Бюджетный дефицит на примере Калужской области

- 3 -

Содержание

Введение 2

Глава 1. Теоретические основы дефицита бюджета 3

1.1. Сущность и виды дефицитов бюджета 3

1.2. Влияние дефицита бюджета на социально -

экономическое развитие общества. 7

Глава 2. Анализ дефицита регионального бюджета

Калужской области 16

2.1. Анализ состава и структуры доходов и расходов бюджета 16

2.2. Анализ дефицита бюджета Калужской области 19

Глава 3. Основные направления повышения устойчивости

бюджета Калужской области 29

3.1. Мероприятия по совершенствованию формирования

финансовых ресурсов бюджета Калужской области 29

3.2. Эффективность повышения устойчивости бюджета 31

Заключение 36

Список литературы 37

Введение

Неотъемлемым звеном финансовой системы государства является его бюджет, т.е. роспись денежных доходов и расходов на определенный срок, - т.е. это денежный фонд для решения общегосударственных задач. Бюджет любого государства представляет собой официальный документ, в котором содержится свод доходов и расходов на очередной финансовый год. Согласно этому законодательному акту страна живет в течение всего года; вся деятельность любой власти подчинена одному - разработке, принятию и исполнению этого документа.

Показателем состояния экономики любой страны является величина дефицита бюджета и государственного долга. Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами - это финансовое явление, с которым в те или иные периоды своей истории неизбежно сталкивались все государства мира.

Безусловно, бюджетный дефицит относится к «отрицательным» экономическим категориям, как и инфляция, кризис, безработица, банкротство, но вместе с тем - это неотъемлемые элементы экономической системы. И более того, без них экономическая система утрачивает способность к самодвижению и развитию. Необходимо отметить, что Бездифицитность бюджета еще не означает здоровья экономики.

Бюджетный дефицит является той макроэкономической величиной, по отношению к которой можно представить все многообразие подходов по регулированию экономики любого государства.

Практически невозможно представить себе государство, в котором безупречно работают все финансово - экономические рычаги, стимулирующие приток средств в бюджет, а государственные расходы не превышают доходов, в связи с чем проблема бюджетного дефицита в России была очень актуальна в 90-е гг. ХХ века. В настоящее время бюджетного дефицита в РФ нет.

Целью данной работы является рассмотрение понятия дефицита бюджета и его последствий на примере Калужской области.

В задачи работы входит:

- рассмотрение теоретических основ бюджетного дефицита;

- анализ бюджетного дефицита в РФ;

- анализ бюджетного дефицита в Калужской области;

- выработка направления по совершенствованию бюджета Калужской области.

Объектом работы является бюджет Калужской области, предметом работы - бюджетный дефицит Калужской области.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические основы дефицита бюджета

1.1. Сущность и виды дефицитов бюджета

Бюджетный дефицит - это сумма, на которую ежегодные расходы бюджета превосходят его доходы. Государственный долг - это сумма задолженности государств своим или иностранным физическим или юридическим лицам. В зависимости от этого различают внутренний и внешний государственный долг. Бюджетный дефицит и государственный долг тесно взаимосвязаны. Ежегодный дефицит может покрываться либо за счет роста государственного долга, либо путем эмиссии денег. Даже бездефицитный государственный бюджет не может свидетельствовать о здоровье экономики, если у государства большой долг. Поэтому к дефициту государственного бюджета следует подходить очень внимательно Барский А., Данков А., Микулин М. Финансовая база местного самоуправления // Вопросы экономики. 2007. № 3. Стр. 122

.

Основные виды бюджетных дефицитов:

Циклический дефицит госбюджета - результат действия встроенных стабилизаторов.

Структурный дефицит госбюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости.

Операционный дефицит госбюджета - общий дефицит госбюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию госдолга.

Первичный дефицит госбюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу.

Квазифискальный дефицит госбюджета - скрытый дефицит госбюджета, обусловленный, квазифискальной деятельностью государства.

Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета является результатом действия встроенных стабилизаторов экономики. "Встроенный" (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступают прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. "Встроенные" стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискреционной фискальной политики так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства правительства. При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада экономической активности правительство принимает специальные решения, направленные на увеличение уровней занятости и выпуска. В ходе осуществления этих решений вследствие увеличений госрасходов (например, на финансирование программ по созданию новых рабочих мест) или снижения налогов правительство целенаправленно создает дефицит госбюджета Бюджетный Кодекс Российской Федерации. М., 2007. Стр.192

.

Соответственно, в период подъема в целях сдерживания инфляционных тенденций целенаправленно создается бюджетный излишек. Дискреционная политика правительства связана со значительными внутренними временными лагами, так как изменение структуры госрасходов или ставок налогообложения предполагает длительное обсуждение этих мер в парламенте.

При недискреционной фискальной политике бюджетные дефициты и излишки возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики, так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства правительства. Создание эффективных систем прогрессивного налогообложения и страхования занятости является первоочередной задачей для переходных экономик, где объективные сложности стабилизационной политики сочетаются с отсутствием адекватных налоговых, кредитно-денежных и других механизмов макроэкономического управления.

Структурный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

Оценки структурного дефицита используются, в основном, в индустриальных странах, где размеры бюджетных дефицитов определяются в большей степени циклическими колебаниями, а не дискреционными мерами правительства. Сложности определения уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема выпуска затрудняют расчеты структурных излишков и дефицитов государственного бюджета, хотя именно на основе динамики этих макроэкономических индикаторов оценивается эффективность мер фискальной политики в долгосрочном плане.

В переходных экономиках проблема дефицита государственного бюджета еще более усложняется в связи с тем, что, как правило, широко практикуется манипулирование его размерами - искусственное увеличение или, чаще, уменьшение величины бюджетного дефицита в текущем году.

В переходных экономиках дефицит государственного бюджета определяется в большей мере текущими мерами государственного регулирования, чем циклическими колебаниями экономики. Только после корректировки текущего бюджетного дефицита с учетом воздействия этих мер и влияния общих экономических колебаний может быть получен характерный для переходных экономик аналог структурного дефицита, который иногда определяется как коренной дефицит бюджета.

Измерение его нередко оказывается еще более сложным, чем оценки структурного дефицита. Поэтому при разработке стратегий стабилизации и структурных реформ в переходных экономиках приходится опираться на обычные оценки бюджетного дефицита, хотя оптимальная долгосрочная фискальная политика должна быть в большей мере сориентирована скорее на коренной, нежели на фактический дефицит Замотаев А. Может ли государственная власть руководить властью муниципальной? // Российская Федерация сегодня. 2006. № 18-19. Стр. 209

.

Операционный дефицит - общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга. Обслуживание задолженности (т.е. выплата процентов по ней и постепенное погашение основной суммы долга - его амортизация) является важной статьей государственных расходов. Нередко объявленный в отчетах бюджетный дефицит завышается на основе преувеличения объема государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. При высоких темпах инфляции, когда различие в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительно, это завышение государственных расходов может оказаться достаточно существенным. Возможны ситуации, когда номинальный официальный дефицит государственного бюджета и номинальный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности фискальной политики правительства. Поэтому при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию: реальный бюджетный дефицит представляет собой разность между номинальным дефицитом и величиной государственного долга на начало года, умноженной на темп инфляции. Первичный дефицит государственного бюджета.

Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени. У различных стран с переходной экономикой возможности выбора приоритетных способов финансирования бюджетного дефицита не одинаковы, хотя и ограничены. Возможности для преимущественно безинфляционной стабилизации бюджета, как правило, незначительны и финансирование осуществляется при активном участии Центрального Банка.

В то же время в таких странах, как, например Чехия, Словакия и т.д., где к началу переходного периода не наблюдалось значительного нарушения рыночного равновесия, а правительство имеет твердое намерение осуществлять рыночные реформы и пользуется доверием, финансирование бюджетного дефицита из любого источника сопряжено с меньшими издержками, чем, например, в Беларуси, России и других государствах бывшего СССР, где ощущается резкий недостаток средств, поступающих как из внешних, так и из внутренних источников. Однако для более точной оценки возможностей долгового финансирования бюджетного дефицита целесообразно сравнивать общие размеры государственного долга не только с ВВП, но и с объемом денежной массы (агрегатом М 2).

Действительное бремя государственного долга для той или иной страны предопределяется, прежде всего, способностью (или неспособностью) государства его обслуживать. А эта способность правительства мобилизовать наличные денежные ресурсы в большой степени зависит от величины денежной массы, чем от размеров ВВП. В условиях, когда показатель монетизации экономики, равный соотношению между объемом денежной массы М2 и ВВП, достаточно близок к единице, отношения объемов государственного долга к ВВП и к М2 если и не совпадают, то достаточно близки по значению. Картина существенно изменяется тогда, когда из-за низкого доверия к национальной валюте (вследствие, например, ранее пережитой высокой инфляции) уровень монетизации экономики низок. В этом случае показатель долг/М2 оказывается в несколько раз выше, чем показатель долг/ВВП в экономике, величина которого обычно характеризуется соотношением "долг/ВВП". Наличие первичного бюджетного дефицита является фактором увеличения и основной суммы долга, и коэффициентов его обслуживания, что приводит к самовозрастанию задолженности. Увеличение доли первичного бюджетного излишка в ВВП позволяет избежать такого самовоспроизводства долга и его неуправляемого роста.

Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит - существующий наряду с измеряемым (официальным) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.

1.2. Влияние дефицита бюджета на социально - экономическое развитие общества

В различных экономических трудах можно встретить несколько отличающиеся друг от друга подходы к проблеме дисбаланса бюджета. Однако в последнее время большинство экономистов согласились с точкой зрения Дж. М. Кейнса, великого экономиста 20-го века.

С точки зрения кейнсианцев, бюджетный дефицит или избыток являются обычными последствиями проведения фискальной политики, и ничем более. Обоснованность каждого данного дефицита или избытка зависит от необходимости регулирования величины государственных вливаний в величину валовых расходов экономики. С точки зрения кейнсианцев, сбалансированный бюджет имеет право на существование лишь тогда, когда экономика находится в равновесии в состоянии полной занятости, причем величина слагаемых, увеличивающих валовые расходы экономики полной занятости, равна величине слагаемых, уменьшающих валовые расходы экономики полной занятости. Если же хотя бы одно из вышеуказанных условий не выполнено, несбалансированность бюджета будет обоснованна. Тем не менее, в мировой практике случаев наличия бюджетного избытка намного меньше, чем случаев наличия бюджетного дефицита Валентей С.Д. Экономический механизм федеративных отношений. М., 2005. Стр.174

.

В реальной жизни расходную часть сокращать не только достаточно сложно, но и иногда нельзя. Например, нельзя с экономической точки зрения сокращать расходы на страхование, капитальную амортизацию; с политической точки зрения - на социальные нужды, на вооружения и т.п. Лишь малая часть расходов бюджета зависит от решений, принятых именно в этом году. Большая же их часть необходима для выполнения утвержденных ранее программ, как-то помощь инвалидам, участникам войн, разнообразных федеральных программ. Кроме того, хотя существование защищенных статей расходов бюджета и сокращает возможности варьирования фискальной политики, эти расходы часто являются стабилизаторами экономического положения в стране. Возьмем, к примеру, пособие по безработице. Расходы по этой статье увеличиваются как раз тогда, когда совокупных расходов в экономике не хватает для обеспечения занятости всех имеющихся ресурсов в полном объеме. Люди, получающие эти трансферты, начинают больше тратить, увеличивая тем самым совокупные расходы экономики. С другой стороны, такие автоматические стабилизаторы имеются и в доходной части бюджета. В частности подоходный налог так же приносит когда больше, когда меньше доходов в бюджет в зависимости от величины совокупных расходов и доходов. Когда доходы и, соответственно, расходы идут вверх, подоходный налог сдерживает рост покупательной способности населения, предотвращая тем самым дополнительные предпосылки к возникновению инфляции. Таким образом, автоматические стабилизаторы (правительственные доходы или расходы, автоматически изменяющиеся в противоположную изменениям в национальном доходе сторону, например пособия по безработице или подоходный налог) сглаживают флуктуации кривой совокупных расходов и доходов, предотвращая излишне резкие и слабо контролируемые изменения величин макроэкономических показателей.

Таким образом, величина расходов, а, следовательно, и величина сальдо сбалансированного бюджет, зафиксировано примерно на определенном уровне. Отсюда можно сделать вывод, что при пропорциональной системе налогообложения величина бюджетного дефицита, прежде всего, зависит от уровня доходов.

С середины тридцатых годов дефицит государственного бюджета стал применяться в качестве источника возможностей государственного регулирования экономики, в конце двадцатого века не осталось практически ни одной страны, могущей похвастаться отсутствием бюджетного дефицита.

Какова бы не была мощь фискальной политики, не одна она влияет на величину дефицита госбюджета. Величина дефицита связана с циклическим движением макроэкономики. Это обусловлено, прежде всего, существованием автоматических стабилизаторов Волгина М.А., Кушнина В.И. Местное самоуправление. М., 2006. Стр. 176

.

Ни законодательная, ни исполнительная власть не обладает полным контролем над величиной бюджетного дефицита.

Реальная величина бюджетного дефицита или избытка изменяется как под влиянием фискальной политики, так и под влиянием экономической ситуации в стране.

Для изучение эффективности фискальной политики реальный дефицит делится на циклическую и структурную составляющие. Циклическая составляющая отражает изменения, вызванные фазой экономического цикла, как-то изменения в налоговых поступлениях и государственных трансфертах. Структурный дефицит отражает влияние фискальной политики. Вместо сравнения реальных расходов и доходов бюджета, при вычисления структурного дефицита сравниваются расходы и доходы бюджета в условиях полной занятости. (Структурный дефицит иногда называют дефицитом полной занятости).

Известно, что уровень государственных расходов и ставка налогообложения могут оказывать влияние на уровень совокупного спроса, и, следовательно, на величину ВНП. Возросший объем государственных закупок товаров и услуг увеличивает уровень доходов и тем самым увеличивается общая сумма налогов, получаемых правительством.

На основе вышесказанного можно утверждать, что сбережения + чистые налоги = правительственным закупкам + инвестициям, или, сбережения - инвестиции = бюджетный дефицит. Кстати этой формулой иллюстрируется так называемый эффект замещения государственными обязательствами обязательств реального сектора, то есть за счет финансирования госбюджета недофинансируется реальный сектор Кутафин О.Е. Муниципальное право Российской Федерации. М., 2006. Стр. 173

.

Итак, если будет происходить дефицитное увеличение правительственных закупок, то, хотя при этом и будет увеличиваться уровень доходов, а, следовательно, и налоговые поступления, валовой доход бюджета не сможет возрасти настолько, чтобы, в конце концов, привести к сокращению дефицита.

Если существует дефицит бюджета, то, следовательно, должны существовать и возможности его регулирования. Выделяются два метода регулирования бюджетного дефицита.

Во - первых, монетарный - в основном с помощью денежной эмиссии. Т.е. государство для преодоления дефицита включает печатный станок и насыщает экономику необеспеченными деньгами. Вполне естественно, что в результате этого возникает инфляция. Однако государство получает от этого только прибыль ("сеньёраж"). Конечно, существуют и неинфляционные методы эмиссии денег, когда государство вычисляет тот предел, после которого начнется инфляция и до этого предела насыщают экономику деньгами.

Во - вторых, немонетарный - различного рода заимствования (внутренние и внешние). Здесь государство берет деньги в кредит под определенные проценты и тем самым погашает недостаток денег в бюджете. Однако и этот способ чреват различного рола последствиями. Долги нужно возвращать, а в случае если этого сделано не будет, страну объявят банкротом с соответствующими последствиями.

Кейнсианская теория нестабильности прямо предполагает необходимость проведения государственной экономической политики. С точки зрения кейнсианства недостаточность валовых расходов приводит к увеличению безработицы, избыточность же валовых расходов порождает инфляцию. Таким образом, правительству необходимо уменьшать совокупные расходы в экономике, когда они слишком велики и наоборот, увеличивать эти расходы, когда они слишком низки.

Итак, фискальная политика базируется на двух основных выводах экономической науки.

Во - первых, рост государственных расходов увеличивает совокупный спрос и, следовательно, ведет к расширению объема выпуска продукции и уровня занятости.

Во - вторых, увеличение суммы налогов сокращает личный располагаемый доход домашних хозяйств и, следовательно, приводит к сокращению расходов, объема выпуска продукции и занятости Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М., 2006. Стр.189

.

Фискальная политика может как благотворно, так и достаточно болезненно воздействовать на стабильность национальной экономики. Если правительство использует меры фискальной и/или денежной политики, пытаясь приблизить объем выпуска продукции к его потенциальному уровню и поддержать стабильность цен, это называется политикой стабилизации.

Политика стабилизации представляет собой действия правительства по контролю над экономической ситуацией с целью максимально приблизить объем ВНП к его потенциальному уровню и поддержать низкие и стабильные темпы инфляции. Целью политики экономического роста является увеличение фактических объемов ВНП. Политика ограничения деловой активности, напротив, направлена на уменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем. Бюджет -- это подробное описание расходов, а также финансовых планов отдельных людей, компаний или правительства. Бюджетный дефицит -- это превышение размера государственных расходов над величиной бюджетных поступлений. Когда правительство имеет дефицит бюджета, то его расходы больше его доходов. Немаловажен вопрос о влиянии величины и динамики бюджетного дефицита на развитие всей экономики в целом и отдельных ее показателей в частности. Для начала следует отметить, что бюджетный дефицит нуждается в финансировании, и, как правило, это финансирование проводится при помощи заимствований, как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Несомненно, иногда правительства прибегают и к прочим методам финансирования, среди которых наиболее губительным для экономики в целом является инфляционное финансирование Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М., 2006. Стр.190.

Фискальная политика государства

Для начала кратко рассмотрим теоретический механизм функционирования фискальной политики, а конкретно - как налоги, трансферты и государственные закупки влияют на экономическую ситуацию в стране.

В качестве модели возьмем классическую математическую модель, в которой

ВНП (Y) = расходам на потребление (C)+ расходам на инвестиции (I) + государственные закупки (G).

Можно сказать, что государственные расходы состоят из государственных закупок (спрос правительства на товары и услуги), а так же из трансфертов (платежей, осуществляемых без соответствующего предоставления их получателями каких-либо товаров или услуг). В идеальной ситуации величина налогов, составляющая доходы бюджета, должна равняться государственным расходам, то есть величине государственных закупок + трансферты. Но поскольку трансферты представляют собой лишь перераспределительные отношения, то есть в конечном итоге доходы частного (в противоположность государственному) сектора в размере трансфертов возвращаются частному же сектору, следует использовать такое понятие, как чистые налоги. Чистые налоги - это сумма, которую частный сектор уплачивает правительству после учета величины всех трансфертов, получаемых им от правительства. В данном случае нас интересует совокупный доход, а трансферты на его размер не влияют.

Заслуживает внимания вопрос о влиянии на экономическую ситуацию увеличения налогов и увеличения правительственных расходов. Очевидно, что рост объема государственных закупок увеличивает равновесный уровень выпуска продукции, причем прирост этот равен величине государственных закупок, умноженной на величину мультипликатора. Налогообложение в свою очередь сокращает размер потребительских доходов и соответственно расходов. Так как мультипликатор равен 1/(1- Предельная склонность к потреблению), то совокупный спрос при увеличении налогов уменьшится на величину, равную произведению предельной склонности к потреблению и суммы сокращения располагаемого дохода. Таким образом мы получаем знаменитый эффект действия мультипликатора сбалансированного бюджета.

Мультипликатор сбалансированного бюджета устанавливает, что прирост правительственных расходов, сопровождаемый равным по величине приростом налогов, имеет своим результатом увеличение выпуска продукции. То есть сбережения, являющиеся главным источником финансирования увеличения расходов правительства через механизм внутреннего госдолга, пускаются в оборот и тем самым увеличивают совокупный спрос.

Как уже было отмечено, величина валовых расходов в экономике полной занятости не всегда совпадает с объемом произведенной в экономике полной занятости продукции (товаров и услуг). Если валовые расходы меньше объема выпущенной в стране продукции, то возникает так называемый “рецессионный разрыв” (recessionary gap). Такая ситуация возникает из-за существования “предельной склонности к сбережению” - определенную часть своих доходов люди тратят на сбережения, и именно они, сбережения, и являются источником финансирования увеличения государственных затрат [23, C. 185] Местное самоуправление: технологии социально-экономического роста / Под ред А. Г. Воронина и В.Н Ивановой. СПб., 2006. Стр. 185.

Итак, у государства есть 2 варианта - либо срочно увеличивать объем выпускаемой продукции, либо срочно увеличивать валовые расходы. Именно последнее и достигается при помощи увеличения государственных расходов. А так как государственные закупки эффективнее государственных трансфертов, именно первое и должно применяться. Таким образом, увеличение государственных расходов уравновешивает потери величины валовых расходов, вызванных сбережениями, налогами или импортом.

Может сложиться и обратная ситуация - возникновение “инфляционного разрыва” (inflationary gap) - когда валовые расходы экономики полной занятости превышают валовой объем выпускаемой продукции экономики полной занятости. Для недопущения инфляции государству приходится уменьшить валовые расходы как раз на величину этого инфляционного разрыва. Это можно проделать несколькими способами. Можно уменьшить государственные расходы (трансферты или затраты на товары и услуги), или потребительские затраты при помощи увеличения налогов. Однако надо помнить, что увеличение налогов на рубль приведет к уменьшению расходов меньше, чем на рубль.

Итак, составим сводную таблицу всего вышесказанного касательно фискальной политики.

Таблица 1

Источники уменьшения валовых расходов	Сбережения, налоги, импорт
Источники увеличения валовых расходов	Инвестиции, государственные расходы, экспорт
Равновесный уровень ВНП	Уровень выпуска продукции, при котором желаемый уровень валовых расходов равняется уровню производства. В условиях равновесия сумма величин, увеличивающих валовые расходы, равна сумме величин, уменьшающих валовые расходы. Таким образом, желаемые инвестиции + государственные расходы + экспорт = желаемым сбережениям + налогам + импорту
ВНП полной занятости	Общая стоимость конечных товаров и услуг, которых можно произвести в определенный период времени при полной занятости. Эта величина называется потенциальным ВНП.
Цель фискальной политики	Сравнять равновесный ВНП с ВНП полной занятости.
Стратегии фискальной политики	Величина желаемого увеличения валовых расходов = величине рецессионного разрыва; Величина желаемого уменьшения валовых расходов = величине инфляционного разрыва.

Глава 2. Анализ дефицита регионального бюджета Калужской области

2.1. Анализ состава и структуры доходов и расходов бюджета

Консорциум "Эксперт РА - AK&M" подтвердил Калужской области рейтинг кредитоспособности по национальной шкале: "А+" со стабильными перспективами. Первоначально рейтинг Калужской области был присвоен Консорциумом "Эксперт РА - AK&M" в марте 2005 года и подтвержден в мае 2006 года.

Рейтинг "А+" со стабильными перспективами означает, что Калужская область относится к категории заемщиков, имеющих высокий уровень надежности. В краткосрочной перспективе риск несвоевременного выполнения обязательств незначительный. Вероятность реструктуризации долга или его части минимальна. Серьезные проблемы в основных сферах деятельности региона отсутствуют. Риск полного или частичного отказа от выполнения обязательств, сравнительно низок. В течение срока действия рейтинга уровень кредитоспособности, вероятнее всего, останется на прежнем уровне. В то же время, возможно ожидать некоторого улучшения отдельных показателей кредитоспособности.

Обладая высоким экономическим потенциалом и хорошим географическим положением, Калужская область является промышленно-ориентированным регионом. Доля промышленного производства области в структуре ВРП составляет 30% (По России в целом этот показатель находится на уровне 27%). В то же время вес области в общероссийском промышленном производстве небольшой. На долю региона приходится около 0.5% от общероссийского объема промышленного производства.

В структуре промышленного производства преобладают обрабатывающие производства (86.5%). Основу обрабатывающих производств составляет машиностроительный комплекс, пищевая промышленность, металлургическое производство и лесопромышленный комплекс. На долю данных отраслей приходится 85% в структуре производства обрабатывающих производств или более 70% промышленного производства. В области работает ряд крупных предприятий приборостроения и радиоэлектроники, ориентированные на выпуск продукции ВПК.

Динамика основных макроэкономических и бюджетных показателей в 2006 году характеризовалась положительными тенденциями. ВРП региона увеличился на 6%, объем отгруженной промышленной продукции - на 6.4%. Другие ключевые экономические индикаторы так же демонстрировали позитивную динамику.

Наиболее существенные позитивные изменения произошли в инвестиционной сфере региона. В первую очередь это касается начавшегося строительства завода по производству автомобилей Фольксваген мощностью 115 тыс. машин в год. Общий объем инвестиций составляет 426.6 млн. евро. Также с Калужской областью подписали инвестиционные контракты шведская "Volvo Truck Corporation" о строительстве завода по производству грузовых автомобилей и корейская "Samsung Electronics" о строительстве завода бытовой техники.

В качестве фактора, повышающего оценку кредитоспособности, можно отметить высокое качество финансового управления в Калужской области. Об этом в частности свидетельствует увеличение собственных доходов бюджета, повышение уровня собираемости налогов и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Бюджет Калужской области, как и ранее, отвечает требованиям Бюджетного кодекса РФ. Все показатели, которые контролируются Минфином, существенно лучше установленных Бюджетным кодексом граничных значений, а, следовательно, устойчивость бюджетной системы Калужской области сохранится даже в случае негативных изменений некоторых бюджетных показателей. О хорошем качестве управления говорит и соответствие фактических результатов прогнозным показателям. Исполнение основных статей областного бюджета отличается не существенно.

В контексте анализа кредитных рисков нельзя не отметить хорошую кредитную историю Калужской области. Проведенный анализ не выявил фактов отказа от исполнения финансовых обязательств, или несвоевременных выплат по государственному долгу. В настоящее время в структуре задолженности Калужской области отсутствует просроченная (неурегулированная) задолженность.

Несмотря на наличие большого числа факторов, свидетельствующих в пользу высокого кредитного рейтинга, необходимо отметить ряд факторов, ограничивающих рейтинговую оценку.

Среди негативных изменений по итогам 2006 года следует отметить существенный рост долговой нагрузки. Если в 2005 году отношение государственного долга Калужской области к доходам бюджета без учета финансовой помощи федерального бюджета находилось на уровне 13.74%, то по итогам 2006 года - уже 32.51%. Долг увеличился в результате выпуска областью в 2006 году облигационного займа объемом 1.3 млрд. руб. В то же время, несмотря на рост, абсолютный уровень долговой нагрузки Калужской области можно оценить как приемлемый.

По ряду ключевых показателей в пересчете на душу населения, Калужская область по прежнему занимает невысокие позиции. Так, объем ВРП на душу населения составляет лишь 96 тыс. руб., в то время как по Росси в целом этот показатель находится на уровне 187.6 тыс. руб.

Среди факторов риска необходимо назвать сохраняющуюся зависимость от федерального бюджета. Регион является дотационным, что определяет зависимость от федерального бюджета. В структуре суммарных доходов областного бюджета, как и ранее, значительная часть приходится на безвозмездные поступления - 28.7% по итогам 2006 года. Низкая доля собственных доходов говорит об уязвимости области от возможных неблагоприятных изменений в экономике. В то же время имеет место тенденция роста уровня независимости областного бюджета от федерального центра. В частности, в структуре бюджета увеличивается доля налоговых доходов и снижается доля безвозмездных поступлений. Доля доходов без учета безвозмездных поступлений в структуре доходов Калужской области увеличилась с 60.2% в 2004 году до 71.3% в 2006 году. По данному показателю Калужская область поднялась с 51 го места среди регионов РФ в 2004 году до 38 го места по итогам 2006 года. Таким образом, можно констатировать продолжающееся увеличение собственных доходов в структуре доходов областного бюджета. В качестве негативного фактора выступает и существенный рост дефицита областного бюджета, который по итогам 2006 года составил 10.8% к объему доходов.

Ограничивает уровень рейтинга и невысокий уровень жизни населения. В 2006 году денежные доходы населения Калужской области составили 6887.8 руб. в месяц (по России в целом 8979.4 руб. в месяц). В то же время негативное действие данного фактора снижается благодаря устойчивой позитивной динамике денежных доходов населения Калужской области. В 2006 году объем реальных денежных доходов населения Калужской области увеличился на 15.8% (В РФ - на 12.5%).

Кредитный рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в настоящем отчете, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению Калужской области заемных средств. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" и Рейтинговое агентство AK&M не принимают на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением третьими сторонами результатов проведения рейтинговой оценки.

2.2. Анализ дефицита бюджета Калужской области

Калужская область, как и любой субъект РФ, обеспечивает осуществление экономических и социальных программ из средств местного бюджета в соответствии с федеральными законами.

В бюджете находится перечень доходов, разбитых согласно бюджетной классификации на налоговый, неналоговый, безвозмездные перечисления, и расходы. Если расходы превысят доходы, то на этот случай в Калужской области создан Фонд финансовой поддержки.

В результате осуществления первого этапа реформирования налоговой системы России Калужской области, как и у всех других регионов, значительно сократилась налоговая доходная база бюджета.

Отменены зачислявшиеся в бюджет налог на нужды образовательных учреждений, налог на содержание жилищного фонда и объектов соцкультсферы, налог на пользователей автодорог. Отменено также частичное зачисление в бюджет НДС, акцизов на ювелирные изделия, акцизов на табак.

Передача из федерального бюджета для зачисления в городской бюджет дополнительных долей налога на прибыль и на доходы физических лиц, земельного налога и арендной платы за землю, акцизов на нефтепродукты, акцизов на алкогольную продукцию лишь в малой доле покрыли потери вследствие реформы.

В итоге налоговые доходы бюджета сократились на одну треть - 2820 тыс. руб. (табл. 2).

Таблица 2

Налоговые доходы Калужской области на 2006 г.

Наименование	План на год
I. Налог на прибыль, доходы	3 995 928
1.Налог на прибыль организаций	1 345 657
2. Налог на доходы физических лиц	2 650 271
II. Налоги на товары, реализуемы на территории РФ	1 959 815
1. Акцизы по подакцизным товарам, производим на территории РФ	1 959 815
III. Налоги на совокупный доход	1 038
1. Единый сельскохозяйственный доход	1 038
IV. Налоги на имущество	743 621
1. Налог на имущество организаций	405 083
2. Налог на наследование или дарение	5 790
3. Транспортный налог	139 677
4. Налог на игорный бизнес	193 071
V. Налоги, сборы и регулярные платежи за пользование природными ресурсами	18 339
1. Налог на добычу полезных ископаемых	17 731
2. Сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов	608

Правительством области были приняты меры для компенсации снижения налоговых поступлений за счет увеличения доходов от использования городского имущества, причем большую роль здесь сыграло внедрение практики продажи инвестиционных контрактов на аукционах.

Смягчили реформенный удар по бюджету рациональное использование полученного 2-3 года назад свободного остатка средств на начало года, а также временное, в течение 2002-03 гг., увеличение объема федеральных субвенций.

Но главным фактором, который позволил сохранить устойчивость бюджета и не сворачивать социальные и инвестиционные программы, стало развитие высокими темпами собственного реального сектора - промышленности, торговли, строительства.

Успешная бюджетная политика, его экономическая и финансовая состоятельность в эти годы отмечена аналитиками всех рейтинговых агентств. Существенно повлияли на рост кредитного рейтинга уменьшение зависимости бюджета от положения в нефтегазовом комплексе, повышение собираемости налогов и сборов, сокращение налоговой недоимки, и дальнейшее улучшение информационной прозрачности городской экономики и финансов, что в значительной мере обеспечено переходом на казначейский метод исполнения бюджета.

В результате налоговой реформы произошло не только сокращение налоговой доходной базы бюджета, но и радикально изменилась структура налоговых поступлений. Сейчас определяющими для формирования налоговых доходов бюджета являются два налога - налог на прибыль организаций и налог на доходы физических лиц. Их удельный вес в общей сумме налоговых поступлений вырос за последние годы почти в 2 раза и составил более 80%.

Дополнительные проблемы для бюджета могут возникнуть в связи с проектами снижения региональной ставки налога на прибыль, изменения ставок единого социального налога.

Таблица 3

Неналоговые доходы Калужской области на 2006 г.

Наименование	План на год
I. Доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности	73 242
1. Дивиденды по акциям и доходы от прочих форм участия в капитале, находящихся в государственной и муниципальной собственности	200
2. Проценты, полученные от предоставления бюджетных кредитов внутри страны	1 713
3. Доходы от сдачи в аренду имущества, находящегося в гсоударственной и муниципальной собственности	70 416
4. Платежи от государственных и муниципальных унитарных предприятий	900
5. Прочие доходы от использования имущества и прав, находящихся в государственной и муниципальной собственности	13
II. Платежи при пользовании природными ресурсами	40 893
1. Плата за негативное воздействие на окружающую среду	20 400
2. Платежи при пользовании недрами	276
3. Платежи за пользование лесным фондом	20 217
III. Доходы от оказания платных услуг и компенсация затрат государства	3 505
1. Лицензионные сборы	285
2. Прочие доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства	3 220
IV. Доходы от продажи материальных и нематериальных активов	50
1. Доходы от реализации имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности	50
V. Административные платежи и сборы	24 180
1. Платежи, взимаемые государственными и муниципальными организациями за выполнение определенных функций	24 180
VI. Штрафы, санкции, возмещение ущерба	734
1. Денежные взыскания за нарушение законодательства о налогах и сборах	68
2. Денежные взыскания за нарушение бюджетного законодательства РФ	321
3. Прочие преступления от денежных взысканий и иных сумм в возмещении ущерба	345
VII. Прочие неналоговые доходы	2 130
1. Прочие неналоговые доходы	2130

Что касается прогноза поступлений неналоговых доходов, то здесь следует отметить следующее. В последние годы снижение налоговой доходной базы бюджета в определенной мере компенсировалось доходами от продажи нежилых помещений и продажи долгосрочного права аренды земельных участков (табл. 3).

Дальнейшее использование этого ресурса в предстоящие годы имеет ряд ограничений. На 20% сократилась площадь нежилых помещений, находящихся в собственности области, причем за счет помещений, имеющих наибольшую коммерческую привлекательность, вследствие реализации арендаторами в 2002-03 гг. права на выкуп арендованных помещений. Возможно сокращение арендной базы на земельных участках в ходе разграничения государственной собственности на землю - на федеральную и областную.

В то же время проект финансового плана предусматривает, что в предстоящий период будут реализованы меры по повышению эффективности использования областного имущества, по реновации малоценного нежилого фонда.

В среднесрочной перспективе предусмотрен переход к аукционной форме предоставления помещений в аренду победителю, предложившему максимальную ставку.

Ставки арендной платы должны и далее приближаться к рыночному уровню, с сохранением льгот стимулирующего характера для социально значимых категорий арендаторов, предприятий реального сектора и малого бизнеса.

Более последовательные и жесткие меры должны быть приняты к взысканию задолженности по арендной плате (2,8 млрд руб.) и к арендаторам, использующим городское имущество для извлечения прибыли от сдачи в субаренду.

Крупным ресурсом пополнения доходной части бюджета и, одновременно, источником финансирования программ жилищного строительства стал конкурсный подбор партнеров на реализацию инвестиционных проектов.

Доходы от конкурсов на жилищное строительство предполагаются в объеме 10 млрд. руб., что является непростой задачей уже потому, что возможно падение доходности в этой сфере инвестиций по причине нехватки площадок.

Взаимоотношения областного бюджета Калужской области с выше- и нижестоящими бюджетами строятся на общих принципах межбюджетных отношений, которые законодательно закреплены в статье 129 Бюджетного Кодекса Российской Федерации.

Сначала рассмотрим взаимоотношения областного бюджета Калужской области с федеральным бюджетом. Эти взаимоотношения основываются согласно статье 132 Бюджетного Кодекса Российской Федерации на принципе равенства бюджетов субъектов Российской Федерации во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, который предполагает установление единых для всех субъектов Российской Федерации нормативов отчислений от федеральных налогов и сборов в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Отчисления от налогов, закрепленных за вышестоящим бюджетом субъектов Российской Федерации в случае недостаточного в них объема собственных финансовых ресурсов, необходимых для финансирования региональных разделов государственных программ, например, развитие дорог, социальной и культурной сферы, охраны окружающей среды.

В последние годы подобный способ наделения средствами региональных бюджетов стал все более распространяться, усиливая этим зависимость региональных органов власти от вышестоящих уровней управления.

В число главных регулирующих доходов региональных бюджетов входят отчисления от: налога на добавленную стоимость; акцизов; налога на прибыль предприятий по ставкам, определяемым законами субъектов Российской Федерации в пределах установленной части налогов с прибыли этих предприятий, поступающих в бюджеты регионов.

Согласно статье 52 Бюджетного Кодекса собственные доходы федерального бюджета могут передаваться бюджетам субъектов Российской Федерации и местными бюджетам по нормативам, установленным федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год на срок не менее трех лет.

Так как темпы роста расходов бюджетов субъектов Российской Федерации превышают темпы их доходов, несмотря на отчисления от регулирующих налогов, важным источником доходов бюджетов субъектов Российской Федерации являются дотации из вышестоящих бюджетов (табл. 4).

Таблица 4

Безвозмездные поступления в Калужской области на 2006 г.

Наименование	План на год
1. Дотации от других бюджетов бюджетной системы РФ	2 261 786
2. Субвенции от других бюджетов бюджетной системы РФ	359 846
3. Средства, получаемые на компенсацию дополнительных расходов, возникающих в результате решений, принятых органами власти другого уровня	72
4. Субсидии от других субъектов других бюджетов бюджетной системы РФ	397 255
5. Средства федерального бюджета на реорганизацию адресной инвестиционной программы	698 880
6. Прочие безвозмездные поступления от других бюджетов бюджетной системы РФ	25 659

По экономической сущности дотации близки к налоговым источникам, так как в их основе лежат налоги. Дотации вызываются значительной постоянной дефицитностью региональных бюджетов. Кроме того, предоставляя в таком виде этим бюджетам средства, вышестоящие органы имеют возможность оказывать влияние на экономическую политику на местах, контролировать и использовать не только эти средства, но и собственные ресурсы региональных органов власти.

Нормативы отчислений регулирующих доходов утверждаются вышестоящими органами власти в зависимости от общей суммы расходов бюджетов субъектов Российской Федерации и объе5ма их закрепленных доходов.

По экономическому значению ведущее положение в доходах бюджетов субъектов Российской Федерации занимали отчисления от регулирующих налогов. Их роль заключается не только в обеспечении финансовыми ресурсами региональных органов власти, но и в повышении из заинтересованности в мобилизации средств в федеральный бюджет, в повышении эффективности общественного производства на подведомственной территории. Существующая система регулирования бюджетов субъектов Российской Федерации имеет ряд достоинств. Она позволяет обеспечить необходимыми средствами региональные бюджеты независимо от производительности собственных источников, создает предпосылки к выравниванию уровней развития отдельных территориальных единиц, стимулирует региональные органы к выполнению планов мобилизации общегосударственных финансовых ресурсов. Позднякова Т.А. Местные бюджеты в системе финансового регулирования экономики. СПб., 2005. Стр. 146

Таким образом, в доходы областного бюджета Калужской области из федерального бюджета поступают средства в виде финансовой помощи. Статьями 133 и 134 Бюджетного Кодекса Российской Федерации оговариваются формы финансовой помощи из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации и основные условия предоставления такой помощи.

В соответствии со статьей 135 Бюджетного Кодекса РФ в доходы областного бюджета Калужской области финансовая помощь из федерального бюджета поступает в виде дотаций (трансферт), предоставляемых на выравнивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности и определяемых на основе нормативов финансовых затрат на предоставление государственных услуг в целях финансирования расходов, обеспечивающих минимальные государственные социальные стандарты.

На средства, передаваемые в нижестоящие бюджеты, уходит довольно большая доля поступлений областного бюджета, поэтому органы региональной власти заинтересованы в уменьшении сумм дотаций нижестоящим бюджетам. Эти источники лишены стимулирующих средств, они создают у органов местного самоуправления иждивенческое настроение.

Такая практика передачи средств не способствует развитию хозяйственной инициативы, выявлению производственных резервов в подведомственном хозяйстве. Тем не менее, отмечая все негативные стороны дотаций, полностью исключить их как методы наделения местных бюджетов необходимыми средствами нельзя, так как это может привести к постоянным кассовым разрывам и необходимости многократного обращения к ссудам из вышестоящих бюджетов. В целом это приведет к осложнению в финансировании плановых мероприятий.

Представляется, что дотации могут иметь место в тех населенных пунктах, где в силу исторических условий и проводимой политики в области охраны окружающей среды, исторических памятников и других причин, экономический потенциал не может быть расширен в нужных размерах, чтобы обеспечить территориальное формирование доходов.

Таким образом, главным фактором, который позволил сохранить устойчивость бюджета и не сворачивать социальные и инвестиционные программы, стало развитие высокими темпами собственного реального сектора - промышленности, торговли, строительства.

Что касается прогноза поступлений неналоговых доходов, то здесь следует отметить следующее. В последние годы снижение налоговой доходной базы бюджета в определенной мере компенсировалось доходами от продажи нежилых помещений и продажи долгосрочного права аренды земельных участков.

Глава 3. Основные направления повышения устойчивости бюджета Калужской области

3.1. Мероприятия по совершенствованию формирования финансовых ресурсов бюджета Калужской области

Предлагаемые пути реформирования разработаны на основе приоритетов развития региональных финансов Калужской области исходя из сложившегося их состояния, и направлены на реформирование системы управления региональными финансами Калужской области.

Основными целями реформирования системы управления региональными финансами Калужской области являются:

повышение результативности работы органов государственной власти и органов местного самоуправления Калужской области;

повышение эффективности функционирования системы управления финансами области для обеспечения дальнейшего социального развития области, повышения качества предоставляемых населению бюджетных услуг и уровня жизни жителей Калужской области;

создание благоприятных условий для экономического развития региона и привлечения инвестиций;

получение положительных оценок проводимой органами государственной власти Калужской области бюджетной политики со стороны налогоплательщиков и населения области.

Для достижения поставленных целей должны быть решены следующие задачи:

1. Совершенствование процедур формирования и исполнения бюджета Калужской области:

совершенствование системы бюджетного планирования и внедрение системы средне - и долгосрочного финансового планирования, включающей планирование текущих расходов, инвестиционное планирование, планирование долговой политики;

формирование бюджетной политики на основе долгосрочных и краткосрочных прогнозов социально-экономического развития Калужской области, социальных и финансовых норм и нормативов по оказанию бюджетных услуг;