Экономическая теория: предмет, метод, функции

2) каким образом и в чьих интересах используются эти фонды,

Существуют позитивная и нормативная теории финансов, различающиеся подходом к роли финансов. Суть первой можно выразить словами «как это происходит», второй -- «как это должно быть».

В рамках позитивной теории финансы а) способствуют формированию фондов денежных средств государства и хозяйствующих субъектов (аккумулирующая или ресурсообразующая функция); б) перераспределяют доход общества в пользу одного хозяйствующего субъекта за счет другого, обеспечивая выполнение соответствующими хозяйствующими субъектами функций, в которых общество нуждается (распределительная функция).

С позиции нормативной теории функции финансов представляют собой механизм, с помощью которого государство может воздействовать на поведение хозяйствующих субъектов:

а) менять структуру национального дохода общества (распределительная функция);

б) менять мотивацию хозяйствующих субъектов для достижения целей общества на том или ином этапе его развития (регулирующая функция);

в) оценивать и сопоставлять эффективность использования перераспределенных денежных средств в целях изменения параметров такого распределения (контролирующая функция).

Финансовая система -- это совокупность финансовых отношений, в процессе которых различными методами и формами распределяются фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства, а также учреждений и рынков, их обслуживающих.

В зарубежной литературе предпочтение отдается подходу, в соответствии с которым финансовая система исследуется как совокупность учреждений и рынков, предоставляющих свои услуги фирмам, гражданам, а также правительствам (в основу определения положен институциональный признак). В соответствии с данным подходом выделяются два типа финансовых систем: сегментированные и универсальные.

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на две сферы: централизованных финансов (государственные финансы) и децентрализованных финансов (частные финансы). В каждой из них используются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов, имеются собственное функциональное назначение и соответствующий финансовый механизм. В связи с этим различают следующие подсистемы финансовых отношений:

* государственные финансы;

* финансы предприятий (хозяйствующих субъектов);

* финансы домашних хозяйств.

Базовой подсистемой являются финансы предприятий характеризующиеся обособлением финансовых ресурсов и организационно-правовой основой их формирования. Именно здесь, в сфере материального производства, формируется преобладающая часть финансовых ресурсов страны. В ходе производственной деятельности предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием, выполнением обязательств перед государством. Финансовые отношения предприятий строятся на принципах самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности и ответственности, контроля.

Финансы домашних хозяйств лишь недавно стали рассматриваться в качестве подсистемы финансовых отношений. Их важной функцией является инвестиционная: значимую долю в финансовые ресурсы экономики вносят домашние хозяйства. Специфика их финансов определяется тем, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством. Домашнее хозяйство самостоятельно принимает решение о необходимости и способе формирования денежных фондов, их величине, целевом назначении и времени использования.

Государственные (централизованные) финансы представляют систему денежных отношений по формированию централизованных фондов денежных средств и использованию их для выполнения функций государства путем распределения и перераспределения национального дохода. Звеньями государственных финансов являются: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, государственные фонды страхования.

Вопрос 2. Государственный бюджет и его функции. Сущность и принципы налогообложения, виды налогов

Госбюджет является главной частью финансовой системы любой страны. Госбюджет представляет собой совокупность денежных отношений, возникающих при образовании, расходовании и использовании основного централизованного фонда денежных средств государства.

По форме госбюджет является основным финансовым планом государства, определяющим его доходы, расходы и движение финансовых ресурсов на определенный период.

Уровни бюджетов, консолидированный бюджет, принципы построения бюджета в учебнике.

Бюджет выполняет следующие функции: распределительную (перераспределяется 20 - 60% национального дохода); контрольную (исполнение бюджета позволяет проконтролировать эффективность экономики); регулирующую (изменение расходов и налогов позволяет влиять на экономику страны, смягчать последствия кризиса и др.)

Расходная часть бюджета предназначена для финансирования различных государственных программ. Выделяют трансформационные (гос инвестиции, гос потребление товаров и услуг, выплата заработной платы) и трансфертные (прямая безвозмездная передача средств) расходы. Кроме того выделяют институциональную (распределение средств по исполнительным структурам) и функциональную (целевые расходы: военные, социальные, внешнеполитическая деятельность) классификации расходов.

Государственные доходы - это текущие денежные и имущественные переводы средств частного сектора государства. Выделяют налоговые и неналоговые доходы.

Налоги - это обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемые государством для выполнения своих функций.

Выделяют следующие функции налогов: фискальная (налоги изымаются для пополнения государственной казны из которой финансируются общественные блага); перераспределительная (налоги взимаются у обеспеченных граждан и позволяют поддержать жизнь малообеспеченных и нетрудоспособных); регулирующая (налоги позволяют устранять недостатки рыночного механизма); стимулирующая (налоги могут способствовать повышению эффективности экономики, стимулировать внедрение достижений НТП).

Элементы налога: субъект (физическое или юридическое лицо), объект (доход, товар или имущество, подлежащие налогообложению), источник (средства из которых уплачивается налог), единица обложения ( единица измерения объекта), налоговая ставка (величина налога, взимаемого с единицы измерения объекта), налоговый оклад (сумма налога, взимаемая с единицы измерения), налоговая льгота (полное или частичное освобождение субъекта от выплаты налога).

Способы взимания налога: кадастровый (предполагает использование кадастра - реестра с перечнем типичных объектов, классифицируемых по внешним признакам, устанавливающий среднюю доходность объекта); декларативный (предполагает изъятие налога после предъявления декларации - документ, содержащий расчет дохода и налога на него); изъятие у источника дохода; изъятие в процессе приобретения или потребления.

Существует сложная классификационная система налогов. В зависимости от объекта налогообложения выделяют прямые (на доход или имущество) и косвенные (включаются в цену товара) налоги. В зависимости от целей использования выделяют: специальные (целевые) и общие налоги. В зависимости от уровня власти, получающей средства от налога выделяют: межгосударственные, государственные и местные.

Налоговая система - это совокупность налогов, взимаемых государством, форм и методов их построения.

Принципы построения налоговой системы: справедливость (горизонтальная: субъекты с одинаковым доходом платят равные налоги; и вертикальная: неравные доходы облагаются неравными доходами); эффективность (минимальные негативные последствия в распределении ресурсов); простота и дешевизне (предполагают четкое налоговое законодательство, небольшое количество льгот).

Выделяют две формы построения налоговых систем: шедулярная предполагает установление различных ставок, льгот и др. элементов налога для разных шедул - частей дохода налогоплательщика; глобальная система требует взимания налога с общей суммы доходов.

Вопрос 3. Бюджетный дефицит, причины и виды

Бюджетный дефицит -- это сумма, на которую за данный период расходы правительства превосходят его доходы. Бюджетный дефицит равен разнице между расходами или закупками товаров и услуг, социальными выплатами и доходами, равными чистым налогам (налоги за минусом социальных выплат). В государствах с нормально функционирующей рыночной экономикой бюджетный дефицит в пределах 4 -5% от ВНП считается нормальным явлением.

Различают структурный дефицит и циклический дефицит государственного бюджета.

Структурный дефицит - это дефицит при естественном уровне безработицы, равном 6%. Он варьирует в абсолютном выражении в зависимости от налогово-бюджетной политики.

Циклический дефицит - это разность между реальным и структурным дефицитом, вызван автоматическим сокращением налоговых поступлений и увеличением государственных трансфертов на фоне спада деловой активности. В фазе подъема увеличение объема производства и рост доходов приводит к увеличению налоговых поступлений в бюджет и сокращению трансфертных платежей. Это увеличивает бюджетный профицит и сдерживает инфляционный бум. В фазе циклического спада снижение объемов производства и доходов снижает уровень налоговых поступлений и увеличивает трансферты. Это увеличивает бюджетный дефицит, но стимулирует совокупный спрос и ограничивает глубину спада.

Операционный дефицит, квазифискальный дефицит в учебнике.

Способы финансирования дефицита госбюджета: 1) кредитно-денежная эмиссия (монетизация); 2) увеличение налоговых поступлений; 3) государственное заимствование. Подробнее в учебнике.

Вопрос 4. Государственный долг, структура и последствия

Государственный долг представляет собой общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме прошлых бюджетных дефицитов за минусом бюджетных излишков.

Внешний государственный долг - это задолженность страны государствам, организациям, физическим и юридическим лицам других стран. Он отличается от иностранного долга тем, что внешний долг -- это средства, которые государство взяло взаймы, чтобы покрыть дефицит платежного баланса Наличие внешнего долга ведет к потере национального продукт и падению престижа страны.

Внутренний долг представляет собой задолженность государства предприятиям, организациям и населению своей страны.

Экономические последствия государственного долга для страны многообразны. Во-первых, он сокращает запас капитала в экономике. Во-вторых, процентные платежи по государственному долгу очень обременительны для населения, так как покрываются за счет увеличения налогов и дополнительного выпуска денег. В-третьих, выплаты внутреннего долга сопровождаются перераспределением доходов в пользу наиболее обеспеченных слоев населения.

Бюджетный дефицит и государственный долг тесно взаимосвязаны. Это объясняется тем, что государственные займы являются важнейшим источником покрытия бюджетного дефицита; в зависимости от величины и причин государственного долга определяются мероприятия по сокращению бюджетного дефицита. Когда бюджет находится в состоянии дефицита, государственный долг увеличивается, так как правительство вынуждено брать кредиты, чтобы оплатить свои расходы, которые не возмещаются за счет налоговых поступлений. Когда существует избыток бюджета, превышение доходов над расходами помогает правительству расплатиться с населением, погасить свой долг. Но в любом случае долг правительства -- это долг, покрываемый налогоплательщиками.

Тема 12. Мировое хозяйство: сущность, структура и тенденции развития

Вопрос 1. Понятие мирового хозяйства, этапы становления

Мировое хозяйство представляет собой систему экономических взаимосвязей различных по социально-экономической природе и уровню развития стран и соответствующую ей систему международных экономических отношений.

В основе развития экономических взаимосвязей разных стран лежат потребности обмена. Эти отношения вышли за рамки отдельных государств еще в древних цивилизациях, однако тогда они были случайными, нерегулярными.

Экономическую основу мирового хозяйства составляет международное разделение труда, представляющее собой систему многосторонних экономических связей, основанных на специализации разных стран на производстве отдельных видов продукции. Международное разделение труда формируется под воздействием таких факторов, как:

* природно-климатические различия, неодинаковая обеспеченность природными ресурсами;

* географическое положение страны, ее расположение относительно мировых транспортных путей и рынков сбыта;

* различия в численности населения и занимаемой территории;

* различия в технической оснащенности производства и квалификации работников;

* различия в уровне научно-технического потенциала;

* различия во внешнеэкономических, научных, традициях;

* особенности исторического развития.

Можно выделить несколько значительных этапов в развитии мирохозяйственных связей:

1. Начался до нашей эры и продолжался до XIX в. Мирохозяйственные связи на этом этапе были случайными, нерегулярными и проявлялись в основном в форме торговли на международных рынках. Международный рынок представляет собой часть рынка, непосредственно связанную с рынками стран.

2. Начался в XIX в., в эпоху промышленных революций, и продолжался до середины XX в. Развитие мирохозяйственных связей в этот период стало экономической необходимостью для индустриальных экономик. Они стали постоянными и устойчивыми, проявляясь в формах миграции товаров, капиталов, валют, рабочей силы. Сформировался мировой рынок - это сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанных на международном разделении труда и других факторов производства. Связь национальных экономик стран мира, основанная на постоянном перемещении факторов производства представляет собой уже мировое хозяйство.

3. Начался во второй половине XX в. Связан с влиянием НТР на современное производство, международное разделение труда, развитие производственной инфраструктуры. Сформировалась международная экономика, характеризующаяся превращением валютно-финансовой сферы в самостоятельный феномен, возникновением системы межгосударственных экономических и финансовых организаций, координирующих деятельность стран в различных направлениях, усилением степени открытости экономик.

Вопрос 2. Структура мирового хозяйства

Самым распространенным критерием классификации стран мирового сообщества является степень их развитости. С этой точки зрения выделяются две большие группы стран: 1) индустриально развитые страны; 2) страны, не прошедшие стадию индустриализации.

В качестве основных признаков такого деления выступают техническая оснащенность производства, темпы и качество экономического роста, уровень дохода на душу населения.

К первой группе относятся такие индустриально развитые страны, как США, Канада, Австралия, Новая Зеландия, Япония и большинство стран Западной Европы. Это страны со сформировавшейся рыночной экономикой, основанной на крупных ресурсах основного капитала, передовых технологиях, квалифицированных трудовых ресурсах. Для них характерен высокий показатель ВВП на душу населения. Эта группа стран отличается сравнительно низкими, но устойчивыми темпами экономического роста (среднегодовые темпы роста в ней составляют 1 - 2% ВВП). Им свойственны не количественные, а качественные преобразования.

Вторая группа очень дифференцирована. Сюда относятся страны, которые еще не прошли стадию индустриализации и находятся на разных ступенях экономического развития: это государства с относительно развитыми производительными силами и относительно высоким уровнем дохода и страны отсталые, бедные, где существуют проблемы голода и нищеты. Для большинства стран данной группы характерны более высокие темпы роста экономики по сравнению со странами, относящимися к первой группе (от 3 - 4 до 8 - 10% ВВП).

Среди стран, входящих во вторую группу, можно выделить:

1) группу стран -- экспортеров нефти (Саудовская Аравия, Кувейт). Их нельзя отнести к числу индустриальных, но уровень ВВП на душу населения благодаря экспорту нефти велик;

2) новые индустриальные страны. Впервые этот термин прозвучал в середине 70-х гг. XX в., когда развитые страны столкнулись на рынках промышленной продукции с резким усилением конкуренции со стороны небольшой группы развивающихся государств и территорий -- Южной Кореи, Тайваня, Гонконга, Сингапура, Бразилии и Мексики. В мировой печати эту "шестерку" стали называть новыми индустриальными странами. От других развивающихся государств они отличались высокими темпами роста экономики и экспорта промышленных товаров, быстрыми и кардинальными сдвигами в структуре народного хозяйства и общества. С течением времени число новых индустриальных стран пополнилось: к ним стали относить Турцию, Индию, Малайзию, Аргентину, Таиланд, Индонезию, даже КНР.

В настоящее время западные экономисты выделяют уже пять групп новых индустриальных стран -- страны Восточной Азии, Латинской Америки, АСЕАН, западно- (Испания, Португалия, Греция, Ирландия) и восточноевропейские (бывшая ГДР, Венгрия, Чехия и Словакия).

По всем параметрам развития эту группу возглавляет "четверка драконов" Восточной Азии: Южная Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур. На их долю приходится свыше 40% промышленного экспорта развивающихся стран, в том числе машин и оборудования -- 46%, металла -- 44, текстиля -- 40%. Темпы экономического развития "второго эшелона" Юго-Восточной Азии (Индонезия, Малайзия, Таиланд, Филиппины) несколько ниже, но тем не менее позволяют им держаться в лидерах развивающегося мира. Особенно внушительными являются результаты экономического развития Малайзии и Таиланда, где прирост ВВП на душу населения в последние годы устойчиво держится на уровне 4 - 6%. Вслед за "четверкой драконов" эти страны активно осваивают мировые рынки. Например, доля Малайзии и Таиланда в мировом экспорте за 1981 - 1989 гг. выросла с 0,635 до 0,866% и с 0,379 до 0,694% соответственно;

3) слаборазвитые экономически отсталые страны (большинство стран мира, расположенных в Африке, Азии и Латинской Америки). Эти страны, в свою очередь, делятся на две категории: наиболее бедные страны мира (Чад, Бангладеш, Эфиопия) и страны со средним доходом;

5) особую группу образуют большинство стран Восточной Европы и СНГ с переходной к рынку экономикой.

Вопрос 3. Тенденции развития мирового хозяйства. Интернационализация и глобализация

Усиление и взаимозависимость национальных экономических механизмов опираются на развивающийся процесс интернационализации хозяйственной жизни каждой страны в масштабе международной экономики. Если для XIX в. наиболее характерной была такая его форма, как интернационализация торгово-обменных операций, то в XX в., особенно во второй его половине, на первый план выходит интернационализация производства, осуществляемая на основе международной производственной кооперации и специализации производства. На международную арену выходят не только начальная и конечная стадии воспроизводства, но и процесс производства. Становится невыгодным обеспечивать все потребности производства отдельной страны собственными силами. Следствием перемещения центра тяжести мирохозяйственных связей из сферы обращения в сферу производства является то, что в настоящее время трудно найти крупную отрасль национального хозяйства, которая бы не зависела от международных условий производства.

Переход в последние десятилетия развитых стран на новую технологическую базу, создание новых информационных коммуникаций, возникновение современных средств связи сопровождаются бурным развитием таких форм интернационализации, как интернационализация валютных и финансово-кредитных отношений, а также научных и технических исследований.

Высшей формой интернационализации хозяйственной жизни, ее качественно новым этапом является международная экономическая интеграция, которая предполагает сближение, взаимоприспособляемость национальных хозяйств и проведение ими согласованной межгосударственной экономической политики. Основным формам интеграционных объединений являются:

* зона свободной торговли, которая означает взаимную либерализацию экспортно-импортных операций стран-участниц. Каждая из стран сохраняет свои торговые барьеры по отношению к третьим странам, а также таможенный контроль на границах стран-участниц;

* таможенный союз, в результате которого внутри группировки свободно перемещаются товары и услуги (что ликвидирует необходимость содержания таможенной службы на внутренних границах), а в отношении третьих стран проводится единая таможенная политика;

* общий рынок, означающий ликвидацию таможенных барьеров не только для движения товаров и услуг, но и для перемещения других факторов производства (миграции рабочей силы и капитала);

* экономический союз, предполагающий кроме ликвидации таможенных барьеров проведение странами-участницами единой экономической политики и создание системы межгосударственного регулирования социально-экономических процессов;

* валютный союз, означающий общие для всех стран-участниц валюту, центральный банк, единую экономическую и валютно-финансовую политику;

* единое экономическое пространство, в рамках которого устраняются все ограничения в торговле, в передвижении людей, капиталов, товаров, услуг, гармонизируются стандарты и технические нормы.

Наиболее ярким примером развития интеграции являются две интеграционные группировки, сформировавшиеся в Западной Европе. Это Европейский союз (ЕС) и Европейская ассоциация свободной торговли (ЕАСТ). Если интеграционные процессы в ЕАСТ свелись к созданию зоны свободной торговли, то Европейский союз эволюционирует от таможенного союза к экономическому с перспективой создания валютно-экономического союза, а впоследствии и европейского экономического пространства.

Показателями интернационализации хозяйственной жизни являются степень вовлеченности национальных хозяйств во всемирное разделение труда, интенсивность участия страны в международном обмене, которая определяется как экспортная или экспортно-импортная квота, т.е. отношение стоимости экспорта или экспорта и импорта к стоимости валового внутреннего продукта. Данные показатели характеризуют степень "открытости" экономики, ее вовлеченности в мирохозяйственные связи. Как правило, степень открытости выше в тех странах, которые более развиты экономически, больше зависят от импортного сырья и общий экономический потенциал которых невысок.

Проблема глобализации имеет глубокие исторические корни. Она была подготовлена всем ходом исторического развития мировой экономики начиная с позднего Средневековья и является естественным продолжением современного процесса интернационализации. Великие географические открытия, строительство дорог и каналов, промышленная революция, появление новых средств транспорта и связи, создание мирового рынка, массовые миграции, интенсификация международных контактов и обменов положили конец изолированному существованию стран и народов. Бурно развивающиеся мирохозяйственные связи, создание мировых систем регулирования международных отношений, интенсификация культурного и научного взаимодействия дополнили этот процесс и привели к тому, что мир обрел целостность.

Глобализация - это объективный процесс втягивания всего мирового хозяйства, представляющего собой совокупность национальных рыночных и нерыночных хозяйств, в рыночные отношения и тесное переплетение их экономик, создание единой мировой рыночной экономики с адекватной инфраструктурой.

Последствиями глобализации становятся постепенное отрицание национального суверенитета государств, остававшихся главными действующими лицами международных отношений на протяжении многих веков. Этот процесс означает формирование единого мирового хозяйства и его новой структуры. Наряду с национальными государствами структуру глобальной экономики составляют ТНК, МНК, региональные группировки стран, международные организации.

Вопрос 4. Формы международных экономических отношений

Международная торговля представляет собой перемещение товаров и услуг между странами. Это исторически первая форма международных экономических отношений. Применительно к одной стране обычно используют термин «внешняя торговля», к взаимной торговле двух стран -- «межгосударственная, двусторонняя торговля», а к торговле всех стран друг с другом -- «международная, мировая торговля».

Международную торговлю образуют два встречных потока товаров и услуг -- экспорт и импорт; она характеризуется торговым сальдо и торговым оборотом. Экспорт -- продажа товара, предусматривающая его вывоз за границу. Импорт -- покупка товара, предусматривающая его ввоз из-за границы. Торговое сальдо -- разность стоимостных объемов экспорта и импорта. Эту величину в макроэкономике называют чистым экспортом. Торговый оборот -- сумма стоимостных объемов экспорта и импорта.

Странам выгодно участие в мировой торговле по нескольким причинам: 1) вследствие различий в условиях производства; 2) из-за возможности снизить издержки производства; 3) вследствие различий во вкусах потребителей между странами.

Международная торговля выгодна, поскольку способствует специализации стран и расширяет их потребительские возможности.

Абсолютное преимущество -- это принцип, согласно которому одни страны могут производить некоторые товары более эффективно, т.е. с меньшими издержками, чем все другие.

А.Смит доказал, что если торговлю не ограничивать, то каждая страна начнет специализироваться на производстве той продукции, которая обладает конкурентными преимуществами. Путем специализации страны смогут повысить производительность, потому что: а) рабочая сила станет более квалифицированной при выполнении одних и тех же работ; б) работники не будут терять время на переключение с одного вида продукции на другой; в) длительные периоды производства однородной продукции способствуют выработке наиболее эффективных методов работы. Затем страна сможет использовать избыток своей специализированной продукции для приобретения другого продукта в большем количестве, чем могла бы произвести сама, отвлекая ресурсы от своего конкурентного продукта.

Специализация страны в соответствии с данным принципом может быть обусловлена как естественными преимуществами (климат, природные ресурсы), так и приобретенными (уровень развития технологии, квалификация работников). Примером естественных преимуществ является специализация Бразилии и Колумбии на производстве кофе, примером приобретенных -- экспорт Японией стали, хотя она импортирует при этом железо и уголь -- два основных компонента производства стали.

Однако абсолютными преимуществами обладают далеко не все страны. Могут ли они участвовать в международной торговле и получать от нее выгоду? Ответ на вопрос дал Д.Рикардо в теории сравнительных преимуществ.

Сравнительное преимущество -- принцип, в соответствии с которым любая страна может извлечь выгоду из внешней торговли, если она специализируется на производстве и экспорте тех товаров, которые может произвести с относительно низкими издержками.

Для простоты и строгости выводов примем некоторые допущения:

§ существует полная занятость факторов производства;

§ главной целью является повышение эффективности производства;

§ мир состоит из двух стран, производящих два товара;

§ транспортные расходы не учитываются;

§ факторы производства являются мобильными внутри страны, но при этом отсутствует свобода пересечения ими границ.

Итак, две страны -- Беларусь и Украина выпускают два продукта -- телевизоры и сельскохозяйственную технику. Известны затраты труда в каждой стране на каждый товар (табл. 4).

Таблица 4. Сравнительные преимущества Беларуси и Украины

Продукт	Затраты рабочего времени, ед. продукции/ч
	Беларусь	Украина
Телевизоры	10	30
Сельскохозяйственная техника	20	40

В данном гипотетическом примере Беларусь имеет более низкие затраты труда в производстве как телевизоров, так и сельскохозяйственной техники. Это абсолютные преимущества. Но торговля может принести выгоду обеим странам. В Беларуси производство одного телевизора «стоит» 0,5 ед. сельскохозяйственной техники (10/20), а на Украине -- 0,75 ед. (30/40). Однако в Беларуси создание единицы сельскохозяйственной техники «стоит» 2 телевизора, а на Украине -- 1,25 телевизора.

Следовательно, Беларуси выгоднее специализироваться на выпуске телевизоров, а Украине -- на производстве сельскохозяйственной техники, и в результате торговли каждая из стран получит выгоду.

Принципы абсолютных и сравнительных преимуществ -- не единственные теории, обосновывающие необходимость международной торговли. Существуют также теории соотношения факторов производства, жизненного цикла товара, подобия стран и др.

Большинство теорий подходит к международной торговле с позиций страны. Но конкретные решения по торговле обычно принимают компании. Поэтому важно знать, чем они руководствуются в вопросах экспорта или импорта продукции.

Международное движение капитала -- это перемещение финансовых активов между странами.

Капитал выступает одним из факторов производства, который необходимо затратить, чтобы произвести какой-либо товар или услугу. Он представляет собой накопленный запас средств, существующий в реальной и денежной формах, необходимый для создания благ. Капитал может перемещаться между странами, его международное движение основано на международном разделении -- исторически сложившемся или приобретенном сосредоточении капитала в тех или иных странах. В экономической жизни реальный капитал обязательно получает денежную оценку и представляется в форме каких-либо финансовых инструментов (чаще всего долей или акций), а денежный капитал может превращаться в реальный. Это обеспечивает возможность передвижения капитала как от одного собственника к другому, так и между странами.

Международное движение капитала принимает различные формы. В зависимости от источников происхождения капитал, перемещающийся между странами, делится на государственный (официальный) и частный. По характеру использования капитал делится на предпринимательский и ссудный. По срокам различают средне-, долго- и краткосрочное движение капитала. По цели вложения капитал, перемещающийся между странами, делится на прямые и портфельные инвестиции. Данная классификация представляет наибольший интерес с точки зрения анализа международного движения капитала.

Прямые иностранные инвестиции -- это вложения капитала, дающие зарубежному инвестору право контроля над объектом размещения капитала.

Портфельные инвестиции -- это вложения капитала в иностранные ценные бумаги без права контроля над объектом, но с правом на получение прибыли.

Портфельные инвестиции также представляют собой движение частного капитала, хотя и государство имеет возможность продавать за рубеж свои и покупать иностранные ценные бумаги. Различают два основных вида портфельных инвестиций: паевые ценные бумаги, удостоверяющие имущественное право их владельца (акции), и долговые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа (облигации, векселя).

Международная миграция рабочей силы -- это перемещение трудоспособного населения из одних государств в другие, вызванное причинами экономического и иного характера.

Для современной международной трудовой миграции характерны значительное и постоянное увеличение масштабов, вовлечение в мировой миграционный оборот населения практически всех стран мира. Особенно интенсивно увеличение в трудовой миграции доли высококвалифицированных специалистов. Среди мотивов международной миграции рабочей силы выделяются экономические, политические, социальные, психологические, семейные, этнические и религиозные.

Трудовая миграция характерна практически для всех национальных экономик, однако уровень ее интенсивности неодинаков в разных регионах мира. Трудовая миграция движется в четырех основных направлениях:

I направление -- перемещение рабочей силы из развивающихся в экономически развитые страны;

II направление -- между развитыми странами Западной Европы и Северной Америки;

направление -- из бывших социалистических стран в государства с рыночной экономикой;

направление -- из одних развивающихся или переходных экономик в другие аналогичные (например, из Украины или Беларуси в Россию).

Относительно новым направлением стало перемещение трудовых мигрантов из развитых стран в развивающиеся. Однако такое встречается довольно редко.

Миграция рабочей силы в целом положительно влияет на экономику стран-доноров, и этому есть ряд объяснений:

вследствие оттока части рабочей силы за рубеж снижаются расходы государства на пособия, переквалификацию безработных, организацию для них общественных работ, социальную помощь их семьям;

повышается квалификация соотечественников, работающих за границей, накапливаются профессиональные и организационные навыки без каких-либо затрат страной-донором;

за счет вернувшихся мигрантов устанавливаются личные и деловые контакты с заграницей;

накопленные за границей денежные средства служат вернувшимся на родину мигрантам базой для открытия средних и малых фирм;

растет товарооборот между странами, так как увеличивается ввоз товаров из стран происхождения мигрантов для удовлетворения их специальных потребностей в продуктах и товарах культурно-бытового назначения;

возрастают налоги, накладываемые на фирмы по трудоустройству за рубежом, прямые и портфельные инвестиции эмигрантов в экономику родной страны; сокращаются расходы на обучение, здравоохранение и другие социальные расходы, покрывающиеся для эмигрантов другими странами

Однако у международной трудовой миграции есть и минусы для страны-донора:

уехавшие мигранты производят валовой внутренний продукт, повышают национальный доход в стране пребывания;

только некоторая часть заработанных за рубежом денег переводится семьям на родине, остальные тратятся в стране-реципиенте, причем переводы денег носят непредсказуемый характер и зависят от обстановки в стране-реципиенте и стране-доноре;

отток за рубеж интеллигенции отрицательно влияет на научный потенциал страны.

Страны-реципиенты получают следующие выгоды от международной трудовой миграции:

приток иностранной рабочей силы позволяет ликвидировать дефицит рабочей силы;

работающие иностранцы способствуют возрастанию производимого в стране валового внутреннего продукта и национального дохода;

дешевая иностранная рабочая сила оказывает давление на уровень оплаты труда и впоследствии может повлиять на снижение издержек производства, что повлечет за собой повышение национальной конкурентоспособности;

часть иммигрантов, въезжающих в страну на время или на постоянное место жительства, обладает значительным капиталом;

иностранцы часто занимают рабочие места в самых тяжелых, неквалифицированных сферах труда, в результате происходит перемещение местной, рабочей силы на более квалифицированную и высокооплачиваемую работу;

иммигранты улучшают демографическую ситуацию в стране, способствуют росту населения и его омоложению.

Отрицательных последствий для стран, принимающих иностранную рабочую силу, очень немного:

это переводы части заработанных денег за рубеж, а также переводы пенсий;

* трудности с репатриацией иностранцев на родину в случае изменения конъюнктуры и роста безработицы;

* среди иностранцев есть определенное число преступников, так что в процессе международной миграции происходит интернационализация преступности.

Тема 13. Валютный рынок и валютный курс

Вопрос 1. Валютный курс: понятие, факторы, виды

Валюта (от ит. vаluta -- цена, стоимость) -- денежная единица, используемая для измерения стоимости товара. Понятие "валюта" применяется в трех значениях: денежная единица данной страны (доллар США, французский франк и т,д.); иностранная валюта; региональная денежная единица и платежное средство (евро, СДР).

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Валютный курс определяют методом прямой котировки, когда рассчитывается количество единиц национальной валюты необходимое для приобретения одной единицы иностранной валюты (2 140 бел. руб. = 1 долл. США), или методом обратной котировки, когда рассчитывается количество единиц иностранной валюты необходимое для покупки единицы национальной валюты (0,0004672 долл. США = 1 бел. руб.)

Выражение курсов двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте (обычно к доллару США) называют кросс-котировкой..

Номинальный валютный курс - это соотношение, в котором обмениваются национальные валюты двух стран.

Реальный валютный курс - это соотношение, в котором товары и услуги одной страны обмениваются на товары и услуги другой страны.

В реальности для расчета реального обменного курса используется индексы цен, например ИПЦ.

Еr = En * Pf / Pn

где Еr - реальный обменный курс;

En - номинальный обменный курс;

Pn - национальный ИПЦ;

Pf - иностранный ИПЦ

Можно сказать, что реальный обменный курс измеряет сравнительную стоимость потребительских корзин двух стран. Изменения реального обменного курса свидетельствуют об изменении конкурентоспособности продукции страны. Если реальный курс национальной валюты растет, то конкурентные позиции страны на мировом рынке ухудшаются: экспорт становится дороже, его размеры сокращаются, импорт дешевеет и увеличивается.

Выделяют следующие режимы валютного курса.

Фиксированный валютный курс - это официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в одну или другую сторону на 2,25%.

Плавающий валютный курс - это курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения.

На практике используются следующие расчетные виды валютного курса:

- номинальный - текущая котировка;

- реальный - номинальный курс, пересчитанный с учетом инфляции;

- номинальный эффективный - индекс валютного курса по отношению к валютам стран - торговых партнеров;

- реальный эффективный - номинальный эффективный курс с учетом изменения цен.

Основная функция валютного курса состоит в том, чтобы служить критерием эффективности внешнеэкономического сотрудничества стран.

Повышение курса валюты (удорожание валюты, ревальвация) означает повышение стоимости отечественной валюты по отношению к стоимости иностранной валюты, т.е. за единицу национальной валюты можно купить больше иностранной валюты. Это выразится в снижении величины соотношения BYR/USD.

Понижение курса валюты (удешевление валюты, девальвация) предполагает понижение стоимости отечественной валюты по отношению к стоимости иностранной валюты, т.е. за единицу национальной валюты можно купить меньше иностранной валюты. Это выразится в увеличении величины соотношения BYR/USD.

Последствия девальвация: отечественные товары станут дешевле за границей, а иностранные дороже; доходы от экспорта превысят расходы на импорт; предложение иностранной валюты превысит спрос на нее. Верно обратное при ревальвации.

Факторы валютного курса.

1. Изменения во вкусах потребителей. Если отечественные товары стали более привлекательными для иностранцев, увеличится спрос на них за границей, увеличится экспорт, увеличится предложение иностранной валюты внутри страны и повысится спрос на отечественную валюту за границей, то национальная валюта подорожает.

2. Относительные изменения доходов. Опережение роста доходов внутри страны по сравнению с другими странами приведет к росту спроса на товары как отечественного, так и импортного производства, увеличится импорт, спрос на иностранную валюту возрастет, национальная валюта подешевеет.

3. Относительные изменения цен. Рост цен внутри страны сделает отечественные товары более дорогими, а импортные относительно дешевыми, повысится спрос на импортные товары, возрастет импорт и снизится экспорт, увеличится спрос на иностранную валюту и снизится ее предложение, национальная валюта подешевеет.

4. Относительные изменения реальных процентных ставок. Рост реальных процентных ставок (скорректированных на темп инфляции) стимулирует финансовые вложения, в том числе иностранные, что увеличит предложение иностранной валюты, национальная валюта подорожает.

5. Спекуляции. Ожидания удешевления национальной валюты (вследствие прогнозов более быстрых темпов роста, большей инфляции и более низких процентных ставок, чем в других странах) стимулируют снижение спроса на национальную валюту и рост спроса на иностранную валюту, что вызовет удешевление национальной валюты.

Вопрос 2. Валютный рынок, механизм функционирования валютного рынка

Валютный рынок - это рынок, на котором обмениваются валюты.

Валютный рынок действует, как и всякий другой: цена на нем (обменный курс) формируется в результате взаимодействия спроса и предложения.

Импорт создает спрос на иностранную валюту и предложение национальной, экспорт - предложение иностранной валюты и спрос на национальную. Перемещение финансовых активов за границу создает спрос на национальную валюту и предложение иностранной, из-за границы - спрос на иностранную валюту и предложение национальной.

Спрос на USD представляет собой расходы на покупку долларов: чем выше цена доллара, тем меньше собственный денег страна готова расходовать на приобретение долларов.

Предложение долларов - это доходы от продажи отечественной валюты: чем выше цена доллара, тем более активными будут действия экспортеров, готовых предложить больше продукции на внешний рынок, и инвесторов, готовых продавать иностранные и покупать национальные финансовые активы.

Модель предполагает постоянный уровень внутренних и внешних цен.

Вопрос 3. Валютные системы

Международная валютная система представляет собой набор правил и законов, которые регулируют обмен валюты одной страны на валюту другой. Цель этих правил -- облегчить процессы международной торговли, движение капитала

Эра золотого стандарта началась в 1821 г.

После окончания наполеоновских войн Британская империя сделал фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре так поступили и другие страны, например Россия, США.

Золотой стандарт -- механизм обмена национальных валют, основанный на установлении фиксированного веса золотой к которому приравнивалась бумажная денежная единица страны, и обмене валют на основе соотношений размеров такого золотого обеспечения.

Юридически система золотого стандарта была оформлена на Парижской конференции в 1867 г. межгосударственным соглашением признавшим золото единственной формой мировых денег. Золотой стандарт имел три отличительные черты, или правила:

1) государство фиксирует цену золота, а следовательно, стоимость своей денежной единицы в золотом выражении;

2) государство поддерживает конвертируемость отечественной валюты в золото. Другими словами, государство обязано покупать и продавать национальную валюту за золото по первому требованию. Например, заплатив небольшие комиссионные, любой человек, пришедший в центральный банк, может обменять бумажные деньги в виде банкнот и чеков, выписанных для предъявления в банки, на золото, и это золото просто унести с собой;

3) государство придерживается политики золотого обеспечения или 100% покрытия. Иначе говоря, у него есть запасы золота, по крайней мере равные по стоимости выпущенному в обращение количеству денег. Государство только тогда создает деньги, когда покупает золото у населения, а уничтожает их только тогда, когда продает золото населению.

Если каждая страна устанавливает золотое содержание своей денежной единицы, то различные национальные валюты будут иметь фиксированное соотношение между собой. Например, США приравнивают стоимость доллара к, скажем, 25 гранам золота (1 гран = 0,0648 г), а Великобритания приравнивает стоимость фунта стерлингов к 50 гранам золота. Это означает, что 1 ф. ст. = 2 дол. Таким образом, при системе золотого стандарта стоимость национальных валют была фиксирована не только к золоту, но и относительно друг друга.

Однако действие классической системы золотого стандарта приостановилось с началом первой мировой войны. Правительства воюющих стран были вынуждены резко увеличить свои расходы путем эмиссии необеспеченных золотом денег, что немедленно вызвало бурную инфляцию и сделало невозможным поддержание размена валют на золото.

Мировая валютная система восстановилась в 1922 г. после Генуэзской конференции, на которой было достигнуто соглашение золотодевизного стандарта. Предполагалось использование в международных расчетах заменителей золота (девиз), в качестве которых могли выступать некоторые национальные валюты стран с золотым стандартом. Фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

В 1936 г. практически все развитые страны отказались от золотой обратимости валют. После Великой депрессии проводилась активная протекционистская внешнеторговая политика и девальвация национальных валют -- официальное уменьшение золотого содержания денежной единицы или понижение курса национальной валюты по отношению к золоту, серебру либо иностранной валюте. Девальвация осуществлялась с целью получения преимуществ в области внешней торговли. Снижение курса, т.е. удешевление национальной валюты, способствует расширению экспорта. Но когда подобным образом стали поступать все страны, эта политика получила образное название «разоряй соседа». Начались торговые войны, и последовал крах международной торговли, ухудшивший положение всех государств.

В июле 1944 г, представители 44 стран собрались в американском городке Бреттон-Вудсе, чтобы установить правила организации мировой торговли, валютно-финансовых и кредитных отношений. Валютная система, созданная на этой конференции, получила название Бреттон-Вудской системы. По своему характеру она была золотодевизной системой фиксированных валютных курсов. Каждая страна-участница устанавливала паритет своей валюты к золоту и доллару США. Такой паритет становился для страны ориентиром для соотнесения своей с валютами остальных стран мира. Допускалось изменение курса валют в пределах 1% паритета (в декабре 1971 г. этот показатель был увеличен до 2,25%) в зависимости от условий спроса и предложения. Любые более значительные отклонения и официальные изменения самого паритета (путем девальвации или ее противоположности -- ревальвации) требовали одобрения МВФ.

Благодаря прочности положения доллара 1940--1950-е гг. валюты стран-участниц выражались в золоте и долларах. К 1947 г. Соединенные Штаты Америки сосредоточили у себя 70% официальных мировых золотых запасов. По этой причине правительства охотнее покупали и продавали доллары, а не золото. Подразумевалось, хотя и не было официально констатировано, что США будут при необходимости выкупать доллары за золото, и поэтому было зафиксировано соотношение золота и доллара. Таким образом, доллар стал ориентиром для мировой валютной торговли.

В 1950-е -- начале 1960-х гг. система фиксированных валютных курсов еще работала успешно, однако к середине 1960-х гг. она перестала полностью отвечать потребностям развивающейся международной экономики. Страны не допускали изменения валютного курса до тех пор, пока не наступила кризисная ситуация. Это становилось все более очевидным, доллар, выступавший в роли мировой резервной валюты, оказывался все в более трудном положении. В августе 1971 г. США прекратили конвертировать доллары в золото по официальному курсу. Стремясь спасти систему фиксированных валютных курсов, члены МВФ договорились в декабре того же года расширить пределы колебаний курсов до 2,25 % в каждую сторону от паритета. Эта договоренность продержалась менее года. Бреттон-Вудсская система фиксированных валютных курсов рухнула.

В 1972 г. стало очевидно, что система фиксированных паритетов больше не отвечает интересам подавляющего большинства стран, и был создан Комитет по реформе международной валютной системы в составе 20 стран (так называемый «Комитет двадцати»), позже преобразованный во Временный комитет Совета управляющих МВФ. Ему предстояло выработать основные принципы новой валютно-финансовой системы, которая отвечала бы потребностям стран в последней четверти XX в.

В январе 1978 г. на Ямайке эти принципы были сформулированы, они действуют и сегодня, благодаря чему:

а) страны могут по своему выбору использовать любую систему валютного курса -- фиксированного или плавающего, установленного в одиностороннем порядке или на основе многосторонних соглашений;

б) МВФ вправе осуществлять жесткий надзор за развитием валютных курсов и их установлением;

в) отменена официальная цена золота, оно перестало играть роль официального средства платежа между МВФ и его членами;

г) созданы специальные права заимствования (SDR или СДР), представляющие собой счетную единицу, образованную на основе «корзины», включающей доллары США, немецкие марки, японские йены, французские франки и британские фунты стерлингов. Эти конкретные доли были выбраны в соответствии с относительной важностью каждой из названных валют в мировой торговле и расчетах. СДР стали использоваться в качестве резервной валюты.

По характеру современная валютная система представляет собой комбинацию фиксированных и плавающих валютных курсов, регулируемую как на двусторонней основе, путем соглашений между странами, так и на многосторонней -- через механизмы МВФ.

Тема 20. Платежный баланс страны и его структура

Вопрос 1. Понятие платежного баланса, принципы его построения

Платежный баланс представляет собой систематические записи всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром за определенный период времени, как правило, за год.

Экономическая сделка -- это акт обмена, в котором передается право собственности на товар или оказывается услуга резидентом одной страны резиденту другой. Любая сделка имеет две стороны -- кредит и дебит.

С точки зрения данной страны стороны сделки определяются следующим образом: движение товаров и услуг за границу, сопровождающееся встречным движением денег (экспорт), а значит притоком капитала из других стран, представляет собой кредит (денежные средства приходуются со знаком «плюс»); движение товаров и услуг из-за границы, за которые резиденты страны должны платить (импорт), что сопровождается оттоком капитала в другие страны -- это дебет (денежные средства приходуются со знаком «минус»).

Платежный баланс состоит из двух потоков: а) реальных ресурсов -- экспорта и импорта товаров и услуг; б) соответствующих им финансовых ресурсов, являющихся платой за приобретение или платежом за продажу финансовых ресурсов.

Основные принципы его построения:

1) каждая международная сделка автоматически отражается в платежном балансе дважды: один раз как кредит, а второй -- как дебет. Этот принцип ведения счетов платежного баланса является справедливым, т.к. любая сделка представляет две стороны и два потока;