Вышеперечисленная информация представляется в КФМ в электронном виде по каналам связи или на магнитном носителе. По согласованию с Комитетом указанная информация может представляться на бумажном носителе.

2.2 ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПО АМОРТИЗИРУЕМОМУ ИМУЩЕСТВУ

В соответствии со статьей 665 ГК РФ по договору финансовой аренды (лизингу) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество (далее - лизинговое имущество) у определенного последним продавца и предоставить данное имущество арендатору за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Таким образом, лизинг по своей сути является одной из форм аренды. К наиболее существенным отличиям лизинга от аренды в контексте проблематики данной работы можно отнести:

§ комплексный характер имущественных отношений. включающий в себя закупку оборудования лизингодателем;

§ приобретение лизингодателем имущества специально для его предоставление во владение и пользование лизингополучателю.

В ст. 670 ГК РФ предусмотрены дополнительные права лизингополучателя по сделке на поставку лизингового имущества, а именно: лизингополучатель, даже не являясь стороной по договору, вправе предъявить продавцу имущества требования, вытекающие из договора купли-продажи, в частности, в отношении качества количества и комплектности имущества, сроков его поставки, а также ненадлежащего исполнения продавцом договора. Следовательно, лизингополучателю предоставляются права, связанные с контролем за надлежащим исполнением поставщиком своих обязательств, что сопоставимо с объемом прав покупателя в рамках отношений по поставке.

Так же необходимо отметить, что на основании ст. 19 Федерального закона от 19.10.98г. «О финансовой аренде (лизинге)» лизингополучатель имеет право получить имущество в собственность, что должно найти свое отражение в договоре лизинга.

Таким образом, в отличие приобретения имущества за счет банковского кредита, при котором покупатель в соответствии с условиями договора купли-продажи (поставки) становится собственником имущества сразу, лизинг предусматривает возникновение у лизингополучателя сначала только прав пользования и владения имуществом с сохранением права распоряжения имуществом за лизингодателем с возможностью перехода права собственности к лизингополучателю только через определенный период.

Тем не менее имущественные права лизингодателя ограничены вышеназванным законом, так, например, ст. 11 гласит: «Право лизингодателя на распоряжение предметом лизинга включает право изъять предмет лизинга из владения и пользования у лизингополучателя в случаях и в порядке, которые предусмотрены законодательством российской федерации и договором лизинга». Справедливости ради необходимо отметить, что права покупателя-собственника имущества, пользующегося кредитной схемой, могут быть существенно ограничены договором залога, обеспечением которого служит приобретаемое оборудование. В то же время, в ст. 23 Закона предусмотрены гарантии прав лизингополучателя: в случае отчуждения лизингового имущества к приобретателю переходят права лизингодателя, что означает у лизингополучателя прав пользования и владения имуществом, а так же обязательств лизингодателя по передаче прав собственности на лизинговое имущество.

Необходимо так же учитывать, при рассмотрении имущественных отношений, то факт, что в силу ст. 669 ГК РФ на лизингополучателя переходят риски случайной гибели или порчи имущества, что означает обязанность лизингополучателя возместить собственнику стоимость (уменьшение стоимости) имущества в случае его случайной гибели или порчи. Подобное содержание рисков соответствует имущественным рискам собственника, определенными ст. 211 ГК РФ.

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ

При использовании кредитной схемы для приобретения ОС покупатель самостоятельно за счет полученных от банка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Сумма платежей по кредиту состоит из суммы кредита и процентов за пользование заемными средствами. Кроме того. Будучи собственником имущества, покупатель уплачивает налог на имущество.

В случае приобретения имущества посредством лизинга стоимость имущества оплачивает лизингодатель, а лизингополучатель в течение срока действия договора выплачивает лизинговые платежи. Сумма лизингового платежа включает в себя компенсацию расходов лизингодателя на приобретение имущества, страховку, уплату налогов, а также собственно вознаграждение лизингодателя. Кроме того, лизинговые компании, как правило, привлекают денежные средства для своей деятельности, следовательно, в лизинговый платеж также включаются проценты за пользование привлеченными средствами.

Важнейшими факторами, влияющими на величину платежа на погашение банковского кредита и лизингового платежа, являются условия привлечения средств лизингодателем и покупателем, а именно, сроки соответствующих договоров и процентные ставки за пользование заемными средствами. Коммерческие банки осуществляют кредитование, как правило, на срок от одного до двух лет с ежемесячной или ежеквартальной уплатой процентов. Основная сумма кредита может погашаться как в течение срока кредита, так и разовым платежом по окончании срока кредитного договора.

Таким образом, кредитование со стороны коммерческих банков зачастую не может обеспечить возможность получения денежных средств на тот же срок, на который предоставляется в лизинг имущество (в нашем примере срок договора лизинга - три года). Как следствие, у покупателя может возникнуть необходимость перекредитовываться (что и отражено в приложениях к данной работе).

ГЛАВА III. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИОБРЕТЕНИЯ ИМУЩЕСТВА ПОСРЕДСТВАМ ЛИЗИНГА И КРЕДИТОВАНИЯ

В настоящее время большинство российских предприятий, как уже говорилось выше, не имеет достаточной суммы собственных денежных средств для приобретения современного производственного оборудования. В связи с этим возникает необходимость привлечения дополнительных средств, одним из распространенных способов которого является получение банковских кредитов. Одним из альтернативных видов организации финансирования, как уже говорилось выше, является лизинг. В данной главе будет рассмотрен конкретный пример, основанный на теоретической части изложенной в 1 и 2 главе, сравнительного анализа приобретения оборудования за счет кредита или путем приобретения его в лизинг.

Лизинг предусматривает возможность для лизингополучателя использовать имущество при осуществлении предпринимательской деятельности и в последующем получить право собственности на него. Поэтому при принятии решения о способе приобретения оборудования должны быть учтены многие факторы, основным из которых является общая сумма затрат. При этом, учитывая различный порядок налогообложения операций по покупке и лизингу, при расчете необходимо принимать во внимание, как тот или иной вариант влияет на размер налоговых обязательств организации. Договоры лизинга, как говорилось выше, могут предусматривать учет имущества как на балансе лизингодателя, так и на балансе лизингополучателя. В зависимости от того на чьем балансе учитывается имущество, различается порядок налогообложения.

До 2002 года покупатель оборудования имел возможность переносить стоимость имущества на себестоимость посредством износа, однако проценты по кредиту, начисленные после оприходования имущества, в стоимость имущества не включались, поэтому не могли быть перенесены на себестоимость. Кроме того, при покупке оборудования покупатель мог пользоваться льготами по налогу на прибыль на погашение кредита, включая сумму процентов, полученного для финансирования капитальных вложений. Лизингополучатели в случае учета имущества на балансе лизингодателя имели возможность включать в себестоимость лизинговые платежи, что обеспечивало перенос на себестоимость стоимости имущества в значительно более короткие сроки по сравнению с приобретением оборудование за счет заемных средств. Этот вариант в отличие от покупки также позволял включить в себестоимость проценты по заемным средствам, которые включались в сумму лизингового платежа.

Вариант лизинга с учетом имущества на балансе лизингополучателя также позволял в более короткие сроки перенести стоимость оборудования на себестоимость посредством амортизации благодаря применению повышающего коэффициента к нормам амортизации, а также включать в себестоимость расхода на проценты по привлеченным средствам.

После введения в действие с 01.01.2002 года 25 главы Налогового кодекса РФ покупатели оборудования получили возможность в более короткие сроки амортизировать имущество, в связи с сокращением нормативного срока полезного использования оборудования, однако при этом они утратили возможность применять льготу на погашение кредита. Так же они смогли принимать в качестве вычетов при определении прибыли проценты по кредитам банка на приобретение основных средств (далее по тексту - ОС).

В то же время лизингополучатель вне зависимости от порядка учета объекта лизинга имеет возможность учитывать для целей налогообложения сумму лизингового платежа, а в случае учета имущества на своем балансе также и сумму амортизационных отчислений в части, превышающей лизинговый платеж. При этом была сохранена возможность применения повышающего коэффициента амортизации, а также предоставлено право применять нелинейный метод амортизации.

Но налогу на добавленную стоимость (далее по тексту - НДС) принципиальной разницы между рассматриваемыми вариантами нет, так как налог, уплаченный как в случае лизинга, так и в случае покупки оборудования, принимается к вычету. Однако, лизинг обеспечивает возможность достаточно равномерного вычета НДС, уплаченного в составе лизингового платежа, в то время как при приобретении оборудования по договору поставки вся уплаченная сумма налога подлежит вычету в момент постановки имущества на баланс покупателя.

Обязанность по уплате налога на имущество возлагается на то лицо, на чьем балансе имущество находится. Таким образом, налог со стоимости имущества уплачивается покупателем после перехода к последнему права собственности, а также лизингополучателем, учитывающим имущество в соответствии с договором лизинга на своем балансе.

В дальнейшем в данной главе на конкретном примере будут более подробно рассмотрены упомянутые, а также иные вопросы приобретения оборудования посредством лизинга или по договору кули-продажи.

3.1 ОБЗОР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ЛИЗИНГ В 2001-2004 гг.