Организация вексельного обращения в закрытом акционерном обществе "Зерноперерабатывающий комбинат "Барнаульская мельница"

Во-первых, в соответствии с п. 10 ПБУ 19/02 фактические затраты на приобретение активов в качестве финансовых вложений могут определяться (уменьшаться или увеличиваться) с учетом суммовых разниц, возникающих в случаях, когда оплата производится в рублях в сумме, эквивалентной сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах), до принятия активов в качестве финансовых вложений к бухгалтерскому учету. Следовательно, организации самостоятельно могут принимать решение о порядке учета суммовых разниц, закрепив это в приказе об учетной политике.

Во-вторых, предприятиям при наличии определенных условий предоставлено право самостоятельно классифицировать такие расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, как оплата информационных и консультационных услуг, вознаграждение, уплачиваемые посредническим организациям или иным лицам, а также иные расходы. Таким условием является несущественность суммы дополнительных расходов, связанных с приобретением ценных бумаг, по сравнению с суммой, уплачиваемой в соответствии с договором продавцу. Если величина дополнительных расходов носит несущественный характер, то они могут быть учтены не в составе первоначальной стоимости ценных бумаг, а признаны в качестве операционных расходов того отчетного периода, в котором ценные бумаги будут приняты к бухгалтерскому учету (п. 11 ПБУ 19/02). Следовательно, предприятие в учетной политике должно отразить порядок принятия к учету дополнительных расходов по приобретению ценных бумаг, если их величина не носит существенного характера.

Формирование последующей оценки финансовых вложений, регламентированное ПБУ 19/02, не отличается от порядка, действовавшего до его введе-ния. Единственным исключением является рекомендация составления дисконтированной стоимости долговых ценных бумаг и предоставленных займов. Однако эта информация не находит отражения в бухгалтерском учете в соответствии с п. 23 ПБУ 19/02.

Положением по учету финансовых вложений определен порядок признания доходов и расходов по финансовым вложениям. При классификации доходов по операциям с финансовыми вложениями следует руководствоваться ПБУ 9/99 «Доходы организаций».

Согласно п. 36 ПБУ 19/02 расходы, связанные с обслуживанием финансовых вложений (например, оплата услуг банка, депозитария за хранение финансовых вложений, предоставление выписки со счета депо и т.п.), признаются операционными расходами организации.

Как уже отмечалось, ПБУ 19/02 регламентирован порядок формирования бухгалтерской отчетности по финансовым вложениям. Согласно п. 41 ПБУ 19/02 финансовые вложения в бухгалтерской отчетности должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

Необходимо учитывать, что с 1996 года на предприятиях и организациях параллельно действуют две самостоятельные системы учета - налоговый и бухгалтерский (финансовый).

Напомним, что вексель имеет двойственную природу: с одной стороны он является ценной бумагой, а с другой - способом оформления дебиторско-кредиторской задолженности. Поэтому для правильного построения бухгалтерских проводок и налоговых расчетов еще до принятия векселя необходимо с помощью финансовых, юридических, казначейских и прочих служб определить, к какому виду векселей относится данный вексель.

Принципиальным различием в бухгалтерском и налоговом учете векселей является следующее: в первом случае в учете отражается вексель как таковой (ценная бумага), во втором - сумма обеспеченной им задолженности. Поэтому при наличии дебиторской задолженности конкретного контрагента:

- получение векселя трактуется как мена имущества (в результате отчуждения которого возникла дебиторская задолженность) на ценные бумаги (вексель).

- получение векселя трактуется как переоформление задолженности, т.е. получение ни самого «платежа», а только его гарантии. Это означает, что сама задолженность продолжает числиться на учете.

При анализе этого правила деления векселей становится понятно, что необходимым условием отнесения векселя к категории является его получение в счет оплаты за реализованную продукцию и сохранение задолженности одного и того же лица, но при этом ее трансформация из задолженности по оплате за продукцию в задолженность по оплате векселя. Все прочие векселя должны быть признаны оформляющими предоставление займа. Именно поэтому вексель, полученный не от векселедателя, а от векселедержателя, получившего его по индоссаменту, не может быть признан оформляющим предоставление коммерческого кредита. Ефремова А.А. Векселя и варранты. Экономика: Москва. 2000. С. 64 - 65

При налоговом учете методом начисления («по отгрузке») деление векселей определяет только построение бухгалтерских проводок. Если же налоговый учет ведется кассовым методом («по оплате»), то от этого деления зависит и содержание налоговых деклараций. Речь идет о моменте признания факта «оплаты», т.е. реализации продукции для целей налогообложения.

Рассмотрим на примере ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» операцию получения продукции и выдачи в оплату банковского векселя.

Приобретение товара отражается в учете в соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов и Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально - производственных запасов» ПБУ 5/01 (утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44н) с использованием счета 41 «Товары».

На основании п. 6 ПБУ 5/01 приобретенные товары учитываются по фактической себестоимости, т.е. в сумме фактических затрат организации на их приобретение за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

В соответствии с Планом счетов 2001 г. для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним предназначен счет 90 «Продажи».

Пунктами 43, 44 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного Приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.03.2000), установлено, что инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы относятся к финансовым вложениям, которые принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.

В соответствии с Планом счетов 2001 г. финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 «Финансовые вложения» и кредиту счетов, на которых учитываются ценности, подлежащие передаче в счет этих вложений. Приобретенные векселя учитываются на субсчете 58-2 «Долговые ценные бумаги».

Для обобщения информации о наличии и движении товаров Планом счетов 2001г. предназначен счет 41 «Товары».

Получение товаров от поставщика отражается согласно Плану счетов по дебету 41 «Товары» и кредиту счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Сумма уплаченного (причитающегося к уплате) поставщику НДС отражается по дебету счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет 19-3 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным материально - производственным запасам» и кредиту счета 60.

Согласно п.2 ст.172 НК РФ при использовании налогоплательщиком векселя третьего лица в расчетах за приобретенные им товары (работы, услуги) суммы налога, фактически уплаченные налогоплательщиком при приобретении указанных товаров (работ, услуг), исчисляются исходя из балансовой стоимости векселя, переданного в счет их оплаты.

В соответствии с Планом счетов принятые к вычету суммы НДС списываются со счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» в дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

В качестве примера возьмем поставку пшеницы 3 класса от ОАО «Хлебная база № 39» по договору № 137/15 от 12.03.2003 г. на сумму 2 400 000 руб. В оплату за продукцию передан вексель ЗАО КБ «Зернобанк» номинальной стоимостью 2 640 000 руб.:

Таблица 2.2.1.

Бухгалтерский учет расчетов с поставщиком банковским векселем

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Оприходованы товары	41	60	2400000
НДС по приобретенным товарам	19	60	240000
Списана учетная стоимость векселя третьего лица	91-2	58	2640000
Закрыта задолженность перед продавцом	60	91-1	2640000
НДС принят к зачету	68	19	240000

На счете 41 «Товары» учитывается поступившая пшеница от ОАО «Хлебная база № 39» в корреспонденции со счетом 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражает сумму начисленного НДС. Так как в качестве оплаты за товары передан вексель, то он списывается по дебету счета 91-1 «Прочие доходы» и кредиту счета 58 «Финансовые вложения».

Рассмотрим на конкретном примере операцию по реализации продукции с получением в оплату банковского векселя.

Для учета приобретенных ценных бумаг используется счет 58 «Финансовые вложения».

В соответствии с Планом счетов 2001г. для обобщения информации о расчетах с покупателями и заказчиками предназначен счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» кредитуется в корреспонденции со счетами учета денежных средств, расчетов на суммы поступивших платежей (включая суммы полученных авансов) и т.п. При этом суммы полученных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно.

В рассматриваемой ситуации в качестве аванса покупатель передал организации простой вексель Сбербанка РФ. В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Российской Федерации вексель относится к ценным бумагам.

Наличие и движение инвестиций в долговые ценные бумаги, в том числе векселя, учитывается согласно Инструкции по применению Плана счетов на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 58-2 «Долговые ценные бумаги». Полученный в качестве аванса вексель третьего лица принимается к учету, в корреспонденции с кредитом счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

В соответствии со ст. 162 Налогового кодекса Российской Федерации суммы платежей, полученных за поставленные товары, включаются в налогооблагаемую базу по налогу на добавленную стоимость. Порядок применения указанной статьи НК РФ разъяснен п. 37.1 Методических рекомендаций по применению главы 21 «Налог на добавленную стоимость» Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденных Приказом МНС России от 20.12.2000 № БГ-3-03/447 (ред. от 11.03.2004 г., с изм. от 04.11.2003 г.). В соответствии с указанным пунктом у организации - поставщика ценные бумаги (акции, облигации, векселя, в т.ч. и третьих лиц), полученные в качестве авансовых платежей, не увеличивают налоговую базу того налогового периода, в котором они приняты к учету. В случае если до поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг) организацией получены денежные средства по облигациям, векселям как при наступлении срока оплаты по векселям (погашения облигаций), так и при их досрочной оплате, то они увеличивают налоговую базу того периода, в котором получены эти денежные средства.

Погашение (выкуп) и продажа долговых ценных бумаг, учитываемых на счете 58 «Финансовые вложения», отражаются в соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов 2001г. по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-2 «Прочие расходы» и кредиту субсчета 58-2 «Долговые ценные бумаги».

В бухгалтерском учете начисление НДС с суммы полученного аванса, на наш взгляд, можно отразить по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» в корреспонденции с дебетом счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

В качестве примера рассмотрим реализацию муки высшего сорта предприятию ООО «Алтай-Колос» согласно договора № 58/1 от 05.02.2003 г. в количестве 15 тонн, в оплату получен простой вексель Сбербанка РФ номиналом 68 470 рублей:

Таблица 2.2.2.

Бухгалтерский учет операций по расчетам между экономическими субъектами простыми векселями СБ РФ

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
В качестве аванса получен вексель	58-2	62-4	68 470
Отражено предьявление векселя к погашению	76	91-1	68 470
Списана балансовая стоимость векселя	91-2	58-2	68 470
Получены денежные средства по векселю	51	76	68 470
Отражена реализация товарной продукции	62	90-1	68 470
Начислен НДС от реализации	90-3	68	6 224
Списана себестоимость продукции	90-2	41	62 300
Начислен налог на автодор	26	67	56
Налог на автодор списан на реализацию	90-4	26	56
Отражен финансовый результат	90-9	99	5 553

В данном примере в качестве аванса за продукцию получен вексель. Его поступление отражается по дебету счета 58-2 «Долговые ценные бумаги» и по кредиту счета 62-4 «Расчеты покупателями и заказчиками по авансам полученным». При предъявлении векселя делаются проводки с кредита счета 91-1 «Прочие доходы» в дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Счет 91-2 «Прочие расходы»

Счет 58 «Финансовые вложения»

Счет 51 «Расчетный счет»

Счет 26 «Общехозяйственные расходы»

Счет 90-3 «Налог на добавленную стоимость»

Счет 90-9 «Прибыль/убыток от продаж»

Предприятие в настоящее время не использует банковские векселя в качестве источника дополнительного дохода, данные операции оно осуществляло в 1999 - 2000 годах. В качестве примера возьмем приобретение простого векселя Сбербанка РФ на сумму 200 000 рублей. Срок погашения векселя - «по предъявлении». На вексельную сумму начисляются проценты по ставке 36% годовых, вексель куплен 15 марта 1999 г. и предъявлен к оплате 15 июня данного года:

Согласно Плану счетов 2001 г. операции по приобретению финансовых вложений не отражаются предварительно на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». Формирование стоимости приобретаемых финансовых вложений производится непосредственно на счете 58 «Финансовые вложения». На данном счете отражаются как долгосрочные, так и краткосрочные финансовые вложения.

Согласно п. 5 Положения о векселях, вексель, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом векселе такое условие считается ненаписанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе, при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным. Проценты начисляются со дня составления векселя, если не указана другая дата.

В соответствии с п. 7 Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н, проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации являются операционными доходами, которые подлежат зачислению согласно п. 11 ПБУ 9/99 на счет прибылей и убытков организации. При этом для целей бухгалтерского учета проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора (п. 16 ПБУ 9/99) при выполнении условий признания доходов, определенных п. 12 ПБУ 9/99, одним из которых является наличие права на их получение. Поскольку право на получение суммы по векселю со сроком «по предъявлении» и суммы процентов, указанной в векселе, согласно п. 34 «Положения о переводном и простом векселе» возникает только при предъявлении векселя к погашению, следовательно, на наш взгляд, право отражения в бухгалтерском учете процентов по векселю также возникает только при предъявлении векселя к погашению.

В соответствии с Планом счетов 2001 г. погашение (выкуп) и продажа ценных бумаг, учитываемых на счете 58 «Финансовые вложения» отражают на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Согласно подп. 5) п. 3 ст. 149 Налогового кодекса РФ операции, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения) от налога на добавленную стоимость освобождены отдельные банковские операции (в том числе операции с ценными бумагами), осуществляемые организациями, которые в соответствии с законодательством РФ вправе их совершать без лицензии ЦБ РФ. То есть денежные средства, полученные при погашении векселя, налогом на добавленную стоимость не облагаются.

В качестве примера возьмем приобретение простого векселя Сбербанка РФ на сумму 200 000 рублей. Срок погашения векселя - «по предъявлении». На вексельную сумму начисляются проценты по ставке 36% годовых, вексель куплен 15 марта 2001 г. и предъявлен к оплате 15 июня данного года:

Таблица 2.2.3. Бухгалтерский учет операций по покупке простого процентного векселя

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Перечислены денежные средства на покупку векселя	76-8	51	200 000
Отражено финансовое вложение по векселю	58-2	76-8	200 000
Причитающаяся вексельная сумма	76	91-1	200 000
Причитающаяся сумма % по векселю	76	91-1	18 000
Списана балансовая стоимость векселя	91-2	58-2	200 000
Получены денежные средства по векселю	51	76	218 000
Отражен финансовый результат	90-9	99	18 000

На предприятии довольно активно используются векселя, оформляющие коммерческий кредит, при отгрузке своей продукции и покупке товаров от поставщиков.

Рассмотрим операцию приобретения продукции ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» и выдачу в оплату собственного векселя.

При выдаче поставщику собственного векселя сумма задолженности не списывается со счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», а учитывается обособленно на субсчете «Векселя выданные» до момента погашения векселя (в приведенной таблице для учета выданных векселей используется субсчет 60-3).

Порядок отражения в бухгалтерском учете расходов организации установлен Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденным Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 33н, согласно которому расходы по приобретению товаров являются расходами по обычным видам деятельности, которые принимаются к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности. При оплате приобретаемых материально - производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг на условиях коммерческого кредита, предоставляемого в виде отсрочки и рассрочки платежа, расходы принимаются к бухгалтерскому учету в полной сумме кредиторской задолженности (п. 6.2. ПБУ 10/99).

Поскольку выдача векселя поставщику является одним из способов оформления отсрочки оплаты приобретенных товаров, расходы по их приобретению принимаются к учету в полной сумме с учетом начисленных по векселю процентов. В случае же, если товары реализованы до момента оплаты векселя, начисленные по векселю проценты как расходы по обычным видам деятельности относятся на себестоимость продукции (издержки обращения).

При этом начисленные по векселю проценты учитываются для целей налогообложения прибыли как затраты на оплату процентов за предоставленный коммерческий кредит.

Статьей 171 Налогового кодекса Российской Федерации определено, что налогоплательщик имеет право уменьшить общую сумму исчисленного налога на добавленную стоимость на установленные данной статьей налоговые вычеты.

Вычетам, в частности, подлежат суммы налога, предъявленные налогоплательщику и уплаченные им при приобретении товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, приобретаемых для осуществления производственной деятельности или иных операций, признаваемых объектами налогообложения.

Основанием для принятия предъявленных сумм налога к вычету служит выставленный поставщиком счет-фактура, составленный с соблюдением требований, предусмотренных ст. 169 НК РФ.

Порядок применения налоговых вычетов установлен ст. 172 НК РФ. В соответствии с п.2 указанной статьи при использовании налогоплательщиком - векселедателем в расчетах за приобретенные им товары (работы, услуги) собственного векселя (либо векселя третьего лица, полученного в обмен на собственный вексель) суммы налога, фактически уплаченные налогоплательщиком - векселедателем при приобретении указанных товаров (работ, услуг), исчисляются исходя из сумм, фактически уплаченных им по собственному векселю.

В бухгалтерском учете суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также работам и услугам учитываются на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».

Принятие к вычету учтенных на счете 19 сумм налога отражается по кредиту счета 19 в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам».

В качестве наглядного примера возьмем оплату в адрес ООО «Крутишинское» за пшеницу 5 класса в количестве 453 тонны по договору № 32/15 от 9 июня 2002 года в сумме 233 088, векселями ЗАО «Зерноцентр», с начислением процентов по ставке 30% годовых, вексель был предъявлен к оплате через 2 месяца, проводки выглядят следующим образом:

Таблица 2.2.4.

Бухгалтерский учет расчетов между экономическими субъектами векселем третьего лица

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Задолженность поставщику за товар	41	60	211898,18
Сумма НДС по приобретенным товарам	19	60	21189,82
Списаны с баланса реализованные товары	90-2	41	211898,18
Начислены % на вексельную сумму	91-2	60-3	11654,40
Выдача векселя поставщику	60	60-3	233088
Перечислены денежные средства по векселю	60-3	51	244742,40
Зачтен НДС по оплаченным товарам	68	19	21189,82
Отражен финансовый результат	90-9	99	11654,40

При отражении данной операции используются счета:

Счет 41 «Товары»

Счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

Счет 90-2 «Себестоимость продаж»

Счет 91-1 «Прочие доходы»

Счет 60-3 «Расчеты векселями»

Счет 90-9 «Прибыль/убыток от продаж»

Счет 99 «Прибыли и убытки».

Рассмотрим операцию реализации продукции ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» и получение в оплату векселя покупателя.

Выдача покупателем векселя является одним из способов оформления предоставленного покупателю коммерческого кредита, определяемого ст. 823 Гражданского кодекса Российской Федерации как предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.

Порядок обращения векселей регулируется Положением о векселях. Согласно п. 5 указанного Положения в векселе, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Проценты начисляются со дня составления векселя, если не указана другая дата.

Выручка в бухгалтерском учете определяется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденным Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н. Пунктом 6.2 ПБУ 9/99 установлено, что при продаже продукции на условиях коммерческого кредита, предоставляемого в виде отсрочки и рассрочки оплаты, выручка принимается к бухгалтерскому учету в полной сумме дебиторской задолженности. Условия признания выручки в учете установлены п. 12 ПБУ 9/99. Одним из таких условий является наличие у организации права на получение выручки, вытекающее из конкретного договора.

Поскольку право на получение суммы по векселю со сроком «по предъявлении» и суммы процентов, указанной в векселе, согласно п. 34 Положения о переводном и простом векселе возникает только при предъявлении векселя к погашению, следовательно, на наш взгляд, право отражения в бухгалтерском учете выручки в полной сумме задолженности, включая проценты по векселю (а соответственно и налогов, уплачиваемых с этой выручки), также возникает только при предъявлении векселя к погашению.

Порядок отражения в бухгалтерском учете НДС, подлежащего получению от покупателей, при определении выручки от реализации для целей налогообложения по моменту «оплаты» установлен п. 1 Письма Минфина России от 12.11.1996 № 96 «О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с налогом на добавленную стоимость и акцизами», согласно которому до поступления от покупателей оплаты суммы начисленного НДС учитываются по кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» на отдельном субсчете.

В приведенной таблице отражения в бухгалтерском учете рассматриваемых операций для учета подлежащего получению от покупателя НДС используется субсчет 76-1, для учета начисленного налога на пользователей автодорог - субсчет 76-2.

Пунктом 5 Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, определено, что выручка от продажи продукции является для предприятия доходом от обычных видов деятельности.

В соответствии с Планом счетов 2001г. для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним предназначен счет 90 «Продажи».

При признании в бухгалтерском учете сумма выручки от продажи продукции отражается по кредиту счета 90 «Продажи», субсчет 90-1 «Выручка» и дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

Одновременно себестоимость проданной продукции, списывается с кредита счета 43 «Готовая продукция» в дебет счета 90, субсчет 90-2 «Себестоимость продаж».

Суммы налога на добавленную стоимость, причитающиеся к получению (полученные) от покупателя (заказчика) и уплате в бюджет учитываются по дебету субсчета 90-3 «Налог на добавленную стоимость» в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчетам 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на добавленную стоимость», 90-4 «Акцизы» и кредитового оборота по субсчету 90-1 «Выручка» определяется финансовый результат (прибыль или убыток) от продаж за отчетный месяц. Этот финансовый результат ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с субсчета 90-9 «Прибыль/убыток от продаж» на счет 99 «Прибыли и убытки». Таким образом, синтетический счет 90 «Продажи» сальдо на отчетную дату не имеет.

При выдаче покупателем собственного векселя в обеспечение погашения задолженности по оплате отгруженной продукции задолженность покупателя продолжает числиться на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», с отражением выдачи векселя в аналитическом учете. При этом согласно Инструкции по применению Плана счетов построение аналитического учета по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» должно обеспечивать возможность получения необходимых данных по векселям, срок поступления денежных средств по которым не наступил; векселям, дисконтированным (учтенным) в банках; векселям, по которым денежные средства не поступили в срок.

В п. 5 Положения о векселях, в векселе, который подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты.

В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов, если по полученному векселю, обеспечивающему задолженность покупателя, предусмотрен процент, то по мере погашения этой задолженности делается запись по дебету счета 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета» и кредиту счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (на сумму погашения задолженности) и 91 «Прочие доходы и расходы» (на величину процента).

Согласно п. 1 ст. 146 Налогового кодекса Российской Федерации операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории РФ признаются объектом обложения налогом на добавленную стоимость.

Дата реализации товаров (выполнения работ, оказания услуг) для налогоплательщиков, принявших в учетной политике для целей налогообложения дату возникновения налогового обязательства по мере поступления денежных средств, определяется как день оплаты товаров (работ, услуг) (ст. 167 НК РФ). При этом оплатой товаров (работ, услуг) признается прекращение встречного обязательства приобретателя указанных товаров (работ, услуг) перед налогоплательщиком, которое непосредственно связано с поставкой (передачей) этих товаров (выполнением работ, оказанием услуг), за исключением прекращения встречного обязательства путем выдачи покупателем - векселедателем собственного векселя.

Статьей 162 НК РФ установлено, что в налогооблагаемую базу по НДС включаются суммы, полученные в виде процента (дисконта) по векселям, процента по товарному кредиту в части, превышающей размер процента, рассчитанного в соответствии со ставкой рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

В соответствии с п. 3 ст. 4 Федерального закона от 05.08.2000 № 118-ФЗ «О введении в действие части второй Налогового кодекса Российской Федерации и внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации о налогах» c 01.01.2001 ставка налога на пользователей автомобильных дорог установлена в размере 1% от выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Пунктом 35. Инструкции МНС России от 04.04.2000 № 59 «О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды» определено, что при исчислении налогооблагаемой базы в нее не включается сумма налога на добавленную стоимость, соответствующая налогооблагаемой базе по налогу на пользователей автомобильных дорог. Суммы налога включаются в состав затрат по производству и реализации тех периодов, в которые осуществлялась указанная реализация (п. 44 Инструкции МНС России № 59).

Согласно п. 32 Инструкции МНС России № 59 при расчетах за товары (продукцию, работы, услуги) векселями, когда покупатель является векселедателем, при учетной политике «по оплате» получение векселя не приводит к появлению налогооблагаемой базы. Объект налогообложения возникает в момент погашения дебиторской задолженности, продолжающей числиться за покупателем товаров (продукции, работ, услуг): в момент погашения векселя или совершения индоссамента на третье лицо.

Для целей налогообложения размер выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) определяется исходя из договорных отношений и первичных документов, оформленных с покупателем товаров (продукции, работ, услуг).

Согласно Инструкции по применению Плана счетов для обобщения информации о расчетах с бюджетами по налогам и сборам, уплачиваемым организацией, предназначен счет 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Инструкцией по применению Плана счетов определено, что счет 68 «Расчеты по налогам и сборам» кредитуется на суммы, причитающиеся к уплате по налоговым декларациям.

Поэтому у предприятий, определяющих выручку для целей налогообложения по получению оплаты, до момента получения от покупателя оплаты (при наступлении которого суммы налогов по оплаченной продукции подлежат отражению в декларациях) суммы начисленных налогов, на наш взгляд, можно учесть на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» на отдельно выделенных субсчетах.

В приведенной таблице использованы следующие наименования субсчетов по балансовому счету 76: субсчет 76-5 «НДС по неоплаченной продукции», 76-6 «Налог на пользователей автодорог по неоплаченной продукции».

Организацией было реализовано ООО «Ребрихинский» муки ржаной, по договору № 68/1 от 02.11.2002 года, в количестве 107 тонн за продукцию получен вексель по номиналу 370 099 рублей, со сроком погашения по предъявлении и условием о начислении процентов по ставке 55% годовых, вексель предъявлен к оплате через 17 дней. Данная операция была отражена следующим образом:

Таблица 2.2.5

Бухгалтерский учет реализации продукции с получением в оплату векселя

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Отгрузка продукции покупателю	62	90-1	370099
Списана себестоимость реализованной продукции	90-2	41	335250
Сумма НДС по отгруженной продукции	90-3	76	33645
Налог на пользователей автодорог	26	76	316
Получен вексель от покупателя	62-3	62	370099
Выручка увеличена на сумму процентов	62-3	91-1	9612
Поступили денежные средства	51	62-3	379711
Задолженность по НДС перед бюджетом	76	68	34519
Задолженность по автодору	76	67	316

Организация в 2001 - 2002 гг. применяла следующую схему использования векселей при реализации пшеницы. Суть данной схемы заключается в том, что ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» приобретало зерновые векселя у ОАО «Хлебная база № 39», а потом продавала их покупателям с некоторой наценкой, после чего покупатель предъявлял вексель ОАО «Хлебная база № 39» и получал зерно. В результате данной операции ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» не принимало на баланс пшеницу, тем самым не было обложения налогом на имущество. В качестве примера рассмотрим покупку векселя ОАО «Хлебная база №39» от 02.08.2001 г. по предъявлении, на сумму 163 400 рублей и его продажу ООО «Хлебокомбинат» по стоимости 201 500 рублей:

Таблица 2.2.6

Бухгалтерский учет реализации продукции посредством векселей

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Приобретен вексель у поставщика	76-8	76	163400
Оприходован вексель	58-2	76-8	163400
Реализация векселя	91-2	58-2	163400
Задолженность за покупателем	62	91-1	201500
Полученная прибыль	91-9	99	38100

При отражении данной операции использованы счета:

Счет 76-8 «Расчеты с векселями»

Счет 91-2 «Прочие расходы»

Счет 58-2 «Долговые ценные бумаги»

Счет 91-1 «Прочие доходы»

Счет 91-9 Сальдо прочих доходов и расходов»

Счет 99 «Прибыли и убытки»

Претензии по векселям и их удовлетворение.

На предприятии помимо удовлетворения вексельных требований возникают ситуации, когда векселедатель не хочет платить по предъявленному ему векселю, взыскание долга по данному обязательству осуществляется через суд в принудительном порядке.

Если вексель не оплачен в срок и опротестован в установленном порядке, либо в случае когда срок протеста пропущен, но в предъявленном и принятом судом к рассмотрению вексель фигурирует как обычное долговое обязательство. При этом начисляемые пени и штрафы являются внереализационным доходом, который принимается к налогообложению по данным бухгалтерского учета, т.е. в момент начисления данного дохода он должен быть принят к налогообложению.

Векселя, задолженность по которым оказалось безнадежной к получению, в результате неплатежеспособности векселедателя или по которым просрочены сроки исковой давности, списываются на внереализационные убытки в общеустановленном порядке. Порядок списания безнадежной дебиторской задолженности регламентируется Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации.

Долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству, конкретному векселю, на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа руководителя организации и относятся на финансовые результаты. Списание долга в убыток в следствии неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Эта задолженность должна отражаться за бухгалтерским балансом в течении пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

Например в июле 2001 года был предъявлен вексель ТОО «Завьяловское» на сумму 107 500 рублей, но вексель не был оплачен и организация ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» обратилась с иском в суд для взыскания образовавшейся задолженности. Исполнительный лист был выдан в октябре, оплата произведена в том же месяце:

Таблица 2.2.7

Бухгалтерский учет операций по протесту векселей

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Списание вексельной задолженности на претензию	76-2	62	107500
Расходы по суду (гос. пошлина, услуги нотариуса)	76-2	51	5300
Начисленная пеня	76-2	91-1	23250
Поступление средств по иску	51	76-2	136050

Другой пример в августе 2001 года организацией получен вексель СПК «Колхоз «Путь к Коммунизму» на сумму 35 000 рублей и не был оплачен, и по суду во взыскания было отказано:

Таблица 2.2.8

Претензия, по которой отказано взыскание через суд

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Списание вексельной задолженности на претензию	76-2	62	35000
Расходы по суду (гос. пошлина, услуги нотариуса)	76-2	51	3200
Списана на убытки безнадежная задолженность	91-2	76-2	38200
Отражена списанная безнадежная задолженность	007	--	38200

Особенности налогообложения операций с векселями.

С точки зрения налогообложения использование векселей в расчетах имеет ряд преимуществ. В первую очередь при применении в расчетах векселей отсутствует налогооблагаемая база по налогу с продаж, что способствует использованию векселей в расчетах.

Доходы, получаемые по векселям, средства, привлеченные при размещении векселей, обложению налогом на добавленную стоимость не подлежат.

Необходимо обратить внимание на порядок уплаты НДС по посредническим услугам, а также услугам по изготовлению бланков векселей, которые облагаются налогом в общеустановленном порядке. Уплаченные посредникам суммы НДС из бюджета не возмещаются, а должны относится на издержки производства и обращения. Однако поскольку указанные расходы включаются в сумму фактических затрат по приобретению векселей, т.е. формируют их учетную стоимость, то и уплаченный налог относится не на счета учета затрат, а включается в учетную стоимость приобретения векселя.

На векселя не распространяется Закон РФ от 12.12.1991 г. № 2023 - 1 «О налоге на операции с ценными бумагами», который в 1995 г. претерпел значительные изменения, в соответствии с которым налогом на операции с ценными бумагами облагается только эмиссия ценных бумаг, требующая государственной регистрации проспекта эмиссии. Таким образом, после принятия новой редакции Закона операции с векселями не подлежат обложению налогом на операции с ценными бумагами.

Налоги на пользователей автомобильных дорог, на содержание жилищной сферы и прочие налоги, при осуществлении вексельных операций не удерживаются, так как учет реализации финансовых векселей предполагает использование счета 91 «Прочие доходы и расходы», обороты по которому у непрофессиональных участников рынка ценных бумаг не подлежат обложению этими налогами; товарные векселя выбывают, минуя счета реализации, что также не создает налогооблагаемой базы по прочим налогам.

Отражение векселей в Бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Так как операции по приобретению банковских вексе-лей рассматриваются в качестве финансовых вложений, то при составлении бухгалтерской (финансовой) отчетности, оставшиеся в распоряжении предприятия на конец отчетного периода банковские векселя, в Бухгалтер-ском балансе (форма № 1), в зависимости от срока гашения (более 12 месяцев и в течение 12 месяцев), отражаются по строке 145 «Прочие долгосрочные финансовые вложения» и строке 253 «Прочие краткосрочные финансовые вложения».

Для заполнения строк баланса 145 и 253 к счету 58 открываются субсчета: 58-1 «Долгосрочные финансовые вложения» и 58-2 «Краткосрочные финансовые вложения».

Отражение в Бухгалтерском балансе задолженности покупателей и заказчиков, оформленной векселями. В статьях «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в те-чение 12 месяцев после отчетной даты» формы № 1 отражаются данные о дебиторской задолженности организации, учитываемой на счетах расчетов, включая обязательства, обеспеченные векселями, а также авансы.

Для систематизации учета дебиторской задолженности ведут картотеку напоминаний, ежеквартальных инвентаризаций состояния расчетов с контрагентами.

Для учета краткосрочной дебиторской задолженности в Плане счетов 2001 г. предусмотрены следующие счета:

На отдельном субсчете счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» отражаются векселя, полученные в оплату готовой продукции (работ, услуг, товаров).

По строке 232 «Векселя к получению» записывается задолженность покупателей и заказчиков, которая оформлена векселями со сроком гашения более 12 месяцев и учитываемая по дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» субсчет «Векселя полученные по расчетам, которые будут производиться после 12 месяцев».

По строке 242 «Векселя к получению» записывается задолженность покупателей и заказчиков, которая оформлена векселями со сроком гашения менее 12 месяцев и учитываемая по дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» субсчет «Векселя, полученные по расчетам, которые будут производиться в течение 12 месяцев».

Отражение в Бухгалтерском балансе задолженности перед поставщиками и подрядчиками, оформленной векселями. В разделе V. Краткосрочные обязательства формы № 1 показываются суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Если суммы кредиторской задолженности подлежат погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, то они отражаются по статье «Прочие долгосрочные обязательства» раздела IV пассива баланса.

Так, в разделе IV по строке 520 «Прочие долгосрочные обязательства» приводятся данные по суммам кредиторской задолженности, в том числе по выданным векселям, подлежащим погашению более чем через 12 месяцев по-сле отчетной даты, учитываемым на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» субсчет «Векселя выданные».

По статье «Кредиторская задолженность» формы № 1 отражается сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг векселя, учитываемые также на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» субсчет «Векселя выданные».

По строке 622 «Векселя к уплате» Бухгалтерского баланса ставится сумма задолженности перед всеми кредиторами, которым предприятие выдало векселя.

Все сказанное, разумеется, распространяется на случаи выдачи предприятием простого векселя. Однако в ситуации, когда предприятие производит оплату продукции (работ и услуг) имеются некоторые особенности:

После того как покупатель выпишет переводной вексель, в учете, как и в случае с простым векселем делают такую проводку:

Дебет 60 субсчет «Расчеты за продукцию» Кредит 60 субсчет «Векселя выданные»

- выдан поставщику переводной вексель.

При отказе платежа или акцепта ответственность за оплату векселя в срок несет векселедатель (в нашем случае покупатель). Из-за этого до самого момента оплаты сумму выданного векселя он должен отражать еще и на забалансовом учете. При этом делают запись:

Дебет 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные»

- отражено обязательство до оплаты переводного векселя.

После получения векселедателем оплаты векселя плательщиком в учете делают записи:

Дебет 60 субсчет «Векселя выданные» Кредит 62 субсчет «Расчеты за продукцию»

- подтверждена оплата векселя плательщиком;

Кредит 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные»

- списано обязательство по оплате переводного векселя.

Чтобы заполнить строки 520 «Прочие долгосрочные обязательства» и 622 «Векселя к уплате», необходимо взять кредитовое сальдо счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» субсчет «Векселя к уплате», учитывая при этом сроки погашения векселей.

В случае, если на конец отчетного года, у предприятия также имеется задолженность перед поставщиками и подрядчиками, оформленная переводными векселями, в Справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Бухгалтерского баланса по строке 960 «Обеспечение обязательств и платежей выданные» заносится дебетовый остатка счета 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».

Формирование Отчета о прибылях и убытках в части вексельных операций. При совершении операций с векселями у предприятия могут возникать операционные и доходы и расходы, которые учитываются при заполнении статей 090 «Прочие операционные доходы» и 100 «Прочие операционные расходы». При этом по статье «Прочие операционные расходы» отражаются расходы, связанные с получением операционных доходов, отраженных по статье «Проценты к получению» (отражаются операционные доходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами процентов по векселям).

По статье «Прочие операционные расходы» также отражаются расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг, депозитарных услуг и т.п.).

По статье «Прочие операционные доходы» кроме того, отражаются доходы, связанные с реализацией векселей сторонней организации по цене, превышающей вексельную сумму.

Кроме того, согласно п. 3 ст. 250 Налогового кодекса РФ, признанные должником или подлежащие уплате должником на основании решения суда штрафы, пени и неустойки включаются в состав внереализационных доходов. Поэтому в их число могут попасть штрафные санкции, возникающие для виновной стороны в случае не платежа (не акцепта) векселя либо несвоевременного платежа (акцепта). Такие расходы и доходы учитываются при заполнении статей 120 «Внереализационные доходы» и 130 «Внереализационные расходы».

Формирование Отчета о движении денежных средств в части вексельных операций. При заполнении строки 250 «Прочие выплаты и перечисления и т.п.» учитываются суммы денежных средств направленные на приобретение банковских векселей, как с расчетного счета, так и из кассы предприятия. В связи с тем, что данные суммы не выделяются из общей массы прочих выплат и перечислений, то строка 250 обладает низкой информативностью как для внутренних, так и внешних пользователей.

Формирование Приложения к Бухгалтерскому балансу (форма № 5) в части вексельных операций. Раздел 2. Дебиторская и кредиторская задолженность формы № 5 построен по балансовому принципу. Графа 3 «Остаток на начало отчетного года» и графа 6 «Остаток на конец отчетного года» по каждой статье дебиторской задолженности заполняются по данным остатка счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Графа 4 «Возникновение обязательств» и графа 5 «Погашено обязательств» заполняются по данным дебетовых и кредитовых оборотов вышеназванного счета.

Статьи кредиторской задолженности заполняются на основании остатков (графы 3 и 4), кредитовых (графа 4) и дебетовых (графа 5) оборотов по счету 60 «Расчеты с поставщиками и заказчиками».

Дебиторская и кредиторская задолженность показывается по срокам ее погашения: краткосрочная (со сроком погашения до 1 года) - строки 210 - 212, 230 - 232 и долгосрочная (со сроком погашения более 1 года) - строки 220 - 223, 240 - 243. Кроме того, выделяется отдельно задолженность просроченная (не погашенная в сроки, установленные заключенным договором) - строки 211, 221, 231, 241 и в том числе просроченная задолженность длительностью свыше 3 месяцев - строки 212, 222, 232, 242.

В связи с этим в регистрах бухгалтерского учета обязательно должна выделяться информация о дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее погашения.

В справку 1 к разделу 2 заносится информация о движении векселей. В частности, по строке 262 указываются данные о векселях, выданных предприятиям и физическим лицам. А о векселях, неоплаченных во время, - по строке 263. По строке 264 отражаются векселя, полученные от других предприятий и физических лиц, в том числе и те, которые они во время не оплатили (строка 265).

2.3 Залоговые операции с использованием векселей

Предоставление кредита под залог векселя состоит в том, что банк принимает от организации вексель, а взамен выдает ей собственные средства в кредит. При этом банк может одновременно выполнять обязанности по инкассированию векселей, а поступающие по ним платежи удерживать в счет погашения предоставленного кредита. Если плательщик по векселю не погашает его, то банк-кредитор взыскивает средства с организации-заемщика не на основании ответственности по векселю, а на основании заключенного кредитного договора.

Размер кредита определяется в зависимости от вексельной суммы за вычетом дисконта банка, который состоит из банковского процента за пользование кредитными средствами и комиссии за услуги банка по вексельным расчетам.

Если банк не выполняет услуг по инкассированию векселей, то на балансе отражается только получение и погашение кредита, а движение векселей отражается в аналитическом учете по субсчетам счета 76. При наличии услуг по инкассированию бухгалтерская схема будет выглядеть несколько сложнее.

Так ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» получило кредит в ЗАО КБ «Зернобанк» в январе 2001 г. под залог собственного векселя номиналом 500 000 рублей, сумма выданного кредита 440 000 рублей, проценты по кредиту 40 000 рублей, плата за инкассирование 500 рублей. Проводки выглядят следующим образом:

Таблица 2.3.1

Бухгалтерский учет операций по залогу векселя

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Передача векселя банку	62-3	62-1	500000
Получение кредита банка под вексель	51	66-1	440000
Начисленный банковский процент	91-2	66-1	40000
Погашение банковского кредита	66	62-3	40000

В случае непогашении протеста векселя, проводки выглядели бы следующим образом:

Таблица 2.3.2

Непогашение протеста по векселю

Наименование операции	Номер счета	Сумма (руб.)
	Дт	Кт
Погашение кредита собственными средствами	90	51	500000
Отражение векселя на расчетах по претензиям	--	62-3	500000

В данном в случае необходимо отметить некоторую особенность, что в ЗАО «ЗПК «БАРНАУЛЬСКАЯ МЕЛЬНИЦА» определение выручки осуществляется «по оплате» и здесь момент оплаты возникает при предъявлении векселя векселедателем. Поэтому в целях полного и своевременного исчисления и уплаты налогов в бюджет в договоре с банком необходимо предусмотреть обязанность банка по извещению организации о получении денежных средств по векселю с указанием реквизитов погашенных векселей и сумм полученных платежей.

С точки зрения быстрого получения денежных средств для организации безразлично, в какой форме это произойдет: в результате продажи векселя банку или в форме кредита с залогом векселя. В то же время с точки зрения налогообложения между этими вариантами имеются существенные различия:

1. Реализации при продаже векселя банку наступает в момент получения денежных средств от банка, при кредитовании под вексель - лишь в момент оплаты векселя векселедателем;

2. При втором варианте проценты за пользование банковским кредитом и оплата услуг по инкассированию векселя при правильном оформлении договора и первичных документов практически в полном объеме относятся на налоговую себестоимость. Продажа банка векселя осуществляется ниже номинальной стоимости, а в этом случае образующийся убыток не будет принят в целях налогообложения;

3. При продаже векселя риски, связанные с неоплатой векселя векселедателем, солидарно несут и банк, и организация; при кредитовании под залог векселя этого не происходит: риски остаются у организации, а банк только осуществляет услуги по протесту векселя и истребованию платежа.

Поэтому в том случае, когда есть возможность выбора того или иного механизма получения денежных средств под вексель, экономическому отделу необходимо учитывать данные различия и выполнять предварительный расчет экономической эффективности каждого из вариантов.

3. Анализ доходности и движения векселей

3.1 Анализ доходности векселей

Предприятие, как уже было сказано ранее, использует как беспроцентные, так и процентные векселя. При этом банковские векселя, получаемые предприятием, не имеют доходности и учитываются предприятием по номиналу. Поэтому анализ доходности необходимо осуществить по векселям, оформляющим предоставление коммерческого кредита. Для этого представим в табличном виде изменение доходности по векселям за пять лет.