Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Оглавление

Введение

Глава 1. Прибыль предприятия в системе рыночных отношений

1.1 Прибыль и рентабельность в системе рыночных отношений: экономическое содержание, роль, виды и значение

1.2 Цель, задачи, источники информации и методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.3 Факторы, влияющие на прибыль и методы управления финансовыми результатами деятельности предприятия

Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности ОАО "СИБГАЗ" за 2007-2008 гг.

2.1 Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "СИБГАЗ"

2.2 Анализ динамики прибыли предприятия и оценка влияния факторов на ее изменение

2.3 Анализ рентабельности и безубыточности

Глава 3. Резервы повышения прибыли и рентабельности ОАО "СИБГАЗ"

3.1 Экономическое обоснование прибыли и рентабельности ОАО "СИБГАЗ" на 2009 год

3.2 Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО "СИБГАЗ"

Заключение

Библиографический список

Введение

Особое, если не ключевое, место в деятельности предприятий отводится результатам этой деятельности. Именно прибыль, как финансовый результат функционирования предприятия, является целью, к которой стремятся все организации, относящиеся к коммерческой сфере.

Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней.

Современный этап развития экономической системы страны характеризуется дальнейшим становлением рыночного механизма функционирования предприятий в условиях формирования качественно новых отношений между ними, отражающихся на воспроизводственных процессах, в том числе и на процессе формирования, распределения и использования конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Прибыль является первоочередным стимул ом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Прибыль -- многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.

Проблема формирования рационального механизма аккумулирования и использования прибыли предприятия настоятельно требует разработки и внедрения моделей планирования и управления финансовыми результатами, способных обеспечить эффективное развитие предприятия. Успешное решение этой задачи возможно лишь на основе комплексного, системного подхода, практическим воплощением которого является разработка и активное применение программ финансового менеджмента.

Вследствие вышеперечисленного, анализ прибыли и рентабельности на предприятии и эффективное управление ими сегодня становятся чрезвычайно актуальными. Анализ финансовых результатов позволяет выявить основные факторы их роста, определить направления эффективного использования ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения. Конечным результатом анализа финансовых результатов являются рекомендации по повышению эффективности управления прибылью и рентабельностью.

Объектом исследования является ОАО "СИБГАЗ".

Предмет исследование - финансовые результаты рассматриваемого предприятия. прибыль рентабельность хозяйственный безубыточность

Цель данной работы - исследование системы управления финансовыми результатами ОАО "СИБГАЗ" и выявление резервов ее оптимизации.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать сущность финансовых результатов деятельности предприятия;

- проанализировать цель, задачи, источники информации, методы и методики анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- рассмотреть факторы, влияющие на прибыль и методы управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

- проанализировать финансовые результаты деятельности ОАО "СИБГАЗ";

- разработать рекомендации по совершенствованию системы управления финансовыми результатами ОАО "СИБГАЗ".

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют научные исследования проблем анализа и управления финансовыми результатами предприятия.

При разработке темы применен системный подход, использован комплекс методов экономических исследований, в частности, методы вертикального, горизонтального и факторного анализа.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Для написания работы использован 41 источник нормативной и научной литературы.

В первой главе исследуются теоретические основы анализа и управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

Во второй главе проводятся анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО "СИБГАЗ".

В третьей главе разрабатываются рекомендации по совершенствованию системы управления финансовыми результатами ОАО "СИБГАЗ" и оценивается их экономическая эффективность.

Глава 1. Прибыль предприятия в системе рыночных отношений

Цель главы - исследование теоретических основ анализа и управления финансовыми результатами деятельности предприятия, в частности рассмотреть сущность прибыли и рентабельности: понятие и виды, охарактеризовать цель, задачи и последовательность анализа этих показателей.

1.1 Прибыль и рентабельность в системе рыночных отношений: экономическое содержание, роль, виды и значение

Прибыль рассматривается как одна из важнейших категорий экономической науки. Ее изучение и анализ для хозяйствующих субъектов имеет исключительное значение. Именно с возникновением прибыли можно связать проблему социальной справедливости в обществе, накопление богатства, которое является обязательным условием расширенного воспроизводственного процесса. Если хозяйствующие субъекты имеют прибыль от основной производственно-финансовой деятельности, то это означает, что в обществе формируются соответствующие условия для ее получения. Вместе с тем не все товаропроизводители могут получать прибыль. Это зависит от многих факторов, а в особенности от умелого использования экономических законов, действующих в воспроизводственной сфере. Но, тем не менее, прибыль, как источник собственности и накопления капитала, становится основной целью хозяйственной деятельности и движущей силой производства [21, c. 123].

Различные экономические теории по-разному объясняют социально-экономическую природу и сущность прибыли. При всем многообразии концепций в экономической науке сложились два принципиально противоположных методологических подхода к раскрытию экономического содержания прибыли, в рамках которых возникли и развивались те или иные теории, а именно: прибыль рассматривается как всеобщая форма дохода на капитал, либо источником формирования прибыли признается неопределенность и риск [4, c. 76].

Преимущественным аспектом во всех учениях является рассмотрение затрат производства в качестве основного фактора формирования прибыли.

Существование такой экономической категории как прибыль обусловлено наличием товарного производства, действием закона стоимости и товарно-денежных отношений. По этой причине, связанные с ним стоимостные категории - деньги, цена и прибыль - имеют разное социально- экономическое содержание при различных способах производства.

В условиях рыночной экономики, товарное производство характеризуется всеобщностью товарных отношений, при котором предметом купли и продажи служат все объекты хозяйствования вплоть до самого предприятия. Отсюда понятно, почему выпуск товарной продукции определяет экономическую основу формирования прибыли [24, c. 52].

Характерной чертой для теории прибыли является то, что по мере ее развития постепенно сужается область самого понятия прибыли. Если в начале она исследуется в качестве всеобщей формы дохода на капитал и между нею и процентом не проводится границы, то позднее устанавливается традиция строгого разграничения этих категорий. В новейших теориях понятие прибыли рассматривается не в качестве одного из доходов на факторы производства, а как порождение конъюнктуры, в связи, с чем перемещается и центр тяжести исследований в данной области [24, c. 54].

При рассмотрении прибыли в качестве всеобщей формы дохода на капитал главной выступает проблема происхождения дохода и теории капитала и прибыли как тесно связанные и исследующие разные стороны одного и того же явления. Именно такое понимание прибыли проповедуется, например, Бем-Баверком. Теория Иосифа Шумпетера стала кульминацией направления, где прибыль рассматривалась как особая форма дохода, которая выступала в качестве вознаграждения предпринимателя за его услуги [10, c. 146].

В наиболее поздних теориях в качестве подлинных источников возникновения прибыли стали считать неопределенность и риск. В той или иной степени полное и законченное выражение эта теория получает у Френка Найта. Но, несмотря на то, что категория прибыли была изучена с многих позиций, единого мнения по этой проблеме так и не сложилось. Теория прибыли остается одним из наиболее неудовлетворительно разработанных и наиболее противоречивых разделов экономической доктрины [35, c. 81].

Нельзя не отметить, что нет единства определения экономического понятия прибыли, которое характеризовало бы наиболее точно ее общую природу и отражало бы отличия прибыли от других категорий движения чистого дохода. Кроме того, дискуссионным является не только определение сущности прибыли, но и определение присущих ей функций и выполняемой роли, что подтверждается существованием различных подходов к изучению данной категории учеными всех этапов развития экономической науки.

В.В. Ковалев выделяет три подхода к определению и идентификации прибыли.

1. Академический подход.

Под прибылью экономической (Economic Profit) понимается гипотетическая величина, определяемая как разница между доходами фирмы и ее экономическими издержками, предусматривающими учет затрат отвергнутых возможностей. Под экономическими издержками понимается совокупная стоимость других благ, которые можно было бы приобрести при максимально выгодном использовании имевшихся ресурсов [8, c. 104].

В обоснование своего подхода к исчислению прибыли по описанному алгоритму его сторонники приводят следующую логику рассуждений. В общей сумме затрат существенную роль играет величина начисленной амортизации, определяемая исходя из стоимости актива. И текущая рыночная, и тем более историческая стоимости вряд ли дают оценку вклада в общую сумму текущих затрат, поскольку надо принимать во внимание не только фактические затраты, но и затраты упущенных возможностей -- в частности, от менее эффективного, чем это возможно, использования данного актива. Понятно, что приведенное рассуждение верно в отношении любого актива: можно купить дорогостоящий компьютер и использовать его лишь для подготовки рукописи учебника по финансовому менеджменту. Затраты в известном смысле несоразмерны с теми доходами, которые фактически получаются, если принять во внимание доходы, которые можно было бы получить при ином использовании компьютера.

Можно рассуждать и несколько иначе: для получения фактически генерируемых доходов были понесены несоразмерно высокие расходы; поскольку эти расходы все же были понесены, необходимо учесть и потенциально достижимые доходы, или доходы упущенных возможностей. Поэтому напрашивается логичный вывод: при расчете прибыли нужно принимать во внимание не фактические затраты (издержки), а экономические, под которыми понимается совокупная стоимость других благ, которые можно было бы приобрести при более выгодном использовании потраченных ресурсов.

Данный подход, вероятно, имеет определенные достоинства в теоретическом плане, но с позиции практики он не реализуем либо реализуем с исключительной субъективностью. Дело в том, что обоснованный расчет альтернативных затрат, особенно в условиях многопрофильного, многономенклатурного производства, практически невозможен [8, c. 105].

2. Предпринимательский подход.

Формулируется обобщенное понятие прибыли предпринимательской (Market Comprehensive Income) как некоего индикатора успешности фирмы с позиции участников рынка капитала, прежде всего фактических и потенциальных инвесторов. Известны несколько вариантов идентификации и расчета прибыли, основывающихся на рыночных оценках. Один из наиболее очевидных в плане интерпретации вариантов предполагает расчет прибыли через изменение рыночной капитализации фирмы. Иными словами, прибыль равна приросту капитала собственников (за исключением операций по преднамеренному его изменению), имевшему место в отчетном периоде и проявляющемуся в увеличении чистых активов фирмы (в рыночной оценке), исчисляемых как капитализированная стоимость будущих чистых поступлений, за вычетом обязательств [8, c. 107].

Приведенное определение выглядит весьма привлекательным; трудность лишь в том, как его наполнить количественно, т.е. как рассчитать прибыль для конкретной фирмы. Определенную таким образом прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала (т. е. только для компаний, котирующих свои ценные бумаги на биржах; именно в этом случае можно получить более или менее объективные данные об изменении капитала собственников), либо по данным балансов на начало и конец отчетного периода, составленным в условиях фиктивной ликвидации. В любом случае значение рассчитанной прибыли будет условным. Дело в том, что здесь прибыль не реализована, а лишь рассчитана, что далеко не одно и то же. Кроме того, для не лизинговых компаний ориентация на ликвидационные балансы, составленные самостоятельно или с привлечением оценщиков, сопровождается высоким уровнем субъективности. Наконец, далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли (в качестве примера упомянем о дополнительной эмиссии акций) [8, c. 109].

3. Бухгалтерский подход.

Формулируется понятие прибыли бухгалтерской (Accounting Profit) как положительной разницы между доходами предприятия, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки его активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников предприятия, и его затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников предприятия, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.

Можно дать и более простое определение: прибыль бухгалтерская -- это положительная разница между признанными доходами и затратами, отнесенными к отчетному периоду. Бухгалтерская прибыль исчисляется в соответствии с бухгалтерскими регулятивами. Поскольку понятия доходов и расходов могут быть определены как по существу, так и количественно (данные о доходах и расходах аккумулируются в системе учета), приведенное определение гораздо менее схоластично и представляется приемлемым для практического использования [8, c. 114].

Тем не менее, в зависимости от принятия во внимание ряда факторов значение прибыли в рамках бухгалтерского подхода может быть исчислено по-разному. Действительно, используя тот или иной метод оценки запасов, списываемых на себестоимость продукции, применяя разные методы амортизации, по-разному признавая доходы и затраты, можно получить большее или меньшее значение прибыли.

Итак, первое правило, которое надо иметь в виду финансовому менеджеру (аналитику, бизнесмену, экономисту), таково: прибыль -- это расчетный показатель, дающий некоторую оценку финансово-хозяйственной деятельности фирмы за отчетный период, на величину которого влияют как собственно производственно-коммерческая деятельность фирмы, так и применяемые ее специалистами методы оценки, учета и исчисления показателей доходов и затрат. Прибыль -- это мнение, ее величиной можно варьировать. Не случайно в ходе аудиторской проверки контролируются обоснованность признания и величина оценки тех или иных видов доходов и затрат, учитываемых при расчете конечного финансового результата [8, c. 115].

Если прибыль понимается как разница между доходами и затратами, число видов которых, как известно, велико, то явно второе правило: в зависимости от комбинаций доходов и затрат и подключения к рассмотрению новых их видов можно последовательно рассчитывать показатели прибыли, при этом каждый из них будет представлять большую или меньшую значимость для той или иной категории лиц, имеющих интерес к ним.

Понятие прибыли многозначно и с позиции того круга доходов и затрат, который был учтен при расчете именно этого показателя. Поэтому всегда необходима четкая и однозначная идентификация алгоритмического и информационного обеспечения показателя прибыли, о котором ведется речь, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения о нем.

Таким образом, очевидно, что экономический подход представляет собой так называемую чистую науку. Как уже отмечалось, рассчитать значение экономической прибыли исключительно сложно, практически вряд, ли возможно. Более того, если предложить разным экспертам сделать расчеты в приложении к конкретной фирме, то наверняка ответы будут значимо различаться. Фактор субъективности в данном случае не позволит получить значимый, достоверный результат. При подобных расчетах необходимо принимать во внимание стоимость расчета. В практической экономике управленческие решения принимаются лишь в том случае, если они экономически оправданны, т.е. полученный доход покрывает соответствующие издержки. Тем не менее, с позиции теории существование данного подхода и вводимого в рамках его понятия "прибыль" правомерно не для конкретных расчетов, а для объяснения закономерностей функционирования хозяйствующего субъекта в экономико-правовой среде.

Предпринимательский и бухгалтерский подходы к определению прибыли уже гораздо более практичны; кроме того, они не противоречат друг другу. Однако и здесь имеется множество подводных камней. Можно выделить три основных различия между этими подходами [8, c. 117].

Первое заключается в том, что в бухгалтерском подходе четко идентифицируются элементы прибыли, т. е. виды доходов и расходов, и на практике ведется обособленный их учет. Иными словами, все элементы, служащие для расчета финансового результата, поддаются строгой идентификации, а потому всегда имеется верифицируемая и объективная информационная база для расчета конечного финансового результата (естественно, речь идет о сделках, выполняемых в рамках действующего законодательства и потому автоматически попадающих в систему двойной записи). Напротив, с точки зрения предпринимательского подхода невозможно четко определить, какие именно факторы влияют на величину рыночной капитализации предприятия.

Второе отличие заключается в неодинаковой трактовке так называемых реализованных и нереализованных доходов. Например, рыночная цена на некоторые активы предприятия (например, здания) выросла. В рамках предпринимательского подхода собственники предприятия получили прибыль; что касается бухгалтерского подхода, то он такую прибыль признавать не спешит по многим причинам, в том числе из-за субъективности оценок и волатильности подобного эфемерного результата. По мнению бухгалтера, прибыль будет иметь место лишь в том случае, если здание действительно будет продано по высокой цепе. Таким образом, предпринимательский подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтерский подход, руководствуясь принципом осторожности (консерватизма), согласно которому "расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомнительны" или "лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше", не спешит признавать нереализованный доход. Этот доход будет, признан как прибыль лишь после его реализации.

Суть третьего отличия очевидна: если бухгалтерский подход реализуем для любых предприятий, то более или менее объективное значение предпринимательской прибыли может быть рассчитано лишь для компаний, чьи акции котируются на фондовой бирже.

Подводя итог, можно сделать следующий вывод: академический подход к определению прибыли является сугубо теоретическим и вряд ли имеет практическое приложение; предпринимательский подход с определенной условностью приложим компаниям, чьи акции котируются на фондовой бирже; бухгалтерский подход может быть распространен на любые организационно-правовые формы ведения бизнеса. В практической плоскости наиболее реалистичен последний из упомянутых подходов. Именно в его контексте удается установить единообразные, объективные, верифицируемые и недорогие в реализации методики расчета прибыли. Более того, из сути бухгалтерского подхода видно, что, идентифицируя те или иные наборы сопоставляемых доходов и расходов (затрат), можно на регулярной основе рассчитывать показатели прибыли. Это предопределяется тем обстоятельством, что упомянутые показатели различаются целевым назначением; те или иные группы лиц, имеющие отношение к данному хозяйствующему субъекту, могут выделять для себя в качестве приоритетных разные показатели прибыли. Так, совершенно очевидно, что для налоговых органов, представляющих интересы государства, важна правильность исчисления налогооблагаемой прибыли, тогда как для держателей привилегированных акций, вероятно, больший интерес представляет прибыль чистая, которая олицетворяется ими с источником начисления и выплаты дивидендов.

Таким образом, в данной работе используется именно бухгалтерский подход к определению прибыли.

Итак, прибыль представляет собой в денежной форме чистый доход от предпринимательской деятельности, соответствующий разнице между совокупными доходами и совокупными затратами торгового предприятия.

Под общим понятием "прибыль" понимаются различные ее виды, классифицируемые по соответствующим признакам [17, с. 179].

Таблица 1.1

Классификация прибыли по различным признакам

Признаки классификации прибыли	Виды прибыли
1. Источники формирования прибыли, используемые в ее учете	1.1. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг
	1.2. Прибыль от реализации имущества
	1.3. Прибыль от прочих операции
	7.2. Потребленная (распределенная) прибыль
2. Источники формирования прибыли по основным видам деятельности	2.1. Прибыль от основной (торговой) деятельности
	2.2. Прибыль от инвестиционной деятельности
	2.3. Прибыль от финансовой деятельности
3. Состав элементов, формирующих прибыль	3.1. Маржинальная прибыль (прибыль от реализации товаров плюс постоянные издержки обращения)
	3.2. Прибыль до налогообложения
	3.3. Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия)
4. Подход к формированию прибыли (бухгалтерский и экономический)	4.1. Бухгалтерская прибыль (разность между валовым доходом и явными (бухгалтерскими) издержками обращения)
	4.2. Экономическая прибыль (разность между валовым доходом и суммой неявных издержек обращения)
5. Характер налогообложения прибыли	5.1. Налогооблагаемая прибыль
	5.2. Прибыль, не подлежащая налогообложению
6. Планируемый результат деятельности	6.1. Минимальная прибыль
	6.2. Нормальная прибыль
	6.3. Целевая прибыль
	6.4. Максимальная прибыль
7. Характер использования чистой прибыли	7.1. Капитализированная (нераспределенная) прибыль

Экономическое содержание прибыли раскрывается через выполняемые ею функции. С этих позиций прибыль может быть рассмотрена как:

- главная цель предпринимательской деятельности и фактор материального стимулирования работников и их социальной поддержки;

- мера эффективности хозяйственной деятельности предприятия;

- источник финансовых ресурсов для развития предприятия;

- фактор повышения доходов собственников и инвестиционной привлекательности предприятия;

- источник формирования федерального и местного бюджетов и база для экономического государства и отдельных регионов.

Первая функция прибыли вытекает из самого определения коммерческого предприятия, которое осуществляет свою деятельность во имя получения прибыли. В достижении максимальной прибыли заинтересовано не только само предприятие и его работники-собственники, чья доля собственности зафиксирована в количестве акций или размере пая, но и наемные работники, получающие за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, дополнительный доход в виде материальной и социальной помощи, разовых премий, подарков, компенсации стоимости проезда, питания, дополнительных отпусков и т.д.

Вторая функция связана с определением экономической эффективности, характеризующей качество хозяйствования через соотношение полученных результатов с произведенными затратами. При прочих равных условиях деятельность предприятия можно считать более эффективной, если его затраты обеспечивают больший эффект или если данный результат получен с меньшими затратами.

В условиях рыночной системы хозяйствования возрастает значение третьей функции, в соответствии с которой прибыль выступает как источник ресурсов для развития предприятия. Направления использования чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяются его собственниками в учредительных документах либо на ежегодных собраниях при утверждении результатов финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия. Предприятие становится в большей степени финансово независимым и защищенным от угрозы банкротства.

Согласно четвертой функции, повышение доходов собственников и их имущественного положения за счет прибыли происходит как в форме реальных выплат дивидендов и доходов на акции, паи, доли, так и путем увеличения стоимости имущества предприятия, сформированного за счет собственного капитала, приходящегося на 1 акцию, пай, долю.

Высокодоходные акции пользуются спросом на рынке ценных бумаг, их инвестиционная привлекательность с повышением реальной стоимости акций и стабильной доходности возрастает.

И, наконец, важнейшая функция прибыли - использование ее в качестве источника формирования федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации.

Прибыль предприятия торговли слагается из финансового результата от реализации товаров, основных средств и иного имущества предприятия, а также прочих доходов, уменьшенных на сумму прочих расходов. Механизм определения прибыли установлен действующими в настоящее время нормативно-правовыми актами в области формирования доходов, расходов и налогообложения прибыли. В соответствии с ними, а также с учетом последовательности торгово-хозяйственной деятельности процесс формирования прибыли торгового предприятия может быть представлен следующим образом (рис. 1.1) [17, с. 184]:



Рис. 1.1 Схема формирования прибыли торгового предприятия

Из приведенной схемы следует, что прибыль от реализации товаров определяется по формуле:

ПР = ВД - ИО, (1.1)

где ПР - прибыль от реализации товаров, руб.; ВД - валовой доход от реализации товаров, руб.; ИО - издержки обращения торгового предприятия, руб.

Прибыль до налогообложения исчисляется по формуле:

ПН = ПР + ПрД - ПрР, (1.2)

где ПН - прибыль до налогообложения, руб.; ПрД - прочие доходы, руб.; ПрР- прочие расходы, руб.

Прочие расходы включают в себя обоснованные затраты на осуществление хозяйственной деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией, а также убытки, полученные предприятием в отчетном периоде в ходе осуществления этой деятельности. Сюда включаются проценты, фактически уплаченные за кредиты (текущие или инвестиционные); расходы на ликвидацию выводимых из эксплуатации основных фондов; судебные расходы и арбитражные сборы, расходы по операциям с тарой; налог на имущество предприятия; штрафы, пени и неустойки за нарушение договорных или долговых обязательств; расходы на оплату услуг банков; убытки прошлых периодов, выявленные в текущем периоде; суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; расходы в виде недостачи материальных ценностей в случае отсутствия виновных лиц, убытки от хищений, виновники которых не установлены; потери от стихийных бедствий и чрезвычайных ситуаций.

Процесс формирования прибыли завершается определением чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Она может быть рассчитана по формуле:

ЧП = ПН - НП, (1.3)

где ЧП - чистая прибыль, руб.; ПН - прибыль до налогообложения, руб.; НП - налог на прибыль, руб.

Чистая прибыль используется по направлениям, определенным собственниками предприятия в учредительных документах или принимаемыми или ежегодно постановлениями, в которых должно быть указано, какие фонды и в каких размерах создаются на предприятии. Если на предприятии (например, малом) сумма прибыли незначительна, то фонды создавать нецелесообразно. В этом случае принимают решения о конкретных направлениях использования в предстоящем периоде накопленной чистой прибыли.

В предприятиях торговли могут быть созданы фонды: резервный фонд, фонд накопления, фонд социальной сферы и фонд потребления. Резервный фонд, в соответствии с Законом "Об акционерных обществах", создается в этих обществах в обязательном порядке. Его средства предназначаются для покрытия непроизводительных потерь и убытков, балансового убытка предприятия за отчетный год, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности для этих целей прибыли отчетного года. В предприятиях других организационно-правовых форм создание резервного фонда не обязательно, но он может формироваться по решению собственников.

Средства, направленные на инвестирование развития предприятия, аккумулируются в фонде накопления. Эти средства предназначены для строительства, расширения и реконструкции предприятия, приобретения и модернизации оборудования, погашения долгосрочных кредитов, то есть они имеют целью создание нового имущества. В торговле важным направлением использования этого фонда является финансирование прироста собственных оборотных средств. За счет его средств возможно также и финансирование капиталовложений в развитие объектов социальной сферы: строительство жилья (в том числе долевое), санаториев, домов отдыха, лагерей отдыха для детей и т.п. Если предприятием предусмотрены значительные вложения в развитие объектов социальной сферы, то из фонда накопления может быть выделен самостоятельный фонд социальной сферы.

Фонд потребления аккумулирует средства, направляемые на выплату собственникам имущества дивидендов, доходов на вклады и паи в уставном капитале. Определенная часть средств фонда потребления направляется на материальное стимулирования работников и социальное развитие коллектива. Эти выплаты осуществляются в форме разового премирования или поощрения за выполнение важных заданий, оказания материальной помощи, оплаты путевок на лечение и отдых, оплаты проезда к месту работы, предоставления льготного или бесплатного питания и т.п. В обобщенном виде схема распределения прибыли представлена на рисунке 1.2.



Рис. 1.2. Схема распределения чистой прибыли по основным направлениям использования

Капитализированная (нераспределенная) прибыль является показателем, характерным сугубо для рыночной системы хозяйствования. Она отражает экономический рост предприятия, базирующийся на собственных средствах, полученных в результате хозяйственной деятельности. В составе нераспределенной прибыли одна часть представляет собой чистую прибыль, вложенную в оборотные и внеоборотные активы предприятия, другая называется свободной, то есть еще не получившей конкретного направления использования.

В основе распределения прибыли по направлениям использования лежит выбранная предприятием стратегия развития, в соответствии с которой определяется соотношение между капитализируемой и потребляемой прибылью. Доля каждого из этих направлений в чистой прибыли характеризуется коэффициентами капитализации и потребления прибыли.

Оптимальное распределение прибыли имеет важное значение как для развития предприятия и его работников, так и для собственников имущества предприятия. Увеличение доли капитализируемой прибыли обеспечивает условия для дальнейшего развития масштабов и повышения эффективности деятельности предприятия в перспективе, его финансовой независимости и платежеспособности. Одновременно обеспечивается рост имущественного благосостояния владельцев за счет возрастания вложенного собственного капитала, а также рыночной стоимости предприятия и его инвестиционной привлекательности. Направление средств преимущественно в фонд потребления повышает текущее благосостояние владельцев и работников предприятия, оказывает воздействие на трудовую активность персонала через систему его участия в прибыли.

Необходимо отметить, что чистая (нераспределенная) прибыль за отчетный год увеличивает, а убыток - уменьшает капитал организации. В следующем за отчетным году чистая прибыль распределяется на реинвестируемую часть и дивиденды. Определение оптимальных пропорций распределения чистой прибыли является содержанием дивидендной политики, которая представляет собой важный инструмент финансового менеджмента не только в акционерных обществах, но в компаниях другой организационно-правовой формы, где уставный капитал разделен на доли, а доходы собственнику выплачиваются на вложенный капитал в зависимости от его доли в капитале. В определенных случаях чистая прибыль, кроме того, направляется на формирование капитальных резервов.

Направление чистой прибыли на выплату дивидендов уменьшает капитал организации. Погашение задолженности перед собственниками по выплате дивидендов в большинстве случаев производится денежными средствами, основная часть которых обеспечивается продажей продукции (работ, услуг), что затруднительно при снижении объема продаж, наличии значительной просроченной дебиторской задолженности, опережающих темпах роста текущих затрат. Гарантированная регулярная выплата дивидендов возможна при таком качестве прибыли, которое обеспечивается в основном приростом прибыли от продаж, а следовательно, производственными факторами. Прибыль при этом является не случайной, а прогнозируемой величиной.

Реинвестируемая (или нераспределенная) прибыль становится практически постоянной величиной в разделе баланса "Капитал и резервы". Эта часть прибыли рассматривается как источник финансирования затрат, связанных с научно-техническим и производственным развитием, она позволяет экономически обосновать величину необходимых капитальных вложений, финансируемых за счет прибыли, и прирост потребности в оборотном капитале. С позиций финансовой устойчивости существенная доля прибыли в общей сумме источников финансирования хозяйственной деятельности предпочтительна. Контроль и управление использованием нераспределенной прибыли осуществляются в ходе финансового планирования и ведения аналитического учета использования прибыли по соответствующим аналитическим субсчетам, что не меняет величины нераспределенной прибыли в синтетическом бухгалтерском учете, так как финансирование затрат обеспечивается за счет поступающих денежных средств, - прибыль как элемент капитала лишь меняет свою форму. Это обстоятельство требует внимания к факторам формирования чистой прибыли.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются показатели прибыли в абсолютном денежном выражении, а также учитываются относительные показатели, называемые рентабельностью.

Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Следует различать показатели рентабельности затратного и рентабельности ресурсного типа. Классификация этих показателей и порядок расчета представлены в таблице 1.2 [17, с. 181].

Таблица 1.2

Классификация показателей рентабельности торгового предприятия

	Наименование показателей	Содержание	Формула расчета	Комментарий
1	2	3	4	5
Рентабельность затратного типа	Рентабельность реализации товара	Показывает прибыль в расчете на 1 руб. розничного товарооборота	Прибыль от реализации / Розничный товарооборот	Характеризует эффективность основного вида деятельности, то есть реализации товаров
	Рентабельность хозяйственной деятельности	Показывает прибыль от реализации товаров и прочей деятельности в расчете на 1 руб. товарооборота	Валовая прибыль / Розничный товарооборот	Характеризует эффективность деятельности по реализации товаров и прочих операций в целом
	Рентабельность текущих затрат	Показывает прибыль, полученную на 1 руб. текущих затрат по реализации товаров	Прибыль от реализации / Издержки обращения	Характеризует эффективность затрат на реализацию товаров
	Рентабельность совокупных текущих затрат	Показывает прибыль, полученную на 1 руб. текущих затрат на закупку и реализацию товаров	Прибыль от реализации / Товарооборот по покупным ценам. Издержки обращения	Характеризует эффективность затрат на закупку и реализацию товаров
Рентабельность ресурсного типа	Рентабельность активов	Показывает прибыль в расчете на 1 руб. активов	Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость активов	Характеризует эффективность всех финансово-хозяйственной деятельности
	Рентабельность затрат на содержание трудовых ресурсов	Показывает прибыль в расчете на 1 руб. расходов на оплату труда	Валовая прибыль / Расходы на оплату труда	Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов и затрат на их содержание
	Фондорентабельность	Показывает прибыль в расчете на 1 руб. основных фондов	Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость основных фондов	Характеризует эффективность использования материальных ресурсов
	Рентабельность финансовых ресурсов в форме оборотных средств	Показывает прибыль в расчете на 1 руб. оборотных средств	Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость оборотных средств	Характеризует эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в оборотные средства
	Рентабельность собственного капитала	Показывает прибыль в расчете на 1 руб. собственного капитала	Чистая прибыль / Среднегодовая величина собственного капитала	Характеризует эффективность использования собственного капитала

Таким образом, прибыль представляет собой разницу между доходами, полученными фирмой в результате реализации продукции. Характеризует хозяйственную деятельность организации, составляя, таким образом, основу экономического развития предприятия. Она выступает определенным гарантом для дальнейшего существования и развития предприятия. Увеличение суммы прибыли создает экономическую основу для вложения средств в развитие предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет прибыли выполняется часть обязательств перед бюджетами разных уровней, банками, кредиторами и другими предприятиями. Следовательно, прибыль является важнейшей экономической характеристикой для оценки торговой, финансовой, а так же социальной деятельности предприятия.

1.2 Цель, задачи, источники информации и методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта [35, c. 78].

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;

- выявление резервов роста прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат данные финансовой отчетности: форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", данные управленческого учета.

Прибыль до налогообложения служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа определяется состав прибыли до налогообложения, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана прибыли до налогообложения применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим, в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

Под методикой анализа понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определённым образом подчинённых достижению цели анализа.

В процессе написания работы были рассмотрены четыре методики анализа финансовых результатов:

1. Методика Савицкой Г.В. [15, c. 112].

2. Методика Маркарьяна Э.А. и Герасименко Г.П. [10, c. 152]

3. Методика Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. [26, c. 79]

4. Методика В.В. Ковалева. [8, c. 105]

Что же касается выбора методики для анализа, то в данной работе применен симбиоз рассмотренных методик. Финансовые результаты объекта исследования анализируются в следующей последовательности:

1. Анализ состава и динамики прибыли предприятия.

2. Факторный анализ прибыли предприятия.

3. Анализ показателей рентабельности как обобщающих показателей эффективности деятельности предприятия.

Далее перейдем к рассмотрению показателей рентабельности.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности важны при исследовании факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятия.

По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели рентабельности продаж. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

2. Показатели рентабельности капитала (активов). Показывают способность активов компании порождать прибыль. Рентабельность активов -- индикатор доходности и эффективности деятельности компании

3. Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств (вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств) [11, c. 206].

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия (рис 1.3).

Рис. 1.3. Показатели рентабельности продаж предприятия

Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции базисного и отчетного периода.

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал (рис. 1.4).

Рис. 1.4. Показатели рентабельности капитала предприятия

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акций и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.

Рассмотрим следующую очевидную зависимость (рис. 1.5).

Рис. 1.5. Взаимосвязь между показателями рентабельности предприятия

Рисунок 1.3 раскрывает связь между рентабельностью всех активов (или производственных активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателей оборота производственных фондов). Экономическая связь заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности (рис. 1.6).

Рис. 1.6. Факторная модель рентабельности предприятия

Из этой модели видно, что рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности. Из этой зависимости следует, что прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств (рис. 1.7).

Рис. 1.7. Показатели рентабельности на основе чистого денежного потока предприятия

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком "здоровья" экономики и финансового состояния предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятия. Эта работа находится лишь в начальной стадии.

Таким образом, основной целью анализа финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Задачи анализа финансовых результатов деятельности являются: контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов; выявление резервов роста прибыли; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Информационная база анализа - данные финансовой отчётности.

На основе обобщения существующих методик, предлагается следующая последовательность анализа финансовых результатов: анализ состава и динамики прибыли предприятия; факторный анализ прибыли предприятия; анализ показателей рентабельности как обобщающих показателей эффективности деятельности предприятия; разработка рекомендаций по улучшению финансовых результатов объекта исследования.

1.3 Факторы, влияющие на прибыль и методы управления финансовыми результатами деятельности предприятия

Прибыль как финансовый результат представляет собой разность между суммой доходов и всех расходов и отчислений.

Цель анализа прибыли - выявление резервов ее роста (преодоление убыточности - если это имеет место в деятельности торговой организации), повышение рентабельности и разработка конкретных мер по их использованию в текущей деятельности и перспективе.

Формы анализа многообразны. Это обусловлено объектом исследования, пользователями, масштабами деятельности предприятия, периодом проведения анализа. Объектом исследования может быть не только сам процесс формирования прибыли. Различают, как правило, два типа: анализ формирования прибыли и анализ ее распределения и использования.

Предприятие анализирует прибыль для внутреннего применения с целью совершенствования управления прибылью. но анализ проводят и внешние пользователи: налоговые органы, банки, страховые компании, потенциальные инвесторы. Их цель - установление точности отражения финансовых результатов, оценки кредитоспособности предприятия и перспективы его доходности. С этих позиций различают внутренний и внешний анализ прибыли.

В зависимости от масштабов деятельности анализ прибыли может проводиться по предприятию в целом, по его структурным подразделениям либо по отдельным коммерческим сделкам или товарам, товарным группам при наличии информации об их издержкоемкости.

Анализ прибыли производится в следующей последовательности:

- анализ выполнения плана, динамики прибыли и рентабельности;

- анализ факторов, влияющих на прибыль и рентабельность;

- анализ распределения и использования прибыли.

Первое направление анализа, как правило, производится методом сравнения. При этом целесообразно производить анализ динамики показателя

прибыли в сравнении с динамикой развития товарооборота, издержек обращения и валового дохода. Это позволяет провести экспресс-анализ рентабельности и факторов, определяющих развитие прибыли, установить тенденцию изменения как массы прибыли, так и уровня рентабельности (таблица 1.3.) [17, с. 216].

Таблица 1.3

Экспресс-анализ динамики прибыли и рентабельности

Соотношение динамики показателей	Аналитические выводы
Темп прироста товарооборота выше темпа прироста прибыли	Уровень рентабельности падает
Темп прироста товарооборота ниже темпа прироста прибыли	Уровень рентабельности растет
Темп прироста прибыли выше темпа прироста издержек обращения	Прирост прибыли обеспечен за счет опережающего роста суммы валового дохода по сравнению с издержками обращения

Подобные документы

• Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Якутстрой"

  Понятие, сущность прибыли и порядок ее формирования. Краткая характеристика деятельности ОАО "Якутстрой", оценка показателей прибыли и рентабельности предприятия. Рекомендации, направленные на повышение эффективности управления финансовыми результатами.
  
  курсовая работа [115,7 K], добавлен 28.09.2014
  

• Повышение рентабельности на предприятии

  Теоретические основы оценки рентабельности предприятия. Методика анализа рентабельности. Финансово-экономическая характеристика и оценка рентабельности деятельности предприятия на примере ООО "Орбита-плюс", эффективность мероприятий по ее повышению.
  
  дипломная работа [2,9 M], добавлен 17.03.2010
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Альянс"

  Экономическая сущность показателей эффективности деятельности предприятия, его информационная база. Характеристика торгового предприятия, анализ прибыли от реализации продукции и до налогообложения, рентабельности. Методика расчета точки безубыточности.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 11.02.2014
  

• Анализ прибыли и рентабельности предприятия

  Понятие прибыли и рентабельности производства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ распределения и использования чистой прибыли на примере DoorHan. Методы определения выручки от реализации продукции (работ, услуг).
  
  курсовая работа [55,7 K], добавлен 11.12.2012
  

• Анализ прибыли и рентабельности организации и оценка факторов их роста

  Экономическая сущность, функции и виды прибыли. Источники формирования и использования прибыли организации. Понятие и виды рентабельности организации. Проблемы финансово-хозяйственной деятельности организации. Пути повышения прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 08.05.2019
  

• Формирование финансовых результатов ОАО "Мордовспирт"

  Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли.
  
  курсовая работа [301,5 K], добавлен 13.12.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью повышения эффективности его работы

  Основные цели, задачи и источники информации анализа себестоимости продукции предприятия, изменения прибыли от ее реализации. Задачи анализа рентабельности предприятия с целью повышения получения прибыли от его финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [68,0 K], добавлен 06.04.2017
  

• Повышение прибыли и рентабельности производства путем использования экономических методов управления

  Понятие прибыли как экономической категории. Основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия. Экономические методы управления, влияющие на увеличение прибыли и рентабельности производства.
  
  дипломная работа [360,1 K], добавлен 09.10.2010
  

• Повышение прибыли и рентабельности (на примере ГТПУП "Белрыба")

  Изучение основных показателей прибыли и рентабельности предприятия, анализ путей их повышения. Особенности производственно-хозяйственной деятельности ГТПУП "Белрыба": объем производства, расчет себестоимости продукции, прибыли, рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [663,6 K], добавлен 23.06.2010
  

• Статистическое изучение финансовой деятельности предприятия (по материалам ОАО "Ливгидромаш")

  Изучение динамики прибыли и анализ факторов, влияющих на ее размеры. Технико-экономическая характеристика ОАО "Ливгидромаш", анализ финансово-хозяйственной деятельности и выручки от реализации продукции, расчет показателей рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [73,0 K], добавлен 10.08.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам