Экономический анализ хозяйственной деятельности

Длительность оборачиваемости готовой продукции рассчитывается по формуле:

(17)

Где ГП - средняя величина готовой продукции (тыс. грн).

Сокращение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, увеличение - затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудности со сбытом.

Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов и сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности, и. как следствие, к сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций. Появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли.

С целью определения мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления, который определяется как отношение суммарной стоимости запасов сырья, материалов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:

(18)

Где КН - коэффициент накопления запасов;

ПЗ - производственные запасы;

НП - незавершенное производство;

ГП - готовая продукция;

Т - товары.

При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1, но такое соотношение справедливо только в том случае, если продукция организации конкурентоспособна и пользуется спросом. Величина коэффициента больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей. Основными причинами образования сверхнормативных остатков здесь могут являться:

- по производственным запасам - снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишне и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;

- по незавершенному производству - аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.

- по готовой продукции - падение спроса на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

Задачи анализа оборачиваемости дебиторской задолженности состоят в оценке динамики отдельных статей задолженности, выявлении размеров и оценке динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных формы №1 «Баланс» и формы №5 «Примечания к финансовой отчетности». Для внутреннего анализа используются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема, в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности. К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, о наличии реальной угрозы неплатежеспособности самой организации-кредитора и ослабляет ликвидность ее баланса.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:

- неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

- трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает неоплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

оборачиваемость дебиторской задолженности:

(19)

Где КДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

Vp - выручка от реализации, тыс. грн;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. грн (по строкам 150-210 баланса) [16, c. 76].

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; а снижение - увеличение объема предоставляемого кредита;

период погашения дебиторской задолженности:

(20)

Где ДПДЗ - длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, то есть условиям заключения сделок.

Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без соответствующей их отгрузки, организации выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета:

доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

(21)

где УДЗ - удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации:

доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

 (22)

Где СЗ - сомнительная задолженность (тыс. грн).

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности - один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования [24]. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры с ними не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Заключительный этап анализа - принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, к числу которых можно отнести:

- контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

- расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. Основными задачами являются:

- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода [16, c. 77]:

(23)

В заключение анализа проводится сравнение кредиторской задолженности по таким показателям, как:

- темп роста, %;

- оборачиваемость в оборотах;

- оборачиваемость в днях.

По итогам этого сравнения прогнозируются перспективы организации, ее финансовое положение, платежеспособность, а также делаются рекомендации:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- расширить систему авансовых платежей;

- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье «Прочие дебиторы».

Лекция: 6. Анализ использования материальных ресурсов предприятия

План

6.1 Анализ обеспеченности материальными ресурсами

6.2 Анализ эффективности использования материальных ресурсов

6.3 Влияние эффективности использования материальных ресурсов на величину материальных затрат

6.1 Анализ обеспеченности материальными ресурсами

Необходимым условием организации производства продукции является полное и своевременное обеспечение предприятия материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т.д. В процессе потребления ресурсов происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому экономное использование ресурсов снижает себестоимость продукции, позволяет повысить прибыль и рентабельность.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

Потребность в материальных ресурсах определяется потребностью на выполнение производственной программы, на капитальное строительство, на непромышленные нужды, на образование необходимых запасов.

Потребность в материалах на образование запасов определяется в трех оценках:

- в натуральных единицах - для установления потребности в складских помещениях

- в стоимостной оценке - для выявления потребности в оборотных средствах

- в днях обеспеченности - для планирования и контроля за выполнением графика поставки.

В процессе анализа обеспеченности материальными ресурсами выявляют.

Степень обеспеченности потребности в ресурсах договорами на их поставку и фактическое выполнение договоров. Для этого по каждому виду материалов рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент обеспеченности по плану:

Коб0=	сумма по заключенным договорам
	плановая потребность

Коэффициент обеспеченности фактический:

Коб1=	стоимость фактически поставленных материальных ресурсов
	плановая потребность

Проверяется качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора.

Ритмичность поставок и влияние нарушений в поставках на выполнение производственной программы. Неритмичная поставка влечет простои оборудования, потери рабочего времени, необходимость сверхурочных работ, то есть рост себестоимости продукции.

Соответствие фактического размера запасов важнейших видов сырья и материалов.

Излишки или ненужные материалы и сырье, если по ним не было расхода в течение года.

На заключительном этапе анализа обеспеченности предприятия сырьем и материалами дается стоимостная оценка потерь продукции в результате недопоставки материалов, плохого их качества и изменения цен.

Пример 1.

План поставки материалов 1840 тыс. грн. Фактически поступило материалов на 1560 тыс. грн. Норма расхода материалов на 1грн продукции составляет 0,58грн. Найти уменьшение объема производства в результате недопоставок материалов.

Недопоставлено материалов на 1840-1560=280 тыс. грн.

Составляем пропорцию:

На 1грн продукции-0,58грн материалов;

На Х грн. продукции - 280 тыс. грн материалов;

Х=280 * 1 : 0,58=482,8 тыс. грн.

Пример 2.

Были поставлены материалы низкого качества, в результате количество отходов на фактический объем производства выросло с 23,4 тыс. грн до 32,4 тыс. грн. Норма расхода материалов на 1грн продукции составляет 0,58грн. Найти уменьшение объема производства в результате поставок материалов низкого качества.

Сверхплановые отходы составят 32,4-23,4=9 тыс. грн;

Составляем пропорцию:

На 1грн. продукции-0,58грн материалов;

На Х грн. продукции - 9 тыс. грн материалов;

Х=9 * 1 : 0,58=15,5 тыс. грн.

6.2 Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей. В расчете показателей используется сумма материальных затрат, а не материальных ресурсов. Это обусловлено тем, что в процессе потребления материальных ресурсов происходит их трансформация в материальные затраты.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждой гривны потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.).

Материалоемкость продукции - отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции - показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения, темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса валовой или товарной продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи.

Если коэффициент превышает единицу, то есть объемы производства растут быстрее, чем потребление материалов, то это свидетельствует о повышении эффективности использования материалов.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить лишь общее представление об уровне эффективности использования материальных ресурсов.

Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов (сырья, металла, топлива, энергии):

Сырьеемкость продукции = стоимость потребленного сырья / объем продукции;

Энергоемкость = стоимость потребленной энергии / объем продукции

Выбор частного показателя зависит от специфики производства. Так, в перерабатывающей отрасли рассчитывают и анализируют сырьеёмкость, в машиностроении - металлоёмкость, в сборочном производстве - полуфабрикатоёмкость ит.д.

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

6.3 Влияние эффективности использования материальных ресурсов на величину материальных затрат

Факторную модель материальных затрат можно представить в виде:

МЗ = В * МЕ,

где В - стоимость произведенной продукции, МЕ - материалоемкость продукции. Используя метод абсолютных разниц, можно найти влияние этих факторов на показатель материальных затрат:

ДМЗ(В) = ДВ * МЕ0;

ДМЗ(МЕ) = В1 * ДМЕ.

Сумма влияний двух факторов должна совпадать с общим изменением материальных затрат.

Исходные данные для анализа приведены в табл. 6.1

Таблица 6.1 Исходные данные для анализа материальных затрат

Показатель	усл.об	предыд.период	отчет. период	откл.
1. Чистая выручка от реализации продукции, тыс.грн	В	9167	10000	833
2. Сумма материальных затрат, тыс.грн	МЗ	4030	4500	470
3. Материалоемкость продукции, грн (стр. 2:стр.1)	МЕ	0,4396	0,4500	0,0104

Найдем изменение материальных затрат:

за счет изменения выручки:

ДМЗ(В) = ДВ * МЕ0=833*0,4396=366,19 тыс. грн.

за счет изменения материалоемкости:

ДМЗ(МЕ) = В1 * ДМЕ= 10000*0,0104= 104 тыс. грн.

общее изменение:

ДМЗ= ДМЗ(МЕ) + ДМЗ(МЕ)=366,19+104=470,19,

что совпадает с изменением материальных затрат, найденным в табл.6.1.

Таким образом, таким образом, материальные затраты выросли на 470 тыс. грн. как за счет роста выпуска продукции (366 тыс. грн.), так и за счет роста материалоемкости продукции (104 тыс. грн.).

Лекция: 7. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

План

7.1 Анализ численности, состава и движения, работающих на предприятии

7.2 Анализ использования рабочего времени

7.3 Анализ производительности труда

7.4 Анализ фонда заработной платы

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

В процессе анализа трудовых ресурсов изучается:

- обеспеченность рабочих мест персоналом в требуемом для производства профессиональном и квалификационном составе использование рабочего времени в процессе производства;

- эффективность использования трудовых ресурсов (выработки продукции на одного работающего и производительности труда);

- эффективность использования средств на оплату труда.

Источниками информации для анализа служат план по труду, статистическая отчетность «Отчет по труду», данные табельного учета и отдела кадров.

7.1 Анализ численности, состава и движения, работающих на предприятии

Весь персонал на предприятии делится на промышленно-производственную и непромышленную группы. К промышленно-производственному персоналу (ППП) относят рабочих и служащих, занятых трудовыми операциями, связанными с основной деятельностью предприятия. В составе служащих выделяют руководителей и специалистов. Структура персонала меняется по мере роста технической вооруженности предприятия.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью. Наряду с количественным обеспечением изучается качественный состав рабочих, который характеризуется общеобразовательным, профессионально - квалификационным уровнями, а также половозрастной и внутрипроизводственной структурами.

На производительность труда влияет постоянство кадров на предприятии, поэтому необходимо изучить движение персонала, выделяют необходимый и излишний оборот рабочей силы.

Необходимый оборот обусловлен причинами производственного или общегосударственного характера: изменение объема производства, призыв в армию, поступление в ВУЗ, уход на пенсию, перевод на другие предприятия.

Излишний оборот (текучесть) - это увольнение работников по собственному желанию, самовольный уход с работы, за нарушение правил внутреннего распорядка, из-за несоответствия квалификации и т.д.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

- коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр) - это отношениечисла принятых к среднесписочной численности работников;

- коэффициент оборота по выбытию (Квыб) - отношение числа уволенных к среднесписочной численности работников;

- коэффициент текучести (Ктек) - отношение числа лиц, уволенных с предприятия в порядке излишнего оборота к среднесписочной численности работников.

Необходимо изучить причины текучести кадров. Наиболее типичными являются:

- семейные (переезд, рождение ребенка);

- производственно-экономические (неудовлетворенность организацией производства, условиями труда, размером зарплаты);

- профессиональные (неудовлетворенность профессией, отсутствие работы по специальности, возможности для дальнейшего роста);

- нарушение трудовой дисциплины.

7.2 Анализ использования рабочего времени

Полнота использования календарного фонда времени является одним из важнейших факторов роста производительности труда. Данные для анализа использования рабочего времени представлены в таблице.

Таблица 5.1 Анализ использования рабочего времени

Показатель	пред.год	отч.год
1. среднегодовая численность рабочих, чел	100	120
2. Время, отработанное рабочими:
чел-дней	22000	25200
чел-часов	174900	199080

Для анализа использования фонда рабочего времени определим количество отработанных одним среднесписочным рабочим дней:

в предыдущем году:

22000	=220 дней
100

в отчетном году

25200	=210 дней
120

Явка на работу была ниже, чем в предыдущем году на 10 дней. Это может быть связано как с субъективными факторами (невыходы на работу с разрешения администрации), так и с объективными (болезни, отпуска по учебе и т.д.)

Для анализа использования фонда рабочей смены определим среднюю продолжительность рабочей смены (при односменном режиме работы):

в предыдущем году:

174900	=7,95 часов
22000

в отчетном году:

199080	=7,9 часов
25200

Средняя продолжительность рабочей смены упала на 0,05 часа. Причинами отклонения могут быть простои из-за неисправности оборудования, отсутствия энергии, сырья, преждевременный уход с работы. Необходимо проанализировать причины отклонений и наметить мероприятия по их устранению.

Таким образом, в среднем одним рабочим за год было отработано:

в предыдущем году 220*7,95=1749 часов;

в отчетном году 210*7,9=1659 часов.

Подсчитаем, сколько рабочих необходимо было бы в отчетном году, чтобы фонд рабочего времени совпал с предыдущим годом: 174900/1659=105 работников. Фактически в отчетном году работало 120 человек, следовательно, возможное уменьшение абсолютной численности рабочих за счет более полного использования рабочего времени составляет 15 человек.

7.3 Анализ производительности труда

Производительность труда является важнейшим качественным показателем, характеризующим эффективность использования трудовых ресурсов. Этот показатель может измеряться в натуральном и стоимостном выражении.

Наиболее простым является расчет производительности труда в натуральном выражении - это количество продукции, выработанной одним работником в единицу времени. Расчет возможен только при выпуске однородной продукции. Недостатком является невозможность учитывать изменение объема незавершенного производства.

Производительность труда в денежном выражении определяется делением валовой продукции на численность работников. Однако этот показатель искажается при изменении структуры продукции, качества сырья и других, не зависящих от работников факторов.

При анализе производительности труда определяют степень выполнения плана по этому показателю, а также сравнивают достигнутый уровень с данными предыдущих периодов и среднеотраслевыми данными.

Целесообразно провести факторный анализ наиболее обобщающего показателя производительности труда - среднегодовой выработки продукции на одного работающего.

Исходные данные для анализа представлены в таблице 7.2.

Таблица 7.2 Исходные данные для анализа среднегодовой выработки работающего

Показатели	усл.об	предыд.	отчетн.	откл.
Выпуск продукции, тыс.грн	В	11000	11800	800
Среднесписочное число работающих, чел	ППП	125	160	35
Среднесписочное число рабочих, чел	ЧР	100	120	20
Отработано одним рабочим за год, дней	Д	220	210	-10
Средняя продолжительность рабочего дня, час	П	7,95	7,9	-0,05
Общее количество отработанного времени за	ФРВ	174900	199080	24180
год, чел-час (ЧР*Д*П)
Среднегодовая выработка на одного работающего, грн (В/ППП*1000)	ГВ	88000	73750	-14250
Среднечасовая выработка рабочего, грн (В/ФРВ*1000)	ЧВ	62,893	59,273	-3,62
Удельный вес рабочих в общей численности работающих (ЧР/ППП)	УД	0,80	0,75	-0,05

Факторная модель среднегодовой выработки работающего имеет вид:

ГВ=УД*Д*П*ЧВ

Расчет влияния факторов произведем методом абсолютных разниц в таблице 7.3.

Таблица 7.3

Фактор	Алгоритм расчета	Расчет	ДГВ, тыс.грн
Изменение
1. доли рабочих в общей численности ППП	ДГВ(УД)=ДУД*В0*П0*ЧВ0	-0,05*220*7,95*62,893	-5499,993
2. количества отработанных дней одним рабочим за год	ДГВ(В)= УД1*ДВ*П0*ЧВ0	0,75*(-10)*7,95*62,893	-3749,995
3. продолжительности рабочего дня	ДГВ(П)= УД1*В1*ДП*ЧВ0	0,75*210*(-0,05)*62,893	-495,282
4. среднечасовой выработки	ДГВ(ЧВ)= УД1*В1*П1*ДЧВ	0,75*210*7,9*(-3,62)	-4504,185
Общее изменеие	ДГВ=ГВ1-ГВ0	73750-88000	-14249,5

Таким образом, все рассматриваемые факторы повлияли отрицательно на снижение среднегодовой выработки продукции на одного работающего. Наибольшее отрицательное влияние оказало снижение доли рабочих в общей численности персонала предприятия.

7.4 Анализ фонда заработной платы

В состав общего фонда заработной платы включаются как расходы, относимые на себестоимость продукции, так и выплаты, осуществляемые за счет чистой прибыли:

1. Заработная плата за выполненные работы и отработанное время, начисленная работникам в соответствии с принятыми на предприятии формами и системами оплаты труда.

2. Поощрительные выплаты как регулярного характера (надбавки и доплаты к тарифным ставкам и должностным окладам, текущее премирование), так и единовременные выплаты (разовые премии, вознаграждения по итогам работы за год, за выслугу лет, за содействие изобретательству и рационализации).

3. Выплаты компенсирующего характера, связанные с режимом работы и условиями труда (различные доплаты за особые, вредные, тяжелые условия труда, надбавки за вахтовый метод, оплата за работу в выходные и праздничные дни, в сверхурочное время, компенсация за неиспользованный отпуск).

4. Оплата за неотработанное время (оплата ежегодных основных и дополнительных отпусков, за время выполнения государственных и общественных обязанностей, простоев не по вине работника, вынужденного прогула).

5. Отдельные выплаты социального характера (стоимость бесплатно предоставленного питания, возмещение расходов по оплате коммунальных услуг, оплаты путевок на лечение, подписки на периодические издания).

Анализ фонда заработной платы начинается с установления абсолютного отклонения:

ДФЗПабс = ФЗП1-ФЗП0,

где ФЗП1 и ФЗП0 - фонд зарплаты фактический и базисного периода соответственно.

Однако абсолютное отклонение не характеризует использование фонда зарплаты, поскольку не учитывает изменения объема выпуска. Поэтому рассчитывают относительное отклонение фонда зарплаты:

ДФЗПотн = ФЗП1-ФЗПск,

где ФЗПск- скорректированный фонд оплаты труда базисного периода. Корректируется только переменная часть фонда зарплаты.

Переменная часть расходов на оплату труда включает оплату по сдельным расценкам, выплаты премий сдельщикам и повременщикам за достижение производственных результатов и часть отпускных, относящихся к переменной части оплаты труда. Эти виды оплаты зависят от объема выпущенной продукции.

Постоянная часть оплаты труда не меняется при изменении объема производства и включает зарплату рабочих по тарифным ставкам, оплату труда служащих, непромышленных работников и часть отпускных, соответствующую доле постоянной зарплаты.

ФЗПск=ФЗПпер0 * IВ + ФЗПпост0,

где IВ - индекс выручки от реализации продукции.

Следует также установить соответствие между темпами изменения средней зарплаты и производительностью труда.

Лекция: 8. Анализ себестоимости продукции

План

8.1 Структура и классификация затрат

8.2 Анализ динамики операционных затрат на 1грн. стоимости реализованной продукции

8.3 Анализ структуры операционных затрат по экономическим элементам

8.4 Факторный анализ затрат на 1грн. реализованной продукции

8.1 Структура и классификация затрат

Себестоимость продукции - это совокупность затрат предприятия на производство и реализацию изготовленной продукции. От уровня себестоимости напрямую зависят финансовые результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние.

Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям затрат.

1. Группировка затрат по элементам необходима для анализа структуры затрат, сравнения ее со структурой затрат предприятий той же отрасли и предыдущими периодами. При поэлементной классификации расходы группируются по характеру их образования, независимо от целевого назначения и места образования

Элементы затрат:

- материальные затраты (сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия и т.д.).

- затраты на оплату труда.

- отчисления на социальные нужды.

- амортизация основных средств.

- прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции, отчисления во внебюджетные фонды и др.).

Такая группировка позволяет изучить влияние технического прогресса на структуру затрат. Так, если доля зарплаты уменьшается, а доля амортизации растет, то это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия.

2. Группировка затрат по статьям калькуляции, указывает на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы. Она необходима для исчисления себестоимости отдельных видов изделий в многономенклатурном производстве.

Основные статьи калькуляции:

- сырье и материалы (возвратные отходы вычитаются).

- покупные изделия и полуфабрикаты.

- топливо и энергия на технологические цели.

- основная и дополнительная зарплата производственных рабочих с отчислениями на социальное страхование.

- общепроизводственные и общехозяйственные затраты.

- потери от брака.

- прочие производственные затраты.

- коммерческие затраты.

Затраты по статьям калькуляции отражают затраты, которые связаны с производством и реализацией продукции за данный отчетный период. Затраты же по элементам показывают все произведенные предприятием затраты ресурсов, включая затраты и на рост остатков незавершенного производства и затраты, отнесенные за счет затрат будущих периодов.

Различают также затраты прямые и косвенные.

Прямые затраты связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы, зарплата производственных рабочих и пр.). Они прямо относятся на тот или другой объект калькуляции.

Косвенные затраты связаны с производством нескольких видов продукции и распределяются по объектам калькуляции пропорционально соответствующей базе (основной и дополнительной зарплате рабочих, производственной площади и т.д.). Примером косвенных затрат являются общепроизводственные и общехозяйственные затраты, затраты на содержание основных средств и др.

8.2 Анализ динамики операционных затрат на 1грн. стоимости реализованной продукции

Наиболее обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты на гривну реализованной продукции, преимущество которого состоит в том, что он универсальный (может рассчитываться в любой отрасли производства), и наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к чистой выручке от реализации продукции.

В процессе анализа следует изучить динамику затрат на гривну реализованной продукции и провести межхозяйственные сравнения по этому показателю (с предприятиями-конкурентами и среднеотраслевыми данными).

Исходные данные для этого анализа приведены в табл. 8.1.

Таблица 8.1 Исходные данные для анализа динамики операционных затрат

Показатель	период	отклонение
	Предыду щий	отчетный	абсол.	относит.%
Чистая выручка от реализации продукции, тыс.грн	9167	10000	833	9,09
Всего операционных затрат, тыс.грн	8390	9000	610	7,27
Затраты на 1 грн. реализованной продукции, коп	91,52	90,00	-1,52	-1,67

Произошло увеличение операционных затрат. Вместе с тем выросла и выручка. В итоге затраты на 1грн. стоимости реализованной продукции уменьшились на 1,52 коп или на 1,67% благодаря тому, что темпы увеличения выручки (9,09%) превысили темпы увеличения себестоимости (7,27%).

8.3 Анализ структуры операционных затрат по экономическим элементам

Обобщенные исходные данные для анализа структуры операционных затрат по экономическим элементам содержит форма №2 «Отчет о финансовых результатах», разд. II «Элементы операционных затрат». По этим данным можно определить, к какому типу производства принадлежит предприятие по преобладанию используемых ресурсов (материало трудо- или фондоемкое). На основании такого анализа определяют наиболее актуальные для предприятия направления снижения себестоимости.

Исходные данные и расчеты для анализа себестоимости продукции по экономическим элементам приведены в табл. 8.2.

Таблица 8.2 Экономические элементы операционных затрат

показатель	затраты, тыс.грн за период	Доля,% за период	отклонение
	предыдущий	отчетный	предыдущий	отчетный	тыс.грн	%
чистая выручка от реализации продукции	9167	10000	833	9,09
материальные затраты	4030	4500	48,0	50,0	470	2,0
затраты на оплату труда	2925	2975	34,9	33,1	50	-1,8
отчисления на социальные мероприятия	1125	1145	13,4	12,7	20	-0,7
амортизация	150	200	1,8	2,2	50	0,4
прочие операционные затраты	160	180	1,9	2,0	20	0,1
всего операционных затрат	8390	9000	100,0	100,0	610	0,0

Данные таблицы свидетельствуют о материалоемком характере производства: доля материальных затрат за отчетный период выросла на 2% и составила 50 %. Только на треть совокупные затраты обусловлены оплатой труда: соответственно в предыдущем периоде 34,9%, в отчетном 33,1%. Остальные затраты занимают небольшой удельный вес в себестоимости.

В процессе анализа целесообразно прибегать к большей, чем в финансовой отчетности, детализации элементов затрат, например: в составе «материальные затраты» выделить «сырье», «основные материалы», «комплектующие», «полуфабрикаты», «топливо», «энергия»; в составе «амортизация» - «амортизация основных средств» и «амортизация нематериальных активов».

8.4 Факторный анализ затрат на 1грн. реализованной продукции

Затраты на 1грн. реализованной продукции изменяются под воздействием следующих факторов:

- цены на реализованную продукцию;

- себестоимость единицы продукции;

- структура реализованной продукции.

Исходные данные для анализа приведены в следующей таблице:

Таблица 8.3 Исходные данные для анализа затрат на 1 грн. реализованной продукции

Вид прод	объем реал, тыс.ед. за период	цена реализации единицы, грн	себест ед, грн	выручка от реализациипродукции, тыс.грн	Себестоимость реализованной продукции, тыс.грн
	предыдущий	отчетный	предыдущий	отчетный	предыдущий	отчетный	предыдущий	отчетный	предыдущий	отчетный
	Q0	Q1	p0	p1	s0	s1	V0= Q0* p0	V1= Q1* p1	S0= Q0* s0	S1= Q1* s1
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А	50	50	39,34	40,9	36,2	38,58	1967	2045	1810	1929
В	60	55	40	43	39	41	2400	2365	2340	2255
С	80	86	60	65	53	56	4800	5590	4240	4816
всего	190	191	-	-	-	-	9167	10000	8390	9000

Как видно из таблицы, затраты на 1грн. реализованной продукции изменились на:

90 - 91,5239 = - 1,5239 коп.

В целом по продукции затраты на 1грн. реализованной продукции увеличились за счет роста себестоимости. Ценовой и структурный факторы положительно повлияли на снижение показателя. В разрезе отдельных видов продукции снизились затраты на 1грн. продукции по продуктам А и В, а по продукту С произошел рост удельных затрат.

Лекция: 9. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

План

9.1 Формирование чистой прибыли

9.2 Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов

9.3 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

9.4 Анализ взаимосвязи объемов производства, себестоимости и прибыли

9.1 Формирование чистой прибыли

Различные направления основной деятельности предприятия, которая связана с производством и реализацией продукции, а также финансовой и инвестиционной деятельности получают денежную оценку в совокупности показателей финансовых результатов. Эти показатели отражаются в разд. I «Финансовые результаты» формы №2 «Отчет о финансовых результатах». Основным обобщающим показателем Отчета является чистая прибыль, которую предприятие получило за отчетный период (или убытки, которые оно понесло).

Чистая прибыль - основа экономического и социального развития предприятия, поскольку она является источником финансирования развития производства, выплаты дивидендов, создания резервных фондов, удовлетворения социальных и материальных потребностей работников предприятия.

Последовательность формирования чистой прибыли (убытка) предприятия показана на рисунке.

доход(выручка) от реализации продукции (010)
-
НДС, акцизный сбор, прочие отчисления с дохода (015, 020, 025)
=
чистый доход (выручка) от реализации продукции (035)
-
себестоимость реализованной продукции (040)
=
валовая прибыль (убыток) от реализации продукции (050,055)
+
прочие операционные доходы(060)
-
административные затраты (070)
затраты на сбыт (080)
прочие операционные затраты (090)
=
прибыль (убыток) от операционной деятельности (100,105)
+
доходы от участия в капитале, прочие доходы (110,120,130)
-
финансовые затраты и прочие затраты (140,150,160)
=
прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения(170,175)
-
налог на прибыль от обычной деятельности (180)
+
чрезвычайные {доходы (200)-затраты(205)-налог(210)}
=
чистая прибыль (убыток) (220,225)

Рассмотрим факторы, которые влияют на чистую прибыль.

Основным фактором является доход (выручка) от реализации продукции. Размер выручки от реализации зависит от объемов и структуры производства по видам продукции и рыночных цен каждого вида.

Совокупные расходы на производство и сбыт продукции: себестоимость реализованной продукции, административные расходы (общехозяйственные расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия) и расходы на сбыт (расходы на содержание подразделений, которые занимаются сбытом продукции, рекламу, доставку продукции потребителям).

9.2 Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов

По данным ф№2 проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.

Таблица 9.1 Анализ динамики финансовых результатов

№ строки	Показатель, тыс.грн	размер за период, тыс.грн	изменение за период
		предыдущий	отчетный	тыс.грн(гр1-гр2)	%(гр3/гр1)
		1	2	3	4
1	Чистый доход (выручка) от реализации продукции	9167	10000	833	9,1
2	Себестоимость реализованной продукции	8000	8500	500	6,3
3	Валовая прибыль от реализации (стр. 1- стр. 2)	1167	1500	333	28,5
4	Административные расходы	270	350	80	29,6
5	Расходы на сбыт	120	150	30	25,0
6	Себестоимость реализованной продукции с учетом административных расходов и расходов на сбыт (стр. 2 + стр. 4 + стр. 5)	8390	9000	610	7,3
7	Прибыль от реализации (стр. 1- стр. 6)	777	1000	223	28,7
8	Другие операционные доходы	121	150	30	25,0
9	Прибыль от операционной деятельности (стр. 7 + стр. 8)	898	1150	253	28,2
10	Прибыль от участия в капитале	40	30	-10	-25,0
11	Другие финансовые доходы	30	20	-10	-33,3
12	Прибыль от обычной деятельности (стр. 9 + стр. 10 + стр. 1 1)	968	1200	232	23,97
13	Налог на прибыль	242	300	58	23,97
14	Чистая прибыль (стр. 12 - стр. 13)	726	900	174	23,97
15	Денежный поток (чистая прибыль + амортизация)	876	1100	224	25,57

Таблица 9.2 Структура прибыли от обычной деятельности

№ строки	Показатель	размер за период, тыс.грн	доля за период,%	изменение в структуре,%
		предыдущий	Отчет ный	предыдущий	отчетный
		1	2	3	4	5
1	Прибыль от операционной деятельности	898	1150	92,8	95,8	3,1
2	Прибыль от участия в капитале	40	30	4,1	2,5	-1,6
3	Прочие финансовые доходы	30	20	3,1	1,7	-1,4
4	Прибыль от обычной деятельности	968	1200	100	100	-

Данные таблиц свидетельствуют об увеличении в отчетном периоде чистой прибыли на 24,1%. Этому содействовало увеличение прибыли от операционной деятельности на 28,2% за счет превышения роста объемов реализации (9,1%) над расходами на производство и реализацию продукции (7,3%). Негативным является абсолютное и относительное (на 1грн. чистого дохода от реализации продукции) увеличение административных расходов и расходов на сбыт, уменьшение прибыли от участия в капитале, т.е. от инвестиций в дочерние или совместные предприятия, а также уменьшение других финансовых доходов (дивиденды, проценты и другие доход полученные от финансовых инвестиций). Как следствие этого произошли изменения в структуре прибыли от обычной деятельности, а именно: увеличилась доля прибыли от операционной деятельности, уменьшилась ее доля за счет участия в капитале, а также уменьшились другие финансовые доходы.

9.3 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

К факторам, которые влияют на прибыль от реализации продукции, относят изменение:

- цены на реализованную продукцию;

- объемов реализации продукции;

- структуры реализованной продукции;

- себестоимости единицы продукции;

- себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Суть методики расчета влияния на прибыль этих факторов заключается в последовательном анализе каждого из них, то есть допускается, что другие факторы в это время на прибыль не влияют.

Влияние на прибыль изменения цены на реализованную продукцию:

ДРр=УQ1(p1-p0)

Влияние на прибыль изменений объемов реализации продукции:

ДРQ=P0(S1.0:S0 - 1)

где S1,0 - себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде, которая рассчитана в ценах и тарифах предыдущего периода:

S1.0=?s0Q1

Влияние на прибыль изменений в структуре реализованной продукции:

ДPQ'=P0(V1,0:V0-S1,0:S0)

где V1,0 - выручка от реализации продукции в отчетном периоде по ценам предыдущего периода:

V1,0=?Q1p0

Влияние на прибыль изменений себестоимости единицы продукции:

ДPS=?(s0-s1)Q1

Влияние на прибыль изменения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции:

ДPSQ=S0*V1,0/V0-S1,0

Таблица 9.4 Расчетные данные для анализа прибыли от реализации продукции

Вид прод	Q1	p0	p1	s0	s1	Q1(p1-p0)	s0Q1	Q1p0	(s0-s1)Q1
А	50	39,34	40,9	36,2	38,58	78	1810	1967	-119
В	55	40	43	39	41	165	2145	2200	-110
С	86	60	65	53	56	430	4558	5160	-258
Итого						673	8513	9327	-487

Проведем факторный анализ:

1. Влияние на прибыль изменения цены на реализованную продукцию:

ДРр=УQ1(p1-p0)=673 тыс. грн.

2. Влияние на прибыль изменений объемов реализации продукции:

S1.0=?s0Q1=8513 тыс. грн.

ДРQ=777(8513:8390-1)=11,391 тыс. грн.

3. Влияние на прибыль изменений в структуре реализованной продукции:

V1,0=?Q1p0=9327 тыс. грн.

ДPQ'=777(9327:9167-8513:8390)=2,171 тыс. грн.

4. Влияние на прибыль изменений себестоимости единицы продукции:

ДPS=?(s0-s1)Q1= - 487 тыс. грн.

5. Влияние на прибыль изменения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции:

ДPSQ=8390*9327/9167-8513=23,438

Найдем совокупное влияние факторов на прибыль от реализации продукции:

ДP=673+11,391+2,171-487+23,438=223 тыс. грн.

С другой стороны общее изменение прибыли от реализации продукции:

ДР=Р1-Р0=1000-777=223 тыс. грн.

Сумма отклонений совпадает с общим изменением прибыли, следовательно, расчеты проведены правильно.

Таким образом, увеличение прибыли от реализации продукции на 223 тыс. грн. объясняется следующими основными факторами:

* повышение цен на реализованную продукцию (673 тыс. грн.);

* увеличение себестоимости реализованной продукции(-487 тыс. грн.).

Поскольку цены на реализованную продукцию повысились больше, чем ее себестоимость, то прибыль в общем итоге увеличилась.

В приведенном примере влияние фактора изменений в структуре и объеме реализованной продукции оказалось не столь существенным.

9.4 Анализ взаимосвязи объемов производства, себестоимости и прибыли

Такой анализ предоставляет возможность последовательно определить по критерию безубыточности критические: объемы реализации; уровень цен реализации; уровень постоянных расходов; уровень переменных расходов на единицу продукции. При определении одного из приведенных показателей другие считаются фиксированными.

Основой анализа является разделение расходов предприятия на:

* постоянные, или условно постоянные (Sпост), они остаются неизменными при изменении объема производства или степени загрузки производственных мощностей. К ним относятся амортизационные отчисления, арендная плата, проценты за ссудный капитал, заработная плата управленческого персонала, содержание легкового транспорта, оплата услуг связи и охраны и др.

* переменные (Sпер), т.е. такие, которые прямо зависят от изменения загрузки производственных мощностей или изменения объемов производства: расходы на сырье, материалы, комплектующие изделия, заработную плату рабочих-сдельщиков, технологические энергоресурсы и др.

* совокупные, т.е. полная себестоимость:

S= Sпост+ Sпер

Sпер=Qsпер

Где Q - объем производства (реализации) в натуральных единицах измерения; sпер - переменные расходы на единицу продукции.

Допускается, что объем производства равен объему реализации продукции:

V=Qp,

Где V - выручка от реализации продукции; р - цена реализации единицы продукции.

Рассчитаем критический объем производства (Qкрит), который обеспечивает безубыточность деятельности предприятия. Это достигается тогда, когда выручка от реализации продукции равна полной себестоимости, то есть:

V=Sпост+Qкритsпер

pQкрит= Sпост+Qкритsпер

Qкрит= Sпост:(р-sпер)

Разница между ценой реализации изделия и переменными расходами на одно изделие составляет маржинальный доход на единицу изделия.

Пример 1.

Постоянные расходы:

Sпост = 2500 грн;

цена реализации единицы продукции:

p = 35 грн;

переменные расходы на единицу продукции:

Sпер = 22 грн.

Критический объем производства:

Qкрит=2500:(35-22)=192 ед.

Предположим, что служба маркетинга настаивает на увеличение расходов на рекламу; в то же время повысилась арендная плата и тарифы на услуги связи. Вследствие этого постоянные расходы увеличились до 2750 грн. Определим, какой объем продукции нужно реализовать в этих условиях, чтобы покрыть новый размер постоянных расходов:

Qкрит=2750:(35-22)=212 ед

Увеличение объема реализации продукции выше критического значения обеспечивает получение прибыли, уменьшение приводит к убыткам.

В деятельности предприятия может возникнуть потребность в определении постоянных расходов, приемлемых цен реализации или переменных расходов на единицу продукции.

Пример 2.

Предприятие заключило контракты на поставку 180 ед. продукции по цене 35 грн. переменные затраты на единицу продукции составляют 22 грн. Определить критический для предприятия уровень постоянных расходов:

Sпосткрит=Q(p-sпер)=180(35-22)=2340 грн.

Пример 3.

Определить критический уровень цены реализации продукции, если:

Sпост = 2500 грн, Q = 200 ед.; sпер = 22 грн

pкрит = Sпост/Q+ sпер

pкрит = 2500/200+22=34.5 грн

В случае реализации продукции по цене ниже критической, предприятие терпит убытки, а по цене выше критической, получает прибыль.

Пример 4. Определить критический уровень переменных затрат на единицу продукции, если:

Q = 200 ед.; Sпост = 2500 грн; р = 35 грн.

sперкрит=(Qp-Sпост)/Q

sперкрит=(200*35-2500)/200=22,5 грн

Если переменные затраты превышают критический уровень, предприятие терпит убытки, а если они ниже критического уровня - получает прибыль.

В приведенных расчетах допускается, что предприятие производит один вид продукции (однономенклатурное производство). В финансовом анализе существуют определенные приемы для того, чтобы не нарушать это требование в более типичных условиях многономенклатурного производства. Чаще всего прибегают к выражению объемов производства в условных, или обобщающих, единицах измерения; например, условные тонны хлебопекарной продукции, условные катушки пряжи, условные пары обуви и др.

При производстве и сбыте нескольких видов продукции, обобщить которые невозможно, необходимо учитывать, что они имеют различные цены и нуждаются в разных переменных расходах, а, следовательно, отличаются и доли их взносов в покрытие общих постоянных расходов. В этом случае точка безубыточности зависит от доли каждого изделия в совокупном объеме реализации. Точку безубыточности для многономенклатурного производства определяют в два этапа:

* вычисляют долю каждого изделия в объеме реализации;

* рассчитывают итоговый взвешенный доход.

Допускается, что доли изделий в совокупном объеме реализации за расчетный период остаются неизменными.

Рассмотрим пример расчета критических объемов реализации для многономенклатурного производства.

Исходные данные взяты из табл. 9.3 , вспомогательные расчеты приведены в табл. 9.5.

Таблица 9.5 Определение критического объема производства

номер строки	Показатель	А	В	С	Итого
1	цена 1 шт, грн	40,9	43	65
2	себестоимость 1 шт, грн	38,58	41	56
3	в т.ч. переменные затраты, грн	28	36	40
4	постоянные затраты на весь выпуск, тыс.грн				2180
5	маржинальный доход на 1 шт, тыс.грн	12,9	7	25
	(стр.1-стр.3)
6	доля изделия в выручке от реализации	0,2	0,24	0,56	1
	(по данным гр.8 табл.7.3)
7	маржинальный доход общий	2,58	1,68	14	18,26
	(стр.5*стр.6)
Qкритобщ=постоянные расходы : маржинальный доход=2180:18,26=119,387тыс.шт.
8	Qкрит (Qкритобщ*стр.6), тыс.шт	23,877	28,653	66,857	119,387
9	выручка от реализации (стр.8*стр.1), тыс.грн	976,57	1232,08	4345,71	6554,36
10	переменные затраты на выпуск (стр.8*стр.3)	668,56	1031,51	2674,28	4374,35
11	всего затраты (стр.4+стр.10), тыс.грн				6554,35

При такой структуре объемов производства предприятие будет иметь выручку, равную общим расходам.

Лекция: 10. Анализ рентабельности

План

10.1 Показатели рентабельности

10.2 Факторный анализ рентабельности реализованной продукции

10.3 Анализ рентабельности капитала (активов)

10.4 Анализ рентабельности собственного капитала

10.5 Анализ рентабельности производственных фондов

10.1 Показатели рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от реализации продукции, прибыли от операционной деятельности, чистой прибыли.

Основные показатели рентабельности приведены в разд.1 итоговой таблицы.

На уровень показателей рентабельности, влияет множество факторов, которые отражают различные аспекты деятельности предприятия. Задача финансового аналитика - количественно оценить влияние каждого фактора на рентабельность. Регулируя размер факторов с учетом их взаимосвязи, можно достичь желаемого уровня рентабельности.

10.2 Факторный анализ рентабельности реализованной продукции

Определим влияние на изменение рентабельности таких факторов, как изменение цен и себестоимость реализованной продукции. Факторная модель:

RQ=	прибыль от реализации продукции	=	V-S
	чистая выручка от реализации продукции		V

где S- себестоимость реализованной продукции, V - чистая выручка от реализации продукции.

Влияние на изменение рентабельности ценового фактора рассчитывают с помощью метода цепных подстановок. При этом допускаем, что себестоимость не меняется, т.е. остается на уровне предыдущего года:

ДRQ(p)=	V1-S0	-	V0-S0
	V1		V0

Допуская, что выручка от реализации не меняется, а берется на уровне отчетного года, находим влияние фактора себестоимости:

ДRQ (S)=	V1-S1	-	V1-S0
	V1		V1

Сумма влияния двух приведенных факторов должна быть равна общему изменению рентабельности за период