Национальный фонд

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

национальный фонд финансовая система

Идея создания некоего внебюджетного фонда для аккумулирования в нем сверхдоходов от экспорта сырьевых ресурсов существовала у руководства Казахстана с момента обретения страной независимости.

При создании Национального фонда Казахстана был изучен опыт практически всех аналогичных фондов в других странах мира, можно утверждать, что при окончательном выборе модели казахстанского фонда большую роль играли субъективные факторы. Как декларируется властями, в основе Национального фонда Казахстана заложена модель Нефтяного фонда Норвегии. При этом умышленно или случайно происходит смешение двух разных понятий: модели формирования и использования средств фонда, с одной стороны, и модели его инвестиционной стратегии.

Национальный фонд был создан 23 августа 2000 года Указом Президента Республики Казахстан № 402. Основная цель Национального фонда сформулирована как «обеспечение стабильного социально-экономического развитие страны, накопление финансовых средств для будущих поколений, снижение зависимости экономики от воздействия неблагоприятных внешних факторов».

Хотя первый год деятельности Национального фонда оказался неполным, так как фактически фонд начал действовать с 18 мая 2011 года, когда на его счет начали поступать первые суммы, тем не менее, полученные результаты оказались достаточно показательными в макроэкономическом плане. Кайрат КЕЛИМБЕТОВ, первый вице-министр финансов, занимавший ранее пост председателя Агентства по стратегическому планированию, отметил в этой связи, что в течение 2011 года был полностью отработан и запущен механизм функционирования Национального фонда и в целом он состоялся. Реализация стабилизирующей функции фонда позволяет правительству перейти теперь к среднесрочному планированию государственного бюджета. Национальный фонд стал также важным элементом обеспечения макроэкономической стабильности, что отражается и на кредитных рейтингах Казахстана («Панорама», 28 июня 2010 года).

Как и прогнозировалось, схема функционирования Национального фонда ввела в бюджетную систему новый регулятор, позволяющий выравнивать резкие колебания поступлений в бюджетную систему и разницу в доходах между регионами.

Переход к рыночной экономике сопровождался формированием принципиально новой финансовой системы, важным звеном которой являлись и являются в настоящее время внебюджетные фонды государства - совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении республиканских, региональных органов власти или местных органов самоуправления и имеющих целевое назначение.

Первоначально внебюджетные фонды появились в виде специальных фондов или особых счетов задолго до возникновения бюджета. Государственная власть с расширением своей деятельности нуждалась во все новых расходах, требовавших средств для своего покрытия. Эти средства концентрировались в особых фондах, предназначенных для специальных целей. Такие фонды носили, как правило, временный характер. С выполнением государством намеченных мероприятий фонды заканчивали свое существование. В связи с этим количество фондов постоянно менялось.

С укреплением централизованного государства начинался период унификации специальных фондов. На основе объединения различных фондов был создан государственный бюджет. В современных условиях наряду с бюджетом вновь повышается значение внебюджетных фондов, поскольку актуальной продолжает оставаться задача финансирования государством мероприятий в социальной сфере. Однако государственные внебюджетные фонды, которые можно отнести к специальным гарантиям в области развития государственной социальной политики РК, остались за рамками их научных исследований. Среди внебюджетных фондов в РК можно особое место уделить такому фонду как Национальный фонд РК. Стабилизационная функция фонда связана с возможностью использования денег фонда для компенсации потерь республиканского и местных бюджетов, определяемых как разница между утвержденными и фактическими суммами поступлений от организаций сырьевого сектора. Данная компенсация потерь будет поступать из фонда в республиканский и местные бюджеты в виде неналоговых поступлений.

Являясь важным элементом бюджетной системы РК, все Нацфонд РК призван обеспечивать права граждан по обязательному страхованию граждан от неожиданных потерь.

Цель работы - исследовать Национальный фонд как важнейший институт финансовой науки, доработать понятийный аппарат, показать его место в финансовой системе РК.

Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованных источников.

1. Теоретические аспекты формирования и развития внебюджетных фондов и место Нацонального фонда в финансовой системе РК

Как нам представляется, идея создания некоего внебюджетного фонда для аккумулирования в нем сверхдоходов от экспорта сырьевых ресурсов существовала у руководства Казахстана с момента обретения страной независимости. Однако практически к проблеме создания нефтяного фонда приступили в 1995 году, после принятия новой Конституции, устанавливающей президентскую форму правления, тогда же в экономике страны наступил период относительной стабилизации. К тому же в период 1993-1996 годов мировые цены на нефть непрерывно росли, что естественным образом привело к образованию существенных доходов от экспорта этого сырья из Казахстана, к которым добавились значительные поступления от продажи государственной доли в крупных нефтегазовых проектах иностранным инвесторам.

Кайрат КЕЛИМБЕТОВ, занимая пост председателя Агентства по стратегическому планированию, резюмировал исторический аспект создания Национального фонда следующим образом: «Вопрос о создании стабилизационного фонда начал обсуждаться в 2007 году. Но в условиях экономического кризиса 1998 года и падения мировых цен на нефть доходы Казахстана от продажи углеводородного сырья резко снизились. Проблема резервирования сверхприбылей стала неактуальна. Сегодня ситуация изменилась. Во-первых, возросли цены на нефть. Во-вторых, подтверждается наличие больших запасов нефти на Каспии. В-третьих, в будущем году мы ожидаем вступление в строй КТК. Это значит, что уже в скором времени поток нефтедолларов в Казахстан может резко увеличиться» («Панорама», 30 июня 2007 г.).

В качестве «пробы пера» и зондажа общественного мнения весной 1997 года Галымжан ЖАКИЯНОВ, занимавший тогда должность председателя Агентства по контролю за стратегическими ресурсами, предложил создать в стране второй бюджет, не подконтрольный правительству, так называемый бюджет развития РК (БРРК). В мае 1997 года он заявил об угрожающей Казахстану «голландской болезни» в виде негативного влияния на экономику огромных доходов от разработки и экспорта минеральных и иных природных ресурсов. Поскольку это заявление было сделано в ситуации острой нехватки бюджетных средств на выплаты зарплат и пенсий, на погашение дефицита бюджета и развитие социальной сферы, то дискуссия по поводу «голландской болезни» выглядела в значительной мере надуманной и преждевременной. С другой стороны, можно утверждать, что это был вполне продуманный ход властей по созданию должного паблисити идее создания некой отдельной от бюджета структуры, в которую направлялись бы все государственные доходы от нефти и газа (бонусы, роялти, рентные платежи, дивиденды по госпакетам акций, прибыль национальной компании «Казахойл» и другие доходы), а в дальнейшем и доходы от экспорта некоторых других природных ресурсов.

По мнению разработчиков идеи создания БРРК, он был бы подотчетен напрямую главе государства, и управлением бюджетом развития занимался бы специальный совет из руководителей, не находящихся в подчинении премьер-министра: Национального банка, агентств по контролю за стратегическими ресурсами и по стратегическому планированию, компании «Казахойл». Именно этот совет, по замыслу авторов, должен был заняться регулированием госинвестиций, переводом части экспортной выручки за границу, контролем за темпами добычи нефти, финансированием проектов в частном секторе и даже контролем за гонорарами иностранных консультантов. Естественно, что для обеспечения текущей работы совета понадобился бы свой небольшой исполнительный аппарат или секретариат, который в дальнейшем стал бы фактически вторым правительством при втором бюджете страны. По словам Галымжана Жакиянова, президент Назарбаев одобрил идею бюджета развития и даже дал добро на разработку «нормативных актов», в которые необходимо внести изменения в связи с появлением нового бюджета. Сам первый и последний руководитель Агентства по контролю за стратегическими ресурсами формулировал идеологию БРРК следующим образом: «Учитывая присущий казахстанцам менталитет и состояние правительства, наше агентство считает образование БРРК просто необходимым. Вы понимаете, что у Кабинета министров всегда существует соблазн использовать нефтяные деньги на решение каких-либо насущных проблем... Главное в этом деле - разделить понятие ежедневной заботы о народном хозяйстве и понятие стратегических задач. Я думаю, БРРК сможет начать действовать самостоятельно уже со следующего года. Это обусловлено, во-первых, тем, что в Казахстане уже отмечаются все признаки «голландской болезни», и лечить ее нужно незамедлительно. Во-вторых, благодаря созданию такого бюджета республика получит дополнительную возможность для привлечения иностранных инвестиций - в виде займов международных организаций для бюджета развития. Кроме того, предполагается, что освоение средств БРРК позитивно влияет на занятость населения и пополнение республиканского и местного бюджетов» («Панорама», 9 мая 2007 г.).

Публичные выступления президента Казахстана в поддержку БРРК нам не известны.

Из критиков идеи создания БРРК наиболее последовательно и аргументировано против этой идеи выступал тогдашний председатель мажилиса парламента, известный экономист Марат ОСПАНОВ. Помимо того, что г-н Оспанов просто обязан был критиковать идею БРРК так сказать «по должности», поскольку фактически речь шла о попытке создания внебюджетного фонда, не подконтрольного парламенту, внимания заслуживает и теоретическая контраргументация спикера в отношении угрозы «голландской болезни» для экономики Казахстана. Свою фундаментальную статью по этому поводу Марат Оспанов назвал весьма характерно - «Рецепт лечения «голландской болезни» - не что иное, как попытка создания очередного карманного внебюджетного фонда». Приведем в качестве иллюстрации его подхода к этому вопросу одну из цитат: «Мысль, что валюта может оказаться в какой-либо стране излишней, является чрезмерно примитивной, ибо такой ситуации мировая практика просто не имеет. Это следует уяснить так, чтобы раз и навсегда похоронить идею параллелизации бюджета и фондизации экономики страны. Предложение г-на Жакиянова напоминает мне дележ шкуры неубитого медведя -нефтедолларового дождя нет, экспорт предстоит наращивать и наращивать, население голодное и разутое, а мы дискутируем о фонде. Но идея прозвучала из уст одного из высших чиновников и может быть вполне принята к реализации («казахская болезнь» в отличие от «голландской» трудноизлечима)» («Панорама», 23 мая 2008 г).

Действительно, весьма спорной выглядит не только официальная трактовка причин так называемой «голландской болезни», но и выбор метода борьбы с этим явлением за счет перечисления сверхдоходов от природных ресурсов в активы Национального фонда, инвестированные в ценные бумаги правительств и компаний развитых стран. В самой Голландии, как известно, упор в борьбе с упомянутой «болезнью» делался не столько на активном сбережении доходов от экспорта сырья, сколько на динамичном развитии обрабатывающей промышленности и сектора услуг, способных конкурировать на глобальном рынке.

В 1997-1998 годах, в условиях резкого падения мировых цен на нефть идея создания публичного внебюджетного фонда руководством страны по понятным причинам не продвигалась, но зато был создан секретный резервный фонд правительства на зарубежных счетах, куда поступили средства от продажи государственных долей в крупных нефтегазовых проектах, роялти, бонусы и иные доходы. 1999 год стал годом президентских и парламентских выборов, в ходе которых тезис о необходимости сбережения нефтяных доходов для будущих поколений выглядел бы явным издевательством над электоратом. Поэтому пропагандистская поддержка создания накопительного фонда для будущих поколений с новой силой развернулась только в 2007 году, когда к тому же мировые цены на нефть резко пошли вверх. Показательно, что на этот раз в кампанию по продвижению идеи создания нового фонда активно включился и сам президент Казахстана, причем в некоторых своих выступлениях того времени он фактически раскрыл государственный секрет существования за рубежом резервного фонда. Правда, экономическая аргументация главы государства в пользу создания нефтяного фонда была явно непроработанной - в основном он утверждал, что не хочет укрепления тенге на фоне растущего поступления валютной выручки в страну. Вот одно из характерных высказываний Нурсултана НАЗАРБАЕВА того времени, сделанное 9 ноября 2007 года после совещания с руководителями силовых ведомств: «Ввод таких денег приведет к полному обвалу нашего тенге, который мы сейчас и так еле-еле сдерживаем. Если сейчас полностью отпустить курс, то один доллар будет 130 тенге. Это означает, что мы посадим на «голодный» паек всех наших экспортеров. Они провалятся, и наступит такой момент, когда поступления в казну от них будут резко уменьшаться, бюджет не будет выполняться» («Панорама», 10 ноября 2010 г.).

Еще одно обстоятельство связано с массированным перечислением в 2002 году средств в Национальный фонд с зарубежных специальных счетов правительства, на которых хранились деньги секретного резервного фонда, созданного во второй половине 90-х годов руководством Казахстана. Эти переводы были сделаны сразу же после выступления премьер-министра Имангали ТАСМАГАМБЕТОВА в парламенте, в котором он по поручению главы государства рассекретил информацию о секретном фонде. Вначале в Национальный фонд двумя траншами поступили от министерства финансов Казахстана с ранее секретных счетов сумму в 212,6 млн. долларов, а в целом по итогам апреля в фонд поступило 296 млн. долларов из-за рубежа. В итоге в апреле активы Национального фонда резко увеличились - на 9,1% до 1 млрд. 606,8 млн. долларов. При этом правительством не было сделано официального заявления о том, что больше на секретных счетах средств не осталось. Информация о том, в каких зарубежных банках хранились эти средства, и хранятся сейчас деньги Национального фонда, также не раскрывается правительством Казахстана. Национальный банк отказывается раскрыть эту информацию, ссылаясь на режим государственных секретов и конфиденциальность отношений со своим клиентом в лице правительства.

В качестве типичного мнения высокопоставленных чиновников Казахстана по вопросу о законности существования секретного фонда за рубежом приведем следующий комментарий председателя Национального банка Григория МАРЧЕНКО: «Единственное, я могу как экономист и банкир сказать, что экономически это решение было правильным тогда, другое дело, что по политическим и правовым причинам оно было оформлено по-другому. А по сути своей это ничем не отличается от создания Нацфонда - опять же по экономической сути. Поэтому мы как Нацбанк к этим счетам никакого отношения не имели, но я это говорю не для того, чтобы от этого откреститься и так далее. Я как экономист могу только подтвердить, что по своей сути это совершенно идентичные решения. Сейчас раз Нацфонд создан, то безусловно очень правильно и мы двигаемся в целом в сторону большей прозрачности. Я думаю, что и это решение - перевести остатки средств в Нацфонд было абсолютно правильным» (пресс-конференция в Национальном банке 17 апреля 2012 г.).

Внебюджетные фонды как финансовый институт представляют собой совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении республиканских и региональных органов государственной власти, а также органов местного самоуправления. В них концентрируются денежные средства, привлекаемые государством на определенные общественные потребности и расходуемые строго в соответствии с целевым назначением. Они не включены в республиканский и местные бюджеты. Порядок их образования и использования регламентируются нормами финансового законодательства.

Внебюджетные фонды - «один из методов перераспределения национального дохода органами власти в пользу определенных социальных групп населения. Они решают две важные задачи: обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики и расширение социальных услуг населения. С появлением большого количества внебюджетных фондов появились и проблемы, связанные с их правовым регулированием, организацией и функционированием. До сих пор весьма проблематичными являются вопросы о существовании и самостоятельности государственных внебюджетных фондов.

Внебюджетные фонды выступают одним из звеньев общегосударственных финансов.

Государственные внебюджетные фонды создаются на базе соответствующих актов высших органов власти, в которых регламентируется их деятельность, указываются источники формирования, определяются порядок и направления использования денежных фондов.

Внебюджетные фонды, являясь составной частью финансовой системы РК, обладают рядом особенностей:

- запланированы органами власти и управления и имеют строгую целевую направленность;

- денежные средства фондов используются для финансирования государственных расходов, не включенных в бюджет;

- формируются в основном за счет обязательных отчислений юридических и физических лиц;

- страховые взносы в фонды и взаимоотношения, возникающие при их уплате, имеют налоговую природу как и налоги, тарифы взносов устанавливаются государством и являются обязательными;

- на отношения, связанные с исчислением, уплатой и взысканием взносов в фонды, распространено большинство норм и положений НК РК;

- денежные ресурсы фондов находятся в государственной собственности, они не входят в состав бюджетов, а также других фондов и не подлежат изъятию на какие-либо цели, прямо не предусмотренные законом;

- расходование средств из фондов осуществляется по распоряжению Правительства или специально уполномоченного на то органа (Правления фонда);

- из внебюджетных фондов могут предоставляться субвенции для привлечения дополнительных средств на финансирование инвестиционных проектов и программ.

Разнообразие внебюджетных фондов обусловливает сложные многоступенчатые связи между этими фондами и другими звеньями финансовой системы. Различают односторонние, двусторонние и многосторонние финансовые связи.

Внебюджетные фонды - это своеобразная форма аккумуляции перераспределения денежных средств, используемых, во-первых, для финансирования конкретных социальных потребностей общегосударственного значения и, во-вторых, для дополнительного финансирования территориальных нужд, осуществляемого органами исполнительной власти и органами самоуправления.

Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение и управляются автономно. В первую группу внебюджетных фондов входит также Национальный фонд. Национальный фонд Республики Казахстан (Нацфонд) -- Государственный фонд Республики Казахстан, являющийся совокупностью финансовых активов, сосредоточиваемых на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан, а также в виде иного имущества, за исключением нематериальных активов. Целями его создания является: обеспечение стабильного социального экономического развития страны, накопления финансовых средств для будущих поколений, снижения зависимости экономики от воздействия неблагоприятных внешних факторов, снижения зависимости республиканского и местных бюджетов от конъюнктуры мировых цен. У Нацфонда РК есть несколько функций:

Сберегательная. Сберегательная функция обеспечивает накопление финансовых активов и иного имущества и доходность активов Национального фонда Республики Казахстан в долгосрочной перспективе при умеренном уровне риска.

Стабилизационная. Стабилизационная функция предназначена для поддержания достаточного уровня ликвидности активов Национального фонда Республики Казахстан.

Национальный фонд Республики Казахстан создан одним из первых на постсоветском пространстве Указом Президента Республики Казахстан от 23 августа 2010 года № 402 «О Национальном фонде Республики Казахстан». Хотя идея копилки, заначки или финансовой страховки для будущих поколений возникла в 1992 году. Доверительное управление Национальным фондом Республики Казахстан осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан на основании договора о доверительном управлении, заключаемого между Национальным Банком Республики Казахстан и Правительством Республики Казахстан. Понятие Национальный фонд Республики Казахстан используется в таких документах как Бюджетный кодекс Республики Казахстан.

Использовать Национальный фонд Республики Казахстан было решено по норвежской модели, которая является одним из крупнейших в мире производителей нефти и которая создала Государственный нефтяной фонд (ГНФ) в 1990 году. Закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты по вопросам функционирования Национального фонда» очертил главные функции фонда как -- стабилизационная и сберегательная.

Формирование фонда было предусмотрено следующим образом. В процессе исполнения республиканского и местных бюджетов возможны превышения поступлений от организаций сырьевого сектора над утвержденными в республиканском и местных бюджетах суммами поступлений. Вот эти средства и решено было зачислять в Национальный фонд.

В противном случае, если бюджет будет испытывать недобор запланированных средств, то необходимые средства могут быть взяты из Национального фонда.

Национальный фонд Республики Казахстан расходуется: в виде гарантированного трансферта из Национального фонда Республики Казахстан в республиканский бюджет на реализацию бюджетных программ (подпрограмм) развития на соответствующий финансовый год; в виде целевых трансфертов, передаваемых из Национального фонда Республики Казахстан в республиканский бюджет на цели, определяемые Президентом Республики Казахстан; на покрытие расходов, связанных с управлением Национальным фондом Республики Казахстан и проведением ежегодного аудита.

1.2 Институциональная основа деятельности Национального фонда

Принципы текущей деятельности фонда определены указом президента Казахстана от 29 января 2009 года «О некоторых вопросах Национального фонда РК», Правилами формирования и использования фонда, а также Правилами осуществления инвестиционных операций Национального фонда. При этом в открытой печати публиковались только первые два документа. Кроме того, законом «О внесении изменения и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам функционирования Национального фонда РК» от 3 мая 2010 года (введен в действие с 1 января 2010 года) внесены поправки в законы «О Национальном банке РК» и «О бюджетной системе».

Фонд не является самостоятельным юридическим лицом и представляет собой специальный счет правительства в Национальном банке, на котором сосредотачиваются соответствующие финансовые активы, инвестируемые банком в зарубежные инструменты. Такой подход был предпринят с целью максимального сокращения расходов по управлению фондом. Тем не менее, на практике для обеспечения текущей деятельности фонда привлечены сотрудники Министерства финансов и Национального банка, причем в последнем в настоящее время ведется обучение сотрудников Департамента монетарных операций для управления портфелем акций, в которые вложены активы фонда. Таким образом, определенные затраты на управление фондом все же есть, и они в будущем будут возрастать. К этим затратам необходимо также добавить вознаграждения, выплачиваемые Национальному банку и внешним управляющим за управление активами фонда, расходы на создание специального vеb-сайта, подготовку отчетности о деятельности фонда и так далее. Кроме того, в Национальном банке за деятельность фонда отвечает один из заместителей председателя этого банка. Вполне очевидно, что мере роста активов Национального фонда и расширения перечня объектов его инвестирования как в страновом, так и в отраслевом разрезе, расходы на управление им будут возрастать, как и число занятых в этом процессе сотрудников Министерства финансов и Национального банка. Тем не менее, из заявлений руководства Национального банка известно, что здесь намерены следовать модели, используемой в центральном банке Норвегии, где управление активами местного нефтяного фонда и золотовалютными резервами самого банка осуществляется в институциональных рамках одного департамента этого банка.

Национальный фонд был создан 23 августа 2000 года Указом Президента Республики Казахстан № 402. Основная цель Национального фонда сформулирована как «обеспечение стабильного социально-экономического развитие страны, накопление финансовых средств для будущих поколений, снижение зависимости экономики от воздействия неблагоприятных внешних факторов».

Указом предусмотрено, что:

1. Активы Фонда сосредоточиваются на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан;

2. Управление активами Фонда осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан;

3. Объем и направления использования Фонда определяются Президентом Республики Казахстан по предложению Правительства Республики Казахстан;

4. Правительство Республики Казахстан ежегодно представляет на утверждение Президенту Республики Казахстан годовой отчет о формировании и использовании Фонда.

29 января 2001 года в целях регламентации деятельности по формированию и использованию Национального фонда был принят Указ Президента «О некоторых вопросах Национального фонда Республики Казахстан».

Указом утверждались прилагаемые Правила формирования и использования Национального фонда Республики Казахстан (далее Правила), в которых более подробно были сформулированы цели и задачи Национального фонда, а также функции, права и обязанности государственных органов по его управлению.

В соответствии с настоящим Указом Фонд представляет собой совокупность финансовых активов, сосредоточиваемых на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан. Целью Фонда стала реализация двух основных функций:

1. Сберегательная, которая заключается в формировании накоплений государства.

2. Стабилизационная, выражающаяся в снижении зависимости республиканского и местных бюджетов от конъюнктуры мировых цен.

Сберегательная часть составляет 75%, стабилизационная - 25%. Однако на момент первых дней работы фонда сложился некоторый дисбаланс. На стабилизационный портфель приходилось около 40%, а на сберегательный-60%. В последующем этот дисбаланс был ликвидирован - сберегательную часть пополнили остатки с секретного счета.

В составе пятилетнего индикативного плана социально-экономического развития Республики Казахстан устанавливаются расчетные постоянные мировые цены на сырую нефть, медь и другие сырьевые товары, составляющие значительную долю казахстанского экспорта, на основе которых при разработке и утверждении республиканского и местных бюджетов рассчитываются средние цены реализации сырьевых товаров казахстанскими товаропроизводителями и соответствующие им доходы государственного бюджета от сырьевого сектора. Расчетные постоянные цены на сырьевые товары устанавливаются исходя из консервативного прогноза динамики мировых цен.

В соответствии с Правилами, в целях исполнения стабилизационной функции Фонд формируется в процессе исполнения республиканского и местных бюджетов путем зачисления в него превышения налоговых и иных обязательных платежей в бюджет от организаций сырьевого сектора (юридических лиц по перечню, устанавливаемому Правительством Республики Казахстан) над утвержденными в республиканском и местных бюджетах суммами поступлений по их следующим видам: подоходный налог с юридических лиц; налог на добавленную стоимость; налог на сверхприбыль; бонусы; роялти; доля Республики Казахстан по разделу продукции по заключенным контрактам.

С целью исполнения сберегательной функции Фонд формируется за счет следующих поступлений:

1) официальные трансферты из республиканского и местных бюджетов, рассчитываемые в размере 12% от планируемых в республиканском и местных бюджетах сумм поступлений по налогам и иным обязательным платежам в бюджет.

2) инвестиционные доходы от управления Фондом;

3) иные поступления и доходы, не запрещенные законодательством Республики Казахстан.

Правила, утвержденные Президентом, закрепили 3 основные линии, по которым может расходоваться Фонд:

1) в виде поступлений из Фонда в республиканский и местные бюджеты для компенсации потерь, определяемых как разница между утвержденными и фактическими суммами поступлений налогов и иных обязательных платежей в бюджет от организаций сырьевого сектора;

2) в виде целевых трансфертов Фонда, передаваемых из Фонда в республиканский и местные бюджеты на цели, определяемые Президентом Республики Казахстан;

3) на покрытие расходов, связанных с управлением Фондом и проведением ежегодного внешнего аудита.

При всей внешней финансовой безупречности данной модели остается нерешенным ряд вопросов, вызывающих критику со стороны общественности и экспертов. Прежде всего, высказывается предложение о том, что все средства, поступающие в Национальный фонд, первоначально должны поступать в бюджет согласно действующим процедурам, а потом парламент должен решить, в каком объеме выделить деньги на пополнение Национального фонда. Аналогичная процедура вполне могла бы быть применена и на уровне местных бюджетов. Вот одно из характерных высказываний по этому поводу. Грегорий Марченко, председатель Национального Фонда РК, при обсуждении проблем Национального фонда заявила следующее: «Речь идет не о том, что кто-то против этого фонда, а о том, что деньги в него должны идти нормально через бюджет. Ничего, лишнее сито пройдет, лишний фактор контроля, никому от этого хуже не станет. Мы не покушаемся на права президента, но с какой стати мы себя, законодательную власть, должны принижать?» («Деловое обозрение Республика», 1 ноября 2009 г.).

Далее, критикуется непоследовательность властей Казахстана в применении норвежского опыта к нашей действительности. Дело в том, что политическое решение о накапливании средств в Национальном фонде Казахстана было принято на фоне серьезных социальных проблем, далеких от своего решения, в то время как в Норвегии приступили к накапливанию денег в нефтяном фонде как раз после того, как были решены социальные проблема, а страна вышла на высокий уровень развития. Также высказывается несогласие с основополагающим тезисом властей о том, что активный приток средств из Национального фонда в реальный сектор экономики Казахстана (в технологии, производства) вызовет рост инфляции и обвал курса тенге, - такое явление наступит в том случае, если деньги фонда будут направляться непосредственно на повышение пенсий, пособий и зарплат.

Одним из самых веских аргументов критиков выбранной модели Национального фонда для Казахстана является отсутствие в ней персонифицированной аккумуляционной функции, когда часть сверхдоходов от экспорта нефти и других природных ресурсов накапливается непосредственно на индивидуальном счете каждого гражданина страны с тем, чтобы потом он мог расходовать ее на собственные нужды социального характера (получение образования, приобретение жилья, создание семьи и т.д.). В качестве контраргументов против реализации этой функции фонда выдвигаются две причины: средства Национального фонда не должны проедаться, а издержки транзакций (переводов) средств из фонда на индивидуальные банковские или иные счета весьма велики.

Такая аргументация властей выглядит несостоятельной, поскольку речь в данном случае не идет о расходовании средств фонда на текущие повседневные нужды граждан, а на те цели, которые, по сути, представляют собой инвестирование в человеческие ресурсы страны. Это тем более важно, что государство сегодня практически полностью переложило социальные расходы на граждан, не предоставив им взамен соответствующих налоговых льгот в виде вычетов, как это делается в развитых странах. Что касается тезиса о высоких издержках трансакций, то они также представляются несостоятельными, поскольку платежная система Казахстана сегодня является одной из лучших в СНГ по уровню ее компьютерной оснащенности и объемам проводимых через нее транзакций. В качестве дополнительного контраргумента укажем также на эффективную работу накопительной пенсионной системы Казахстана, в которой каждый вкладчик имеет свой персональный счет, на который ежемесячно поступают обязательные пенсионные взносы из бухгалтерий работодателей.

Национальный фонд был создан 23 августа 2010 года Указом Президента Республики Казахстан № 402.

Основная цель Национального фонда сформулирована как «обеспечение стабильного социально-экономического развитие страны, накопление финансовых средств для будущих поколений, снижение зависимости экономики от воздействия неблагоприятных внешних факторов».

Указом предусмотрено, что:

1. Активы Фонда сосредоточиваются на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном

Банке Республики Казахстан;

2. Управление активами Фонда осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан;

3. Объем и направления использования Фонда определяются Президентом Республики Казахстан по предложению Правительства Республики Казахстан;

4. Правительство Республики Казахстан ежегодно представляет на утверждение Президенту Республики Казахстан годовой отчет о формировании и использовании Фонда.

29 января 2007 года в целях регламентации деятельности по формированию и использованию Национального фонда был принят Указ Президента «О некоторых вопросах Национального фонда Республики Казахстан». Указом утверждались прилагаемые Правила формирования и использования Национального фонда Республики Казахстан (далее Правила), в которых более подробно были сформулированы цели и задачи Национального фонда, а также функции, права и обязанности государственных органов по его управлению. В соответствии с настоящим Указом Фонд представляет собой совокупность финансовых активов, сосредоточиваемых на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан.

Целью Фонда стала реализация двух основных функций:

1. Сберегательная, которая заключается в формировании накоплений государства.

2. Стабилизационная, выражающаяся в снижении зависимости республиканского и местных бюджетов от конъюнктуры мировых цен. Сберегательная часть составляет 75%, стабилизационная - 25%. Однако на момент первых дней работы фонда сложился некоторый дисбаланс. На стабилизационный портфель приходилось около 40%, а на сберегательный-60%. В последующем этот дисбаланс был ликвидирован - сберегательную часть пополнили остатки с секретного счета.

В составе пятилетнего индикативного плана социально-экономического развития Республики Казахстан устанавливаются расчетные постоянные мировые цены на сырую нефть, медь и другие сырьевые товары, составляющие значительную долю казахстанского экспорта, на основе которых при разработке и утверждении республиканского и местных бюджетов рассчитываются средние цены реализации сырьевых товаров казахстанскими товаропроизводителями и соответствующие им доходы государственного бюджета от сырьевого сектора. Расчетные постоянные цены на сырьевые товары устанавливаются исходя из консервативного прогноза динамики мировых цен.

В соответствии с Правилами, в целях исполнения стабилизационной функции Фонд формируется в процессе исполнения республиканского и местных бюджетов путем зачисления в него превышения налоговых и иных обязательных платежей в бюджет от организаций сырьевого сектора (юридических лиц по перечню, устанавливаемому Правительством Республики Казахстан) над утвержденными в республиканском и местных бюджетах суммами поступлений по их следующим видам:

подоходный налог с юридических лиц;

налог на добавленную стоимость;

налог на сверхприбыль;

бонусы;

роялти;

доля Республики Казахстан по разделу продукции по заключенным контрактам.

С целью исполнения сберегательной функции Фонд формируется за счет следующих поступлений:

1) официальные трансферты из республиканского и местных бюджетов, рассчитываемые в размере 12% от планируемых в республиканском и местных бюджетах сумм поступлений по налогам и иным обязательным платежам в бюджет.

2) инвестиционные доходы от управления Фондом;

3) иные поступления и доходы, не запрещенные законодательством Республики Казахстан.

Правила, утвержденные Президентом, закрепили 3 основные линии, по которым может расходоваться

Фонд:

1) в виде поступлений из Фонда в республиканский и местные бюджеты для компенсации потерь, определяемых как разница между утвержденными и фактическими суммами поступлений налогов и иных обязательных платежей в бюджет от организаций сырьевого сектора;

2) в виде целевых трансфертов Фонда, передаваемых из Фонда в республиканский и местные бюджеты на цели, определяемые Президентом Республики Казахстан;

3) на покрытие расходов, связанных с управлением Фондом и проведением ежегодного внешнего аудита.

По двум первым линиям Фонд используется в целях реализации стабилизационной функции (накопительная функция реализуется автоматически). Правила закрепили исчерпывающий перечень целей, на которые может быть использован Фонд, а также установили запретительную норму использовать Фонд для кредитования частных или государственных организаций и в качестве обеспечения обязательств. Фонд должен размещается в надежные и ликвидные иностранные финансовые активы в целях его сбережения и получения инвестиционного дохода. В настоящее время наибольшая часть активов (более 60%) размещена в те или иные инструменты финансового рынка США. Затем идут Япония, Германия, Великобритания, Италия, Франция, Канада, Испания, Швейцария и рынки других стран. В соответствии в Правилами Национальный фонд фактически является самостоятельным субъектом, действующим на основании договора доверительного управления, самостоятельно осуществляет инвестирование Фонда, включая передачу его части в управление внешним управляющим, разрабатывает и утверждает правила осуществления инвестиционных операций. Как известно, за основу в создании Фонда в Казахстане был принят Государственный норвежский нефтяной фонд (далее ГННФ) как образец прозрачности работы подобных нефтяных фондов.

Стабилизационная функция ГННФ может быть реализована только для того, чтобы балансировать бюджет, не связанный с нефтью. В Правилах, регулирующих использование казахстанского Фонда оговорено, что цели, на которые передаются средства Фонда в виде целевых трансфертов в республиканский и местные бюджеты, определяются Президентом Республики Казахстан единолично;

К первоначально планировавшейся стабилизационной функции фонда по снижению зависимости бюджета от колебаний мировых цен на экспортируемые из Казахстана товары добавилась еще и сберегательная функция. Она реализуется следующим образом. Согласно утвержденным правилам формирования и использования Национального фонда, в него поступают официальные трансферты из республиканского и местного бюджетов в размере 12% от планируемых поступлений в эти бюджеты по следующим налогам и платежам от организаций сырьевого сектора - подоходному с юридических лиц, НДС, налога на сверхприбыль, бонусов, роялти и доле Казахстана по разделу продукции по заключенным контрактам. Кроме того, сюда же включены инвестиционные доходы от управления фондом и иные поступления и доходы. Таким образом, за счет сберегательной функции фонда его доходы пополняются автоматически в результате исполнения республиканского и местного бюджетов. В полном объеме эта функция осуществляется с 1 января 2009 года. Другая функция фонда - стабилизационная - начала действовать сразу же после внесения поправок в действующее законодательство.