Основные вопросы экономической теории

Теперь представим, что все п предприятий объединились в картель, который будет вести себя на рынке подобно монополии с несколькими (п) заводами Оптимальным выпуском картеля будет Q_m, а оптимальной ценой - P_m (рис. 11.10, б). Поскольку Q_ь < Q_c, каждому вошедшему в картель предприятию будет установлена квота производства продукции q_k < q_c (рис. 11.10, a). При выпуске, равном установленной квоте, прибыль прежде квазиконкурентного предприятия будет соответствовать площади C_kP_mMF (рис. 11.10, а). Таким образом, его прибыль, с одной стороны, уменьшится на KNAB, а с другой - увеличится на сумму площадей P_cP_mMN и C_kС_сKF. Поскольку сумма площадей P_cP_mMN и C_kС_сKF больше площади KNAB, квазиконкурентное предприятие окажется заинтересованным в картелировании.

Но после того как картельное соглашение будет достигнуто и будет установлена монопольная цена, P_m, каждое картелированное предприятие окажется заинтересованным в скрытом нарушении установленной квоты. В самом деле, если ему удастся "потихоньку" продать q > q_k продукции по цене P_m, его прибыль будет еще больше. Она составит CP_mМ'К', что значительно выше той, которая была бы получена при соблюдении установленных квотой ограничений на величину выпуска и продаж. Если же такой скрытой политике последуют и другие картелированные предприятия, рыночная цена продукции быстро упадет и после возможных колебаний вновь вернется к квазиконкурентному уровню, P_c. Таким образом, то же самое стремление к прибыли, которое и побудило квазиконкурентные предприятия к образованию картеля, приведет к его распаду.

Картели, регулирующие размежевание рынка.

Если два картелированные предприятия идентичны по уровню и структуре затрат, рыночные доли могут быть распределены между ними поровну (q₁ = q₂ = 0,5Q) при единой монопольной цене. Если же затраты предприятий существенно различны, производственные квоты и соответственно рыночные доли будут различны и, что особенно важно, нестабильны. В этом случае рыночные доли определятся в ходе торга , неизбежно возникающего между олигополистами. Поэтому решение о размежевании рынка будет зависеть не только от уровня затрат входящих в картель предприятий, но и от их способности к выторговыванию квоты и доли рынка.

Другой распространенный метод размежевания рынка допускает региональную дифференциацию цен и качества продукции. Такая практика сегментации рынка распространена и на межотраслевом уровне. Модель картеля, регулирующая размежевание рынка, это закрытая модель, как и многие другие модели олигополии. Если прибыль, получаемая картелированными предприятиями, высока, она может стимулировать вход новичков на данный рынок, но не вступление их в картель. Напротив, установив несколько более низкую цену, чем назначенная картелем, они смогут захватить определенную долю рынка. Чтобы сохранить свою долю рынка, картелю придется несколько понизить цену или начать ценовую войну против новичка с трудно прогнозируемым исходом.

23.2 Многоуровневая экономика, макро и микро процессы. Определение макроэкономики. Анализ ex post и ex ante.

Микроэкономический анализ рассматривается как часть экономики, исследующая:

1)обособленные экономические единицы, такие как отрасли, фирмы и домашние хозяйства;

2)отдельные рынки, конкретные цены и конкретные товары и услуги.

1.Микроэкономика изучает процессы принятия экономических решений отдельными экономическими субъектами - фирмами, потребителями и др.

2.Задачей микроэкономики является анализ взаимодействия экономических субъектов на отдельных рынках.

Макро - большой (в переводе с греческого). Раздел науки о хозяйстве как целом, о проблемах экономического роста и занятости, о возможностях и работе хозяйственного механизма, о функциях государства и экономической политики называется макроэкономикой. Макроэкономика охватывает все национальное хозяйство, позволяет выявить внутренние экономические связи, свойственные ему, как единому целому.

Национальное хозяйство - совокупность всех отраслей и сфер экономики различных регионов страны, объединенных разнообразными экономическими связями. Единый народохозяйственный комплекс.

Микроэкономика - взгляд на экономику снизу.

Макроэкономика - взгляд на экономику сверху.

Показатели функционирования национальной экономики:

1.Экономический рост экономики.

2.Производство ВНП, ВВП.

3.Производство, распределение и использование национального дохода (использование и перераспределение).

4.Производительность общественного труда.

5.Занятость населения.

6.Уровень безработицы.

7.Жизненный уровень населения.

8.Доходы, з/плата.

9.Номинальная и реальная з/плата.

10.Денежное обращение.

11.Инфляция.

12Торговый и платежный баланс.

13.Внешнеэкономическая деятельность.

В центре внимания макроэкономики - разработка таких проблем, как организация экономического регулирования.

С помощью экономических методов можно:

1.притормозить и стабилизировать инфляцию;

2.ускорить продвижение к новому качеству экономического роста;

3.найти удовлетворительные решения других крупных народохозяйственных проблем;

4.сохранить природные ресурсы;

5.поддержать оптимальные темпы производства товаров и услуг.

Макроэкономика - это наука о функционировании как экономики в целом, так и ее составляющих, и использующая для этого обобщенные (суммарные) экономические показатели.

Макроэкономическая политика - это действия правительства, влияющие на экономику в целом.

Для понимания предмета исследования макроэкономики важно различать макроэкономический анализ ex post,

и анализ ex ante- макроэкономику в собственном смысле этого слова.

В рамках ex post определяются значения макроэкономических параметров прошедшего периода с целью получения информации о том, как экономика функционировала и каковы достигнутые результаты. Эта информация служит для определения степени реализации намечавшихся целей, выработки экономической политики, сравнительного анализа экономических потенциалов различных стран.

Анализ ex ante представляет собой прогнозное моделирование экономических явлений и процессов на основе определенных теоретических концепций. Логику такого анализа можно определить в виде схемы:

Наблюдения экономической действительности

v v

Выработка понятий Выработка гипотез

v v

Создание научной концепции

v v

Логическая проверка Практическая проверка

v v

Проходит Не проходит

v

Удовлетворительная эк. теория как основа ex ante анализа

Цель анализа ex ante - определить закономерности формирования

23.3 Потенциальные преимущества БГ и условия тих преимуществ

Потенциальные преимущества БГ в развитой экономике: ? снижение себестоимости продукции ? повышение качества продукции ? повышение доли на традиционных рынках и освоение новых рынков сбыта ? более эффективное использование оборудования, производственных площадей ?ускорение внедрения результатов НИОКР в производство ?повышение качества торгового и послепродажного обслуживанияпотребителя ? снижение цен и совершенствование цен расчетов за реализуемую продукцию? повышение учтойчивост к колебаниям рыночной конъюктуры ?повышение инвестиционной привлекательности предприятий ? совершенствование структуры управления м расширенный ассортимант выпускаемой продукции

Сравнительные преимущества СИО и ФПГ

	СИО	ФПГ
Генерирование новой информации	+
Использование новой информации		+
Скорость обновления связей	+
Скорость согласования интересов		+

В ФПГ: ? экономия на транзакционных издержках ? информационные связи по горизонтали ? взаимострахование ? гармонизация агентских и трудовых отношений

Предприятие в Российской экономике представляет собой значительно более сложное явление, которое более адекватно отражается понятием «бизнес-группа». Различные звенья бизнес-группы, такие как закупки, производство и сбыт, как правило, оказываются сосредоточенными в рамках разных юридически обособленных единиц, которые внешне выступают в качестве самостоятельных предприятий.

Феномен бизнес-групп и влияние бизнес-групп на развитие российских предприятий привлекают внимание исследователей вот уже на протяжении десятилетия. Если в течение первой половины этого периода преобладало скептическое отношение к объединениям предприятий как создающим опасность воссоздания советской организации промышленности, то в последние годы в развитии бизнес-групп большая часть исследователей видит магистральный путь реструктуризации российских предприятий.

До настоящего времени свидетельства о результативности действий бизнес-групп на уровне отдельных предприятий преимущественно связаны с крупными компаниями. Вместе с тем, известно, что процесс формирования бизнес-групп (основанных как на собственности, так и на неимущественных инструментах) затрагивает и предприятия относительно небольшого размера.

В целом, на основе данных доклада Эксперт, 26.04.04г. "В защиту сильных”, «Профильный передел», вклад крупнейших бизнес-групп в ВВП РФ можно оценить в диапазоне от 9,5 до 17% ВВП. В свою очередь, авторы материала приходят к выводу, что на частные бизнес-группы с учетом всех экспортных доходов приходится до 20-22% ВВП. Кроме того, эксперты подчеркивают, что в инвестиционных возможностях и маневре капиталом содержатся потенциальные преимущества бизнес-групп перед независимыми предприятиями. Например, за счет развития энергомашиностроительного холдинга "Силовые машины" доля машиностроительных производств у "Интерроса" в выручке повысилась с 5% (1998 год) до 8% (2002 год), а после объединения с предприятиями К.Бендукидзе в 2003 году станет еще выше. При этом развитую экономику нельзя создать при всеобщей бедности, но она невозможна и при слабой элите, расколотой на административно-силовой блок, на воинствующих представителей среднего бизнеса и на сервильный крупный бизнес. Так что, существуя в открытом рыночном пространстве, Россия обязана иметь крупные компании, и в этом смысле борьба против сегодняшних олигархов просто вредна.

Билет №24

24.1 Рынки факторов производства. Спрос фирмы на труд. Факторы спроса фирмы на труд

Предприятия производят свою продукцию с помощью факторов производства. Факторы производства - это производительные силы, которые участвуют в создании жизненных благ, используемых обществом для удовлетворения своих потребностей.

Факторы производства можно разделить на два вида: личный фактор работники, и вещественный фактор средства производства. Для согласованного функционирования факторов производства необходимо использовать их в правильных количественных соотношениях. Необходимо определить такое сочетание факторов производства, при котором издержки предприятия были бы минимальными, а эффективность производства максимальной. Это сочетание постоянно меняется в результате изменения цен на факторы производства.

Рынки факторов производства:

1. Рынки капитала и природных ресурсов. Капитал- созданные людьми ресурсы, которые используются для производства товаров и услуг, то есть они не могут удовлетворять потребности человека непосредственно. Капитал обладает следующими свойствами: увеличения, прироста капитала по отношению к первоначальной величине; воспроизводимостью, сохранностью.

На рынке капиталов происходит организация купли-продажи средств производства, зданий, сооружений, станков, оборудования. Спрос на капитальные средства будет существовать тогда, когда доход от вложения в них будет превышать процент от владения ценными бумагами. Если величина процента снижается, то спрос на средства производства растет. Также рынок капиталов характеризуется его высокой неоднородностью и большим разнообразием товаров. Рынок капиталов отличается большими масштабами объектов этого рынка и их стоимости. Этот рынок можно разделить на две части: 1. Рынок средств производства. К нему относятся: оборудование, средства труда, производственные здания, сооружения и т.п. 2. Рынок сырья, материалов, энергии, полуфабрикатов, с использованием которых и применением средств труда производится продукт. ("Рынок ресурсов определяют как рынок, на котором домохозяйства продают экономические ресурсы, а фирмы покупают эти ресурсы" (К. Р. Макконнелл, С. Л. Брю))

2. Рынки рабочей силы.Рынок труда или рынок рабочей силы позволяет ее свободную продажу по рыночной цене, которая представляет собой цену соглашения между поставщиком рабочей силы и нанимателем с учетом предусмотренного законом минимальной заработной платы. Инструментом, регулирующим отношения в условиях рынка между работником и нанимателем, является добровольно заключаемый контракт. В процессе функционирования рынка труда взаимодействуют рыночный спрос на трудовые услуги и рыночное предложение услуг труда. Под рыночным спросом на трудовые услуги понимают совокупный, общий объем спроса на эти услуги при определенной цене со стороны всех предприятий. Под рыночным предложением услуг труда понимают совокупный объем предложения этих услуг при определенной цене всеми работниками.

Рынок труда - рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на труд и предложения трудовых услуг формируется цена на трудовые ресурсы. Существует ряд факторов, которые влияют на уровень спроса на трудовые услуги и их предложение.

Спрос на трудовые услуги изменяется под воздействием следующих факторов: уровень цен на трудовые услуги; спрос на продукцию, произведенную при помощи трудовых услуг; цены и объемы предлагаемых ресурсов-заменителей труда; технологические изменения.

Изменения в предложении трудовых услуг могут вызвать такие факторы как: численность работников, предлагающих свой труд; численность населения; физические способности работников; альтернативная стоимость наемного труда; доступность других источников дохода, помимо заработной платы.

П=TP(L;K)*p- w*L - r*K

TP=f(L;K)

Q=f(L;K)

L- труд

K- капитал

Предположения:

- рынок факторов производства является совершенно конкурентным (т.е. по определенной цене фирма может покупать любое количество продукта

- при изменении объемов использования труда ставка з/п не меняется

Условие максимизации прибыли: П?_L = p*MP_L - w = 0 => MP_L/w=1/p

П ?_K = p*MP_K - r = 0 => MP_K/r=1/p

Условие минимизации издержек: MP_L/w = MP_K/r = 1/p

MP- предельный продукт.

24.2 Основные проблемы макроэкономики: экономический рост, занятость и безработица, инфляция, изменение процентной ставки. Роль эк. моделей. Модели кругооборота ресурсов

См. Билет 3.2. +

Если предвидеть наступление инфляции, то можно также внести изменения в распределение доходов меду кредитором (ссудодателем) и дебитором (получателем ссуды). По этой причине сберегательные и ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативного воздействия инфляции. Существует различие между реальной процентной ставкой, с одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой - с другой.

Реальная процентная ставка - это выраженное в процентах увеличение покупательной способности, которое кредитор получает от заемщика.

Номинальная процентная ставка - это выраженное в процентах увеличение денежной суммы, которую получает кредитор.

Так, например, для получения кредитором 5% реальной прибыли от выданной ссуды при предполагаемой инфляции в 6%, ему следует назначить номинальную процентную ставку в 11%. Другими словами, номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.

Процентный риск- это риск при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения процентных ставок и это может привести к потерям и убыткам банка. Если бы ставки были постоянными или административно назначаемыми, то тогда не возникало бы опасности непредвиденных потерь. Но размер процентных ставок складывается иначе. Формула процентного риска носит название «модель Фишера» и имеет следующий вид:

i= r + p

где i-рыночная ставка процента

r-реальная процентная ставка

p-ожидаемые темпы инфляции

Номинальная процентная ставка = Ожидаемая, реальная, безрисковая процентная ставка + Ожидаемый уровень инфляции + Риск-премия (риск несоблюдения срока, риск непогашения).

Реальная процентная ставка - это такой уровень процентной ставки, который необходим, чтобы заинтересовать потребителя сберегать часть его доходов.

Ставка дисконтирования, как правило, включат в себя две составляющие: безрисковую ставку и премию за риск.

Экономический рост- это количественное и качественное совершенствование общественного продукта за определенный период времени. Экономический рост означает, что на каждом данном отрезке времени в какой-то степени облегчается решение проблемы ограниченности ресурсов и становится возможным удовлетворение более широкого круга потребностей человека.

В самом общем виде экономический рост означает количественное и качественное изменение результатов производства и его факторов (их производительности). Свое выражение экономический рост находит в увеличении потенциального и реального валового национального продукта (ВНП), в возрастании экономической мощи нации, страны, региона. Это увеличение можно измерить двумя взаимосвязанными показателями: ростом за определенный период времени реального ВНП или ростом ВНП на душу населения. В связи с этим статистическим показателем, отражающим экономический рост, является годовой темп роста ВНП в процентах.

Принято различать экстенсивный и интенсивный тип экономического роста.

В первом случае увеличение общественного продукта происходит за счет количественного увеличения факторов производства: вовлечение в производство дополнительных ресурсов труда, капитала (средств производства), земли. При этом технологическая база производства остается неизменной.

При интенсивном типе роста главное- повышение производственной эффективности, рост отдачи от использования всех факторов производства, хотя количество применяемого труда, капитала и др. может оставаться неизменным, т.е. рост масштабов производства. Главное здесь- совершенствование технологии производства, повышение качества основных факторов производства, за счет применения достижений науки, более экономичных ресурсов, повышения квалификации работников. Важнейший фактор интенсивного экономического роста- повышение производительности труда. Этот показатель можно представить в виде дроби: ПТ=П/Т, где ПТ- производительность труда, П- созданный продукт в натуральном или денежном выражении, Т- затраты единицы труда (например, человеко-час).

Роль экон. моделей:

Мощным современным инструментом изучения и ре-шения экономических проблем является моделирование, т.е. описание эконо-мического явления на формализованном языке с по-мощью математических символов и алгоритмов.

Во-первых, такое компактное представление повышает обозримость сложных экономических проблем, расширяя сферу познания, а часто и дает новые пред-ставления об объективных закономерностях в экономике. Во-вторых, матема-тическая модель понятна ЭВМ, которая, оперируя громадным массивом данных по законам формальной логики, используя накопленный багаж статистики и математических методов решений, дает экономисту недостижимые ранее ана-литические возможности, результаты сложнейших расчетов, подсказывает оцен-ки и выводы. Более того, накапливая решения и сравнивая их с практическими результатами, компьютер может по математическим правилам найти законо-мерность в ошибках и внести коррекцию в рассчитанные рекомендации (адап-тивные, экспертные системы).

Модель кругооборота ресурсов:

Рынок потребительских благ

^ v ^ v

Дом. хоз-ва. Фирмы

^ v ^ v

Рынок ресурсов

24.3 Бизнес-группы и их классификация

БГ -- это наиболее распространенное в современной (последние 5 лет) экономической литературе понятие, используемое для обозначения объединений предприятий холдингового типа.

Понятие «бизнес-группа» (БГ) возникло постепенно, трансформировавшись из понятия финансово-промышленной группы (ФПГ). Изначально ФПГ -- это юридическое понятие, относящееся к формально зарегистрированным в соответствии с законом о ФПГ интегрированным объединениям. Однако постепенно представление о ФПГ расширилось. В ФПГ стали включать также незарегистрированные объединения. ФПГ может употребляться в двух взаимосвязанных, однако, не вполне совпадающих значениях. В более узком смысле под ФПГ понимается такая форма интеграции промышленных и финансовых структур, которая удовлетворяет критериям, зафиксированным в соответствующих законодательных актах, и сопровождается официальным признанием и включением в Реестр ФПГ Российской Федерации.

Отличие определения БГ от ФПГ, даже используемого в широком смысле, заключается в том, что БГ не предусматривает обязательного вхождения финансового института в группу.

Понятие бизнес-групп (БГ) подразумевает большее обобщение и возможность включения в группу предприятий любой сферы, как промышленной, так и торговой или непроизводственной сферы, то есть, всего, что подходит под название «бизнес». Бизнес -- это не вполне определенное для экономической науки понятие. Бизнес рассматривается и как процесс, и как объект. Существует несколько подходов к определению, что такое бизнес, как процесс. Наиболее общее представление о бизнесе подразумевает, что бизнес -- это индивидуальная деятельность субъекта, направленная на обеспечение для него самого оптимальных условий существования. Такая трактовка бизнеса «для всех сфер жизни» применительно к экономической среде определяет его как индивидуальную экономическую деятельность хозяйствующего субъекта, направленную на достижение им материального благополучия.

Однако, на наш взгляд, стоит все же более четко определять, какие предприятия считать входящими в БГ, а какие нет, и объединения какого типа и характера называть БГ. Необходимо провести определенную классификацию массы объединений и групп предприятий, которые существуют в современной России и выделить из них те, которые стоит называть бизнес-группами. Членение следует проводить, ориентируясь на характер взаимосвязей и взаимозависимостей внутри объединения. Характер взаимодействия предприятий объединения и способ организации их согласованной деятельности и есть тот экономический смысл объединения, который является определяющим для нашего исследования -- для совершенствования структур управления БГ.

Группа экспертов Бюро экономического анализа (Москва) дает достаточно четкое определение интегрированных бизнес-групп. Это объединения предприятий, представляющие более мягкую форму интеграции по сравнению с вертикально-интегрированными фирмами, но более жесткую -- по сравнению с промышленными сетями. Под бизнес-группой понимается совокупность предприятий и организаций, координация действий которых выходит за рамки обычных контрактов и происходит при сохранении статуса партнеров по группе как отдельных хозяйственных субъектов, при одновременном выделении центрального элемента, выполняющего функции координации.

К бизнес-группам относятся все объединения предприятий холдингового типа: и вертикально, и горизонтально интегрированные, и смешанные, и диверсифицированные.

Мультидивизиональные фирмы.

Наиболее значимой организационной инновацией в 20 веке являлось изобретение в 20-е годы Пьером Дюпоном и Альфредом Слоуном мультивизиональной структуры. Эта структура подразумевает создание полуавтономных производственных подразделений, функционирующих на основе принципа самоокупаемости и сформированных в зависимости от типа продукта, торговой марки и географическому признаку. М-структура явл. своеобразным синтезом унитарной организации и холдинга. В ней сохранен принцип централизации принятия стратегических решений (например, о выпуске нового продукта) и в то же время децентрализованы оперативный контроль и управление. Аналогичным образом принцип финансовой самоокупаемости дивизионов(агентов) позволяют им участвовать в результатах своей деятельности. М-структуру используют конгломераты и транснациональные компании. Таким образом организационная инновация заключается в том, что дивизионы являются главными участниками и центрами прибыли и у них нет резона поступать оппортунистически.

Холдинг.

Холдинг (холдинговая, или держательская, компания) представляет собой организацию, владеющую контрольными пакетами акций других компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления. Холдинг является специфическим управленческим и финансовым ядром современных корпораций, конгломератов и других организационных структур рынка. По характеру деятельности холдинги разделяются на чистые и смешанные, или оперативные.

Чистые холдинги ограничивают свою деятельность исключительно контрольно-управленческими функциями по отношению к дочерним обществам.

Смешанные холдинги могут выполнять различные функции, связанные с предпринимательством в промышленной, торговой, транспортной и других сферах.

В настоящее время существует как минимум три типа холдинговых структур:

1. Интегрированные промышленные компании.

2. Конгломераты.

3. Банковские холдинги.

Их особенностью является то, что в них участвует государственный капитал. В отраслях являющихся естественными монополистами, такой контроль себя оправдывает. Государство почти во всех индустриально развитых странах регулирует либо назначает тарифы на электроэнергию. Кроме того, оно принимает решения о национализации или приватизации, разукрупнении или слиянии естественных монополий. Поэтому акционерный контроль над этими отраслями объективно обусловлен. Однако методы государственного регулирования таких институтов рынка, как естественные монополии, не следует распространять на отрасли, которые должны развиваться по рыночным законам.

Холдинг может быть создан либо в результате вычленения определенной организационной структуры с последующей передачей ей контрольных пакетов акций уже существующих фирм, либо путем образования самим холдингом новых акционерных обществ при условии сохранения за ним контрольных пакетов акций этих обществ. В современных условиях крупные компании (в основном конгломератного типа) могут создавать и так называемые промежуточные холдинги - отдельные общества или подразделения в структуре компании, выполняющие строго определенные задачи (например, патентный и лицензионный холдинг, холдинг по оказанию услуг, инвестиционный холдинг и т.д.). цель создания промежуточных холдингов, или субхолдингов состоит в сосредоточении всех видов ресурсов, интеллектуального потенциала на конкретных участках работ, что позволяет с максимальным эффектом использовать выделенные группы факторов в интересах компании.

Дополнительные определления

Холдинг - группа дочерних и зависимых компаний, во главе которых стоит материнская компания, выполняющая функции управляющей компании и владеющая контрольным пакетом акций других (дочерних) компаний.

Горизонтальный холдинг (холдинг сбытового типа) - объединение однородных бизнесов в филиальные, например территориальные, структуры, обычно характеризуемое наличием единой логистики.

Вертикальный холдинг (холдинг концернового типа) - объединение предприятий по продуктовому признаку в единой производственной цепочке взаимосвязанных переделов.

Смешанный холдинг - объединение компаний, напрямую не связанных торговыми или производственными отношениями, или объединение с чертами горизонтального и вертикального холдингов одновременно.

Виртуальный холдинг - группа тесно связанных в своей деятельности компаний, осуществляющих взаимодополняющие функции по обеспечению продвижения товаров и услуг от производителя к потребителю, при этом связи между ними и право владения ими явным и формальным образом не демонстрируются.

Холдинговая компания (управляющая компания холдинга, компания-держатель акций, головная, материнская компания) - компания, которая владеет контрольным пакетом акций других предприятий холдинга с целью контроля и управления их деятельностью.

Зависимое предприятие - юридически самостоятельное предприятие, на которое головное предприятие прямо или косвенно оказывает господствующее влияние.

Дочернее предприятие - предприятие, "отпочковавшееся" от головного, участвующего в общей деятельности с правом решающего голоса.

ФПГ

Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ - транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.

Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее большинство участников представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам, установленным программой содействия созданию ФПГ.

Типы финансово-промышленных групп

Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Исходя из специфики российской экономики, группы можно

классифицировать по следующим критериям:

* способу создания,

* инициатору формирования,

* организационному строению,

* форме производственной интеграции,

* масштабам деятельности.

По способу создания все ныне действующие российские ФПГ можно поделить на:

* сформированные по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);

* сформированные в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов.

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:

* банковские,

* промышленные,

* торговые.

Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация. Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. (см. прил. 1)

Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий.

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие» (холдингового типа) варианты организационного строения финансово-промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов.

ФПГ могут различаться по формам производственной интеграции: вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ ? это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях.

Горизонтальные ФПГ ? это группы, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию.

Стоит заметить, что именно такой тип интеграции наиболее жестко контролируется Госкомитетом по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур: объединения (крупные АО, ФПГ), занимающие более 35% федерального или местного рынка по определенным группам товаров, с большим трудом проходят экспертизу и согласование в данном ведомстве.

Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгломераты) представляют собой группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собою производств.

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабам деятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные.

Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной стороны, как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а с другой ? как средство решения региональных экономических и социальных задач. Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами, обеспечивающими структурную перестройку технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач сохранения занятости населения и решения экологических проблем.

Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ, группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-членов СНГ.

Сетевые индустриальные организации

Объективная необходимость развития рынка создала потребность в виде нежесткой интеграции на время выполнения совместных проектов. Такая интеграция в мире оформляется в форме сетевых индустриальных организаций (СИО). У нас они довольно широко распространены. Это, прежде всего - союзы или ассоциации, объединяющие разработчиков и производителей сложной наукоемкой продукции. Причем появлению таких союзов не препятствуют различия в формах собственности у их членов.

Билет №25

25.1 Общее равновесие

Общее экономическое равновесие - такое состояние экономики, когда все рынки одновременно находятся в состоянии равновесия, а каждый субъект достигает своего максимума.

МОДЕЛЬ ОБЩЕГО РАВНОВЕСИЯ ВАЛЬРАСА

Мы представим модель общего конкурентного равновесия Вальраса, используя функции избыточного спроса, а не функции спроса и предложения, которые обычно определяют рыночное равновесие, хотя между обоими подходами существует прямая связь.

В общем случае функция спроса на какой-либо, скажем, i-й товар является функцией цен всех, скажем, т товаров. Она может быть представлена как

Q^D_i = D_i(P₁, -, P_i, -, P_m), i = 1, 2, ..., т.  

На совершенно конкурентном рынке предложение какого-либо товара, пусть это будет все тот же i-й товар, также является функцией цен всех т товаров. Она может быть представлена как

Q^S_i = S_i(P₁, -, P_i, -, P_m), i= 1, 2, ..., m.   

Тогда функция избыточного спроса на i-й товар может быть представлена как разность между функцией спроса и функцией предложения. Обозначим избыточный спрос на i-й товар E_i, тогда

E_i = D_i(P₁, ..., P_i, ..., P_m) - S_i(P₁, ..., P_i, ..., P_m)

Функция избыточного спроса обладает некоторыми особенностями, делающими ее использование в анализе конкурентного равновесия более удобным, чем обычных функций спроса и предложения. Понятие и функция избыточного спроса позволяют рассматривать предложение как отрицательный избыток спроса, а спрос ~ как положительный его избыток.

Условием равновесия является равенство избыточного спроса нулю.

Равновесный исход предполагает, таким образом, максимизацию полезности каждого потребителя, максимизацию прибыли каждого производителя и равновесие на рынках всех благ и факторов производства. В равновесии субъекты с отрицательными избытками спроса представляют сторону предложения, субъекты с положительными избытками ? сторону спроса. Суммы избытков всех продавцов и всех покупателей каждого товара оказываются нулевыми.

25.2 Макроэкономическая теория: классическая, кейнсианская, монетаризм, неоклассическая и неокейнсианская, их особенности и основные гипотезы

За последние два десятка лет кейнсианской теории был брошен вызов альтернативными макроэкономическими концепциями, в частности монетаризмом и теорией рациональных ожиданий (ТРО).

Иных взглядов придерживался лауреат Нобелевской премии по экономике 1976 г., Милтон Фридман, ставший интеллектуальным лидером монетаристской школы. Он положил начало эмпирическим и теоретическим исследованиям, показывающим, что деньги играют гораздо более важную роль в определении уровня экономической активности и цен, чем предполагала кейнсианская теория.

Но экономическая мысль не стоит на месте, спустя некоторое время Роберт Льюкес, Томас Саряжент и Нейл Уоллес разрабатывают  теорию рациональных ожиданий (ТРО), представляющую часть так называемой новой классической экономической теории.

Сравним кейнсианскую теорию и монетаризм, показав их в полярных формах. В действительности линия, разделяющая современных кейнсианцев и монетаристов не столь четкая. Но у них есть и важные идеологические различия, касающиеся  роли государства, вопроса о внутренней стабильности капиталистической экономики.

Взгляды кейнсианцев и монетаристов на частный и государственный секторы почти диаметрально противоположны. С точки зрения кейнсианцев, нестабильность частных инвестиций обусловливает нестабильность экономики, а государство играет положительную роль, применяя соответствующее стабилизационное средство. Монетаристы же напротив считают, что государство оказывает вредное влияние на экономику, оно создает негибкость, которая ослабляет способность рыночной системы обеспечивать значительную стабильность; оно проводит фискальные и кредитно-денежные мероприятия, которые, хотя и имеют благую цель, вызывают ту самую не стабильность, для борьбы с которой они предназначены.

Основополагающие уравнения.

Обе теории, кейнсианская и монетариская,  основывают свой анализ на специальных уравнениях. В первом случае - это уравнение совокупных расходов, в другом - уравнение обмена, рассмотрим каждое из них в отдельности:

 Уравнение совокупных расходов.

Кейнсианская теория делает упор на совокупных расходах и их компонентах. Основополагающим кейнсианским уравнение является:

Ca + In + Xn + G= ЧНП

Это уравнение показывает, что совокупный объем расходов покупателей равен общей стоимости проданных товаров и услуг. В состоянии равновесия Ca + In + Xn + G (совокупные расходы) равны ЧНП (объему производства в стране).

Уравнение обмена.

Монетаризм  делает упор на деньгах и основополагающим уравнением здесь является уравнение обмена:

MV = PQ

где М- предложение денег, V- скорость обращения денег, то есть среднее количество раз, которое доллар тратится на приобретение готовых товаров и услуг в течение года, Р - уровень цен или, точнее, средняя цена, по которой продается каждая единица физического объема производства; и Q - физический объем производственных товаров и услуг.

Левая часть уравнения (MV) представляет собой общее количество расходов покупателей на приобретение объема производственных благ, тогда как правая часть (PQ) представляет собой общую выручку продавцов этого объема, из этого и следует название “уравнение обмена”.

Следует однако обратить внимание на то, что между левой стороной кейнсианского уравнения Ca + In + Xn, + G  и левой стороной уравнения обмена МV существует важное различие, а именно: если одно показывает планируемые или предполагаемые расходы, то другое отражает действительные расходы.

В самом деле оба подхода являются двумя взглядами на одно и то же, но тем не менее по-прежнему  остается принципиальный вопрос: какая макроэкономическая теория точнее отображает действительность и, следовательно, является более приспособленной к разработке основой экономической политики.

Классическая теория.

1. Рассматривает 4 рынка, не учитывает их взаимодействия.

2. Цены гибкие. Если происходит изменение спроса, то цены изменяются.

3. Фискальная и денежно-кредитная политика значения не имеют.

4. Потенциальный ВВП и доход определяются производственными возможностями ( К=L). Если медленно меняются факторы производства, то медленно меняется доход.

Классическая теория является верной в долгосрочном периоде ( по Варшавскому).

Кейнсианская теория. ( Является верной в краткосрочном периоде).

1. В периоды кризисов фискальная и денежно-кредитная политика должны быть активными.

2. Цены жесткие. Медленно реагируют на изменение экономики.

Монитористская теория.

1. Рост агрегированного спроса за счет роста денежной массы.

В США процентная ставка 1-2 %.

2. Справедлива количественная теория денег.

3. Фискальная политика (т.е. налогообложение) несправедлива.

4. Предложили давать ориентиры для денежной массы.

Неоклассическая теория.

1. Все участники рынка действуют рационально и роль правительства негативна.

2. Рынки сами уравновешиваются, цены гибкие, зарплата быстро реагирует на изменения.

Неокейнсианская теория.

1. Рынки не находятся в постоянном равновесии.

2. Существуют гибкие и не гибкие цены.

Теория является верной в среднесрочной перспективе ( по Варшавскому).

25.3 Неоклассический и контрактный подход к размерам фирмы. Минимальный эффективный выпуск. Внутренние и внешние контракты. Издержки контроля. Транзакционные издержки

Неоклассическая теория

Фирма - хоз организация, созд для того чтобы произв. товары и продавать их на рынке ради зарабатывания прибыли своим владельцам.

Фирмы концентрирует внимание на технологич факторах, обуславливающих зависимость издержек от объема и масштаба выпуска продукции.

Субаддитивность издержек - ТС некот объема продукции на нескольких предприятиях > издержек выпуска того же объема продукции на одном предприятии.

Минимальный эффективный выпуск - такой объем выпуска, при котором положительная отдача от масштаба сменяется постоянной или убывающей, фирма достигает минимальный уровень долгосрочных АС. Этот объем - наибольший эффективный масштаб. Рост производственных издержек на единицу выпуска после достижения наиболее эффективного масштаба формирует технологич границу фирмы.

Горизонтальная граница фирмы понимается в двояком смысле: 1. Объем выпуска одного продукта или пределы роста однопродуктовой фирмы 2. товарное однообразие в рамках одной фирмы или пределы диверсификации пр-ва. В обоих смыслах горизонт границы фирмы определяют эф-т масштаба или субаддитивность издержек.

Вертикальная граница фирмы хар-ет степень охвата его последоват звеньев технологич цепочки. Вертик экспансия фирмы оправдана до тех пор, пока она способствует снижению производственных издержек.

Контрактная концепция фирмы.

Фирма - совокупность отношений между работодателем, управляющим и собственником (внутренние контракты) Внешние контракты - отношение фирмы с деловым партнером.

В связи с внутренними и внешними контрактами фирма сталкивается с двумя типами затрат: транзакционными издержками и издержками контроля.

Транзакционные издержки - затраты (явные и неявные) на заключение и обеспечения выполнения внешних контрактов - затраты на совершение деловых операций, т.е. расходы на поиск деловых партнеров, заключение контракта, обеспечение соответствующего выполнения контрактов.

Издержки контроля - издержки связанные с выполнением внутренних контрактов. Включают расходы на мониторинг выполнения внутренних контрактов.

С увеличением размеров фирмы происходит перевод некоторых внешних издержек во внутренние, экономятся транзакционные расходы, повышаются издержки контроля.

Рациональный размер фирмы - тот, при котором минимизируются совокупные транзакционные издержки, издержки контроля и технологические издержки.

Билет №26

26.1 Доминирующая фирма

Доминирующая фирма - это фирма, которая всегда могла бы производить по более низким средним издержкам, чем любая новая фирма, входящая в отрасль. Она бы могла, следовательно, временно снизить свою цену и все еще получать прибыль. Таким образом, она может использовать свой контроль над ценой, чтобы вытолкнуть из отрасли любого соперника.

Причины возникновения:

Доминирующая фирма может возникнуть на рынке при следующих условиях:

1. Если у фирмы есть преимущество в издержках - новейшая и эффективная технология. Концентрируется управленческий талант, опыт функционирования фирмы, и наилучший эффект масштаба.

2. Соответствующее качество продукта (внутреннее и внешнее)

Доминирование может быть как ценовое, так и в выпуске продукции. Для последней модели характерно, что задача доминирующей фирмы заключается в том, чтобы путём продуктовой дифференциации «переманить» потребителей фирм-аутсайдеров.

Примером такой модели может служить модель доминирующей фирмы Форхаймера. Это модель лидерства по цене. В модели существует фирма-лидер, которая признана ценовым лидером и регулирует рыночную цену и берёт на себя ответственность за приспособление цены к изменяющимся условиям рынка. Кроме лидера товар на рынке предлагает значительное число фирм, которые образуют конкурентное окружение и принимают цену, установленную лидером. Они не имеют возможности устанавливать цену на основе решения задачи на максимум прибыли.

Стратегия поведения:

Барьеры входа в отрасль играют важную роль в определении стратегии доминирующей фирмы. Барьеры, их особенности для каждого конкретного рынка, их высота могут не зависеть от политики фирмы-лидера, будучи объективной характеристикой рынка. Барьеры входа могут создаваться путем стратегической политики доминирующей фирмы. Стратегические барьеры возникают благодаря сознательной деятельности самих фирм, их стратегическому поведению, препятствующему проникновению новых фирм в данную отрасль. В качестве стратегических барьеров могут использоваться сберегаюшие инновации, долгосрочные контракты с поставщиками ресурсов, получение лицензий и патентов на данный вид деятельности, сохранение незагруженных мощностей, а также все способы повышения минимально эффективного объема выпуска для отрасли: увеличение издержек на рекламу и НИОКР, маркетинговые исследования, издержки по созданию имиджа фирмы.