Анализ финансового состояния ООО "Флантонс"

Деятельность предприятия ООО «Флантонс» характеризуется показателями, приведенными в таблице 3.2.1. В этой же таблице приведены рассчитанные показатели рентабельности продаж и фондоотдачи и индексы их изменения.

Таблица 3.2.1 Показатели деятельности предприятия ООО «Флантонс»

Анализ динамики показателей можно упростить. Если известны индексы изменения прибыли, выручки и среднегодовой стоимости основных фондов I_пр, I_в, I_оф, то индекс изменения рентабельности продаж находится следующим образом: I_рен = I_пр / I_в, а индекс изменения фондоотдачи: I_фо = I_в / I_оф.

В нашем примере I_рен = 1,09:1,32 = 0,826; I_фо = 1,32 : 1,4 = 0,943.

Из таблицы 3.2.1 видно, что на предприятии ООО «Флантонс» произошло снижение и рентабельности продаж и фондоотдачи. Но так как снижение рентабельности больше снижения фондоотдачи, то целесообразно в первую очередь провести стоимостный анализ продукции.

1. Приведенный выше анализ динамики рентабельности и фондоотдачи дает лишь примерные рекомендации, а к более строгим выводам можно придти, если проанализировать уровень и динамику более широкого круга основных показателей хозяйственной деятельности предприятия ООО «Флантонс».

Рекомендации по выбору направления поиска резервов производства по результатам финансового анализа показаны в таблице 3.2.2.

Таблица 3.2.2. Рекомендации по выбору направления стоимостного анализа

Обоснование выбора направления для стоимостного анализа, позволяющего выявить производственные резервы, на основе системы показателей деятельности предприятия предлагается выполнять методом рейтинговой оценки.

Расчет ведут в такой последовательности.

1. Формируют две группы показателей: группу А из показателей, связанных с эффективностью и качеством ассортимента продукции, и группу В из показателей, отражающих эффективность использования и качество основных фондов. В группы включают небольшое число наиболее значимых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Причем все показатели должны быть ориентированы на рост, т.е. чем выше значение показателя, тем лучше для предприятия.

2. Для каждого показателя назначают нижнее допустимое значение. Это значение берется как лучший показатель, который наблюдался либо на данном предприятии, либо на других предприятиях своей отрасли в прошлые годы, либо как среднеотраслевой показатель.

3. Для каждого показателя рассчитывают отношение (индекс) фактического значения к нижнему допустимому значению. Этот индекс показывает, в какую сторону - вверх или вниз и насколько отклонилось фактическое значение от нижнего допустимого значения.

4. Для обеих групп А и В рассчитывают рейтинговый показатель как среднее значение индексов в группе.

Рейтинговый показатель для группы А:

,

где а_i - фактическое значение i-го показателя в группе А; а_нi - нижнее допустимое значение i-го показателя в группе А; n - количество показателей в группе А.

Рейтинговый показатель для группы В:

,

где b_i - фактическое значение i-го показателя в группе B; b_нi - нижнее допустимое значение i-го показателя в группе B; m - количество показателей в группе B.

5. Групповые рейтинговые показатели сравнивают между собой и приходят к следующим выводам:

Если R_A < R_B, то признаются неблагополучными показатели, связанные с ассортиментом продукции, и рекомендуется проведение стоимостного анализа продукции.

Если R_B < R_A, то признаются неблагополучными показатели, связанные с основными фондами (имуществом), и рекомендуется проведение стоимостного анализа имущества.

По результатам финансового анализа деятельности предприятия ООО «Флантонс» выделены две группы показателей.

В группу А были включены три показателя:

- рентабельность продаж - отношение балансовой прибыли к выручке от реализации;

- рентабельность продукции - отношение балансовой прибыли к операционным затратам на производство и реализацию продукции;

- оборачиваемость готовой продукции - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости готовой продукции.

В группу В вошли три показателя:

- фондоотдача - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой балансовой стоимости основных фондов;

- фондорентабельность - отношение балансовой прибыли к среднегодовой балансовой стоимости основных фондов;

- средний остаточный ресурс основных фондов - разность между единицей и коэффициентом износа основных фондов, исчисленным по амортизации.

Исходные данные и расчет групповых рейтинговых показателей приведен в таблице 3.3.3.

Таблица 3.3.3 Расчет групповых рейтинговых показателей

Из таблицы 3.3.3 видно, что финансовые показатели предприятия ООО «Флантонс» следует признать хорошими по обеим группам, так как они превышают 1.

На предприятии ООО «Флантонс» средний индекс показателей группы В меньше среднего индекса показателей группы А, т.е. R_В < R_А, поэтому целесообразно проводить стоимостный анализ имущества (основных фондов) и вести поиск производственных резервов по улучшению использования и повышению отдачи имущественного комплекса, включающего парк оборудования и недвижимое имущество.

Реализация выявленных резервов, относящихся к выпускаемой продукции, позволяет получить такие результаты, как:

- снижение себестоимости и повышение рентабельности продукции;

- повышение качества и конкурентоспособности продукции;

- оптимизация ассортимента;

- экономия дефицитных и дорогостоящих материалов, энергоресурсов и комплектующих изделий.

Реализация выявленных резервов, относящихся к имущественному комплексу, позволяет получить следующие результаты:

- снижение затрат на эксплуатацию, техническое обслуживание и ремонт основных фондов;

- повышение полезного использования основных фондов;

- реализация или сдача в аренду лишних основных фондов;

- модернизация и реконструкция основных фондов;

- выработка рекомендаций по эффективной амортизационной политике и инвестиционной политике обновления основных фондов.

Предлагаемый метод рейтинговой оценки делает возможным обосновать и применить только те управленческие решения, которые улучшат экономические показатели предприятия ООО «Флантонс» при экономном расходовании ресурсов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. При этом могут быть выделены два принципиальных подхода к комплексной оценке финансового состояния предприятия.

Первый подход связан с рейтинговой оценкой финансового состояния. Под рейтингом понимается обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Рейтингом предприятия можно рассматривать меру оценки путем отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности. Основными пользователями результатов рейтинговой оценки являются банки, страховые компании, фондовый рынок, инвесторы.

Второй принципиальный подход к комплексной оценке финансового состояния предприятия связан с применением факторного моделирования наиболее важных показателей рентабельности (рентабельности активов, финансовой рентабельности, рентабельности производственных фондов и т.д.), а также с построением факторной модели коэффициента устойчивости экономического роста.

Достоинствами рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия являются:

- методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовая деятельность предприятия;

- рейтинговая оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе данных публичной отчетности предприятия. Для ее получения используются важнейшие показатели финансовой деятельности, применяемые на практике в рыночной экономике;

- рейтинговая оценка является сравнительной. Она учитывает реальные достижения всех конкурентов;

- для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, прошедший широкую апробацию на практике.

Анализ проведен на основе данных ООО «Флантонс», который был создан в 2000 году в соответствии с действующим законодательством в целях удовлетворения потребностей населения и предприятий в продукции, насыщения потребительского рынка товарами, создания новых рабочих мест и извлечения прибыли. Предметом деятельности ООО «Флантонс» является производство металлоконструкций и изделий, производство строительно-монтажных, ремонтных и строительных, научно-исследовательских, проектно-конструкторских, внедренческих и пуско-наладочных работ.

Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния предприятия ООО «Флантонс» с 2006 по 2007г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс-оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего, увеличением прибыльности предприятии ООО «Флантонс» на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%.

Проведя финансовый анализ данного предприятия, руководству можно предложить следующие стратегические аспекты для повышения рентабельности:

1. Увеличить долю существующего внутреннего рынка за счет эффективной рекламы и стимулирования продаж, освоения новых каналов сбыта.

2. Выход продукции предприятия на внешний рынок за счет повышения конкурентоспособности выпускаемого оборудования, выбора новых рынков и каналов и разработки эффективной рекламы на внешних рынках сбыта, снижение цены за счет производственных издержек.

3. Снижение накладных расходов, сокращение эксплуатационных и административных расходов, оптимизация структуры управления, сокращение численности административно - управленческого аппарата, компьютеризация предприятия.

4. Снижение издержек за счет уменьшения расходов на сырье и комплектующие, топливо и энергию, оптимизация поставок, внедрение ресурсосберегающих технологий.

5. Проведение эффективной кадровой политики, привлечение молодых специалистов, ужесточение трудовой дисциплины, т.е. функциональная загруженность каждого работника.

6. Разработка нового поколения оборудования и установления на них более равновесных продажных цен. Разработка комплекса маркетинга на новые изделия.

7. Проводить активную коммерческую деятельность (сбыт товара полученных от других фирм, сдача в аренду помещений и территорий и др.).

8. Сформировать имидж предприятия.

Реализация выявленных резервов, относящихся к имущественному комплексу, позволяет получить следующие результаты:

- снижение затрат на эксплуатацию, техническое обслуживание и ремонт основных фондов;

- повышение полезного использования основных фондов;

- реализация или сдача в аренду лишних основных фондов;

- модернизация и реконструкция основных фондов;

- выработка рекомендаций по эффективной амортизационной политике и инвестиционной политике обновления основных фондов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1.Бухгалтерский баланс ООО «Флантонс» за период 2006-2007гг.