Экономическая теория: предмет, метод, функции

2) для платежного баланса важно установление экономической территории. Экономическая территория -- это географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой свободно перемещаются товары, рабочая сила и капитал. Помимо территорий, определенных государственной границей, в нее включаются: прилегающие острова (если их экономика подчиняется тем же денежным и фискальным органам, что и экономика материковой части); территориальные воды, в пределах которых страна имеет исключительное право на рыбную ловлю и добычу природных ископаемых; территориальные анклавы, расположенные в других странах (например, свободные экономические зоны);

3) в платежном балансе отражаются сделки, осуществляемые резидентами данной страны. Резидентами считаются домашние хозяйства или юридические лица, находящиеся в стране более года и имеющие в ней центр своего экономического интереса. К ним не могут быть причислены туристы, персонал международных организаций, персонал иностранных посольств, военнослужащие и их семьи, иностранные студенты. В противоположность этому иностранные предприниматели и рабочие-иностранцы считаются резидентами;

4) для регистрации в платежном балансе используются только рыночные цены, т.е. цены, по которым заключаются сделки между независимым покупателем и независимым продавцом. Эти цены следует отличать от биржевых котировок, цен мирового рынка и любых других обобщенных ценовых показателей;

5) время регистрации записей по кредиту и по дебету должно совпадать;

6) в платежном балансе все операции должна быть отражены в той валюте, которая применяется во внутренних расчетах и учете страны. Для пересчета в иностранную валюту используется курс национальной валюты, фактически действовавший на рынке на дату составления платежного баланса.

Источниками информации для составления платежного баланса выступают:

* таможенная статистика (сделки с товарами, зарегистрированные таможенными органами);

* статистика денежного сектора (данные об иностранных активах и пассивах центрального и коммерческих банков);

* статистика внешнего долга (данные о запасах, потоках и выплатах по государственному и частному внешнему долгу резидентов нерезидентам, накапливающиеся министерством финансов либо центральным банком);

* статистические обзоры (данные о международной торговле услугами, трудовых доходах, переводах мигрантов, информация о прямых и портфельных инвестициях);

* статистика операций с иностранной валютой.

Вопрос 2. Структура платежного баланса

Сделки между странами и остальным миром делятся на две группы: текущие операции и операции с капиталом. Эти группы отражаются в платежном балансе на счете текущих операций и счете движения капитала.

Операции, отражаемые на счете текущих операций, -- это продажа и покупка товаров и услуг (торговый баланс), а также односторонние платежи (трансферты), произведенные одной страной в адрес другой без получения в ответ товара или услуги (например, денежные переводы, которые гражданин одной страны, уехавший работать в другую, посылает семье, или иностранная помощь).

На счете движения капитала отражаются продажа и покупка активов, а также получение займов и предоставление ссуд.

Существует также официальный резервный счет. Он отражает изменение резервных активов правительства данной страны и иностранных правительств.

По каждому счету платежного баланса подводится сальдо. Если абсолютная величина кредита больше, чем абсолютная величина дебета, то сальдо будет положительным, если же наоборот -- отрицательным. Важное значение имеет сальдо торгового баланса. Если поступления от экспорта превышают затраты на импорт, то торговый баланс имеет положительное сальдо, в противном случае -- отрицательное.

Между счетами платежного баланса существует связь.

Счет текущих операций и счет движения капитала являются отражением друг друга. Дефицит счета текущих операций говорит о том, что экспорт данной страной товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта товаров и услуг. Для финансирования этого дефицита страна должна либо взять взаймы за рубежом или продать некоторые активы, что отразится на счете движения капитала числом со знаком «плюс».

В обратной ситуации, когда страна имеет положительное сальдо счета текущих операций, т.е. экспорт превышает импорт, она может давать деньги в долг другим странам или покупать активы, что означает отток капитала и находит выражение в отрицательном сальдо счета движения капитала.

В итоге сумма сальдо счета текущих операций и счета движения капитала должна давать нуль. Однако на практике чаще всего платежные балансы стран имеют либо отрицательное, либо положительное сальдо.

Дефицит означает чистый отток денег из страны, а избыток, или профицит, -- чистый приток денег из-за рубежа.

В связи с этим возникает вопрос: всегда ли дефицит -- это плохо, а избыток -- хорошо? Однозначного ответа нет, все зависит от конкретных обстоятельств.

Пример. Япония в середине 1990 г имела наибольший в мире излишек счета текущих операций, темп роста ее экономики составлял 5%, темпы роста цен были вдвое меньше, чем в других промышленно развитых странах, но при этом йена оказалась ослаблена, а на фондовом рынке наблюдался спад. Проблема заключалась в состоянии базисного баланса страны. Излишек текущего счета платежного баланса значительно компенсировался оттоком капитала. Великобритания в тот же период находилась в наихудшем положении из всех промышленно развитых стран, поскольку дефицит ее текущего счета усугублялся оттоком капитала, вследствие чего отрицательное сальдо платежного баланса составляло 10% ВНП -- это самый высокодефицитный баланс в группе индустриально развитых стран. Дефицит счета текущих операций США уравновешивался притоком капитала, что не решало проблему в длительной перспективе. Германия находилась в наилучшей ситуации, она имела огромный излишек счета текущих операций по сравнению с другими странами (как и Япония) и низкий отток капитала, поэтому положительное сальдо ее платежного баланса было самым большим в мире. Существуют три основных пути ликвидации излишка или дефицита платежного баланса:

1). остановить потоки торговли и капитала;

2). скорректировать внутренние экономические перекосы;

3). принудительно или разрешительно добиться изменения курса валюты.

Можно выделить три ситуации, в которых информация, содержащаяся в платежном балансе, особенно необходима:

· по записям результатов обмена между странами можно судить о стабильности системы плавающих валютных курсов;

· в условиях фиксированных валютных курсов платежный баланс помогает определить размеры накопленной валюты в руках иностранцев, чтобы своевременно принять решение о поддержке фиксированного курса валюты, если ей будет угрожать кризис;

· счета платежного баланса предоставляют информацию о накопленной задолженности, выплате процентов и платежей по основной сумме долга, возможностях страны зарабатывать валюту для будущих платежей. Эта информация позволяет оценить, насколько затруднительно для страны-должника (или дороже) погашать долги перед иностранными кредиторами.

Размещено на Allbest.ru