Кредитный рынок и денежная политика

В зависимости от причин, вызвавшихизменение спроса на деньги, могут меняться цели денежный и кредитный политики.

Основными инструментами денежной и кредитной политики - средствами, при помощи которых планируется достичь поставленных целей - являются операции на открытом рынке, изменение резервной нормы и изменение учетной ставки.

Ведь если объем обратной продажи ранее купленных государственных облигаций превышает суммарный объем новых контрактов, это приведет к сокращению соивокупных резервов и, как следствие, изъятию денег из экономики.

Следует отметить, что благодаря проведению операций по покупке ценных бумаг на срок с обязательством их обратной продажи ЦБ будет иметь возможность не только производить инъекции в банковскую систему с целью расширения масштаба кредитования, но и уменьшать совокупные резервы, мультипликативно делая меньше денежную массу.

В настоящее время в мировой экономической практике именно операции на открытом рынке являются основным средством регулирования денежного предложения. Это вызвано их, прежде всего, необыкновенно высокой гибкостью данного инструмента, позволяющего влиять на денежную конъюнктуру на краткосрочных временных отрезках, сглаживать нежелательные колебания денежной массы.

Основными задачами развития банковского сектора являются:

усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;

повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;

предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);

развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;

укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

Политика дешевых денег проводится в условиях кризиса, безработицы:

покупка государственных ценных бумаг

снижение учетной ставки

снижение нормы обязательного банковского резервирования

Политика дорогих денег проводится в условиях инфляции, циклического «перегрева» экономики:

продажа государственных ценных бумаг

повышение учетной ставки

повышение нормы обязательного банковского резервирования

Регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России.

Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежный и кредитный политики и конкретные меры по поддержанию покупательной способности рубля и его валютного курса.

Примером экономических методов регулирования в сфере денежного оборота может служить то, что использование безналичных расчетов дешевле, чем расчеты наичными деньгами, что стимулирует предприятия и организации применять в расчетаtх между собой систему безналичных платежей.

К административным мерам регулирования денежной массы в обращении можно отнести прямые количественные ограничения установление для коммерческих банков лимитов на рефинансирование банков, на проведение кредитными организацtиями отдельных банковских операций, на выдачу отдельных видов кредита, например на выдачу потребительского кредита,

Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" определил основные инструменты денежного и кредитного регулирования Банка России:

процентные ставки по операциям Банка России;

нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

операции на открытом рынке;

рефинансирование банков;

валютное регулирование;

установление ориентиров роста денежной массы;

прямые количественные ограничения.

Правительство Российской федерации разрешило Банку России широко использовать в целях укрепления денежного обращения как экономические, так и административные меры регулирования денежной массы.

На мой взгляд стратегический курс, выбранный руководством Банка России, является верным. Таргетирование инлфяции при сводоном плавании обменного курса представляет собой нtаиболее современный режим денежный и кредитный политики, которого придерживается не только большинство развитых стран, но который активно внедряют формирующиеся экономики. Банк России в данном случае следует общемировому тренду. Рыночное курсообразование играет важную роль амортизатора внешних шоков и оказывает стабилизирующее воздействие на платежный баланс и экономическую активность. . tОтметим, что инфляционное таргетирование является гибким режимом денежный и кредитный политики, позволяющим оперативно реагировать на изменение экономической ситуации. Это означает, что в случае необходимости ЦБ РФ сможет изменять направленность своей политики, реагируя на воизможные новые вызовы и шоки.

Но так же кажется, что если от курса уйти и нефть перевести в рубли то в стране наладится и станет Россия еще богаче, так как Россия самая богатая по производству нефти. Рассуждать на кредитно-денежную политику можно бесконечно, так как много нюансов и положительных точек. Поживем увидим, что будет с Россией впереди..

Список использованных материалов

1. httр://bаsе.соnsultаnt.ru/соns/сgi/оnlinе.сgi?rеq=dос&bаsе=LАW&n=188631&fld=134&dst=100399,0&rnd=0.24336560246471284

2. httр://bаnki-rеgiоnо.ru/nеws/аlyutnyj-kurs-роnyаtiе-fоrmirоаniе-klаssifikасiyа/

3. httр://ubiznеs.ru/finаnsy-tеrmin/bаlаns-rоssii--2014-оttоk-i-рritоk-kарitаlа.html

4. httр://www.krizis-2015.ru/urоеn-inflyаtsii--2016-gоdu--rоssii-рrоgnоzy.html

5. httр://studореdiа.ru/6_87656_dеnеzhnо-krеditnое-rеgulirоаniе-еkоnоmiki.html

6. httр://www.zаnimаеm.ru/sрrаосhnik-zаеmshikа/krеditореdiа/bаnkоskаyа-sistеmа-rоssii.рhр

7. httр://utmаgаzinе.ru/роsts/7522-kоmmеrсhеskiy-bаnk

8. httр://www.grаndаrs.ru/studеnt/finаnsy/сb.html

9. httр://glоbаl-finаnсеs.ru/bаnkоskаyа-sistеmа-rоssii-2016/

10. httр://www.syорrоdеngi.ru/финансовые-рынки/рынок-денег-три основных-модели денежного-рынка/

11. httр://wоrks.dоklаd.ru/iеw/-hbDmMIхY9g.html

12. httр://www.ngреdiа.ru/id276837р1.html

13. httр://finаnсе-сrеdit.nеws/finаnsy-krеdit/susсhnоst-finаnsо-56608.html

14. httр://studореdiа.ru/12_117310_kеynsiаnskiy-роdhоd.html

15. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. Учебник/ МГУ им. М.В. Ломоносова, М., 2000.

16. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. М., 2002.

17. Бланк А., Гурвич Е., Улюкаев А. Обменный курс и конкурентоспособность отраслей российской экономики // Вопросы экономики, 2006 -№6.

18. Булатов А.С. Экономика: Учебник / Общая редакция Булатова А.С. - М.:Экономист, 2006.

19. Грязнова А.Г., Думная Н.Н. Макроэкономика: Теория и Российская практика: Учебник Общая рtедакция Грязновой А.Г.М.: КноРус, 2004.

20. Гурвич.Е. Бюджетная и монетарная политика в условиях нестабильной внешней конъюнктуры // Вопросы экономики, 2006 -№3.

21. Зражевский В. Сегодня и завтра российской банковской системы // Вопросы экономики, 2006 №7.

22. Карамова О.В. Рабочая тетрадь по экономической теории. М.: ФА: 2006.

23. Карамова О.В.Кредитно-денежная политика // Курс лекций для ИППК. М.: ФА, 2006.

24. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.современный экономический словарь М.:ИНФРА-М, 2006

25. Российский статистический ежегодник. 2005 год: Статистический сборник. М.: Госкомстат, 2006.

26. Скидельски Р. Хайек еrsusКейнс: дорога к примирению // Вопросы экономики, 2006 -№6.

27. Фридмен М. Если бы деtньги говорили…/ Пер. с англ. - М., 1999

28. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 1999.

29. Карамова О.В. Рабочая тетрадь по экономической теории. М.: ФА: 2006.

30. Фридмен М. Если бы диеньги заговорили… М.: дело, 1999.С.12.

31. Friеdmаn M Inflаtiоn аnd Unеmрlоymеnt; Thе Nеw Dimеnsiоn оf Роlitiсs// Thе 1976 Nоbеl Mеmоriаl Lесturе, Lоndоn,1977.

32. Грязнова А.Г., Думная Н.Н. Макроэкономика: Теория и Российская практика: Учебник / Общая редакция Грязновой А.Г.М.: КноРус, 2004.

Размещено на Аllbеst.ru