Разработка алгоритма и рекомендаций по автоматизации многостороннего взаимозачета платежей для оптимизации расчетных процессов между организациями

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ»

Факультет бизнеса и менеджмента

РАЗРАБОТКА АЛГОРИТМА И РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО АВТОМАТИЗАЦИИ МНОГОСТОРОННЕГО ВЗАИМОЗАЧЕТА ПЛАТЕЖЕЙ ДЛЯ ОПТИМИЗАЦИИ РАСЧЕТНЫХ ПРОЦЕССОВ МЕЖДУ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

Выпускная квалификационная работа

по направлению подготовки 38.03.05 Бизнес-информатика

образовательная программа «Бизнес-информатика»

Майорова Маргарита Дмитриевна

Научный руководитель

к.т.н., доцент

Д.С. Сизых

Москва 2020



СОДЕРЖАНИЕ

платеж взаимозачет многосторонний

Введение

1. Многосторонний взаимозачет и его место в современной системе взаиморасчетов между организациями

1.1 Проблема оптимизации расчетных процессов: возникновение, развитие, решения

1.2 Обзорный анализ методов оптимизации взаиморасчетов

1.3 Многосторонний взаимозачет как отдельный способ повышения эффективности расчетно-платежных отношений

Выводы к Части 1

2. Моделирование многостороннего взаимозачета применительно к реальной финансовой среде и определение условий релевантности его использования

2.1 Моделирование сети взаиморасчетов между организациями

2.2 Моделирование многостороннего взаимозачета платежей и оценка его эффективности

Выводы к Части 2

3. Многосторонний взаимозачет как технология будущего: алгоритмизация, автоматизация, интеграция

3.1 Алгоритм и рекомендации по автоматизации многостороннего взаимозачета платежей

3.2 Проблемы использования многостороннего взаимозачета и пути их решения

3.3 Потенциал и экстерналии многостороннего взаимозачета в финансовом и предпринимательском секторах

Выводы к Части 3

Заключение

Список источников

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Цифровизация и автоматизация -- ведущие движущие силы развития современного общества. Они позволяют за секунды выполнять операции, которые вручную выполняются за часы, стабилизируют бизнес-процессы, снижая риски ошибок людей, и интегрируют разрозненные системы в единые, устраняя любые неточности. Они применимы во всех экономических секторах. Однако наибольшее значение цифровизация и автоматизация имеют для сектора финансов. Именно он связывает платежно-расчетными отношениями производителей и потребителей, и чем оптимальнее их взаимодействие, тем эффективнее их работа. А это значит, что повышается эффективность и всей формируемой ими экономики.

Данная работа посвящена исследованию возможностей повышения эффективности расчетных процессов между субъектами экономических отношений путем многостороннего взаимозачета платежей -- действенного, но малоизученного средства оптимизации расчетов. И именно автоматизация может помочь в полной мере воспользоваться всеми его преимуществами.

Актуальность темы на первый взгляд может показаться сомнительной. Практически все страны мира, включая Россию, в настоящее время имеют высокоразвитые действующие цифровые платежные системы, которые непрерывно улучшаются, открывая своим клиентам новые возможности совершения расчетных операций и повышая безопасность транзакций. Скорость их работы стабильно растет, а взаимодействие с ними так же стабильно упрощается.

Но вместе с доступностью сервисов еще быстрее увеличивается приток клиентов и, соответственно, количество проводимых операций. Поэтому любые средства ускорения расчетов замедляются их растущими объемами и разнообразием видов. Следовательно, возникает проблема минимизации влияния числа расчетных процессов на издержки их реализации. Поскольку сегодня финансовый сектор продолжает активно расти, а также с учетом повсеместного перехода от наличных расчетов к безналичным, тема работы актуальна как никогда, и от степени её изучения и проработанности во многом зависит устойчивость будущего экономического развития общества.

Однако на данный момент степень проработанности исследуемой темы довольно низка. Судить об этом позволяет крайне ограниченный объем релевантной литературы в открытом доступе, что, вероятнее всего, объясняется конфиденциальностью необходимой для проведения соответствующих исследований информации. Основные научно-прикладные работы делятся на две категории: одни посвящены изучению устройства расчетно-платежных систем и их моделированию (например, «A network model of the interbank market», Shouwei Li, 2010), другие -- изучению взаимозачета платежей, условий его эффективности и особенностей применения на практике (например, «The efficiency of the clearing process for various models of payments», A.P. Kirsanov, 2012) [1, 34].

Объектом данного исследования являются безналичные расчеты между организациями. Предмет -- алгоритмы и автоматизация многостороннего взаимозачета их взаимных финансовых обязательств.

Цель работы -- разработать алгоритм многостороннего взаимозачета платежей и рекомендации по его автоматизации для оптимизации расчетных процессов между организациями.

Для решения обозначенной ранее проблемы выдвигается следующая гипотеза: многосторонний взаимозачет платежей оптимизирует расчетные процессы между организациями путем сокращения их количества и объемов, а его автоматизация сокращает время его реализации и сопутствующие транзакционные издержки.

Для проверки гипотезы в рамках данной работы решаются следующие задачи:

· изучить механизмы реализации расчетных процессов и существующие способы их оптимизации;

· построить модель расчетных процессов между организациями;

· смоделировать процесс многостороннего взаимозачета платежей;

· определить условия релевантности использования многостороннего взаимозачета;

· разработать алгоритм проведения многостороннего взаимозачета, позволяющий использовать его предельно оптимально;

· разработать рекомендации по автоматизации взаимозачета и оценить получаемые от автоматизации процесса дополнительные выгоды.

Работа имеет географическое ограничение. Все поставленные задачи решаются с использованием данных организаций, действующих преимущественно на территории России. Допускается, что данные являются приблизительными, поскольку получение ряда точных показателей невозможно в силу объективных факторов.

Теоретическая база работы сформирована из следующих концепций:

· расчетно-платежные системы различны для каждой страны;

· ежедневные расчеты между организациями примерно равны в краткосрочном периоде.

Методологическая база состоит из общенаучных познавательных средств эмпирического и теоретического характера. Эмпирические методы включают в себя моделирование и измерение (оценивание). В состав теоретических входят анализ, синтез, идеализация и обобщение.

По итогам исследования предполагаются два основных результата:

· алгоритм проведения многостороннего взаимозачета платежей;

· рекомендации по автоматизации процесса проведения многостороннего взаимозачета платежей.

Научная новизна данной работы состоит в том, что, в отличие от предыдущих, аналогичных по теме, исследований, акцент в ней делается на то, как повышению эффективности взаиморасчетов между организациями путем многостороннего взаимозачета платежей может способствовать его автоматизация.

Результаты работы будут полезны, прежде всего, в сфере финансов. Помимо предложений по алгоритмизации и автоматизации многостороннего взаимозачета для интеграции в реальные платежные системы, исследование предложит основу для дальнейшей проработки темы. Но даже если ожидания от работы не оправдаются, как минимум, будут сняты вопросы о нераспространенности многостороннего взаимозачета как средства оптимизации платежей и предмета открытых исследований.

Работа состоит из трех частей. Первая посвящена обоснованию выбора многостороннего взаимозачета как средства оптимизации расчетных процессов в качестве предмета данного исследования. Она включает историю развития платежно-расчетных отношений между экономическими агентами, характеристику существующих способов ускорения расчетов с минимизацией сопутствующих издержек и преимущества перед ними автоматизированного многостороннего взаимозачета.

Во второй части предполагаемая эффективность многостороннего взаимозачета будет доказана теоретически. Для этого будет построена модель взаиморасчетов между организациями, и на её основе будет смоделирован многосторонний взаимозачет. Исследование его свойств в рамках модели покажет, насколько он может быть эффективен в реальном мире и при каких условиях его применение релевантно.

Третья часть направлена на рассмотрение возможностей интеграции многостороннего взаимозачета в современные расчетно-платежные системы. В ней будут представлены основные результаты работы, а также сложности внедрения взаимозачета, пути их преодоления и дополнительные неочевидные выгоды, которые может получить от его использования общество.

Работа содержит 64 страницы, 8 рисунков, 2 таблицы и 1 приложение.

1. МНОГОСТОРОННИЙ ВЗАИМОЗАЧЕТ И ЕГО МЕСТО В СОВРЕМЕННОЙ СИСТЕМЕ ВЗАИМОРАСЧЕТОВ МЕЖДУ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

Многосторонний взаимозачет платежей -- один из самых потенциально эффективных, но мало изученных и распространенных механизмов оптимизации расчетных процессов. Причины этому, безусловно, есть. Однако, поскольку многосторонний взаимозачет имеет непосредственное отношение к сфере финансов, их большая часть остается секретом. Тем не менее, некоторые можно понять при изучении истории развития расчетно-платежных систем и процессов взаиморасчетов между экономическими агентами.

Та же история позволяет увидеть, есть ли у многостороннего взаимозачета перспективы внедрения в реальные действующие финансовые системы в современном мире. Поэтому именно с неё следует начать данное исследование. Итогом этой части будет полученное с учетом описываемого, накопленного другими исследователями, опыта комплексное представление о текущем состоянии изучаемой области оптимизации безналичных расчетных процессов между организациями и потенциала развития в ней автоматизированного многостороннего взаимозачета.

1.1 Проблема оптимизации расчетных процессов: возникновение, развитие, решения

Проблема оптимизации расчетных процессов возникла с появлением первых рыночных отношений, которые зародились еще в первобытном обществе много веков назад. Они были представлены в виде бартера. Предпосылкой ему стало разделение труда и специализация каждого человека на том ремесле, которое давалось ему с наименьшими издержками. Такой подход к труду быстро показал свою эффективность и лег в основу организации экономической деятельности на тысячелетия вперед. Невыгодность отказа от него позже доказывали великий экономист XVIII века Адам Смит в своей работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776), а также множество предпринимателей и бизнесменов Новейшего времени, в частности, отец конвейерного производства Генри Форд в автобиографии «Моя жизнь. Мои достижения» (1922) [3, 22].

Но по мере развития общества предлагаемые к обмену товары становились все разнообразнее и неоднороднее, и люди стали задумываться о равноценности обмена. Зародились идеи о том, как сделать бартер более справедливым и получать то, что нужно, без лишних посредников. В основном они сводились к созданию некоего универсального разменного эквивалента -- прототипа современных монет и купюр. В разное время среди разных народов им служили соль, раковины, наконечники стрел и многое другое. Однако и они не были совершенны, что порождало идеи посложнее.

В 2008 году вышла в свет книга «Восхождение денег», в которой её автор, Нил Фергюсон, рассказывает об уникальной платежной системе Месопотамии, разработанной её жителями пятьдесят веков назад [29]. Одними из самых востребованных товаров были шерсть и зерно. Но из-за сезонности их предложения обменивать их перманентно было невозможно: шерсть продавали зимой, а зерно -- летом. Спрос же на эти товары был постоянным. Поэтому люди придумали отсроченные платежи -- упрощенную версию современного кредита.

Система работала просто. Представим, что земледелец хочет купить зимой у овцевода шерсть и рассчитаться зерном. Но рассчитаться сейчас он не может, так как зерно у него будет лишь летом. Да и овцеводу оно пока не нужно. Поэтому они заключают договор об отсроченном платеже и фиксируют его на глиняной табличке. Спустя полгода эту табличку овцевод принесет земледельцу, и тот отдаст ему зерно в качестве платы за приобретенную ранее шерсть. Если же овцеводу зерно так и не понадобится, он легко сможет продать табличку другому лицу.

Но подобные системы подходили не всем, поэтому люди по-прежнему продолжать искать ту самую универсальную единицу расчетов. Она должна была быть из доступной, но долговечной материи, несложной в изготовлении, небольшой по размеру и, главное, удобной для счета. Все эти свойства в VII веке до нашей эры воплотили в себе металлические монеты.

Монеты решили сразу три проблемы расчетов: проблему равноценности обмена, проблему оценки товара, а также проблему отсроченных платежей, связанную с растянутым временем и пространством реализации сделки. Однако к IX веку уже нашей эры возникла новая сложность: европейские правители не могли определить соотношение между монетами из разных металлов, чем умело пользовались дельцы из Исламской империи. В результате из Европы на Восток начался большой отток серебра. Металла требовалось так много, что к середине XVII века он попросту обесценился, и началась резкая инфляция.

Единственным возможным решением беднеющим европейцам представлялся поиск новых месторождений металла и чеканка новых монет. В частности, именно с этой целью под покровительством испанской и португальской корон конкистадоры колонизировали Америку. Но все они забывали одно: металл был выбран для изготовления денег из-за его практичности, а его стоимость зависит лишь от того, какую ценность он представляет для своего покупателя. Чем больше его предложение, тем меньше его цена.

И все же некоторые европейцы эту истину понимали. Семейство Медичи -- известнейшие олигархи своего времени, оставившие в мировой истории немало следов, -- внесли свой вклад не только в понимание сути денег, но и в развитие банковского дела. В XIV веке Джованни ди Биччи Медичи начал фиксировать обменные курсы для проходящих через его банк монет из разных металлов, или, по-другому, валют. Это позволило купцам из разных стран легко торговать друг с другом и превратило Италию в одну из богатейших стран того времени.

Но на валюте Медичи не остановились. Осознавая все выгоды от развитой системы расчетов, они ввели в оборот векселя -- долговые денежные обязательства, аналогичные по назначению месопотамским глиняным табличкам. Причем кредитором выступал как сам банк, так и его клиенты, которым Медичи, в обмен на их вклады, выплачивали первые дивиденды, зависевшие напрямую от прибыли банка.

Разнообразие услуг позволило банкирам Медичи регулировать риски и процветать на протяжении нескольких столетий подряд. Успех был столь впечатляющим, что постепенно их модель ведения финансового хозяйства стали перенимать и другие страны. В 1609 году открылся расчетный банк в Амстердаме, стандартизировавший валюту в Голландии. В оборот вошли чеки. В отличие от обладателей векселей, у людей, выписывавших чеки, деньги действительно были, и скорость их получения зависела лишь от того, как быстро получатель чека предъявит его банку.

В 1657 году в Швеции открылся Стокгольмский банк и добавил к чекам возможность брать ссуды, то есть, проще говоря, кредит. А в 1694 году открылся Банк Англии, представивший рынку особую форму долговых обязательств без начисления процентов -- банкноты. К середине XVIII века он получил монополию на их выпуск.

В последующие века свои коррективы вносила политика. Ранее сильные страны становились слабее и попадали под влияние более развитых. Финансовый мир становился стабильнее. Виды долговых обязательств развивались и приобретали все новые и новые формы. Независимо от своего представления, они по-прежнему решали все ту же задачу -- упрощать процесс расчетов между экономическими агентами. И банки делали все, чтобы любой человек мог оплатить покупки так, как ему удобно. Если это клиент банка -- в его распоряжении чеки и ценные бумаги. Если же нет -- есть банкноты и монеты.

Держатели банкнот и монет в обществе составляли, конечно же, большинство. Но использование наличных денег сопряжено с рядом трудностей. Во-первых, их можно легко украсть. Во-вторых, не всегда удобно носить их с собой. И, наконец, в отличие от банковских депозитов, они намного быстрее обесцениваются.

Революцию совершила компания Diners Club. В 1949 году она запустила в США первую в мире массовую платежную карточную систему. Принцип работы был прост, но при этом невероятно эффективен. Клиенту выдавалась обычная картонная карточка, которую он мог предъявить в заведении-партнере фирмы для оплаты заказа. Счет оплачивался самой Diners Club, которая суммировала все траты клиента и раз в месяц направляла ему одну общую выписку. Отныне клиенты могли спокойно хранить все свои средства на счетах, а заведения не обращались в банк, чтобы обналичивать чеки. Так безналичные расчеты обрели тот вид, в котором известны сейчас.

В 1971 году в мире финансов случилось еще одно знаковое событие. До сих пор объем денег, обращающихся в стране, зависел от имеющихся в её центральном банке запасов драгоценных металлов. Все формы долговых обязательств, будь то банкноты или чеки, лишь олицетворяли металлические монеты, лежащие в банках. При желании любой человек мог обменять свои долговые обязательства обратно на металл, и наоборот.

Однако экономика развивалась, рождались новые страны, новые валюты, и денег требовалось все больше. Но чтобы увеличить их предложение, нужно было пополнить и золотой запас. Ситуация все больше напоминала Средневековье. Открылся широкий простор для спекулянтов, покупавших за доллары в банке США золото, а затем продававших его по завышенным ценам. И, чтобы разорвать этот порочный круг, 15 августа президент Ричард Никсон закрыл это так называемое «золотое окно». Больше курс доллара от золотого запаса страны не зависел.

Реформа Никсона незамедлительно повлекла рост денежной массы, и все больше распространявшаяся система оплаты счетов уже пластиковыми картами только способствовала этому росту. Теперь не ограничиваемый выпуск банкнот в совокупности с таким удобным способом их использования поощрял людей тратить больше и чаще. На фоне расширившегося с развитием технологий круга решаемых с помощью карт задач, а также ускорявшихся темпов прироста населения, то есть, по сути, новых банковских клиентов, расчетно-платежным системам становилось все сложнее справляться со своими функциями. Так проблема оптимизации расчетных процессов вышла на новый уровень. Но прежде, чем двигаться дальше, нужно понять, почему эта проблема так важна в принципе, почему именно в это время и, главное, каким должно быть решение.

Ответы на эти вопросы находятся в США, так как именно там платежные карты вошли в оборот. США -- страна предпринимателей. Развитие бизнеса было и остается одним из приоритетов государства. В частности, специально для этого писались законы о банкротстве, позволяющие людям не сильно бояться проблем с долгами и смело пробовать себя в бизнесе. А успех любого бизнеса, особенно малого, тесно связан со скоростью реализации его внутренних процессов.

Большинство предприятий в своей работе используют продукты, производимые другими компаниями. Чем быстрее они их получат, тем быстрее произведут и реализуют свой собственный товар и тем скорее получат прибыль. А клиенты будут довольны скоростью обслуживания и вновь вернутся в эту фирму. Но вряд ли хоть один предприниматель, за редким исключением, отдаст товар покупателю, пока тот за него не заплатит. Следовательно, чем быстрее продавец получит деньги, тем быстрее продукт окажется в руках заказчика.

Теорию о том, что скорость расчетов прямо влияет на объемы производства, одним из первых выдвинул известнейший американский экономист Милтон Фридман. В своей работе «Монетарная история Соединенных Штатов 1867-1960», написанной в соавторстве с Анной Шварц (1963), одной из причин спада производства в 1890-1891 годах периода Долгой депрессии он называет не столько отсутствие, сколько именно несвоевременность денежных вливаний, связанную с беспорядком на денежном рынке и отливом европейских инвестиций [28].

Основанная на идеях Фридмана, в 2002 году была опубликована статья ученого из Техасского университета Скотта Фримена «Payments and Output» [33]. В ней он проверял ту же теорию путем моделирования взаимодействия связанных товарно-денежными отношениями организаций при следующих условиях: контрагенты имеют средства для расчета в виде фидуциарных денег; к расчету принимаются исключительно фидуциарные деньги; для проведения расчета привлекается третья сторона и оба контрагента стабильно оплачивают постоянные расходы (зарплаты работников и прочее). В результате исследования Фримен пришел к выводу, что последствия задержек платежей зависят от того, с чем связана их причина. Если дело в упадке отрасли, то отсрочка расчетов на работу предприятий влияет мало. Но если же причина -- сбой в работе банка-посредника, то последовательные сбои могут начаться в работе всех его клиентов. Последние нередко бывают связаны с затрудненной коммуникацией между контрагентами и банком, увеличивающей риски и ограничивающей регулярность сделок. Таким образом, подтверждается прямая связь между объемами производства и оптимальностью расчетных процессов с контрагентами.

Итак, из всего вышесказанного следует, что оптимальность расчетов важна, прежде всего, бизнесу. А так как производительность предприятий влияет на стабильность всей экономики, эффективное решение проблемы оптимизации расчетов в интересах всех её участников. Это решение должно быть выгодным в первую очередь банкам, поскольку именно банки -- непосредственные реализаторы расчетов между организациями и, кроме того, наравне со своими клиентами влияют на экономику. А выгодность означает максимальную прибыль при минимальных затратах. То есть искомое решение должно одновременно и повышать скорость реализации сделок, и снижать их транзакционные издержки.

Решать проблему исследователи принялись сразу -- первые работы по ней датируются как раз 70-ми годами XX века. Но появилось препятствие. Чтобы оптимизировать финансовую систему, нужно знать, как она устроена изнутри, в каких объемах и с какой частотой совершаются сделки, а также как процесс реализуется технически. Однако часть этой информации является тайной самих банков, а часть -- коммерческой тайной операторов платежных систем. Поэтому некоторые исследователи перефокусировались с оптимизации расчетных процессов на их моделирование.

В результате многолетних трудов появилось два основных способа представления системы межбанковских платежей: при помощи симулятора и при помощи сложной сети. Оба они были предложены группами ученых и разработчиков, имевших доступ к тем самым засекреченным банковским данным. Сами данные в их работах, само собой, не приводятся. Цель трудов этих исследователей -- дать возможность коллегам вне финансовых структур заниматься работами по изучению и оптимизации расчетных процессов на основе достоверных данных и получать, соответственно, более качественные и применимые на практике результаты.

Среди симуляторов на сегодняшний день известны две основные системы. Первая -- финская разработка BoF-PSS2 Payment and Settlement System Simulator, впервые запущенная в 2002 году [49]. Это уникальная программа, не имеющая аналогов и позволяющая в пределах страны, среди прочего, анализировать влияние на движение безналичных денег слияний, открытий новых и закрытий старых банков, изменений правил регулирования финансового сектора со стороны центрального банка и правительства, а также разрабатывать и тестировать алгоритмы взаимозачета. Модели формируются с учетом уже выявленных сетевых эффектов безналичных транзакций и могут быть адаптированы к расчетно-платежной системе любого государства. Единственное ограничение -- для этого требуются реальные данные о внутренних платежных операциях. Уже запрограммированные открытые модели последняя версия BoF-PSS2 имеет только для банков Финляндии, Италии, Германии и Франции.

Второй симулятор был разработан гораздо позднее и имеет более конкретную целевую аудиторию. Если BoF-PSS2 призван помогать изучать устройство безналичных расчетных процессов исследователям со всего мира, авторизованный симулятор «Мир» создавался специально с целью помощи сотрудникам банков научиться взаимодействовать с новой одноименной платежной системой технически [47]. Программу можно подстраивать под реальные условия работы банков путем интеграции с базой данных о проведенных ими финансовых операциях за определенный период времени, что позволяет также тестировать в ней наработки по новым методологиям управления транзакциями.

Идеи о представлении системы межбанковских платежей как сложной сети возникли после того, как в 1999 году физик Альберт-Ласло Барабаши и его аспирантка Река Альберт представили алгоритм генерации случайных безмасштабных сетей, известный сегодня как модель Барабаши-Альберт. Алгоритм привлек внимание ученых из разных областей науки, и вскоре они обнаружили, что модель как нельзя лучше описывает многие естественные и искусственные сети, существующие в действительности, наподобие сети метаболических потоков, авиаперелетов в Америке, ссылок в Интернете и целого ряда других.

Конечно, модель Барабаши-Альберт не обошли вниманием и экономисты. Оказалось, что для описания безналичных расчетов между банками она тоже подходит, и начались исследования по её доработкам для интеграции с реальными данными по межбанковским платежам. Но главная заслуга теории сетей в области изучения расчетных процессов не в том, что она упростила их моделирование, а в том, что она помогла увидеть некоторые общие закономерности, характерные абсолютно для всех платежных систем вне зависимости от территории их действия.

Например, исследование Киммо Сорамяки, Мортена Беха, Джеффри Арнольда, Роберта Гласса и Уолтера Байелера «The Topology of Interbank Payment Flows» (2006) показало, что большую часть времени сеть межбанковских платежей стабильна и имеет небольшую среднюю длину пути, из чего следует, что параметры проводимых транзакций, то есть регулярность и суммы платежей, день ото дня меняются незначительно [24]. Исключение составляют лишь дни государственных праздников. Также на характеристику платежной сети сильно влияют экстраординарные события, влекущие, как правило, ряд изменений в общественной жизни граждан. В частности, в рамках рассматриваемой работы, основанной на данных американской электронной системы Fedwire, примером такого события были террористические акты 11 сентября 2001 года.

Эти же выводы позже подтвердили Шувэй Ли, Цзяньминь Хе и Ямин Чжуан в исследовании «A network model of the interbank market» (2010) [34]. Свою работу они основывали на результатах изучения межбанковских платежных структур, предоставленных государственными финансовыми институтами и другими исследователями, в нескольких странах, включая Японию, Австрию, Великобританию, Германию, Венгрию, США, Италию, Бразилию и Россию. Путем эмпирического анализа они также установили, что для всех структур характерны ранее ставившееся под сомнение территориальные различия, обусловленные разными правовым и историческим контекстами стран. Эти различия выражаются главным образом в количестве структурных уровней, степени однородности действующих в их пределах организаций и параметров группирования банков в сообщества и кластеры.

Но есть у структур и ряд общих признаков. Для этого ученые сымитировали межбанковскую платежную сеть, максимально приблизив её к усредненной реальной, при четырех условиях: банки на рынке имеют классификацию; все банки друг другу доверяют; банки вступают в отношения с членами своего класса и членами из других кластеров. Они исходили из двух постулатов. Первый состоял в том, что однородные банки внутри одной категории взаимодействуют друг с другом чаще. Второй -- объемы и регулярность отношений между банками зависят только от их текущей платежеспособности. Анализ построенной модели показал, что коэффициент кластеризации довольно низок, но в совокупности банки имеют структуру сообщества с определенной иерархией.

Годом ранее к такому же заключению пришли литовские ученые Донатас Бакшис и Леонидас Сакалаускас. Но, помимо этого, в своей работе «Simulation of automated real-time gross interbank settlement» (2009), проводимой с использованием описанного выше симулятора BoF-PSS2, они выяснили, что от того, между банками каких кластеров проводятся транзакции, зависит их эффективность [15]. Причем количество кластеров, формируемых преимущественно числом банковских клиентов и объемами их платежей, растет по мере увеличения доли безналичных расчетов в общем денежном обороте. Чем больше транзакций проводится автоматически, тем чаще у банков нарушается платежный баланс, что и становится причиной снижения оптимальности и эффективности их работы.

Взаимосвязь роста объемов безналичных расчетов со снижением эффективности работы банков также доказали при помощи BoF-PSS2 сотрудники национального банка Швейцарии (SNB) Мартина Глэсери и Филипп Хенез в исследовании «Liquidity effects of a participant-level operational disruption in SIC» (2008) [27]. Они подсчитали, что в результате операционных сбоев, вызываемых скачками нагрузки на платежные системы, ежедневно с момента сбоя и до начала следующего рабочего дня не могут быть погашены до 22 % сделок, что составляет примерно 36 миллиардов швейцарских франков. Параллельно нарушается работа всех связанных с банком организаций. Исследователи отмечают, что в рамках модели инсценировали один и тот же сценарий сбоя с единственным фактором. А поскольку в действительности причин сбоев больше, реальные потери также отличаются от рассчитанной ими суммы в большую сторону.

Глэсери и Хенез описали в работе и методы, используемые SNB для минимизации подобных проблем и оптимизации работы. Во-первых, это поощрение раннего ввода платежных поручений, поскольку их основной поток начинается во второй половине дня. Во-вторых, это искусственно создаваемые очереди, которые означают, что несколько поручений обрабатываться одновременно не могут, снижая тем самым загруженность системы. И в-третьих, это регулярное тестирование всех используемых инструментов. Как отмечалось ранее, структура платежей имеет тенденцию меняться со временем, и чем раньше будут выявлены её новые особенности, тем быстрее система будет под них адаптирована. Основной посыл авторов -- показать, как важна оптимизация расчетных процессов сегодня, и призвать других исследователей продолжать решать эту проблему.

Чтобы понимать, какой именно должна быть оптимизация платежных операций, до конца, кроме характеристик моделей межбанковских расчетов, нужно уточнить еще одну их составляющую -- тенденции развития. Об этом пишет профессор Университета Битолы Ристо Гогоски в исследовании «Payment systems in economy -- present and future tendencies» (2012) [31]. Профессор рассматривает платежную систему как не более чем организованный механизм передачи безналичных денежных средств из одной организации в другую, от оптимальности работы которого, тем не менее, зависит бесперебойность функционирования всей экономики. Как отмечает Гогоски, для финансового сектора характерна экономия от масштаба, то есть чем шире деятельность организации, тем дешевле обходится её ведение. Это объясняется тем, что, во-первых, чем больше клиентов сосредоточено в одной организации, тем проще их обслуживать, и, во-вторых, чем больше организация предоставляет услуг, тем проще их объединять, реализуя их технически оптом. Поэтому все больше компаний стремятся выйти на финансовый рынок и захватить его максимальную долю, имея при этом тенденцию к эволюции в естественные квази-монополии.

В связи с этим серьезную значимость в будущем приобретают отраслевой контроль и регулирование, и ключевую роль в этом процессе Гогоски отводит центральному банку. Его задачи -- снижать системные риски, вызывающие сбои в платежной инфраструктуре, обеспечивать безопасность их работы и поддерживать по отношению к ним доверие. Основные факторы, которые будут влиять на скорость изменений в банковской среде, -- это как быстро в объеме общих расчетов будет расти доля безналичных, а также как будут трансформироваться технические возможности внутрисистемных коммуникаций между банками и платежными системами. Касательно этих вопросов согласия среди экономистов пока нет. Но все едины во мнении, что будет увеличиваться количество самих банков, их клиентов и степень участия в их технической и информационной поддержке центрального банка.

Пока одни исследователи выясняли, как расчетно-платежные системы функционируют и развиваются, другие следили за их оптимизацией самими операторами и изучали, какой эти механизмы дают эффект. Центральным механизмом и главным предметом дискуссий между специалистами стал двухсторонний банковский клиринг. Таковым он является и сейчас, по-прежнему оставаясь в основе оптимизации межбанковских расчетов. Но подробнее речь о нем пойдет в следующей главе.

Итак, как показала история, проблема оптимизации расчетных процессов сопровождает мировую экономику на протяжении всех этапов её развития. За десятки столетий она не поменяла свою суть: мы по-прежнему задаемся вопросом, как организовывать платежные системы удобными для использования, но при этом быстрыми, надежными и недорогими в обслуживании. Зато кардинально изменился её контекст.

Когда-то давно платежные системы оперировали такими предметами, как зерно, раковины каури и глиняные таблички. Им на смену пришли металлические монеты и векселя. Тех заменили банкноты и чеки. И, наконец, деньги окончательно покинули пределы осязаемости. Под безналичными расчетами понимаются просто переводы денежных средств с одного банковского счета на другой.

Но что же мы переводим, если деньги -- это уже не металл и, согласно значению понятия «долговое обязательство», даже не банкноты? Деньги сегодня -- это не что иное, как наше собственное доверие. Когда покупатель оплачивает деньгами заказ, он показывает продавцу свою уверенность в том, что тот предоставит взамен обещанный товар. А когда он делает это при помощи банковской карты, он показывает уверенность в банке и в том, что банк действительно переведет его деньги на счет продавца. Деньги -- это отражение обязательств между кредиторами и заемщиками. Само слово кредит в переводе с латинского «credo» означает «верю».

Поэтому проблема оптимизации расчетных процессов в современном мире интерпретируется скорее как проблема оптимизации процессов передачи между банками информации о том, какой счет и на какое количество тех самых денег нужно увеличить или уменьшить. Тем не менее, несмотря на отсутствие привязки к золотому стандарту, денег не может быть бесконечно много. Печальные последствия попыток бездумного увеличения денежной массы показывает та же история. Из-за этого деньги по-прежнему ассоциируются с чем-то конечным и материальным. И, как в случае с любой другой ограниченной материей, для перевода денег от одного лица другому их нужно переместить с одного счета на другой физически, что бы понятие «физически» ни значило в абстрактном цифровом мире.

В итоге мы вновь возвращаемся к вопросу об упрощении расчетов между экономическими агентами. И решение именно этой проблемы -- задача всех методов оптимизации взаиморасчетов между организациями.

1.2 Обзорный анализ методов оптимизации взаиморасчетов

С тех пор, как в середине XX века появились платежные карты, людям открылись кардинально новые возможности совершения покупок. Еще больше они расширились с развитием глобализации, следствием которой стал рост заказов товаров из других стран и, соответственно, количества международных платежных транзакций. Вскоре расчеты достигли столь большого объема, что у почтовых и телеграфных отделений попросту не хватало ресурсов для обработки и передачи такого количества конфиденциальной банковской информации. Поэтому в 1973 году крупнейшие банки из пятнадцати стран создали SWIFT -- Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications.

SWIFT -- это электронная стандартизированная система, внутри которой банки со всего мира круглосуточно передают друг другу данные о своих международных транзакциях. Целью её разработки было увеличение скорости межбанковских расчетов в глобальном цифровом пространстве, устранение использования для документации операций бумажных носителей, так как они вносили в работу организаций много дополнительных сложностей и путаницы, а также минимизация всех видов банковских рисков наподобие несанкционированного доступа к данным, потери платежей, ошибочной адресации и прочих. На начало 2000 года к ней были подключены более 5 тысяч финансовых учреждений из 155 стран. Среднее количество передаваемых в день сообщений составляло 5 миллионов.

Как известно, любые трансграничные связи, будь то звонки или отправка писем, по сравнению с внутригосударственными в силу объективных внешних факторов, например, правовых, сопряжены с гораздо большими издержками. Поэтому для такой масштабной системы, как SWIFT, требовался особый подход к оптимизации расчетов, позволяющий сводить все транзакционные затраты к минимуму. Технический процесс перевода денег лежит за пределами функций SWIFT -- это задача операторов платежных систем, которым и предстояло оптимизировать расчеты. Но именно её появление стало мощным толчком для прогресса в этом направлении.

Решением стал автоматизированный двухсторонний банковский клиринг. Механизм хорошо показал себя на мировом уровне, и сегодня применятся при проведении не только трансграничных, но и внутригосударственных финансовых сделок. Его эффективность достигается путем реализации следующего алгоритма, в котором А -- отправитель платежа, а В -- его получатель:

1) А инициирует транзакцию: дает платежной системе задание перевести указанную сумму средств со счета А на счет В.

2) Платежная система проверяет, есть ли на счете А нужная сумма. (Есть.)

3) Заданная сумма на счете А блокируется и получает статус ожидания. Сам перевод будет осуществлен позже, но А думает, что деньги уже списались.

4) Платежная система сообщает банку В о том, что на счет В поступит определенная сумма средств, и банк В начисляет эту сумму из своих запасов. Перевод из банка А в банк В еще не поступил, но В уже имеет в распоряжении обещанные А средства.

5) Все накопившиеся за определенный период времени в банке А платежи со статусом ожидания группируются по банку-адресату и суммируются внутри группы. То же происходит и в банке В. (Банк А должен перевести банку В 30 условных единиц, а получить от него -- 20.)

6) Клиринговая система считает разницу между встречными долгами банков А и В и поручает перевести эту разницу со счета банка с большим долгом его контрагенту. (Банк А должен перевести банку В 10 условных единиц.)

7) Банки А и В отправляют в центральный банк запросы на перевод средств с их счетов, на которых хранятся средства их клиентов, на счета друг друга.

8) Центральный банк проверяет запрос, списывает средства со счета банка А и начисляет их на счет банка В (10 условных единиц). Средства, заблокированные ранее на счете А, теперь действительно сняты.

В более простом случае, если бы счета А и В находились в одном банке, платежная система не блокировала бы средства на счете А, а сразу списала бы их и перевела на счет В. Центральный банк бы при этом не привлекался.

Непосредственно клиринг в описанном алгоритме происходит на шестом шаге. Эффективность этого механизма следует напрямую из теории графов при рассмотрении платежной системы как комплексной сети, состоящей из множества ориентированных подграфов. Вершины сети -- это связанные между собой попарно банки, объединенные встречными платежами, представленными двумя направленными в противоположные стороны дугами. После проведения клиринга количество дуг, то есть платежных поручений, сокращается вдвое.

Наглядно механизм двухстороннего клиринга для системы из трех банков представлен ниже на Рисунке 1. В левой части изображен граф до проведения клиринга, а в правой -- после. Веса ребер означают сумму переводимых банками денежных средств. Числовые значения рядом с вершинами со знаком «+» означают суммы, которые банки получают от контрагентов, а со знаком «-» -- которые они им переводят. Результат сложений и вычитаний позволяет сравнить для каждого банка на левом и правом графе конечный платежный баланс (BP -- Balance of payments), который при правильных клиринговых расчетах остается неизменным.



Рисунок 1. Алгоритм реализации двухстороннего банковского клиринга

Таким образом, автоматизированный двухсторонний банковский клиринг позволяет достичь сразу нескольких целей. Во-первых, сокращается количество платежных поручений центральному банку, что существенно ускоряет фактический перевод средств между счетами. Во-вторых, снижаются сопутствующие сделкам транзакционные затраты за счет меньшего объема как самих сделок, так и их сумм. Наконец, адресаты платежей получают в распоряжение перечисляемые средства действительно быстро.

Как легко можно заметить, в основе работы алгоритма лежит абсолютное доверие банков платежной и клиринговой системам. Если бы банк В не верил сообщению первой о том, что средства на его счет действительно поступят, он ни за что бы не стал пополнять счет В заранее. А без доверия системе клиринга у него к тому же не было бы для этого средств, поскольку центральный банк не успевал бы справляться с такой колоссальной расчетной нагрузкой и вовремя пополнять счета банков переводами их контрагентов. Тогда В пришлось бы ждать деньги в разы дольше. Иными словами, с точки зрения А и В, клиринговая система без платежной гораздо менее эффективна, а платежная без клиринговой вовсе не имеет смысла.

Долгое время система двухстороннего банковского клиринга ни у кого не вызывала нареканий. За годы успешной работы она естественным образом стала просто неотъемлемой частью финансовой отрасли. Сильнейший шквал критики обрушился на неё после Черного понедельника 19 октября 1987 года. В этот день на американской фондовой бирже, без каких-либо на то предпосылок, на 22,6 % обрушился промышленный индекс Доу-Джонса. Поскольку во внешней среде явных причин не было, внимание специалистов направилось на сам рынок и поддерживающие его функционирование механизмы. И, конечно, клиринг попал под прицел.

Однако несмотря на все обвинения система продолжала работать. В статье «Clearing and Settlement during the Crash» экономист Бен Бернанке (1990) исследовал эффективность оптимизационного алгоритма во время краха и пришел к заключению, что вся критика в его адрес беспочвенна [5]. Дело в том, что с падением индекса начался резкий рост спроса на акции, и финансовая система США не могла справиться с таким количеством поступающих платежных поручений из-за нехватки мощностей у используемой в то время вычислительной техники. Чтобы предотвратить распространение кризиса, в ситуацию вмешалась Федеральная резервная система (ФРС), ограничив объемы торгов и предоставив банкам дополнительную ликвидность. Это и стало основным аргументом сторонников реформ действующего алгоритма. По их мнению, все могло быть гораздо хуже, случись обвал рынка неделей раньше, когда американская биржа была закрыта по случаю Дня Колумба.

Но Бернанке подчеркивает, что ФРС -- такая же системообразующая часть государственного финансового сектора, как фондовый рынок и банки. Поэтому в данной ситуации её вмешательство было не экстренной мерой, а помощью в условиях форс-мажора, показавшей вместо изъянов сильные стороны отлаженных экономических механизмов. Более того, как позже отрапортовала Комиссия по торговле товарными фьючерсами, особую надежность показали именно механизмы оптимизации расчетов: несмотря на колоссальную нагрузку, ни один платеж не был потерян. В итоге оппоненты сошлись на максиме «не сломано -- не чини», ограничив изменения только развитием используемых технологий.

Детальнее преимущества и недостатки двухстороннего банковского клиринга на уровне системы рассмотрели Чарльз Кан и Уильям Робердс в исследовании «Payment System Settlement and Bank Incentives» (1998) [6]. В сравнении с альтернативными валовыми, чистые взаиморасчеты, как упоминалось ранее, действительно позволяют существенно экономить на операционных издержках. Но при этом нельзя исключать возможность недоверия банков платежной системе, что чревато сменой их поведения на рынке и, в конечном счете, дефолтом. Поэтому возрастает доля резервов, необходимых для покрытия недостатка ликвидности в случае неисполнения своих обязательств хотя бы одним из участников расчетно-платежной сети. Учет риска дефолта столь важен для банков, потому что, какой бы маленькой ни была его вероятность, он может нанести огромный ущерб. По приблизительным подсчетам, средний валовый объем платежей по банковским картам превышает 1,2 триллиона долларов в день. Кроме того, этот риск крайне тяжело контролировать, что вносит в систему дополнительную неопределенность.

Но как показывает практика, в повседневных решениях риском дефолта банки руководствуются редко, и чистые взаиморасчеты доминируют над валовыми. Недоверие банков платежной системе в большинстве случаев возникает на фоне изменений в алгоритмах и правилах связанной с ними деятельности, для адаптации к которым нужно определенное время. Поэтому причиной дефолта становится скорее неспособность банков подстроиться под новые требования. В связи с этим риск перераспределяется от финансовых посредников к государственным органам как гарантам надлежащей работы системы. Из этого следует, что дефолт -- это эндогенная переменная, которую нельзя рассматривать как фактор для отказа от банковского клиринга.

Двухсторонний банковский клиринг -- самый распространенный, но не единственный возможный способ оптимизации расчетов между экономическими агентами. Поскольку речь идет в первую очередь о покупателях и продавцах, для некоторых более предпочтительными являются несколько иные формы реализации сделок. Из-за локальности сфер их использования, в отличие от банковского клиринга, сопутствующие им организационные процессы занимают больше времени, а сами они связаны с большим риском. Но все же они существуют, и игнорировать их нельзя.

Прежде всего, помимо банковского, есть еще две общепризнанные разновидности клиринга: товарный и валютный. Они имеют ту же суть, что и клиринг межбанковский, но отличаются порядком и исполнителями шагов оптимизационного алгоритма.

Товарный клиринг предназначен для предприятий, оказывающих друг другу услуги на взаимной основе и, соответственно, выставляющих за них друг другу счета. Он особенно удобен, когда один или сразу оба контрагента не имеют достаточно средств для погашения задолженностей единовременно, но, зная о том, сколько средств они друг другу должны, они могут самостоятельно посчитать разницу, которую оплатит сторона с положительным сальдо. Фактически это означает двухстороннее предоставление части товаров и услуг на безвозмездной основе при условии равнозначности их стоимости. Таким образом, платежи оптимизируются еще до поступления в банк.

Валютный клиринг очень похож на товарный, но применяется на международном рынке при взаиморасчетах между государствами и иностранными торговыми партнерами. Его основной задачей является установление равнозначности стоимости объектов сделок с учетом обменного курса для задействованных валют. Далее оптимизация происходит согласно алгоритму клиринга товарного. Как правило, он более выгоден в случае, когда сторона с положительным сальдо имеет денежные средства в валюте своего контрагента, так как устраняется необходимость конвертации валюты, что выгодно обоим партнерам.

Важно уточнить определения. В русскоязычных источниках наравне с понятием «клиринг» нередко встречаются слова «взаимозачет», «зачет» и «неттинг», которые представляются как отдельные механизмы оптимизации расчетов. Различия связаны преимущественно с особенностями перевода на русский язык иностранных финансовых терминов. В некоторых англоязычных странах различны термины, закрепленные в нормативно-правовых актах: одни государства используют слово «clearing» (клиринг), другие -- «netting» (неттинг). Но по значению все четыре понятия являются равнозначными и подразумевают один и тот же процесс.

Кроме клиринга для оптимизации расчетов экономические агенты по-прежнему нередко используют ценные бумаги. Одни из них -- чеки, обязывающие банки выплатить их предъявителям указанную в них сумму, списываемую со счета чекодателя. Несмотря на развитость мобильных технологий, чеки до сих пор пользуются большой популярностью в странах Америки: для некоторых людей в сравнении с банковскими картами они просто привычнее, а малому бизнесу позволяют экономить на внедрении платежных систем и уплаты комиссий. Векселя -- ценные бумаги, дающие их владельцам право в указанный срок требовать с векселедателя оговоренную в них сумму, -- для ряда лиц удобная альтернатива кредиту.

Как ни странно, при всем многообразии оптимизационных инструментов, доступных сегодня и бизнесу, и обычным покупателям, лежащие в их основе механизмы были придуманы еще до нашей эры, и в современный мир пришли почти в том же виде. Например, в товарном клиринге легко узнается обычный бартер, а чеки и векселя, как и другие простые ценные бумаги, не изменились вовсе. Влияние технологий ясно прослеживается лишь в форме их представления и использования: любую финансовую операцию теперь можно совершить не только при личном посещении банка, но и онлайн.

Единственный еще не упомянутый инструмент, потенциал которого раскрывается полностью лишь сейчас, -- это многосторонний взаимозачет. И именно о нем пойдет речь в следующей главе.

1.3 Многосторонний взаимозачет как отдельный способ повышения эффективности расчетно-платежных отношений

Многосторонний взаимозачет, если говорить просто, -- это усовершенствованная версия двухстороннего банковского клиринга. Вспомним алгоритм оптимизации расчетов, описанный в начале предыдущей главы. На одном из шагов клиринговая система считает разницу между суммами встречных платежей двух банков и дает банку с положительным сальдо поручение на перевод этой разницы контрагенту. Это сокращает суммы переводов, количество платежных поручений центральному банку, и за счет этого ускоряется весь процесс.

В надежности системы решающую роль играют два фактора. Первый -- банки переводят денежные средства не конкретным клиентам других банков по отдельности, а друг другу единым платежом за всех своих клиентов сразу. Второй -- центральный банк осуществляет переводы между коммерческими банками не постоянно, а в определенное время с определенной периодичностью. За этот интервал, с одной стороны, банки-отправители успевают накопить для формирования единого платежа некоторое количество ожидающих отправки переводов от их клиентов, а с другой -- сумма переводов еще не столь велика, чтобы банк-получатель не мог их начислить на счета своих клиентов из собственных средств заранее по сообщению платежной системы. Сам же центральный банк за это время успевает обработать все поступившие ранее поручения.