Оценка прибыли и рентабельности ОАО "СИБГАЗ" за 2007-2008 гг.

Темп прироста валового дохода равен темпу прироста издержек обращения

Масса прибыли увеличится в том же темпе

Более конкретное представление о количественном влиянии на прибыль показателей, ее формирующих, дает факторный анализ прибыли.

Сумма прибыли зависит от объема товарооборота, то есть физической массы реализованных товаров, и фактора цен, среднего уровня валового дохода и издержек обращения, прочих доходов и расходов. При этом прибыль изменяется в том же направлении, что и товарооборот, валовой доход, прочие доходы, и в направлении, обратном изменению издержек обращения, прочих расходов и налога на прибыль.

Влияние товарооборота на сумму прибыли рассчитывается путем умножения суммы отклонения товарооборота отчетного года (Т1) от товарооборота прошлого года (Т0) на базисный уровень рентабельности по прибыли от реализации товаров (Р0):

В условиях инфляции влияние объема товарооборота может быть выражено через влияние ценового фактора и физического объема реализации товаров. Для этого необходимо определить товарооборот в сопоставимых ценах (Т1соп), то есть пересчитать объем товарооборота отчетного года в ценах прошлого года. Тогда влияние ценового фактора на показатель прибыли рассчитывается умножением изменения товарооборота за счет цен на базисный уровень рентабельности:



Для определения влияния физического объема реализации на прибыль необходимо отклонение товарооборота отчетного года в сопоставимых ценах от базисного товарооборота умножить на базисный уровень рентабельности:

Влияние изменения среднего уровня валового дохода определяется умножением товарооборота отчетного года на отклонение уровня валового дохода отчетного года от базисного:

где УВД1, УВД0 - уровень валового дохода соответственно отчетного и базисного года, %.

Аналогично рассчитывается влияние на прибыль изменения среднего уровня издержек обращения:

где УИО1 , УИО0 - уровень издержек обращения соответственно отчетного и базисного года, %.

Влияние на прибыль прочих доходов и прочих расходов, а также суммы налога на прибыль рассчитываются как разница между этими величинами в отчетном и базисном году.

Основным элементом формирования валовой прибыли предприятия является прибыль от реализации товаров. Размер прибыли от реализации товаров непосредственно связан с показателями объема товарооборота, доходов и издержек обращения. Система этой связи, получившая название "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" (метод CVP), позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании прибыли от реализации товаров.

С помощью данной системы можно определить:

- точку безубыточности реализации товаров или порог рентабельности, ниже которого реализация товаров не покрывает затраты и не является убыточной;

- запас финансовой прочности торгового предприятия, то есть размер возможного снижения товарооборота, который позволяет предприятию оставаться в зоне прибыльности.

Для достижения точки безубыточности предприятие должно обеспечить такой объем товарооборота (критический товарооборот), при котором сумма валового дохода только покрывает постоянные и переменные издержки обращения, но не обеспечивает получения прибыли:

ВД = ИОпост + ИОперем. (1.8)

При этом запас финансовой прочности (ЗФП) представляет собой разницу между фактическим (либо плановым) объемом товарооборота (Т) и товарооборотом, обеспечивающим достижение точки безубыточности (Тт.б.):

ЗФП = Т - Тт.б. (1.9)

Точку безубыточности и объем товарооборота, обеспечивающий равенство между доходом и затратами, можно определить по формуле:

Оценить влияние отдельных факторов на запас финансовой прочности можно с помощью анализа, выполненного способом цепных подстановок.

Увеличение показателя запаса финансовой прочности свидетельствует, что розничный товарооборот все дальше отстает от точки безубыточности - значит, деятельность предприятия становится все более прибыльной. В немалой степени этому способствует изменение соотношения постоянных и переменных затрат. Механизм воздействия на сумму и уровень прибыли изменения соотношения постоянных и переменных издержек обращения получил название операционного левериджа.

Изменение розничного товарооборота вызывает изменение прежде всего переменных издержек обращения. Отсюда: чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек обращения, тем в меньшей степени товарооборот будет влиять на прибыль. Это объясняется тем, что рост товарооборота сопровождается пропорционально меньшим увеличением издержек обращения вследствие относительной независимости постоянных затрат от динамики розничного товарооборота. В этом и проявляется воздействие операционного левериджа на прибыль.

Сила воздействия операционного левериджа (или иначе операционный рычаг) измеряется отношением маржинального дохода (маржинальной прибыли) к прибыли от реализации товаров:

где ОПР - операционный рычаг, руб.; ПР - прибыль от реализации товаров, руб.; МД - маржинальный доход, руб.

Маржинальный доход представляет собой разницу между валовым доходом от реализации товаров (ВД) и суммой переменных издержек обращения (ИОперем):

МД = ВД - ИОперем (1.12)

При анализе финансово-хозяйственной деятельности используется также и такой показатель, как уровень операционного рычага, отражающий соотношение темпов прироста маржинального дохода и прибыли:

где УОПР - уровень операционного рычага; ?МД - темп прироста (снижения) маржинального дохода, %; ?ПР - темп прироста (снижения) прибыли от реализации товаров, %.

Уровень операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится маржинальный доход предприятия при изменении прибыли от реализации товаров на 1%. Используя показатель уровня операционного рычага, можно также определить возможное изменение прибыли от реализации при изменении маржинального дохода на 1%:

Операционный рычаг через соотношение постоянных и переменных затрат усиливает изменение прибыли от реализации товаров по сравнению с изменением маржинального дохода.

Значение показателя операционного рычага характеризует степень предпринимательского риска, оцениваемую уровнем запаса финансовой прочности: чем больше значение операционного рычага, тем ниже уровень запаса финансовой прочности и выше степень предпринимательского риска. Снижение уровня запаса финансовой прочности объясняется тем, что высокому уровню постоянных затрат соответствует и более высокая точка безубыточности.

Анализ массы полученной прибыли должен быть дополнен оценкой рентабельности реализации товаров. Рентабельность зависит от объема товарооборота, прибыли и формирующих ее элементов: валового дохода и издержек обращения. Для оценки влияния этих факторов на изменение рентабельности реализации товаров (Р) воспользуемся трехфакторной моделью вида:

(1.15)

где (ВД - ИО) - прибыль от реализации товаров, руб.

Более углубленный анализ уровня рентабельности проводится с помощью факторного анализа относительных показателей, влияющих на рентабельность. В этом случае показатель рентабельности можно представить в виде следующей модели, включающей в себя уровни валового дохода (УВД), постоянных и переменных издержек обращения (УИОпост, УИОперем).

На изменение прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

- прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

- прибыли от прочей реализации;

- внереализационных финансовых результатов.

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

- объема реализованной продукции;

- структуры реализованной продукции;

- издержек обращения;

- цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка.

Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рисунке 1.8. Методология расчета влияния факторов и сам расчет приведены во второй главе.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, издержек обращения и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок или способ абсолютных разниц.

Источником получения прибыли наряду с реализацией продукции (товаров, работ, услуг) может быть также деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий и т.д.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

В процессе управления прибылью важно определить, за счет каких факторов она растет или снижается. Существует прямая зависимость изменения прибыли от объема реализации.

Поскольку прибыль исчисляется как разница между ценой и издержками обращения, то очевидно, что на размер прибыли оказывают влияние колебания цен и изменение издержек обращения.

В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь приходит метод снижения затрат.

Влияние выручки как стоимостного объема продаж на прибыль происходит через изменение цен и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли.

Рис. 1.8. Структурно-логическая схема факторной системы прибыли до налогообложения [21, c. 205]

Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования.

Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индекса цен на выпускаемую продукцию. Приблизительная оценка выполняется с использованием данных об индексах цен, публикуемых Госкомстатом РФ.

Величина и динамика статей доходов и расходов, так или иначе, являются результатом управленческих решений.

Под управлением финансовыми результатами предприятия понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями предприятия, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов [9, c. 141].

В общем плане текущие задачи по управлению финансовыми результатами определяются хозяйственной деятельностью предприятия, зафиксированной практически в каждом уставе: улучшение финансовых результатов или максимизация прибыли.

К конкретным задачам по улучшению финансового результата относятся:

- оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

- оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

- реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);

- обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса - "сброса" излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);

- совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж);

- совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами.

Соотношение этих задач путём построения "дерева целей" и выделения приоритетов должно определяться по результатам финансовой политики.

Управление прибылью подразумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы, во-первых, повышению доходов и, во-вторых, снижению расходов.

В рамках решения первой задачи -- повышение доходов -- должны проводиться оценка, анализ и планирование: выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах; ритмичности производства и продаж; достаточности и эффективности диверсификации деятельности; эффективности ценовой политики; влияния различных факторов (фондовооруженность, сменность, ценовая политика, кадровый состав и др.) на изменение величины продаж; сезонности производства и продаж, критического объема продаж по видам продукции и т.п. Результаты планово-аналитических расчетов обычно оформляются в виде традиционных таблиц, содержащих плановые (базисные) и фактические (ожидаемые) значения объемов продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также в процентах.

Вторая задача -- снижение расходов -- подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам (затратам), а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости.

Управление издержками представляет собой рутинный повторяющийся процесс, в ходе которого постоянно пытаются изыскать возможности обоснованного сокращения расходов и затрат.

Роль финансовой службы в управлении расходами уже гораздо более значима по сравнению с управлением доходами. Если уровень доходов в значительной степени определяется конъюнктурой рынка, то видами и уровнем расходов можно управлять путем установления более или менее жестких внутренних нормативов по отдельным статьям расходов. Именно это реализуется в системе управленческого учета в ходе формирования плановой себестоимости, расчета фактической себестоимости, анализа отклонений фактических данных от плановых значений, выявления причин произошедших отклонений и разработке мероприятий по устранению причин, обусловивших появление необоснованных расходов.

Управление факторами прибыльной работы осуществляется не только с помощью натурально-стоимостных индикаторов, но и путем регулярного исчисления разнообразных показателей. В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будет оцениваться комплексно -- показателями прибыли и коэффициентами рентабельности; кроме того, по возможности должны учитываться и субъективные неформализуемые моменты, факторы и результаты.

Таким образом, для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, поскольку при управлении финансовыми результатами затрагиваются практически все области и это правильно, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании. Именно разработка финансового менеджмента на микроуровне должна стать ключевым для стабилизации состояния каждого предприятия и российской экономики в целом, поскольку именно рационально организационные финансовые потоки, как кровь живого организма, позволяют функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности - снабжении, производстве, сбыте, трудовых взаимоотношениях. Итак, прибыль представляет собой разницу между доходами, полученными фирмой в результате реализации продукции и расходами, связанными с реализацией. Она характеризует хозяйственную деятельность организации, составляя, таким образом, основу экономического развития предприятия. Она выступает определенным гарантом для дальнейшего существования и развития предприятия. Увеличение суммы прибыли создает экономическую основу для вложения средств в развитие предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет прибыли выполняется часть обязательств перед бюджетами разных уровней, банками, кредиторами и другими предприятиями. Согласно форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" выделяют: валовая прибыль, прибыль от продаж продукции, работ и услуг, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Оценить эффективность деятельности предприятия возможно только с использованием относительного показателя рентабельности.

Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Существует рентабельность: товарооборота, основных фондов, оборотных средств, фонда оплаты труда, издержек обращения, материальных затрат, используемых ресурсов и вложенного капитала.

Финансовые результаты объекта исследования анализируются в следующей последовательности: анализ состава и динамики прибыли предприятия; факторный анализ прибыли предприятия; анализ показателей рентабельности как обобщающих показателей эффективности деятельности предприятия. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.

Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности ОАО "СИБГАЗ" за 2007-2008 гг.

Цель главы - исследование финансовых результатов розничного торгового предприятия ОАО "СИБГАЗ".

2.1 Экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "СИБГАЗ"

ОАО "СИБГАЗ" расположено по адресу г. Новосибирск, ул. Титова, 14.

Сфера деятельности предприятия - розничная торговля газовым топливом в баллонах. Организационно-правовая форма - открытое акционерное общество.

Для выявления слабых и сильных сторон организации, а так же угроз внешней и внутренней среды ОАО "СИБГАЗ" проведем SWOT-анализ (табл. 2.1).

Таблица 2.1

SWOT-анализ ОАО "СИБГАЗ"

1	2	3
	Возможности внешней среды 1. Вследствие финансового кризиса вероятен уход с рынка части конкурентов ОАО "СИБГАЗ". 2. Конкуренты проводят значительные сокращения, на рынке труда появляются свободные квалифицированные сотрудники. 3. Либерализация налогового законодательства (снижение с 01.01.09 ставки по налогу на прибыль с 24% до 20%). 4. Снижение арендных ставок. 5. Снижение стоимости размещения рекламы.	Угрозы внешней среды 1. Сокращение платежеспособного спроса вследствие финансового кризиса 2. Проблемы с расширением бизнеса из-за недоступности кредитных ресурсов (для открытия новых торговых точек потребуются кредитные ресурсы, получить которые будет затруднительно из-за роста процентных ставок и нежелания большинства банков кредитовать торговые предприятия). 3. Повышение требований клиентов к качеству облуживания и местоположению торговых точек.
Сильные стороны организации 1. Известность на рынке (как следствие,	1-1. ОАО "СИБГАЗ" получает возможность существенно увеличить рыночную долю благодаря известности на рынке и лояльности	1-1. Лояльность поставщиков позволит добиться существенных скидок.
наличие значительной клиентской базы, а также высокий уровень лояльности, как покупателей, так и поставщиков). 1. Большой опыт работы (как следствие, отработанность торговых технологий). 2. Высокая квалификация руководителей (как следствие, четко налаженная логистика, качественный финансовый менеджмент). 3. Удачное местоположение и наличие удобной парковки	потребителей и поставщиков. 3-4. Квалифицированные руководители могут договориться с арендодателями о снижении арендных платежей под угрозой отказа от аренды, в результате оборотные средства фирмы увеличатся	2-1. Большой опыт работы и отработанность торговых технологий даст ОАО "СИБГАЗ" возможность сохранить большую часть целевой клиентуры, несмотря на падение спроса. 3 -1.Высокая квалификация руководителей позволит удовлетворить возросшие требования клиентов к качеству обслуживания. 4-3. Удачное местоположение и парковка позволит удовлетворить возросшие требования клиентов по логистике.
Слабые стороны организации 1. Неустойчивое финансовое положение 2. Высокая текучесть кадров среди рядовых сотрудников (как следствие, не всегда высокий уровень обслуживания покупателей новыми недостаточно обученными сотрудниками, значительные	1-3. Финансовое положение может быть улучшено за счет дополнительных 4% прибыли, остающихся в распоряжении предприятия. 2-2. Отпадает необходимость в значительном повышении уровня оплаты труда, а также возрастает лояльность имеющегося персонала из-за опасений потерять работу и не найти новую из-за кризиса.	4-1. Возможна диверсификация ассортимента, переход к более гибкой ценовой политике, направленной на рост торгового оборота за счет сокращения торговой надбавки, введение дополнительных программ лояльности покупателей.
расходы на найм и адаптацию персонала). 3. Плохая репутация ОАО "СИБГАЗ" как работодателя (как следствие, низкая конкурентоспособность фирмы на рынке труда, переманивание потенциальных сотрудников конкурентами). 4.Сфокусированность на узком сегменте рынка - газовое топливо.	3-2. Появляется возможность повышения качества персонала без дополнительных затрат за счет приема на работу уже подготовленных конкурентами сотрудников 4-5. Появляется возможность провести больше мероприятий по продвижению за те же деньги, либо сократить расходы на рекламу.

SWOT-анализ угроз и возможностей внешней среды позволил сделать следующие выводы:

1) большой опыт работы и отработанность торговых технологий даст ОАО "СИБГАЗ" возможность сохранить большую часть целевой клиентуры, несмотря на падение спроса;

2) лояльность поставщиков позволит добиться существенных скидок;

3) высокая квалификация руководителей позволит удовлетворить возросшие требования клиентов к качеству обслуживания;

4) удачное местоположение и парковка позволит удовлетворить возросшие требования клиентов по логистике;

5) возможна диверсификация ассортимента, переход к более гибкой ценовой политике, направленной на рост торгового оборота за счет сокращения торговой надбавки, введение дополнительных программ лояльности покупателей.

Организационная структура ОАО "СИБГАЗ" представлена на рисунке 2.1.



Рис. 2.1. Организационная структура ОАО "СИБГАЗ"

Данная организационная структура является линейно-функциональной, она образуется путем соединения линейной и функциональной структур, причем в основе берется линейная структура, а функциональная ее дополняет.

Плюсами данной структуры являются:

- разделение труда и ответственности между линейным и функциональным руководителем;

- увеличение оперативности и качества принимаемых решений;

- привлечение высококвалифицированных специалистов по отдельным функциям;

- возможность линейного персонала сконцентрировать внимание на общих результатах деятельности;

- возможность квалифицированно принимать управленческие решения.

К минусам относят:

- увеличение количества и сложности деловых связей в аппарате управления;

- увеличение расходов на содержание аппарата управления;

- удлинение процесса выработки решений;

- отрыв штабных работников от непосредственно хозяйственной деятельности.

Основные показатели деятельности ОАО "СИБГАЗ" приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Основные показатели деятельности ОАО "СИБГАЗ", тыс.р.

№ п/п	Показатели	2007 год	2008 год	Темпы изменения
				+/-	%
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от реализации товаров	26043	31283	5240	20,1
3	Доходы от реализации	6484	7296	812	12,5
4	Прибыль от продаж	956	769	-187	-19,6
5	Среднесписочная численность работников	20	22	2	10,0
6	Производительность труда	1302	1422	119,8	9,2
7	Фонд оплаты труда	3056	3889	833	27,3
8	Среднемесячная заработная плата	12,7	14,7	2	15,7
9	Среднегодовая стоимость оборотных активов	4763	4881	118	2,5
10	Оборачиваемость оборотных активов
	а) в днях	66,8	56,9	-9,805	-14,7
	б) в разах	5,5	6,4	0,9414	17,2
11	Среднегодовая стоимость основных фондов	396	933	537	102,4
12	Фондоотдача	65,8	33,5	-32,3	49,1
13	Фондорентабельность	90,9%	6,4%	-84,5	-
14	Фондоемкость	0,015	0,030	0,015	98
15	Комплексный показатель оценки эффективности хозяйственной деятельности стр. 1 / (стр.11 +стр.9+стр.7), р.	3,15	3,22	0,0788	2,5
16	Комплексный показатель оценки эффективности трудовой деятельности стр. 1 / стр.7, р.	8,52	8,04	-0,478	-5,6
17	Комплексный показатель оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности стр. 3 / (стр.11 +стр.9+стр.7)	0,12	0,08	-0,036	-31,4

В 2008 году доходы от реализации выросли только на 12,5%.

Выручка от реализации товаров ОАО "СИБГАЗ" за 2008 год увеличилась на 5240 тыс. р. (20,1%), и составила 31283 тыс. р.

Влияние на выручку изменения цен (?ВРТр) определяется как разница между выручкой в текущих ценах (?p1q1) и выручкой этого же периода в сопоставимых ценах (?p0q1):

(?ВРТр) = ?p1q1 - ?p0q1 =31283 - 31283/1,12 = 3352 тыс.р. (2.1)

Влияние на выручку изменения количества проданных товаров (?ВРТq) определяется как разница между выручкой в сопоставимых ценах (?p0q1) и выручкой базисного периода (?p0q0):

(?ВРТq) = ?p0q1 - ?p0q0 = 27931-26043 = 1888 тыс.р. (2.2)

Таким образом, рост выручки за счет роста цен составил 3352 тыс.р. за счет увеличения количества проданных товаров выручка увеличилась на 1888 тыс.р.

Следствием опережающего роста выручки по отношению к численности стал рост производительности труда на 9,2%.

Оборотные средства росли медленнее выручки (рост 2,5% и 20,1% соответственно). В результате, оборачиваемость оборотных средств в днях сократилась на 9,8 дней, а в разах соответственно увеличилась на 0,94.

Фондоотдача сократилась на 40,6%. Причина - опережающий рост стоимости основных фондов к выручке.

Фондорентабельность снизилась на 54,5% из-за снижения чистой прибыли при значительном росте стоимости основных фондов.

Фондоемкость выросла на 68,5%, т.к. стоимость основных фондов росла значительно быстрее выручки.

Комплексный показатель оценки эффективности хозяйственной деятельности вырос на 2,5%.

Комплексный показатель оценки эффективности трудовой деятельности снизился на 5,6%.

Комплексный показатель оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности снизился на 31,4%.

Рассчитаем влияние факторов:

1. Изменение выручки за счет численности работников

В = Ч Ч Пт, (2.3)

где В - выручка, Ч - численность работников, Пт - производительность труда.

?В(Ч) = (Ч1 - Ч0) Ч Пт0 (2.4)

= (22 - 20) Ч 1302 = 2604 тыс.р.

2. Изменение выручки за счет производительности труда

?В(ПТ) = (ПТ1 - ПТ0) Ч Ч1 (2.5)

= (1422 - 1302) Ч 22 = 2640 тыс.р.

Что в общей сумме отражает общее изменение по выручке

?В= 2604+2640 = 5244 тыс. р.,

в большей степени выручка увеличилась за счет интенсивного фактора (производительность труда).

Изменения актива баланса в анализируемом периоде представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Динамика и структура активов ОАО "СИБГАЗ" в 2008 году

Наименование показателя	01.01.2008 года	01.01.2009 года	Изменения
			В абсолютном выражении	Темп прироста, %	Удельного веса, %
1	2	3	4	5	6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	792,0	1 073,0	281,0	35,5	2,3
Итого по разделу I	792,0	1 073,0	281,0	35,5	2,3
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	3 732,0	4 500,0	768,0	20,6	2,0
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	489,0	564,0	75,0	15,3	-0,2
затраты в незавершенном производстве	37,0	15,0	-22,0	-59,5	-0,5
готовая продукция и товары для перепродажи	3 025,0	3 833,0	808,0	26,7	4,6
расходы будущих периодов	181,0	88,0	-93,0	-51,4	-2,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	733,0	479,0	-254,0	-34,7	-6,1
Денежные средства	30,0	148,0	118,0	393,3	1,8
Итого по разделу II	4 495,0	5 127,0	632,0	14,1	-2,3
БАЛАНС	5 287,0	6 200,0	913,0	17,3	0,0

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, увеличилась. По сравнению с 2007 годом активы и валюта баланса выросли на 17,3%, что в абсолютном выражении составило 913,0 тыс.р. Таким образом, в отчетном периоде имущество организации составило 6200,0 тыс.р.

В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи "готовая продукция и товары для перепродажи". За прошедший период рост этой статьи составил 808,0 тыс.р. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 26,7%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи "готовая продукция и товары для перепродажи" достигло 3833,0 тыс.р.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 2007 год составляла 792,0 тыс.р., возросли на 281,0 тыс.р. (темп прироста составил 35,5%), и на конец 2008 их величина составила 1073,0 тыс.р. (17,3% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на конец 2007 года 4495,0 тыс.р. также возросла на 632,0 тыс.р. (темп прироста составил 14,1%), и на конец 2008 года их величина составила 5127,0 тыс.р. (82,7% от общей структуры имущества).

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период не изменился.

Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ОАО "СИБГАЗ" следует отметить, что предприятие на конец 2008 года имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 4422,0 тыс.р.

Доля основных средств в общей структуре активов на конец 2008 составила 17,3%, что говорит о том, что предприятие имеет "легкую" структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ОАО "СИБГАЗ".

На конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (82,7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -2,3%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

В общем, динамику изменения актива баланса можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: увеличение статьи "готовая продукция и товары для перепродажи" и увеличение внеоборотных активов в общей структуре баланса.

Изменения пассивов в анализируемом периоде представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Динамика и структура пассивов ОАО "СИБГАЗ" в 2008 году

Наименование показателя	01.01.2008	01.01.2009	Изменения
			В абсолютном выражении	Темп прироста, %	Удельного веса, %
1	2	3	4	5	6
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	25,0	31,0	6,0	24,0	0,0
Добавочный капитал	839,0	1 189,0	350,0	41,7	3,3
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	360,0	60,0	-300,0	-83,3	-5,8
Итого по разделу III	1 224,0	1 280,0	56,0	4,6	-2,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	676,0	0,0	-676,0	-100,0	-12,8
Кредиторская задолженность, в том числе:	3 385,0	4 901,0	1 516,0	44,8	15,0
поставщики и подрядчики	1 436,0	1 593,0	157,0	10,9	-1,5
задолженность перед персоналом организации	367,0	315,0	-52,0	-14,2	-1,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	50,0	58,0	8,0	16,0	0,0
задолженность по налогам и сборам	96,0	112,0	16,0	16,7	0,0
прочие кредиторы	1 436,0	2 823,0	1 387,0	96,6	18,4
Резервы предстоящих расходов и платежей	2,0	19,0	17,0	850,0	0,3
Итого по разделу V	4 063,0	4 920,0	857,0	21,1	2,5
БАЛАНС	5 287,0	6 200,0	913,0	17,3	0,0

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи "прочие кредиторы". За прошедший период рост этой статьи составил 1387,0 тыс.р. (в процентном соотношении ее рост составил 96,6%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'прочие кредиторы' установилось на уровне 2823,0 тыс.р.

Рассматривая изменение собственного капитала ОАО "СИБГАЗ" отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось. На конец 2008 года величина собственного капитала предприятия составила 1224,0 тыс.р. Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. На конец 2008 года величина совокупных заемных средств предприятия составила 4901,0 тыс.р. (79,0% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина снизилась на 300,0 тыс.р. и составила 60,0 тыс.р. В целом это можно рассматривать как отрицательную тенденцию, так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о неэффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на конец 2007 года составляла 1224,0 тыс.р., возросла на 56,0 тыс.р. (темп прироста составил 4,6%), и на конец 2008 года его величина составила 1280,0 тыс.р. (20,6% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи "Добавочный капитал" - на 350 тыс.р. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец 2008 года превышают долгосрочные на 4901,0 тыс.р. что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на конец 2007 года составляла 4063,0 тыс.р. возросла на 857,0 тыс.р. (темп прироста составил 21,1%), и на конец 2008 года ее величина составила 5287,0 тыс.р.

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ОАО "СИБГАЗ" в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Показатели финансовой устойчивости в абсолютном выражении ОАО "СИБГАЗ" в 2007-2008 годах

Наименование показателя	01.01.2008 год	01.01.2009 год	Изменения
			В абс. выражении	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
1. Источники собственных средств	1 224,0	1 280,0	73,0	6,0
2. Внеоборотные активы	792,0	1073,0	281,0	35,5
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	434,0	226,0	-208,0	-47,9
4. Долгосрочные кредиты и займы	0,0	0,0	0,0	0,0
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств	434,0	226,0	-208,0	-47,9
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства	676,0	0,0	-676,0	-100,0
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	1110,0	226,0	-884,0	-79,6
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	4465,0	4979,0	514,0	11,5
9. Излишек источников собственных оборотных средств	-4031,0	-4753,0	-722,0	17,9
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников	-4031,0	-4753,0	-722,0	17,9
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат	-3355,0	-4753,0	-1398,0	41,7
Фин. устойчивость предприятия	Кризисное	Кризисное

Как видно из таблицы 2.5, и на конец 2007 года, и на конец 2008 года финансовую устойчивость ОАО "СИБГАЗ" по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как "Кризисное состояние предприятия", так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности. Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ОАО "СИБГАЗ" в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Показатели финансовой устойчивости и ликвидности

ОАО "СИБГАЗ" за 2008 год

Наименование показателя	01.01.2008 год	01.01.2009 год	Изменения
			В абсолютном выражении	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0,23	0,21	-0,02	-9,6
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	5,68	4,78	-0,90	-15,8
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	0,30	0,27	-0,04	-12,2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,03	0,02	308,8
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,19	0,13	-0,06	-31,9
Коэффициент текущей ликвидности	1,11	1,05	-0,06	-5,5
Коэффициент маневренности	0,35	0,17	-0,18	-50,9

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 2.6, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (конец 2007 года) ситуация на ОАО "СИБГАЗ" в целом ухудшилась.

Коэффициент автономии, за анализируемый период снизился на -0,02 и на конец 2008 года составил 0,21. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент маневренности, за анализируемый период снизился на -0,18 и на конец 2008 года составил 0,17. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2007-2008гг.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец 2007 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,01. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,03.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец 2007 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,19. На конец 2008 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0,13.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2007-2008гг.) находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на конец 2007 года значение показателя текущей ликвидности составило 1,11. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 1,05.

Подводя итог, следует отметить ухудшение финансового состояния ОАО "СИБГАЗ" за рассматриваемый период.

Анализ динамики прибыли предприятия и оценка влияния факторов на ее изменение

Анализ прибыли позволяет выявить резервы ее роста (преодоление убыточности - если это имеет место в деятельности торговой организации), повышение рентабельности и разработка конкретных мер по их использованию в текущей деятельности и перспективе.

Показатели прибыли ОАО "СИБГАЗ" приведены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Показатели прибыли ОАО "СИБГАЗ" в 2007-2008 годах, тыс.р.

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение
			по уровню, %	в сумме
Выручка	26043	31283	-	5240
Себестоимость товаров	19559	23987	-	4428
Доходы от реализации товаров	6484	7296	-	812
К выручке, %	24,90	23,32	-1,57	-
Издержки обращения	5528	6527	-	999
К выручке, %	21,23	20,86	-0,36	-
Прибыль от продаж	956	769	-	-187
К выручке, %	3,67	2,46	-1,21	-
Прочие доходы	32	31	-	-1
Прочие расходы	628	740	-	112
Прибыль до налогообложения	360	60	-	-300
К выручке, %	1,38	0,19	-1,19	-
Чистая прибыль	274	46	-	-228
К выручке, %	1,05	0,15	-0,91	-

Прибыль от продаж ОАО "СИБГАЗ" в 2008 году составила 769 тыс. р. и снизилась по сравнению с прошлым годом на 187 тыс. р. Рентабельность продаж сократилась на 1,2% к выручке.

К основным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся: объем продаж, доходы от реализации товаров, издержки обращения.

Влияние изменения объема продаж в текущих ценах на прибыль от продаж рассчитывается следующим образом:

?ПВ (2.6)

где ДПВ - изменение прибыли от продаж за счет изменения оборота розничной торговли;

В1, В0 - объем выручки в предшествующем и отчетном периодах;

Уро - уровень рентабельности за предшествующий год.

ДПОТ =(31283-26043)*3,67/100=192,3 тыс.р.

Рост выручки от реализации ОАО "СИБГАЗ" на 5240 тыс. р. увеличил прибыль от продаж на 192,3 тыс. р.

На прибыль и рентабельность значительное влияние оказывают ценовые факторы. С ростом цен на товары увеличиваются объем продаж и сумма доходов от реализации товаров. Изменение прибыли от торговой деятельности на 192,3 тыс. р. обусловлено влиянием цен и физического объема продаж. Влияние изменения цен на прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

?ПР (2.7)

где ДПр - изменение прибыли от продаж за счет изменения цен;

Вс - сопоставимый оборот.

Объем продаж в сопоставимых ценах в отчетном году составил:

31283/1,12=27931,3 тыс. р.

ДПр =(31283-27931,3)*3,67/100=123 тыс. р.

За счет роста цен на 12% прибыль возросла на 123 тыс. р.

Влияние объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема оборота) на прибыль от продаж определяется следующей формулой:

?ПОТС (2.8)

где ДПОтс - изменение прибыли от продаж за счет изменения объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема оборота).

ДПОтс =(27931,3-26043)*3,67/100= 69,3 тыс. р.

Увеличение физического объема продаж способствовало росту прибыли в сумме 69,3 тыс. р.

Таким образом, 78% прироста прибыли от реализации товаров за счет увеличения объема продаж обусловлено инфляционными процессами и только 22% - увеличением физической массы товаров.

Влияние изменения уровня доходов от реализации товаров на прибыль можно рассчитать на основе следующей формулы:

?ПДР (2.9)

где ДПдр - изменение прибыли от реализации товара за счет изменения уровня доходов от реализации;

Удр1 и Удр2 - уровень доходов от реализации товаров в предшествующем и отчетном периодах.

ДПдр =1,57*31283/100 = -491,9 тыс.р.

Снижение среднего уровня доходов от реализации товаров на 1,57% уменьшило прибыль от реализации товаров на 491,9 тыс.р.

Оценка влияния издержек обращения на прибыль может быть произведена следующим образом:

?ПУИО (2.10)

где ДПуио - изменение прибыли за счет изменения уровня издержек обращения;

Уио1 и Уио2 - уровень издержек обращения в отчетном и предшествующем периодах.

ДПуио =0,36*31283/100 = 112,6 тыс.р.

Снижение уровня издержек обращения на 0,36% привело к росту прибыли на 112,6 тыс. р.

Общее влияние факторов на прибыль от продаж представлено в таблице 2.8 и на рисунке 2.2.

Таблица 2.8

Влияние факторов на изменение прибыли от реализации товаров ОАО "СИБГАЗ" в 2008 году

Факторы	Размер влияния факторов, тыс. р.
Объем продаж всего, в т.ч.:	192,3
- изменение физической массы товаров	69,3
- рост цен	123,0
Доход от реализации товаров	-491.9
Издержки обращения	112,6
Абсолютное изменение суммы прибыли от продаж	-187,0

Рис. 2.2. Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ОАО "СИБГАЗ" в 2008 году

Таким образом, положительное влияние на прибыль от продаж ОАО "СИБГАЗ" оказали рост выручки и снижение уровня издержек обращения. Уменьшение уровня доходов от реализации товаров отрицательно повлияло на рентабельность продаж и прибыль.

На основе данных таблицы 2.8 можно сделать вывод, что прибыль до налогообложения за 2008 год составила 60 тыс. р., а в процентах к обороту - 0,2. Сумма прибыли сократилась по сравнению с предшествующим годом на 300 тыс. р., а по уровню - на 1,2% к выручке.

В процессе анализа необходимо установить факторы, влияющие на изменение прибыли до налогообложения в 2008 году по сравнению с предшествующим. Большое значение имеет факторный анализ прибыли от продаж, так как её слагаемые оказывают влияние на прибыль до налогообложения.

Таблица 2.9

Влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения ОАО "СИБГАЗ" в 2008 году

Показатели	2007 г.	2008 г.	Темп изменения, %	Отклонение, (+, -)
Прибыль от продаж	956	769	-19,6	-187
Прочие доходы	32	31	-3,1	-1
Прочие расходы	628	740	+17,8	-112
Прибыль до налогообложения	360	60	-83,3	-300

Влияние изменения прочих доходов и расходов на прибыль до налогообложения определяется методом прямого счета. Изменение разницы между прочими доходами и расходами определяет размер влияния данного фактора на прибыль до налогообложения.

Рост отрицательного сальдо от прочих видов деятельности способствовал снижению прибыли до налогообложения на 113 тыс. р.

Таблица 2.10

Факторы, влияющие на изменение чистой прибыли ОАО "СИБГАЗ" за 2007-2008 гг.

Факторы	Условные обозначения	Алгоритм расчета	Расчет	Расчет влияния факторов
Изменение чистой прибыли, в том числе:	?Пч	?Пч = Пч1 - Пчо	46 - 274 =	-228 тыс.р.
Прибыль до налогообложения	Пн	?Пч(Пн) = ?Пн Ч Уп0	-300 Ч 0,76 =	-228 тыс.р.
Прочие доходы	Пд	?Пч(Пд) = ?Пд Ч Уп0	-1 Ч 0,76 =	-0,76 тыс.р.
Прочие расходы	Пр	?Пч(Пр) = ?Пр Ч Уп0	112 Ч 0,76 =	85,2 тыс.р.
Прибыль от продаж	Пп	?Пч(Пп) = ?Пп Ч Уп0	- 187 Ч 0,76 =	-142,2 тыс.р.
Изменение удельного веса чистой прибыли		?Пч(Уп) = ?Уп Ч Пн1	(0,01 Ч 60) Ч 100 =	60 тыс.р.

2.3 Анализ рентабельности и безубыточности

Суть метода оценки безубыточности - в поиске точки нулевой прибыли или точки безубыточности, которая означает, что доход от продажи равен валовым издержкам. То есть надо определить такой минимальный объем продаж, начиная с которого предприятие не несет убытков.

Для определения безубыточности деятельности необходимо произвести деление суммы издержек обращения на постоянные и переменные издержки. Деление суммы издержек на постоянные и переменные в 2007-2008 годах представлено в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Состав издержек обращения по степени зависимости от объема оборота

ОАО "СИБГАЗ" в 2007-2008 годах, тыс. р.

Показатель	2007 г.	2008 г.
1.Издержки обращения всего, в т.ч.	5528	6527
1.1. Расходы на оплату труда	3056	3889
1.2. Амортизация основных средств	112	183
1.3. Расходы на аренду и содержание зданий и сооружений, оборудования, инвентаря	347	508
1.4. Расходы на хранение товаров	227	335
1.6. Транспортные расходы	400	681
1.7. Прочие расходы	1386	931
2.Постоянные издержки обращения, в т.ч.:	2986	3490
2.1. Расходы на оплату труда (60%)	1834	2333
2.2. Амортизация основных средств	112	183
2.3. Расходы на аренду и содержание зданий и сооружений, оборудования, инвентаря	347	508
2.4. Прочие расходы (50%)	693	466
3. Переменные издержки обращения, в т.ч.	2542	3037
3.1. Расходы на оплату труда (40%)	1222	1556
3.2. Транспортные расходы	400	681
3.3. Расходы по хранению, товаров	227	335
3.5. Прочие расходы (50%)	693	465
4. Доля постоянных издержек к обороту	11,46%	11,16%
5. Доля переменных издержек к обороту	9,76%	9,71%

Точка безубыточности показывает, при каком объеме продаж величина доходов покроет затраты.

Точка безубыточности составит:

, (2.11)

где - сумма условно - переменных издержек обращения в рассматриваемом году;

- уровень издержек обращения по условно - постоянным статьям.

В 2007 году точка безубыточности составит:

Т2007 =(2986/(24,90-9,76))*100 =19723 тыс. р.

В 2008 году точка безубыточности составит:

Т2008 =(3490/(23,32-9,71))*100 =25643 тыс. р.

Таким образом, в 2008 г. точка безубыточности возросла на 5920 тыс.р.

Рассчитаем запас прочности по точке безубыточности:

ЗП2007 =(26043-19723)/26043=24,3%

ЗП2008 =(31283-25643)/25643=22,0%

Таким образом, в 2008 году запас прочности по точке безубыточности сократился на 2,4%.

Рентабельность относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

В завершении анализа прибыли рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности.

Наиболее важными показателями являются рентабельность продаж, рентабельность вложенного капитала, рентабельность собственного капитала и рентабельность оборотного капитала.

Рентабельность деятельности ОАО "СИБГАЗ" представлена в таблице 2.12 и на рисунке 2.3.

Таблица 2.12

Показатели рентабельности деятельности ОАО "СИБГАЗ" в 2007-2008 годах

Показатели	Ед. изм.	2007 год	2008 год	Изменение
Прибыль от продаж	тыс.р.	956	769	-187
Выручка	тыс.р.	26043	31283	5240
Рентабельность продаж	%	3,67	2,46	-1,21
Издержки обращения	тыс.р.	5528	6527	999
Рентабельность текущих затрат	%	17,29	11,78	-5,51
Среднегодовая стоимость активов	тыс.р.	5224	5744	520
Прибыль до налогообложения	тыс.р.	360	60	-300
Рентабельность вложенного капитала	%	6,89	1,04	-5,85
Среднегодовая стоимость собственного капитала	тыс.р.	1047	1252	205
Чистая прибыль	тыс.р.	274	46	-228
Рентабельность собственного капитала	%	26,2	3,7	-22,50
Среднегодовая стоимость оборотных активов	тыс.р.	4763	4881	118
Рентабельность оборотного капитала	%	5,75	0,94	-4,81
Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс.р.	461	933	472
Фонд оплаты труда	тыс.р.	3056	3889	833
Рентабельность совокупных ресурсов	%	3,31	0,47	-2,84

Рис. 2.3. Динамика показателей рентабельности деятельности ОАО "СИБГАЗ" в 2007-2008 годах

Рентабельность совокупных ресурсов в 2007 году:

Рсов.ресурсов 0 = ЧП0 / (ОФ0+ОС0+ФЗП0) = (274 / (461+4763+3056)) Ч 100 = 3,31

в 2008 году:

Рсов.ресурсов 1 = ЧП1 / (ОФ1+ОС1+ФЗП1) = (46 / (933+4881+3889)) Ч 100 = 0,47

?Рсов.ресурсов = Рсов.ресурсов 1 - Рсов.ресурсов 0 = 0,47 - 3,31 = -2,84

Рентабельность совокупных ресурсов по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 2,84, в том числе за счет:

- чистой прибыли:

Р(ЧП)

Р(ЧП) = ((46/(461+4763+3056)) - (274/(461+4763+3056)) Ч 100 = 0,56-3,31 = -2,75

- основных фондов:

Р(ОФ)

Р(ОФ) = ((46/(933+4763+3056)) - (46/(461+4763+3056)) Ч 100 = 0,53-0,56 = -0,03

- оборотных средств:

Р(ОС)

Р(ОС) = ((46/(933+4881+3056)) - (46/(933+4763+3056)) Ч 100 = 0,52-0,526 = -0,006

- фонда заработной платы:

Р(ФЗП)

Р(ФЗП) = ((46/(933+4881+3889)) - (46/(933+4881+3056)) Ч 100 = 0,47-0,52 = -0,05

Что в общей сумме отражает общее изменение по рентабельности:

?Р = -2,75 + (-0,03) + (-0,006) + (-0,05) = - 2,84

На изменение рентабельности совокупных ресурсов отрицательное воздействие оказали все вышеперечисленные факторы: чистая прибыль на 2,75, стоимость основных фондов на 0,03, оборотные средства на 0,006, фонд заработной платы на 0,05.

Все показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению. По сравнению с 2008 годом рентабельность продаж снизилась на 1,21, рентабельность текущих затрат на 5,51, рентабельность вложенного капитала на 5,85, рентабельность оборотного капитала на 4,81, рентабельность совокупных ресурсов на 2,84. Это следствие неэффективной работы ОАО "СИБГАЗ". Сохранение существующих тенденций и их дальнейшее развитие будут способствовать утрате позиций торговой организации на новосибирском рынке.

Открытое акционерное общество "СИБГАЗ", в дальнейшем именуемое Общество, создано на основании Гражданского кодекса Российской Федерации и Федерального закона "Об акционерных обществах". ОАО "СИБГАЗ" ведет деятельность в сфере розничной торговли газовым топливом в баллонах в городе Новосибирска. ОАО "СИБГАЗ" было зарегистрировано Новосибирской городской регистрационной палатой 25 апреля 2003 года, регистрационный №32185.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Оно состоит из акционеров. Каждый акционер Общества имеет на Общем собрании акционеров Общества число голосов пропорционально его доле в уставном капитале Общества.

В ОАО "СИБГАЗ" руководит всей деятельностью генеральный директор, согласно устава он является исполнительным органом Общества. Генеральный директор Общества назначается (нанимается) Общим собранием акционеров сроком на 3 года. Права и обязанности генерального директора Общества определяются действующим законодательством и договором, заключаемым с Обществом. Генеральный директор является постоянным инициатором совершенствования работы и управления.