Управління прибутком та рентабельністю підприємства

1,198

0,828

0,677

-0,521

-43,49

збільшення

Строк погашення кредиторської заборгованості, дні

304

439

536

232

76,32

зменшення

Коефіцієнт обертання Дебіторської заборгованості

1,933

1,774

1,501

-0,432

22,35

збільшення

Строк погашення дебіторської заборгованості, дні

189

206

243

54

28,57

зменшення

Коефіцієнт обертання власного капіталу

3,624

2,860

3,054

-0,57

-15,73

збільшення

Період операційного циклу, днів

318

394

502

184

57,86

зменшення

Період фінансового циклу

14

-45

-34

-48

-342,86

зменшення, але > 0,

Коефіцієнт обертання власного капіталу також зменшився. Його значення в звітному 2006 році становило - 3,054, що на 15,73% є меншим порівняно з 2004 роком. Розрахований коефіцієнт вказує на скорочення величини виручки від реалізації, яка припадає на одиницю власного капіталу.

Збільшення операційного циклу з 318 до 502 днів вказує на те, що тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти, в період дослідження, збільшився на 184 дні, що є чітким знаком зниження ділової активності ТОВ СУБП «Укртехносинтез».

Стрімке зростання часу покриття кредиторської заборгованості викликало зменшення періоду фінансового циклу з 14 днів в 2004 році до -45 - в 2005. І хоча напрямок позитивних змін за нормативом повинен бути спрямований в бік зменшення показника фінансового циклу, однак від'ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів, що вказує на життя підприємства в борг.

Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є розрахунок показників рентабельності.

Показники, які характеризують рентабельність ТОВ СУБП «Укртехносинтез» представлені в табл. 2.7. Графічне відображення динаміки показників рентабельності наведено рис. 2.2.

На основі розрахованих коефіцієнтів рентабельності табл. 2.7 можна зробити ряд висновків про ефективність діяльності підприємства.

Рентабельність діяльності характеризує прибутковість від реалізації продукції і відображає суму прибутку, що отримує підприємство на 1 грн. доходу. На основі розрахованого значення показника можна сказати, що підприємство «Укртехносинтез» отримало 2 копійки прибутку з 1 гривні чистого доходу в 2004 році та 2,7 копійки - в 2006 році. Даний коефіцієнт протягом періоду аналізу зріс на 35%, що є позитивною тенденцією для підприємства.

Розраховане значення показника рентабельності продукції для ТОВ СУБП «Укртехносинтез» свідчить про те, що підприємство в базовому 2004 році отримало прибуток від основної діяльності в розмірі 11,4 копійки на 1 гривню затрат вкладених на отримання даного фінансового результату. А от в звітному 2006 році підприємство отримало збиток від основної діяльності в розмірі 0,2 копійки. Проте в цьому ж році підприємство отримало позитивний фінансовий результат від операційної діяльності за рахунок прибутку від іншої операційної діяльності.

Таблиця 2.7

Показники рентабельності підприємства «Укртехносинтез» за 2004-2006 рр.

Показник	Значення показника	Відхилення 2006/2004	Нормативне значення
	2004р.	2005р.	2006р.	+/-	%
Коефіцієнт рентабельності активів	0,0187	0,0023	0,0146	-0,0041	-22	>0,1, збільшення
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,0737	0,0105	0,0830	0,0093	13	>0, збільшення
Коефіцієнт рентабельність діяльності	0,0203	0,0037	0,0272	0,0069	34	>0, збільшення
Коефіцієнт рентабельність продукції	0,1137	0,0645	-0,0022	-0,1159	-102	>0, збільшення

Показник рентабельності активів характеризує ефективність використання майна підприємства «Укртехносинтез» і показує що на 1 гривню вкладених активів підприємство отримало від 1,9 до 1,5 копійки чистого прибутку в базовому та звітному році відповідно. За роки аналізу даний коефіцієнт знизився на 21,05%, що є не добрим знаком в діяльності підприємства.

Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність його функціонування і показує що на 1 гривню власних джерел фінансування підприємство «Укртехносинтез» отримало від 7,3 до 8,3 копійки чистого прибутку в базовому та звітному році відповідно. А це свідчить про те, що за роки аналізу ефективність функціонування власного капіталу зросла на 13,7%, що є позитивом для підприємства.

На основі проведеного фінансового стану можна з впевненістю стверджувати, що підприємство «Укртехносинтез» хоча і являється флагманом компресоробудування, проте має і ряд проблем.



2004 рік 2005 рік 2006 рік

Рис. 2.2 Показники рентабельності підприємства «Укртехносинтез» за 2004-2006 рр.

- Коефіцієнт рентабельності активів

- Коефіцієнт рентабельності власного капіталу

- Коефіцієнт рентабельність діяльності

- Коефіцієнт рентабельність продукції

Серед першочергових проблем, перш за все, слід виділити велику фінансову залежність від зовнішніх джерел та зниження ділової активності. Серед позитивних сторін фінансового стану підприємства можна виділити високий рівень майнового стану та помірний рівень рентабельності. Але далекоглядні плани підприємства, досвід в даній сфері та високо кваліфікований менеджмент дають підстави сподіватися на те, що підприємство в наступні декілька років повністю відновить свій королівський статус.

дохід витрата управління прибуток



2.3 Аналіз доходів і витрат як прямих чинників впливу на формування прибутку на підприємстві

Прибуток - найважливіша фінансова категорія, що відображає позитивний фінансовий результат господарської діяльності підприємства, характеризує ефективність виробництва і в кінцевому рахунку свідчить про обсяг і якість виробленої продукції, стан продуктивності праці, рівень собівартості.

Прибуток як кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства представляє собою різницю між загальною сумою доходів і витратами на виробництво і реалізацію продукції.

Під доходом розуміють збільшення економічних вигод у вигляді надходжень активів або зменшення зобов'язань, які призводять до зростання власного капіталу (за винятком зростання капіталу за рахунок внесків власників).

З метою визнання доходу та визначення його суми розрізняють доход від:

• реалізація товарів, продукції, інших активів придбаних з метою перепродажу;

• надання послуг;

• використання активів підприємства іншими фізичними та юридичними особами, результатом яких є отримання процентів, дивідендів, роялті.

У формі №2 «Звіт про фінансові результати» фінансової звітності доходи і витрати групуються в розрізі видів діяльності, в тому числі операційної, фінансової, інвестиційної та надзвичайної діяльності.

Основні показники доходів і витрат від операційної діяльності для ТОВ СУБП «Укртехносинтез» наведені в табл. 2.8.

На основі даних табл. 2.8 можна з впевненістю констатувати той факт, що в ТОВ СУБП «Укртехносинтез» протягом аналізованого періоду відбулися зміни негативного характеру, оскільки всі показники доходу мали тенденцію до зниження.

Таблиця 2.8

Показники доходів і витрат від операційної діяльності по ТОВ СУБП «Укртехносинтез» в 2004-2006 рр.

Показник	Рік	Відхилення 2006/2004
	2004	2005	2006
				+/-	%
Дохід:
- дохід від реалізації	782756	551389	516811,6	-265944,4	-33,98
- чистий дохід	653100	460923,2	431839,4	-221260,6	-33,88
- інші операційні доходи	502530	271901,7	267092,9	-235437,1	-46,85
Елементи операційних витрат:
- матеріальні затрати	478523	248342,8	273481,8	-205041,2	-42,85
- витрати на оплату праці	40850	39238	39515,2	-1344,8	-3,29
- відрахування на соціальні заходи	15 4 11	14605	14307,9	-1103,1	-7,16
- амортизація	4902,3	21632	17810,6	12908,3	263,31
- інші операційні витрати	100275,2	94292	245639,4	145364,2	144,97
Разом:	639961,5	418109,8	443290	-196671,5	-30,73

А саме, дохід від реалізації знизився з 782756 тис. грн. в 2004 році до 516811,6 тис. грн. в 2006 році, що в абсолютному значенні становило майже 34%. Ця динаміка має ще одну негативну сторону, оскільки основним фактором зниження виручки від реалізації є зменшення обсягів продажу завдяки загостренню конкуренції на російському ринку компресорів, в зв'язку з побудовою двох нових заводів-гігантів по виробництву даного виду продукції. Темпи зниження чистого доходу порівняно з виручкою від реалізації є майже ідентичними, тому немає ніяких підстав у пошуку структурних змін податкової складової у загальній сумі виручки від реалізації. Варто зазначити, що основна сума зниження всіх показників доходу припала на 2005рік. В 2006 році також спостерігалося зниження, але воно було не значним, тобто звітній рік став для товариства періодом стабілізації даних показників.

Також відбулося суттєве зменшення і інших операційних доходів за аналізований період. В 2004 році їх сума становила - 502530 тис. грн., а вже наступного року вона скоротилась до значення в 271901,7 тис. грн. В 2006 році також відбулося зниження даного показника, але воно було досить мізерним порівняно з минулим роком. За весь період дослідження показник інших операційних доходів скоротився на 46,85%.

Серед елементів операційних витрат найбільшу питому вагу звичайно займають матеріальні витрати, сума яких в 2004 році становила 478523 тис. грн. Але вже в наступний рік цей показник зменшився майже на 48,1% і становив - 248342,8 тис. грн. В 2006 році величина даного показника підвищилося до значення в 273481,8 тис. грн. Загалом за період дослідження матеріальні затрати знизився на 42,85%. На тенденцію даного показника вплинули як позитивні, так і негативні фактори. До перших можна віднести зниження собівартості на одиницю продукції, а до негативних - зменшення кількості реалізованої продукції.

Витрати на оплату праці та відрахування на соціальні заходи за досліджуваний період майже не змінилися, і становили в 2006 році, відповідно 39515,2 та 14307,9 тис. грн. Однак варто зазначити, що хоча й відбулося незначне зменшення витрат на оплату праці, проте однойменний показник на одного працюючого зріс за аналізований період, оскільки чисельність працюючих скоротилася на 17%.

Значні зміни відбулися в сумі інших операційних витрати. Даний показник зріс з 100275,2 тис. грн. в 2004 році до 245639,4 тис. грн. в звітному, що в відносному значенні становило майже 145%. При цьому згадані зрушення відбулися виключно в 2006 році.

Функціонування підприємства, незалежно від виду його діяльності і форми власності, в умовах ринку визначається його здатністю приносити прибуток. В умовах ринкової економіки прибуток виступає найважливішим фактором стимулювання виробничо-господарської діяльності підприємства і створює фінансову основу для його розширення, задоволення соціальних і матеріальних потреб трудового колективу.

Найважливішою складовою загальної величини прибутку є все ж таки прибуток від реалізації продукції, величина якого формується під впливом таких показників-факторів як:

- обсяг реалізації;

- собівартість продукції;

- структура реалізованої продукції;

- відпускні ціни.

Випуск товариством «Укртехносинтез» досить широкого асортименту продукції, з великим діапазоном цін унеможливлює проведення факторного аналізу по кожному з видів продукції. Тому ми проведемо даний аналіз основуючись на головну продукцію підприємства - компресори та зварювальні апарати, питома вага яких займає близько 80% в структурі виручки від реалізації. В додатку Я наведена інформація про відпускні ціни, собівартість та кількість реалізованої продукції товариством за 2004-2006 роки, на основі яких сформована табл. 2.9, в якій наведено вихідні дані та результати розрахунку факторного аналізу валового прибутку.

Таблиця 2.9

Вихідні дані для факторного аналізу валового прибутку та його результати для ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2002 та 2004 роки

Показники	Умови розрахунку	Прибуток, тис. грн.	Вплив показників, тис. грн.
	Обсяг реалізації, грн.	Структура товарної продукції	Ціна, грн.	Собівартість, тис. грн.
1	2	3	4	5	6	7
План	22565	Структура 2004 р.	23154	18,052	115,135	-
ЛПор	18458	Структура 2004 р.	23154	18,052	94,180	-20,955
АПстр	18458	Структура 2006 р.	23154	18,052	82,047	-12,132
ЛПц	18458	Структура 2006 р.	18717	18,052	54,528	-27,519
ЛПс	18458	Структура 2006 р.	18717	15,598	57,574	3,045

Для оцінки впливу різних факторів на формування валового прибутку звернемося до таких чинників, як обсяг реалізації, структура реалізованої продукції, ціна та собівартість.

Вплив визначених чинників можна визначити за наступними формулами:

• ЛПор = Пор - Ппл,(2.1)
• де АП_ор - вплив зміни обсягу реалізації продукції;
• П_ор - прибуток при умові зміни в обсязі реалізації продукції П_пл - базовий прибуток
• АПстр = Пстр - Пор,(2.2)
• де АП_стр - вплив зміни структури реалізованої продукції;
• П_стр - прибуток при умові зміни в структурі реалізованої продукції;
• АПц = Пц - Пстр,(2.3)
• де АП_ц - вплив зміни ціни реалізованої продукції;
• П_ц - прибуток при умові зміни ціни реалізованої продукції;
• АПс = Пс - Пц,(2.4)

де АПс - вплив зміни собівартості реалізованої продукції;

Пс - прибуток при умові змін в собівартості реалізованої продукції.

Як видно з табл. 2.9 - за аналізований період відбулося зниження валового прибутку. Дане зниження становило 57559 тис. грн.

З вище приведених даних можна зробити наступні висновки. Із зменшенням обсягу реалізації товарної продукції у звітному році порівняно з минулим прибуток від реалізації зменшився на 20955 тис. грн. Зменшення питомої ваги найбільш рентабельних видів продукції в загальному обсязі реалізації також викликало зменшення загальної суми валового прибутку на суму -12,132 тис. грн. Зниженням ціни на продукцію, за роки аналізу призвело, викликало зменшення валового прибутку на 27,519 тис. грн. Ну і зрештою зниження рівня витрат на 1 грн. реалізованої продукції, а простіше сказати собівартості, призвело до підвищення прибутку від реалізації продукції (валового прибутку) на суму 3,045 тис. грн. В сумі дія всіх проаналізованих факторів спричинила зниження валового прибутку на 57559 тис. грн.

Показники діяльності підприємства у формі №2 «Звіт про фінансові результати» групуються в розрізі видів діяльності, а саме від звичайної діяльності, в тому числі операційної, фінансової, інвестиційної та надзвичайної діяльності.

Проаналізуємо динаміку і склад фінансових результатів ТОВ СУБП «Укртехносинтез» в 2004-2006 роки на підставі форми №2 «Звіт про фінансові результати» (табл. 2.10).

Таблиця 2.10

Динаміка і склад фінансових результатів підприємства за 2004-2006 роки, тис. грн.

Показник	Рік	Відхилення 2006/2004
	2004	2005	2006	+/-	%
Дохід від реалізації продукції	782756	551389	516811,6	-265944,4	33,98
Валовий прибуток	144085	110384,4	66649,7	-77435,3	53,74
Інші операційні доходи	502530	271901,7	267092,9	-235437,1	46,85
Інші операційні витрати	534565	287918,6	245639,4	-288925,6	54,05
Фінансові результати від операційної діяльності	34648,5	11909,4	20518,7	-14129,8	40,78
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування	13227	9793,3	14068,1	841,1	6,36
Фінансові результати від звичайної діяльності	13227	1687,2	11732,7	-1494,3	11,30
Чистий прибуток	13227	1687,2	11732,7	-1494,3	11,30

Аналіз даних табл. 2.10 свідчить про зниження в тій чи іншій мірі всіх складових прибутку за аналізований період, окрім фінансових результатів від звичайної діяльності до оподаткування.

У 2004 році проти попереднього року відбулося суттєве зниження доходу від реалізації продукції з 782756 тис. грн. до 551389, що у відносному значенні становило майже 34%. В 2006 році також спостерігався спад даного показника порівняно з попереднім, однак його темпи були незначними порівняно з минулим роком - всього 34577,4 тис. грн., або 6,27%. Основним фактором який спричинив дані зміни є - зменшення кількості реалізованої продукції.

Валовий прибуток знизився за аналізований період на 53,74%, але на відміну від виручки даний показник мав суттєвий спад як в 2005 так і в 2006 році. В 2004 році валовий прибуток становив 144085 тис. грн. Вже наступного року він спав до величини в 110384,4 тис. грн., а в 2006 році він становив лише 66649,7 тис. грн. Причинами зменшення валового прибутку в більших темпах ніж виручки від реалізації являється збільшення собівартості одиниці продукції.

Слід зазначити, що протягом двох перших років аналізованого періоду підприємство по іншій операційній діяльності мало лише збитки тобто величина інших операційних витрат була більшою за доходи. Проте в звітному 2006 році підприємство зуміло отримати вигоду від даного виду діяльності в розмірі 21435,5 тис. грн.

Фінансові результати від операційної діяльності знизилися за період дослідження з 34648,5 тис. грн. в 2004 році до 20518,7 тис. грн. в 2006 році, що у відносному значенні становило 40,78%. На уповільнення темпу спаду даного показника порівняно з валовим прибутком вплинув позитивний результат від іншої операційної діяльності.

Варто відмітити позитивну динаміку фінансових результатів від звичайної діяльності до оподаткування. Даний показник за 2004-2006 роки зріс на 6,36% і становив в звітному році 14068,1 тис. грн. Головною причиною даного зростання фінансових результатів від звичайної діяльності до оподаткування є зниження втрат від участі в капіталі з величини 14448 тис. грн. до нуля.

Фінансові результати від звичайної діяльності знизилися в 2006 році порівняно з 2004 роком на 11,3%, що пояснюється несплатою підприємством у 2004 році податку на прибуток. Абсолютно така ж динаміка поширюється на показник чистого прибутку, оскільки підприємство за роки проведеного аналізу не мало жодних доходів і витрат по надзвичайній діяльності.

Підсумовуючи вищесказане можна з впевненістю констатувати той факт, що в ТОВ СУБП «Укртехносинтез» протягом аналізованого періоду відбулися зміни негативного характеру, оскільки всі показники доходу та прибутку мали тенденцію до зниження. Ця динаміка має ще одну негативну сторону, оскільки основним фактором зниження виручки від реалізації є зменшення обсягів продажу завдяки загостренню конкуренції на російському ринку компресорів, в зв'язку з побудовою двох нових заводів-гігантів по виробництву даного виду продукції. Слід відмітити, що вплив таких факторів як зменшення ціни продукції майже на весь її асортимент та зміни в структурі реалізації продукції також мали негативний вплив на абсолютну величину прибутку. Варто зазначити, що основна сума зниження всіх показників доходу припала на 2005рік. В 2006 році також спостерігалося зниження, але воно було не значним, тобто звітній рік став для товариства періодом стабілізації даних показників.

2.4 Аналіз ефективності діяльності ТОВ СУБП «Укртехносинтез»

Абсолютна величина прибутку важлива коли йде мова про фінансові ресурси, які можуть бути використані підприємствами, суспільством. Але для характеристики ефективності господарювання цього абсолютного показника недостатньо. Отже, щоб оцінити результати господарювання, його ефективність, ефективність використання складових процесу виробництва, за допомогою яких отримано прибуток, його суму потрібно віднести до відповідних показників рентабельності (ефективності).

Різні варіанти обчислення прибутку, поточних витрат, авансованої вартості, що ними користуються для розрахунку рентабельності, зумовлюють наявність значної кількості показників рентабельності. Але в будь-якому разі можна з впевненістю стверджувати, що рентабельність є відносним показником, який означає ефективність (прибутковість) окремих фінансових операцій чи підприємства в цілому.

Згідно методичних рекомендацій щодо здійснення фінансового аналізу затвердженого Міністерством економіки України виділяють наступні показники рентабельності:

1) рентабельність діяльності:

Чистий прибуток

Чистий дохід від реалізації

де Р_д - рентабельність діяльності.

2) рентабельність продукції (виробництва):

р ₌Прибуток від ОД + ІОВ - ІОД

п Собівартіс ть реалізованої продукції + АВ + ВЗ

де Р_п - рентабельність продукції;

ІОВ та ІОД - інші операційні витрати та інші операційні доходи; АВ - адміністративні витрати; ВЗ - витрати на збут.

3) рентабельність активів ^ОА):

рЧистий прибуток^ ^

а Середньорічна віртість активів '

де Р_а - рентабельність активів.

4) рентабельність власного капіталу:

Чистий прибуток

Я вк = --з:'

Власний капітал

де Я _вк - рентабельність власного капіталу.

Розраховані значення на основі вище приведених формул наведені в табл. 2.11.

На основі розрахованих коефіцієнтів рентабельності можна зробити ряд висновків про ефективність діяльності підприємства.

Рентабельність діяльності характеризує прибутковість від реалізації продукції і відображає суму прибутку, що отримує підприємство на 1 грн. доходу. На основі розрахованого значення показника можна сказати, що підприємство «Укртехносинтез» отримало 20 копійки прибутку з 1 гривні чистого доходу в 2004 році та 27 копійки - в 2006 році. Даний коефіцієнт протягом періоду аналізу зріс на 35%, що є позитивною тенденцією для підприємства.

Таблиця 2.11

Показники рентабельності ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2004-2006 роки

Показник	Значення показника	Відхилення 2006/2004	Нормативне значення
	2004р.	2005р.	2006р.	+/-	%
Коефіцієнт рентабельності активів	0,0187	0,0023	0,0146	-0,0041	-22	>0,1, збільшення
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,0737	0,0105	0,0830	0,0093	13	>0, збільшення
Коефіцієнт рентабельність діяльності	0,0203	0,0037	0,0272	0,0069	34	>0, збільшення
Коефіцієнт рентабельність продукції	0,1137	0,0645	-0,0022	-0,1159	-102	>0, збільшення

Розраховане значення показника рентабельності продукції для ТОВ СУБП «Укртехносинтез» свідчить про те, що підприємство в базовому 2004 році отримало прибуток від основної діяльності в розмірі 11,4 копійки на 1 гривню затрат вкладених на отримання даного фінансового результату. А от в звітному 2006 році підприємство отримало збиток від основної діяльності в розмірі 0,2 копійки. Проте в цьому ж році підприємство отримало позитивний фінансовий результат від операційної діяльності за рахунок прибутку від іншої операційної діяльності.

Показник рентабельності активів характеризує ефективність використання майна підприємства «Укртехносинтез» і показує що на 1 гривню вкладених активів підприємство отримало від 1,9 до 1,5 копійки чистого прибутку в базовому та звітному році відповідно. За роки аналізу даний коефіцієнт знизився на 21,05%, що є не добрим знаком в діяльності підприємства.

Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність його функціонування і показує що на 1 гривню власних джерел фінансування підприємство «Укртехносинтез» отримало від 7,3 до 8,3 копійки чистого прибутку в базовому та звітному році відповідно. А це свідчить про те, що за роки аналізу ефективність функціонування власного капіталу зросла на 13,7%, що є позитивом для підприємства.

Але для того щоб з'ясувати, які саме фактори впливають на зміну рентабельності реалізованої продукції, проведемо факторний аналіз. Визначимо вплив на зміну рентабельності таких чинників, як зміна цін та собівартості реалізованої продукції. Для розрахунку впливу факторів візьмемо дані першого (базового) й останнього (звітного) років аналізованого періоду.

Спочатку визначимо рентабельність продукції за базовий та звітний періоди - відповідно Я2⁰⁰⁴ та Я^⁰⁰⁶

де Р₀ та Р₁ - прибуток від реалізації продукції заперіод відповідно

попередній та звітний, які відповідновизначаються за формулами:

Р0 = V - 80,(2.11)

Рі = Уі - 8і,(2.12)

де S₀ та S₁ - собівартість реалізованої продукції за попередній та звітний періоди відповідно; У₀ та У₁ - чистий дохід (виручка) від реалізації продукції за попередній та звітний періоди відповідно; Загальна зміна рентабельності розраховується за формулою:

Вплив на зміну рентабельності цінового чинника Rp розраховується за методом ланцюгових підстановок. При цьому поки що припускаємо, що собівартість не змінюється, тобто залишається на рівні попереднього року:

Припускаючи, що виручка від реалізації не змінюється, а береться на рівні звітного року, вплив фактора зміни собівартості розрахуємо за формулою:

Сума впливу двох наведених чинників відповідає загальній зміні рентабельності за аналізований період, тобто:

АЯ_Ч =АЯ_р + ДЯ₅,(2.16)

В таблиці 2.12 наведені вихідні дані для розрахунку факторного аналізу рентабельності продукції ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2002-2004 роки.

Таблиця 2.12

Вихідні дані для розрахунку факторного аналізу рентабельності продукції ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2002-2004 роки

Показник	Рік
	Базовий (2004)	Звітній (2006)
Чистий дохід від реалізації, тис. грн.	653100	431839,4
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	509015	365189,7
Валовий прибуток, тис. грн.	144085	66649,7
Рентабельність продукції	0,221	0,154

Розраховані показники рентабельності свідчать про те, що на 1 гривню чистого доходу припадає 22,1 та 15,4 копійок прибутку від реалізації продукції (валового прибутку) відповідно у попередньому та звітному роках.

На основі цих показників ми можемо стверджувати, що динаміка рентабельності за аналізований період має низхідний характер, оскільки даний показник зменшився на 30,32%. Щоб дізнатися причини цих змін, потрібно визначити вплив цінового фактора та фактора зміни собівартості.

На основі даних вище наведеної таблиці 2.12 розрахуємо вплив на зміну рентабельності цінового чинника та фактора зміни собівартості і наведемо їх в табл. 2.13.

Таблиця 2.13

Підсумкові дані факторного аналізу рентабельності продукції ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2002-2004 роки

Фактори впливу на зміну величини рентабельності продукції:	2002-2004 роки
Ціна	-0,4
Собівартість	0,333
Загальний зміна рентабельності	-0,067

Отже рентабельність реалізованої продукції зменшилась завдяки скороченню цін. Водночас зменшення собівартості призвело до збільшення рентабельності. Інакше кажучи, завдяки зменшенню собівартості на одиницю продукції (за умов стабільних цін реалізації) рентабельність могла б збільшитись майже в 5 раз (0,333/0,067), але скорочення цін (за умов стабільної собівартості) призвело до зниження рентабельності в 6 раз. А оскільки темп зниження собівартості є нижчим від темпу скорочення цін, то в загальному підсумку відбулося зниження показника рентабельності реалізованої продукції за аналізований період.

У практиці фінансового аналізу в розвинених країнах світу рентабельність власного капіталу вважають найважливішим підсумковим показником, де фокусуються результати всіх напрямків діяльності підприємства.

Ще понад 100 років тому фінансові менеджери фірми Дюпон запропонували рентабельність власного капіталу) визначити як добуток рентабельності діяльності (реалізації), коефіцієнта оборотності активів (О_а) та коефіцієнта фінансової залежності Кф_з, тобто:

Р Р V А = П

де Р - чистий прибуток;

V - чиста виручка від реалізації продукції;

А, П - середньорічна вартість активів та пасивів - середньорічна вартість валюти балансу.

Отже, на основі приведеної формули, чітко видно, що рентабельність власного капіталу залежить від змін рентабельності діяльності (операційна діяльність), ресурсовіддачі (інвестиційна діяльність), і співвідношення сукупного та власного капіталу (фінансова діяльність).

Розрахуємо рентабельність власного капіталу за базовий 2004 рік, та звітний 2006 рік по формулі Дюпона та помістимо їх у табл. 2.14.

Таблиця 2.14

Підсумкові дані факторного аналізу рентабельності власного капіталу ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2002-2004 роки

Показник	Фактори впливу на величину рентабельності власного капіталу	Значення
	Рентабельність діяльності	Ресурсовіддача	Коефіцієнт фінансової залежності
Рентабельність базового року	0,020	0,924	3,921	0,073
Рентабельність звітного року	0,027	0,538	5,678	0,083

З наведеної трьох факторної моделі рентабельності власного капіталу випливає те, що на її розрахункове значення позитивно впливає коефіцієнт фінансової залежності, який в обидва з аналізованих років був значно більший від 1. Це свідчить про те, що власники «Укртехносинтез» фінансують лише незначну частку діяльності підприємства за рахунок власних коштів. Але це не заважає підприємству вести прибуткову діяльність, оскільки кожна залучена копійка має своє раціональне місце в діяльності товариства, тобто використовується по призначенню і з максимальною віддачею.

Оборотність активів, яка становила 0,924 в базовому році знизилася до значення 0,538 в звітному році, а це в свою чергу свідчить про зменшення віддачі активів, тобто уповільнення швидкості їх обертання в розрізі аналізованих років, що є негативною тенденцією для підприємства.

А от рентабельність діяльності дещо підвищилася в звітному році порівняно з базовим і становила 2,7%.

Отже, можна зробити висновок, що основним гальмівним елементом, який впливає на рівень рентабельності власного капіталу є зниження майже в два рази швидкості обертання активів.

До числа позитивних факторів можна з впевненістю віднести підвищення рівня рентабельності діяльності з 0,2 в базовому році до 0,27 в звітному.

А от факт підвищення коефіцієнта фінансової залежності з 3,921 в попередньому до 5,678 в звітному році є явно не однозначним. З одного боку збільшення даного коефіцієнта позитивно впливає на рівень рентабельності власного капіталу, а з іншого, надмірне зростання даного показника, при незважених рішеннях керівництва, може призвести до абсолютної втрати підприємством фінансової залежності.

Підсумовуючи матеріал даного розділу, слід відмітити те, що ТОВ СУБП «Укртехносинтез» є без перебільшення ядром концерну «Укрросметал» - лідера в галузі компресоробудування в Україні. Місце підприємства на ринку можна охарактеризувати як координація виробничих процесів розрізнених підприємств при гарантованому забезпеченні стабільності ділових стосунків між партнерами, комплексний професійний підхід до таких аспектів господарчої діяльності, як промисловий маркетинг, економічне планування, юридичне забезпечення.

Підрозділи підприємства здійснюють торгово-закупівельну та торгово- посередницьку діяльність вищеназваних видів продукції у всіх регіонах України, де має своїх представників.

СУБП «Укртехносинтез» реалізує в основному продукцію виробництва підприємств Концерну «Укрросметал». За 13 років роботи встановлені тісні партнерські відносини більше ніж з 2500 промислових підприємств. Географія розміщення підприємств-партнерів розкинулася майже на весь світ.

Слід зазначити, що вартість майна підприємства за період аналізу зросла, однак виручка від реалізації продукції має обернену тенденцію. Необхідним є вказати, що в ТОВ СУБП «Укртехносинтез» склався такий стан справ, коли підприємство майже повністю працює на залучених коштах, тоді як власний капітал, який мав би стати гарантом стабільності діяльності підприємства, має тенденцію до зниження.

В ТОВ СУБП «Укртехносинтез» протягом аналізованого періоду відбулося зниження ділової активності. Серед інших змін негативного характеру слід виділити зниження всіх показники доходу та прибутку. Ця динаміка має ще одну негативну сторону, оскільки основним фактором зниження виручки від реалізації є зменшення обсягів продажу завдяки загостренню конкуренції на російському ринку компресорів, в зв'язку з побудовою двох нових заводів-гігантів по виробництву даного виду продукції. Слід відмітити, що вплив таких факторів як зменшення ціни продукції майже на весь її асортимент та зміни в структурі реалізації продукції також мали негативний вплив на абсолютну величину прибутку, проте зниження собівартості одиниці продукції сприяло збільшенню економічних вигод Але незважаючи на вказані негативи, підприємству вдається піддержувати свою марку в галузі компресоробудування, оскільки його далекоглядні плани, досвід в даній галузі та високо кваліфікований менеджмент дають підстави сподіватися на те, що підприємство в наступні декілька років повністю відновить свій статус лідера.

РОЗДІЛ 3. ОПТИМІЗАЦІЯ РІШЕНЬ НА ЕТАПІ ФОРМУВАННЯ ТА РОЗПОДІЛУ ПРИБУТКУ

3.1 Операційний аналіз як метод управління структурою витрат на підприємстві

В ринкових умовах господарювання широкого застосування одержав розрахунок кінцевих результатів діяльності підприємства за допомогою методу «Витрати-Обсяг-Прибуток».

Фінансовий менеджер орієнтується на досягнення високого або постійного зростаючого прибутку від реалізації. Одержання бажаного результату залежить від трьох складових - витрати на виробництво і реалізацію продукції, планової ціни одиниці продукції, і обсягу реалізації. Взаємозв'язок складових визначається в процесі операційного аналізу, який також називають аналізом «Витрати-Обсяг-Прибуток», тим самим розкриваючи його сутність - дослідження залежності між витратами, обсягом реалізації, ціною і прибутком підприємства, а також пошук можливостей максимізації прибутку шляхом вибору найвигіднішого поєднання змінних та постійних витрат.

Операційний аналіз відповідає на найважливіші питання, які стоять перед фінансистами підприємства на всіх основних етапах його грошового обігу. Дія операційного важеля проявляється в тому, що будь-яка зміна виручки від реалізації завжди призводить до більшої або меншої зміни величини прибутку [25].

Сама ідея операційного важеля ґрунтується на поділі затрат на постійні і змінні. Даний аналіз дає відповідь на запитання: скільки одиниць товарів і послуг має продати підприємство щоб покрити свої постійні затрати. Ціна при цьому має компенсувати всі змінні затрати і врахувати маржинальний дохід для покриття постійних затрат і прибутку. Після продажу певної кількості товару, необхідної для покриття постійних затрат, маржинальний дохід від кожної додатково проданої одиниці товару піде на формування прибутку (за умови, що не буде стрибкоподібного зростання обсягів, яке може призвести до значного зростання постійних затрат). На рис. 3.1. показана схема грошового обігу підприємства за участю операційного важеля.

Рис. 3.1 Схема грошового обігу підприємства за участю операційного важеля

Операційний важіль показує, у скільки разів може змінитися значення прибутку при збільшенні (зменшенні) обсягу продажів. Цей ефект зумовлений різним ступенем впливу динаміки постійних та змінних затрат на формування фінансових результатів діяльності підприємства при зміні обсягу виробництва. Отже, операційний важіль залежить від співвідношення постійних і змінних затрат. І чим більший буде рівень постійних затрат, тим більшою буде сила впливу операційного важеля. Вказуючи на темпи падіння прибутку з кожним процентом зниження виторгу, сила операційного важеля свідчить про рівень підприємницького ризику даного підприємства [28].

Тому ідеальними умовами для будь якого підприємства є поєднання низьких постійних затрат із високим маржинальним доходом. Для підприємств, які мають велику кількість застарілих основних фондів, сила операційного важеля становить неабияку небезпеку: в умовах економічної нестабільності падіння платоспроможного попиту клієнтів та високої інфляції кожен процент зниження виторгу обертається значним падінням прибутку і входженням підприємства в зону збитків [25].

Як уже зазначалося, є три основні складові операційного важеля, на які може впливати менеджмент підприємства:

• постійні затрати;

• змінні затрати;

• ціна одиниці товару.

Розглянемо як зміна кожного з цих складових впливає на величину прибутку від реалізації.

1. Ефект зниження постійних затрат. Якщо вдається знизити постійні затрати підприємства, скорочуючи накладні затрати або інтенсивніше експлуатуючи обладнання, знижується обсяг виробництва, при якому досягається рівень беззбитковості. Як наслідок скоріше спрацьовує ефект прискореної зміни величини прибутку. Дані зміни показані на рис. 3.2.

Отже, зниження постій них затрат - прямий і ефективний шлях, який дає змогу зменшити мінімальний беззбитковий обсяг виробництва і підвищити прибутковість підприємства.

2. Ефект зниження змінних затрат. Зменшення величини змінних затрат на виготовлення одиниці виробу приводить до збільшення величини маржинального доходу, що одночасно впливає як на прибуток, так і на зсув точки беззбитковості. На рис. 3.3. показано як змінився кут нахилу лінії змінних затрат, що є причиною зміни площі фігури, яка дорівнює величині прибутку. Одночасно зменшуються збитки підприємства.

Отже ефект зниження змінних затрат проявляється у збільшенні величини прибутку та зниженні мінімального рівня беззбитковості на підприємстві.



3. Ефект зміни цін. Зміна ціни виробів впливає на обсяг реалізації продукції підприємством. Однак прямої залежності між цими процесами немає. Взаємозв'язок між змінами ціни й обсягом реалізованої продукції визначає цінова еластичність попиту. Збільшення ціни виробу може вплинути на обсяг реалізованої продукції, і сукупний прибуток підприємства може зменшитись. І навпаки зменшення ціни може різко збільшити обсяг реалізації і сукупну величину отриманого прибутку [28].

Позаяк дія операційного важеля залежить від співвідношення постійних та змінних затрат, то його можна використовувати для управління структурою затрат підприємства і вибору оптимального співвідношення між постійними та змінними затратами, з метою максимізації прибутку від реалізації продукції.

На основі даних фінансової звітності ТОВ СУБП «Укртехносинтез» проведемо операційний аналіз.

Розрахуємо за базовий (2004) та звітний (2006) роки основні показники для проведення даного виду аналізу. В табл. 3.1 для товариства «Укртехносинтез» наведена класифікація витрат на змінні та постійні.

На основі даних табл. 3.1 розрахуємо ряд показників для подальшого проведення операційного аналізу. Основні елементи операційного аналізу, їх розрахунки та значення наведені в таблиці 3.2.

Таблиця 3.1

Поділ витрат на змінні та постійні для ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2004 та 2006 роки, тис. грн.

Показник	Рік	Відхилення
	2004 (базисний)	2006 (звітній)	+/-	%
1	2	3	4	5
Змінні витрати:
1. Матеріальні витрати	478523	273481,8	205041,2	42,85
2. Змінна складова заробітної плати	8170	7903	-267	3,27
3. Нарахування на змінну заробітну плату	3082,2	2861,6	-220,6	7,16
4. Витрати на збут	38180,7	42819,6	4638,9	12,15
Всього	527955,9	327066	-200889,9	37,34
Постійні витрати:
5. Амортизація	4902,3	17810,6	12908,3	263,31
6. Адміністративні витрати	39220,8	24764,9	-14455,9	36,86
7. Постійна заробітна плата	32680	31612,2	-1067,8	3,27
8. Нарахування на постійну заробітну плату	12328,8	11446,3	882,5	7,16
Всього	89131,9	85634	3497,9	3,92

Таблиця 3.2

Основні елементи операційного аналізу ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2004 та 2006 роки

Показник	Порядок розрахунку	Рік
		2004 (базовий)	2006 (звітний)
Валова маржа, тис. грн.	Виручка від реалізації - змінні витрати	125144,1	104773,4
Коефіцієнт валової маржі	Валова маржа Виручка від реалізації	0,1916	0,2426
Точка беззбитковості, тис. грн.	Сума постійних витрат Коефіцієнт валової маржі	465160,14	352953,47
Запас фінансової міцності, тис. грн.	Виручка від реалізації - точка беззбитковості	187939,89	78885,93
Коефіцієнт запасу фінансової міцності	Запас фінансової міцності Виручка від реалізації	0,2878	0,1827
Прибуток, тис. грн.	Запас фінансової міцності * коефіцієнт валової маржі	36012,2	19139,4
Сила впливу операційного важеля	Валова маржа Прибуток	3,475	5,474

На основі розрахованих показників табл. 3.2 побудуємо графіки беззбитковості за базовий та звітний роки (див. рис. 3.3 та 3.4).

Виходячи з розрахованих аналітичних даних та побудованих графічних, можна зробити ряд висновків про фінансово-господарську діяльність ТОВ СУБП «Укртехносинтез».

Перш за все слід відмітити, що на підприємстві простежується тенденція зменшення обсягу реалізації продукції, а також обсягу реалізованої продукції виробництва

Рис 3.3 Графік беззбитковості ТОВ «Укртехносинтез» за 2004 рік

1 - зона збитків

2 - точка беззбитковості

3 - зона прибутку

4 - маржинальний дохід

5 - валові витрати (постійні + змінні)

6 - змінні витрати

7 - постійні витрати

Змінні витрати в звітний рік скоротилися порівняно з базовим більше ніж на 37%, тоді як чистий дохід (виручка) від реалізації зменшилась за аналізований період майже на 34%. Це чітко вказує на те, що величина змінних витрат зменшилась майже пропорційно виручці від реалізації. Тому говорити про якісь суттєві зміни у зростанні змінних витрат на одиницю продукції не варто.

А от постійні витрати зменшились в меншій мірі ніж змінні - лише на 3,92%, що викликало зростання їх питомої ваги у структурі загальних операційних витрат з 14,44% у 2004 році до величини в 20,75% у 2006 році. Зростання постійних витрат в структурі загальних витрат свідчить про те, що за роки аналізу підвищився обсяг виробництва в кількісному вигляді, при якому досягається рівень беззбитковості.

Рис. 3.4 Графік беззбитковості ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2006 рік

1 - зона збитків

2 - точка беззбитковості

3 - зона прибутку

4 - маржинальний дохід

5 - валові витрати (постійні + змінні)

6 - змінні витрати

7 - постійні витрати

Як наслідок повільніше спрацьовує ефект прискореної зміни величини прибутку. Водночас завдяки зниженню ціни продукції, за аналізований період, на майже весь її асортимент, відбулося зменшення точки беззбитковості у вартісному вигляді, але це аж ніяк позитивом.

Сила впливу операційного важеля збільшилась за роки аналізу з 3,475 до 5,474, що свідчить про свідчить про стрімкий спад запасу фінансової міцності. Все більше й більше зближення до точки беззбитковості виручки від реалізації та прибутку підвищує операційний ризик в діяльності підприємства, що і підтверджує показник - коефіцієнт запасу фінансової міцності, який зменшився за аналізований період з 0,2878 до 0,1827.

Підсумовуючи вище сказане, слід відмітити, що в ТОВ СУБП «Укртехносинтез» простежується не тільки зменшення рентабельності діяльності, але й значно підвищився ризик втрати прибутку від операційної діяльності, що є головною негативною рисою в діяльності підприємства. Тому головним пріоритетом підприємства в наступні декілька років є розробка системи заходів по зниженню операційного ризику.

Ефективність управління прибутком може забезпечуватися насамперед через оптимізацію процесу управління відповідно до специфіки конкретного підприємства та обґрунтування доцільності використання окремих інструментів цього управління.

Отже, одержання бажаного розміру прибутку від реалізації продукції залежить від трьох складових - витрат на виробництво та реалізацію продукції, ціни одиниці кожного виду продукції й обсягу реалізації продукції. Взаємозв'язок цих складових визначають в процесі операційного аналізу. Пошук можливості максимізації прибутку залежить від вибору найвигідніших поєднань змінних витрат на одиницю продукції, умовно - постійних витрат , ціни й обсягу реалізації.

Ідеальними умовами для будь-якого підприємства є поєднання низьких постійних затрат із високим маржинальним доходом. Для підприємств, які мають велику кількість застарілих основних фондів, сила операційного важеля становить неабияку небезпеку: в умовах економічної нестабільності падіння платоспроможного попиту клієнтів та високої інфляції кожен процент зниження виторгу обертається значним падінням прибутку і входженням підприємства в зону збитків.

На основі проведеного операційного аналізу, ми пропонуємо підприємству змінити структуру операційних витрат вже негайно, а саме збільшення в структурі операційних витрат частки їх змінної складової. Оскільки загальновідомо, що чим більший буде рівень постійних затрат, тим більшою буде сила впливу операційного важеля. З огляду на те, що виручка підприємства за роки аналізу стрімко знизилася, а постійні витрати мало змінилися, відповідно можна стверджувати про зниження запасу фінансової міцності, оскільки на ряду з доходом майже пропорційно зменшилися і постійні витрати. Більш того, слід відмітити, що з кожним наступним пропорційним зменшенням обсягу продажу, величина прибутку зменшується в більш стрімкому темпі ніж це було раніше.

Цей ефект зумовлений різним ступенем впливу динаміки постійних та змінних затрат на формування фінансових результатів діяльності підприємства при зміні обсягу виробництва.

Втрата деякої частки прибутку аж ніяк не свідчить про однозначно негативну тенденцію. Набагато є загрозливішим для підприємства тенденція підвищення сили впливу операційного важеля, напрямок якої не завжди співпадає з напрямком зміни прибутку. На практиці, часто бувають випадки, коли величина прибутку зменшується, а сила впливу операційного важеля збільшується і навпаки.

Отже, ми пропонуємо підприємству перш за все збільшити обсяг реалізації за рахунок пошуку нових ринків збуту - це безперечно змінить пропорції змінних та постійних витрат в структурі операційних витрат.

Товариству «Укртехносинтез» необхідно й надалі працювати над якістю, що дасть підстави збільшити ціну одиниці продукції, а отже і збільшити величину прибутку.

Також, ми б порадили підприємству працювати над зменшенням величини змінних затрат на виготовлення одиниці виробу, що їм, поки що, не погано вдається. Цей захід неодмінно призведе до збільшення величини маржинального доходу, що одночасно впливає як на прибуток, так і на зсув точки беззбитковості.

Цей комплекс вказаних заходів, на наш погляд, не тільки максимізує величину прибутку, а й оптимізує її, оскільки сила операційного важеля зменшиться, що свідчитиме про зменшення рівня підприємницького ризику для даного підприємства.

3.2 Політика управління використанням прибутку та шляхи її оптимізації для ТОВ СУБП «Укртехносинтез»

Ефективність роботи підприємства значною мірою залежить від якості управлінських рішень, що стосуються використання одержаного прибутку. Приймаючи ці рішення, власники (менеджери) повинні всебічно зважити напрямки першочергових вкладень, фінансових ресурсів, виходячи з фінансового стану підприємства, рівня його матеріально-технічної бази, соціального розвитку колективу, можливостей прибуткового розміщення коштів на ринку цінних паперів, у грошово-кредитній сфері тощо [63].

Слід відзначити, що використання прибутку має узгоджуватися із корпоративною стратегією підприємства та забезпечувати стійке і стабільне зростання вартості підприємства та достатку власників.

Згідно з Законом України «Про підприємства в Україні» порядок використання прибутку (доходу) визначає власник (власники) підприємства або уповноважений ним орган у відповідності до статуту підприємства і чинного законодавства. При цьому державний вплив на напрям і обсяги використання прибутку господарюючих суб'єктів здійснюється через установлені нормативи, податки, податкові пільги тощо. Отже, законодавчо розподілення прибутку господарюючих суб'єктів регулюється в тому розмірі, який надходить до бюджетів різних рівнів у вигляді у вигляді податків і інших обов'язкових платежів. Виходячи з цього отриманий господарюючими суб'єктами загальний прибуток використовується, в першу чергу, на сплату до бюджету встановлених законами України податків і платежів - податок на прибуток, розрахованого згідно з законом України «Про оподаткування прибутку підприємств», а також інших платежів до бюджету, які сплачуються за рахунок прибутку. Залишений після цього прибуток вважається чистим прибутком підприємства і розподіляється на його розсуд.

Основне завдання управління використанням прибутку товариства має розглядатися через балансування інтересів підприємства щодо тезаврації прибутку та потреб політики грошових виплат учасникам. При цьому важливим завданням цільового планування та прогнозування прибутку суб'єкта господарювання на даному етапі є базове узгодження абсолютних величин фінансових ресурсів, необхідних для фінансування зазначених напрямів розподілу прибутку підприємства.

Відповідно, можна виділити такі питання, розв'язання яких має забезпечити оптимальний розподіл прибутку підприємства:

• забезпечення погашення податкових зобов'язань суб'єкта господарювання (сплата податку на прибуток підприємств);

• обслуговування залученого у попередніх періодах власного капіталу суб'єкта господарювання;

• формування фондів-коштів та резервів для використання у наступних періодах.

Господарюючий суб'єкт самостійно визначає напрямок використання тієї частини прибутку, яка залишилася в його розпорядженні. При цьому порядок розподілення і використання прибутку на підприємстві фіксується в його статуті та визначається положенням, розробленим відповідними економічними службами підприємства і затвердженим його керівництвом.

Згідно із статутом підприємства можуть використовувати прибуток, який залишився в їх розпорядженні, на:

• поповнення статутного капіталу;

• утворення та поповнення резервного капіталу;

• виплати учасникам;

• формування нерозподіленого прибутку;

• створення та поповнення інших фондів, передбачених статутними

документами підприємства [14].

Відрахування на формування фондів підприємство здійснює лише у тому випадку, якщо їх створення передбачено установчими документами.

ТОВ СУБП «Укртехносинтез» має загальну схему розподілу чистого прибутку.

Наведемо основні показники використання чистого прибутку ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за аналізований період.

Виходячи з даних табл. 3.3 ми можемо зробити ряд висновків по фінансово-господарській діяльності підприємства. Охарактеризуємо кожен із напрямків використання прибутку.

Таблиця 3.3

Напрямки використання чистого прибутку ТОВ СУБП «Укртехносинтез» за 2004-2006 роки

Показник	Значення показника	Відхилення 2006/2004
	2004р.	2005р.	2006р.	+/-	%
Відрахування на благодійні цілі	127	132	340	213	167,72
Сплата штрафних санкцій	62	24	12,2	-49,8	80,32
Погашення цільового кредиту	0	6200	1200	1200	100,00
Фонди спеціального призначення:
- резервний фонд	438,7	84,6	518	79,3	18,08
- фонд розвитку виробництва	2113,3	42248,2	1256,8	-856,5	40,53
Фонди споживання:
- фонд соціальної сфери	824	942	998	174	21,12
- фонд матеріального заохочення	764	792	811	47	6,15
Фонд виплати учасникам	948	986	982	34	3,59
Всього	5277	51408,8	6118	841	15,94

Підприємство постійно здійснює відрахування на благодійні цілі, оскільки ТОВ СУБП «Укртехносинтез» являється одним із засновників благодійного фонду «Благовіст». В 2006 році відрахування досягли величини в 127 тис. грн., що порівняно з попередніми двома роками - зросли більше ніж у 2,5 рази.

Протягом всіх аналізованих років підприємство сплачувало штрафні санкції до бюджету за невчасно подану податкову документацію. Динаміка сплати штрафних санкцій має позитивний характер, оскільки сума перерахованих коштів у звітному 2006 році зменшилася порівняно з 2004 роком більше ніж на 80% і становила 12,2 тис. грн.

Товариство в 2005 році взяло короткостроковий кредит терміном 1,5 років. В цьому ж році підприємство сплатило відсотки за користування кредитом в розмірі 6200 тис. грн., а в наступному 2006 році - 1200 тис. грн.

Резервний капітал, що формується суб'єктами господарювання, являє собою одну з форм створення фонду, цільовим призначенням якого є покриття потенційних збитків від фінансово-господарської діяльності підприємства, викликаних дією об'єктивних факторів, величину та час настання яких важко визначити на поточний момент. З огляду на важливість даного фонду підприємство постійно додержується букви закону, оскільки протягом всього періоду здійснювало відрахування в необхідному розмірі до резервного фонду.

Головним фондом, з точки зору розвитку товариства являється фонд розвитку виробництва. Оскільки, при спрямуванні прибутку на розвиток виробництва за рахунок нього фінансуються витрати на технічне переозброєння виробництва, освоєння нових технологій, здійснення природоохоронних заходів, нове будівництво виробничих потужностей, удосконалення технологій і організацію виробництва, фінансується поповнення власних обігових активів, здійснюються внески на створення статутних капіталів інших підприємств і на утримання союзів, концернів, асоціацій, до складу яких входить підприємство, погашаються довгострокові кредити, взяті на виробничий розвиток, і відсотки по них тощо. ТОВ СУБП «Укртехносинтез» в 2004 та 2006 році здійснював відрахування до даного фонду в розмірі 2113,3 та 1256,8 тис грн. відповідно. Ці порівняно незначні кошти були спрямовані в основному на закупівлю транспортних засобів, комп'ютерних технологій, офісних меблів. А от 2005 рік став досить важливим в господарському житті підприємства. В даному році товариство спрямувало до фонду розвитку виробництва 42248,2 тис. грн., що були взяті не лише з чистого прибутку поточного року, а й з нерозподіленого прибутку минулих років. Основна сума цих коштів, на відміну від попередніх років, була спрямована на будівництво нового корпусу та реконструкцію старих приміщень.