Основы экономики и экономической теории

- прогнозируемый объём доходов в очередной год и плановый период, с выделением объёма нефтегазовых доходов;

- приложения, с нормативами распределения доходов между уровнями бюджетной системы;

- общий объём расходов;

- верхний предел государственного внешнего и внутреннего долга;

- нормативная величина резервного фонда;

- дефицит или профицит федерального бюджета;

По Бюджетному кодексу, в процессе 1 чтения Госдума не имеет права увеличивать доходы и дефицит федерального бюджета, если на эти изменения отсутствует положительное заключение правительства. В случае отклонения в 1 чтении проекта федерального бюджета Госдума может:

- предоставить законопроект в согласительную комиссию (состав: совет федерации, правительство, Госдума);

- вернуть в правительство на доработку;

- поставить вопрос о доверии правительству.

Во 2 чт. ГД утверждает бюджет по разделам. Рассматривает:

- приложение к ФЗ, устанавливающие перечень главных администраторов доходов и главных администраторов источников финансирования дефицита бюджета;

- бюджетные ассигнования по разделам;

- программа предоставления государственных финансовых и государственных экспортных кредитов;

- программа государственно внутренних и внешних заимствований;

В 3 чтении -- по подразделам. Утверждается ведомственная структура расходов федерального бюджета.

После принятия федерального бюджета ГД, в течение 5 дней передает на рассмотрение в Совет Федерации, который рассматривает его, отклоняет или утверждает, в течение 14 дней. Одобренный Советом Федерации, закон передается в течение 5 дней Президенту РФ для подписания и обнародования в СМИ.

До 2002 в процессе принятия федерального бюджета депутатам удавалось существенно увеличить некоторые его расходные статьи (как правило, социальные). В последние годы бюджет принимается в том виде, в каком он был внесён правительством.

Стадии бюджетного процесса

Выделяют следующие стадии бюджетного процесса:

- составление проектов бюджетов -- подготовка экономического обоснования доходов и расходов бюджета;

- утверждение проектов бюджетов -- принятие нормативных правовых актов о бюджете соответствующего уровня на очередной финансовый год;

- исполнение бюджетов -- получение доходов бюджета и распределение бюджетных средств в соответствии с нормативно--правовым актом о бюджете;

- контроль за исполнением бюджетов и отчет об исполнении бюджетов -- текущий контроль за использованием бюджетных средств в процессе исполнения бюджета и подведение итогов исполнения бюджета по окончании финансового года.

Участники бюджетного процесса

Участниками бюджетного процесса РФ согласно п. 1 ст. 152 БК РФ являются: Президент Российской Федерации; высшее должностное лицо субъекта Российской Федерации, глава муниципального образования; законодательные (представительные) органы гос. власти и представительные органы местного самоуправления; исполнительные органы гос. власти (исполнительно-распорядительные органы муниципальных образований); ЦБ РФ; органы гос. (муниципального) финансового контроля; органы управления гос. внебюджетными фондами; главные распорядители бюджетных средств; главные администраторы доходов бюджета; главные администраторы источников финансирования дефицита бюджета; получатели бюджетных средств.

20. Бюджетный федерализм и его развитие. Межбюджетные отношения. Финансовая поддержка субъектов Федерации

Бюджетный федерализм -- система гос. финансирования общественно-значимых услуг в стране с многоуровневой бюджетной системой, основанная на децентрализации бюджетно-налоговых прав и полномочий между участниками.

Понятие бюджетного федерализма впервые ввели американские ученые, понимая под ним автономное функционирование бюджетов отдельных уровней власти и бюджетные взаимоотношения, основанные на четко сформулированных нормах.

Межбюджетные отношения -- это взаимоотношения между органами государственной власти РФ, органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления, связанные с регулированием бюджетных правоотношений, формированием и исполнением соответствующих обязательств бюджетов.

Межбюджетные отношения в России основаны на след. принципах:

- распределения и закрепления расходов бюджетов по определенным уровням бюджетной системы РФ;

- разграничения (закрепления) на постоянной основе доходов по уровням бюджетной системы РФ;

- равенства бюджетных прав субъектов РФ, равенства бюджетных прав муниципальных образований;

- выравнивания уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образований;

- равенства всех бюджетов РФ во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенства местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов Федерации

В соответствии с этими принципами отдельные виды бюджетных расходов могут передаваться из федерального бюджета в бюджеты субъектов РФ, а из бюджетов субъектов РФ -- в местные бюджеты. Используется единая методика расчета нормативов фин. затрат на предоставление гос. и муниципальных услуг, нормативов расчета фин. помощи территориальным бюджетам, а также единый порядок уплаты федеральных и региональных налогов.

Целями организации системы межбюджетных отношений могут быть:

- выравнивание бюджетной обеспеченности,

- стимулирование роста налогового потенциала,

- финансовое управление территориальным развитием,

- снижение рисков недофинансирования ключевых бюджетных услуг на местном уровне.

Финансовая поддержка (или финансовая помощь) имеет своей целью оказание финн. помощи бюджету субъекта Федерации из Федерального бюджета РФ в связи с несбалансированностью территориального бюджета (обычно это бюджет с превышением расходов над доходами, т.е. дефицитом бюджета).

Из-за того, что налоговые поступления не могут обеспечить все расходы отдельных региональных и местных бюджетов, бюджеты более высокого уровня оказывают финансовая помощь бюджетам более низкого уровня. И чем больше бюджеты зависят от такой финансовой поддержки, тем больше проблем возникает в межбюджетных отношениях.

В соответствии с БК РФ финансовая помощь из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ имеет следующие формы:

-дотации или субвенции на выравнивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ;

-субвенции на финансирование отдельных целевых расходов;

-бюджетные кредиты;

-бюджетные ссуды на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета субъекта РФ.

Субъект РФ, получающий финансовую помощь из федерального бюджета, принимает на себя определенные обязательства.

Финансовая помощь из федерального бюджета бюджету субъекта РФ определяется на основе нормативов финансовых затрат на предоставление государственных услуг в целях финансирования расходов, обеспечивающих минимальные государственные социальные стандарты. Нормативы финансовых затрат на предоставление государственных услуг и нормативы минимизации бюджетной обеспеченности устанавливаются правительством РФ.

Порядок предоставления и расчета конкретных размеров финансовой помощи на выравнивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности определяется федеральным законом.

Дотации - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

Субвенции - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах на осуществление определенных целевых расходов.

Субсидии - бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Бюджетный кредит - форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах.

Бюджетная ссуда - бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.

Т.О, доходы бюджетов субъектов РФ формируются за счет собств. средств и регулирующих налоговых доходов, за исключением доходов, передаваемых в порядке регулирования местным бюджетам.

Суммы, передаваемые из федерального бюджета в бюджеты субъектов Федерации, называются трансфертами.

Трансферты регионам перечисляются ежемесячно, исходя из фактических поступлений средств в федеральный бюджет. Регионы - доноры не имеют реальных стимулов для принятия мер, направленных на расширение налогооблагаемой базы, поскольку значительная часть собираемых ими средств перераспределяется в пользу не обеспечивающих себя ресурсами субъектов Федерации.

Классифицируя финансовая помощь, можно выделить общую (дотация) и целевую (адресную) (субвенция и субсидия), при этом каждая из них имеет свои преимущества и недостатки, а также свои условия предоставления. Так, субвенции и субсидии подлежат возврату в соответствующий бюджет в случаях их нецелевого применения, а также при неиспользовании их в установленные сроки.

21.Содержание и принципы формирования доходов бюджета. Налоговые доходы бюджета. Неналоговые доходы бюджета

Доходы бюджета - поступающие в бюджет денежные средства, за исключением средств, которые являются источниками финансирования дефицита бюджета.

(К источникам финансирования дефицита бюджета относятся: разница м/у средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг РФ (субъекта РФ), номинальная стоимость которых указана в валюте РФ, и средствами, направленными на их погашение; изменение остатков средств на счетах по учету средств федерального бюджета (бюджетного субъекта РФ) в течение фин. года).

Доходы бюджета - это система денежных средств, поступающих государству (в бюджетный фонд страны, территории) в результате распределения ВВП между государством, организациями и гражданами.

По источникам поступления доходы подразделяются на:

Налоговые доходы бюджета. Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством в распоряжение органов гос. власти и местного самоуправления.

Это часть централизованных финансовых ресурсов государства, необходимых для выполнения его функций. Главный материальный источник доходов бюджета - налоговые доходы.

К налоговым относятся доходы предусмотренные налоговым законодательством РФ: федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени, штрафы.

Налог - обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с юр. и физ. лиц, в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований.

Функции налога:1) фискальная - предполагает, что налоги являются доходом государства и формируют доходную часть бюджетов разных уровней. 2) регулирующая - заключается в воздействии налогов на многие стороны общественно- экономического отношения (платежеспособный спрос, предложение, инвестиции, ресурсосбережения, охраны окружающей среды…)

Прямые налоги - налоги, взимаемые государством непосредственно с доходов или имущества налогоплательщика (НДФЛ. Налог на прибыль, на имущество)

Косвенные налоги - взимаются в виде надбавки к цене товара, с оборота реализации товаров, с оборота реализации товара (акцизы, НДС, фискальные монополии,)

Налоги и сборы делят на федеральные, региональные, местные. Это связано с федеративным устройством России.

Федеральные налоги (НДС, налог на прибыль, НДФЛ, взносы в государственные социальные внебюджетные фонды, государственная пошлина, таможенная пошлина, водный, лесной налог, федеральные лицензионные сборы…)

Неналоговые доходы бюджета. К неналоговым доходам относятся:

1) доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности.

2) доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями.

3) средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной, уголовной ответственности, иные суммы принудительного изъятия.

4) доходы в виде финансовой помощи, получаемые от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ за исключением бюджетных ссуд и бюджетных кредитов.

5) иные неналоговые доходы.

Неналоговые доходы могут носить обязательный и необязательный характер, взиматься на добровольной и принудительной основе. У них не определены конкретные ставки, сроки уплаты, льготы и другие налоговые элементы. (ГК РФ, УК РФ. За федеральным бюджетом закреплены доходы от внешнеэкономической деятельности, доходы от реализации гос. запасов, и резервов, прибыль ЦБ, сдача в аренду имущества.



22.Подходы к классификации расходов бюджета. Значение внебюджетных фондов

Государственные расходы -- расходы, предусмотренные бюджетом государства.

Государственные расходы связаны с исполнением государством своих основных функций.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ предусмотрены различные подходы к классификации расходов государственного бюджета:

- функциональная, которая отражает функциональное назначение расходов;

- экономическая, которая делит расходы по их экономическому содержанию;

- ведомственная, которая отражает распределение расходов по определённым ведомствам.

В частности бюджетная классификация расходов предусматривает следующие основные разделы функциональной классификации расходов:

- Общегосударственные расходы

- Национальная оборона

- Национальная безопасность и правоохранительная деятельность

- Национальная экономика

- Жилищно-коммунальное хозяйство

- Охрана окружающей среды

- Образование

- Культура, кинематография и средства массовой информации

- Здравоохранение и спорт

- Социальная политика

- Межбюджетные трансферты

Сущность и значение внебюджетных фондов.

Внебюджетные фонды - это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования не включаемых в бюджет некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемые на основе оперативной самостоятельности строго в соответствии с целевыми назначением фондов.

Внебюджетные фонды представляют собой составную часть фин. системы РФ, обладают рядом характерных признаков. Они предназначены для реализации конституционных прав граждан на охрану здоровья и получение бесплатной медицинской помощи; социальное обеспечение по возрасту; социальное обеспечение в случае безработицы; социальное обеспечение по инвалидности, по болезни, в случае потери кормильца, рождения и воспитания детей и в других случаях, предназначенных законодательством РФ о социальное обеспечении.

Признаки государственных внебюджетных фондов:

- образуются вне федерального бюджета;

- средства государственных внебюджетных фондов не входят в состав бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и изъятию не подлежат;

- расходование средств государственных внебюджетных фондов осуществляется исключительно на цели, определенные законодательством РФ, субъектов РФ, регламентирующим их деятельность;

- средства государственных внебюджетных фондов находятся в федеральной собственности;

- управляются органами государственной власти;

- сбор и контроль за поступлениями обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды осуществляется тем же органом исполнительной власти, на который возложены функции сбора налогов в Федеральный бюджет.

Статья 144 Бюджетного кодекса РФ относит к государственным внебюджетным фондам Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования. Государство мобилизует в фонды часть доходов организаций и населения для финансирования своих мероприятий. Внебюджетные фонды решают две важные задачи:

* обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики;

* расширение социальных услуг населению.

Первоначально внебюджетные фонды появились в виде спец. фондов или особых счетов задолго до возникновения бюджета. Государственная власть с расширением своей деятельности нуждалась во все новых расходах, требовавших средств для их покрытия. Эти средства концентрировались в особых фондах, предназначенных для специальных целей. Такие фонды носили, как правило, временный характер. С выполнением государством намеченных мероприятий они заканчивали свое существование. В связи с этим количество фондов постоянно менялось.

23.Организация системы наличных и безналичных расчетов в Российской Федерации

Использование наличных расчетов является одной из наиболее востребованных форм оплаты, которая составляет значительную часть м/народного платежного оборота. Наличные расчеты производятся м/у физ. лицами и п/п при использовании нал. денег. Проведение наличных расчетов заключается в передаче денежной наличности от плательщика к получателю в качестве расчета за полученную услугу или купленный товар. Использование системы наличных средств предоставляет клиентам анонимность платежей и высокий уровень безопасности при осуществлении денежных расчетов. Осуществление наличных расчетов имеет ряд преимуществ перед другими средствами оплаты. В первую очередь прием наличных расчетов для продавца означает получение денег по завершении платежной операции. В отличие от других форм оплаты (кредитные карты, чеки), отсутствует вероятность того, что платеж может быть отклонен.

Наличные расчеты являются универсальной формой оплаты вне зависимости от валюты или объема платежной транзакции. Система наличных расчетов предоставляет гибкие условия совершения платежей для покупателей. Использование наличных расчетов позволяет избежать ошибок, с которыми может столкнуться продавец при осуществлении процессинга других средств оплаты, помогая тем самым избежать дополнительных расходов для бизнеса.

Безналичные расчеты - это расчеты (платежи), осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безнал. расчеты имеют важное эконом. значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии, как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов. Безналичный денежный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег по средством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований. В Российской Федерации Центральным банком установлены следующие виды безналичных расчетов:

Расчеты платёжными поручениями. Платежное поручение -- это распоряжение владельца счёта (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчётным документом, перевести определенную денежную сумму на счёт получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежные поручения могут быть в бумажном и электронном виде (н-р, в системе клиент-банк). Обычно платежное поручение составляется в четырёх экземплярах: 1-й предназначен плательщику, 2-й -- банку плательщика, 3-й и 4-й передаются в банк получателя. Платёжные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счёте плательщика, но исполняются только при наличии достаточных средств на нём.

Расчеты по аккредитивам. Аккредитив -- это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению приказодателя (плательщика по аккредитиву), осуществить платеж в пользу бенефициара (получателя средств по аккредитиву) указанной в аккредитиве суммы по представлении последним в банк документов в соответствии с условиями аккредитива в указанные в тексте аккредитива сроки, или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель, или предоставить полномочия др. банку (исполняющему банку) произвести такие платежи или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель.

Расчеты чеками. Чек-- это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем -- лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком -- банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Расчеты по инкассо. Инкассо-- посредническая банковская операция по передаче денежных средств от плательщика к получателю через банк с зачислением этих средств на счёт получателя. За выполнение инкассо банки взимают комиссионные.

Расчеты платёжными требованиями. Платёжное требование это расчётное доказательство, содержащее требование кредитора (поставщика) к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы ч/з банк.

Наибольшее распространение платёжные требования получили при командно-административной экономике. Для расчетов по платежному требованию необходим акцепт плательщика. Однако в определённых случаях (если оговорено в договоре плательщика и получателя или если такой случай оговорён в законодательстве) возможно проведение расчётов без акцепта.



24. Платежный баланс страны в системе валютного регулирования. Особенности формирования его структуры в Российской Федерации

Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования.

Балансы м/народных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основными видами балансов м/народных расчетов являются:

- расчетный баланс;

- платежный баланс.

Расчетный баланс - это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую либо дату независимо от сроков поступления платежей.

Расчетные балансы различают за определенный период и на определенную дату.

Активные статьи расчета баланса за соответствующий календарный период оказывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей.

Пассивные статьи, наоборот, отражают вновь возникающие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за определенный период характеризует лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам. По нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом.

Активное сальдо расчетного баланса на определенную дату показывает, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем.

Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и отражает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступлениями.

Центральное место в балансах м/народных расчетов занимает платежный баланс. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государств.

Платежный баланс - это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс за определенный период и на определенную дату. Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

Согласно принятым в м/народной практике принципам деловой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение пассивов отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», кредитовая сторона - «поступления». В связи с этим экспорт товаров всегда отражается в кредитовой части (доходной), а импорт - в дебетовой, т.е. расходной.

Схема платежного баланса была создана в 1947г. и опубликована как документ ООН.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ:

А. Текущие операции: товары, услуги, доходы от инвестиций, прочие услуги и доходы, частные односторонние переводы, государственные односторонние переводы.

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочий долгосрочный капитал.

С. Прочий краткосрочный капитал.

D. Ошибки и пропуски.

Е. Балансирующие статьи: переоценка золотовалютных резервов, движение золотовалютного резерва, движение золотовалютного резерва, чрезвычайные источники покрытия сальдо, обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.

F. Итоговое изменение резервов: золото, СДР, резервные позиции в МВФ, иностранная валюта, прочие требования, кредиты МВФ.

25. Банковская система Российской Федерации. Активные операции коммерческих банков. Пассивные операции коммерческих банков

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ - совокупность нац. банков и др. кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма. Включает в себя два уровня: ЦБ РФ (Банк России) и кредитные организации.

Ключевым звеном системы выступает ЦБ. По действующему законодательству его УК и иное имущество составляет федеральная собственность, которой он владеет, пользуется и распоряжается. Однако государство отвечает по обязательствам ЦБ, а ЦБ - по обязательствам государства. ЦБ - юридическое лицо, с той лишь особенностью, что оно не имеет устава и не регистрируется в налоговых органах. ЦБ имеет право эмитировать наличные деньги, изымать их из обращения, принимать решения о выпуске в обращение новых банкнот и монет. Разрабатывает и проводит в жизнь единую денежно-кредитную политику. Основными инструментами и методами являются: % ставки по операциям ЦБ; нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы. Высшим органом ЦБ является Совет директоров - коллегиальный орган, определяющий основные направления его деятельности. В его состав входят председатель ЦБ и 12 членов Совета.

Что же касается 2 уровня банковской системы, т.е. кредитных организаций, то все они являются коммерческими структурами со статусом юр. лица. Основным мотивом их деятельности является получение прибыли. На осуществление кредитных операций они должны получать спец. разрешение (лицензию) ЦБ. Преобладают среди кредитных организаций ком. банки. У них прослеживаются два направления деятельности. Первое из них - банковские операции, исчерпывающий перечень который приведен в законе. Это привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); размещение этих привлеченных средств от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в т. ч. банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличных и безналичных формах; привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; выдача банковских гарантий. Второе направление - совершение банковских сделок. Это, например, выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; приобретение права требования от третьих лиц-исполнения обязательств в денежной форме; доверительное управление денежных средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; представление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; лизинговые операции; оказание консультационных и информационных услуг.

Активные и пассивные операции коммерческих банков.

Пассивные операции делятся на две группы. К первой относятся операции по формированию собственных ресурсов, которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, образует заемные ресурсы. По операциям второй группы у банка возникают обязательства (перед вкладчиками, банками-кредиторами). Поэтому операции второй группы нередко называют пассивными кредитными операциями в отличие от активных кредитных операций (банковских ссуд). По пассивным кредитным операциям банк является заемщиком, а его клиенты -- кредиторами банка, в то время как по активным кредитным операциям банк выступает кредитором по отношению к своим клиентам. Основная часть банковских пассивов -- от 80 до 90% -- это заемные ресурсы (обязательства банка). Они включают 4 группы: депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком; средства, полученные в результате операций депо. Основная часть заемных ресурсов большинства банков -- это депозиты (вклады). Термин «депозит» имеет несколько значений. В банковской практике под депозитом чаще всего понимают, во-первых, денежные средства, внесенные в банк физическими и юридическими лицами в форме вкладов на определенных условиях, закрепленных в договоре банковского вклада, и во-вторых, записи в банковских книгах, подтверждающие денежные требования владельцев депозита к банку. К источникам заемных ресурсов коммерческих банков относится также выпуск последними на национальном и международном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. Роль активных операций для «любого» коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение; Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций и т.д.

С точки зрения ликвидности различают 3 группы активов.

1. Высоколиквидные активы. Они могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредит, так как находятся в налично-денежной форме или легко и быстро могут быть переведены в нее. Сюда входят кассовая наличность, средства на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке, в других коммерческих банках.

2. Ликвидные активы -- это активы со средней степенью ликвидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и незначительным риском потерь. К ним относят ссуды до востребования и краткосрочные ссуды, легко-реализуемые векселя и др. краткосрочные ценные бумаги, прежде всего государственные.

3. Низколиквидные активы -- это активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая. Это долгосрочные ссуды банка, его инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, сооружения, долги с длительной просрочкой.

Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.

1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли (разницы между курсом покупки и продажи).

2. Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертификатам) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием.

3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа репо. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу.

4. Учетные операции.

26.Операции Центрального банка. Организация и методы государственного регулирования денежного оборота

Операции ЦБ. Особое место среди субъектов госуправления банковской системой занимает ЦБ РФ, который является единственным в сфере управления банковской системой госорганом, наделенным спец. компетенцией - правом на эмиссию денег.

Банк России в пределах полномочий, предоставленных ему Конституцией РФ и ФЗ, независим в своей деятельности от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления.

ЦБ имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ:

1) предоставлять кредиты на срок не более 1 года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено ФЗ о федеральном бюджете;

2) покупать и продавать государственные ценые бумаги на открытом рынке;

3) покупать и продавать облигации, эмитированные ЦБ, и депозитные сертификаты;

4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7) выдавать поручительства и банковские гарантии;

8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и территориях иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в м/народной банковской практике.

Обеспечением кредитов Банка России могут выступать:

- золото и другие драгоценные металлы в стандарт. и мерных слитках;

- иностранная валюта;

- векселя, номинированные в российской или иностранной валюте;

- государственные ценные бумаги.

Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов ЦБ, определенным решением совета директоров.

В случаях, установленных решением Совета Директоров, обеспечением кредитов ЦБ могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии.

ЦБ может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов гос. власти и органов местного самоуправления, их организаций, гос. внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих ЦБ, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

ЦБ также вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Методы государственного регулирования денежного оборота

Регулирование денежного оборота осуществляется посредством различных мер. В условиях централизованного планирования денежный оборот централизованно регламентировался в том числе и долей наличных денег в обороте. В настоящее время денежный оборот регулируется путем применения целевых ориентиров изменения объема денежной массы в обращении (делает это ЦБ). Выбор показателей, используемых для установления целевых ориентиров, зависит от таких факторов:

1. тенденции изменения денежной массы

2. задачи, которые решают регулирующие органы

3. методы регулирования, которые классифицируют по таким признакам:

а. по форме воздействия

- косвенные; - прямые

б. по объектам (с учетом спроса и предложения)

в. по характеру параметров:

- количественные; - качественные

27.Организация финансового менеджмента на предприятии. Особенности финансового менеджмента в условиях инфляции

Финансовый менеджмент (ФМ)-- управление капиталом на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Этот термин в переводе с англ. означает финансовое управление, или управление финансами. В последние годы ФМ активно развивается в банках, страховых организациях, пенсионных фондах, финансово-инвестиционных компаниях и др. ФМ можно определить как управление денежными потоками в целях получения прибыли в перспективе и обеспечения текущей платежеспособности. ФМ предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе анализа финн. отчетности и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов п/п. Финансовый менеджер принимает инвестиционные решения (изменение структуры активов) и выбирает источники их финансирования (изменение структуры пассивов).

Принятие решений в области финансов в ком. организациях находится в компетенции руководства, но аналитическая поддержка управления решения, разработка вопросов фин. обеспечения п/п и многое другое осуществляются под руководством фин. менеджера, деятельность которого относится к высшей управленческой деятельности.

Все аспекты фин. менеджмента, специфичность и объем должностных обязанностей не могут быть охвачены одним человеком. В настоящее время ФМ развивается по многим направлениям. В этой области появились узкие специалисты -- по страховому делу, операциям с ценными бумагами, аудиту, вексельному обращению, оценке инвестиционных проектов, управлению банкротством, оптимизации налогообложения, оценке недвижимости и т.д., которые могут привлекаться на договорной основе для выполнения определенной работы. Вместе с тем высокой квалификацией, знаниями основ ФМ должен обладать главный бухгалтер любой коммерческой организации независимо от ее организационно-правовой формы. Данные бухгалтерского учета являются информационной базой управленческого и фин. анализа, который служит инструментом внутреннего фин. управления. В современных условиях предъявляются повышенные требования к качеству информации о фин. положении п/п, расширился круг внешних пользователей бух. (фин.) отчетности. К ним, например, относятся настоящие и потенциальные кредиторы, акционеры, инвесторы, партнеры, деловая пресса, представители информационного бизнеса. Последние составляют и публикуют рейтинги наиболее крупных и устойчивых компаний, предоставляют аналитически обработанные данные финансовой отчетности конкретного предприятия заинтересованным пользователям, тем самым, способствуя формированию его имиджа.

Перечень конкретных задач в области ФМ определяется величиной денежного оборота п/п, потребностью в финансовых ресурсах и спецификой производственной деятельности. Существенное значение для конкретизации этих задач и способов их решения имеет разграничение должностных обязанностей работников эконом. подразделений п/п, организация бух. учета с разделением на управленческий и финансовый.

Процесс инфляции - обесценивание денег. В этих условиях ФМ придает особое значение таким факторам, инструментам и мероприятиям, которые могут защитить проекты и вложения от влияния инфляционных процессов. Инфляционный риск - вид финансовых рисков, заключающийся в возможности обесценивания реальной стоимости капитала (в форме фин. активов фирмы), а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления фин. сделок или операций в связи с ростом инфляции. Данный вид риска носит постоянный характер и сопровождает все фин. операции предприятия в условиях инфляционной экономики. Т.о., инфляционный риск выделяется в самостоятельный вид фин. рисков только в условиях инфляционной экономики.

Наиболее распространенными способами минимизации инфляционного риска являются:

1. включение в состав предстоящего номинального дохода по финансовым операциям размера инфляционной премии. В тех случаях, когда прогнозирование темпов роста инфляции затруднено, размер реального дохода по финансовой операции может быть заранее пересчитан в одну из стабильных конвертируемых валют с обратным перерасчетом в национальную валюту по действующему валютному курсу на момент проведения расчетов;

2. приобретение акций. Акции, будучи более рискованными ценных бумаг по сравнению с долговыми обязательствами, тем не менее привлекают инвесторов возможностью получения повышенного дохода, который складывается из суммы дивидендов и прироста капитала, вложенного в акции, вследствие повышения их цены. Благодаря повышенной доходности акции обеспечивают лучшую защиту от инфляции по сравнению с долговыми обязательствами;

3. особое внимание уделяется приобретению государственных ценных бумаг. Так, в условиях стабильной экономики при отсутствии высокой инфляции чаще всего используются фиксированная доходная ставка, выигрышные займы. В период высокой инфляции, как известно, такие ценные бумаги не пользуются спросом. В этом случае используются более сложные механизмы выплаты процентов. Например, доход по купонам государственного сберегательного займа определялся Министерством финансов на каждый купонный период и равнялся последней официально объявленной купонной ставке по облигациям федерального займа;

4. существуют свои особенности инвестиционной деятельности в период инфляции в стране. Для нивелирования (снижения) давления инфляции вложения осуществляются преимущественно в движимое и недвижимое имущество (товарно-материальные ценности, импортное оборудование, приобретение зданий и сооружений), в финансовые активы и потребительские товары, в уставный капитал совместных и акционерных предприятий.

5. страхование в период инфляции теряет свою значимость.

28. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики, малого бизнеса

Финансы - это наука об управлении денежными потоками. Это экономические отношения по поводу создания, распределения и использования фондов денежных средств.

Финансы организаций это тоже экономические отношения, но на микроэкономическом уровне.

Предприятие (организация) - самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

На предприятии финансы выполняют распределительную и контрольную функции. Эти функции выполняются в форме транзакций и анализа денежных потоков. Управляя денежными потоками, продажами и затратами с помощью распределительной функции финансов направляются средства в нужном направлении и одновременно контролируется исполнение финансовых решений, правильность прогнозов и плановых расчетов.

Особенности организации финансов предприятий разных организационно-правовых форм хозяйствования зависят от юридических аспектов, в которых также должны разбираться финансисты. От этих аспектов зависят формы привлечения капитала, направления распределения прибыли, методы принятия решений, налогообложение. Порядок формирования акционерного капитала отличается от формирования УК ООО.

Особенности в организации финансов на примере: сельское хозяйство, транспорт, торговля и строительство.

1. Отличительной чертой сельскохозяйственного производства является сезонный характер. Следовательно, получение выручки от реализации продукции не распределяется равномерно в течение года. Отсюда возможна нехватка оборотного капитала, которая восполняется заемными средствами. А заемные средства всегда платные и подлежат возврату в заранее оговоренный срок. Но возврат заемных средств усугубляется отсутствием гарантии получения урожая и, как следствие, выручки. Возникает проблема страхования будущего урожая от погодных условий, вредителей и т.п. У с/х производителя появляются доп. затраты, которые надо покрыть из чистой выручки. Кроме того, следует учитывать тот факт, что на большинство видов с/х продукции, поставляемой в гос. закрома, установлены фиксированные цены. Государство не всегда вовремя расплачивается по своим обязательствам. Все эти особенности привели к полному расстройству финансов в с/х.

2. В отрасли "Транспорт" имеются свои особенности. Главная из них заключается в том, что этой отрасли чуждо понятие "готовая продукция". Здесь процесс производства и процесс реализации совпадает во времени. Отсюда и особенные подходы в организации финансов.

3. Отрасль товарного обращения зависит от формы - оптовая или розничная торговля. Нужно учесть, что предприятие торговли может торговать не только собственным товаром, но комиссионным, т.е. взятым на комиссию. В этом случае предприятию торговли не требуются большие оборотные средства для закупки товаров. Этой отрасли также присуща высокая скорость оборота по сравнению с предприятием промышленности.

4. Подрядным организациям, ведущим свою деятельность в строительстве, наоборот, присуща медленная оборачиваемость средств. В этой отрасли характерна большая продолжительность одного производственно-коммерческого цикла. Поэтому, также как и сельскому хозяйству, этой отрасли требуются достаточно большие инвестиции и заемные средства.

Финансы организаций малого бизнеса. В рыночной экономике место и роль организаций малого бизнеса трудно переоценить. В развитых странах малый бизнес составляет основу нац. экономики. Малые п/п гибче, быстрее и лучше приспосабливаются к рыночной конъюнктуре. В российской практике критериями отнесения п/п к малому является численность и участие в формировании УК. В других странах могут применяться такие критерии, как величина капитала, прибыли, выручки и другие.

Следует раскрыть особенности организации финансов на малом п/п. На малом п/п могут отсутствовать внеоборотные активы, источниками формирования оборотных активов часто служат заемные средства и кредит. зад-ть. Следует отметить преимущества малого бизнеса - гибкость в освоении новых видов деятельности, технологий, производства новых видов товаров, высокая оборачиваемость активов, управляемость. Недостатки - недостаточная устойчивость вследствие небольшого основного капитала, небольшой запас рентабельности в цене товаров и, как следствие, проигрыш в конкурентной борьбе при общем снижении цен. Малый бизнес имеет высокую степень ротации и поэтому поглощает избыточные труд. ресурсы, обеспечивая населению самозанятость. Малый бизнес может быть высокорентабельным вследствие небольшой величины накладных расходов и высокой оборачиваемости.

Гос. поддержка малого бизнеса обеспечивает ему фин. устойчивость и возможность конкурировать с крупными и средними п/п. Эта поддержка заключается в предоставлении малым предприятиям налоговых отсрочек, льгот, инвест. кредитов, льготного доступа к кредитным ресурсам банков, снижения процентов по кредитам и других возможностей, вплоть до участия в выполнении гос. заказов.

В соответствии с Налог. кодексом РФ к небольшим п/п могут применяться особые режимы налогообложения. Дополнительно к этим особым режимам применяется и упрощенная система бух. учета.

29.Основные составляющие предпринимательской среды. Составляющие микро- и макросреды финансовой деятельности организации

В менеджменте под предпринимательской средой понимается наличие условий и факторов, которые воздействуют на функционирование фирмы и требуют принятия управленческих решений, направленных на их устранение, либо на приспособление к ним. Среду любой организации принято рассматривать, как состоящую из двух сфер: внутреннюю и внешнюю. Внешняя среда, в свою очередь, подразделяется на микросреду (или рабочую, или непосредственное окружение, или среду косвенного воздействия) и макросреду (или общую, или непосредственное деловое окружение, или среду прямого воздействия).

Под внутренней средой понимается хозяйственный организм фирмы, включающий управленческий механизм, направленный на оптимизацию научно-технической и производственно-сбытовой деятельности фирмы. Когда речь идет о внутренней среде фирмы, имеется в виду глобальная структура фирмы, охватывающая все производственные предприятия фирмы, финансовые, страховые, транспортные и другие подразделения, входящие в фирму, независимо от их местоположения и сферы деятельности.

Под внешней средой понимают все условия и факторы, возникающие в окружающей среде, независимо от деятельности конкретной фирмы, но оказывающие или могущие оказать воздействие на ее функционирование и поэтому требующие принятия управленческих решений.

Внутренняя среда организации - это ситуационные факторы внутри организации. Менеджер формирует и изменяет, когда это необходимо, внутреннюю среду организации, представляющую собой органичное сочетание ее внутренних переменных. Но для этого он должен уметь выделять и знать их.

Внешняя среда - это совокупность активных хоз. субъектов, экономических, общественных и природных условий, нац и межгос. институционных структур и других внешних условий и факторов, действующих в окружении п/п и влияющих на различные сферы его деятельности Внешняя среда зависит от внешних и внутренних факторов влияния. Внешние факторы влияния - условия, которые организация не может изменить, но должна постоянно учитывать в своей работе: профсоюзы, правительство, экономические условия.

Анализ внешней среды - процесс, предназначенный для контроля внешних факторов среды с целью определения перспективных возможностей организации и грозящих ее опасностей.

Внешнюю среду подразделяют на:

- микросреду - среду прямого влияния на п/п, которую создают поставщики материально-технических ресурсов, потребители продукции п/п, торговые и маркетинговые посредники, конкуренты, государственные органы, финансово-кредитные учреждения, страховые компании;

- макросреду, влияющую на предприятие и его микросреду. Она включает природную, демографическую, научно-техническую, экономическую, экологическую, политическую и международную среду.