Управление затратами в системе управления экономикой производственно-торгового предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1 АНАЛИЗ ЗАТРАТ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МТФ»

1.1 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ «МТФ»

Рассматриваемое мною предприятие ООО «Компания МТФ», работающая на рынке мебельной фурнитуры и тканей с начала 2008 г., арендует складские площади и офисные помещения в черте города.

Офис находится в одном здании со складом. Поэтому менеджеры могут контролировать наличие материала на складе, отгрузку, погрузку и проводить инвентаризацию в непосредственной близости от офиса. Благодаря этому упрощена схема документооборота.

Рассматриваемое нами предприятие ООО «Компания МТФ», выполняет следующие основные функции: закупка товаров; хранение; сбыт; доставка. Основные товары - мебельная фурнитура и ткани.

Организационная структура предприятия представлена в Приложении А. С точки зрения продуктовых групп и групп потребителей продукции, выделяются следующие направления деятельности (Приложение Б).

Управлением предприятия в целом занимается генеральный директор. В его ведении находятся вопросы стратегического характера. Финансовый директор подчиняется непосредственно генеральному и фактически управляет деятельностью компании на оперативном уровне.

Он контролирует деятельность всех отделов. Также в его компетенции вопросы движения финансовых потоков. Центральная проблема организации в сфере закупок состоит в координации закупок и продажи.

Ввиду небольшого размера рассматриваемого предприятия закупка и продажа находится в одних руках.

Т.е. эти отделы имеют одного руководителя, в компетенцию которого входят вопросы закупки по всему ассортименту.

Преимущество формы состоит в том, что руководитель владеет сферой сбыта и информацией о спросе, что дает ему быстро реагировать на изменения на рынке.

На предприятии ООО «Компания МТФ» не используется разделения в соответствии с группами товаров, степени обслуживания, величине покупателей и т.д.

Отдельно выделен бухгалтерский отдел ООО «Компания МТФ». По сути, этот отдел состоит из главного бухгалтера, кассира и двух человек, оформляющих документы. В обязанности главного бухгалтера входит ведение бухгалтерского учета, формирование отчетов для налоговой инспекции, начисление налогов, решение всех вопросов связанных с налоговой отчетностью и др. Кассир принимает выручку у экспедиторов. Два человека оформляют документы по движению товара. Договора представлены в приложении В.

В отделе закупок и сбыта работают 5 менеджеров. Задачи этого отдела являются наиболее важными: формирование ассортимента товаров; поиск поставщиков; организация закупок; приемка товаров; управление торговыми агентами; прием заказов на поставку товаров; организация доставки.

Каждый из менеджеров отвечает за определенные ему функции. Так менеджер по закупкам отвечает за организацию поставок товаров, поиск поставщиков, приемку товаров, слежением за товарными запасами. Менеджер по работе с покупателями решает вопросы, связанные с качеством товаров и предоставляемых услуг, вырабатывает политику поддержания связей с покупателями, следит за расчетами с покупателями. Менеджер по сбыту координирует действия торговых агентов. Занимается приемом их на работу, увольнение, начислением зарплаты, контролирует качество их работы, готовит необходимые материалы (бланки заказов и рекламную продукцию).

Он же занимается приемом заказов от покупателей по телефону. Менеджер по доставке и контролирует деятельность экспедиторов, следит за отгрузкой товара и возвратами от покупателей. Еще один менеджер занимается организационными вопросами, анализом деятельности.

На телефонные звонки отвечает секретарь. Она принимает сообщения и переадресует звонки. На рассматриваемом предприятии для доставки товаров в магазины приглашают водителей с собственным автотранспортом. В их обязанности входит доставка товаров в магазины и инкассация средств за товар.

Задачей торговых агентов является регулярное посещение магазинов, прием заказов, доставка рекламных материалов, сбор информации о магазинах, поиск новых покупателей.

Отношения между отдельными местами и задачами характеризуются отношениями подчиненности сверху и снизу, или отношениями по горизонтали.

Рассмотрим технологические потоки на предприятии ООО «Компания МТФ»

Предприятие вначале определяет потребность в товаре. Затем осуществляется поиск наиболее подходящего поставщика. После заключения с поставщиком договора осуществляется поставка товара на склад. На складе товар разгружают и проверяют на соответствие количеству и качеству. При расхождении составляется акт приемки товар, где указываются все претензии. В этом случае товар может быть возвращен, поставщик может заменить или допоставить товар.

После этого товар отправляется к месту хранения. На полученные заказы от покупателей оформляются документы для доставки, отгрузки и оплаты товара каждому заказчику и документ на загрузку машины на складе. На складе производится подсортировка заказа и погрузка. После чего товар доставляется в магазины.

Приемка товара в розничной точке производится по той же схеме, что и на складе. Покупатель принимает товар или его часть. Не годный товар не принимается или заменяется.

Помимо товарных потоков не менее важное значение имеют финансовые потоки. Очень важно контролировать задолженность получателей и задолженность перед поставщиками для оптимального управления денежными средствами. Предприятие работает с поставщиками по договорам купли-продажи, консигнации и комиссии (Приложение В). В случае договора купли-продажи задолженность перед поставщиком возникает в момент указанный в договоре. Это может быть и предоплата, и оплата по факту, и оплата в рассрочку. В случае договора консигнации или реализации товар не переходит в собственность покупателя и задолженность перед поставщиком возникает по мере реализации товара.

Движение документов, относящихся к основной деятельности можно описать следующими потоками. Договора с покупателями заключаются агентами в самих магазинах и хранятся в офисе ООО «Компания МТФ». Заказы от покупателей принимают также агенты непосредственно в магазине или по телефону. После этого заполненные бланки заказов поступают в отдел выписки документов. На основании заказов формируются документы на доставку и оплату покупателям. При выписке документов производится контроль задолженности покупателя перед предприятием на данный момент. В случае превышения задолженности критической суммы документы не выписываются, а информация об этом доводится до менеджеров по работе с покупателями. Также формируется документ на отгрузку товара со склада на каждую машину.

После развоза товаров по магазинам экспедиторы привозят на склад не принятые и возвращенные товары. Документы, подтверждающие это, сдаются в отдел бухгалтерию, где производится выписка документов для сдачи товаров на склад. Выручка (если оплата товара производится наличными) сдается в кассу.

Что касается закупок, то принятие решений по закупке товара осуществляется коллегиально. После чего финансовый директор дает указание менеджеру по сбыту изучить рынок предложений данного товара и определить наиболее выгодного поставщика.

После чего производится анализ спроса. В результате этих манипуляций принимается окончательное решение о закупке товара или продолжении поиска наиболее выгодных вариантов.Анализ организационной структуры предприятия в целях построения финансовой структуры направлен на определение финансового функционала подразделений.

Результаты анализа оформляются в Приложении Г.

В таблице 1, составленной автором по данным исследуемого предприятия, представлен штат предприятия оптовой торговли ООО «Компания МТФ» в сфере снабжения розничной торговли мебельной фурнитурой и тканями. В штатном расписании предприятия предусмотрены оклады в зависимости от занимаемой должности.

Таблица 1 - Штат предприятия оптовой торговли ООО «Компания МТФ» на 1 сентября 2008 г.

Должность	Метод начисления	Сумма
Генеральный директор	Оклад	20 000
Финансовый директор	Оклад	18000
Главный бухгалтер	Оклад	16000
Менеджер по закупкам	Оклад	12000
Менеджер по работе с покупателями	Оклад	12000
Менеджер по сбыту	Оклад	12000
Менеджер по товародвижению	Оклад	11600
Менеджер торговый	Оклад	11600
Отдел выписки документов (2 чел)	Оклад	12000
Секретарь	Оклад	5000
Агенты по сбыту 12 чел.	3% от заказа	30000
Экспедиторы 3 чел	Оклад	28000
Итого		158320

Оценить результаты труда на предприятии ООО «Компания МТФ» можно используя следующие показатели:

а) объем продажи товаров и реализации платных услуг

б) объем товарооборота в целом

в) объем продажи отдельных товаров в целом

г) объем продажи отдельных видов товаров

д) объем реализации платных услуг

е) количество предоставленных покупателям платных услуг

ж) объем отдельно выполненных вспомогательных операций

з) объем отдельных видов выполненных хозяйственных операций (закупка товаров и т.п.)

Среди показателей оценки затрат труда наиболее важными являются следующие:

а) среднесписочная численность персонала в целом

б) среднесписочная численност работников обдельных категорий

в) число отработанных человекодней

г) число отработанных человекочасов

д) общая сумма фонда заработной платы

е) общая сумма затрат на содержание персонала

Ценовая и ассортиментная политика исследуемого предприятия может быть охарактеризована следующим образом.

На большинстве торговых предприятий ценовую и ассортиментную политику нельзя назвать не только эффективной, но и как таковой политикой. Стремление быстро заработать на ходовом товаре и перейти на другой постепенно дает дорогу качественной работе на перспективу, которая предполагает формирование более менее стабильного ассортимента, конкурентных цен, сохранение постоянных покупателей и привлечение новых.

На рассматриваемом предприятии ООО «Компания МТФ» в этом плане как раз не самая лучшая ситуация.

Предпосылки к формированию механизма установки цен и ассортимента тканей и мебельной фурнитуры есть. Таковыми являются - низкий уровень прибыли, плохая оборачиваемость средств.

Предприятия, не осуществляющие на практике продуманные методы работы, не нацеленные на завоевание покупателей станут перед выбором - либо работать по-новому, либо сменить род деятельности.

Не менее важным для реализации этих механизмов является наличие отлаженной системы учета. Оперативный учет имеет несколько иные цели, в отличие от бухгалтерского. Он должен помогать в управлении работой предприятия ООО «Компания МТФ», выдавать информацию необходимую в решении таких вопросов, как расчеты с поставщиками и покупателями, анализ продаж, остатков товаров и др.

Только в случае организации надежного механизма учета ООО «Компания МТФ» может эффективно реализовать и ценовую, и ассортиментную политику.

На нашем предприятии ООО «Компания МТФ» установлена система SOUTH которая позволяет получить полные отчеты о деятельности предприятия. Однако, изначально не правильная организация ввода данных привела к некоторым сложностям в анализа деятельности. Так оплата товара вводилась не в день ее реального осуществления, а один раз в неделю. Что привело к невозможности реального анализа оплаты товара.

Необходимость ведения определенной политики должны четко понимать руководители ООО «Компания МТФ». Они должны следить и контролировать ее выполнение. От этого напрямую зависит успех фирмы.

Рассматриваемое предприятие ООО «Компания МТФ» как раз относится к разряду стоящих перед выбором - либо работать по-новому, либо сменить род деятельности. Т.к. формирование ассортимента тканей и мебельной фурнитуры происходит не в результате систематического поиска и анализа состояния рынка, а скорее случаем.

Цена устанавливается исходя из средней наценки на данный вид товара, уровня конкурентных цен (это в лучших случаях), опыта менеджеров, партнеров и попыток продать по более высокой цене.

Формирование цены, торговая наценка требуют постоянного анализа в разрезе ассортиментных позиций, статей затрат, оборачиваемости конкретной позиции ассортимента, денежной емкости, условий и сроков хранения и пр. Для того, что бы учесть все факторы необходимо затратить время и силы. Возможно для небольшого предприятия нет необходимости проводить такой анализ полностью, но даже частично это позволит повысить эффективность принимаемых решений.

В результате работы ООО «Компания МТФ» ассортимент постоянно менялся и рос. Большинство позиций не задерживались более одного оборота. Единственными оставались ударные позиции, приносящие основную прибыль. Рассмотрим изменение количества позиций в ассортименте (таблица 2 , составленная автором по данным ООО «Компания МТФ»:

Таблица 2 - Изменение товарных групп в ассортименте ООО «Компания МТФ» в 2008 г.

Показатели	Месяц
	01	02	03	04	05	06
Количество групп товаров	26	40	42	47	53	51
Количество позиций в ассортименте	93	166	204	287	264	289

Хотя ассортимент только возрастал с начала года, на объеме продаж и

объеме товарных запасов это сказалось меньше. Увеличение ассортимента очень резкое произошло в конце января 2008 г.

Более широкий ассортимент наиболее привлекателен для покупателей. Намереваясь расширяться, предприятие проводило активный набор торговых агентов, и их число возросло от 8 до 12. Но количество агентов мало повлияло на объем заказов от покупателей.

Как бы не плачевной казалось данная ситуация, но предприятие выплачивает регулярно зарплату сотрудникам. В большей степени это зависело от опыта менеджеров, их связей, умения работать с людьми.

Рассмотрим, как проводились закупки и как был организован сбыт закупки и сбыт товаров в ООО «Компания МТФ» в 2008 г.

Закупки и сбыт подразумевают следующие функции: поиск поставщиков, выбор наиболее выгодных поставщиков, поддержание постоянных связей, транспортировка, приемка товара, возврат товара, слежение за товарными запасами на складе, поиск покупателей, рекламная политика, сбор заказов, отгрузка, доставка и др.

Поиском поставщиков и организацией закупок занимаются два менеджера.Для поиска поставщиков используется как внутренние, так и внешние источники информации. Для этого используются печатные издания, internet, справочники и пр. Для требуемого товара определяются цены различных поставщиков. В соответствии с качеством товара, удаленностью продавца и пр. условиями отбираются наиболее подходящие. Затем изучается рынок сбыта этого товара, предложения существующие на рынке. В результате определяется допустимая цена на рынке. Если торговая наценка, возможная для этого товара, говорит об успехе такой сделки, то ведутся переговоры с поставщиками с целью выторговывания наилучших условий и заключения договора.

Следующим шагов является транспортировка товара на склад. Если товар не возможно перевезти имеющимся транспортом, то менеджер заказывает машину у транспортных предприятий.

Если поставщик предлагает доставку товара, то следующим шагом является приемка. После выгрузки товар проверяется на соответствие качества и количества товара документальным. В случае недостаче или несоответствии качества товара покупатель имеет право отказаться от своих обязательств и вернуть товар. Если испорчена только часть товара, то составляется акт приемки товара. Поставщик должен в соответствующий срок заменить некачественный товар или вернуть деньги.

При обсуждении условий договора имеет большое значение способ и сроки оплаты товара. Здесь обе стороны имеют свои интересы. Продавцу выгоднее предоплата за поставляемый товар, т.к. это гарантирует поступление денег.Покупатель же стремится взять товар с отсрочкой платежа или на реализацию (консигнацию).

В этом случае деньги уплачивает продавцу по мере реализации товара, следовательно, нет необходимости в оборотных средствах, собственность на товар не переходит и не платится налог на имущество, товар можно вернуть.

В зависимости от способа оплаты цена на товар может колебаться. В ней учитывается риск неплатежей, срок использования кредита (товарного или денежного) и пр. Поэтому для торгового предприятия иногда бывает выгоднее взять товар по предоплате, но дешевле, чем на консигнацию, но дороже.

При постоянных закупках риск неуплаты снижается, появляется вероятность сбыта регулярно определенного количества, что может оказать содействие уменьшению цены. Однако следует следить за ценами поставщиков на рынке. Привязанность к одному поставщику может стоить дорого. Поиск новых покупателей и поддержание связи с ними осуществляется агентами. В обязанности агента входит обходить магазины, разносить бланки заказов, принимать заказы.

Для того чтобы агенты не пересекались в одних и тех же магазинах по карте города Екатеринбурга, Свердловской области и Уральского региона, обозначены районы, в каждом из которых работает только один агент. Всего районов порядка 30. Каждому агенту выделено по 1-2 района. Количество районов зависит от насыщенности магазинами и предприятиями, изготавливающими и ремонтирующими мебель.

В таблице 3, составленной автором по данным предприятия, показано изменение товарных групп в ассортименте.

Таблица 3 - Изменение товарных групп в ассортименте ООО «Компания МТФ» в 2008 г.

Показатели	Месяц
	01	02	03	04	05	06
Количество агентов	13	20	19	13	8	14
Объем заказов	50794	54584	38995	37397	30115	30050
Объем заказов на 1 агента	4232	4548	3249,5	3116	2509,5	2504,2
Зарплата агентов	15238	16375	11700	11219	2770	2778

После заключения договора магазин может делать заказ по телефону или непосредственно через агента. Т.к. ассортимент меняется, то агент регулярно должен заносить бланки заказов в магазин. После получения заказа доставка осуществляется либо на следующий день, либо на день, назначенный покупателем. В отделе выписки подготавливают документы для экспедиторов с вечера. Утром экспедиторы получают груз на складе и развозят по магазинам. Вечером выручку сдают в кассу. При приемке магазин может отказаться от части или всего товара, если товар не удовлетворяет требования по количеству и качеству. В этом случае товар заменяется на следующий день или довозится, или покупателю возвращаются деньги.

На предприятии ООО «Компания МТФ» в 2008 г. не проводится никаких рекламных мероприятий, работы с кадрами (обучение, повышение квалификации).

Нет практики проведения анализа работы персонала, как в отдельности, так и по отделам.

1.2 АНАЛИЗ ТОВАРООБОРОТА И ЗАТРАТ ООО «КОМПАНИЯ МТФ»

Под товарооборотом торгового предприятия понимается сумма продажи им потребительских товаров за определенный период времени. Развитию товарооборота торговых предприятий всех форм собственности и организационно-правовых форм деятельности придается большое значение в экономической и социальной политике страны. Не меньшую роль товарооборот играет и деятельности конкретных торговых предприятий.

Развитие товарооборота определяет широту и глубину проникновения предприятия на потребительский рынок и его конкурентную позицию на этом рынке, общие возможности и темпы экономического развития предприятия в стратегической перспективе. В системе показателей развития торгового предприятия товарооборот играет не однозначную роль.

Являясь основным оценочным показателем объема деятельности торгового предприятия, он служит также показателем формирования его ресурсного потенциала (объема и состава трудовых, материальных и финансовых ресурсов) и затрат ресурсов (суммы и состава издержек). В то же время в условиях рыночной экономики товарооборот носит подчиненный характер по отношению к прибыли предприятия от торговой деятельности.

Оптовый товарооборот характеризует продажу товаров, прошедших определенную технологическую обработку на данном предприятии (транспортирование, хранение, оптовая подсортировка и т.п.), различным оптовым покупателям, организующим процесс их последующей реализации конечным потребителям.

Показатели товарооборота имеют высокую степень связи с другими важнейшими показателями деятельности торгового предприятия. В системе этих связей наибольшую роль играют следующие их формы: внутренняя связь отдельных показателей товарооборота; связь товарооборота с показателями объема ресурсного потенциала и эффективности его использования; связь товарооборота с суммой и уровнем важнейших финансовых показателей.

Внутренняя связь отдельных показателей товарооборота характеризуется балансовой увязкой объема реализации товаров, суммы товарных запасов и объема поступления товаров. Формула этой балансовой связи имеет следующий вид:

Р+В+Зк=П+Зн

где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

П - объем поступления товаров в определенном периоде;

Зн, Зк - сумма запасов товаров на конец и начало периода;

В - выбытие товаров в связи с естественной убылью и по прочим причинам.

Учитывая высокую степень связи между этими показателями, управление товарооборотом на торговом предприятии охватывает их систему в комплексе. Связь товарооборота с показателями объема ресурсного потенциала и эффективности его использования рассматривается обычно в разрезе отдельных видов используемых ресурсов. Так, связь товарооборота с используемыми трудовыми ресурсами выражается следующим образом:

Р = Пс * ПТ

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

Пс - среднесписочная численность персонала в определенном периоде;

ПТ - средняя производительность труда работников в определенном

периоде (выраженная объемом товарооборота на одного работника).

Связь товарооборота с используемыми основными фондами выражается следующим образом:

Р = ОФ * Фо

Гре Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

ОФ - средняя стоимость основных фондов в определенном периоде;

Фо - фондоотдача в определенном периоде (выраженная объемом товарооборота на единицу основных фондов). Аналогично можно выразить связь товарооборота с другими видами ресурсов торгового предприятия. Связь товарооборота с суммой и уровнем важнейших финансовых показателей также рассматривается обычно в разрезе отдельных из этих показателей. Так связь оборота с валовым доходом выражается следующим образом:

Р = ВДр * УВД / 100

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

ВДр - сумма валового дохода от реализации товаров, полученного в определенном периоде;

УВД - уровень валового дохода от реализации товаров в определенном периоде (выраженный в процентах к товарообороту).

Связь товарооборота с издержками обращения выглядит так:

Р = ИО * Уио / 100

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

ИО - сумма издержек обращения в определенном периоде;

Уио - уровень издержек обращения в определенном периоде (выраженный в процентах к товарообороту).

Связь товарооборота с сумму уплачиваемых налогов характеризуется следующей формулой:

Р = Н * 100 / НЕ

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

Н - сумма налогов, выплаченных торговым предприятием в определенном периоде;

НЕ - налогоемкость товарооборота ( выраженная отношением суммы налогов к товарообороту в процентах).

Связь товарооборота с прибылью выражается следующим образом:

Р = Пр*Рт / 100

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

Пр - сумма прибыли от реализации товаров в определенном периоде;

Рт - уровень рентабельности товарооборота в определенном периоде (выраженный отношением прибыли к товарообороту в процентах).

В таблице 4 представлены данные для анализа товарооборота ООО «Компания МТФ» в 2008 г.

Таблица 4 -Данные для анализа товарооборота ООО «Компания МТФ» в 2008 г.

Показатели	Месяц
	01	02	03	04	05	Всего
Остаток на начало месяца, руб.	1203452	1322446	1350793	1356081	1383591	1229149
Закупки, руб	1218381	1070238	622870	539764	169395	3620648
Продажи , руб	1526210	1340637	241207	676138	212193	4535419
Доход, руб.	448452	327085	207493	185378	87355	1255763
Выбытие, руб.	21629	28339	44834	21495	24289	140586

Из таблицы 4 видно, что предприятие ООО «Компания МТФ»с начало года испытывает сложности со сбытом, объемы продаж падают, соответственно сокращаются закупки и доход. Товарные запасы на складе не только не уменьшились, но даже немного увеличились. Связано это с тем, что предприятие проводило политику расширения ассортимента и закупало больше товаров различного вида.

В таблице 5, составленной автором по данным предприятия, представлен анализ товарооборота.

Таблица 5 -Анализ товарооборота ООО «Компания МТФ» в 2008 г.

Показатель	Месяц	Всего
	01	02	03	04	05
объем реализации в определенном периоде	1526210	1340637	780241	676138	212193	4535419
поступление товаров в определенном периоде	1218381	1070238	622870	539764	169395	3620648
сумма запасов на начало периода	1203452	1322446	1350793	1356081	1383591
сумма запасов на конец периода	1322446	1350793	1356081	1383591	1229149
выбытие товаров в связи с естественной убылью	21629	28339	44834	21495	24289	140586
среднесписочная численность	16	17	16,5	18,5	17,5
средняя производительность труда	95388	78861	47287	36548	12125
средняя стоимость основных фондов в периоде	7300	7200	7100	7000	6900
фондоотдача в определенном периоде	0,48	0,54	0,91	1,04	3,25
сумма валового дохода от реализации продукции	448452	327085	207493	185378	87355	1255763
уровень валового дохода отреализации товаров	29%	24%	27%	27%	41%	28%
сумма издержек обращения в определенном периоде	169182	173103	164917	161980	153504	822686
уровень издержек обращения в определенном периоде	11%	13%	21%	24%	22%	18%
сумма прибыли от реализации товаров	151839	50369	-35247	-49811	-116374	775
уровень рентабельности товарооборота	9,95%	3,76%	-4,52%	-7,37%	-14,84%	0,02%

К внешним причинам спада продаж можно отнести сезонность товара, насыщение определенным видом товара, прошла мода на определенные виды товаров.

Анализ издержек ООО «Компания МТФ» .

Деятельность торгового предприятия ООО «Компания МТФ» связана с момента его создания с разнообразными затратами трудовых, материальных и финансовых ресурсов. По своему характеру эти затраты подразделяются на два основных вида - текущие и долговременные.

Текущие затраты торгового предприятия ООО «Компания МТФ» представлены в основном его издержками обращения. Под издержками обращения понимаются выраженные в денежной форме затраты трудовых, материальных и финансовых ресурсов на осуществление торгово-производственной деятельности предприятия ООО «Компания МТФ».

Критерием экономичности текущих затрат торгового предприятия ООО «Компания МТФ» выступает минимизация уровня издержкоемкости его торговой деятельности. Низкий уровень издержкоемкости позволяет торговому предприятию ООО «Компания МТФ» получать определенные конкурентные преимущества. Но издержки не должны влиять на необходимое качество обслуживания. Поэтому основной целью управления издержками обращения на торговом предприятии ООО «Компания МТФ» является оптимизация их суммы и уровня, обеспечивающая достижение предусмотренных объемов товарооборота и прибыли.

В таблице 6, составленной автором по данным предприятия, представлен анализ торговых издержек исследуемого предприятия.

Таблица 6 -Анализ торговых издержек по ООО «Компания МТФ» в 2008 г.

Показатели	Месяц
	01	02	03	04	05
Постоянные издержки, руб.
Аренда офиса, руб.	25000	25000	25000	25000	25000
Продолжение таблицы 5
Показатели	Месяц	Показатели	Месяц	Показатели	Месяц
Аренда склада, руб.	30000	30000	30000	30000	30000
З/плата основного персонала, руб.	79100	79100	79100	79100	79100
Телефон, руб.	5164	4503	4210	4620	4620
Ремонт оф. техники , руб.	1950	2540	2420	1932	1643
Переменные издержки
ГСМ и ремонт, руб.	5320	5215	5087	4789	3281
Бумага и расходные материалы, руб.	5100	5210	4860	4120	3640
Зарплата агентов, руб.	15388	16375	11700	11219	2770
Прочие, руб.	2310	5160	2540	1200	3450
Абсолютная сумма издержек	169182	173103	164917	161980	153504
Уио - относительный уровень издержек обращения, %	11,09%	12,91%	21,14%	23,96%	72,34
Уровень издержкоемкости	2,6507	1,8895	1,2581	1,1444	0,5691
Уровень издержкоотдачи	0,3773	0,5292	0,7948	0,8737	1,7575
Рентабельность издержек,%	89,7%	29,1%	-21,1%	-30,8%	-75,8%

Как видно из таблицы 6, наибольший вес имеют постоянные издержки. Они составляют 134 т.р. Наибольший вес в постоянных издержках занимает заработная плата основным рабочим, более чем в полтора раза. Переменные издержки имеют в составе зарплату агентов, которая составляет менее половины переменных издержек. Она в большей степени зависит от объема реализованных товаров.

Объем реализации товаров в точке безубыточности может быть определен по формуле:

Ртб = ИОпос*100/(Учд-УИпер)

Где Ртб - объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности;

ИОпост - сумма постоянных издержек обращения;

Учд - уровень чистого дохода от реализации товаров к товарообороту, %;

Уипер - уровень переменных издержек обращения к товарообороту, %

Для рассматриваемого предприятия ООО «Компания МТФ» сумма постоянных издержек составляет 134 т.р. Уровень чистого дохода от реализации составляет 19%, а уровень переменных издержек составляет 2,9% (данные рассчитаны по первым трем месяцам 2008 г. ). Следовательно Ртб = 134000*(19-2,9) = 830 000 т.р. Т.е. для работы ООО «Компания МТФ» без убытков оно должно обеспечивать объем продаж в 830000 тысяч рублей. Объем реализации товаров Ртцп можно найти по формуле:

Ртцп = (ИОпост + ПЦ) * 100 / (Учд - Уипер)

Точку целевой прибыли можно определить исходя из желаемой рентабельности оборотных средств и предполагаемого развития предприятия ООО «Компания МТФ». Если уровень целевой прибыли определить при 100% рентабельности постоянных издержек, то ПЦ = 134 т.р. (это по максимуму). Т.о. Ртцп = (134 000 + 134000) * (19%-2,9%) = 1660500 р.

На основе этого можно также рассчитать предел безопасности или “запас финансовой прочности”, т.е. размер возможного снижения объема товарооборота при неблагоприятной конъюнктуре потребительского рынка, который позволяет ему осуществлять прибыльную деятельность. Предел безопасности рассчитывается по следующей формуле:

ПБ = Ртцп - РТБ = 860 500 р.

Где ПБ - обем товарооборота (реализации товаров) ООО «Компания МТФ»,обеспечивающий предел его безопасности (запас финансовой прочности);

Ртцп - объем реализации товаров, обеспечивающий получение плановой суммы балансовой прибыли от торговой деятельности.

РтБ - объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности.

Уровень безопасности (финансовой прочности0 может быть выражен и относительной величиной - коэффициентом безопасности (коэффициентом финансовой прочности). Его расчет осуществляется по следующей формуле:

КБ = ПБ/Ртцп = 860,5 / 1660,5 * 100 %= 51,8%

Где КБ - коэффициент безопасности (финансовой прочности);

Б - объем реализации товаров, обеспечивающий предел безопасности;

Ртцп - объем реализации товаров, обеспечивающий получении плановой (целевой) суммы балансовой прибыли от торговой деятельности.

Причины снижения объемов продаж ООО «Компания МТФ»

Рассматривая тенденцию товарооборота за первых четыре месяца 2008 года можно сказать, что товарооборот предприятия снизился более чем в два раза. Для того, чтобы определить причины такого снижения заказов следует рассмотреть внешние и внутренние факторы. Одной из очевидных причин является сезонность спроса. Второй - некачественная работа по организации закупок. Третьей - отсутствие продвижения, рекламы.

Если сопоставить изменение ассортимента, то количество товарных позиций не только не уменьшалось, оно возрастало.

Таким образом, формирование ассортимента одна из самых не простых и трудоемких задач торгового рассматриваемого предприятия ООО «Компания МТФ». Более менее успешно она решалась благодаря опыту менеджеров занимающихся его формированием. Но возрастающая конкуренция заставляет относиться к задаче формирования ассортимента более ответственно.

Однако формирование ассортимента упирается еще в одну задачу - поиск поставщиков товаров по наиболее выгодным ценам. Очень часто встречается ситуация, когда найти поставщика или производителя товара не трудно, а сторговаться до конкурентной цены практически невозможно. Для этого поиском и закупкой товаров должны заниматься ответственные люди. Необходимо также организовать работу отдела закупок наиболее эффективных образом.

Одной из задач является поиск покупателей. Рассматриваемое предприятие ООО «Компания МТФ» решает эту задачу исключительно с помощью торговых агентов. Плюсы в этой форме бесспорно есть. ООО «Компания МТФ» не проводит ни какой рекламы.

Недооценка прочих видов продвижения привела в момент спада потребительского спроса к потере большой части покупателей.

Единственным средством продвижения являются агенты. В сложившемся положении конкурентной войны в условиях пониженного спроса реклама должна играть одну из ведущих ролей. Или же ООО «Компания МТФ» должно проанализировать и скорректировать работу агентов, повысить отдачу от их работы.

На данном этапе большинство оптовых фирм работают с предприятиями розничной торговли исключительно по факту поставки, что уменьшает объем закупаемых розничными торговцами товаров. Следует также пересмотреть ценовую политику ООО «Компания МТФ». Анализ цен конкурентных организаций показал, что цены на рассматриваемом предприятии ООО «Компания МТФ» слишком высоки. Это результат непроработанной политики в области цен и закупок. Итак, для выхода из сложившегося положения предприятие ООО «Компания МТФ» должно применить ряд мер, имеющих целью увеличение товарооборота. Одним из главных шагов должно быть пересмотр ассортимента, выявление наиболее ходовых позиций и необходимых для закупки товаров. Не менее важным является пересмотр цен на товары. Что касается закупок товаров, то в данном случае необходимо ужесточить закупочную политику.

1.3 АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «КОМПАНИЯ МТФ»

Умение анализировать хозяйственную деятельность, реально оценивать финансовое состояние и на этой основе планировать деятельность предприятия на рынке -- необходимое условие успешной работы предприятия.

Для того чтобы определить эффективность функционирования ООО «Компания МТФ» необходимо провести расчет финансового состояния предприятия, что позволяет оперативно реагировать на негативные изменения, например на увеличение дебиторской задолженности, на замедление оборота собственного и заемного капитала.

В основу расчета будут положены данные бухгалтерской отчетности за 2005, 2006, 2007 г.г.: баланс формы № 1 и формы № 2,3,4,5.

Одними из основных методик анализа финансовой отчетности являются вертикальный и горизонтальный анализ баланса, а также анализ финансовых коэффициентов.

Основные выводы по горизонтальному анализу: 1 раздел Баланса в 2007 году составил 45.11 % от уровня 2005 года.

В составе внеоборотных активов упали по сравнению с базисом такие статьи, как нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки) и незавершённое строительство.

Причём снижение незавершённого строительства составил около 55 %, что связано с уменьшением общего объёма строительно-монтажных работ, выполняемых предприятием в 2007 году, по сравнению с 2005 годом. Стоимость основных средств снижается в связи с выбытием части машин, оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств.

2 раздел Баланса в 2007 году составляет 87,72 % от базиса (100 % - 2005 год). При этом снижаются такие статьи оборотных активов, как запасы. Также отмечается снижение краткосрочной (на 4%) и долгосрочной (на 15%) дебиторской задолженностей за счёт других покупателей и заказчиков и прочих дебиторов.

З раздел Баланса в 2007 году составил 46,53% от 2005 года. Данное изменение связано с уменьшением добавочного капитала и снижением фонда социальной сферы.

4 раздел Баланса равен 0.

5 раздел Баланса в 2007 году составил 55,24 % от уровня 2005 года. Вертикальный (процентный) анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчётности.

Сумма актива (пассива) берётся равной 100 % и рассчитываются веса каждой статьи активов (пассивов) по отношению к итогу.

При данном методе анализа более глубокое выводы можно получить, используя данные за несколько лет (более 2 лет), так как это позволяет проследить динамику структурных изменений.

Основные выводы по вертикальному анализу:

В структуре актива Баланса внеоборотные активы составляют примерно 90% (2005 год - 94,02%, 2006 год - 89,13%, 2007 - 88,99%). Оборотные активы в 2005 году составляют 5,98 %, 2006 - 10,87 % а в 2007 году поднимаются до 11,01%. Такая структура актива свидетельствует о серьёзной нехватке оборотных средств в прошлых периодах и эту нехватку предприятие устраняет.

Пассив Баланса характеризуется снижением доли собственного капитала (3 раздел) (2005 год - 87,14%, 2006 год - 80,26%, 2007 - 85,09%) и увеличением доли краткосрочных обязательств (5 раздел) (2005 год - 12,86%, 2006 год - 19,74%, 2007 - 14,91%).

Анализ финансового состояния предприятия опирается на анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, а также интегральных показателей и показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициенты носят относительный характер. Поэтому основной задачей для анализа финансовых коэффициентов является выбор базы для сравнения, которой могут быть: соответствующие коэффициенты, рассчитанные за предыдущие годы деятельности предприятия; нормативные значения; заданные (расчётные, плановые) коэффициенты, установленные в начале периода в качестве цели деятельности предприятия в течение этого периода; соответствующие коэффициенты (за аналогичный период) по предприятиям-конкурентам, работающим в той же отрасли.

Для ООО «Компания МТФ» возможно проанализировать финансовые коэффициенты, сопоставляя их значение в 2007 году с 2005 годом, а также сравнивая показатели данного предприятия с нормативными (для российских предприятий).Для анализа деятельности предприятия необходимо, по возможности, установить причины изменений или отклонений финансовых коэффициентов. Начальной точкой анализа финансово-хозяйственной деятельности может служить анализ баланса в агрегированном виде.

Данные анализа баланса по ООО «Компания МТФ» приведены ниже в таблице 7, составленной автором по данным исследуемого предприятия

Таблица 7 - Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	Источник информации №№ форм и строк	2005 год	2006 год	Изменение	Темп роста, % 2005/ 2006	2007 год	Изменение	Темп роста, % 2006/2007
1	Внеоборотные активы	ВА	1 раздел баланса + ДДЗ	ф. № 1:	469 933 339	213 994 555	-255 938 784	45,54%	212 230 844	-1 763 711	99,18%
				стр.190 + стр.230
2	Оборотные активы	ОА	2 раздел баланса - ДДЗ	ф. № 1:	29 204 053	25 538 272	-3 665 781	87,45%	25 628 023	89 751	100,35%
				стр.290 - стр.230
3	Валюта баланса на отчетную дату	ВБ	БАЛАНС	ф. № 1:	499 137 392	239 532 827	-259 604 565	47,99%	237 858 867	-1 673 960	99,30%
				стр. 300
3а	Валюта баланса на начало отчетного периода	ВБ0	то же на начало периода	ф. № 1:	497 627 096	497 324 226	-302 870	99,94%	268 571 577	-228 752 649	54,00%
				стр.300
4	Собственный капитал	СК	3 раздел баланса - ДСС	ф.№1:	483 533 334	216 857 143	-266 676 191	44,85%	220 319 079	3 461 936	101,60%
				стр.490-стр.(630+640+ 650+660)
5	Вложенный капитал	ВК	УК + ДК + РК + ДСС + Фонд соц. сферы + ЦФ	ф.№1:	175 309 810	198 994 756	23 684 946	113,51%	220 319 079	21 324 323	110,72%
				стр.410 +стр.420 +стр.430 +стр. 440 + стр. 450 + стр.(630 + 640 + 650 + 660)
6	Накопленная прибыль	НП	СК - ВК	п.4 - п.5	308 223 524	17 862 387	-290 361 137	5,80%	0	-17 862 387	0,00%
7	Заемный капитал	ЗК	4 раздел баланса + 5 раздел баланса - ДСС	ф. № 1:	15 604 058	22 675 684	7 071 626	145,32%	17 539 788	-5 135 896	77,35%
				стр.590 + стр.690 - стр.(630 + 640 + 650 + 660)
8	Долгосрочные обязательства	ДО	4 раздел баланса + ДКЗ	стр. 590 (ф. № 1) + стр.240, кол.6 (ф.№ 5)	0	0	0	__	0	0	__
9	Краткосрочные обязательства	КО	ЗК - ДО или (5 раздел баланса - ДКЗ - ДСС)	стр. 690 (ф.№ 1) - стр.240, кол.6 (ф.№ 5) - стр.(630 + 640 + 650 + 660)(ф. № 1)	64 190 326	47 279 087	-16 911 239	73,65%	35 466 859	-11 812 228	75,02%

Как видно из данных таблицы 7, при анализе данных за 3 года: 2005, 2006 и 2007гг., - выявляется тенденция снижения собственного капитала предприятия. Снижение заёмного капитала в 2007 году по сравнению с 2005 годом составило не более 20% . Заёмный капитал (ЗК) предприятия представлен краткосрочными обязательствами (КО).

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 8, составленной автором по данным исследуемого предприятия.

Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Чистый оборотный капитал	ЧОК	ОА - КО	-34 986 273	-21 740 815	-9 838 836
2	Коэффициент независимости	Кн	СК / ВБ	0,96874	0,90533	0,92626
3	Коэффициент внеоборотных активов	Ква	ВА / ВБ	0,94149	0,89338	0,89226
4	Коэффициент реальных активов	Кра	РА / ВБ	0,9773	0,9620	0,9569
5	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз	ЗК / СК	0,03227	0,10457	0,07961
6	Коэффициент маневренности	Км	ЧОК / СК	-0,07236	-0,10025	-0,04466

Как видно из данных таблицы 8, ООО «Компания МТФ» по данным баланса имеет отрицательную величину чистого оборотного капитала (ЧОК), причём отрицательная величина данного показателя уменьшается в 2007 году по сравнению с 2005 годом более чем в 3 раза. ЧОК определяет, какая часть текущих активов (оборотного капитала) финансируется за счет инвестированного капитала. Отрицательная величина ЧОК показывает нехватку оборотных активов у предприятия. Проблема нехватки оборотных средств является одной из самых острых на предприятии. Многие работники предприятия осознают эту проблему, так как сталкиваются с ней в своей деятельности (например, отдел снабжения не может заказать необходимые для производства работ материалы у сторонних поставщиков, так как предприятие не имеет возможности осуществить хотя бы предоплату поставки).

Коэффициент независимости соответствует нормативному значению (должен быть ? 0,5), в первую очередь, за счёт, того что внеоборотные средства составляют значительную часть валюты баланса. Данный коэффициент в динамике трех лет незначительно снижается.

Коэффициенты внеоборотных и реальных активов теоретически должны быть меньше коэффициента независимости. Для реальных активов это связано с тем, что они должны финансироваться за счёт собственных средств. Данные коэффициенты выше коэффициента независимости на 0,1%, и отмечается тенденция их снижения.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств соответствует нормативу (должен быть ? 1), незначительно увеличивается в динамике. Этот показатель характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Однако для анализируемого предприятия ООО «Компания МТФ» небольшая величина данного коэффициента, в первую очередь связана с тем, что предприятие не использует какие-либо займы, кредиты в своей деятельности, а заёмный капитал составляют краткосрочные обязательства в части кредиторской задолженности. Здесь можно отметить не использование предприятием механизма финансового рычага (то есть осторожное использование долговых обязательств с фиксированными выплатами для финансирования инвестиций, которые обещают доход больший, чем процентные выплаты по этим обязательствам), так как ООО «Компания МТФ» в анализируемом периоде не занималось вопросами инвестиций.

Коэффициент маневренности для ООО «Компания МТФ» имеет отрицательную величину и в 2007 году снижается по отношению к 2005 году. Данный коэффициент показывает долю собственных мобильных (оборотных) средств предприятия, находящихся в ликвидных формах, которые позволяют оперативно реагировать на изменения в финансовом положении и в имуществе предприятия. Такое низкое значение этого показателя связано с тем, что предприятие испытывает недостаток оборотных средств.

Для анализа ликвидности предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 9, составленной автором по данным исследуемого предприятия.

Таблица 9 - Анализ ликвидности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Коэффициент общей ликвидности	Кол	ОА / КО	0,45496	0,54016	0,72259
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	(ДС + КФВ) / КО	0,01849	0,01339	0,02841
3	Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпл	(ДС + КФВ + ДЗ) / КО	0,14490	0,14947	0,24225
4	Коэффициент относительной ликвидности	Котнл	ДЗ / КО	0,126403	0,136076	0,213840
5	Коэффициент текущей ликвидности (ФУДН)	К1	2Б / (5Б - стр.(640 + 650 + 660))	0,2647	0,3621	0,4904
6	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (ФУДН)	К2	(3Б - 1Б) / 2Б	-1,15080	-0,81657	-0,35452

Ликвидностью предприятия называется возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счёт собственных оборотных активов. Анализ группы коэффициентов ликвидности (таблица 9) показывает и доказывает, что ООО «Компания МТФ» не имеет достаточных собственных оборотных средств. Все показатели значительны ниже нормативных.

Для анализа деловой активности предприятия используем следующие показатели, приведённые в таблице 10, составленной автором по данным исследуемого предприятия. Приводится расчет дебиторской задолженности, уровня запасов, материальных затрат и валюты баланса.

Таблица 10 - Анализ деловой активности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Средняя валюта баланса	ВБср	(ВБ + ВБ0)/2	498 382 244,00	368 428 527	253 215 222
2	Выручка от реализации без НДС	В	-	142 653 035	126 224 907	151 309 458
3	Дебиторская задолженность на отчетную дату	ДЗ	КДЗ+ДДЗ+ТО	8 764 145	6 924 390	8 143 632
3а	Дебиторская задолженность на начало отчетного периода	ДЗ0	то же	11 012 249	8 764 145	6 949 871
4	Средняя дебиторская задолженность	ДЗср	(ДЗ + ДЗ0) / 2	9 888 197,0	7 844 267,5	7 546 751,5
5	Запасы на отчетную дату	Зап	Запасы без товаров отгруженных (ТО)	18 501 931	16 936 960	15 923 828
5а	Запасы на начало отчетного периода	Зап0	то же	22 596 647	18 501 931	17 092 309
6	Средние запасы	Зап.ср	(Зап + Зап0) / 2	20 549 289,0	17 719 445,5	16 508 068,5
7	Материальные затраты на производство и реализацию продукции	МЗпр	-	4 525 140	5 655 982	4 551 081
8	Затраты на производство и реализацию продукции	Зпр	-	15 075 948	16 826 632	13 673 069

Снижение средней валюты баланса связано с уменьшением оборотных средств (запасы, денежные средства).

Выручка от реализации зависит за счёт изменения объёмов строительно-ремонтных работ. В связи с изменением объёмов работ увеличиваются затраты на их производство.

Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности, вероятно, связано с улучшением ситуации у дебиторов в 2006 году.

Коэффициент маневренности для ООО «Компания МТФ» имеет отрицательную величину и в 2007 году снижается по отношению к 2005 году. Данный коэффициент показывает долю собственных мобильных (оборотных) средств предприятия, находящихся в ликвидных формах, которые позволяют оперативно реагировать на изменения в финансовом положении и в имуществе предприятия. Такое низкое значение этого показателя связано с тем, что предприятие испытывает недостаток оборотных средств.

Для того чтобы дать оценку существующей тенденции, необходимо знать нормативный уровень запасов, необходимый для производства планового объёма продаж. Для анализа рентабельности предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 11, составленной автором по данным исследуемого предприятия.

Таблица 11 - Анализ рентабельности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Балансовая прибыль	БП	-	28 008 120	- 60 261 065	- 61 652 739
2	Прибыль по произведенной продукции	Ппроизв.	Объем за вычетом затрат на производство	229 273	- 121 044	887 356
3	Себестоимость реализованной продукции	Зр	-	15 075 948	16 820 440	13 673 069
4	Затраты на производство и реализацию продукции	З	-	15 075 948	16 826 632	13 673 069
5	Рентабельность производства по произведенной продукции, %	Рпр	(Ппроизв. / З)·100	1,520787	-0,719360	6,489809
6	Рентабельность производства по реализованной продукции, %	Рр	БП / Зр·100	185,78016	-358,26093	-450,90637
7	Экономическая рентабельность активов по балансовой прибыли, %	Ра (бп)	БП / Вбср ·100	5,6198	- 16,3562	- 24,3480
8	Нетто-результат эксплуатации инвестиций	НРЭИ	БП + %	28 008 120	- 60 261 065	- 61 652 739
9	Брутто-результат эксплуатации инвестиций	БРЭИ	НРЭИ + амортизация	106 624 868	11 065 692	49 903 810
10	Экономическая рентабельность активов по НРЭИ, %	Ра(нрэи)	НРЭИ / ВБср·100	5,6198	- 16,3562	- 24,3480
11	Экономическая рентабельность активов по БРЭИ, %	Ра(брэи)	БРЭИ / ВБср·100	21,394195	3,003484	19,708061
12	Коммерческая маржа, %	Км	БП / В·100	19,63374	- 47,74103	- 40,74612
13	Чистая прибыль	ЧП	БП - Налог на прибыль	27 902 406	- 60 270 676	- 61 768 274
14	Собственный капитал на начало отчетного периода	СК0	(3Б - Убытки + ДСС) на начало отчетного периода	476 642 301	481 720 168	245 895 893
15	Чистая рентабельность собственного капитала	Рск	(ЧП·2·100) / (СК + СК0)	5,811938	-17,255263	594,489

Данные таблицы 11 позволяют сделать вывод, что ухудшилась балансовая прибыль, снизилась рентабельность производства по реализованной продукции, уменьшилась также величина собственного капитала. В то же время выявлены положительные тенденции: снизились затраты на производство и реализацию продукции, возросла рентабельность по произведенной продукции и по балансовой прибыли.

Для анализа интегральных показателей предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 12, составленной автором по данным исследуемого предприятия, представлен анализ интегральных показателей предприятия, таких как отношение чистого оборотного капитала к активам, доля нераспределенной прибыли в активах, НРЭИ, ликвидационная стоимость и другие.

Таблица 12 - Анализ интегральных показателей ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Отношение чистого оборотного капитала к активам	ЧОК / А	ЧОК / ВБ	-0,070	-0,091	-0,041
2	Доля нераспределенной прибыли в активах	НрП / А	Нераспределенная прибыль / ВБср	0,056	-0,164	-0,244
3	Доля НРЭИ в активах	НРЭИ / А	НРЭИ / ВБср	0,056	-0,164	-0,243
4	Ликвидационная стоимость	ЛС	(ДЗ + КФВ + Зап + ДС) + 0,7·РБП + 0,5·СК	270 219 877	132 923 203	135 234 622
5	Отношение ликвидационной стоимости к активам	ЛС / А	ЛС / ВБ	0,54137	0,55493	0,56855

Расчет интегральных показателей полезен для предприятий, рассматривающих возможность выхода со своей продукцией или акциями на внешний рынок. ООО «Компания МТФ» желает выйти на внешний рынок. Это связано с переходом предприятия в акционерное общество.

Вероятность банкротства анализируемого предприятия очень велика. Можно даже считать, что предприятие фактически является банкротом, так как не имеет собственных оборотных средств для осуществления своей деятельности.

Отрицательным моментом также является снижение ликвидационной стоимости предприятия.

Для анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия используем следующие показатели, приведённые в таблице 13.

Проведен расчет финансово-эксплуатационных потребностей предприятия на расчетную дату, величина собственного капитала за вычетом переоценки и фондов спецназначения на отчетную дату, величина краткосрочных обязательств, другие показатели.