Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

• Введение 3
• Глава 1. Формирование финансовых результатов в условиях рыночной экономики 5
• 1.1 Сущность финансовых результатов предприятия 5
• 1.2 Формирование финансовых результатов деятельности предприятия 14
• 1.3 Распределение и использование прибыли предприятия 18
• 1.4 Рентабельность предприятия 23
• 1.5 Налогообложение прибыли 28
• Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Завод силовых трансформаторов» 34
• 2.1 Общая характеристика ОАО «Завод силовых трансформаторов» 34
• 2.2 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия 37
• 2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 40
• 2.3.1 Анализ выручки от реализации 40
• 2.3.2 Анализ состава и динамики прибыли 40
• 2.3.3 Факторный анализ прибыли от продажи продукции 43
• 2.3.4 Факторный анализ чистой прибыли 52
• 2.3.5 Анализ показателей рентабельности 58
• 2.3.6 Факторный анализ рентабельности продаж 60
• 2.3.7 Факторный анализ рентабельности имущества (активов) 67
• 2.3.8 Факторный анализ доходности собственного капитала 70
• Глава 3. Мероприятия по улучшению финансовых результатов ОАО «ЗСТ» 73
• 3.1 Прогнозирование запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточности) 73
• 3.2 Использование левериджа при планировании 87
• 3.3 Применение современных программных средств для управления финансовыми результатами предприятия 98
• Заключение 104
• Библиографический список 105

Введение

Механизм формирования и распределения финансовых результатов можно условно разделить на две части: механизм формирования финансовых результатов и механизм распределения финансовых результатов. Такой подход существенно облегчает задачу более подробного изучения и анализа рассматриваемого вопроса.

Формирование финансовых результатов представляет собой регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс образования прибыли (убытков), который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения в стоимостном выражении итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени.

Управление формированием и распределением финансовых результатов является составной частью управления финансами предприятия и представляет собой совокупность приемов и способов целенаправленного воздействия государственных органов различных уровней, финансовых и плановых отделов (служб) предприятия на процесс формирования и распределения финансовых результатов в целях обеспечения законного формирования и оптимального распределения прибыли (выявления и покрытия убытков).

Система управления формированием и распределением финансовых результатов является важной составной частью системы управления финансами предприятия и представляет собой совокупность организационной структуры управления финансовыми результатами, механизма управления финансовыми результатами, процесса управления, а также механизма развития и совершенствования данной системы.

Актуальность темы исследования обусловлена важностью правильного формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятий.

Целью написания данной дипломной работы является выявление путей улучшения финансовых результатов фирмы на основе их анализа.

Задачами представленной дипломной работы являются:

- рассмотрение теоретических основ формирования и использования финансовых результатов деятельности фирмы в рыночной экономике, а именно значения прибыли в оценке результативности производства, состава показателей финансовых результатов, распределения и использования прибыли;

- анализ формирования и использования финансовых результатов на примере деятельности ОАО «ЗСТ»;

- оценка факторов, влияющих на прибыль, рентабельность;

- анализ факторов, под влиянием которых они сложились;

- формирование управленческих решений по улучшению финансовых результатов предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Завод силовых трансформаторов».

Предметом - формирование и использование финансовых результатов на ОАО «ЗСТ».

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка.

В первой главе рассмотрены теоретические вопросы формирования и распределения финансовых результатов в условиях рыночной экономики.

Во второй главе проведен анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Завод силовых трансформаторов».

В третьей главе приведены мероприятия по улучшению финансовых результатов предприятия.

При написании дипломной работы были использованы: законодательные акты, нормативно-инструктивный материал, бухгалтерская отчетность предприятия, а также работы отечественных и зарубежных авторов (Балабанов И.Т., Савицкая Г.В., Любушин Н.П., Шеремет А.Д. и др.).

Глава 1. Формирование финансовых результатов в условиях рыночной экономики

1.1 Сущность финансовых результатов предприятия

экономика финансовый рентабельность прибыль

В условиях рыночных отношений деятельность всех субъектов предпринимательства является результатом функционирования определенных экономических процессов, действие которых является объектом внимания экономистов.

Разнообразные стороны хозяйственной и финансовой деятельности коммерческого предприятия обретают оконченную состоятельную оценку в системе количественных показателей. Прибыль выступает как прирост стоимости, собственного капитала предприятия, сформировавшийся в течение ее хозяйственной деятельности.

Сущность прибыли как финансового результата деятельности выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившегося на определенном этапе развития общества в определенной экономической системе и реализующегося через созданный в ней хозяйственный механизм.

Сущность прибыли выражается в ее функциях. В современной экономике выделится три функции, характеризующие природу прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции.

Прибыль - один из основных финансовых показателей оценки хозяйственной деятельности фирмы. За счет прибыли осуществляется финансирование операций по научно-техническому и социально-экономическому развитию фирмы, повышение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей фирмы, но приобретает все больше значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Результативность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть, получение прибыли позволяет говорить о результативности предприятия и осуществления хозяйственной деятельности. При всем том, масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить насколько эффективно осуществляется деятельность фирмы. Для этого служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам. Они больше чем прибыль воссоздают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает баланс эффекта с наличными и потребленными.

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих основных видах: прибыль (убыток) от продажи продукции (работ, услуг), операционные доходы (расходы), внереализационные финансовые результаты, прибыль до налогообложения, чистая (нераспределенная) прибыль.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности фирмы является прибыль до налогообложения.

Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы прибыли до налогообложения отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

Источником формирования финансовых результатов является - выручка от продажи продукции (работ, услуг).

Выручкой от продажи продукции (работ, услуг) называется денежные поступления на счет фирмы за отгруженную покупателю продукцию.

Своевременное поступление выручки - важный момент в хозяйственной деятельности фирмы. Во-первых, выручка от продажи продукции является для фирмы основным регулярным источником по удельному весу среди всех возможных поступлений средств. Во-вторых, процесс кругооборота средств фирмы заканчивается продажей произведенной продукции и поступлением выручки, что означает восстановление затраченных на производство денежных средств и создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота.

От своевременного поступления выручки зависят устойчивость финансового положения фирмы, состояние его оборотных средств, размер прибыли, отношения с внебюджетными фондами, банком, поставщиками, рабочими и служащими фирмы.

Распределение прибыли является составной и неразрывной частью общей системы, распределительных отношений.

На предприятии распределению подлежит чистая (нераспределенная) прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении фирмы после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Распределение чистой (нераспределенной) прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов фирмы для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Совершенствование финансово-экономической работы на предприятии предполагает управление формированием, распределением и использованием прибыли как единым процессом.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности фирмы является прибыль до налогообложения. В соответствии с действующим законодательством о налоге на прибыль, прибыль до налогообложения включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от продажи продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от реализации основных фондов и иного имущества (включая земельные участки) предприятий; внереализационные доходы фирмы, уменьшенные на сумму внереализационных расходов.

Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя прибыли до налогообложения и ее производных.

Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы прибыли до налогообложения отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

Рассмотрим подробно все составные части прибыли до налогообложения.

Прибыль (убыток) от продаж определяется как разница между выручкой от продаж продукции без НДС и акцизов и затратами на производство и продажу, включаемых в себестоимость продукции. Прибыль (убыток) от продаж продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности фирмы, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности фирмы, относящихся к продаже продукции, выполнению работ, оказанию услуг.

Законодательно закреплены два метода отражения выручки от продажи продукции: по отгрузке товаров (выполнению работ, оказанию услуг) и предъявлению контрагенту расчетных документов - метод начислений; по мере оплаты - кассовый метод. [23]

Между этими методами имеется существенная разница.

Моментом реализации в первом случае и, следовательно, образованием выручки считается дата отгрузки, т.е. поступление денежных средств предприятию за отгруженную продукцию не является фактором определения выручки.

В основе этого метода лежит юридический принцип перехода прав собственности на товар. Но в случае несвоевременной оплаты поставленной продукции, несостоятельности плательщика или банка, обслуживающего плательщика, предприятие может иметь серьезные финансовые проблемы, результатом которых могут стать неплатежи по налогам и налоговым обязательствам, срыв расчетов с фирмами-смежниками, возникновение цепочки неплатежей. Чтобы сгладить негативные последствия неплатежей, предприятию предоставлено право образовывать резерв по сомнительным долгам. Его величина определяется предприятием на основе анализа состава, структуры, размера и динамики неплатежей за отчетный период. Резерв по сомнительным долгам является дополнительным источником финансирования текущих обязательств.

Данный метод учета выручки широко применяется в развитых рыночных странах, где наличие универсальных фондовых и денежных рынков в значительной степени страхует товаропроизводителей от неплатежей и минимизирует их финансовый риск. В России выручку по отгрузке рассчитывают большинство предприятий, однако в целях налогообложения они вправе применять в своей учетной политике метод определения выручки по оплате.

Второй метод - определение выручки по фактическому поступлению средств на денежные счета фирмы - вправе использовать промышленные фирмы. Моментом образования выручки для целей налогообложения считается дата поступления средств на счета фирмы. Такой порядок расчета выручки позволяет производить своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, так как под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник. [23]

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым фирмам, участвующим в сбыте продукции. Предприятие, экспортирующие продукцию, исключают и экспортные тарифы, направленные в доход государства.

При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

Состав затрат на производство и продажу продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость, группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и пр.

По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемых на объем проданной продукции на начало отчетного периода, и выпуск товарной продукции отчетного периода за минусом той части продукции, которая не может быть продана в конце отчетного периода. Состав остатков продажной продукции на начало и конец периода зависит от избранного предприятием метода учета выручки - по поступлении денег на расчетный счет (в кассу) фирмы или по отгрузке продукции, расчетные документа по которой предъявлены покупателю.

Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость, если выручка равна себестоимости, то это значит, что предприятию всего лишь удалось покрыть свои затраты на производство и продажу продукции и прибыль отсутствует, если затраты на производство и продажу продукции превышают выручку, то предприятие получает прибыль.

Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассматривается аналогично прибыли от реализации продукции. Формирование выручки тесно связано с особенностями выполняемых работ и услуг и применяемых формами расчетов.

Прибыль (убыток) от реализации иного имущества фирмы - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности фирмы. Он отражает прибыль (убыток) от прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе фирмы.

Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом фирмы понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты для ЭВМ и т.д.), валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные камни, за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома таких изделий), ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества фирмы и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму прибыли до налогообложения.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности фирмы и не связанным с продажей продукции, основных средств, иного имущества фирмы, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доход (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) фирмы разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и дохода от сдачи имущества в аренду (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью фирмы).

Финансовые вложения означают также размещение собственных средств фирмы в деятельности других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты фирмы по вкладу средств в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных, дочерних предприятий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставлению средств взаймы на срок менее года. Денежные или другие имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования для этой цели юридического лица также считаются финансовыми вложениями - долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора, поэтому доходы от них также включаются в состав внереализационных доходов.

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого фирмы представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются процента по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Предприятие имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредиторами и ссудозаемщиком.

Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством), другие доходы и расходы (убытки, потери).

При рассмотрении прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности следует иметь в виду, что не вся получаемая прибыль остается предприятию, так как подвергается обложению налогом.

Облагаемая прибыль, при фактически произведенных затратах и расходах за счет прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, уменьшается на суммы, направленные:

1. фирмами отраслей сферы материального производства на финансирование капитальных вложений производственного назначения (в том числе в порядке долевого участия), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам,

2. фирмами всех отраслей народного хозяйства на финансирование жилищного строительства (в том числе в порядке долевого участия), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам. Эта льгота предоставляется указанным фирмам, осуществляющим развитие собственной хозяйственной базы и жилищное строительство;

3. затраты предприятий на содержание находящихся у них на балансе объектов и учреждений здравоохранения, народного образования, культуры и спорта, детских дошкольных учреждений, детских лагерей отдыха, жилищного фонда. [23]

С целью стимулирования НТП облагаемая прибыль уменьшается на суммы, направленные:

- научными организациями, прошедшими государственную аккредитацию, непосредственно на проведение и развитие научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в порядке и по перечню, которые устанавливаются Правительством РФ;

- фирмами на проведение НИОКР, а также в Российский фонд технологического развития, но не более 10% суммы налогооблагаемой прибыли.

Оставшаяся после уплаты налогов часть представляет собой остаточную прибыль (или чистую (нераспределенную) прибыль). Чистая нераспределенная прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности фирмы. Она направляется на оплату труда и материальное поощрение, на прирост оборотных средств, капитальных вложений, социальное развитие путем образования соответствующих фондов: развитие науки и техники, социального развития, материального поощрения.

1.2 Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

Формирование прибыли является одной из составляющих экономического механизма, функционирующего в мире на определенном историческом этапе его развития. Этот механизм определяет условия функционирования хозяйствующих субъектов в обществе и, таким образом, условия и общую систему формирования финансовых результатов их деятельности.

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала предприятия, образовавшейся в процессе ее хозяйственной деятельности за отчетный период.

Экономическую сущность финансовых результатов можно определить на основе абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям финансовых результатов относится прибыль.

Сущность прибыли, по мнению И.Т. Балабанова, как финансового результата деятельности выражается в определенной форме реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившегося на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе, и реализующегося через созданный в ней хозяйственный механизм.[4]

Такой подход позволяет разграничить понятия прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта. Он позволяет представлять не только объективные основы протекания процессов формирования прибыли, но и конкретную форму их предприятия. Появляется возможность не только определить факторы, оказывающие влияние на процесс формирования финансовых результатов, но и границы их управляемости, позволяет выделить среди них зависящие и независящие от хозяйствующего субъекта, производные и непроизводные и т.п. Из понимания финансовых результатов, как финансового явления, зависящего от хозяйственного механизма, следует, и практическая необходимость учитывать изменения сопоставимости финансовых результатов в разнообразные периоды времени.

Развитие рыночных отношений сопровождается повышением роли прибыли как основного обобщающего показателя финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы. По мнению А. Д. Шеремета, прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений создаваемых фирмами любой формы собственности. [35]

В.В. Ковалев считает, что прибыль является показателем, который наиболее полно отражает результативность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. [15]

Прибыль - один из основных финансовых показателей оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование операций по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, повышение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей фирмы, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Финансовые результаты можно рассматривать с точки зрения бухгалтерского учета, как часть доходов (расходов).

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы предприятия» ПБУ 9/99 и в соответствии со сложившейся международной практикой доходом признается повышение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой предприятия, за исключением вкладов участников (собственников имущества). [26]

Доходы предприятия в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на доходы:

- доходы от обычных видов деятельности;

- операционные доходы;

- внереализационные доходы.

Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступлениям относятся также чрезвычайные доходы.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Расходы предприятия» ПБУ 10/99 и в соответствии со сложившейся международной практикой расходом признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой предприятия за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности предприятия подразделяются на расходы:

- расходы по обычным видам деятельности,

- операционные расходы;

- внереализационные расходы.

Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельности, считаются прочими расходами. К прочим расходам также относятся чрезвычайные расходы.

Процесс формирования прибыли до налогообложения представлен на рис. 1.1.

		Выручка от продажи товаров, работ, услуг
			-
	Переменные расходы, или себестоимость реализованной продукции
	Затраты сырья и материалов	Затраты труда	Переменные накладные расходы
			=
		Валовая прибыль
		-
	Управленческие расходы		Коммерческие расходы
		=
		Прибыль до налогообложения

• Рис. 1.1. Процесс формирования прибыли до налогообложения.
• Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия финансового результата разнообразны. Следует помнить, что в современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей относящихся к финансовым результатам деятельности фирмы весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются разнообразные трактовки одного и того же понятия.

1.3 Распределение и использование прибыли предприятия

Механизм воздействия финансов на хозяйство, не его экономическую результативность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях. Характер их воздействия на производство зависит от того, насколько конкретная система распределения, формы и методы ее предприятия соответствуют объективным потребностям общества, уровню развития производительных сил, экономическим интересам государства, предприятий и каждого отдельного работника. При нарушении этого соответствия процесс повышения результативности производства начинает сдерживаться.

Объектом распределения является прибыль до налогообложения. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, структуры статей ее использования находится в компетенции фирмы.

Общую схему распределения прибыли до налогообложения можно увидеть на рис. 1.2.



Рис. 1.2. Общая схема распределения прибыли до налогообложения.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли фирмы, оставляющаяся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы, в первую очередь, направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

На предприятии распределению подлежит чистая (нераспределенная) прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении фирмы после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой (нераспределенной) прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов фирмы для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок представления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных операций, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно ограничивается размер резервного фонда фирмы, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.



Рис. 1.3. Схема распределения чистой (нераспределенной) прибыли.

Распределение чистой (нераспределенной) прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе фирмы и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом фирмы. В соответствии с уставом фирмы могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонд потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и предприятия производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией функционирующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных операций и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считается использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе фирмы, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, предприятия и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых операций и т.п.

К затратам на материальные поощрения относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах фирмы в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль остающаяся в распоряжении фирмы, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество фирмы и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на повышение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивают повышение акционерной собственности, характеризует готовность фирмы к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости фирмы, и о наличии источника для последующего развития.

Совершенствование финансово-экономической работы на предприятии предполагает управление формированием, распределением и использованием прибыли как единым процессом.

1.4 Рентабельность предприятия

Результативность хозяйственной деятельности выражается экономической категорией рентабельности. Рентабельность, в общем виде, выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить о результативности хозяйственной деятельности предприятия. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить насколько эффективно осуществляется деятельность фирмы. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производстве продукции средствам. Они более, чем прибыль, окружают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными. Их используют для оценки деятельности фирмы и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства (т.е. рентабельность продаж, затрат или ресурсов, рентабельность отдельных видов продукции, окупаемость затрат);

- показатели рентабельности имущества (т.е. активов в целом и его частям внеоборотных и оборотных активов);

- показатели, определяющие доходность капитала и его частей (рентабельность собственного капитала и его частей (рентабельность собственного капитала, акционерного капитала и т.д.)).

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Предприятие считается рентабельным, если доходы от продажи продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования фирмы.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общих их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Рассмотрим основные показатели.

1) Рентабельность имущества (активов) (Р_имущ) показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

Р_имущ=,

где - прибыль до налогообложения, А - средняя величина внеоборотных и оборотных активов.

Рентабельность имущества, характеризующая соотношение прибыли и имущества (активов), использованных для получения этой прибыли, является одним из наиболее ценных и наиболее широко используемых показателей результативности деятельности субъекта хозяйствования. Этот показатель позволяет аналитику сравнить его значение с тем, которое было бы при альтернативном использовании имущества (активов). Он используется для оценки качества и результативности управления предприятием; оценки способности фирмы получать достаточную прибыль на инвестиции, прогнозирования величины прибыли.

Прибыль на общую сумму активов наилучший показатель, отражающий результативность деятельности фирмы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству.

Для факторного анализа рентабельности имущества Г.В. Савицкая предлагает следующую факторную модель.

Р_имущ=,

сумма прибыли до налогообложения зависит от объема проданной продукции (Q), ее структуры (Уд_i), себестоимости (S_i), среднего уровня цен (p_i) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с продажей продукции и услуг (ОРиВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (А) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (К_об), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и продажи продукции

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от продажи продукции (работ, услуг) к сумме полученной выручки

P_прод=,

где П_прод - прибыль от продажи продукции (работ, услуг),

В - выручка.

Этот показатель характеризует результативность хозяйственной деятельности: сколько имеет прибыли предприятие с рубля продаж.

Детерминированная факторная модель рентабельности продаж имеет следующий вид:

P_прод=

Расчет влияния данных факторов проводится способом цепной подстановки.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Р_прод===

Такие расчеты делаются по каждому виду товарной продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Рентабельность собственного капитала - (Р_{соб.кап}) отражает отношение чистой (нераспределенной) прибыли и собственному капиталу.

Р_{соб.кап}=,

где -чистая (нераспределенная) прибыль;

- собственный капитал (среднее значение).

Рентабельность собственного капитала замыкает пирамиду показателей результативности функционирования фирмы. Вся деятельность фирмы должна быть направлена на повышение суммы собственного капитала и повышением уровня его доходности.

Рентабельность собственного капитала и рентабельность имущества тесно связаны между собой:

Р_{соб.кап.}=Д_чп*Р_имущ*MR,

где Д_чп - доля чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения;

MR - мультипликатор капитала, т.е. объем активов, опирающихся на фундамент собственного капитала. Он выступает как рычаг, увеличивающий мощь собственного капитала.

Данная взаимосвязь показывает зависимость между степенью финансового риска и прибыльностью собственного капитала.

Расширить факторную модель Р_{соб.кап.} можно за счет разложения на составные части показателя Р_имущ

Р_{соб.кап.}= Д_чп*МК*К_об*Р_прод

Рентабельность продаж (Р_прод) характеризует результативность управления затратами и ценовой политики фирмы. Коэффициент оборачиваемости капитала (К_об) отражает интенсивность фирмы, а мультипликатор капитала - политику в области финансирования. Чем выше его уровень, тем выше степень риска банкротства фирмы, но вместе с тем выше доходность собственного (акционерного) капитала.

1.5 Налогообложение прибыли

В условиях рыночной экономики только посредством налогообложения осуществляется формирование доходной части бюджета.

Кроме того, у государства осталось меньше возможности оказывать влияние на развитие тех или иных процессов в обществе путём прямых предписаний, запретов и т.п. Такое влияние всё больше осуществляется косвенно, путём налогообложения.

6 августа 2001 года был принят Федеральный закон №110-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положений актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах».

Этот закон дополнил вторую часть Налогового кодекса новой - 25-й главой «Налог на прибыль организаций». Она вступила в силу с 1 января 2002 года. С этой же даты утратили силу большинство положений Закона РФ от 27 декабря 1991 г. №2116-1 «О налоге на прибыль организаций» и Инструкции МНС России от 15 июня 2000 г. №62 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций». Перестало действовать Положение о составе затрат и другие подзаконные акты, принятые в соответствии с Законом №2116-1.

25-я глава Налогового кодекса коренным образом изменила порядок налогообложения прибыли предприятий.

Во-первых, она снизила максимальную ставку налога до 24 процентов. До этого максимальная ставка была равна 35 процентам. С прибыли же, полученной от посреднических операций и сделок, а также с прибыли страховых компаний, бирж, брокерских контор, банков налог взимался по ставке 43 процента. На первый взгляд может показаться, что от такого радикального снижения налоговой ставки все налогоплательщики выиграли. Однако это не так. Некоторые предприятия пострадали от отмены налоговых льгот. Например, те, которые, используя льготы, фактически могли снизить ставку налога до 12-14 процентов. С вступлением в силу 25-й главы налоговая нагрузка на них возросла.

Второе революционное нововведение заключается в том, что 25-я глава отменила жесткое регламентирование, какие именно расходы можно учитывать в целях налогообложения. Теперь организации могут уменьшать прибыль на сумму любых расходов, которые экономически обоснованы и документально подтверждены. Правда, налоговые органы, не всегда согласны с подобными «вольностями» и с помощью писем, инструкций, методических рекомендаций пытаются ограничивать перечень расходов, учитываемых при налогообложении. Однако отменить положения Налогового кодекса они все же не могут, и в случае конфликта налогоплательщик может доказать свою правоту в арбитражном суде.

25-я глава Налогового кодекса полностью изменила порядок начисления амортизации для целей налогообложения. Раньше амортизация начислялась только линейным методом по нормам, сохранившимся еще с советских времен. Теперь предприятия вправе выбрать один из двух способов начисления амортизации - линейный или нелинейный. Более того, предприятия сами устанавливают срок полезного использования объектов амортизируемого имущества. Правительство определило лишь минимальные и максимальные сроки для разных групп основных средств.

Кроме того, с 1 января 2002 года предприятия обязаны вести два самостоятельных вида учета - бухгалтерский и налоговый. Налоговый учет не связан напрямую с бухгалтерским и служит исключительно для правильного исчисления налоговой базы. В нем не используются счета, а учет ведется в специальных налоговых регистрах. Правда, полностью уйти от бухгалтерского учета не удастся, потому что налоговые регистры будут составляться на основе первичных бухгалтерских документов. Но для того, чтобы подсчитать финансовый результат, организациям больше не придется корректировать данные бухгалтерского учета для целей налогообложения. Как вести налоговый учет, определенно нигде не написано. В кодексе содержатся лишь общие положения и рекомендации. Форм регистров налогового учета в главе 25 тоже нет. Каждое предприятие должно самостоятельно разработать систему налогового учета и утвердить ее в учетной политике для целей налогообложения.

За время, прошедшее со дня вступления в силу главы 25 Налогового кодекса принят целый ряд нормативных документов, внесших в нее изменения и дополнения.

В частности, принят Федеральный закон от 31 декабря 2001 г. №198-ФЗ «О внесении дополнений и изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации и некоторые законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах». Правительством утверждена Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы (утверждена постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. №1). МНС России приказом от 26 февраля 2002 г. №БГ-3-02/98 утвердило Методические рекомендации по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» части второй Налогового кодекса Российской Федерации. Появилось довольно большое количество документов различных ведомств (прежде всего - МНС России) разъясняющих порядок применения главы 25.

И, наконец, 29 мая 2002 года Президент РФ подписал Федеральный закон №57-ФЗ «О внесении изменений и дополнений во вторую часть Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Изменения, внесенные этим законом, существенно влияют на порядок исчисления и уплаты целого ряда налогов, а также устраняют многочисленные неточности, противоречия и технические ошибки, которые содержались в первоначальной редакции второй части Налогового кодекса. Изменения коснулись НДС, акцизов, налога на доходы физических лиц, единого социального налога, налога на прибыль организаций, налога на добычу полезных ископаемых. Кроме того, существенно скорректирован Закон №110-ФЗ, который определяет порядок расчета налога на прибыль в переходный период.

И все-таки, с принятием Закона №57-ФЗ наиболее существенные изменения претерпела глава 25 Налогового кодекса. В частности, скорректирован перечень доходов и расходов, учитываемых при налогообложении (в первую очередь - внереализационных), уточнен порядок начисления амортизации, оценки списываемых товаров, учета ряда нормируемых для целей налогообложения расходов. Изменился и порядок признания целого ряда доходов и расходов при применении метода начисления. Коренным образом изменен порядок учета расходов на ремонт основных средств, процентов по долговым обязательствам, штрафных санкций. Подробно прописан порядок создания и использования различных видов резервов, создаваемых организациями. По-другому теперь определяется налоговая база по деятельности, связанной с использованием обслуживающих производств и хозяйств (в главу 25 введена новая статья). Расширено понятие «отчетный период» для разных категорий налогоплательщиков. Изменены сроки представления налоговых деклараций, а также сроки уплаты налога (включая авансовые платежи). Весьма существенно скорректированы статьи главы 25, посвященные вопросам организации и ведения налогового учета.

Налог на прибыль платят организации, причем не только российские, но и иностранные.

Согласно пункту 2 статьи 11 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) российские организации - это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Иностранными организациями в соответствии с НК РФ называются иностранные юридические лица (компании, корпорации), которые обладают гражданской правоспособностью и созданы в соответствии с законодательством иностранных государств, а также международные организации. Кроме того, иностранными организациями считаются филиалы и представительства указанных юридических лиц, если они созданы на территории Российской Федерации.

Для целей настоящей дипломной работы рассмотрено налогообложение прибыли российских организаций.

Согласно разъяснениям МНС России, приведенным в письме от 15 апреля 2002 г. №ВГ-6-02/472, положения статьи 2 Закона №110-ФЗ могут быть применены только к организациям, которые отвечают требованиям главы 26.1 НК РФ. Другими словами, согласно главе 25 НК РФ организации, имевшие до 1 января 2002 года льготу по налогу на прибыль в соответствии с пунктом 5 Закона №2116-1, но не отвечающие требованиям главы 26.1 НК РФ, должны с 1 января 2002 года уплачивать налог на прибыль организаций в общеустановленном порядке.

Не платят налог на прибыль организации, переведенные на упрощенную систему налогообложения или на уплату единого налога на вмененный доход. От налога на прибыль они освобождены Федеральными законами от 29 декабря 1995 г. №222-ФЗ «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» и от 31 июля 1998 г. №148-ФЗ «О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности». В то же время налогоплательщики, осуществляющие наряду с деятельностью, которая ведется на основе свидетельства об уплате единого налога, иную предпринимательскую деятельность, платят налог на прибыль по этой деятельности в общеустановленном порядке.

Объектом налогообложения является прибыль организации. Чтобы ее определить, российская организация должна из полученного дохода вычесть произведенные расходы.

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Завод силовых трансформаторов»