Главная
Коллекция "Otherreferats"
Экономика и экономическая теория
Основы государственного регулирования экономики
Основы государственного регулирования экономики
Трактовка ссудного капитала и процента в теории предельной полезности. Развитие акционерного капитала и изменение отношений собственности. Формы безработицы и специфика регулирования занятости. Состав и закономерности развития всемирной экономики.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курс лекций |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.09.2011 |
| Размер файла | 446,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Например, если акция номиналом в 1000 дает годовой дивиденд, равный 400, а годовая ставка ссудного процента = 20 %, то рыночная стоимость акции будет равна: РС = Д : i = 400 : 0,2 = 2000. Курс же акции будет равен 2000:1000 = 2 или 200 %.
В реальной практике имеются самые разнообразные варианты определения доходности ценных бумаг и их рыночных курсов. Для их расчета применяются различные методики, подчас достаточно сложные. Но суть их состоит именно в сравнении доходности ценной бумаги с уровнем ссудного процента.
Благодаря рынку ценных бумаг в капиталистической экономике осуществляется перелив капитала между отраслями и предприятиями. Капитал уходит из низкорентабельных отраслей, производств, сфер деятельности и вливается туда, где его доходность наиболее высока. Рынок ценных бумаг также способствует мобилизации, аккумуляции и централизации денежных средств в экономике. Посредством рынка ценных бумаг в значительной мере осуществляется функционирование кредитной системы и системы государственных финансов. Операции на рынке ценных бумаг используются государством в качестве одного из основных методов регулирования экономики.
Роль рынка ценных бумаг в современной капиталистической экономике обусловлена:
- преобладанием акционерной формы собственности;
- значительной ролью государства в экономике;
- развитием кредитной системы.
Существование рынка ценных бумаг служит основой фиктивного капитала. Фиктивный капитал - это капитал, выраженный ценными бумагами, дающими доход. Если размеры фиктивного капитала значительны, то доход с него позволяет его собственнику избавиться от всякой созидательной деятельности. В этом случае собственники фиктивного капитала, как и собственники ссудного капитала, образуют слой рантье. С рынком ценных бумаг связано и существование слоя лиц, получающих доход от спекулятивных сделок с ценными бумагами, также не создающих никаких ценностей.
В социалистической экономике рынок ценных бумаг отсутствует, поскольку здесь нет капитала как экономического отношения. Однако и здесь государство может выпускать ценные бумаги (главным образом облигации) с целью заимствования средств населения, негосударственных предприятий и организаций для финансирования своих расходов.
3.3 Развитие акционерного капитала и изменение отношений собственности. Финансовая олигархия
Первые акционерные общества появились еще в 18 веке. Значительная часть первых акционерных обществ оказалась впоследствии нежизнеспособной. Во второй половине 19 века начался настоящий бум в образовании акционерных обществ. В настоящее время практически все крупные и средние негосударственные предприятия в капиталистических странах являются акционерными. Акционерный капитал стал преобладающей формой капитала.
Образование и развитие акционерных обществ позволяло в сжатые сроки централизовать огромные денежные суммы, используемые в качестве капитала, в новых, прогрессивных отраслях экономики. Без акционерных обществ невозможно, например, было развитие железных дорог, которое требовало значительных денежных средств. Благодаря акционерной форме капитала был создан механизм быстрого его перелива между отраслями и предприятиями, что позволило ускорить структурные сдвиги в экономике.
В результате развития акционерного капитала произошли определенные изменения и в отношениях собственности. По форме акционерная собственность - это собственность всех акционеров, общая собственность. Число акционеров крупных компаний может исчисляться десятками и сотнями тысяч, даже миллионами. Причем благодаря купле-продаже акций собственники капитала постоянно меняются. И на реальном процессе воспроизводства на предприятиях акционерного общества это никак не сказывается. Для него не имеет значения - кто сегодня купил акции и стал новым совладельцем капитала. На него влияет лишь объем реальных капиталовложений, который осуществляется акционерным обществом, и то, как ведется управление хозяйственной деятельностью. Управление же (если не считать принятия наиболее важных решений, относимых к компетенции общего собрания акционеров, правления общества или совета директоров) осуществляется наемными специалистами - управляющими (менеджерами). Большинство мелких акционеров не участвует даже в принятии наиболее важных решений компании. Для них собственность сводится только к получению дивиденда.
Все это говорит о том, что частная собственность отделяется от реальной организации и управления производством и все больше перестает быть необходимым условием воспроизводства. Более того, постоянная выплата дивидендов собственникам, ничего не дающим для реального производственного процесса, сокращает возможности расширения производства за счет прибыли и в этом смысле ограничивает его. Частная собственность становится ненужной для непосредственного производства и мешающей его развитию. Акционерная форма собственности вплотную подводит к переходу средств производства в собственность самих работников или общества, благодаря чему производство избавилось бы от дополнительной и ненужной ему нагрузки в виде потери части прибыли на выплату дивидендов. А общество избавилось бы от ничего не создающего слоя рантье.
Переход предприятий в коллективную собственность уже начался во всех развитых капиталистических странах в форме выкупа предприятий их работниками. В ряде стран это осуществляется даже с помощью государства (программы ESOP). В США, например, насчитывается около 10 тысяч предприятий, выкупленных работниками. Существует целое научное направление, которое доказывает, что выкупленные коллективами предприятия работают более эффективно, чем остальные, поскольку на них выше заинтересованность работников в экономии ресурсов, преумножении собственности и повышении результатов производства.
Вместе с тем следует помнить и то, что реальным хозяином акционерного общества является тот, кто владеет контрольным пакетом акций. В капиталистическом обществе, несмотря на существование предприятий, находящихся в коллективной и общественной собственности, все же господствующей остается частная собственность. Контрольные пакеты подавляющего числа акционерных обществ принадлежат относительно узкому кругу частных собственников. Множество мелких акционеров является совладельцами капитала лишь формально. Большинство же населения вообще не имеет в собственности никаких акций. Формально общая собственность, таким образом, сохраняет свой частный характер.
Акционерная форма собственности позволяет одной компании устанавливать контроль за деятельностью другой путем покупки контрольного пакета ее акций. В результате последняя, будучи формально самостоятельной, на деле становится зависимой. Компания, владеющая контрольным пакетом другой компании, называется “материнским” обществом. А компания, контрольным пакетом которой она владеет, “дочерним”. Одно и то же общество-“мать” может иметь множество “дочерних” и “внучатых” компаний. Как уже говорилось, контрольный пакет акций нередко составляет 5-10 % акций. Поэтому общество “мать” может контролировать капитал, который в десятки раз превосходит ее собственный. Кроме того, и само общество “мать” может контролироваться гораздо меньшим капиталом, чем весь его капитал, если ему принадлежит контрольный пакет данного общества.
Развитие акционерной формы капитала значительно облегчило слияние различных капиталов, в том числе функционирующих в разных отраслях экономики. Не случайно период массового создания акционерных обществ по времени совпал с образованием промышленных и банковских монополий и их сращиванием в финансовый капитал. На основе же развития финансового капитала произошло образование финансовой олигархии. В нее входят наиболее крупные финансовые группировки, господствующие в экономике и контролирующие значительную часть капитала страны.
В США, например, насчитывается 22 финансовые империи, образующие финансовую олигархию и контролирующие более 90 % капитала страны. В странах Западной Европы насчитывается по 5-10 финансовых групп, относимых к финансовой олигархии. В современной России образовалось около 30 финансово-промышленных групп, контролирующих экономику страны, которых можно отнести к финансовой олигархии. Однако число этих групп сокращается путем их слияния.
Финансовая олигархия господствует во всех сферах жизни капиталистического общества - не только в экономике, но и в политике, средствах массовой информации, идеологии, культуре. Современную капиталистическую экономику нельзя рассматривать как свободную рыночную, не регулируемую. Она регулируется финансовой олигархией и государством, служащим интересам той же финансовой олигархии.
3.4 Особенности рынка ценных бумаг в России
В социалистической плановой экономике нет необходимости в существовании рынка ценных бумаг, поскольку здесь отсутствует частнокапиталистическая собственность на средства производства и рынок капитала, а кредит не является объектом рыночных отношений. Поэтому в процессе построения социалистического общества в нашей стране рынок ценных бумаг был упразднен. Это произошло в начале 1930-х гг.
Из всех видов ценных бумаг в то время остались только облигации государственного займа, которые распространялись среди населения. В такой форме государство брало деньги в долг у граждан на определенный срок. Указанные облигации не были объектом рыночных отношений. Процент по ним был строго фиксирован и не подвержен колебаниям рыночной конъюнктуры.
Такое положение продолжалось до конца 1980-х гг., пока не начались рыночные реформы. В рыночной экономике, как уж говорилось, рынок ценных бумаг является одним из неотъемлемых элементов, выполняющих важные экономические функции. Поэтому создание рынка ценных бумаг стало одним из главных направлений рыночных преобразований.
Предпосылками его возникновения и развития явились:
- Приватизация государственных предприятий, которая шла главным образом в форме их акционирования. В результате было выпущено огромное количество акций, ставших объектом рыночных отношений. Кроме того, непродолжительное время существовал рынок приватизационных чеков (“ваучеров”), которые использовались в качестве одного из основных инструментов приватизации.
- Реформа кредитной системы, включая образование и развитие негосударственных финансово-кредитных учреждений, прежде всего коммерческих банков и рыночных форм кредитных отношений (прежде всего - коммерческого кредита).
- Переход к финансированию дефицита государственного бюджета в основном за счет государственных займов, размещаемых на рыночных условиях. Отсюда - быстрый рост рынка государственных ценных бумаг, прежде всего - ГКО.
- Становление инфраструктуры рынка ценных бумаг в лице всевозможных инвестиционных институтов (инвестиционные компании и фонды, брокерские, консалтинговые и прочие фирмы, фондовые биржи). Число специализированных инвестиционных институтов, обладающих лицензией, в настоящее время превышает 3000. Более трети их сосредоточены в 4 регионах: Москве, Санкт-Петербурге, Свердловске и Новосибирске. Число фондовых бирж - около 60. (В 1993 г. их было 119, но затем пошел процесс их сокращения).
Для рынка ценных бумаг в России в настоящее время характерны следующие особенности:
1) Неразвитость инфраструктуры.
По числу фондовых бирж Россия превосходит любую страну мира. Для сравнения: в США насчитывается 7 фондовых бирж. в Германии - 8, Великобритании - 6, Франции - 7, Японии - 8, Италии - 10, Индии - 19. Однако по количеству совершаемых сделок и их стоимости российские фондовые биржи намного уступают не только биржам развитых, но и большинства развивающихся стран.
Большинство инвестиционных институтов России имеют сравнительно незначительных уставной капитал и по мировым критериям неконкурентоспособны.
2) Низкая ликвидность большинства выпущенных ценных бумаг, прежде всего акций и облигаций предприятий. На биржах котируются акции незначительного числа предприятий, причем подавляющее большинство из них котируется только на 1-2 биржах. Более или менее высокой ликвидностью обладают только ГКО и акции нескольких компаний (РАО “ЕЭС”, Газпром и т.п.).
3) Преобладание государственных ценных бумаг, прежде всего ГКО.
4) Низкая доходность абсолютного большинства акций при высокой доходности ГКО. В то время как по большинству акций дивиденд низок или вообще отсутствует, доходность ГКО в 1996-97 гг. составляла 40-80 % в расчете на год. (Рентабельность в реальном секторе экономики в 1997 г. была на уровне 6-7 %). В январе 1998 г. доходность ГКО поднималась до 45 %. (Правда, в феврале 1998 г. она снизилась до 25 %). Для сравнения отметим, что доходность (годовая) государственных облигаций в США составила в 1996-97 гг. около 5 %, в Германии - 3,2-3,5%, в Великобритании - 5,5-6,6 %.
В настоящее время рынок ценных бумаг создает негативные явления в экономике. Происходит отток средств из реального сектора экономики в финансово-спекулятивный. Коммерческие банки в основном вкладывают средства в операции с государственными ценными бумагами и валютой, получая огромные прибыли. Источником этой прибыли в значительной мере является рост государственного долга - внутреннего и внешнего.
Так, внутренний долг российского правительства по ГКО возрос в 1997 г. по сравнению с 1994 г. с 11 трл. до 500 трл. руб. За тот же период капиталовложения в народном хозяйстве сократились с 501 до 409 трл. руб. (в текущих ценах, без учета обесценения денег), а денежная масса в обращении увеличилась с 97,8 до примерно 500 трл. рублей (то есть задолженность правительства по ГКО сравнялась с размерами денежной массы). В 1997 г. среднемесячные налоговые поступления составили 18 трл. руб., а среднемесячные расходы на обслуживание ГКО (выплата государственного долга) - 34 трл. руб., то есть почти в 2 раза больше [31, с.4, 8].
Государство покрывает задолженность по ГКО за счет все новых и новых займов, в том числе внешних. При этом усиливается финансовая зависимость правительства от иностранного капитала. А деятельность правительства напоминает практику печально известных АО “МММ”, “Хопер-Инвест” и т.п. “пирамид”, которая, как известно, закончилась полным финансовым крахом последних. Государство, естественно, имеет больше возможностей для отсрочки своего банкротства, но рано или поздно оно наступит, если не произойдет кардинального изменения финансовой политики правительства.
В настоящее время курсы акций российских компаний мало связаны с результатами их финансово-хозяйственной деятельности, а определяются продолжающейся борьбой между финансовыми группами за передел собственности. Происходит скупка иностранным капиталом по дешевке акций важнейших российских предприятий, вследствие чего они переходят под его контроль. Это касается, например, предприятий металлургии, лесного комплекса, машиностроения.
В целом рынок ценных бумаг в России в настоящее время не выполняет своих экономических функций, прежде всего не осуществляется инвестирование производственной сферы. Напротив, благодаря ему происходит отток средств из этой важнейшей сферы жизни общества. Не осуществляется перелива капитала от низкоэффективных предприятий и производств к высокоэффективным.
Образование рынка ценных бумаг создало в обществе финансовые группировки, извлекающие колоссальные доходы от операций с ценными бумагами и по существу эксплуатирующие отечественное производство и присваивающие все более значительную часть доходов государственного бюджета.
Контрольные вопросы, тесты, задачи
1. В чем различие между деньгами и ценными бумагами ?
2. В чем различие между акциями и облигациями?
3. С какими целями производится выпуск и покупка ценных бумаг?
4. Рынок ценных бумаг - это:
1. Место, где происходит купля- продажа ценных бумаг.
2. Фондовая биржа.
3. Совокупность сделок по купле-продаже ценных бумаг.
4. Совокупность отношений в процессе эмиссии и купли-продажи ценных бумаг.
5. Совокупность фондовых бирж и фондовых отделов товарно-сырьевых бирж.
5. Инвестиционные институты - это:
1. Экономические субъекты, делающие инвестиции.
2. Те субъекты, которые от своего имени и за свой счет приобретают ценные бумаги.
3. Компании, которые покупают или продают ценные бумаги.
4. Компании, которые выполняют различные операции с ценными бумагами.
5. Юридические лица, исключительной деятельностью которых являются операции с ценными бумагами.
6. Всегда ли покупателем ценных бумаг является инвестор, а продавцом - эмитент? Ответ поясните.
7. Финансовый капитал - это:
1. Капитал, образованный путем слияния промышленного и банковского капитала.
2. Капитал, выступающий в денежной форме.
3. Капитал, образованный в результате слияния монополистического промышленного и монополистического банковского капитала.
4. Капитал, функционирующий в финансово-кредитной сфере.
5. Капитал финансово-кредитных учреждений.
8. Что понимается под финансовой олигархией ? За счет чего она господствует в капиталистической экономике?
9. Годовой дивиденд на акции номиналом 1000 составляет 140. Годовая ставка банковского процента равна 10 %. При каком курсе акций их покупка выгодна и при каком - не выгодна ? (Считается, что покупка акций осуществляется в начале года).
10. Поставщик получил за отгруженную продукцию вексель на сумму 20 млн. руб. со сроком погашения 4 месяца. Ставка банковского процента - 2% в месяц. За какую цену он сможет продать вексель в данный момент ?
11. Вексель на сумму 5000 продается за два месяца до погашения. Ставка процента - 5 % в месяц. При каком дисконте покупка векселя выгодна ? (Сложные проценты).
12. Курс ГКО за два месяца до погашения равен 0.9. Выгодна ли их покупка, если ставка процента равна 5 % в месяц ?
13. Акция номиналом 1000, дающая годовой дивиденд в 150, продается по курсу 0.75. При какой годовой ставке процента покупка акции выгодна ?
14. Вексель на сумму 8000 за два месяца до погашения продается с дисконтом, равным 1000. При какой месячной ставке процента покупка векселя выгодна? (Сложные проценты).
15. Курс ГКО за 2 месяца до их погашения равен 0,8. При какой ставке банковского процента покупка ГКО выгодна ?
16. Курс акций компании А равен 0,8. Известно, что через 5 месяцев он вероятнее всего станет 0,9. При какой месячной ставке банковского процента выгодно купить акции в данный момент, чтобы по истечении 5 месяцев продать?
17. Что характерно для рынка ценных бумаг в России в настоящее время? Выполняет ли он свои экономические функции?
18. Каким образом и куда происходит отток денег из реального сектора экономики в современной России?
Тема 4. Финансы
4.1 Финансы, их структура и функции. Финансовый рынок
Финансы - это отношения в процессе образования, распределения и использования денежных фондов в народном хозяйстве. В обыденной практике под финансами понимают сами денежные фонды.
Выделяют финансы:
- предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью;
- организаций и учреждений, занимающихся некоммерческой деятельностью;
- общественных объединений (профсоюзов, движений, партий);
- государственные финансы.
Денежные средства населения обычно не относят к финансам, хотя они служат одним из источников формирования финансов и одним из результатов их распределения и использования.
Формы поступления финансовых ресурсов самые разнообразные: средства от продажи продукции и услуг; паевые и членские взносы; продажа акций и других ценных бумаг; пожертвования; кредит; налоги и платежи во внебюджетные фонды; средства бюджета и внебюджетных фондов; денежная эмиссия и др. Столь же разнообразны и направления расходования финансовых ресурсов. При этом то, что для одних субъектов экономики является расходом финансов, - для других выступает как их поступления.
Функции финансов:
1) Обслуживание процесса воспроизводства. Бесперебойное поступление денежных средств является необходимым условием непрерывности процесса воспроизводства.
2) Распределительная. Посредством финансовых потоков происходит распределение и перераспределение совокупного общественного продукта.
3) Контрольная. Финансовые показатели в концентрированной форме выражают соотношение затрат и результатов хозяйственной деятельности. Контролируя финансы, можно контролировать всю хозяйственную деятельность в целом.
4) Стимулирующая. Финансовый механизм стимулирует экономических субъектов к тем или иным действиям. Важно, чтобы он направлял их на повышение эффективности общественного производства.
Финансовый рынок - это рынок ценных бумаг и ссудного капитала. Посредством его осуществляется функционирование кредитной системы и в значительной мере - движение финансовых потоков в капиталистической экономике. В социалистической экономике финансовый рынок отсутствует, поскольку в ней нет рынка капитала.
4.2 Государственные финансы
Государственные финансы включают в себя централизованные финансы и финансы государственных (муниципальных) предприятий. Централизованные финансы формируются и распределяются органами государственной власти и местного самоуправления. Они складываются из общегосударственных финансов, финансов регионов и территорий. В нашей стране это - федеральные финансы, финансы субъектов федерации и местные финансы (городов, районов).
Главным элементом централизованных финансов является бюджет. Бюджет включает в себя бюджеты разных уровней (государства в целом, регионов, территорий), которые имеют определенную независимость друг от друга. Совокупность бюджетов всех уровней называется консолидированным бюджетом. Кроме того, к централизованным финансам относятся внебюджетные фонды (имеющие целевое назначение) и государственный (муниципальный) кредит (займы).
Централизованные государственные финансы предназначены для перераспределения денежных средств в целях удовлетворения ряда общественных потребностей (финансирование обороны, правоохранительных органов, бюджетных организаций, социального обеспечения, различных государственных и муниципальных программ).
Они формируются за счет доходов государства и других поступлений.
К доходам государства относятся: налоги, платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, средства от приватизации имущества, доходы от государственных кредитов, от взимания штрафных санкций, конфискации имущества. Доходами государства не являются средства от размещения государственных займов и денежная эмиссия, хотя они также могут использоваться для финансирования его расходов.
Расходы государства делятся на две основные части: трансферты (денежные выплаты - пособия, пенсии, дотации) и расходы на покупку товаров и услуг. Употребление термина “трансферт” означает, что эти денежные суммы государство только перераспределяет между разными членами общества, а не приобретает на них какие-либо товары или услуги на рынке.
Посредством системы государственных финансов в развитых капиталистических странах в настоящее время перераспределяется от 35 (США) до 61 (Швеция) процента валового национального продукта.
Превышение расходов государства над его доходами называется дефицитом государственных финансов. Поскольку недостаток денег во внебюджетных фондах или у государственных предприятий финансируется из бюджета, то дефицит государственных финансов выступает в форме дефицита бюджета (общегосударственного или регионального, территориального).
Дефицит бюджета финансируется двумя основными способами: 1) за счет увеличения государственного (муниципального) долга (внутреннего или внешнего); 2) за счет денежной эмиссии. В настоящее время дефицит бюджета имеет место во всех развитых странах. Его уровень обычно не превышает 5 % валового внутреннего продукта, хотя при определенных условиях он может быть и выше.
4.3 Налоговая система
Главным источником доходов государства являются налоги, в число которых обычно включаются и платежи во внебюджетные фонды, поскольку они, как и налоги, носят обязательный характер.
Налоги выполняют две основные функции:
1) Фискальную, то есть обеспечивают поступление средств для финансирования государственных расходов.
2) Регулирующую. С помощью налогов государство оказывает воздействие на экономические процессы: способствует расширению одних видов деятельности и затрудняет другие, влияет на уровень цен и объемы продаж товаров и услуг, на эффективность использования ресурсов, регулирует соотношение в уровнях конечных доходов населения.
C налогами связаны следующие понятия:
- Налоговая база - объект налогообложения. Ею могут быть: доходы (прибыль предприятий, доходы граждан, от операций с ценными бумагами и т. п.); стоимость определенных товаров; определенные виды деятельности; используемые ресурсы; имущество и его передача и др.
- Налоговая ставка - уровень налогообложения определенного объекта. Она имеет форму денежной величины или процента от стоимости налоговой базы.
- Налоговые льготы: - необлагаемый минимум; - изъятие элементов налоговой базы; освобождение от налога; - понижение ставки; - налоговый кредит т др.
Основные виды налогов:
1) Общие (предназначены для финансирования расходов бюджета независимо от конкретного направления этих расходов) и специальные (платежи во внебюджетные фонды или в бюджет, имеющие специальное целевое назначение).
2) Прямые (взимаются прямо из доходов юридических или физических лиц) и косвенные (включаются в цену товаров в виде надбавки к издержкам и прибыли; фактически оплачиваются покупателями, но не прямо, а посредством покупки товаров).
3) С юридических лиц и с физических лиц.
4) Общегосударственные, региональные и местные. В России: федеральные; субъектов федерации; местные. Отнесение налогов к тому или другому уровню определяется не тем, в бюджет какого уровня они поступают; а тем, какой уровень определяет размеры налогообложения.
Общий уровень налогов определяется в конечном счете размерами государственных расходов, потребностями в финансировании бюджетной сферы и измеряется отношением суммы налогов к валовому национальному продукту. Его величина на начало 1990-х г. г. в развитых странах колебалась в пределах: США, Япония, Швейцария - 30-35 %; Италия, Великобритания, Германия, Канада, Финляндия - 36-40 %; Австрия, Франция, Бельгия - 41-45 %; Норвегия, Голландия - 46-50%; Дания, Швеция - 51-56 %. В среднем по развитым капиталистическим странам - 38,4 %; по странам ЕЭС - 40,8 %.
Для налоговых систем развитых капиталистических стран характерно, что налоги на прибыль предприятий в сумме в 2-3 раза ниже суммы подоходных налогов с населения, а сумма последних, как правило, не превосходит суммы косвенных налогов. Отчисления на социальное страхование в сумме также превышают сумму налогов на прибыль предприятий (в 1-4 раза). Они выплачиваются как предприятиями, так и самими работниками. В целом объем налогов с физических лиц выше, чем с юридических.
Согласно теории экономики предложения (А. Лаффер), объем налоговых поступлений зависит от общего уровня налоговой ставки (отношения налогов к добавленной стоимости). При ее повышении, начиная с нуля и до 100 %, объем налоговых поступлений вначале растет, достигает максимально возможной величины, а затем при дальнейшем увеличении налоговой ставки он падает до нуля. Иначе говоря, при стопроцентном (или близком к нему) изъятии добавленной стоимости у предприятий полностью исчезают всякие мотивы хозяйственной деятельности. Оптимальной ставкой налогов в соответствии с этой концепцией является та, при которой достигается максимум налоговых сборов. Она составляет 30-40 % добавленной стоимости. При увеличении уровня налогообложения выше этой ставки происходит уменьшение деловой активности и сокращение суммы налоговых поступлений. Данная концепция в настоящее время взята на вооружение во многих капиталистических странах.
Основные направления государственных расходов - финансирование оборонных программ, социальных (социальные выплаты, образование, здравоохранение), научно-исследовательских и природоохранных, дотации сельскому хозяйству и другим отраслям, содержание государственного аппарата.
4.4 Реформа финансовой системы России в 1990-х гг.
Финансовая систем СССР перед началом рыночной реформы обладала следующими чертами:
- Преобладание государственных финансов, поскольку основная масса предприятий были государственными.
- Централизованное планирование финансов. Сводный финансовый план был составной частью единого народнохозяйственного плана и включал в себя финансовые планы предприятий, организаций, учреждений, министерств и ведомств, бюджеты республик, областей и местных Советов, общегосударственный бюджет. Все его части были взаимоувязаны с показателями производственной деятельности, движением ресурсов и продуктов. Основные показатели финансовых планов предприятий утверждались вышестоящими органами государственного управления. Задачей финансового планирования было обеспечение всесторонней сбалансированности материальных и финансовых потоков в народном хозяйстве, необходимой для бесперебойности общественного воспроизводства и достижения конечных целей государственного плана.
- Наряду с финансовым планированием, финансовые отношения регулировались государством с помощью установления правил финансовых расчетов; финансовых нормативов, определявших образование и распределение денежных фондов на предприятиях; нормативов отчислений в бюджет и т. д.
- Госбанк СССР и контрольно-ревизионные органы осуществляли жесткий контроль за соблюдением финансовой дисциплины. Монопольное положение Госбанка позволяло ему не проводить платежи предприятий, нарушавшие финансовую дисциплину, и в принудительном порядке осуществлять обязательные платежи.
- Все доходы государства шли в государственный бюджет СССР. Верховный Совет СССР выделял средства, идущие на финансирование общесоюзных программ, и средства в бюджеты союзных республик. Республиканские Советы распределяли выделенные им средства между областями, областные Советы - между городами и районами. Распределение бюджетных средств происходило на основе единого народнохозяйственного плана, который включал в себя задания по развитию страны в целом, ее регионов и территорий и разрабатывался с учетом реальных потребностей этого развития. Через государственный бюджет перераспределялось около 45-50 % валового национального продукта.
- В доходах бюджета доля прямых налогов с населения была незначительной (около 7 %). Основная масса доходов поступала в форме отчислений из прибыли предприятий и косвенных налогов. Отчисления из прибыли предприятий зависели от объема и качества используемых ими ресурсов. Поэтому их уровень был индивидуальным для каждого предприятия. Основной формой косвенных налогов был налог с оборота. Он включался в цены только определенных видов товаров, по разным ставкам. Налог с оборота использовался для регулирования цен и служил источником дотаций по тем видам продукции, где государственные цены были ниже стоимости.
- При недостатке доходов государства для финансирования плановых расходов бюджета применялись внутренние государственные займы.
Создание в середине 1960-х г. г. в советской экономике затратного хозяйственного механизма привело к развитию негативных тенденций, в том числе и в финансовой сфере. Появился и стал расти дефицит государственного бюджета, в силу углубления диспропорции между товарной и денежной массами усиливалась необеспеченность финансов материальными ресурсами и продуктами. Нарастали несбалансированность и сбои в процессе общественного воспроизводства, разрушавшие его планомерность. Стала развиваться теневая экономика.
В ходе рыночной реформы финансовая система России подверглась коренному изменению:
1) Резко сократилась доля государственных финансов в экономике за счет приватизации значительной части государственных предприятий.
2) Произошла реорганизация государственных финансов. Вместо единого государственного бюджета была создана целая система централизованных финансов, разделенная по уровням (федерация - субъект федерации - город, район). Каждый из уровней получил автономные источники денежных поступлений, которые за ним закреплены, и перешел на своего рода самофинансирование. В качестве таких источников выступают соответствующие налоги или определенные доли налогов, платежи за ресурсы и др. Правда, сохраняется и ограниченная финансовая помощь со стороны федерации ряду ее субъектов, а субъектов федерации - некоторым районам и городам.
3) Значительно повысилась доля негосударственных финансов. Создана целая сеть негосударственных финансово-кредитных институтов. Государственное планирование финансов упразднено, вместо него образован финансовый рынок (рынок ценных бумаг и ссудного капитала). Роль государства в финансовой системе в принципе стала такой же, как в капиталистической экономике. Это - перераспределение части валового национального продукта через систему государственных финансов и регулирование финансовой системы в целом.
4) Осуществлена реформа налоговой системы. Системы индивидуальных платежей в бюджет, зависящих от ресурсов предприятий, заменена одинаковым порядком налогообложения всех предприятий. Отменен и налог с оборота. Появилось множество новых налогов, в результате число налогов многократно возросло. К новым налогам относятся: налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, на имущество предприятий и физических лиц, акцизы, таможенные пошлины, на операции с ценными бумагами, платежи в различные внебюджетные фонды и многие другие. Расширился и круг объектов налогообложения. Все налоги разделены на три уровня: федеральные налоги, субъектов федерации, местные.
В настоящее время основными налогами с предприятий являются:
- Налог на прибыль. Объект налогообложения - облагаемая прибыль. В целях стимулирования соответствующих видов деятельности в облагаемую прибыль не включается часть прибыли, расходуемая на техническое перевооружение предприятия, научные исследования и опытно-конструкторские разработки, содержание социальной сферы, помощь сельскому хозяйству, благотворительную деятельность и др.
- Налог на добавленную стоимость. Объект налогообложения - добавленная стоимость (разность между денежной выручкой предприятия и материальными затратами). Для производителей и переработчиков сельскохозяйственной продукции установлена ставка НДС, которая в два раза меньше основной ставки.
- Акцизы. Установлены только по определенным видам продукции (винно-водочные, табачные, ювелирные изделия, предметы роскоши, автомобили и запчасти к ним и др.).
- Таможенные (импортные и экспортные) пошлины.
- Отчисления на социальные нужды, в дорожные фонды.
- Налог на имущество предприятий.
- Земельный налог.
- Платежи за природные ресурсы.
Основной налог с физических лиц - подоходный налог. Введен дифференцированный подход к его исчислению (необлагаемый минимум и возрастание налоговых ставок с возрастанием величины дохода). Кроме него, население уплачивает налог с транспортных средств; земельный налог; налог с имущества; налог с имущества, передаваемого в порядке дарения и наследования.
В ходе реформы налоговой системы были созданы новые налоговые службы - налоговая инспекция и налоговая полиция. Штат аппарата, контролирующего сбор налогов, резко увеличился. Однако в налоговой системе имеется немало нерешенных проблем.
В целом российская налоговая система в настоящее время отличается от налоговых систем развитых капиталистических стран более низкой долей налогов с физических лиц в общей сумме налогов и более высокой долей налогов с предприятий. Если российское предприятие не пользуется налоговыми льготами, не несет штрафных санкций за просрочку налоговых платежей и полностью выплачивает все установленные налоги, то в среднем оно отдает государству 56-57% созданной добавленной стоимости. Это выше, чем налоговое бремя, возложенное на предприятия в большинстве развитых стран. Такой уровень налогообложения, особенно в условиях экономического кризиса, затрудняет осуществление производственных капиталовложений и весь процесс воспроизводства в целом. Не случайно, что все предприятия легальной экономики находятся сейчас в тяжелом финансовом положении, а теневики, не платящие налогов, процветают.
Политика правительства направлена на снижение налогового бремени предприятий и повышение уровня налогообложения населения, но ее реализация наталкивается на крайне низкий уровень доходов большинства россиян. Поэтому оно пытается провести ее в скрытой форме (жилищно-коммунальная реформа, пенсионная реформа означают сокращение социальных выплат населению, что равносильно увеличению налогов), а также идет на сокращение расходов бюджета. Взят курс также на снижение ставок налогов с предприятий при одновременном сокращении налоговых льгот им и расширении объектов налогообложения.
Особенностью налоговой системы России является и высокий уровень теневой экономики (около 40 %), уходящей от выплаты налогов. Собираемость налогов из года в год снижается, несмотря на все усилия налоговых служб. Причина кроется прежде всего в углублении экономического кризиса, а также в неотлаженности работы государственного аппарата, который должен был в сжатые сроки перейти от прежних методов государственного управления плановым хозяйством к принципиально иным методам регулирования рыночной экономики.
Доля собранных налогов в валовом национальном продукте снизилась с 45-50% в советское время до менее 25 % в настоящее время и продолжает снижаться. Это меньше, чем в большинстве развитых стран. Отсюда и снижение доли государства в перераспределении валового национального продукта. Она также в настоящее время ниже, чем в большинстве этих стран.
Налоги в настоящее время не выполняют ни фискальной, ни регулирующей функции, поскольку они не обеспечивают ни покрытие плановых расходов бюджета, ни рост капиталовложений, ни развитие производства, в том числе приоритетных отраслей экономики.
Результатом рыночной реформы, включающей и реформу финансовой системы, стало значительное сокращение реального финансирования всех основных направлений государственных расходов: обороны, народного хозяйства, образования, науки, здравоохранения, культуры, жилищного строительства, социального обеспечения и др.
Так, например, за последние 10 лет бюджетное финансирование российской науки сократилось в 17 раз. В 1970 г. расходы государства на образование составляли 7 % ВНП, в 1994 г. - 3,4 %, а в 1997 г. - уже 0,6 %. В результате страну покинули десятки тысяч молодых, талантливых специалистов.
Реформы вызвали разрушение обороноспособности страны, науки, социальной сферы. Характерно, что реальное финансирование возросло только по одному направлению - расходы на содержание государственного аппарата и правоохранительных органов.
Государственные финансы сейчас фактически не выполняют своей экономической роли, о которой говорилось выше. Правительство говорит о “бюджетном кризисе” и не выплачивает заработную плату бюджетникам, выполненные заказы предприятиям оборонного комплекса, установленные дотации сельхозпредприятиям и т. д. В 1997 г. без согласия законодательных органов власти государственный бюджет был секвестирован правительством по некоторым важнейшим статьям более чем на половину, хотя и намеченные ранее суммы финансирования были явно недостаточны для удовлетворения соответствующих общественных потребностей. Поскольку нехватка финансовых ресурсов имеет место не только в центре, но и “на местах”, то усиливается борьба субъектов федерации с центром за распределение в свою пользу собираемых налогов. Это ведет к нарастанию центробежных сил и создает почву для разрушения единого российского государства.
Несмотря на все усилия правительства сохраняется относительно высокий уровень дефицита бюджета и инфляции. Переход к финансированию дефицита бюджета за счет государственных займов резко увеличил государственный долг. Внешний долг правительства России превысил 170 миллиардов долларов, внутренний - 500 триллионов рублей. К этому следует еще добавить задолженность бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов, которые составляют тоже немалую величину. Затраты бюджета на обслуживание правительственного долга стремительно растут и в прошлом году примерно в два раза превысили суммы налоговых поступлений. Для погашения растущей задолженности правительство берет все новые и новые займы, добивается отсрочки платежей по внешнему долгу. В результате сумма долга увеличивается, усиливается зависимость внутренней политики правительства от иностранного капитала, который уже буквально диктует, что должно делать российское правительство.
Рост внутреннего долга ведет, как уже говорилось, к откачке денег из реального производственного сектора экономики в спекулятивно-финансовую сферу. Кроме того, оно не может происходить до бесконечности. Рано или поздно оно обернется неспособностью правительства вести расходы по его обслуживанию и возобновлением гиперинфляции, но в еще более тяжелом для экономики варианте, чем это было в 1992-95 г. г.
Кризисом охвачены не только государственные финансы, а вся финансовая система. Объем неплатежей превысил 600 триллионов рублей. Число убыточных предприятий быстро растет. Финансовые показатели большинства предприятий ухудшаются. Финансовая система не выполняет ни одну из экономических функций, которую призвана обеспечивать. Финансовые ресурсы перекачиваются в теневую экономику. Утечка капитала за границу составила сотни миллиардов долларов.
Таким образом, реформа финансовой система не улучшила ее состояние, а загнала в глубокий кризис. Для выхода из этого кризиса требуются меры по коренному изменению всей экономической политики правительства, и не только ее, а и всей системы экономических отношений.
Контрольные вопросы, тесты, задачи
1. В чем различие между понятиями: деньги и финансы?
2. В чем различие между рынком капитала и финансовым рынком?
3. Каковы основные функции финансов в экономике?
4. В чем различие между понятиями: государственные финансы и государственный бюджет?
5. Каковы основные элементы структуры государственных финансов?
6. В чем различие между прямыми и косвенными налогами?
7. Чем отличаются общегосударственные и местные налоги? общегосударственные и региональные налоги?
8. Какую роль в экономике играют налоги?
9. Дефицит государственного бюджета - это:
1. Нехватка денег в бюджете для финансирования государственных расходов.
2. Превышение расходов бюджета над поступлениями средств в бюджет.
3. Превышение расходов централизованных финансов государства над налоговыми поступлениями.
4. Превышение расходов бюджета над его доходами.
Использование денежной эмиссии для финансирования расходов государства.
10. Что относится к прямым (П) и что к косвенным (К) налогам:
1. Налог на прибыль.
2. Отчисления на социальные нужды.
3. Налог на добавленную стоимость.
4. Таможенные пошлины.
5. Налог на имущество предприятий.
А) п: 1, 5; к: 2, 3, 4. Б) п: 1, 3, 5; к: 2, 4. В) п: 1, 4, 5; к: 2, 3.
Г) п: 1; к: 2, 3, 4, 5. Д) п: 1, 2, 5; к: 3, 4.
11. К доходам бюджета относятся:
1. Налоги.
2. Отчисления во внебюджетные фонды.
3. Средства, полученные от размещения государственных займов.
4. Средства от приватизации государственного имущества.
5. Проценты, полученные по кредитам государства.
А: 1, 2, 3, 4, 5. Б: 1, 3, 4, 5. В: 1, 4, 5.
Г: 1. Д: 1, 4.
12. Расходы бюджета профинансированы: за счет сбора налогов - на 600, за счет государственных займов на внутреннем рынке - на 240, на внешнем рынке - на 120, за счет денежной эмиссии - на 80. Определить величину дефицита бюджета.
13. Расходы бюджета составили 800. Налоговые поступления в бюджет - 570. Доходы от приватизации государственного имущества - 10, проценты, полученные по кредитам, предоставленным государством, - 20. Денежная эмиссия - 70. На сколько увеличился государственный долг.
14. Что понимается под оптимальной налоговой ставкой согласно концепции А. Лаффера?
15. В чем сущность и каковы основные направления реформы финансовой системы России в 1990-е гг.?
16. Перечислите основные прямые и основные косвенные налоги в современной налоговой системе России.
17. Приведите примеры использования регулирующей роли налогов в современной налоговой системе России.
18. Охарактеризуйте состояние финансовой системы России с точки зрения выполнения ею основных экономических функций.
Тема 5. Инфляция и антиинфляционная политика
5.1 Механизм инфляции
В последние десятилетия, начиная с 1970-х гг. инфляция в развитых капиталистических странах приняла хронический характер. Ее уровень в 1970-90 гг. колебался в среднем в пределах от 5 до 8,5 % в год 26, с.545.
Существует две основные трактовки механизма современной инфляции.
Первая исходит из того, что главным источником инфляции является дефицит государственного бюджета, вследствие которого образуется избыток денег в обращении. Обесценение денег, таким образом, сводится в основном к инфляции спроса.
Вторая трактовка объясняет инфляцию наличием монополизма в экономике, который приводит к искусственному росту цен, прежде всего на производственные ресурсы, а затем и на продукты. Инфляция, таким образом, рассматривается преимущественно как инфляция издержек.
Рассмотрим первую из этих трактовок. Если считать ее верной, то необходимо согласиться с тем, что при бездефицитности государственного бюджета инфляция невозможна. Попытки достичь бездефицитности бюджета предпринимались неоднократно во всех развитых капиталистических странах. В США в конце 1980-х годов был даже принят закон в переходе к бездефицитному бюджету. Однако, несмотря на все усилия, достичь бездефицитности бюджета не удается.
Аналогичная картина наблюдается и в России с 1992 г., когда правительство Е.Гайдара объявило о намерении свести государственный бюджет без дефицита. Результат оказался прямо противоположным. В 1993 г. ситуация повторилась. Позднее правительство уже не пыталось сбалансировать бюджет полностью, а лишь сократить уровень его дефицита.
Если отбросить явно ошибочное мнение, будто государство сознательно создает дефицит бюджета, то следует согласиться с тем, что сбалансировать государственные финансы не позволяют какие-то объективные факторы, сила которых выше, чем желание государственных органов не допустить бюджетного дефицита.
Как правило, дефицит бюджета появляется в связи с тем, что расходы бюджета растут быстрее, чем его доходы. Увеличение же расходов бюджета, как правило, вызывается именно повышением уровня цен, а не простым желанием законодателей выделить больше денег на государственные программы. Рост цен приводит к необходимости увеличить финансирование этих программ, чтобы сохранить реальную покупательную способность выделенных на них средств.
Поступление же средств в бюджет при росте цен, хотя и увеличивается, но медленнее его. В реальной практике, таким образом, не инфляция является следствием бюджетного дефицита, а бюджетный дефицит - следствием инфляции.
Согласно второй трактовке, как уже говорилось, инфляция обусловливается наличием монополизма в экономике. В соответствии с ней, виновником инфляции обычно считаются профсоюзы, которые добиваются роста заработной платы, что вызывает рост издержек производства, а значит, и ведет к повышению цен. Возрастание цен, в свою очередь, вызывает борьбу профсоюзов за новое увеличение заработной платы и ведет к новому витку инфляции.
Профсоюзы действительно борются за повышение заработной платы. Однако данные статистики по большинству развитых стран говорят о том, что, как правило, рост цен обгоняет повышение заработной платы, и увеличение заработной платы идет после роста цен, зачастую не догоняя его. Особенно наглядно это имело место в России в 1990-е гг. Отсюда следует, что в действительности не наемный труд добивается перераспределения в свою пользу национального дохода, а капитал.
Более реалистична поэтому следующая картина: монополии, стремясь перераспределить национальный доход в свою пользу, искусственно завышают цены и извлекают монопольно высокую прибыль. Потребители, в числе которых и государственные учреждения, и наемные работники, вынуждаются ими покупать продукцию по более высоким ценам, а государство - увеличивать финансирование своих программ. Рост стоимости жизни ведет к тому, что профсоюзы добиваются повышения заработной платы. Это поднимает уровень издержек производства. Деньги обесцениваются. Реальная покупательная способность прибыли также снижается. Поэтому монополии вновь поднимают цены. Начинается очередной виток инфляционной спирали.
Таким образом, механизм современной инфляции - это перераспределение национального дохода в пользу монополистического капитала (за счет наемного труда и немонополизированных товаропроизводителей) с помощью государственно-монополистического регулирования экономики.
Поскольку слишком высокие темпы инфляции (галопирующая инфляция, гиперинфляция) ведут к сбоям в общественном воспроизводстве и спаду в экономике, то государство и монополистический капитал совместными усилиями удерживают инфляцию в допустимых пределах. Если она все же выходит за эти пределы, то принимаются самые жесткие меры по ее обузданию, вплоть до замораживания цен и заработной платы, как это было в США в начале 1970-х гг. или во Франции в 1980-е гг. В России борьба с гиперинфляцией в 1990-е гг. велась в том числе и такими жесткими (точнее - жестокими) методами, как невыплаты заработной платы работникам бюджетных организаций, отказ государства от оплаты выполненных государственных заказов, предоставления запланированных дотаций сельхозпроизводителям и угольной промышленности и т. п.
Относительно инфляции в социалистической экономике существует также несколько точек зрения.
Сторонники рыночной реформы считают, что инфляция при социализме является необходимым атрибутом экономики. Их аргументация строится на том, что в социалистической экономике предприятия работают не на потребителей, а на выполнение плана, который составлен центральными органами управления и может не совпадать с рыночным спросом. При несоответствии плана и спроса часть продукции не реализуется. У предприятий возникают убытки, которые покрываются за счет государственного бюджета. В результате в обороте появляются необеспеченные товарной массой деньги, то есть возникает инфляция.
Венгерский экономист Я. Корнаи 27 видит неизбежность инфляции в социалистической экономике в мягкости бюджетных ограничений, то есть удовлетворении государством чрезмерных финансовых запросов государственных предприятий. Чрезмерный характер финансовых запросов социалистических предприятий, по его мнению, обусловлен стремлением их к расширению.
Подобные документы
Ссуда как важнейшая категория экономической науки. Сущность ссудного капитала и процента. Тенденции развития рынка ссудного капитала и ссудного процента в Российской Федерации и Республике Татарии. Проблемы рынка ссудного капитала и изменения процента.
курсовая работа [64,7 K], добавлен 18.06.2010Возникновение капиталистической экономики. Источники образования ссудных капиталов. Накопление средств, необходимых для капитализации. Развитие банковской системы. Использование отданного в ссуду денежного капитала. Понятие и функции ссудного процента.
реферат [19,2 K], добавлен 27.02.2012Положение о роли государства в учении меркантилистов. Методология государственного регулирования экономики. Формы, цели и задачи государственного регулирования экономики в современных условиях. Анализ государственного регулирования регионов Казахстана.
дипломная работа [729,2 K], добавлен 27.04.2015Различные теории государственного регулирования экономики. Меркантилисты. Классическая теория, кейнсианская, неоклассическая теория. Объекты государственного регулирования экономики. Перераспределение доходов. Механизм государственного регулирования полит
курсовая работа [43,7 K], добавлен 17.05.2005Многообразие видов капитала как результат развития рыночной экономики. Особенности функционирования, цели, формы и сферы торгового, ссудного, финансового и акционерного капитала. Порядок распределения прибыли, регулирование нормы прибыли в экономике.
доклад [14,3 K], добавлен 04.04.2013Основные направления государственного регулирования, их роль в реформировании как экономики в целом, так и ее отдельных сфер. Инструменты, объекты и цели государственного регулирования, процессы регулирования, применяемые в конкретных областях и сферах.
курсовая работа [40,1 K], добавлен 23.10.2009Кейнсианская теория и практика государственного регулирования во второй половине XX века. Особенности развития нео- и посткейнсианской теорий. Основные положения "Общей теории занятости, процента, денег и деловых циклов". Причины инфляции и безработицы.
курсовая работа [77,3 K], добавлен 18.12.2016Современные подходы к изучению человеческого капитала. Позитивные и негативные тенденции воспроизводства человеческого капитала, его роль в преобразовании экономики России. Методы оценки производительных сил человека. Теории предельной полезности.
курсовая работа [38,7 K], добавлен 31.10.2014Основные виды вмешательства государства в рыночную экономику. Виды государственного регулирования экономики. Сочетание рыночных и государственных механизмов регулирования экономики. Важнейшие направления регулирования экономики в Российской Федерации.
курсовая работа [399,7 K], добавлен 04.06.2015Принципы, формы и методы государственного регулирования предпринимательской деятельности. Финансовое регулирование национальной экономики. Регулирование накопления капитала и его инвестирования. Регулирование трудовых отношений и социальной сферы.
реферат [27,6 K], добавлен 10.09.2012
