Таблица 25. - Аналитический баланс

Таблица 26. - Отчет о прибылях и убытках

Чистая прибыль ОАО «СовИнтерАвтоСервис» в отчетном периоде (2005 год) составила 287699 тысяч рублей, что является положительным финансовым результатом. По сравнению с предыдущим годом, чистая прибыль компании увеличилась на 118963 тысяч рублей, что свидетельствует о результативной финансово - хозяйственной деятельности.

За отчетный период валюта баланса повысилась. Если в предшествующем периоде она составляла 1583373 тысяч рублей, то в отчетном периоде - 1688905 тысячи рублей. Такое изменение (приблизительно на 6,7%) говорит об увеличении активов предприятия.

Предприятие обеспечено рабочим капиталом, т.к. после расчетов по краткосрочным долгам имеет свободный остаток ликвидных средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности.

В качестве критерия ликвидности баланса выступает двукратное превышение оборотными активами (раздел 2) краткосрочных пассивов (раздел 5); На данном этапе можно сделать заключение об неликвидности ОАО «СовИнтерАвтоСервис».

Формальным признаком финансовой устойчивости является простое превышение собственным капиталом заемного. Из данного неравенства видно, что собственный капитал значительно превышает заемный. Из этого можно сделать вывод о финансовой устойчивости ОАО «СовИнтерАвтоСервис».

Правило "левой и правой руки" указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов; правило гласит, что долгосрочные активы (внеоборотные активы, отраженные в разделе 1) должны быть покрыты долгосрочным капиталом (разделы 3 и 4); ОАО «СовИнтерАвтоСервис» можно назвать достаточно финансово устойчивым на долгосрочную перспективу.

3.6 Оценка имущественного положения предприятия

Удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия есть отношение внеоборотных активов к валюте баланса. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Доля внеоборотных активов в имуществе

В отчетном периоде: 1046445 : 1 688 905 = 0,62

В предшествующем периоде: 1 020 046 : 1 583 373= 0,64

На предприятии наблюдается незначительное уменьшение внеоборотных активов, и это можно не рассматривать как неблагоприятную тенденцию.

Удельный вес основных средств во внеоборотных активах представляет собой отношение основных средств к общей сумме внеоборотных активов и характеризует долю средств труда в активах долгосрочного характера.

В отчетном периоде: 921 542 : 1046445 = 88%

В предшествующем периоде: 929 450 : 1 020 046 = 0,91= 91%

Расчеты показали, что на предприятии доля средств труда в активах долгосрочного характера составляют больше половины, а именно 88%. В предшествующем периоде доля основных средств составляла 91%. Уменьшение данного показателя на 3% обусловлено незначительным устареванием основных средств.

3.7 Оценка платежеспособности предприятия

В предшествующем периоде: 997789 - 585584= 412205 тыс. руб.

Расчеты показывают, что сумма собственных оборотных средств составляет 627141 тыс.руб., следовательно, именно такая сумма останется у предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. Положительной тенденцией является увеличение суммы собственных оборотных средств на 214936 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия и рассчитывается делением рабочего капитала на оборотные активы:

В отчетном периоде: (642 460-530882) : 642 460 = 0,17

В предшествующем периоде: (563 327-585584) : 563 327= -0, 04

В отечественной практике в качестве нижней границы показателя приводится значение 0,1 или 10%. Покрытие оборотных активов рабочим капиталом менее чем на 10% является основанием для неудовлетворительной оценки финансового положения.

Исходя из полученных данных видно, что на предприятии в отчетном периоде оборотные активы полностью покрываются суммой рабочего капитала.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности. Значение показателя может существенно варьировать по отраслям и видам деятельности. Нормальным уровнем текущей ликвидности принято считать коэффициент, равный 2. Это объясняется тем, при вынужденной распродаже части имущества в случае финансовых затруднений или банкротства реальная сумма вырученных от продажи средств может быть существенно ниже (менее 40%) балансовой оценки. Двукратное и более превышение оборотных средств над краткосрочной кредиторской задолженностью считается безопасным для кредиторов.

В отчетном периоде: 642 460 : 530882= 1,21

В предшествующем периоде: 563 327 : 585584 = 0.96

Полученный результат показывает, что на один рубль текущей краткосрочной задолженности приходится 1,21 рублей оборотных средств. Ранее на один рубль текущей краткосрочной задолженности приходилось 0,96 рубля оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по более узкому кругу оборотных активов - дебиторской задолженности и денежным средствам. В экономической литературе в качестве ориентировочного значения показателя приводится 0,6-1.

В отчетном периоде: (34278+309767) : 530882 = 0,7

В предшествующем периоде: (29 759+212 030) : 585584= 0,4

Проанализировав динамику этого коэффициента, можно заметить, что увеличение данного показателя произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Полученный результат выше ориентировочного значения данного коэффициента.

Коэффициент абсолютной ликвидности / коэффициент платежеспособности - наиболее жесткий критерий ликвидности, показывающий какая часть краткосрочных заемных обязательств, может быть погашена немедленно готовыми средствами платежа, т.е. за счет имеющихся денежных средств. В западной литературе ориентиров и рекомендаций в отношении этого показателя нет. В отечественной же практике этот показатель, как правило, варьирует в пределах 0.2 - 0.5.

В отчетном периоде: 29 759: 530882= 0,07

В предшествующем периоде: 29 759: 585584= 0,05

Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «СовИнтерАвтоСервис» равен 0,07, что говорит о абсолютной неликвидности предприятия (по отечественным меркам) как в отчетном так и в предшествующем периоде.

3.8 Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Минимальное значение показателя принимается на уровне 0,5. Значение коэффициента > 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

В отчетном периоде: 1158023: 1688905= 0,69

В предшествующем периоде: 997 789: 1583373= 0,63

Значение коэффициента равное 0,69 свидетельствует о том, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственным капиталом.

Коэффициент зависимости дополняет предыдущий показатель и характеризует долю заемного капитала, находящегося в обороте предприятия. Рекомендуемое значение показателя - 0.2 - 0.5. Сумма двух коэффициентов равна единице или 100%.

В отчетном периоде: 530882: 1688905= 0,31

В предшествующем периоде: 585584 : 1583373= 0,36

Данный показатель говорит о том, что 31% заемного капитала находится в обороте предприятия. В предшествующем году доля заемного капитала составляла 36%.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

Рост коэффициента в динамике является в определенном смысле негативной тенденцией, означает, что с позиции долгосрочной перспективы усиливается зависимость предприятия от внешних кредиторов.

В отчетном периоде 530882 : 1158023 = 0,46

В предшествующем периоде 585584 : 997 789= 0,58

В динамике данного показателя наблюдается тенденция к снижению, что является положительной тенденцией.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика этого показателя основана на предположении, что долгосрочные источники финансирования должны использоваться для финансирования активов долгосрочного характера. Долгосрочная структура баланса считается удовлетворительной, если полученный результат > 1.

В отчетном периоде: 1158023 : 1046445 = 1,1

В предшествующем периоде: 997 789: 1020046 = 0,98

Налицо соблюдение данного критерия, долгосрочная структура баланса удовлетворительна.

3.9 Оценка деловой активности

Длительность оборота активов в днях - показатель, рассчитываемый по следующим формулам в зависимости от вида актива:

Стоимость оборотных активов * Т : выручка от продаж,

где Т - количество дней в анализируемом периоде (360).

В отчетном периоде: (642 460*360) : 2755648= 84

В предшествующем периоде: (563 327*360) : 2259028= 90

Период оборота по стоимости активов составляет 84 дня. По сравнению с предшествующим периодом произошло снижение периода оборота по стоимости активов на 6 дней.

Запасы * Т : выручка от продаж

В отчетном периоде: (313306*360) : 2755648 = 50

В предшествующем периоде: (312 828*360) : 2259028 = 50

Длительность оборота по запасам составляет 50 дней. Период оборота по запасам не изменился.

Дебиторская задолженность * Т : выручка от продаж:

В отчетном периоде: (309767*360) : 2755648= 40

В предшествующем периоде: (212 030*360) : 2259028= 34

Период оборота по стоимости дебиторской задолженности составляет 40 дней. За изучаемый год произошло увеличение периода оборота по сумме дебиторской задолженности на 6 дней.

Денежные средства *Т : выручка от продаж

В отчетном периоде: (34278*360) : 2755648 = 5

В предшествующем периоде: (29 759*360) : 2259028 = 5

Длительность оборота по стоимости денежных активов составляет 5 дней. По сравнению с предшествующим периодом она не изменилась.

Сумма периодов оборотов отдельных составляющих активов называется операционным циклом. Операционный цикл показывает период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, в процессе которого происходит смена их форм.

В отчетном периоде: 50 + 40+ 5 = 95

В предшествующем периоде: 50+ 34 + 5 = 89

Операционный цикл в отчетном году составляет 95 дней. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года произошло увеличение операционного цикла на 6 дней, что свидетельствует об незначительном уменьшении оборачиваемости оборотных средств.

Поскольку предприятие нередко оплачивает счета поставщиков с временным лагом и, следовательно, используют в своем обороте привлеченные источники средств, то финансовый цикл меньше операционного на период оборота текущей кредиторской задолженности.

Финансовый цикл в днях = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности

Период оборота кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность : выручка от продаж * 360

В отчетном периоде: 530882 : 2755648 * 360 = 69; 95 - 69 = 26

В предшествующем периоде: 585584 : 2259028* 360 = 93; 89 - 93 = -4

По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года произошло увеличение финансового цикла на 30 дней.

Коммерческая рентабельность рассчитывается по отношению к выручке от продаж на основе показателя операционной прибыли (выручка - себестоимость).

Рентабельность продаж = операционная прибыль *100% : выручка от продаж

В отчетном периоде: (2755648-2328932) : 2755648* 100% = 15%

В предшествующем периоде: (2259028-1907260) : 2259028 * 100% = 15%

Хозяйственная рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости:

Хозяйственная рентабельность =операционная прибыль*100% : расходы

В отчетном периоде: (2755648-2328932): 2328932* 100% = 18%

В предшествующем периоде: (2259028-1907260) : 1907260* 100% = 18%

Экономическая рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к валюте баланса.

В отчетном периоде (2755648-2328932): 1688905* 100% = 25%

В предшествующем периоде: (2259028-1907260) : 1583373 * 100% = 22%

Рентабельность инвестиций есть отношение прибыли к используемым инвестициям. Наиболее целесообразно использовать в расчете собственный капитал (раздел 3 баланса):

В отчетном периоде: (2755648-2328932): 1158023* 100% = 37%

В предшествующем периоде: (2259028-1907260) : 997 789 * 100% = 32%

Вывод: в отчетном периоде на ОАО «СовИнтерАвтоСервис» произошло увеличение экономической рентабельности и финансовой рентабельности, коммерческая и хозяйственная рентабельности не изменились. Все это является позитивной тенденцией.

3.10 Финансовая оценка вероятности банкротства

4) На ОАО «СовИнтерАвтоСервис» наблюдается увеличение численности работающих и увеличение выработки в расчете на одного работающего на предприятии.

Наряду с положительными моментами в деятельности ОАО “СовИнтерАвтоСервис” наблюдаются и отрицательные:

1) Предприятие неликвидно. Краткосрочные обязательства едва прикрываются оборотными активами. Решением этой проблемы могло бы стать продление сроков погашения кредита либо наращивание оборотных средств.

2) Отрицательным моментом хозяйственной деятельности предприятия является увеличение затрат на 1 рубль объема реализации услуг, и, как следствие, уменьшение прибыли от реализации услуг в отчетном периоде. Необходимо искать пути снижения себестоимости.

3) Превышение темпов роста заработной платы персонала над темпами роста производительности труда.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Оценивая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия, можно сделать вывод, что компания находится в неплохом положении. Рентабельность увеличивается, хотя и медленными темпами. Для ускорения этого процесса необходимо искать пути снижения себестоимости продукции.

Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его хозяйственной деятельностью, которое во многом определяется умением анализировать ее и предвидеть возможные результаты. Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Недооценка роли анализа хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят предприятию потери, а те предприятия, которые серьезно относятся к анализу, имеют хорошие производственные и финансовые результаты и высокую экономическую эффективность.

4. Разработка проекта мероприятий по совершенствованию деятельности ОАО «СовИнтерАвтоСервис»

Основой производственного комплекса ОАО «СовИнтерАвтоСервис» является грузовой таможенный терминал, обеспечивающий услуги по приему, обработке, таможенной очистке любых грузов, в том числе дипломатических и мелкопартионных. Для этого терминал располагает отапливаемыми и оснащенными средствами механизации, складами временного хранения и консигнационными (ТС) большой емкости, контейнерной площадкой емкостью 250 большетоннажных контейнеров, платной охраняемой стоянкой большегрузных автомобилей на 200 мест. На территории терминала функционирует таможенный пост «Ленинский» Московской западной таможни. Операции по декларированию и таможенной очистке грузов выполняются работниками терминала и инспекторами таможенного поста.

Таможенный терминал «СовИнтерАвтоСервис» предоставляет своим клиентам следующие услуги: торговля с лицензионного склада по договорам консигнации или поручения, оформление деклараций без письма открепления, услуги грузоотправителя, услуги грузополучателя, заказ и доставка а/м, таможенная очистка грузов, подготовка необходимых документов, адаптация а/м к природным условиям в России, тех. осмотр, ремонт а/м, дальнейшее обслуживание а/м.

Для снижения себестоимости, а также для увеличения объема реализации услуг предлагается провести следующий комплекс мероприятий:

-мероприятия по более рациональному использованию материальных ресурсов (увеличение затрат на рекламу для поддержания имиджа организации, снижение коммунальных затрат). Снижение непосредственно материальных затрат будет производится путём закупки нового высококачественного оборудования и будет рассмотрено в разделе по совершенствованию использования ОПФ;

- мероприятия по улучшению использования трудовых ресурсов (повышение уровня квалификации работающих, увеличение числа специалистов, улучшение условий труда, обеспечение мотивации высокопроизводительного труда);

- мероприятия по повышению эффективности использования финансовых ресурсов (вложение капитала организации в высокодоходные ценные бумаги);

- мероприятия по совершенствованию использования ОПФ и производственных мощностей (внедрение новой высококачественной техники с целью снижения материальных затрат, связанных с имеющейся техникой);

Вставить рисунок с планом проекта мероприятий.