Анализ финансового состояния ООО "Флантонс"

7

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Цели и задачи финансового анализа предприятия

1.2 Сущность методов рейтинговой оценки предприятия

1.3 Значение сравнительной рейтинговой оценки предприятия

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ФЛАНТОНС»

2.1 Краткая характеристика ООО «Флантонс»

2.2 Экспресс-анализ финансового состояния ООО «Флантонс»

2.3 Рейтинговая оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Флантонс»

3. Пути совершенствования ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ооо «Флантонс»

3.1 Разработка предложений по совершенствованию финансового состояния ООО «Флантонс»

3.2 Метод рейтинговой оценки для выбора направления поиска производственных резервов ООО «Флантонс»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка); и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Теория анализа финансов, предпринимательства и экономики предприятия рассматривает понятие устойчивое финансовое положение не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление. Этот принципиальный вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния и деловой активности предприятия независимо от формы собственности и вида деятельности.

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений - собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров. Такую оценку можно получить различными методами и с использованием различных критериев. Широко известен, например, метод балльной оценки.

Актуальность и значимость этих вопросов и повлияли на выбор темы курсовой работы.

Цель курсовой работы - рассмотрение теоретических аспектов финансового анализа и рейтинговой оценки предприятия, оценка финансового состояния ООО «Флантонс» и разработка путей совершенствования финансового состояния ООО «Флантонс».

Исходя из цели, сформулированы основные задачи:

- изучить теоретический материал в сфере финансового анализа и рейтинговой оценки;

- проанализировать деятельность ООО «Флантонс;

- провести экспресс-анализ финансового состояния ООО «Флантонс»;

- внести предложения по повышению финансового состояния предприятии.

Работа представлена в трех главах. В первой главе приводится теоретический материал, раскрывающий, непосредственно тему работы. Во второй и третьей главе представлен практический материал.

При написании данной работы были использованы учебные пособия по финансовому менеджменту, таких авторов, как Балабанов И.Т., Ковалев А.И. и Савицкая Г.В. А также статьи периодических изданий, такие как «Финансовый менеджмент», «Финансовый директор».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Цели и задачи финансового анализа предприятия

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступает, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

анализа финансового состояния;

анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании. Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементов управления предприятия, а также инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния предприятия. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономике.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

анализ абсолютных показателей прибыли;

анализ относительных показателей рентабельности;

анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

анализ эффективности использования заемного капитала;

экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

1.2 Сущность методов рейтинговой оценки предприятия

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. При этом могут быть выделены два принципиальных подхода к комплексной оценке финансового состояния предприятия.

Первый подход связан с рейтинговой оценкой финансового состояния. Под рейтингом понимается обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Рейтингом предприятия можно рассматривать меру оценки путем отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности. Основными пользователями результатов рейтинговой оценки являются банки, страховые компании, фондовый рынок, инвесторы.

Определение рейтинга может базироваться на системе абсолютных и относительных показателей либо на сочетании тех и других. Однако на практике в большинстве случаев применяются относительные показатели. При определении рейтинга принципиальное значение имеют объективность и точность выбора системы показателей, положенной в основу расчета рейтинга, методики их исчисления, качество информационной базы расчета и алгоритмы определения собственно рейтинга как количественной оценки, позволяющей ранжировать предприятия.

Можно выделить три основных этапа разработки систем рейтинговой оценки:

1. Отбор и обоснование системы показателей, используемых для расчета рейтинга.

2. Формирование нормативной базы по каждому показателю.

3. Разработка алгоритма итоговой рейтинговой оценки финансового состояния.

В качестве показателей, используемых для расчета рейтинга, отбираются наиболее значимые с точки зрения оценки различных аспектов деятельности предприятия: имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, интенсивности и эффективности использования ресурсов, положения на рынке ценных бумаг. При этом отобранные для оценки рейтинга показатели не должны быть функционально зависимыми, не должны дублировать друг друга.

Нормативные значения по каждому из показателей могут устанавливаться с учетом анализа результатов исследований отечественных и зарубежных специалистов, собственных наблюдений, отраслевой специфики. Основное требование к нормативным значениям показателей - непротиворечивость, т.е. они должны согласовываться между собой. Как правило, нормативные значения показателей устанавливаются по классам надежности: первый - лучший, последний - худший.

Алгоритм итоговой рейтинговой оценки может быть построен двумя способами:

1. Использование экспертно-балльного метода.

2. Формирование интегрального показателя.

В первом случае каждому классу надежности ставится в соответствие определенное число баллов (как правило, первому - наибольшее, последнему - наименьшее) и формируется нормативная база по рейтинговому числу, т.е. рейтинговые группы, каждой из которых соответствует определенный диапазон по числу баллов. Рейтинг определяется суммированием баллов.

Во втором случае на основе отобранных для рейтинга показателей формируется искусственный показатель, зависящий от них функционально, для которого определяется свое нормативное значение. Яркие примеры подобного рода показателей - экономико-статистические факторные модели прогнозирования вероятности банкротства (z-счет Альтмана и др.), учитывающие влияние основных показателей финансового состояния на вероятность банкротства предприятия.

Следует отметить, что в обоих случаях при неравнозначности показателей или их групп требуется введение весовых значений (коэффициентов весомости), характеризующих их значимость для расчета рейтинга, а расчет производить по средневзвешенной.

Второй принципиальный подход к комплексной оценке финансового состояния предприятия связан с применением факторного моделирования наиболее важных показателей рентабельности (рентабельности активов, финансовой рентабельности, рентабельности производственных фондов и т.д.), а также с построением факторной модели коэффициента устойчивости экономического роста.

1.3 Значение сравнительной рейтинговой оценки предприятия

Показатели для рейтинговой оценки разбивают на 4 группы:

1. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности;

2. Показатели оценки эффективности управления;

3. Показатели оценки деловой активности;

4. Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, базой отсчета для получения рейтинговой оценки состояния дел предприятия являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения как бы является самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие.

Такой подход соответствует практике рыночной конкуренции, где каждый самостоятельный товаропроизводитель стремится к тому, чтобы по всем показателям деятельности выглядеть лучшего своего конкурента.

Если субъектов рыночных отношений интересуют только вполне определенные объекты хозяйственной деятельности (например, потенциального инвестора могут интересовать показатели работы только сахарных заводов или кондитерских фабрик, или стекольных заводов и т. д.), то эталонное предприятие формируется из совокупности однотипных объектов. Однако в большинстве случаев эталонное предприятие может формироваться из показателей работы объектов, принадлежащих различным отраслям деятельности. Это не является препятствием применению метода оценки, потому что финансовые показатели сопоставимы и для разнородных объектов хозяйствования.

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий1. Исходные данные представляются в виде матрицы (аij), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i= 1,2,3, ...п), а по столбцам - номера предприятий (j= 1,2,3, ...m);

2. По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (т + 1);

3. Исходные показатели матрицы стандартизуются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:

xij = аij /тахj аij

где xij - стандартизованные показатели состояния j-ого предприятия;

4. Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по формуле:

Rj =[(1-x1j)²+(1-x2j)²+...+(1-xnj)²]^1/2,

где: Rj - рейтинговая оценка для j-oго предприятия; x1j, x2j, ..., xnj. - стандартизованные показатели j-ого анализируемого предприятия.

5. Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением R. Для применения данного алгоритма на практике никаких ограничений количества сравниваемых показателей и предприятий не предусмотрено.

Изложенный алгоритм получения рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия может применяться для сравнения предприятий на дату составления баланса (по данным на конец периода) или в динамике.

В первом случае исходные показатели рассчитываются по данным баланса и финансовой отчетности на конец периода. Соответственно и рейтинг предприятия определяется на конец периода.

Во втором случае исходные показатели рассчитываются как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показателя на начало периода либо среднее значение показателя отчетного периода делится на среднее значение соответствующего показателя предыдущего периода (или другой базы сравнения). Таким образом, получаем не только оценку текущего состояния предприятия на определенную дату, но и оценку его усилий и способностей по изменению этого состояния в динамике, на перспективу. Такая оценка является надежным измерителем роста конкурентоспособности предприятия в данной отрасли деятельности. Она также определяет более эффективный уровень использования всех его производственных и финансовых ресурсов.

Возможно, также включение в рассмотрение одновременно как моментных, так и темповых показателей (т.е. удвоение количества исходных показателей), что позволяет получить обобщенную рейтинговую оценку, характеризующую как состояние, так и динамику финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные могут быть расширены за счет включения в анализ дополнительных показателей из справок, представляемых предприятиями в банки и налоговые инспекции, из форм статистической отчетности и других источников. Особенностью системы показателей является то, что почти все они имеют одинаковую направленность (за исключением индекса постоянного актива, динамика которого носит сложный характер). Это означает, что чем выше уровень показателя или чем выше его темп роста, тем лучше финансовое состояние оцениваемого предприятия. Поэтому при расширении предлагаемой системы за счет включения в нее новых показателей необходимо следить, чтобы это условие не нарушалось.

Алгоритм получения рейтинговой оценки также может быть модифицирован. Например, можно использовать одну из нижеследующих формул

А) Rj*=[a1j²+ a2j² +...+ anj²]^1/2

В) Rj** =[k₁a1j²+ k₂a2j² +...+ k_nanj²]^1/2,

С) Rj***= [ k₁(1-x1j)²+ k2(1-x2j)²+...+k_n(1-xnj)²]^1/2,

где k₁, k₂, ..., k_n- весовые коэффициенты показателей, назначаемые экспертом.

Формула (А) определяет рейтинговую оценку для j-ого анализируемого предприятия по максимальному удалению от начата координат, а не по минимальному отклонению от предприятия-эталона. Упрощенно это значит, что наивысший рейтинг имеет предприятие, у которого суммарный результат по всем однонаправленным показателям выше, чем у остальных.

Формула (В) является модификацией формулы (А). Она учитывает значимость показателей, определяемую экспертным путем. Необходимость введения весовых коэффициентов для отдельных показателей появляется при дифференциации оценки в соответствии с потребностями пользователей.

Формула (С) является аналогичной модификацией основной формулы расчета рейтинга. Она учитывает значимость отдельных показателей при расчете рейтинговой оценки по отношению к предприятию-эталону.

Достоинствами рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия являются:

- методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовая деятельность предприятия;

- рейтинговая оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе данных публичной отчетности предприятия. Для ее получения используются важнейшие показатели финансовой деятельности, применяемые на практике в рыночной экономике;

- рейтинговая оценка является сравнительной. Она учитывает реальные достижения всех конкурентов;

- для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, прошедший широкую апробацию на практике.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ФЛАНТОНС»

2.1 Краткая характеристика ООО «Флантонс»

Общество с ограниченной ответственностью «Флантонс» действует на основании решения учредителей Нищук Е.С, Харисов Р.А. и Чуйко С.Н. ООО «Флантонс» был создан в 2000 году в соответствии с действующим законодательством в целях удовлетворения потребностей населения и предприятий в продукции, насыщения потребительского рынка товарами, создания новых рабочих мест и извлечения прибыли. Предметом деятельности ООО «Флантонс» является производство металлоконструкций и изделий, производство строительно-монтажных, ремонтных и строительных, научно-исследовательских, проектно-конструкторских, внедренческих и пуско-наладочных работ.

Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью, что позволяет участникам общества нести ответственность по обязательствам только в пределах своих вкладов в капитал общества, что позволяет предпринимательскому риску для делового человека внести пай в общество, заранее ограниченным определенной суммой. ООО «Флантонс» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права. Общество имеет круглую печать, штампы со своим наименованием, фирменный знак и бланки со своей символикой, самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в рублях в учреждениях банков.

По месту нахождения единоличного исполнительного органа ООО «Флантонс» хранит следующие документы:

- устав общества, а также внесенные в него и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения;

- документ, подтверждающий государственную регистрацию общества;

- документы, подтверждающие права общества на имущество, находящееся на его балансе;

- внутренние документы общества;

- решения участника общества.

Органами ООО «Флантонс» являются:

- высший орган общества - участник;

- единоличный исполнительный орган - директор;

- ревизор.

Руководство текущей деятельностью ООО «Флантонс» осуществляется директором. Единоличный исполнительный орган подотчетен участнику. Директор избирается участником на неограниченный срок. Директор без доверенности действует от имени ООО «Флантонс», в том числе представляет его интересы и совершает сделки; издает приказы о назначении на должности работников общества, об их увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания и осуществляет иные полномочия, установленные действующим законодательством. Решения директора оформляются приказом письменно.

Ревизор общества избирается участником на 2 года. Ревизор ООО «Флантонс» вправе в любое время проводить проверки финансово-хозяйственной деятельности общества и иметь доступ ко всей документации, касающейся деятельности ООО «Флантонс». Ревизор, в обязательном порядке, проводит проверку годовых отчетов и бухгалтерских балансов ООО «Флантонс» до их утверждения участником. Участник не вправе утверждать годовые отчеты и бухгалтерские балансы ООО «Флантонс» при отсутствии заключений ревизора. Порядок работы определяется внутренним документом ООО «Флантонс». Годовые результаты деятельности утверждаются участником в марте месяце года, следующего за отчетным.

Работники ООО «Флантонс» и члены их семей подлежат обязательному социальному и медицинскому страхованию и социальному обеспечению в порядке и на условиях, установленных действующим законодательством. ООО «Флантонс» обеспечивает для всех работающих безопасные условия труда и несет ответственность за ущерб, принесенный их здоровью и трудоспособности по вине ООО «Флантонс» в установленном порядке. Продолжительность рабочего дня, очередность отпуска, перерыва для отдыха и другие вопросы, связанные с трудовым законодательством, устанавливаются в соответствии с коллективным договором, заключенным между трудовым коллективом и администрацией общества.

2.2 Экспресс-анализ финансового состояния ООО «Флантонс»

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различны показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа -- принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Цель второго этапа -- ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап -- основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различные пользователей.

Проведем экспресс-анализ финансового состояния ООО «Флантонс» в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1. Экспресс-анализ финансового состояния ООО «Флантонс»

Наименование показателя	2006	2007
		Значение	Абсолютное изменение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Общие показатели
1.1.Среднемесячная выручка от реализации	385135	437149,33	52014,33	113,5
1.2.Среднесписочная численность работников, чел.	6713	6947	234	103,48
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
2.1. Степень платежеспособности общая	0,006	0,007	0,001	116,67
2.2. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0,001	0,0002	-0,001	20
2.3. Коэффициент задолженности другим организациям	0,003	0,001	-0,002	33,33
2.4. Коэффициент задолженности фискальной системе	0,001	0,001	0	100
2.5. Коэффициент внутреннего долга	0,002	0,006	0,004	300
2.6. Степень платежес-пособности по текущим обязательствам	0,006	0,007	0,001	116,67
2.7. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	0,73	0,76	0,03	104,11
2.8. Собственный капитал в обороте	-11493	-8742	2751	76,06
2.9. Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах	0,54	0,34	-0,2	62,96
3.1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	0,004	0,005	0,001	125
3.2. Коэффициент оборотных средств в производстве	0,002	0,002	0	100
3.3. Коэффициент оборотных средств в расчетах	0,003	0,003	0	100
3.4. Рентабельность оборотного капитала, %	-4,99	10,55	5,56	211,42
3.5. Рентабельность продаж, %	0,92	1,18	0,25	128,26
3.6. Среднемесячная выработка на одного работника	57,37	62,93	5,56	109,69
3.7. Эффективность внеоборотного капитала	215,04	198,56	-16,48	92,34
3.8. Коэффициент инвес-тиционной активности	0,0003	0	0,0003	-
4. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
4.1. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом	0,54	0,56	0,02	103,7
4.2. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетами субъектов РФ	0,31	0,37	0,06	119,36
4.3. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом	0,29	0,21	-0,08	72,41
4.4. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами	0,17	0,19	0,02	111,76
4.5. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ	0,35	0,42	0,04	120

За анализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась, что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости ООО «Флантонс».

Исходя из таблицы 2.2.1., можно сделать вывод о низкой ликвидности и платежеспособности ООО «Флантонс», что, несомненно, является плохим показателем финансово-хозяйственной деятельности ООО «Флантонс». Хотя следует заметить, что в 2007 году наметилась тенденция к улучшению.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации и характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя в 2007 году свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов.

Наличие собственного капитала в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В рассматриваемом случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников).

Снижение доли собственного капитала в оборотных средствах в 2007 году определяет спад степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии или финансовой независимости, характеризующий роль собственного капитала в формировании активов предприятия, в 2007 году равен 0,32. Наблюдается повышение показателя относительно 2006 года, что демонстрирует тенденцию роста независимости.

Проанализировав вышеприведенные показатели можно сделать вывод о слабой финансовой устойчивости ООО «Флантонс», что связано с увеличением доли заемных средств в структуре пассивов.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризующий оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, также имеет тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности производственной и маркетинговой деятельности организации.

Снижение коэффициента оборотных средств в расчетах характеризует уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного показателя приводит к росту платежеспособности организации.

Можно сделать вывод о том, что для успешной деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.

По данным таблицы, можно сказать, что в 2006 году предприятие ООО «Флантонс» являлось не рентабельным, так как все показатели низкие. Заметно повышение всех показателей рентабельности в 2007 году, относительно 2006 гг.

Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Темп роста рентабельности продаж в 2007 году равен 128,26%, этот показатель находится на высоком уровне, так, всего 6 копеек прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

Среднемесячная выработка на одного работника возросла с 57,37 тыс. руб. в 2006 году до 62,93 тыс. руб., это говорит об увеличении в на 9% эффективности использования трудовых ресурсов организации и уровня производительности труда.

Темп роста показателя эффективности внеоборотного капитала в 2007 году составил 92,24%, что свидетельствует о снижении эффективности использования основного капитала организации.

Одной из возможностей повышения рентабельности предприятия и конкурентоспособности продукции является освоения выпуска новой продукции.

2.3 Рейтинговая оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Флантонс»

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При ее построении используется данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состояния и размещения средств, их источников и другие показатели.

Выстроенные в систему по 4 группам, показатели дают возможность оценить и проконтролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всем участникам экономического процесса.

В первую группу включены показатели прибыльности хозяйственной деятельности. Во вторую - эффективности управления. В третью - деловой активности. В четвертую - ликвидности и финансовой устойчивости.
Для определения рейтинга так же применяется система пяти показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
Все показатели берутся за последний период (2006г. - 2007г.) по среднегодовой стоимости.

1. Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости.

Ко.с.с. = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290

Ко.с.с. = 0,24

КN>0,1

2. Коэффициент покрытия, который характеризует степень возможного покрытия всеми оборотными средствами срочных обязательств.

КП = стр. 290/ (стр.610 + 620 + 630)

КП = 1,82

КП>2

3. Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:

КИ = ф. № 2, стр. 010 / ф. № 1 (300нач+ 300кон) х 0,5

КИ = 11,26

КИ>2

4. Эффективность управления предприятием, который характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации.

КМ = ф. № 2, стр050 / ф. № 2, стр 010

КМ = 0,073

5. Прибыльность (рентабельность) предприятия, которая характеризует объем, прибыли, приходиться на 1 руб. собственного капитала.

Кр = ф. № 2, стр.140/ ф. № 1, стр 490/2

Кр = 2,39

КN>2,0

Согласно формуле, рейтинговое число определяется следующим выражением:

R= 2К0 + 0,1КП + 0,08КИ + 0,45КМ + Кр

R2007= 2 х 0,24 + 0,1х1,82 + 0,08х11,26 +0,45х0,073 + 2,39 = 3,985

R2006= 2 х 0,25 + 0,1х1,46 + 0,08х9,16 + 0,45х0,039 + 0,74 = 2,138

Все эти данные занесем в таблицу 2.3.1

Таблица 2.3.1 Изменение финансового состояния ООО «Флантонс» в 2006-2007гг.

Показатель	Нормативное значение	2006	2007	Изменения, %
КN	0,1	0,25	0,24	-0,04
КП	2,0	1,46	1,82	0,24
КИ	2,5	9,16	11,26	+0,23
КМ	0,44	0,039	0,73	+0,87
Кр	0,2	0,74	2,39	+2,23
R	1	2,134	3,985	+0,86

Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния предприятия ООО «Флантонс» с 2006 по 2007г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс-оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего, увеличением прибыльности предприятии ООО «Флантонс» на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%.

3. Пути совершенствования ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ооо «Флантонс»

3.1 Разработка предложений по совершенствованию финансового состояния ООО «Флантонс»

Проведя анализ финансового состояния предприятия ООО «Флантонс» можно суверенностью сказать, что предприятие не достаточно резервов для снижения цен на оказываемые услуги.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы как внешние, так и внутренние. Предположительно, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезно мероприятием, направленным на компенсацию потерь прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ООО «Флантонс» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.

Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов, потребление энергии для технологических целей, транспортные издержки и другие издержки.

Сокращение переменных издержек возможно за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объема производства. К таким затратам относятся: амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств. В отличии от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижения выручки от реализации уменьшить не легко. Каким же образом возможно не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги, не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат. Для этого развитию предприятия необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в современном возврате кредитов с процентами при сокращении благоприятной для предприятия динамики прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связано с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег не хватает и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов, будет крайне полезным.

Все предприятия рано или поздно испытывают дефицит свободных денежных средств. Как это преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом еще не гарантирует его получение. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Предприятие на данный момент не имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. Ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы не покрывают его обязательства.

Если руководство ООО «Флантонс» займется стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, то оно имеет шанс улучшить свои финансовые результаты.

Проведя финансовый анализ данного предприятия, руководству можно предложить следующие стратегические аспекты для повышения рентабельности:

Увеличить долю существующего внутреннего рынка за счет эффективной рекламы и стимулирования продаж, освоения новых каналов сбыта.

Выход продукции предприятия на внешний рынок за счет повышения конкурентоспособности выпускаемого оборудования, выбора новых рынков и каналов и разработки эффективной рекламы на внешних рынках сбыта, снижение цены за счет производственных издержек.

Снижение накладных расходов, сокращение эксплуатационных и административных расходов, оптимизация структуры управления, сокращение численности административно - управленческого аппарата, компьютеризация предприятия.

Снижение издержек за счет уменьшения расходов на сырье и комплектующие, топливо и энергию, оптимизация поставок, внедрение ресурсосберегающих технологий.

Проведение эффективной кадровой политики, привлечение молодых специалистов, ужесточение трудовой дисциплины, т.е. функциональная загруженность каждого работника.

Разработка нового поколения оборудования и установления на них более равновесных продажных цен. Разработка комплекса маркетинга на новые изделия.

Проводить активную коммерческую деятельность (сбыт товара полученных от других фирм, сдача в аренду помещений и территорий и др.).

Сформировать имидж предприятия.

3.2 Метод рейтинговой оценки для выбора направления поиска производственных резервов ООО «Флантонс»

Эффективность работы предприятий во многом зависит от того, насколько рационально используется один из наиболее важных производственных ресурсов - имущественный комплекс. В условиях наличия как физически, так и морально устаревшего оборудования на действующих предприятиях, диспропорций производственных мощностей, обуславливающих низкую отдачу от их эксплуатации, а также ограниченности финансовых средств большую значимость приобретают вопросы выявления и реализации организационных и технологических резервов повышения эффективности использования оборудования и других элементов имущества, а также оптимизации ассортимента продукции.

Для решения задачи поиска производственных резервов целесообразно привлечь инструмент стоимостного анализа, который позволяет из множества проблем, имеющихся на предприятии, выделить те проблемы, которые в наибольшей степени отягощают экономику предприятия и решения по которым дадут наибольшие положительные результаты.

Чаще всего переплетаются проблемы по ассортименту продукции и по использованию объектов имущества. Другими словами перед менеджерами возникает вопрос: чем надо заняться в первую очередь - продукцией или имуществом?

Ответ на этот вопрос может дать предварительная финансовая диагностика предприятия, выполняемая на базе стандартного финансового анализа. По результатам этого анализа можно заключить, где находятся «болевые точки» в экономике предприятия и где конкретно требуется постановка стоимостного анализа.

Для получения самого обобщенного представления о состоянии экономики предприятия, о характере динамики его основных показателей можно воспользоваться проверкой соблюдения «золотого правила» путем сопоставления наблюдаемых в последние годы темпов изменения прибыли, выручки и основных средств.

Высокая деловая активность предприятия, когда наиболее полно используется его экономический потенциал и осваиваются новые рынки сбыта продукции, подтверждается оптимальным соотношением между индексами (темпами) изменения отмеченных основных показателей:

I_пр > I_в > I_оф,

где I_пр, I_в, I_оф - индексы изменения балансовой прибыли, выручки от реализации продукции и среднегодовой стоимости основных средств соответственно.

Указанные неравенства можно записать в следующем виде:

,

где П, В, ОФ - балансовая прибыль (до уплаты налогов и расчетов по процентам), выручка от реализации продукции и среднегодовая стоимость основных фондов в отчетном году соответственно;

П₀, В₀, ОФ₀ - балансовая прибыль (до уплаты налогов и расчетов по процентам), выручка от реализации продукции и среднегодовая стоимость основных фондов в предшествующем году соответственно.

Левое неравенство можно преобразовать к следующему виду:

.

Так как отношение прибыли к выручке есть рентабельность продаж, то данное неравенство означает требование роста рентабельности продаж в отчетном году по отношению к прошедшему году. Индекс изменения рентабельности должен отвечать условию I_рен = Р/Р₀ > 1, где Р, Р₀ - рентабельность продаж в отчетном и предшествующем году соответственно.

Таким образом, если не выдерживается левое неравенство, то рентабельность продаж либо не изменяется, либо снижается. Правое неравенство можно преобразовать к следующему виду:

.

Отношение выручки к стоимости основных фондов есть показатель фондоотдачи. Данное неравенство требует, чтобы имел место рост фондоотдачи в отчетном году по отношению к предшествующему году. Индекс изменения фондоотдачи должен отвечать условию I_фо = ФО/ФО₀ > 1, где ФО, ФО₀ - фондоотдача в отчетном и предшествующем году соответственно.

Таким образом, если не выдерживается правое неравенство, то фондоотдача либо не изменяется, либо снижается.

Если нарушено левое неравенство, то это означает ухудшение показателя рентабельности и, следовательно, надо заниматься анализом продукции. Если нарушено правое неравенство, то имеет место ухудшение фондоотдачи и, следовательно, надо заниматься анализом основных фондов. Если нарушено и то и другое неравенство, то направление анализа выбирают с учетом степени этого нарушения. Наконец, если имеет место убыток (отрицательная прибыль), то однозначно напрашивается необходимость анализа продукции.