Интернационализация российских государственных компаний нефтегазовой отрасли

Размещено на http://www.allbest.ru/

Интернационализация российских государственных компаний нефтегазовой отрасли

Введение

интернационализация нефтегазовый государственный

Нефтегазовая отрасль играет ключевое значение в экономическом развитии стран, поддержании и обеспечении их энергетической безопасности. Большая часть мировой произведенной энергии обеспечивается именно за счет данного вида сырья. Отрасль состоит из трех ключевых сегментов, определяющих основные процессы в отрасли.

Разведка и добыча (upstream)

Данный сегмент включает все виды деятельности, имеющие отношение к поиску, извлечению и производству нефти и газа. Работа в секторе начинается с идентификации залежей углеводородов и заканчивается их поставкой клиенту или доставкой на следующий этап переработки в газо- или нефтепродукт.

Данный сегмент является наиболее капитало-, трудо- и наукоемким, а поэтому и самым рискованным и затратным. Здесь особую роль играет применяемое оборудование и технологии, от которых напрямую зависит эффективность и рентабельность выполняемых операций. Таким образом, состояние рынка нефтесервиса имеет стратегически важное значение для эффективной деятельности компаний в сегменте «разведка и добыча».

Транспортировка (midstream)

Данный сегмент является связывающим звеном между разведкой и добычей, а также переработкой и сбытом. Трубопроводы и транспортные системы поставляют извлеченное сырье до перерабатывающих заводов, так и отвечают за последующую поставку продуктов переработки до дистрибьютеров или конечных потребителей.

Переработка и сбыт (downstream)

Данный сегмент включает переработку сырья и его продажу. Здесь включены как нефте-, так и газоперерабатывающие заводы, ритейлеры (автомобильно-заправочные станции - АЗС), компании, занимающиеся поставкой газа конечным потребителям в бытовых целях, предприятия по производству и распределению тепло- и электроэнергии.

1.2 Современные тенденции на мировом нефтегазовом рынке

Нефть

Для 2014 г. особенно характерным событием стало падение цен на нефть, спровоцированное перепроизводством нефти, вследствие сланцевой революции США, а также замедлением роста мировой экономики Мировая экономика: Почему упали цены на нефть: сланцевая революция в США изменила расклад сил на мировом рынке энергоресурсов / Экономика и Финансы, курс «Консалтинг»// «Партнёр». - 2014 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.partner-inform.de/partner/detail/2014/11/280/7124/pochemu-upali-ceny-na-neft. Для восстановления уровня цен необходимо было достичь рыночной сбалансированности. Только в 2017 г. благодаря соглашению «ОПЕК+», достигнутом между странами-участниками организации, а также независимыми производителями, мировой рынок нефти продемонстрировал сокращение избытка предложения Григорьев, Л. Нефтяная отрасль: итоги 2017 года и краткосрочные перспективы [Электронный ресурс] / Л. Григорьев // Энергетический бюллетень. Аналитический центр при правительстве РФ. - январь, 2018.. В 2017 г. объем предложения нефти на мировом рынке впервые за четыре года оказался ниже потребления, что оказало позитивное влияние на цены, хотя к уровню 2014 года это их не вернуло Обзор энергетических рынков: рынок нефти / НИФИ: Научный исследовательский финансовый институт Минфина России// январь, 2018 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nifi.ru/images/FILES/NEWS/2018/energo_012018.pdf (дата обращения: 29.04.18).. (см. в приложении)

Динамика изменений соотношения спроса и предложения 2016-2017 гг. представлена ниже:

Рис.1 Производство и потребление нефти в мире (млн барр./день)

Ожидается, что основное увеличение спроса на нефть и нефтепродукты в 2018 году обеспечат Индия, Китай, страны Ближнего Востока, Африки и Юго-Восточной Азии. В то же время их потребление продoлжит падение в Европе и в странах Севернoй Америки. Данное ожидание подтверждается тенденцией прошлых лет, где бoлее 34% мирового спроса на жидкие углеводороды пришлось на страны Азии. Как заметнo из вышеприведенного рисунка, наибольший прирост потребления нефти пришелся на Китай4.

Газ

В 2017 году мировой спрoс на газ также продемонстрировал повышение. Росту способствовали низкие цены на первичное сырье, развитие газовой инфраструктуры, технологий транспортировки, в том числе в виде СПГ. Также поддержку рынку оказывает политика правительств многих стран по ужесточению экологических норм, в том числе в части контроля выбросов СО2.

В особенности рост спроса на природный газ поддерживается спросом на него развивающимися странами, на долю которых приходится большая часть мирового потребления и более резкое повышение в объемах потребления за период с 2014 по 2017 гг. Особую роль в росте потребления играют страны Азии1. Данная тенденция хорошо видна в следующей таблице:

Таблица 1. Мировое потребление газа по странам и группам страна, (млрд. куб. м)

Таблица составлена на основе источников: [Energy Information Administration (EIA); World Economic Outlook Database]

Прогноз Международного энергетического агентства

Международное энергетическое агентство определяет основные прогнозы перспектив развития отрасли (далее МЭА), Базовый сценарий которого предполагает, что к концу 2040 г. мировое потребление первичной энергии повысится на 30%. Из этих 30% 2/3 придется на страны Азии. Китай будет оставаться крупнейшим потребителем энергоресурсов, несмотря на то, что Индия также обеспечит значительную часть дополнительного спроса на нефть и газ. Потребности страны растут вследствие значительного прироста численности населения и увеличатся к концу рассматриваемого периода более чем в два раза. Также существенный рост потребности в энергоресурсах ожидается в странах Юго-Восточной Азии, отдельных регионов Африки и Латинской Америки. При этом в странах Европы ожидается снижение спроса на энергоресурсы на 10%.

1.3 Состояние отрасли в РФ

1.3.1 Роль ТЭК в РФ

Топливно-энергетический комплекс (далее ТЭК) в России играет особо важную роль в развитии страны в силу географических и климатических особенностей расположения страны. ТЭК -- один из комплексов, который представляет собой систему тесно взаимосвязанных и взаимозависимых отраслей топливной промышленности и энергетики. Он представляет собой важнейшую структурную составляющую экономики Российской Федерации, один из факторов развития и размещения производительных сил страны, оказывает существенное влияние на формирование бюджета страны и его региональную структуру. Составляющие комплекса тесно взаимосвязаны с другими отраслями экономики РФ, создают предпосылки для создания и развития топливного производства и служат основой для формирования промышленных комплексов. Доля ТЭК в инвестициях в основной капитал составляет около 1/3, в структуре доходов федерального бюджета - около 1/2, а в российском экспорте (в стоимостном выражении) - более 1/2. Вклад данного комплекса в ВВП страны составляет 25-26% при доле занятых в ТЭК менее 4 % от общей численности занятого в экономике населения. Россия занимает лидирующее место в мировой торговле энергоресурсами и является чистым экспортером первичной энергии.

Россия является одной из лидеров стран по объемам имеющихся на территории страны ресурсов (нефти и газа). Россия способна обеспечить потребности страны и экспортировать часть топлива, располагая примерно 6% мировых запасов нефти, 13% мирового производства нефти, 12% всего экспорта, 17% мировых газовых запасов, 19% мирового производства газа, 24% общего экспорта газа.

В энергетической стратегии России до 2035 г. говорится о сохранении имеющихся объемов российского экспорта в направлении европейского региона с незначительным сокращением к концу рассматриваемого периода. Также стратегия предусматривает рост объемов поставок в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. На рынке нефтепродуктов ожидается усиление конкурентоспособности российского экспорта за счет повышения качества поставляемого топлива в результате реализации программы модернизации нефтепереработки7. Так как на данный момент конкурентоспособность отечественных продуктов нефтепереработки уступает иностранным аналогам по качеству.

В Энергетической стратегии России говорится, что одной из стратегических целей развития нефтегазового комплекса является расширение присутствия российских нефтегазовых компаний на зарубежных рынках, их участие в производственных, транспортных и сбытовых операциях за пределами национального рынка. В соответствии с основными положениями данного документа, ключевыми условиями для эффективного развития энергетического сектора РФ является последующая интеграция российского нефтегазового комплекса в мировую энергетическую систему, сохранение присутствия на традиционных рынках и выход на новые, диверсификация товарной структуры, а также активное развитие новых форм международного сотрудничества и расширение присутствия российских нефтегазовых компаний за рубежом.

1.3.2 Изменения в отрасли

Нефть

Соотношение добычи нефти, экспорта и нефтепереработки имеет следующую динамику:

Таблица 2. Динамика изменения уровня добычи и экспорта нефти в России в 2007-2015 гг., млн т

Рост добычи до 2015 сопровождался ростом переработки внутри страны, однако в 2015 году ситуация изменилась. Способствовало тому сокращение потребления нефтепродуктов внутри страны, а также проводимая государством политика, направленная на стимуляцию экспортных поставок нефти. Был применен налоговый маневр, который подразумевает снижение экспортных пошлин и повышение налога на добычу полезных ископаемых (далее НДПИ). Данный маневр привел к тому, что объемы экспорта нефти увеличились, а переработка нефти в связи с ростом себестоимости сырья и снижением рентабельности сегмента сократилась.

По данным Федеральной таможенной службы (далее ФТС) России, за 2017 года относительно 2016 года поставки нефти из России в страны Азиатско-Тихоокеанского региона (далее АТР) выросли на 9,5%, а в страны Европы и СНГ сократились на 2,4% и 3,2% соответственно. Поставки нефтепродуктов в АТР за тот же период сократились на 5,5%, в СНГ -- на 8,5%, в страны Европы -- на 3,4%. Китай остается основным источником роста спроса на российскую нефть за рубежом (+11,4% в январе-ноябре 2017 г. относительно аналогичного периода 2016 года). По предварительным оценкам Thomson Reuters, доля российских поставщиков в общем объеме импорта нефти Китая выросла до 14,2% в 2017 году с 13,8% в 2016 году. В этих условиях Россия закрепит за собой лидерство в поставках нефти в Китай, достигнутое в 2016 году. Помимо Китая заметный рост объемов поставок нефти из России в АТР в 2017 году также ожидается в Индию и Республику Корея4. Динамика изменений поставок нефти в 2017 к 2016 гг. в основные регионы представлена ниже:

Рис. 3 Экспорт нефти (слева) и нефтепродуктов (справа) по направлениям основных регионов потребления, млн т

Лидерами нефтяной отрасли, на долю которых в 2016 году пришлось более 70% добычи являются: Роснефть, Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром нефть и Татнефть. К ключевым участникам рынка относятся:

Таблица 3. Добыча нефти по компаниям по данным Министерства энергетики РФ, млн т (2017 г.)

В сфере добычи природного газа на территории Российской Федерации безусловным лидером является Газпром, на долю которого в 2015 году пришлось 66% национального производства. В 2016 году компания достигла рекордного показателя экспорта. На рост добычи и поставок российского газа на иностранный рынок повлияли такие факторы как климатический, падение собственной добычи в Европе и ценовая конкурентоспособность российского газа7.

Весь добываемый природный газ на территории РФ поступает в магистральные газопроводы, большая часть которых объединена в Единую систему газоснабжения (далее EСГ) России. ЕСГ принадлежит ПАО «Газпром» и является крупнейшей в мире системой транспортировки газа. Благодаря большой разветвленности и наличию параллельных маршрутов, централизованному управлению транспортировки ЕСГ обладает большим запасом надежности и способна обеспечивать бесперебойные поставки газа даже при пиковых сезонных нагрузках9. ПАО «Газпром» удовлетворяет заявки независимых производителей газа на доступ к ЕСГ, кроме случаев, когда это технически невозможно. Взаимодействие Газпрома с другими игроками рынка полностью соответствует требованиям Федерального закона «О газоснабжении в РФ», в котором установлены условия и порядок доступа к свободным мощностям ЕСГ, а также право Газпрома на принятие решений о заключении договора поставки или мотивированном отказе в ней. В 2014 году Газпром предоставил доступ 24 компаниям, не входящих в Группу Газпром. В 2017 года добыча природного газа в России достигла шестилетнего максимума. Поставки газа по данным Федеральной таможенной службы России, включая сжиженный природный газ, в денежном выражении выросли практически на 22% по сравнению с 2016 г. В физическом выражении объем годового экспорта увеличился на 5,7%. Увеличению объемов добычи способствовал рост экспорта, а также рост продаж на внутреннем рынке.

1.4 Рынок нефтесервисных услуг

Рост потребности в операциях по увеличению нефтеотдачи и освоению новых регионов задает предпосылки роста российского рынка нефтесервисных услуг. Однако в настоящее время 80-90% оборудования, необходимого для проведения нефтесервисных услуг, представлено иностранными производителями: доля импортного оборудования для проведения ГРП (гидроразрыв пласта) составляет 90% для наклонно-направленного бурения (каротажа) - 83%, для разработки шельфовых месторождений - 90%. Реализация программы импортозамещения, по оценкам экспертов, позволит сократить долю импорта продукции нефтегазового машиностроения с 60 до 43%. (более подробно см. в приложении)

Структура игроков на рынке в РФ имеет вид:

Диаграмма 1. Основные игроки нефтесервисного рынка в РФ

Диаграмма составлена на основе данных из источника: [Нефтегазовая индустрия. - Москва: АНО ДПО «Корпоративный университет Сбербанка», 2017. - 336 с.: ил. - (Отраслевые пособия КУ Сбербанка. Вып.1).]

Несложные операции российские компании могут выполнять без участия иностранных компаний - для этого достаточно собственных мощностей, к тому же имеется ранее ввезенное иностранной оборудование. Проблема заключается в сложных работах - для них у российских представителей недостаточно компетенций.

1.5 Геополитическая ситуация

Сложившаяся неблагоприятная геополитическая ситуация в 2014 году стала причиной санкций, которые были применены по отношению к России и сохраняются на сегодняшний день. Санкции, как фактор макросреды, оказывают влияние на деятельность нефтегазовых компаний РФ в связи с их природой и целью. Санкции двух типов имеют место в отрасли: финансовые и технологические. США и ЕС используют санкции, ограничивающие финансовые поступления и поступления высокотехнологичных товаров для их использования в нефтегазовом секторе. Международным валютным фондом уже было оценено, что санкции и контрсанкции снизили ВВП России на 1-1,5%.

В нефтегазовой отрасли серьезные последствия были для ряда предприятий, включая Роснефть и Газпром нефть. Финансовые санкции стали причиной ограниченного доступа к иностранному капиталу. В отношении компаний, попавших в секторальный список санкций США, действует запрет на проведение ряда транзакций, предоставление долгового финансирования, а также прочие операции с новым долгом сроком более 30 дней. Проводить запрещенные операции можно лишь с разрешения Управления по контролю над иностранными активами Министерства финансов США. Кроме упомянутых компаний, в списке фигурирует Газпром. Санкции оказали влияние не только на компании, упомянутые в списке, но и другие российские энергетические компании, так как теперь их кредитный рейтинг стал ниже (мера, показывающая кредитоспособность компании). Как следствие, это повысило стоимость заемных иностранных средств для компаний, так как теперь этот заем доступен для них по более высокой процентной ставке (12 и 13% вместо прежних 4-5%).

Введение технoлогических санкции продемoнстрировало серьезную зависимoсть рoссийских кoмпаний от зарубежных технолoгий и обoрудования на слoжных участках освoения недр: это запасы арктического шельфа, трудноизвлекаемые запасы Западной Сибири, глубоководное бурение. Многие совместные проекты с западными компаниями были остановлены. Oднако негативный эффект oт антироссийских санкций распрoстранился не на все прoекты: некoторые западные нефтегазoвые кoмпании успешнo продолжают деятельность в России, что связано с различиями в применении санкций в США и ЕС.

1.6 Сахалинский шельф

Санкционный режим действует в отношении Южно-Киринского месторождения (проект «Сахалин-3»), на сахалинском шельфе, который представляет собой потенциально перспективный и богатый ресурсами регион. Он является стратегически важным для обеспечения сырьем региональных потребителей и планируемый проект «Владивосток СПГ» (по нему планируются поставки в АТР). Несмотря на ограниченный доступ к технологиям и оборудованию, ПАО «Газпром» не планирует отказываться от его реализации. Проекты «Сахалин-1» и «Сахалин-2» оказались вне зоны действия санкций - их работа продолжается в обычном режиме. На шельфе северной части Охотского моря ПАО «НК «Роснефть» участвует в совместных проектах с китайской компанией - Sinopec и норвежской - Statoil.

1.7 Трудноизвлекаемые запасы нефти

Проекты по разработке трудноизвлекаемых запасов нефти также оказались под воздействием санкций. К ним относятся совместные проекты ПАО «НК Роснефть» с ExxonMobil по освоению месторождений баженовской свиты и ачимовских залежей в Западной Сибири, а также ПАО «Газпром» с Shell в рамках СП «Ханты-Мансийский нефтегазовый союз». Для данных проектов важны были технологии, подобные тем, что освоены американскими компаниями при добыче сланцевой нефти. Однако, несмотря на санкционный режим, некоторым европейским компаниям удалось продолжить сотрудничество: в Самарской области функционирует СП Domanik Oil. Statoil удалось обосновать, что доманиковые слои не относятся к сланцевым, что позволяет проектам по освоению данным залежей не попадать под санкции.

1.8 Арктика и другие шельфовые проекты

Наибольшее влияние санкции оказали на проекты ПАО «НК Роснефть» с ExxonMobil. Были приостановлены проекты на лицензионных участках в Карском, Черном и море Лаптевых. Ситуация с разработкой арктических залежей находится под наибольшей угрозой, в связи с тем, что там необходимы сервисные услуги по бурению и обслуживанию систем добычи, котoрыми российские компании не обладают. По мнению главы Минэнерго России А. Новака, полная замена оборудования на российские аналoги возмoжна не ранее 2020 г. В рамках государственной программы по развитию шельфа Минпромторгом России на до 2019 г. были одобрены 12 проектов в сфере морского бурения. Ведутся проектные работы по созданию отечественного подводного комплекса добычи. Однако несмотря на имеющиеся сложности, вызванные санкциями, освоение Арктики не останавливается на тех проектах, где это представляется возможным. Положительные результаты показывает работа на Приразломном месторождении, где в 2016 г. было добыто 2,2 млн т нефти, что превoсходит пoказатели 2015 г. в 2,5 раза. Успешнo реализуются шельфoвые проекты продолжается итальянской компании Eni и ПАО «НК Рoснефть» на шельфе Чернoго и Баренцева мoрей, что сталo возмoжным благoдаря заранее oфoрмленным догoворенностям по бурению пoисковых скважин.

1.9 Сотрудничество со странами Азии

На фоне западных санкций расширилось взаимодействие со странами Азии, в том числе по использованию оборудования и дополнительному финансированию. Основное направление сотрудничества представлено ниже:

Рис. 4 Сотрудничество со странами АТР по проектам вследствие санкций

Таким образом, после 2025-2030 гг. полагалось, что офшорные и нетрадиционные источники компенсируют сокращающийся объем производства на существующих месторождениях. Однако санкции внесли изменения в эти планы. Государство в качестве ответа на изменения в отрасли начало политику импортзамещения, при том, что развитие и разработка этих технологий и тем более их применение потребует некоторого времени. Так, в попытках избежать влияния санкций, Россия осуществляет поворот на Восток. Российские компании разворачивают в сторону Азии, в частности Китая и Индии для поставок оборудования и финансирования. На данный момент их участие технологическое достаточно ограниченное в силу того, что местные компании сами по себе не обладают данным оборудованием в достаточном объеме, однако перспектива совместного обучения и развития способствует росту взаимодействия с данным регионом.

2.Специфика российского нефтегазового бизнеса

Россия - страна, которая относится в соответствии с классификацией Организации Объединенных наций к стране с переходной экономикой, однако в силу общепринятого разделения стран на развитые и менее развитые (развивающиеся), для целей текущего обзора она будет отнесена ко второй. Для развивающихся стран характерным является отличие от развитых по уровню экономического развития, по условиям политической и коммерческой среды ведения бизнеса. Последняя представляет собой объединение бизнес-среды, политики и интересов, которые базируются на менее развитой институциональной среде и влиятельных личностях. Данное следует со слов Алаистера Фергюсона - не только автора книги по особенностям партнерства в нефтегазовой отрасли в РФ, но и, по совместительству, главы газового подразделения предприятия TNK-BP (СП российской компании и английской).

Как показала практика и опыт совместного предприятия (далее СП) TNK-BP: обмен активами исключительно в рамках «технологии на ресурсы» не может работать долго. Со временем наступит момент, когда оборудование успешно применено, освоено местной стороной и на этом значимость иностранного партнера заканчивается. Так, на примере данного совместного предприятия BP-представители были задействован в сфере, где необходима была технологическая и инновационная компонента, менеджерские навыки высшего звена (в вопросах стратегии, M&A). Российская сторона была ответственна за не менее важную часть - операционные менеджерские навыки, крайне необходимые для работы в российской среде, обусловленной социально-культурными особенностями населения, во всех сегментах деятельности. Также российская сторона была ответственная за обеспечение связей с правительством, безопасности, правовой и налоговой поддержки. В силу такого разделения сфер деятельности, а также отсутствия более тесного партнёрства, должно было привести, как и случилось, к отдаленности сторон. Фактически то, что было необходимо иностранному партнеру - местные знания и навыки - так и осталось за местным партнёром. Роль и вклад BP стал менее ценным, и продолжилось дальнейшее вытеснение его менеджмента из управления. Также последовало за этим нарастание различий в стратегических целях, преследуемых каждой из сторон, что окончательно привело к разрыву партнерства.

Данный пример характеризует специфику партнерства в рамках российской среды ведения бизнеса и ее влияния на деятельность компаний нефтегазовой отрасли. Далее представлены ключевые отличия:

2.1 Ориентация на краткосрочные выгоды

Большинство иностранных компаний отмечает специфику коммерческой и культурной среды. В целом важное значение также играет слабая защищенность прав собственности и правовая система, а также отсутствие уверенности в процессе принятия решений. Также иностранный представители склонны отмечать, что российским партнерам свойственно ориентироваться на краткосрочные цели в процессе планирования инвестиций в силу того, что они полагают, что если прибыли не будет сейчас, то завтра ее уже может не быть. Очевидно, это противоположный взгляд на инвестирование по сравнению с иностранным партнерам.

2.2 Сложность и коррумпированность

Бюрократичность, ведущая к коррупции - как усиление собственной важности, где без знаний местного партнера иностранному предприятию нельяза рассчитывать на успех своей деятельности.

Личные «связи»

В России важно строить взаимоотношения с ключевыми игроками отрасли, способными оказать влияние на бизнес-процессы предприятия. Данное замечание кажется значимым и применимым в любой стране, поскольку важность заинтересованных сторон нельзя недооценивать. Однако в РФ это особенно специфично в силу особой иерархичности заинтересованных сторон, что делает их количество меньшим, но каждого отдельного представителя более влиятельным.

2.3 Ценность связей и взаимоотношений (надежность и доверие)

Взаимность и доверие как основа для создания и развития долгосрочного сотрудничества. Здесь играет место не просто равный обмен активами, а сам факт заинтересованности в сотрудничестве. Пример с компанией ПАО «Газпром»: европейская энергетическая компания помогла с финансированием, затем, будучи клиентов ПАО «Газпром» помогла с доступом к рынку сбыта (Европа) и лишь потом получила предложение от компании в сотрудничестве. Таким образом, проявив себя как надежного и заинтересованного в сотрудничестве партнера, компания заручилась поддержкой со стороны российского представителя и уже после получила предложение доли в проекте по освоению перспективных месторождений в Западной Сибири.

В данной главе рассмотрены основные положения нефтегазовой отрасли, имеющие отношение к основным мировым тенденциям и особенностям отрасли в Российской Федерации. Также рассмотрены факторы макросреды (санкции) и их влияние на деятельность российских компаний нефтегазовой отрасли.

Среди основных мировых тенденций нефтегазовой отрасли отмечается рост спроса на нефть и газ в странах с развивающейся экономикой, в особенности странах Азии. Также отмечается сокращение роста потребления сырья в развитых странах в связи проводимой политикой энергосбережения и постепенным переходом на альтернативные источники энергии.

Среди особенностей нефтегазовой отрасли в РФ отмечается рост поставок нефти и газа в страны Азии, а также более интенсивная кооперация с предприятиями данных стран в финансовом и технологическом аспектах деятельности. Причиной тому служит зависимость российской отрасли от импортного оборудования и технологий, предоставляемых западными партнерами, которые после 2014 г. оказались под воздействием санкций. Также отмечается специфика среды ведения бизнеса в нефтегазовой отрасли в РФ, которая задает основные тенденции взаимодействия российских и иностранных ТНК.

Таким образом, данная глава дает общее понимание среды ведения бизнеса, в которой оперируют российские государственные нефтегазовые компании, включая мировые тенденции, а также тенденции российской отрасли в силу свойственных ей особенностей среды ведения бизнеса.

2.4 Теоретические аспекты интернационализации компаний

Постепенное повышение уровня вовлеченности предприятия в международную деятельность определяется в международном бизнесе как процесс интернационализации. На основании результатов эмпирических исследований Я. Йохансон и Я-Э. Вальнэ создали модель, объясняющую процесс выхода компании за пределы национального рынка. Данная модель получила название Уппсальской модели интернационализации. Она предполагает, что вовлеченность предприятия в международные бизнес-процессы возрастает по мере увеличения знаний фирмы о рынке. В свою очередь, знания фирмы о рынке растут по мере расширения деятельности на этом рынке. Таким образом, появляется циклическая взаимозависимость переменных, которая задает основу идеи об обучении в процессе интернационализации. Данная идея нашла свое отражение в понятии «Цепь создания», которое подразумевает постепенный переход от экспорта в близлежащие рынки к расположению собственных производственных мощностей на более отдаленных. Таким образом, компания двигается по двум направлениям в процессе выхода за пределы национальных границ: форма международного присутствия и страна присутствия. При том, что оба направления демонстрируют повышение степени обязательств со временем.

Позиция авторов отличалась от основных представлений того времени о том, что является ключевым мотивом для выхода компании на зарубежные рынки, и на основе чего принимаются данные решения. Ранее полагалось, что анализ затрат и рисков, а также базовая информация о рынке должны быть достаточными для выбора места и формы интернационализации. Теперь полагается, что знания, полученные в результате ведения операций за пределами национального рынка - ключевой аспект в борьбе с неопределенностью и ограниченной рациональностью, который определяет процесс интернационализации компании.

Модель, предложенная авторами в 1977 году, является динамичной и имеет следующий вид:

Рис.5 Базовый механизм интернационализации - статичные и динамичные компоненты

Знания о рынке - всевозможные знания, на основе которых в последствие будут основаны решения по обязательствам. Под обязательствами авторы понимают функцию размера инвестиций и степени их негибкости. К примеру, большие инвестиции в оборудование могут не представлять собой значительных обязательств, тогда как строгая приверженность удовлетворению потребностей клиентов будет таковой. Тип знаний зависит от источников его освоения. Первый тип - объективные знания, которым можно быть наученным; другие - это эмпирические знания, которые могут быть получены исключительно посредством личного опыта. В контексте модели авторы полагают, что эмпирические знания являются более ценными в силу их более сложной передачи. Знания о рынке касаются имеющихся возможностей и угроз, информации, связанной с состоянием спроса и предложения, конкуренцией, каналами распределения, инфраструктурой и другими особенностями, которые меняются во времени и от страны к стране. Данная информация о рынке предопределяет обязательства, которые примет на себя компания в процессе выхода на него.

Рыночные обязательства характеризуются двумя переменными: количеством выделенных ресурсов и степенью обязательств по ним. Размер ресурсов сравним с объемом инвестиций в рынок: инвестиций в маркетинг, персонал, производственные мощности. Ресурс будет считаться обязательным для данного рынка, если он расположен на его территории или используется для удовлетворения потребностей потребителей данного рынка. Соответственно, степень обязательств выражается в ограниченном количестве альтернативных способов использования данный ресурс, а также в сложности их транспортировки. Чем более специфичен ресурс, чем меньше альтернативных путей его использования, тем выше степень обязательств по нему. Финансовые ресурсы не представляют собой больших обязательств, поскольку универсальны в своем применении и легко перемещаемы. В то время как маркетинговое подразделение, ориентированное на адаптацию продуктов компании к определенному сегменту рынка, не может мгновенно переориентировать свои мощности на другой рынок или другие товары. Здесь важную роль играют установленные взаимосвязи с покупателями, а также знание их предпочтений, которые могут быть бесполезны на другом рынке.

Так, знания о рынке и рыночные обязательства оказывают влияние на воспринимаемые компанией риски и возможности, напрямую связанные с решением компании по принимаемым на себя обязательствам и выполняемые текущие операции.

Решения по обязательствам относятся к решению компании по включению ресурсов в международную деятельность как ответ на идентифицированные возможности и угрозы. Как только решения в ответ на полученные знания о рынке появились, наступает очередь текущих бизнес-процессов. Каждое обязательство, которое принимает на себя фирма, имеет экономический эффект или эффект неопределенности. Экономический эффект имеет отношение к изменению объемов производства. Эффект неопределенности - рыночной неопределенности - это есть недостаточное количество информации для оценки текущего и будущего состояния рынка и также факторов, воздействующих на него. Неопределенность может снижаться по мере того, как фирма повышает уровень своего взаимодействия с рыночной средой, расширяет деятельность, повышая тем самым уровень своих обязательств. Фирма может наращивать объемы своей деятельности до тех пор, пока текущий рыночный риск меньше того, что фирма может на себя принять.

Текущие операции - основной источник опыта для компании. Некоторые полагают, что использование местного персонала или местных консультантов может заменить все преимущества от личной вовлеченности в операции на рынке принимающей страны. Однако это верно исключительно при слабой или полностью отсутствующей интеграции деятельности на иностранном и национальном рынках.

Как было отмечено ранее, авторы присвоили процессу интернационализации механизм развития и назвали его Цепь создания. Одна из его особенностей - это то, что интернационализация должна постепенно начинаться с рынков, расположенных близко к национальному. Здесь важную роль играет физическая близость рынков и режим, в рамках которого компания выходит и продолжает свое присутствие на данном рынке. Поэтому в процессе ознакомления с иностранной средой ведения бизнеса компания расширяет свое присутствие, выходя на более отдаленные рынки. Сопровождается данный процесс сменой формы интернационализации. Как видно, данная логика так же, как и сама Уппсальская модель, базируется на идее о том, что опыт компании является основой разрешения проблем, связанных с неопределенностью и ограниченной рациональностью.

2.6 Важность сети и взаимосвязей между игроками

С того момента, когда появилась оригинальная модель, произошел ряд изменений в среде ведения бизнеса, которые авторы сочли достаточными для актуализации модели. В конце 1970-х и начале 1980-х годов было проведено крупномасштабное эмпирическое исследование международного маркетинга и покупки индустриальных продуктов (далее - как IMP проект) исследователями из Швеции и других европейский стран. Данное исследование было основано на подходе взаимодействия. Проделанная во время исследования работа продемонстрировала, что близкое и продолжительное взаимодействие между поставщиками и покупателями является важным условием результативной деятельности фирмы. Последующие исследования также подтверждали важность выстраивания длительных взаимоотношений в процессе интернационализации, как например «client-following strategy». Взаимодействие включает совместное освоение знаний, построение взаимного доверия и последующее совместное наращивание обязательств.

Эти изменения коснулись, в первую очередь, формы взаимодействия фирмы и ее партнеров. Теперь они являются не отдельными и независимыми игроками отрасли, а есть члены сети, создаваемой всеми ее участниками. Таким образом, имеют место новые издержки, названные издержками аутсайдерства. Данный вид издержек имеет место в случае нахождения компании за границами сети. Важным моментом в обновлённой версии модели становится то, что отношения развиваются как синхронный двусторонний процесс, в рамках которого стороны повышают собственную осведомленность о ресурсах и способностях друг друга. После чего, совместно увеличивают свои обязательства друг перед другом.

Уппсальская модель все еще подвергается критике за свою неспособность объяснить факт того, что некоторые фирмы пренебрегают отмеченные «Цепью создания» стадии интернационализации, а некоторые предприятия и вовсе являются «рожденными глобально». Альянсы, слияния и поглощения стали все более частыми способами выхода на зарубежные рынки. Однако авторы настаивают, что предложенный ими шаблон не является моделью, а лишь итог эмпирических исследований. К тому же большая часть изменений в поведении компаний связана с изменениями в среде ведения бизнеса, а не в механизмах интернационализации. Более того, сетевой подход, описанный выше, помогает объяснить большую часть отклонений от «Цепи создания». Слияния и поглощения могут быть ответом на желание компании усилить позиции в сети, посредством получения доступа к новым рынкам, стратегически важному активу или наращивания мощностей. К тому же такие процессы, как глобализация, технологические прорывы и дерегулирование заставляют компании вступать в альянсы и совместные предприятия, потому что ни одна фирма не обладает всеми ресурсами, необходимыми для полного использования потенциала постоянно меняющихся рынков.

Таким образом, в свете произошедших изменений модель предлагает следующее: фирма рассматривается как единица, включенная в бизнес-сеть игроков, вовлеченных в широкое разнообразие взаимозависимых отношений. Интернационализация рассматривается как ответ со стороны фирмы на желание усилить позиции в сети, в отличие от привычного: улучшение своих позиций на рынке44. Как результат, авторы утверждают, что сложившиеся между членами сети отношения имеют значительное влияние на выбор географического рынка и метода вхождения на него. Это важно, поскольку имеет место идентификация и использования открывающихся возможностей для всех членов сети Johanson, J., & Vahlne, J.-E. 2006. Commitment and opportunity development in the internationalization process: A note on the Uppsala internationalization process model. Management International Review, 46(2): 1-14..

Так, обновленная модель включает в свою динамику кумулятивные процессы обучения, построение доверия и совместное наращивания обязательств. Соответственно, увеличение багажа знаний может оказать как позитивное, так и негативное влияние на обязательства между партнерами, в крайнем случае - приведет к разрыву взаимоотношений Dunning, J. “The Eclectic (OLI) Paradigm of International Production: Past, Present and Future” / International Journal of the Economics of Business, 2001. - 173-190.. Выглядит схема обновленной версии следующим образом:

Рис. 6 Модель процесса интернационализации (версия 2009)

Хоть основа остается все той же, имеется ряд нововведений, которые стоит подразумевать при рассмотрении процесса интернационализации. Данный процесс зависит от позиции компании в сети и от ее отношений с партнерами как местными, так и иностранными. Теперь фирма фокусируется не на сокращении неопределенности, а поиске и идентификация возможностей. На какие рынки выходят компании, будет зависеть от того, где компания и ее партнеры видят возможности. Иностранный рынок, где у ее партнера по сети есть сила и влияние, там компания может увидеть для себя возможности и последовать за ним. Если сильных и ценных партнеров у фирмы нет, то она может выбрать те рынки, где она видит возможности легкого и беспрепятственного проникновения на рынок.

Нынешняя версия предлагает неявно то, что интернационализирующаяся фирма имеет доступ к одному или более специфическому преимуществу компании. Тогда как оригинальная явно фокусировалась на специфике месторасположения как на объяснении неопределенности.

2.7 Уппсальская модель интернационализации в контексте РГНК

Главная идея Уппсальской модели интернационализации заключается в том, что в процессе выхода за национальные границы предприятие предпочитает мелкие и последовательные шаги. Постепенный процесс интернационализации заключается в смене рынков, на которые выходит компания и формах ее присутствия. В данной работе рассматриваются рыночные и нерыночные факторы воздействия на процесс интернационализации компаний нефтегазовой отрасли, а экспорт всегда был и будет неотъемлемой его составляющей. Поэтому, как форма международного присутствия, экспорт не несет в себе необходимой для исследования информации.

Таким образом, экспорт, как этап эволюционного развития международного сотрудничества, не рассматривается в силу того, что нефтегазовые компании имеют тенденцию к выходу на «новые» рынки в рамках проектов с уже достаточно большой степенью обязательств. Это соответствует предположению авторов модели о том, что ТНК в силу имеющейся у них возможности делиться информацией и опытом между подразделениями, дочерними предприятиями, склонно к «перепрыгиванию» постепенных этапов интернационализации.

Поэтому постепенность процесса будет рассмотрена через географическое расширение деятельности, в рамках которого компании расширяют границы собственных эмпирических знаний о ведении международной деятельности. Таким образом, влияние рыночных факторов на процесс интернационализаций будет выражаться через рыночные условия среды ведения бизнеса, предлагаемые регионами, отмеченные мною как регионы с различной степенью обязательств.

В целях сокращения издержек интернационализации компаниям свойственно изначально расширять свое присутствие на рынки тех стран, что расположенных «близко» к национальным границам. Дистанция в данном случае определяется 4 параметрами: культурная близость (язык, традиции, ценности, религия и др.), административная (государственное регулирование, законодательство и др.), географическая (близость территорий, временная зона, климат и др.) и экономическая (налоги, тарифы, процентная ставка, курс валюты, инфляция и др.).

Для целей данного анализа были отобраны три основных региона, представляющих интерес для рассматриваемых мною компаний. Первый из которых - Содружество Независимых Государств (далее СНГ). То есть, компании на первых этапах выхода за пределы внутреннего рынка концентрировали свое присутствие на рынках данного региона, а по мере ведения деятельности на этих рынках расширяли собственную осведомлённость о ведении операций за рубежом. Вследствие чего выходили на рынки стран следующих регионов. К ним относятся Европа и объединенный регион: АТР, Африки, Латинской Америки и стран Ближнего и Среднего Востока. Далее в работе буду ссылаться на эти страны в контексте Уппсальской модели интернационализации и гипотезы №1 как к «объединенному региону».

Таким образом, в соответствии с предположениями Уппсальской модели интернационализации, российские нефтегазовые компании следуют в направлении прямых зарубежных инвестиций следующему пути:

СНГ Европа Объединенный регион

СНГ

Содружество Независимых Государств -- это всемирная организация, в которую входят Азербайджанская Республика, Республика Армения, Республика Беларусь, Республика Казахстан, Кыргызская Республика, Республика Молдова, Российская Федерация, Республика Таджикистан, Республика Узбекистан, Украина является наблюдателем, Туркменистан - в качестве ассоциативного члена. Все ее прямые и непрямые участники сотрудничают в политической, экономической, экологической, гуманитарной, культурной областях, а также ориентированы на обеспечение мира и безопасности между странами Содружества. Объединяет все государства данного региона и делает их привлекательными для России физическая близость к национальным границам, а также близость экономического, административного и культурного развития. Связано это с длительной принадлежностью одному государству и последующей схожей стратегией экономического развития. Все участники являются странами с менее развитой экономикой и схожи в развитии институциональной среды. Таким образом, данный регион ассоциируется у менеджмента предприятий РФ с менее рискованной и неопределенной средой ведения бизнеса.