Финансовый анализ предприятия на примере Карагандинский литейно-механический завод корпорации "Казахмыс"

В этом случае к сумме активов, используемых для погашения краткосрочных обязательств, добавляют краткосрочную дебиторскую задолженность и определяют либо возможность полного покрытия краткосрочных обязательств этими активами, либо долю обязательств, которые могут быть покрыты в данной ситуации.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданное значения этого коэффициента 0,8.

На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов -- (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230) к текущим обязательствам (сумма строк 610 + 620 + 630).

За анализируемый период отмечался рост коэффициентов ликвидности.

Наибольший прирост наблюдается в коэффициенте абсолютной ликвидности -%.

Коэффициент критической ликвидности, так же увеличился, что свидетельствует об увеличении активов во многом за счет роста дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности, имеет нормативное значение, отражая устойчивое финансовое состояние организации.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности за счет факторов первого порядка:

;

;

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее:

в том числе за счет изменения:

суммы текущих активов;

суммы текущих обязательств.

Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи текущих активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам (табл. 22)

Краткосрочные финансовые вложения. Все перечисленные активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

Таблица 22 - Оценка структуры баланса

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций на основании ф.2 (Приложение 2).

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций. Анализ уровня рентабельности производства за 1997 - I-ое полугодие 2000 г. представлен в табл. 23.

Таблица 23 - Показатели уровня рентабельности производства

Рентабельность продаж характеризует размер прибыли на единицу реализованной продукции. Снижение показателя в рассматриваемом периоде может объясняться снижением спроса на продукцию.

Рентабельность всего капитала отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение ее может являться следствием перенакопления активов.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, показывает величину прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

Анализ деловой активности предприятия начнем с рассмотрения показателей деловой активности, помещенных.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Таблица 24 - Показатели деловой активности за 2013 - I-й квартал 2011г

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия.

Проводить анализ финансовой устойчивости можно при помощи относительных показателей табл. 25

Таблица 25 - Расчет относительных показателей финансовой устойчивости (за 2012,2013-I-й квартал 2014г.)

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается значение, равное 0,5 - 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по какой-то причине обесценена.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент маневренности, за анализируемый период увеличился на 0,43 и на конец 2006 года составил -0,95. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец 2004 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,38. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,20.

Расчетные показатели оценки ликвидности баланса представлены в табл. 26

Таблица 26 - Показатели оценки ликвидности баланса

Для КЛМЗ корпорации «Казахмыс» этот показатель равен 0,12 - на конец 2012, что говорит о низкой ликвидности предприятия, на конец 2013 г. - 0,27; на 01.01.99 - 0,82 и 0,37 - на конец первого квартала 2014.

За анализируемый период только в 2012 году значение коэффициента абсолютной ликвидности меньше 0,2, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Особый интерес этот индикатор представляет для держателей акций. Нормативное значение показателя составляет 0,6 - 0,8.

Для данного предприятия этот коэффициент превышает нормативные значения и характеризует высокую платежеспособность предприятия.

Для КЛМЗ корпорации «Казахмыс» этот показатель больше единицы, а рост данного коэффициента характеризует положительную тенденцию повышения краткосрочной платежеспособности предприятия. Удельный вес запасов и затрат в краткосрочных обязательствах за 2012г. - 0,35 за 2013г. - 0,53 и на первый квартал 2014г. - 1,71. Значения показателя говорят о том, что величина запасов и затрат за исключением данных на первого квартала 2014г. не превышает величину краткосрочных обязательств, а тенденция повышения данного коэффициента оценивается положительно.

Таким образом, за анализируемый период 1997 - 2000 год, КЛМЗ корпорации «Казахмыс» имеет неустойчивое финансовое состояние. Хотя такое утверждение может быть несвоевременным из-за того, что в анализе использовались данные работы предприятия только за первый квартал 2011 года. В ходе анализа были зафиксированы низкие значения показателей рентабельности, но учитывая, что предприятие работает на рынке только 10 лет, можно сказать это является нормальной ситуацией в развитии предприятия.

2. Финансовый учет

2.1 Структура бухгалтерии и организация учета хозяйствующего субъекта

1) №1 «Касса»

2) №2 «Расчётный счёт»

3) №4 «Кредиты банков и займы»

4) №6 «Расчёты с поставщиками и подрядчиками»

5) №7 «Расчеты с подотчётными лицами»

6) №8 «Учёт финансовых вложений».

Кроме того используют две ведомости:

1) и№10 «Ведомость учёта материалов на складах»

2) №16 «Ведомость учёта реализации (работ, услуг)».

Для учета кассовых операций, отражаемых на счете № 50 "Касса", предназначен: на промышленных предприятиях журнал-ордер № 1. Прием и выдача денежных средств, оформление приходных и расходных документов, ведение кассовой книги, составление отчета о кассовых операциях осуществляются в порядке, установленном "Положением о ведении кассовых операций предприятиями, учреждениями и организациями". Записи в этих журналах-ордерах и в ведомостях производятся итогами за день на основании отчетов кассира, подтвержденных приложенными к ним документами. Остаток средств в кассе приводится в ведомости только на начало и конец месяца. На протяжении месяца, для контроля и оперативных целей, используются данные об остатках средств, показанные в отчетах кассира.

Для учета операций, отражаемых на счете № 51 "Расчетный счет" предназначен на промышленных предприятиях журнал-ордер № 2. Записи в журналах-ордерах и в ведомостях производятся на основании выписок банка по расчетному счету и приложенных к ним документов. В журнале-ордере и в ведомости записи делаются по корреспондирующим счетам итогами по одной или нескольким выпискам банка. Корреспонденция счетов указывается как в банковских выписках, так и на документах. Остаток средств на расчетном счете в банке приводится в ведомости только на начало и конец месяца. На протяжении месяца, для оперативных целей, используются данные об остатках средств, показанные в выписках банка.

Для учета расчетов с поставщиками и подрядчиками применяется на промышленных предприятиях журнал-ордер № 6.Записи в журнал-ордер № 6 производится на основании счетов-фактур за произведенные подрядчиками работы и за оказанные услуги по мере приемки указанных работ и услуг. Порядок отражения необходимых данных по указанным счетам-фактурам в регистрах аналогичен порядку, изложенному в пояснениях о записях по счетам-фактурам на поступившие товарно-материальные ценности.

В журнале-ордере № 8 обороты по кредиту счетов № 61 "Расчеты по авансам и частичной оплате заказов" и № 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" приводятся по данным реестра депонированной заработной платы. Таким образом, в этой части расчетов журнал-ордер обобщает показатели, выявившиеся в регистрах аналитического учета.

Ведомость № 10 предназначена для учета движения материальных ценностей на промышленном предприятии. В ней находят отражение движение и остатки материальных ценностей по местам их нахождения (хранения) в оценке по плановой себестоимости или оптовым ценам. Ведомость № 16 и предназначена для накапливания и группировки в необходимых разрезах данных счетов-фактур или других расчетных документов на отгруженные (отпущенные) продукцию и материальные ценности. В ведомости № 16, наряду с суммами по счетам-фактурам или заменяющим их документам записываются и количественные данные этих изделий по их наименованиям. Эта ведомость применяется, в частности, на предприятиях, где номенклатура готовых изделий не превышает 70 - 80 наименований.

Рис. 3 Структура и распределение обязанностей центральной бухгалтерии:

Отдел сводной отчетности несет ответственность:

1) За составление консолидированной финансовой отчетности Казахмыса;

2) Учет расчетов с покупателями и заказчиками;

3) Обработку банковских и кассовых документов;

4) Учет недостач и потерь от порчи ТМЗ;

5) Учет внутрихозяйственных расчетов;

6) Учет ссуд, выдаваемым молодым семьям; займов банков

7) Учет подотчетных сумм.

Отдел по учету основного производства несет ответственность:

1) За учет затрат на производство;

2) Учет затрат по реализации и общеадминистративных расходов

3) Составление сметы затрат;

4) Учет отгруженной готовой продукции;

5) Учет расчетов с покупателями и заказчиками

6) Учет полученной оплаты за готовую продукцию;

7) Составление товарного баланса;

8) Составление декларации по роялти.

Отдел по учету товарно-материальных запасов несет ответственность за:

1) Учет поступления и расходов ТМЗ;

2) Свод данных по учету ТМЗ, полученных от подразделений;

3) Учет расчетов с поставщиками за поставленные ТМЗ;

4) Учет расчетов по предоплате.

Отдел по учету основных средств несет ответственность за:

1) Учет движения основных средств;

2) Учет износа основных средств;

3) Начисление налогов на имущество и транспорт;

4) Учет капитального ремонта.

5) Налоговый учет основных средств и ремонта

Отдел по учету расчетов с работниками несет ответственность за:

1) Учет начисления заработной платы и удержаний;

2) Начисление пособий работникам, полностью или частично потерявшим трудоспособность;

3) Составление декларации по социальному налогу и расчета по индивидуальному подоходному налогу.

Отдел валютных операций несет ответственность за:

1) Учет отгруженной и реализованной экспортной готовой продукции;

2) Учет подотчетных сумм в валюте;

3) Учет движения денег по валютному счету;

4) Расчеты с таможней.

Главный бухгалтер:

1) Общий контроль за ведением бухгалтерского учета ТОО Казахмыс Сервис;

2) Утверждение отдельной и консолидированной финансовой отчетности ТОО Казахмыс Сервис;

3) Проверка и утверждение ежемесячных форм налоговой и статистической отчетности.

2.2 Учетная политика субъекта

Учетная Политика - это свод основных положений, определяющий применение основных принципов бухгалтерского учета при отражении финансово-хозяйственной деятельности, осуществляемой Казахмысом. Учетная Политика определяет принципы, основы, условия, правила и практику, принятые Казахмысом для ведения бухгалтерского учета и составления отдельной и консолидированной финансовой отчетности, в том числе порядок и момент отражения хозяйственных операций в финансовой отчетности (признание), и стоимость, по которой оцениваются эти операции. Данная Учетная Политика ТОО «Корпорация КАЗАХМЫС» определяет основные понятия, принципы и методы ведения бухгалтерского учета, подготовки и представления отдельной и консолидированной финансовой отчетности. Учетная Политика ТОО Казахмыс Сервис разработана в соответствии с Законом Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 26.12.95, с учетом изменений от 24 июня 2002 года и Международными Стандартами Финансовой Отчетности (далее- «МСФО»).Согласно вышеуказанным нормативным документам КЛМЗ корпорации «Казахмыс» Сервис должен представлять отдельную и общую консолидированную финансовую отчетность, включающую Бухгалтерский баланс, Отчет о доходах и расходах, Отчет о движении денежных средств, Отчет об изменениях собственного капитали и примечания к финансовой отчетности.

При принятии хозяйственных решений отдельная и консолидированная финансовая отчетность КЛМЗ корпорации «Казахмыс» представляется следующим пользователям:

1) руководству КЛМЗ корпорации «Казахмыс»;

2) инвесторам;

3) кредиторам;

4) покупателям и заказчикам;

5) поставщикам и подрядчикам;

6) аудиторским и консультационным предприятиям;

7) служащим и рабочим КЛМЗ корпорации «Казахмыс»;

8) общественности.

Учетная Политика разработана на основе структуры финансово-хозяйственной деятельности КЛМЗ корпорации «Казахмыс». Однако, в связи с тем, что данная структура со временем может изменяться, предполагается, что в данную Учетную Политику, соответственно могут вноситься изменения. Настоящая Учетная Политика должна приниматься за основу при отражении последующих изменений в структуре финансово-хозяйственной деятельности КЛМЗ корпорации «Казахмыс».

2.3 Учет денежных средств

Целью настоящей главы Учетной Политики является раскрытие принципов и методов подготовки и представления Отчета о движении денежных средств КЛМЗ корпорации «Казахмыс».

Отчет о движении денежных средств позволяет руководству КЛМЗ корпорации «Казахмыс» оценить изменения в финансовом положении КЛМЗ корпорации «Казахмыс», обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денег за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Деньги аккумулированные в денежной форме в кассе и на банковских счетах до востребования Казахмыса.

Денежные эквиваленты - это краткосрочные, высоколиквидные финансовые инвестиции, свободно обратимые в известные суммы денег, подверженные незначительному риску изменения их ценности.

Движение денег поступление и выбытие денег и денежных эквивалентов Казахмыса от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная деятельность основная деятельность КЛМЗ корпорации «Казахмыс» по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность приобретение и продажа внеоборотных активов и других инвестиций, не относящимся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.

Учетная Политика по составлению Отчета о движении денежных средствля составления Отчета о движении денег КЛМЗ корпорации «Казахмыс» использует данные Бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода и Отчета о доходах и расходах.Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Классификация деятельности предприятия по видам обеспечивает пользователей информацией, позволяющей оценить влияние видов деятельности на финансовое положение КЛМЗ корпорации «Казахмыс».

Составление Отчета о движении денежных средств предполагает следующие четыре этапа:

определение движения денег в результате операционной деятельности.