Цена кредита и методы её снижения

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ВЫСШЕГО И СРЕДНЕГО СПЕЦИАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН

ТАШКЕНТСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТИТУТ

ОТДЕЛ МАГИСТРАТУРЫ

ДИССЕРТАЦИЯ

для присвоения академической степени магистра

«Цена кредита и методы её снижения»

МАТЧАНОВ АЗАМАТ АБАДОВИЧ

ТАШКЕНТ - 2014

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЦЕНЫ КРЕДИТА В ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

1.1 Кредитные операции: сущность и значение в условиях рынка

1.2 Цена банковских услуг и методы её формирования

1.3 Модели определения цены кредита, используемые в зарубежной банковской практике

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЦЕНЫ КРЕДИТА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН

2.1 Анализ факторов влияющих на изменение цены кредита

2.2 Тенденции развития банковского кредитования в Республике Узбекистан

2.3 Анализ цены кредитов на примере банка «Асака» (ОАО)

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ЦЕНЫ КРЕДИТА В РЕСПУБЛИКЕ УЗБЕКИСТАН

3.1 Проблемы формирования цены кредита в Республике Узбекистан

3.2 Эффективное применение методов расчета цены кредита в Республике Узбекистан

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

кредитный операция цена банковский

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. За годы независимости в Узбекистане сформировалась банковская система отвечающая требованиям рыночной экономики, укрепилась посредническая роль коммерческих банков на финансовом рынке. Это в свою очередь, создало институционно-правовые основы по достижению конкурентоспособности банков на внутреннем и международном финансовых рынках, с целью приближения их деятельности по операциям к международным стандартам.

Как отметил Президент Республики Узбекистан Ислам Абдуганиевич Каримов «В центре нашего внимания в истекшем году оставались вопросы развития и реформирования банковской системы. Существенно расширяется и укрепляется ресурсная база банков, улучшается качество предоставляемых ими услуг. Совокупный объем кредитов, выданных реальному сектору экономики в 2013 году, возрос на 30 процентов».

Кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредствуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются необходимой частью экономических отношений общества. За счет предоставления кредитов стимулируются рост совокупного спроса в экономике, объемы внутренней и внешней торговли.

Ценообразование и кредит взаимосвязаны в современных условиях под воздействием спроса и предложения банковских услуг, обострения конъюнктуры на товарном, фондовом и валютном рынках. Не меньшее воздействие на состояние указанной зависимости оказывает политика самого банка в области определения степени доходности тех или иных его услуг и, в первую очередь, доходности предоставляемых ссуд. Иными словами, важным в деятельности банка является исследование порядка расчета платы за выделенные им ссуды. Эта плата называется ценой кредита. Для обеспечения взаимовыгодных обеим сторонам кредитных отношений, в стране разработан ряд правовых и инструктивных документов. А также, особенным считается устранение несовпадений имеющихся в банковской работе дел по формированию кредитной стоимости предлагаемых клиентам и всесторонне усовершенствование банковской системы в этом направлении.

В настоящее время имеются отдельные факты неполного учета расходов в формировании реальной стоимости кредита банками при привлечении ресурсов, их размещении, расходов при выдаче кредита и расходов связанных с процессом возврата кредита.

Ясно, что банки привлеченные ресурсов, при движении денежных средств, клиентам предлагают их по ставке немного выше привлечения и от этого получают доход. Но анализ банковских операций показывает что, имеется отрицательная разница между ставкой кредитов коммерческих банков и срочными вкладам населения, то есть наблюдается привлечение коммерческими банками ресурсов по высоким процентам, предоставление клиентам процентов по низкой ставке

Прежде всего формирование не честной и нереальной цены банковского кредита отрицательно влияет на эффективности кредитной политики банков. Это соответственно, препятствует увеличению объема пользования банковскими кредитами хозяйствующими субъектами. Именно переход к рыночной экономике потребовал новых методов и подходов к ценообразованию и формированию модели цены, определил порядок установления цены на кредитные ресурсы, которые коренным образом отличаются от принципов построения цен в централизованной экономике.

Исходя из вышеизложенного, возникает необходимость изучения формирования реальной стоимости кредита коммерческого банка, как объект самостоятельного диссертационного анализа, в свете научного предложения и разработки операционных рекомендаций и определяет важнейшую сущность этой работы.

Степень изученности проблемы. Наибольший вклад в разработку теории кредита его влияния на развитие экономики внесли зарубежные исследователи: Л.Батракова, Г.Белоглазова, Ж.Кейнс, О.Лаврушин, Д.Полферман, И.Фишер В.В.Геращенко, Д.С.Кидуэлл, Н.Л.Маренков, Ф.Мишкин, Р.Миллер, Р.Л.Петерсон, А.М.Тавасиев, К.Р.Тагирбеков, Г.А.Тосунян, В.А.Челноков, Л.П.Кроливецкая, Е.В.Тихомирова, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и другие.

Особенностям развития банковского кредита и их роли в формировании и развитии рынка банковских услуг Узбекистана были посвящены исследования Ш.З.Абдуллаева, Б.Т.Бердиярова, Т.И.Бобакулова, Х.А.Тўхсанова, Т.М.?оралиева, Ш.Юлдашева, И Куллиева, и др. Вместе с тем,необходимость углубления теоретических исследований и недостаточная степень разработанности проблемы определили возможность более глубокого изучения проблемы цены кредита и методов её снижения с учётом особенностей развития нашей Республики в условиях модернизации рыночной экономики.

Цель магистерской диссертации. Основной целью диссертационной работы является изучение действующей практики банковского кредитования, а также рассмотрение вопросов разработки теоретических подходов к формированию модели установления цены на банковские кредиты. Особое внимание уделено методике снижения цены кредита в коммерческих банках, качество которого, является определяющим при управлении кредитными операциями коммерческого банка.

Задачи исследования. Для достижения поставленной цели решаются следующие основные задачи:

-раскрыть сущность банковского кредита и кредитных операций в деятельности банка и ее основные формы проявления в условиях рыночной экономики;

-исследовать теоретические основы цены кредита в финансово-банковской системе;

-проанализировать тенденции развития банковского кредитования страны;

-рассмотреть факторы влияющие на изменение цены кредита;

-определить проблемы формирования цены кредита;

-разработать эффективное применение методов расчета цен кредитов.

Объект исследования - кредитная деятельность коммерческих банков, система ценообразования, процессы и факторы, формирующие цену кредитных услуг.

Предмет исследования - финансовые отношения, связанные с формированием системы рыночного ценообразования кредита и методов её снижения в коммерческом банке.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды и выступления Президента Республики Узбекистан и И.А. Каримова и труды отечественных и зарубежных ученых, публикации периодической печати, материалы международных и республиканских научно-практических конференций и семинаров, посвященные теоретическим вопросам и практическим проблемам формирования и реализации кредитной политики коммерческих банков.

Исследование прикладных аспектов кредитной политики коммерческих банков основывалось на законодательных и нормативных актах Республики Узбекистана, методических материалах Центрального банка Республики Узбекистан, регулирующих банковскую деятельность в целом и активные операции.

В процессе исследования использовались общие и специальные методы научного познания: диалектический, логический, системного, структурного и функционального анализа, группировки, сравнения, графического и экономико-статистического представления результатов исследования и др.

Научная новизна выполненного исследования заключается в обосновании теоретических выводов и практических рекомендаций, направленных на проведение и управление кредитными операциями банка в условиях рыночной экономики. А также:

-проведен анализ используемых методов формирования цен на кредиты со стороны иностранных и отечественных банков;

-оценены основные факторы влияющие при формировании кредитной оценки;

-обоснованы особенности формирования кредитной стоимости коммерческих банков на основе сравнительного анализа теорий по кредитной оценки;

-определены тенденции формирования кредитной оценки в коммерческих банках Республики.

-выявлены проблемы формирования цены кредита в Республике Узбекистан

-разработаны научные предложения и практические рекомендации на усовершенствование практики формирование кредитной оценки коммерческих банков.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что основные теоретические положения и выводы работы доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться в целях развития и совершенствования кредитной политики коммерческих банков. Предложенный комплекс мер и рекомендаций может быть использован коммерческими банками Республики Узбекистан для повышения качества и внедрения перспективных способов выдачи и погашения банковских кредитов. Полученные результаты могут послужить предпосылкой для дальнейших исследований по вопросам формирования кредитной политики коммерческих банков.

Теоретические и практические разработки диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело» для студентов экономических специальностей.

Структура работы. Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложение. Общее количество магистерской диссертации 86 страниц, количество рисунков - 5, таблиц - 11, диаграмм - 5 и приложений - 1.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЦЕНЫ КРЕДИТА В ФИНАНСОВО - БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

1.1 Кредитные операции: сущность и значение в условиях рынка

В мировой практике развитие экономики неразрывно связано с кредитом, который в различных формах проникает не только во все сферы хозяйственной жизни, но также и в жизнь семей.

Кредит - экономическая категория. Под категорией понимаются общественные, специфические, однородные отношения, которые в абстрактном виде характеризуют одну из сторон общественного бытия.

Кредит (лат. «credit») в переводе с латинского означает «верю, доверяю». Однако многие авторы утверждают, что термин «кредит» исходит от лат. «сreditum» - «долг», «ссуда». Кроме того, он связан с иным близким по значению термином -- «credo», т.е. «верю». Таким образом, под кредитом как экономической категорией понимаются экономические отношения, связанные с размещением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности. Однако данное понятие не единственное, и многие ученые дают свое толкование понятия «кредит».

В книге О.И. Лаврушина утверждается, что кредит - это «разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе (ссуде)». Следует заметить, что в данном определении не идет речи об основных принципах кредитования - возвратности, срочности и платности. То есть заемщик получает кредит на условиях доверия, что в общих чертах отражает первоначальную сущность кредита, но не учитывает современных условий хозяйствования.

М.В. Романовский и О.В.Врублевская расширяют в своих трудах понятие, данное выше: «кредит - определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности». М.В. Романовский в соавторстве с другим известным ученым - Г.Н. Белоглазовой - дает следующее понятие кредита: «предоставление денег или имущества другому юридическому либо физическому лицу в собственность на условиях срочности, возвратности и платности».

Данное понятие, по нашему мнению, наиболее полно отражает сущность современного кредита. Кроме того, оно учитывает в себе и нормы гражданского права, в котором кредит - это денежные средства, выдаваемые заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредит возникает на второй стадии процесса воспроизводства -- стадии распределения. Способом организации кредитных отношений является ссуда. Так как кредит -- экономическая категория, то правильнее говорить не «выдать кредит, получить кредит», а «выдать ссуду, получить ссуду».

Участниками кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов. Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечением, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора. Временно свободные денежные средства, предназначенные для предоставления в ссуду, называются кредитными ресурсами. Совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование за плату в виде процента, называется ссудным капиталом. Специфика ссудного капитала проявляется в процессе его перемещения от кредитора к заемщику и обратно. Ссудный капитал, находящийся в собственности кредитора, представляет собой своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется ею способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему прибыль, часть которой идет на погашение процента, взимаемого за пользование ссудой. Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе производства, в том числе:

-амортизационные фонды предприятий;

-часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

-денежные средства, образующиеся в результате разрыва между выручкой от реализации и выплатой заработной платы;

-прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

-денежные доходы и сбережения населения;

-денежные накопления государства в виде доходов от владения государственной собственностью и предпринимательской деятельности государства.

Как следует из понятия кредита, кредитные отношения строятся по определенным правилам. Наиболее часто упоминаемыми принципами являются возвратность, срочность и платность. К ним обычно добавляют другие, не менее значимые принципы.

Возвратность кредита означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечивает ему возможность продолжить коммерческую деятельность.

Возвратность -- объективное свойство, оно означает, что общество не может его отменить, не изменив его сути. Кредит возвращается в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому дает ссуду взаймы, что предполагает ее обратный приток. Для заемщика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались.

1. Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Выполнение срока для заемщика -- это гарантия получения кредита.

2. Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. В истории развития кредита существуют многочисленные примеры беспроцентных ссуд, например, дружеские, личные кредиты знакомым, родственникам. Беспроцентными ссудами в особых случаях могут быть и международные кредиты, предоставляемые в порядке помощи развивающимся странам. Однако кредит без уплаты процентов -- всегда исключение.

3. Обеспеченность кредита -- необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг.

4. Целевой характер кредита выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного ссудного процента.

5. Дифференцированность кредита - кредитор может разделить заемщиков, исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.

Сущность кредита выражается не только в функциях и принципах, но и в его формах. Исторически сложились следующие формы кредита:

Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. Это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи. Банковский кредит имеет свои особенности:

-его источник - привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;

-банк ссужает временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;

-банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, совершив кругообращение в процессе производства, возвращается с приращением.

Обширная функциональная сфера деятельности банков - посредничество в кредите. Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняют роль посредников между хозяйственными единицами и секторами, накапливающими временно свободные денежные средства, и теми участниками экономического оборота, которые временно нуждаются в дополнительном капитале.

В роли финансовых посредников коммерческие банки конкурируют с другими видами кредитных учреждений. Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение денег в облигации или акции.

Кредитные операции - это отношения между кредитором и заемщиком (дебитором) по представлению первым последнему определенной суммы денежных средств на основных условиях, таких как платность, срочность, возвратность. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы:

-активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды;

-пассивные, когда банк выступает в роли заемщика, привлекая деньги от клиентов и других банков в банк на условиях платности срочности, возвратности. В результате кредитных операций формируется кредитный портфель. Динамика кредитных операций и их удельный вес в активах балансов формируются под влиянием многих факторов, зависящих от политики банка, общей экономической и политической конъюнктуры в стране. Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды и депозиты. Соответственно активные и пассивные кредитные операции банков могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и операций по предоставлению межбанковского кредита; во-вторых, из депозитов, размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции аналогично состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц, включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных операций по получению банком межбанковского кредита (межбанковским кредитом называются кредитные операции, в которых в качестве и заемщиков, и кредиторов выступают банки). Исходя из указанных характеристик, можно условно подчеркнуть различие между кредитными и ссудными операциями, кредитом и ссудой.

Для нашей республики в условиях рыночной экономики кредитные операции являются одним из важнейших инструментов государственного регулирования, неотъемлемой частью процесса стабилизации экономической ситуации, развития и стимулирования деятельности хозяйствующих субъектов различных форм собственности. В Республике регулирование банковской деятельности, права и обязанности банков, подкреплены прочной правовой базой. В 1996 году принят Закон Республики Узбекистан «О банках и банковской деятельности», где подробно описывается права банков по установлению размера кредитных ставок и комиссионного вознаграждения. По положению процентные ставки и размер комиссионного вознаграждения по операциям банка устанавливается им самостоятельно. По кредитам, выдаваемым Центральным банком для финансирования государственных программ, Центральный банк может устанавливать предельный размер процентной ставки, взимаемой этими банками с заемщика с учетом платы за централизованные ресурсы и возмещение расходов банка.

В связи с этим в 2006 году был принят Закон Республики Узбекистан «О потребительском кредите», где подробно описывается правила предоставления потребительского кредита. А в Положение о требованиях к кредитной политике коммерческих банков статья 2.9 посвящена процентным ставкам. Где говорится о том, что кредитная политика должна содержать факторы, используемые для определения процентных ставок, устанавливаемых по различным кредитам и заемщикам. При этом должны быть оценены, по крайней мере, стоимость ресурсов, ожидаемые расходы по обслуживанию кредита, комиссионные, административные расходы, резервы против возможных потерь и маржа банка.

Рис 1.1.1. Классификация видов кредита

Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности. В Узбекистане кредиты классифицируются в зависимости от:

- стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

- отраслевой направленности;

- объектов кредитования;

- его обеспеченности;

- срочности кредитования;

- платности и др.

В соответствии с отраслевой направленностью кредиты подразделяются на промышленные, торговые, межбанковские. По отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки. При классификации кредита в зависимости от объектов кредитования, объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления различных производственных затрат.

По способу выдачи ссуды можно подразделить на выдаваемые без открытия кредитной линии (разовые), с открытием кредитной линии (кредиты по необходимости), гарантированные кредиты, а также контокоррент и овердрафт.

Кредитование по контокоррентному счету. Этот счет является активно-пассивным, т.е. имеет как активное, так и пассивное сальдо. При открытии контокоррентного счета основной депозитный счет закрывается. Этот счет банк открывает таким заемщикам, с которыми он имеет длительные и прочные отношения. Этот кредит предоставляется для финансирования текущего производства и не связан с финансированием инвестиций. Клиент пользуется этим кредитом в пределах лимита кредитования. Т.е. даже если у него нет денег на счете, то в пределах лимита кредитования он оплачивает свои расходы, которые записываются в дебет счета. А все поступления заносятся в кредит. И если зачисленная выручка превысит сумму долга, то остаток по счету будет кредитовым, не изменяя цели назначения контокоррентного счета. Выдача такого кредита происходит оплатой денежно-расчетных документов за товары, выполненные работы и оказанные услуги. Зарплата, платежи в бюджет и другие расходы осуществляются в пределах кредитового остатка на счете.

Овердрафт - форма контокоррентного счета. Здесь разрешается дебетовое сальдо по основному депозитному счету клиента. Разрешается только самым надежным клиентам. Оплата производится также как и по контокоррентному счету за товары и услуги, а зарплата и другие платежи в пределах кредитового остатка. При овердрафте на конец месяца обязательно должен быть кредитовый остаток.

При классификации видов ссуд такой критерий, как тип заемщика, по моему мнению, является основополагающим из всех вышеперечисленных признаков, так как, исходя из типа заемщика, определяются все остальные условия и детали кредитной сделки.

Как никогда раньше, сегодня банки Узбекистана уделяют огромное внимание кредитованию представителей малого бизнеса, являющегося основой предпринимательства.

На основании указов Президента и постановлений правительства разработан целый ряд нормативных документов Центрального банка Республики Узбекистан, определяющий порядок кредитования коммерческими банками субъектов малого бизнеса. Основная цель данных документов - поддержка и совершенствование путей кредитования частного предпринимательства. Для осуществления этих целей важное место занимает цена банковского кредита.

1.2 Цена банковских услуг и методы её формирования

Взаимодействие ценообразования и кредита в современных условиях проявляется под воздействием спроса и предложения банковских услуг, обострения конъюнктуры на товарном, фондовом и валютном рынках. Не меньшее воздействие на состояние указанной зависимости оказывает политика самого банка в области определения степени доходности тех или иных его услуг и, в первую очередь, доходности предоставляемых ссуд. Иными словами, важным в деятельности банка является исследование порядка расчета платы за выделенные им ссуды. Эта плата приобретает форму «цены» кредита.

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости. Это движение предполагает передачу денежных средств - ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности. Для банков деньги представляют собой предмет «купли-продажи», имеющий свою цену -- банковский процент. Другими словами «цена кредита -- процентная кредитная ставка, процент от суммы, уплачиваемой за пользование кредитом». Это понятие используется: для обозначения цены, которую платит банк за привлекаемые средства (процент за взятый в другой кредитной организации кредит, процент на вклады и депозиты физических и юридических лиц, учетный процент, процент на остатки средств на счетах клиентов); для обозначения цены, которую берет банк за выдаваемые им средства. Частным случаем этой последней цены является цена банковского кредита как суммы денег, отдаваемой во временное пользование заемщику.

В строгом смысле слова за кредит заемщик должен заплатить не только процент -- необходимо погасить сумму основного долга, а кроме того ему приходится платить различные надбавки за риски и комиссионные (к примеру за согласие банка открыть кредитную линию), штрафы, оплачивать поручительство (гарантию, страховку), нотариальные услуги и т.д. Тем не менее, ценой кредита считается именно банковский процент как плата за право пользования средствами банка. Источником уплаты процента является часть прибыли заемщика, полученной им в результате использования кредита.

Абсолютная величина процента, не соотнесенная с суммой кредита, ни о чем не говорит. Поэтому для выяснения эффективности кредитных сделок, определения приемлемости той или иной величины цены кредита используется относительный показатель -- норма процента, т.е. отношение между суммой процентов и величиной кредита:

Нп = Пр / С * 100%, где: (1.2.1)

Нп -- норма процента;

Пр -- сумма процентов;

С -- сумма кредита.

На предложение ссудного капитала решающее воздействие оказывает степень развития кредитной системы и объем свободных кредитных ресурсов. Чем больше имеется свободных ресурсов, тем больше у кредитных учреждений возможностей для предоставления заемщикам ссуды по сравнительно низким ставкам. Как правило, такие возможности появляются в условиях проводимой Центральным банком политики кредитной экспансии.

Сказанное позволяет выделить основные принципы построения процентной политики банка:

-соблюдение тесной связи с коммерциализацией деятельности банка;

-одновременное регулирование процентных ставок по депозитным и ссудным операциям;

-установление дифференцированных размеров процентных ставок, обеспечивающих рентабельность операций банка, и порядка их уплаты на договорной основе.

В зависимости от особенностей разных секторов рынка ссудных капиталов можно выделить несколько групп однородных ставок процента (банковского и небанковского):

-ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных кредитных операциях между кредитными организациями;

-ставка рефинансирования (официальная ставка центрального банка);

-ставки рынка ценных бумаг (первичного и вторичного);

-ставки банков и иных кредитных организаций для небанковских организаций и физических лиц.

В свою очередь в рамках каждой из перечисленных групп процентные ставки или цены кредитов можно классифицировать (Рисунок 1.2.1) по следующим основаниям:

Рис. 1.2.1 Классификация цен кредитов (процентных ставок)

-срокам сделок -- на краткосрочные и долгосрочные;

-роли в структуре ставок -- на основные и дополнительные, меняющиеся вслед за основными; базовая ставка устанавливается на определенный период для первоклассных заемщиков.

-характеру формирования -- на преимущественно рыночные и сознательно регулируемые прямо или косвенно;

-масштабам использования -- на ставки, применяемые на региональных, национальных и международных кредитных рынках;

-характеру изменения в течение срока пользования кредитом -- на фиксированные (неизменные) и плавающие (изменяющиеся) ставки.

Уровень процентных ставок банка формируется во многом на базе спроса и предложения заемных средств.

Вместе с тем на этот уровень существенно влияют:

- себестоимость кредита; объем, цель и срок погашения кредита;

- кредитоспособность заемщика;

- наличие обеспечения возвратности кредита и др.

Таблица 1.2.1 Классификация цен на банковские услуги.

Критерии классификации Виды цен	Виды цен
по характеру обслуживания долга	оптовые розничные
в зависимости от государственного воздействия, регулирования и степени конкуренции на рынке	свободные (рыночные) фиксированные регулируемые
по способу установления	текущие подвижные скользящие
по степени учёта фактора времени	постоянные сезонные ступенчатые
в зависимости от уровня рынка	аукционные биржевые цены торгов

Источник уплаты процентов зависит от вида кредита:

- необходимые платежи за краткосрочные кредиты включаются в себестоимость продукции заемщиков;

- за долгосрочные и просроченные кредиты они должны платить из своей прибыли.

Цены на банковские услуги легко классифицируются по различным признакам. Развернутая классификация представлена выше (таблица 1.2.1.).

Важным элементом методологии ценообразования являются принципы, постоянно действующие основные положения, характерные для всей системы банковских цен и лежащие в её основе (рисунок 1.2.2.).

Система принципов позволяет рассматривать ценообразование как процесс, требующий полноты и объективности экономической информации, обоснованности при установлении цен. Непрерывность и целевая направленность процесса позволяют определить ценообразование как динамичный процесс, имеющий ярко выраженную нацеленность на решение экономических и социальных проблем. В основе любых систем, в том числе и в системе банковского ценообразования, заключены принципы, позволяющие оценивать её функционирование с позиции соответствия, либо отклонения этим принципам.

Рис. 1.2.2. Принципы ценообразования.

Необходимой предпосылкой создания единой системы цен является методология ценообразования - совокупность общих правил, принципов и методов, таких как разработка концепций ценообразования, формирование системы цен, управление ценообразованием, обоснованность цен.

Ниже (рис.1.2.3), представлены основные методы формирования цен на услуги.

Ценовая политика коммерческого банка - это установление такого уровня цен на банковские услуги, которые, будучи реализованными, обеспечат получение оптимальной прибыли.



Рис.1.2.3. Система ценовых методов.

Коммерческий банк проводит ценовую политику, выбирая и реализуя ту или иную стратегию развития самостоятельно, но на его действия оказывает влияние общая денежно-кредитная политика ЦБ государства.

Процедуры ценообразования - ключевой аспект всей системы ценообразования в банке. Это методы и правила, дополняющие элементы среды ценообразования и системы бухгалтерского учета, разработанные банком для достижения стоящих перед банком целей. В науке существует несколько методов определения цен.

Затратный метод определения цен. Затратный метод прост. В основу цены банковской услуги закладывают себестоимость, и к ней прибавляется прибыль, которая будет достаточна для этой банковской услуги:

Ц = S + П, (1.2.2)

Ц - цена;

S - себестоимость;

П - прибыль.

Важно определить издержки на банковские услуги, или себестоимость. В экономической литературе себестоимость банковских услуг часто называют внутренней стоимостью банковских операций.

В банковской сфере материальными затратами выступают привлеченные средства. Но банк считает только собственные затраты, связанные с привлечением средств, - проценты по депозитным счетам, вкладам, долговым обязательствам банка, используемым в целях кредитования. Это объясняется тем, что коммерческие банки передают средства клиентам не в собственность, а во временное пользование. Все остальные материальные ресурсы, кроме денежных, включаются во внутреннюю стоимость банковского продукта полностью (амортизация, бумага, кассеты, дискеты и т.п.). В банковской практике такую внутреннюю стоимость банковских услуг, или себестоимость, теоретически можно рассчитать по всем банковским операциям в целом исходя из подробного анализа процентных и непроцентных расходов.

Для того чтобы определить локальные показатели внутренней стоимости банковских групп делят все расходы (в основном связанные с активными операциями, поскольку банку необходимо определить цену продажи, а не покупки денег) на прямые и косвенные. Прямые расходы - это те, что непосредственно относятся к проведению определенной операции или групп банковских операций; косвенные - это общебанковские расходы, которые включают основную долю непроцентных расходов, включая налоги, относимые на затраты. Практический расчет осуществляется по формулам:

КВС = ((ОРБ - ДД) / (СА - НА)) * 100%, (1.2.3)

КВС - совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций;

ОРБ - общие расходы банка (операционные и неоперационные);

ДД - дополнительные расходы, не связанные с основной деятельностью банка, идущие на частичное покрытие его расходов;

СА - сумма актива баланса банка за рассматриваемый период;

НА - неработающие активы (средства резервного фонда, корреспондентского счета и в кассе банка).

Предельное значение внутренней стоимости банковской услуги вычисляется как:

АКВС = (АОРБ / АСА) * 100%, (1.2.4)

где:

АОРБ- - приращение общих расходов банка, обусловленное приращением его суммарных активов;

СА - приращение суммарных активов банка.

Локальный средний коэффициент внутренней стоимости (КВС) определенных операций рассчитывается по формуле:

КВСлок = [(ПРБо + КРБо - ПДо) / (САо - ЗАо)] * 100%, (1.2.5)

где:

ПРБо - прямые расходы банка на осуществление данного локального вида операций;

КРБо - косвенные расходы банка, связанные с проведением данной операции;

САо - суммарный актив данной группы операций;

ПДо - побочные, дополнительные доходы, которые могут быть отнесены к рассматриваемым операциям;

ЗАо - замороженные активы, приходящиеся на данный круг операций.

Прямые и косвенные расходы банка распределяются по отдельным банковским операциям пропорционально доле, которую составляет данная операция в общем объеме активных операций банка или пропорционально денежным объемам отдельных операций. Экономический смысл использования приведенных коэффициентов внутренней стоимости продуктов:

- первый показатель (КВС) отвечает на вопрос, какова должна быть средняя минимальная цена денег банка, которые он продает на ссудном рынке, обеспечивающая покрытие всех банковских расходов, не приносящая ему прибыли. В экономической практике широко используется расчет данного нижнего предела цены одновременно с оптимизацией объема реализации продукции и называется это «критической точкой». В банковской практике это также называется «мертвой точкой», или минимальной величиной банковского процента, к которому надо прибавлять банковскую маржу для компенсации уровня риска невыполнения обязательств и ожидаемую прибыль по каждому кредиту, чтобы получить реальную процентную ставку;

-второй коэффициент (ЛКВС), показывающий предельные маргинальные затраты, связанные с приращением суммарных активов, дает ответ на вопрос, когда приращение активов становится невыгодным, что очень важно при расширении оборотов банка;

-третий, локальный, коэффициент (КВСлок) позволяет варьировать банковским портфелем и включать в него только те банковские операции, которые наиболее выгодны в настоящее время.

Итак, показатель внутренней стоимости банковских операций как необходимый элемент определения средних общих затрат банка, а также локальных по отдельным крупным банковским услугам может быть положен в основу расчета затратной модели цены на банковские услуги.

Метод целевого ценообразования. Суть этого метода заключается в построении таблиц, которые отражают зависимость номинальной прибыльности активов от темпов «инфляции» и «ROA» при заданной реальной рентабельности.

Таким образом, метод целевого ценообразования требует от банка анализировать разные варианты процентных ставок за кредит с точки зрения их влияния на оборот, необходимый для преодоления мертвой точки или безубыточности.

Применение метода целевого ценообразования показывает, что затраты на проведение банковских операций оказывают влияние и на величину процентной ставки за кредит, так как чем больше у банка объем затратных статей, тем меньше доля прибыли в доходах. Следовательно, чтобы достичь необходимой номинальной прибыльности активов, банк должен зарабатывать все больший валовой доход.

Договорной метод ценообразования, используемый на рынке банковских кредитов. При заключении кредитного договора оговаривается ставка кредита. Ставка зависит от множества факторов:

-спроса и предложения на конкретную услугу банка;

-темпов инфляции (темп инфляции должен быть ниже, чем процентная ставка);

-динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (накопления уменьшаются - ссудный процент растет);

-эффективности государственного кредитного регулирования, то есть от ставки рефинансирования (как правило, процент не опускается ниже 2/3 ставки рефинансирования);

-сезонности производства, которая обусловливает сезонную потребность в кредитных ресурсах.

-соотношения между размерами предоставляемых государством кредитов и его задолженностью, то есть от внутренней кредитной задолженности (чем она больше, тем выше ссудный процент).

Договорной процент за кредит - цена услуги по кредитованию будет складываться из трех элементов:

Р = V + NiVi + (-Nj/Vj), (1.2.6)

где:

Р - договорная ставка за кредит;

V - основной кредитный процент; это средняя цена кредитных ресурсов для данного коммерческого банка, она зависит от ставки рефинансирования, уровня процента по межбанковским кредитам и от процентов, начисляемых по вкладам;

NiVi - надбавка по i - параметру от основного процента;

NjVj - скидка по j - параметру от основного процента, при важности j - параметра.

Основной кредитный процент у каждого банка свой, так как он зависит от стоимости тех ресурсов, которые привлекает банк.

К стоимости привлеченных ресурсов надо прибавить процентную маржу. Маржа рассчитывается по процентной прибыли. Сложив эти составляющие, определяем основной кредитный процент для данного банка. Маржу можно рассчитать и так:

М = (общие расходы банка, за исключением расходов по привлечению ресурсов минус прочие доходы, связанные с осуществлением ссудных операций, плюс плановая прибыль) / активы, приносящие доход. Прочие доходы, связанные с осуществлением ссудных операций, включают дополученные за прошлые годы доходы, штрафы, пени, проценты, комиссии. Плановую прибыль как главный составляющий элемент расчета маржи определяем на основе ежеквартальных отчислений налога на прибыль в бюджет. Просчитав все эти величины, определим, сколько тийин должен приносить каждый сум работающих активов. К доходности прибавляется основной кредитный процент, в результате чего определим реальную цену кредита для конкретного банка. Разумеется, фактическая цена, которая сложится на рынке ссудных капиталов, будет отличаться от расчетной цены конкретного банка, что вполне закономерно, ибо спрос и предложение кредитных ресурсов, формы их предоставления постоянно меняются. Договорная надбавка или скидка, которую обычно оговаривают при заключении кредитного договора, зависит от вида и срока кредита, кредитоспособности заемщика, продолжительности деловых связей банка с ним и др.

Параметрический метод ценообразования. Сравнительное ценообразование или метод лидерства в ценах параметрический метод ценообразования применяется при определении цен на банковские услуги, основные потребительские параметры которых поддаются четкому количественному определению (срок, размер, обеспечение и др.). Такие банковские услуги могут составить параметрический ряд, и цена каждой новой услуги такого ряда рассчитывается путем корректировки цены базовой услуги. Расчет определяется формулой:

Цн = Цбаз х КП х К, где: (1.2.7)

Цн - цена новой банковской услуги;

Цбаз - базовая цена банковской услуги, которая может быть рассчитана на основе внутренней стоимости и прибыли либо цены банков-конкурентов;

КП - совокупность изменений параметров новой банковской услуги по сравнению с базовой;

К - корректирующий коэффициент.

Критерии определения цены новой банковской услуги могут быть разными и зависят от совокупности разнообразных внешних условий. Цена может быть установлена либо намеренно завышенной (цена «снятия сливок»), либо заниженной (цена проникновения, или цена прорыва).

Сравнительный метод ценообразования, или метод лидерства в ценах.

Обычно, пользуются крупные банки на так называемом олигополистическом рынке. Это такие банковские услуги, как покупка акций крупных компаний, кредитование крупных инвестиционных программ. Проведение той или иной ценовой политики и выбор конкретного метода ценообразования в этом случае зависят от доли рынка, контролируемой данным банком, уровня конкуренции на рынке, скорости внедрения новой услуги и от стратегии ценообразования.

Одним из элементов банковского ценообразования является формирование общей стратегии ценообразования на банковские услуги.

Стратегия ценообразования - это обоснованный выбор из нескольких вариантов определенных банковских услуг и цен на них. Этот выбор направлен на достижение максимальной прибыли для банка в рамках планируемого периода (краткосрочного, среднесрочного или долгосрочного). В предыдущих разделах были рассмотрены проблемы, связанные с оценкой процентных и непроцентных расходов, анализом прямых доходов, с помощью которых определяются финансовые цели банка.

Кредитованием занимаются все банки, поэтому все они и являются потенциальными конкурентами. Но каждый из них имеет свою сферу приложения и конкретные объекты кредитования.

На объем прибыли банка большое влияние оказывает ценовая политика, хотя банки стремятся оптимизировать операции и снизить издержки. Для расширения клиентуры важно предоставлять дополнительное обслуживание - в результате цена на банковскую услугу растет и число клиентов, потребляющих данную услугу, расширяется. Банк должен учитывать также, что ряд ценообразующих факторов находится вне зоны его влияния, а объективно складывается на рынке банковских услуг или задается Центральным банком и другими государственными органами, действующим законодательством, нормативными документами и налоговой политикой. Поэтому банк должен оценить влияние государственного регулирования и после этого подойти к выбору ценовой стратегии.

1.3 Модели определения кредитной ставки, используемые в зарубежной банковской практике

В зарубежной банковской практике применяется ряд моделей установления кредитной ставки - это «стоимость плюс», «ценовое лидерство», «надбавки», «кэп», «стоимость и выгодность» и другие.

Простейшая модель установления ставки по кредиту - «стоимость плюс». Она учитывает стоимость привлеченных банком средств и его операционные расходы, связанные с этим. Расчет по этой модели сводится к суммированию следующих компонентов:

-стоимость привлеченных средств для кредитования банком заемщика;

-банковские операционные расходы (заработная плата сотрудников кредитного управления, стоимость оборудования и материалов, необходимых для предоставления кредита и контроль над его погашением);

-маржа (компенсация банку) за уровень риска невыполнения обязательств;

-ожидаемая прибыль по каждому кредиту.

Каждый компонент рассчитывается как годовой процент от суммы кредита. Одним из недостатков такой модели является то, что она базируется на предположении, будто банк может точно определить, какой из привлеченных источников финансирования нужно использовать в качестве ресурса под тот или иной кредит. Практически это трудно сделать, поскольку все привлеченные ресурсы для нужд кредитования поступают как бы в один «котел», и из этого общего «котла» идет размещение средств под отдельные виды кредита.

Чтобы ликвидировать этот недостаток, появилась другая модель установления ставки по кредиту - ставка «ценового лидерства». По этой модели стоимость привлеченных средств для кредитования банком заемщика определяется с помощью унифицированной ставки по кредиту, известной под названием прайм-рейт. Эта публикуемая банками США ставка по кредитам первоклассным заемщикам называется базовой, или справочной ставкой. По уровню это самая низкая ставка, предлагаемая наиболее кредитоспособным клиентам по краткосрочным кредитам. По этой модели процентная ставка по кредиту рассчитывается как базовая ставка (прайм-рейт, включая маржу прибыли своих организационно-административных расходов) + премия за риск неисполнения обязательств (уплачиваемая всеми, за исключением первоклассным заемщиков) + премия за риск, уплачиваемая заемщиками долгосрочных кредитов.

Модель ставки ценового лидерства предполагает систематизацию категорий риска. Впервые это было предложено американским финансистом Коуплендом, который установил соответствие между категорией риска и премией за риск в зависимости от качества кредитов следующим образом. (таблица 1.3.1). Многие специалисты считают, что сомнительные кредиты не могут входить в кредитный портфель банка.Ниже приводится пример расчета процентной ставки по кредиту по модели ставки «ценового лидерства».

В условиях стремительного развития рынка ценных бумаг, глобализации банковской системы подход к определению базовой ставки менялся. Основу ее стали составлять межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов, ставка ЛИБОР - лондонская межбанковская ставка предложения.

Таблица 1.3.1 Ставки премий по категориям риска

Категории риска	Премия за риск (%)
Отсутствие риска	0,00
Минимальный риск	0,25
Стандартный риск	0,50
Особый риск	1,50
Риск выше стандартного	2,50
Риск, связанный с сомнительным кредитом	5,0

В настоящее время ставка ЛИБОР является самой важной, наиболее часто используемой процентной ставкой, по которой осуществляется кредитование между первоклассными банками на рынке евровалют. Обычно под термином «ставка ЛИБОР» понимают ставки по депозитам в фунтах стерлингов и долларах США. Ставки ЛИБОР по еврокредитам рассчитываются по 12 валютам и нескольким периодам (1 неделя, 1,2,3,6,9 месяцев и 1 год). Ставка ЛИБОР ниже справочной ставки прайм-рейт, что и способствовало появлению новой модели установления кредитной ставки в зарубежной банковской практике - процентной ставки по кредиту ниже прайм-рейт. Появление этой модели - результат жесткой конкурентной борьбы банков за заемщиков.

Процентная ставка по кредиту ниже прайм-рейт состоит из расходов по привлечению средств на денежном рынке плюс надбавка для покрытия риска и получения прибыли.

Итак, если в данный момент в США можно получить кредит из федеральных фондов по ставке 8%, а крупная предпринимательская фирма-заемщик с высокой кредитной репутацией просит об открытии кредитной линии на 1 млн. долларов сроком на 30 дней, то банк может предоставить этот кредит по ставке 7% (7% - доля покрытия расходов по привлечению средств для кредитования) плюс надбавка в 0,25% для покрытия риска оперативно-административных расходов и получения прибыли. Таким образом, ставка может оказаться на 0,75% ниже установленной в прайм-рейт.

Монополизация банковской сферы породила новое направление в процентной политике - политику ценового лидерства. Суть ее состоит в том, что крупные банки устанавливают процентную ставку, исходя из своих задач, а все остальные банки в определении процента вынуждены подстраиваться под нее.

В 80-х - 90-х годах появилась модифицированная модель ценового лидерства, модель максимальной процентной ставки «кэп», по которой устанавливаются согласованный верхний предел ставки по кредиту вне зависимости от будущей динамики процентных ставок на денежных рынках.

Таким образом, заемщику может быть предложена плавающая ставка прайм-рейт + 2 при максимуме 5% сверх первоначальной ставки. Например, при выдаче кредита по ставке прайм-рейт на уровне 10% первоначальная ставка будет составлять (10 + 2) или 12%. Ставка может быть повышена только до 17% (12% + 5%) независимо от роста рыночных ставок в течение срока действия кредитного договора. Однако банки должны проявлять осторожность при установлении ставок «кэп» по своим кредитным договорам. Длительный период поддержания высоких процентных ставок может привести к тому, что риск по плавающим процентным ставкам перейдет от заемщика к кредитору.