Национальное счетоводство. Макроэкономическая нестабильность: экономические циклы. Деньги. Финансово-кредитная система

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема 1. Национальное счетоводство. Система макроэкономических показателей

1 Содержание и функции национального счетоводства. Понятие национального богатства

Система национального счетоводства служит для оценки микроэкономического развития отдельных стран. При этом методика расчёта как микроэкономического показателя, как и макроэкономического базируется на едином подходе (используется бухгалтерский принцип двойной записи - каждая операция отражается дважды в расходах и доходах). При этом расходы для одних агрегированных субъектов являются доходами для других. СНС описывает движение материальных и нематериальных ценностей в экономике. Национальное счетоводство выполняет 3 функции:

1) обеспечивает возможность для оценки существующего состояния национальной экономики.

2) данные СНС дают возможность прогнозировать будущее экономическое развитие.

3) СНС обеспечивает сопоставимость данных при международном анализе экономики.

При расчёте макроэкономических показателей используют 2 основных метода: расчёт СНС на основе учета запасов и на основе учета потоков.

Учёт запасов макроэкономики отражается в статике. Статика даёт нам показатели прошлых лет развития. К таким показателям относятся: объем национального богатства, величина ВНП на какую-то дату, количество безработных на какую-то дату. Показатели потоков отражают динамику экономического развития. Если имущество субъектов экономики это запас, то доходы и расходы это потоки. Количество безработных запас, а количество потерявших или нашедших поток. Основным показателем расчёта на основе запаса является национальное богатство. Национальное богатство представляет собой совокупность материальных и не материальных являющихся результатом труда, земли и находящиеся, в чей то собственности в виде активов. Под активом понимается все субъекты находящиеся во владении и приносящие субъекту экономическую прибыль. При этом эта выгода может быть в форме доходов, либо создавать для владельцев услуги. Все активы делятся на две группы финансовые и не финансовые. Финансовые формируются из финансовых обязательств в этом случае один субъект представляет средства и получает платёж возмещения прибыли. Финансовые обязательства представляют финансовый актив для кредитора, а финансовый актив для дебитора. Кроме финансовых обязательств в состав финансовых активов включают валюты других стран, специальные права заимствования международного валютного фонда. В состав финансового актива включают акции корпораций, векселя и другие. Все другие образуют не финансовые активы, они делятся на воспроизводимые и не воспроизводимые. К воспроизводимым относят основной капитал, запасы материальных ценностей. Основной капитал это все средства труда используемые фирмой многократно, не меняющие натурально вещевой формы и по частям переносящие свою стоимость на товары и услуги. Основной капитал делиться на натуральный и не натуральный. К оборотному капиталу относят все средства труда используемые в первом акте производства и их стоимость переносимые на товары и услуги. (Булатов с. 388 - 391).

2. Валовый национальный продукт

В системе национального счетоводства движение потоков описывается с помощью показателей ВНП и его составляющих. ВНП - это вся рыночная стоимость конечных товаров и услуг произведённых в экономики за определённый период времени на основе использования национальных факторов производства. Это означает, что в ВНП включают только те виды продукции в которой задействованы ресурсы фирмы и домохозяйства этой страны в независимости от места производства. При его расчёте в него не входит производство иностранных фирм, расположенных на территории данного государства. При расчёте ВНП всё производство оценивается в денежной форме, для чего используют фактические цены или цены базового периода. В ВНП включаются лишь конечные товары и услуги, то есть те товары, которые используют потребителями для некоммерческих целей. Для того, чтобы исключить повторный счёт оценку деятельности субъектов экономики ведут по добавленной стоимости, т.е. в ВНП включают то, что каждая фирма использовала в процессе производства товаров и услуг. Из ВНП исключаются все непроизводственные сделки, к которым относятся вторичные доходы субъектов экономики (пенсии, стипендии, пособия по безработице).

Все производимые блага учитывают однократно т.е. в ВНП не включают перепродажу старых товаров, и исключается повторный счёт товаров и услуг. При подсчёте ВНП в него включают товары и услуги как материального так и не материального характера. В этой связи материально-вещественная структура ВНП включает в себя товары и услуги потребляемые домохозяйствами, кроме строительства жилых зданий, товары идущие на расширение и восстановление производства, на создание основного капитала, закупки государством товаров и услуг. Сюда же включаются нематериальные услуги, предоставляемые госучреждениям.

Модифицированной версией ВНП является ВВП. При его расчёте учитывается вся совокупность конечных товаров и услуг, произведённых на территории данной страны в независимости от национальной принадлежности фирмы. Тем самым, используется не национальный, а территориальный принцип учёта. ВНП = ВВП - доходы не граждан, полученные в данной стране + доходы граждан данной страны полученных от их деятельности за рубежом.

Например дивиденды полученные иностранными инвесторами учитываются в ВНП страны их проживания и ВВП страны, куда они инвестируют свои средства. Для стран с большой долей иностранного капитала разрыв между ВНП и ВВП может достигать 10%.

3. Методика расчёта ВНП

Во-первых, ВНП можно посчитать, если сложить всю сумму расходов на приобретение конечных товаров и услуг. Во-вторых, как сумму доходов всех субъектов экономики, полученных ими в процессе хозяйственной деятельности. При этом расчёт ВНП по расходам должен быть равен ВНП по доходам.

При расчете ВНП по расходам выделяют 4 группы расходов:

1)Личные потребительские расходы домохозяйств, которые включают расходы семей идущие на приобретение товаров и услуг текущего потребления, приобретение товаров длительного пользования и оплату услуг.

2)Валовые частные инвестиции включают в себя все расходы фирм на приобретение основного и оборотного капитала, а так же расходы населения на строительство жилых домов.

3)Государственные закупки в них включается стоимость товаров и услуг приобретённые государством на всех его уровнях. В государственные расходы не входят трансферты.

4)Чистый экспорт разница между объёмом экспорта и импорта.

ВНПр = C + J + G + Xn

ВНП по доходам включает все доходы владельцев факторов производства:

1)Выделяют доходы в виде зарплаты. Сюда включается зарплата наёмных работников и доходы индивидуального предпринимательства, так же включаются взносы фирм и наёмных работников в социальные и пенсионные фонды.

2)Рентные платежи. Доходы владельцев земли, основного капитала передаваемая в аренду.

3)Процентные доходы. Их получают владельцы сбережений.

4)Прибыль частных фирм и корпораций.

5) При расчёте ВНП по доходам и расходам в ВНП по доходам включаются затраты, не связанные на прямую с получением доходов (амортизация и косвенные налоги).

Расчёт ВНП по добавленной стоимости. Этот расчёт используется для оценки вкладов в общий ВНП отдельных отраслей народного хозяйства. Добавленная стоимость - это стоимость реально созданная отдельными фирмами. Добавленная стоимость - это рента, косвенные налоги, чистый экспорт, зарплата, прибыль фирмы, амортизация, % капитал.

4. Номинальный, реальный и потенциальный ВНП

Величина ВНП зависит от 3-х факторов: от физического объёма произведённого продукта, от структуры произведённой продукции, от используемых для оценки ВНП цен. ВНП, рассчитанный в текущих ценах называют номинальным. Номинальный ВНП используется для оценки текущей деятельности национальной экономики. Номинальный ВНП зависит от уровня инфляции, имеющегося в экономике. Чтобы выявить реальные изменения необходимо устранить фактор меняющихся цен. Чтобы определить реальный ВНП, в экономике используют цены какого-либо года, принятые за базовые. Таким образом, исключается инфляционное влияние на ВНП и обеспечивается сопоставимость цен по годам. Для исключения ценового фактора в экономике используют индекс цен. Это обобщающий показатель динамики уровня цен. Он может быть рассчитан по отдельным товарам (индивидуальный индекс цен) или по группам товаров. Обычно используют две формулы:

1. Индекс Ласпейреса

показывает на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде.

2. Индекс Пааше

показывает на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом.

При этом в индексе Ласпейра происходит завышение, а в индексе Пааше занижение роста цен. Завышение связано с эффектом замещения. Индекс Пааше учитывает структурные сдвиги, но в то же время не учитывает снижения уровня жизни. Данные индексы лежат в основе показателя дефлятора ВНП и ИПЦ. Дефлятор ВНП это сводный показатель уровня цен по всему составу уровня цен, его расчёт ведётся на основе индекса Пааше. Дефлятор ВНП это отношение номинального ВНП к реальному. Его главным недостатком является высокая трудоёмкость расчёта. На практике используют ИПЦ, он рассчитывается по набору товаров и услуг включаемых в потребительскую корзину (по формуле Ласпейреса). Потребительская корзина - это те товары и услуги которые считаются обязательными в потреблении всеми членами общества. Расчет ИПЦ менее трудоёмок и может эффективно использоваться в экономике. На практике различие между дефлятором и ИПЦ незначительно. ИПЦ используют при корректировке минимальной заработной платы, пенсий, социальных выплат.

Для оценки эффективности использования экономических ресурсов страны используют показатель потенциального ВНП.

Потенциальный ВНП - это реальный ВНП, рассчитанный исходя из полного использования ресурсов национальной экономики. В расчёт не включаются резервные мощности, резервы оборотных средств и резервы рабочей силы на уровне естественной безработицы.

5. Показатели СНС, рассчитываемые на базе ВНП

ВНП как систематический показатель завышает общие результаты деятельности национальной экономики. Это связано с тем, что по доходам и расходам входит амортизация, отражающая износ основного капитала. Если из ВНП исключить амортизацию, то мы получим чистый национальный продукт (ЧНП). ЧНП отражает чистый результат деятельности национальной экономики. Если из ЧНП вычесть косвенные налоги (КН), то мы получим национальный доход (НД). НД показывает, что реально получают владельцы факторов производства. КН - акцизные сборы, таможенные пошлины и др. Если из НД вычесть взносы в фонд социального страхования, налоги на прибыль корпораций, нераспределенную прибыль корпораций, то получим личный доход (ЛД). Если к ЛД прибавить трансфертные платежи (пособия по безработицы, стипендии) и вычесть налог на доход с физических лиц, то мы получим личный располагаемый доход (ЛРД) домохозяйств. ЛРД в свою очередь подразделяется на потребляемую часть и сберегаемую часть.

Валовый национальный продукт (ВНП)	Потребительские расходы населения (С)	Амортизация
		Чистый национальный продукт (ЧНП)	Косвенные налоги
	Валовые частный инвестиции (J)		Национальный доход (НД)	Взносы на социальное страхование, налог на прибыль, нераспределенная прибыль
	Государственные расходы (G)			Личный доход (ЛД)	НДФЛ + трансферты
					Располагаемый доход (ЛРД)	Сбережения
	Чистый экспорт (Xn)					Потребление

6. ВНП как синтетический показатель эффективности экономики

ВНП является общепризнанным показателем, используемым для оценки экономического развития. ВНП как синтетический показателей имеет ряд недостатков:

1) Очень трудоёмкий расчёт ВНП, что затрудняет выработку макроэкономических решений.

2) ВНП не в полной мере отражает результаты работы экономики, т.к. не включает нерыночные виды деятельности.

3) ВНП не учитывает рыночные, но противозаконные виды деятельности. При расчете ВНП не учитываются внешние отрицательные эффекты, не оценивается свободное время граждан.

В этой связи предлагается на ряду с ВНП рассчитывать показатель чистого экономического благосостояния. Чистое экономическое благосостояние равно ВНП + все виды не рыночных действий + рыночная оценка свободного времени граждан и минус потери общества, связанные с экологией. (Подробнее см. Чапурин).



Тема 2. Макроэкономическая нестабильность: экономические циклы

1. Циклическое развитие экономики. Фазы экономического цикла

Экономический цикл - это периодически повторяющиеся колебания в уровнях производства, занятости и инфляции.

Выявление циклического развития экономики - результат обобщения эмпирических данных ее развития за последние 200 лет. Экономика - это постоянная смена подъемов и спадов в производстве. При этом колебания деловой активности идут таким образом, что в экономике сохраняется общая тенденция экономического роста. Это возможно в том случае, если каждый последующий подъем перекрывает предшествующий кризис и превышает предшествующий подъем.

Рис. 1

Под деловым циклом в экономике понимается ее развитие от предшествующего подъема до последующего подъема.

Причины циклического развития обычно связывают или с экзогенными, или эндогенными, или и с теми, и с другими факторами - эклектическая модель циклического соединения.

Среди экзогенных (внешних) факторов циклического развития выделяют во-первых, циклы солнечной активности. Английский экономист Джеванс в 1873 г. раскрыл взаимосвязь между количеством солнечных пятен и уровнем урожая и ценами на зерно. В последующем его сын показал взаимосвязь между солнечной активностью в целом и деловой активностью.

В числе экзогенных причин выделяют также войны и другие форс-мажорные обстоятельства; разработка научно-технических достижений; открытие новых месторождений природных ресурсов; психологическое состояние общества.

В числе эндогенных (внутренних) факторов выделяют текущее недопотребление населения. Эту теорию выдвинули Сисмонди, Робенсон и Кейнс. В соответствии с ней, если население сокращает текущее потребление и увеличивает сбережения, то в экономике наступает затоваривание. Это снижает стимулы к текущему производству, что приводит к кризису. Лекарством от этой болезни является государственное стимулирование потребления.

Также распространенной является теория несовершенства капиталистической организации производства. Ее родоначальником был Сисмонди. Наиболее полное развитие она получила в трудах Маркса. Экономические кризисы по этой теории - объективная данность рыночной экономики. Частный характер производства предопределяет макроэкономическую диспропорциональность. По Марксу формальная возможность кризиса заложена уже в простом товарном производстве и функции денег как средства обращения. Маркс выводил циклическое развитие из основного противоречия капитализма: общественного характера производства и частного характера присвоения.

Туган Барановский считал, что кризис - это результат перенакопления основного капитала по отношению к объему выпуска продукции, в этом случае возникает 2 проблемы: 1) при перенакоплении капитала он стареет, эффективность производства падает, растут цены;

2) старый капитал затрудняет возможность ввода нового. Срок физического и морального износа основного капитала составлял в 19 в - 10 - 12 лет, а сейчас 7 - 8 лет. Это как раз срок делового промышленного цикла.

Согласно Хайеку современные кризисы - результат чрезмерного вмешательства в саморегулирующуюся экономику. Стимулирование государством совокупного спроса приводит к фиктивному росту деловой активности.

Деловой цикл состоит из четырех фаз:

I фаза - кризис (спад, рецессия) - это резкое сокращение деловой активности. Проявляется в разбалансировке между совокупным спросом и предложением.

Кризис приводит к падению производства, а иногда прямому уничтожению производственного потенциала.

Выделяют два типа кризиса:

Кризис перепроизводства

Кризис недопроизводства

Для рыночных систем характерны кризисы перепроизводства. Его внешним проявлением является превышение товарной массы по отношению к платежеспособному спросу, что приводит к снижению общего уровня цен. Предпринимательский сектор резко сокращает объем инвестиций и объем выпуска продукции. Тем самым он стремиться подстроиться под снижающийся совокупный спрос. Спад производства резко повышает спрос на деньги, что приводит к росту процентных ставок и нарушению финансовых обязательств, а также к банкротствам.

Сокращение производства увеличивает число безработных, что приводит к сокращению совокупного спроса, а значит, увеличивает разрыв между совокупным спросом и совокупным предложением.

II. Экономический кризис сменяется депрессией (стагнацией) - это период приспособления кризисной экономики к новым условиям хозяйствования. В этот период спад производства прекращается, избыточная товарная масса рассасывается. Реализация новых товаров происходит в этот период вяло, падение цен прекращается, инвестиции сокращаются, свободный капитал накапливается в банках, происходит падение процентный ставок. Постепенно в экономике появляются точки экономического роста в новых отраслях.

III. Депрессия переходит в стадию оживления (экспансии). Для этой стадии характерно восстановление докризисного уровня деловой активности. Оживление, в первую очередь, охватывает инвестиционно-производящие отрасли.

IV. Превышение предшествующего подъема начинает фазу подъема (бума, пика). Это фаза, в которой экономический рост перекрывает показатели предшествующего делового цикла. В этот период происходит внедрение НТП, растут инвестиции, обновляется товарный ассортимент, ресурсы используются максимально, что приводит к росту цен на них. А это в конечном итоге выводит экономику из состояния равновесия и служит началом нового экономического цикла. Главной фазой экономического цикла является кризис. Он поражает предметы долговременного пользования, затем отрасли, производящие средства производства. Менее заметен он в отраслях, производящих предметы текущего потребления.

Кризис закладывает основы для замены старого производственного потенциала, смены старого основного капитала.

Современные циклы под влиянием активной политики государства значительно видоизменились: фаза кризиса практически в развитых странах не проявляется. Они стали носить нерегулярный характер, в условиях кризиса не происходит падение цен, и не происходит падения жизненного уровня населения.

2. Виды экономических циклов

В экономике выделяют:

1) Краткосрочные циклы (Китчена) их продолжительность 2-4 года. Эти циклы связаны с необходимостью переориентации общественного производства с одних товаров на другие.

2) Среднесрочные (Жугляр, Маркс), их продолжительность в 19 веке 10-12 лет, сейчас от 5 до 8 лет. Их существование связано с обновлением основного капитала и с необходимостью новых инвестиций.

3) Строительные циклы 18-20 лет. Их существование обусловлено необходимостью создания отдельных элементов основного капитала (жилых домов, производственных сооружений).

4) Длинные волны Кондратьева 45-60 лет. Автор связывал существование таких циклов с обновлением основного капитала длительного пользования (трубопроводы).

В современных теориях существования больших циклов связывают коренными изменениями в научных знаниях. Принципиальные изменения в науке, определяющие структурные сдвиги в экономике, проявляются, как правило, через 30-50 лет. Новые системы машин и технологии в начале обеспечивают интенсивный рост экономической эффективности, а затем тиражирования этого производственного потенциала не даёт возможности повысить эффективность производства, происходит экстенсивный рост экономики (наступает понижательная часть волны Кондратьева, которая заканчивается «ямой Кондратьева»). Все виды циклов как бы входят друг в друга, при этом в зависимости от стадии больших циклов, фазы малых, либо усиливается, либо ослабевают. Если подъем промышленного цикла совпадает с повышательной частью волны Кондратьева, то подъем наиболее выражен и наоборот.

Тема 3. Общее макроэкономическое равновесие. Модель совокупного спроса и совокупного предложения (AD - AS)

1. Понятие макроэкономического равновесия

Экономические системы любого ранга стремятся к равновесию. Равновесие возникает в том случае, когда балансируется система общественных потребностей и наличные экономические ресурсы для их удовлетворения. Уровень потребностей в рыночной экономике определяется с помощью спросовых ограничений. Экономические ресурсы увеличиваются за счёт их интенсивного использования, а это возможно только в том случае, когда права собственности на них свободно перекупаются.

Процесс согласования спроса и предложения происходит на макро и микро уровне. На микро-уровне равновесие возникает когда спрос равен предложению, этому состоянию рынку соответствует равновесная цена и равновесный объём продаж. Микроэкономическое равновесие мы рассматривали при неизменных ценах на все другие блага и при неизменном уровне доходов.

Т.к. на макро-уровне описание ведется с помощью агрегатированных величин, то рассматривается равновесие на рынке товаров, денег, труда. В этом случае на рынке товаров ВНП по доходам = ВНП по расходам.

Если переходить к потреблению и сбережению, то С+S=C+I. Следовательно, инвестиции равны сбережениям, при этом в классической теории инвестиции и сбережения зависят от процентов S(r)=J(r). В кейнсианской модели сбережение это функция дохода S(V)=J(r).

На рынке труда предложение труда равно спросу. Спрос на труд определяется реальной предельной доходностью на него. Предложение труда зависит от реального уровня зарплаты.

На рынке денег равновесие реализуется через уравнение обмена Фишера MV=PQ, М - количество денег в обращении, V - скорость обращения одной денежной единицы, P - общий уровень цен в экономике, Q - количество благ реализуемых на рынке.

PQ = реальный ВНП.

Макроэкономическое равновесие может быть реальным и идеальным.

Идеальное равновесие - мысленно представленное равновесие, при котором на всех микрорынках обеспечивается равновесие спроса и предложения. Это осуществляется в случае, когда все рыночные структуры представлены рынками совершенной конкуренции.

Реальное равновесие - это равновесие, сложившееся в условиях существующей формы конкуренции. В этом случае возможно неравновесное состояние на отдельных рынках. Реальное равновесное состояние эффективно, если оно обеспечивает экономический рост. Обеспечение реального равновесия предполагает существование в экономике резервов в виде безработицы, производственных мощностей и запасов.

2. Совокупный спрос

Модель AD - AS служит основой для исследования макроэкономических колебаний в экономике для выявления причин колебаний, что дает возможность вырабатывать экономическую политику. Совокупный спрос - это тот объём продукции, который субъекты экономики готовы купить по каждому из сложившихся уровней цен за определённый период времени. Иными словами AD - это сумма всех расходов на конечные товары и услуги, производимые в экономике. Он отражает связь между объемом совокупного выпуска, на который предъявлен спрос, и уровнем цен в экономике.

Если со стороны правительства нет ограничений, и в экономике отсутствует инфляция, то в этом случае рост AD стимулирует увеличение объема спроса и занятости.

Если же экономика близка к состоянию полной занятости, то стимулирование роста совокупного спроса не приведет к экономическому росту, а вызовет лишь инфляцию.

Носителями AD вызывают 4 агрегированных субъекта экономики. Главную роль играю домохозяйства. На их долю приходится свыше 50% совокупного спроса. Спрос домохозяйств зависит: 1) от доходов, которые они получают от экономической деятельности; 2) от размера имущества, находящегося в их распоряжении; 3) от численности населения и от системы распределения доходов по группам населения.

Предпринимательские фирмы определяют основную часть инвестиционного спроса. Под ним понимается их спрос на основной и оборотный капитал. Инвестиционный спрос - это наиболее мобильная часть совокупного спроса. Он опережает во времени изменения спроса на потребляемые товары. В этой связи общий инвестиционный спрос делится на индуцированный (инвестиционный спрос, связанный с необходимостью перехода на производство новых потребительских благ) и автономный (инвестиционный спрос, связанный с восстановлением изношенного основного капитала).

Спрос госсектора включает спрос на потребительские товары и инвестиции, которые осуществляет государство. Государственный спрос имеет тенденцию к увеличению, что связано с регулирующей функцией государства.

Спрос заграничного сектора зависит: 1) от уровня богатства других стран; 2) от уровня цен на отечественную и иностранную продукцию; 3) от курса валют.

Последние 2 фактора определяют коэффициент реальных условий обмена

,

Pв - уровень внутренних цен, Pz - уровень цен за границей, L - обменный курс отечественной валюты (показывает сколько единиц отечественной валюты дают за одну единицу иностранной).



3. Ценовые и не ценовые факторы, влияющие на спрос

Совокупный спрос, так же как и индивидуальный спрос, предполагает обратную связь между величиной цен и совокупным спросом. Увеличение общего уровня цен ведет к снижению совокупного спроса и наоборот. В соответствии с этим кривая совокупного спроса имеет падающий слева на право характер.

Рис. 2

Падающий характер кривой AD нельзя объяснить микроэкономическими причинами. Движение совокупного спроса происходит под влиянием специфических ценовых и не ценовых факторов. Причем, ценовые факторы приводят к движению совокупного спроса по данной кривой, а неценовые смещают кривую AD влево, вправо по каждому из уровней цен.

Выделяют 3 макроэкономических ценовых детерминанты:

Эффект процентной ставки

Эффект богатства

Эффект импортных товаров.

Процентная ставка - это плата за деньги. При всеобщем повышении цен и при данном объеме денежной массы увеличивается спрос на деньги. Субъектам экономики требуется их больше даже для сохранения прежнего уровня покупок. Это приводит к росту процентных ставок. Деньги становятся дорогими, что приводит к сокращению покупательной способности субъектов экономики, т.е. наблюдается обратная связь между ростом уровня процентной ставки и спросом на реальный ВНП.

Эффект богатства (эффект реальных кассовых остатков). Часть богатства субъектов экономики представляется в форме высоколиквидных активов. При повышении уровня цен владельцы активов с фиксированными доходами теряют часть своих доходов, а следовательно могут меньше купить. При дефляции владельцы активов с фиксированными доходами наоборот богатеют.

Эффект импортных товаров. Общее повышение цен на внутреннем рынке приводит к двум эффектам: во-первых, субъекты экономики переориентируют свой спрос с национальных товаров на импортную продукцию, во-вторых, иностранные покупатели нашей продукции уходят с нашего рынка. Все это приводит к тому, что чистый экспорт сокращается и совокупный спрос падает.

Неценовые детерминанты:

1) Уровень благосостояния домохозяйств: чем выше доходы домохозяйств, тем выше совокупный спрос по всем уровням цен. При этом с ростом доходов имеет место запаздывание совокупного спроса домохозяйств. Это обусловлено тем, что доходы с определённого момента все больше не проедаются, а накапливаются. Таким образом, с ростом доходов кривая AD смещается вправо. Верно и обратное.

2) Налоги. Понижение налогов приводит к росту реальных доходов.

3) Ожидание предполагает прогнозную оценку домохозяйствами будущих доходов. Если тенденции экономического роста свидетельствуют об экономическом подъеме и увеличении будущих доходов, то домохозяйства начинают потреблять больше уже в данный момент. Кривая спроса смещается вправо.

4) Задолженность домохозяйств по кредитам. Высокая потребительская задолженность сдерживает совокупный спрос и наоборот.

5) На инвестиционную часть совокупного спроса влияет уровень нормы прибыли в экономике. Если наблюдается тенденция к росту нормы прибыли, то совокупный спрос увеличивается.

6) Изменение процентной ставки, не связанное с изменением общего уровня цен. Это может быть связано с государственной политикой предложения денег.

7) Государственная политика в области амортизации.

8) Наличие избыточных производственных мощностей. При их избытке инвестиционный спрос понижается, кривая AD смещается влево.

9) Государственный спрос регулируется правительством в зависимости от той фазы делового цикла, в которой находится экономика.

10) Совокупный спрос в данной стране зависит от уровня доходов, которые сложились в других странах.

4. Совокупное предложение и факторы его определяющие

Совокупное предложение показывает величину продукции, произведенную в экономики при каждом из возможных уровней цен. Совокупное предложение определяется количеством материальных благ и услуг, которые предприниматели готовы предложить на рынке. При этом стремятся к достижению потенциального ВНП. Между уровнем цен и совокупным предложением существует прямая зависимость. При повышении цен совокупное предложение растет, а при снижении цен совокупное предложение снижается.

Кривая AS имеет нестандартный вид. Она состоит из 3 ветвей:

Первый отрезок горизонтален оси Ох (кейнсианский отрезок);

Второй отрезок восходящий;

Третий отрезок перпендикулярный Ох (классический).



Рис. 3

Кейнсианский отрезок показывает экономику, в которой неизменны цены на ресурсы, в этом случае экономика находится в депрессивном состоянии. Реальный ВНП на много отстает от потенциального. Такое состояние экономики было проанализировано Кейнсом применительно к «великой депрессии». В этот период уровень цен относительно мало изменялся, товарные запасы не рассасывались, для экономики был характерен высокий уровень незанятости ресурсов. В этом состоянии, чтобы вывести экономику из депрессии, нужно внешнее вмешательство государства.

Восходящий отрезок кривой AS, свидетельствует о том, что экономика начинает выходить из депрессии. Реальный ВНП начинает расти, но при этом, одновременно, начинают изменяться цены. При приближении экономики к состоянию полной занятости, рост цен начинает опережать рост реального ВНП. Это обусловлено тем, что свободные экономические ресурсы будут использоваться на начальном этапе данного отрезка AS, а экономический рост будет обеспечиваться в конце этого отрезка за счет привлечения неэффективных ресурсов или их перераспределения по отраслям экономики, начинает наблюдаться инфляция.

На классическом отрезке кривой AS все ресурсы задействованы. Экономика достигает потенциального уровня ВНП. Любая попытка увеличить ВНП приводит к инфляции. Номинальный ВНП растет, а реальный остается неизменным. Классическим данный отрезок называется в связи с тем, что классическая экономическая школа считала, что экономика всегда работает на пределе, обеспечивая производство потенциального ВНП.

Изменение уровня цен приводит к движению по данной кривой AS, а неценовые факторы сдвигают кривую вправо или влево. К неценовым факторам относят:

1) Уровень цен на экономические ресурсы. Их увеличение смещает кривую AS влево, а снижение вправо;

2) Динамика НТП. Его рост приводит к повышению производительности труда в экономике, а это означает, что при данном объеме ресурсов, величина совокупного предложения увеличивается, и кривая AS смещается вправо.

3) Правительственная налоговая политика. Понижение налогов стимулирует совокупное предложение, равно как и обратное.

4) Кредитная политика государства. Низкие процентные ставки по кредитам стимулируют совокупное предложение и кривая AS смещается вправо.

5. Равновесный уровень цен и реальный ВНП

Общим макроэкономическим равновесием называют такое состояние экономики, при котором совокупный спрос равен совокупному предложению. Оно возникает в точке пересечения кривых AD и AS. Этому состоянию совокупного рынка соответствует равновесный уровень цен Ре и равновесный объем продаж Qе.

В связи с тем, что кривая AS состоит из трех частей, в экономике возможны 3 варианта равновесия:

1. Равновесие в депрессивном состоянии экономики;

2. Равновесие, когда экономика в состоянии оживления;

3. Равновесие, когда экономика находится в состоянии производства потенциального ВНП.

В первом варианте взаимодействие AD и AS происходит при стабильном во времени уровне цен. Это означает, что ни со стороны предложения, ни со стороны совокупного спроса нет ни желания, ни возможности изменить депрессивное равновесие.

Если фирмы будут проводить политику сокращения ВНП с Qе на Q1, то в этом случае фирмы, уменьшая объем выпуска теряют в объеме денежной выручки (Qе*Ре>Q1*Pе).

Таким образом, фирмам не выгодно сокращение объема выпуска. Если же фирмы увеличат объем выпуска до Q2, то этот выпуск в денежном выражении будет превышать платежеспособные возможности экономических субъектов.

Затоваривание заставит экономику вернуться в исходное равновесие. Чтобы вывести экономику из депрессивного состояния государство по Кейнсу должно стимулировать совокупный спрос.

Во втором варианте равновесное состояние экономики также имеет единственное решение. Предположим, что общий уровень цен в экономике снизился с Ре до Р1, это вызовет рост совокупного спроса с Qе до Q2, но при этом уровень цен Р1 приведет к снижению совокупного предложения до Q1, в экономике возникнет дефицит, что неизбежно приведет к росту уровня цен, и экономика вернется в первоначальное состояние.

В третьем варианте повышение совокупного спроса приведет к увеличению общего уровня цен, в экономике будет инфляция. Снижение совокупного спроса понизит уровень цен, в экономике сложится дефляция.

Определение фактической точки равновесия имеет громадное практическое значение. В какой точке находилось равновесие Российской экономики на момент начала реформ? По мнению реформаторов, наша экономика находилась на классической кривой AS, все ресурсы были задействованы, AD превысил AS, что вызвало инфляцию. Чтобы его снизить использовалась шоковая терапия, для чего были отпущены цены, а это привело к падению AD.

Тема 4. «Классическая и неоклассическая теория макроэкономического анализа»

1. Классическая модель макроэкономического равновесия. Закон Сэйя

Классическая экономическая школа, равно как и неоклассическая, считала, что экономика тяготеет к естественному уровню выпуска продукции, который определяется потенциальным уровнем ВНП. В экономике допускалось отклонение от потенциального ВНП только в краткосрочном периоде. Для потенциального ВНП характерно полное использование экономических ресурсов (существует только естественный уровень безработицы и наличие резервных производственных мощностей). Классическая модель макроэкономики методологической основой имеет Закон Сэйя. Он гласит: предложение товаров создает собственный спрос.

Исходя из Закона в экономике в целом не может быть разрыва между спросом на товары и их предложением. Допускаются несоответствия только на локальных рынках.

Экономическая интерпретация Закона проста: каждый субъект экономики попеременно выступает то в качестве производителя, создающего доход, то покупателя, расходующего этот доход. Таким образом, каждый субъект экономики является покупателем собственного продукта, меняется лишь натурально-вещественная форма его. Закон Сэйя опирается на так называемую теорию совокупного спроса. В соответствии с ней получатели дохода полностью тратят его на текущее потребление и при этом тратят только собственный доход.

Классическая модель строится на ряде предпосылок:

- в экономике существует только свободная конкуренция, а это означает, что перелив экономических ресурсов и готовой продукции свободны, фирмы получают только нормальную прибыль;

- экономическая система состоит только из производителей и потребителей, полностью расходующих свои доходы;

- деньги выполняют только функцию обращения;

- в экономике для всех ресурсов и готовых товаров действуют гибкие цены;

- экономическая система рассматривается как замкнутая, т.е. заграницы не существует;

- отсутствует государственное вмешательство в экономику.

Рис. 4

Пусть равновесное состояние экономики находится в точке Е0. Кривая совокупного спроса AD пересекает кривую совокупного предложения в точке соответствующей потенциальному уровню ВНП. В этой точке совокупный спрос полностью поглощает совокупное предложение. Предположим, что в экономике возникают форс-мажорные обстоятельства, в результате которых совокупный спрос упал. Кривая AD сместилась влево, заняв положение AD1. В краткосрочном периоде это вызовет в экономике дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением.

Дисбаланс будет проявляться в том, что часть совокупного предложения не найдет покупателя. Фирмы - носители предложения вынуждены будут сократить численность занятых, т.е. возникнет вынужденная безработица, незанятые производственные мощности сверх резервов. В результате этого кривая совокупного предложения понизится. Графически это проявится в отклонении кривой AS в положение AS1. Возникнет макроэкономическое равновесие в точке Е1, где пересекаются кривые AD1 и AS1. Однако это равновесие при неполной занятости экономических ресурсов. Учитывая, что классическая модель исходит из гибкости цен, то в долгосрочном периоде цены на все ресурсы и готовую продукцию, будут приспосабливаться таким образом, чтобы все ресурсы были бы использованы, а все готовые товары проданы. Совокупный спрос повысится по кривой AD1 до точки Е2, которая расположена на кривой AS. Это означает, что совокупное предложение AS2 переместилось к AS и совпадает. В экономике возникло новое макроэкономическое равновесие при полном использовании всех ресурсов. Результатом форс-мажорных обстоятельств в долгосрочном периоде явилось лишь всеобщее понижение цен, в экономике возник эффект дефляции.

Верно и обратное, что если в результате каких-либо обстоятельств совокупный спрос увеличивается, то в долгосрочном периоде экономика достигает своего потенциального уровня при более высоком уровне цен, чем базовый. Экономика в таком случае переживает инфляционный эффект.

2. Особенности неоклассического подхода к макроэкономическому равновесию

В соответствии с классической моделью равновесный уровень цен устанавливается в точке AD = AS, причем эта точка устанавливается на классическом отрезке AS.

Любые отклонения от равновесия регулируются за счет автоматической рыночной самонастройки.

В этой модели деньги выполняют функции обеспечения сделок. Изменение денежной массы в экономике приводит лишь к изменению уровня цен, не меняя общего состояния равновесия. Классическая модель - это беспроблемная модель. На практике эта идеальная модель нарушается. Это связано с тем, что субъекты экономики на цели текущего потребления расходуют не весь свой доход. В экономике существует проблема преобразования сберегаемой части доходов в реальные инвестиции. Мы знаем, что ВНП включает в себя инвестиционные товары, которые не могут быть предметом прямого потребительского потребления. Интерес к ним могут проявлять инвесторы. Для расширения производства инвесторам нужны дополнительные денежные средства, а они находятся у других субъектов экономики, в первую очередь у домохозяйств, следовательно экономика будет сбалансирована, если все сбережения превратятся в чистые инвестиции: S = J.

Проблема экономики, чтобы сбережения превратились в инвестиции. Т.к. сбережения и инвестиции осуществляют разные субъекты экономики, то для них характерны различные интересы. В развитой рыночной экономике сбережения, как правило, не держат в чисто ликвидной форме. Сберегатели стремятся разместить их таким образом, чтобы они приносили доход в виде процента.

Размер сбережений определяется многими факторами, но главным фактором является норма процента: чем она выше, тем больше размер сберегаемой части располагаемого дохода субъектов экономики. Тем самым величина сбережений прямо пропорциональна норме процента. Фирмы за инвестиции должны платить, так как они получают их в виде кредитов. Таким образом, величина инвестиций в обратной зависимости от нормы процента, которую должны выплачивать фирмы. В результате получается, что сбережения есть возрастающая функция процента, а инвестиции - убывающая.

Неоклассический подход заключается в том, что равновесие между сбережениями и инвестициями обеспечивает специальный - денежный рынок.



S r J

Рис. 5

Равновесие между сбережениями и инвестициями возникает в точке пересечения между кривыми S и J. Если субъекты в силу каких-либо причин начинают больше сберегать и меньше потреблять, то это приведет: во-первых, к увеличению предложения сбережений к инвестициям, во-вторых, к сокращению потребления - у фирм возникает затоваривание, что приведет к сокращению производства и отказу от инвестиций. Таким образом, норма процента регулирует взаимодействия между сбережениями и инвестициями.

Тема 5: «Кейнсианская модель макроэкономического равновесия»

1. Основные положения Кейнсианской теории эффективного спроса

Классическая и неоклассическая модели удачно описывали рыночную экономику вплоть до 30-х годов ХХ в. Однако Великая депрессия 30-х годов не вписывалась в рамки этих теорий. Главный вывод из Великой депрессии состоял в том, что автоматическая саморегуляция рынка не осуществлялась. Прежде всего, это проявлялось в безработице и инфляции. Если бы безработица не соответствовала предложению и спросу на рынке труда, то в процессе самонастройки, прежде всего, на этом рынке должны были понизиться цены. Однако этого не происходило. Заработная плата оставалась стабильной, безработица росла. Цены на товары и услуги в период кризиса также не снижались, и более того, как показал опыт 60-х - 80-х годов, кризис сопровождался ростом цен, т.е. инфляцией. Таким образом, в новых условиях Закон Сэйя не срабатывал.

Кейнс выявил причины депрессивного состояния экономики: снижение цен на труд и товары не происходит из-за эффекта храповика (только вперед, назад - нельзя). Кейнс показал, что на рынке труда изменение заработной платы происходит однонаправлено: в периоды оживления и подъема экономики заработная плата растет, однако в периоды спада и кризиса она не снижается, а остается практически неизменной. Кейнс выявил причины этого. Заработная плата не снижается в связи с тем, что интересы работников представляют не отдельные единицы труда, а монополизированные профсоюзы. Предложение труда - есть монополия профсоюза.

Кроме того, предпринимательские фирмы также не стремились снижать заработную плату квалифицированной части работников, надеясь на скорый экономический подъем. Как правило, сокращалась неквалифицированная часть рабочей силы, которая, таким образом, полностью лишалась доходов и, тем самым, снижала совокупный спрос.

Вкладом Кейнса в общую теорию занятости было введение понятия вынужденной безработицы, связанной со стадиями экономического цикла. Вынужденная безработица ухудшала общую экономическую ситуацию в стране и снижала совокупный спрос. В этой связи Кейнс предлагал две меры: 1. организация государством общественных работ для вынужденных безработных на платной основе; 2. выплата пособий безработным.

На рынке товаров и услуг эффект храповика проявлялся в том, что снижение цен на товары и услуги в период кризиса также не происходит. Как показал Кейнс, к 30-м гг. ХХ века на рынке товаров и услуг господствовали олигополии и монополии. Они обладали колоссальными финансовыми ресурсами, и, поэтому, имели возможность поддерживать цены на прежнем уровне, ожидая будущего подъема экономики. Это обстоятельство подкреплялось еще и тем, что ресурсы, покупаемые фирмами предоставляются им по долгосрочным контрактам, в которых оговариваются и цены. Фирмы, не имея возможности снизить цены на приобретение экономических ресурсов, не могут снизить и цены на готовые товары. Таким образом, на рынке товаров и услуг, также не обеспечивается подстройка между совокупным спросом и совокупным предложением. Совокупное предложение не шло навстречу понижающемуся совокупному спросу.

В этой связи, Кейнс предлагал осуществить государственную интервенцию на рынок товаров и услуг в виде массовых закупок государством, и, в первую очередь закупок инвестиционных товаров. Слабым местом предыдущей теории оказалась взаимосвязь сбережений и инвестиций. Кейнс говорил, что деньги в экономике - это не пассивный регулятор взаимодействия сбережений и инвестиций. Деньги играют активную независимую роль. На практике, все товары и услуги не обмениваются, а продаются и покупаются с помощью денег.

Если по каким-то причинам, субъекты экономики начинают их сберегать, то это понижает совокупный спрос. С этой стороны наблюдается затоваривание. Однако, по Кейнсу, процентная ставка не является автоматическим регулятором между сбережениями и инвестициями. Сбережения являются не функцией нормы процента, а функцией, получаемого субъектами экономики дохода. В то же время, инвестиции определяются не только нормой процента, но и уровнем доходности нового капитала. Если норма доходности ниже или равна норме процента, то предпринимательские фирмы не будут осуществлять новые инвестиции.

До Кейнса господствовало мнение, что сбережения - это собака, виляющая хвостом инвестиций. Кейнс показал обратную связь - инвестиции - это собака, виляющая хвостом сбережений. Таким образом, кейнсианская теория делает акцент на стимулирование инвестиционного спроса, что может осуществляться за счет государственных инвестиций или за счет государственного регулирования денежной массы в экономике: в период кризиса государство должно за счет эмиссии увеличивать денежную массу, что будет способствовать снижению процента и делать выгодными новые инвестиции. В целом, теория Кейнса называется теорией эффективного спроса, так как Кейнс использовал все рычаги для стимулирования платежеспособного спроса всех субъектов экономики.

2. Макроэкономический анализ потребления и сбережения

Доход, которым располагают домохозяйства после уплаты налогов, делится на потребляемую и сберегаемую часть. Под потреблением в макроэкономике понимается общее количество товаров и услуг, которые приобретают домохозяйства за определённый период времени. Потребление, тем самым, определяется платежеспособным спросом.

Под сберегаемой частью, понимается та часть располагаемого дохода, который не идёт на текущее потребление, образуя отложенный спрос.

V=C+S

C=V-S

S=V-C

Из функции следует, что потребление и сбережение являются функциями располагаемого дохода. При росте доходов потребление и сбережение растёт и наоборот. Кроме доходов на динамику потребления и сбережения влияет:

Богатство, накопленное в предшествующий период (чем оно выше, тем больше возможности потреблять и сберегать). В условиях кризиса, богатство, в основном идет на потребление, а подъема - на сбережение.

Уровень цен (с их ростом возможность для потребления и сбережения снижается).

Ожидание инфляции подстёгивает текущее потребление, формируются товарные запасы.

Задолженность по кредитам (чем ниже, тем больше потребление).

Налогообложение (чем больше налоги, тем ниже потребление и сбережение).

Уровень % ставки, по Кейнсу, не оказывает активного влияния на пропорции между S и C.

Кроме объективных факторов на потребление влияют субъективные факторы, которые обобщил Кейнс в своём основном психологическом законе. В соответствии с ним, домохозяйства по мере увеличения доходов, увеличиваются и абсолютный размер потребления, однако относительные темпы увеличения потребления запаздывают по отношению к росту располагаемого дохода.

По Кейнсу существуют следующие субъективные факторы к сбережениям:

- Стремление людей накапливать на случай непредвиденных обстоятельств.

- Накопление для обеспечения будущего, когда доходы будут падать.

- Стремление обеспечить доходы в виде %

- Сбережения с целью обеспечить себе независимость при принятии коммерческих или спекулятивных решений

- Стремление оставить наследство

- Эффект связанный со скупостью.

Этим стимулам к сбережению, Кейнс противопоставил стимулы к потреблению: желание пользоваться жизнью, недальновидность, щедрость, нерасчетливость, показное тщеславие, мотовство.

В борьбе двух тенденций побеждает первое.

С целью определения количественных пропорций между потреблением и сбережением, Кейнс ввёл понятие средней и предельной склонности к потреблению и сбережению.

1. Под средней склонностью к потреблению понимается отношение потребляемой части располагаемого дохода ко всему располагаемому доходу.

АРС = С / V,

APC - средняя склонность к потреблению.

2. Под предельной склонностью к потреблению понимается отношения приращения потребления к приращению располагаемого дохода:

МРС = С / V,

МРС - предельная склонность к потреблению.

3. Средняя склонность к сбережению

APS = S / V,

APS - средняя склонность к сбережению

4. Предельная склонность к сбережению

MPS = S / V,

MPS - предельная склонность к сбережению

При этом MPC + MPS = 1

Коэффициент средней склонности потребления и сбережения совместно показывают, как распределится дополнительный рубль домохозяйств

MPC = 1- MPS

MPS = 1- MPC

3. Функции потребления. Кейнсианский крест

Анализ взаимосвязи между располагаемым доходом, потреблением и сбережением позволил Кейнсу сформировать 4 правила:

Потребление - есть функция дохода С (V).

Кейнс вывел специальную функцию потребления:

C=+MPC(V-T)

где - автономное потребление, величина которого не зависит от размера располагаемого дохода.

V - доход;

Т - налоги;

(V - T) - располагаемый доход.

2. Величина МРС по Кейнсу варьирует от 0 до 1 (0<MPC<1).

Это означает, что прирост потребления не может превысить прирост располагаемого дохода.

3.С ростом располагаемого дохода средняя склонность к потреблению падает (АРС>МРС).

4. С ростом располагаемого дохода предельная склонность к потреблению падает, таким образом кривая потребления будет иметь выпуклый характер относительно оси Ох.

Проверка уравнения 1 показала, что в краткосрочном периоде с 29 по 42 года уравнение потребления выполняется.

Однако, проверка этого уравнения в долгосрочном периоде Кузнецом показала, что результаты экстраполяции этого уравнения на 100-летний период носят некорректный характер. Для долгосрочного периода уравнение, выведенное Кузнецом, выглядит так: С=0,86V.

Таким образом, кейнсианская теория потребления верна только в краткосрочном периоде.

На смену ей пришла теория относительного дохода. В соответствии с ней потребительские расходы домохозяйств определяются тем уровнем покупок, который осуществляют ближайшие соседи домохозяйств. В экономику был введен демонстрационный эффект потребления.