Диагностика финансового состояния предприятия

Таблица 2 Динамика структуры собственного капитала ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2004 год

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменения	на начало года	на конец года	изменения
Уставный капитал	1757	1757	-	82,8	79,2	- 3,6
Добавочный капитал	523	755	232	24,6	34	9,4
Фонды спецназначения	6	6	-	0,3	0,3	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	15	19	4	0,7	0,9	0,2
Непокрытый убыток прошлых лет	- 178	- 318	- 140	- 8,4	- 14,4	- 6
ИТОГО:	2123	2219	96	100	100	Х

По данным таблицы 2 можно сделать вывод: увеличение доли собственных средств за счет роста добавочного капитала на 9,4 % и нераспределенной прибыли отчетного года на 0,2 % способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Наличие нераспределенной прибыли может, рассматривается, как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Однако наличие сумм по статье «Непокрытый убыток прошлых лет», их рост на 6,0 % свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые трудности и говорит о «проедании» собственного капитала.

Аналогично может быть проведен анализ динамики и структуры заемного капитала (табл. 3).

Таблица 3 Динамика структуры заемного капитала за 2004 г.

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменения	на начало года	на конец года	изменения
Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные займы,	860	969	109	53	59	+ 6
в том числе у населения	793	969	176	49	59	+ 10
Кредиторская задолженность всего:	748	670	- 78	47	41	- 6
в том числе: - за товары	359	414	55	22	25	+ 3
- персоналу по оплате труда	72	123	51	4	7	3
- органам соцстраха	95	33	- 62	6	2	- 4
- бюджету	220	100	- 120	14	6	- 8
- прочим кредиторам	2	-	- 2	1	1	-
ИТОГО:	1608	1639	31	100	100	Х

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что за отчетный период произошли существенные изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 6 % с одновременным снижением доли кредиторской задолженности. Оценка изменений в структуре капитала может быть разной с позиции инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое положение предприятия, а чрезмерные - ухудшить.

В процессе оценки состояния активов предприятия были проанализированы изменения в их составе и структуре (табл. 4).

Таблица 4 Структура активов ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2004 г.

Средства предприятия	На начало года	На конец года	Прирост
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Долгосрочные активы	2190	58,7	2294	59	+ 104	+ 0,3
Текущие активы	1541	41,3	1564	41	+ 23	- 0,3
ИТОГО:	3731	100,0	3858	100,0	+ 127	-
в том числе:
- монетарные активы	421	11	395	10	- 26	- 1
- немонетарные активы	3310	89	3463	90	153	+ 1
в том числе в сфере:
- производства	525	14	313	8	- 212	- 6
- обращения	1016	27	1251	33	+ 235	+ 6

Из таблицы 4 видно, что за отчетный год структура активов ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» существенно не изменилась: на конец отчетного периода доля основного капитала увеличилась на 0,3 %, а доля оборотного капитала соответственно уменьшилась на 0,3 %, в том числе в сфере производства - уменьшение на 6,0 % и увеличение в сфере обращения на 6,0 %.

В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляет - 1,42, на конец года - 1,47, что свидетельствует о плохой оборачиваемости активов ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» .

Значительный удельный вес занимают немонетарные активы, в общей валюте баланса их доля за отчетный период увеличилась на 1,0 %.

Для оценки состава и динамики оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое положение предприятия, проанализируем данные табл. 5.

Таблица 5 Оценка динамики и состава текущих активов ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2004 г.

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
1. Денежные средства	1	5	4	0,06	0,36	+ 0,3
2. Дебиторская задолженность	204	330	126	13,0	21,0	+ 8
3. Запасы и затраты	1237	1197	- 40	80	76,6	- 3,4
в том числе:
- сырье и материалы	407	283	- 124	26	18	- 8
- незавершенное производство	1	2	1	0,06	0,16	+ 0,1
- готовая продукция, товары	712	884	172	46	57	+ 11
- расходы будущих периодов	117	28	- 89	7,94	1,44	- 6,5
4. Прочие оборотные средства (НДС)	99	32	- 67	6,94	2,04	- 4,9
ИТОГО:	1541	1564	+ 23	100	100	-

Как видно из таблицы 5, наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы и затраты. На их долю, на начало года приходится 80 %, на конец - 76,6 % текущих активов. К концу года значительно увеличилась доля дебиторской задолженности - на 8,0 % и готовой продукции на складах, товаров для перепродажи - на 11,0 %, незначительно увеличение доли денежной наличности на 0,3 %, что свидетельствует о трудностях сбыта товаров и продукции и ухудшении финансовой ситуации.

Наибольший удельный вес денежных средств не должен пугать при анализе, поскольку деньги должны находиться в обороте. Важно оценить, во что вложены денежные средства и насколько эффективны эти вложения.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных и товарных запасов, поэтому предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в тоже время, чтобы они не залеживались на складах.

Об этом можно судить по другим формам бухгалтерской и финансовой отчетности, детально изучая изменение по каждой статье актива баланса.

Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

Проведем оценку ликвидности баланса за несколько периодов, чтобы получить представление о текущих изменениях финансового положения предприятия. Для этого используем данные таблицы приложения 8.

Из таблицы следует, что ни один из показателей не удовлетворяет нормативным условиям. Это означает, что баланс ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» , не является абсолютно ликвидным. У предприятия в течение анализируемого периода не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. В том числе на 01.01.2002 - 104,0 тыс. руб.; на 01.01.2004 - 670,0 тыс. руб. Быстрореализуемых активов также недостаточно. Составляя наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, определим текущую ликвидность и текущую платежеспособность:

на начало 2002 года не хватает - 199,0 тыс. руб. (61,0-104,0-156,0);

на конец 2004 года нехватка - 1389,0 тыс. руб. (250,0-670,0-969,0).

Положение предприятия на ближайшее время затруднительно. Для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы. О неплатежеспособности предприятия также свидетельствует наличие «больных» статей баланса, например ст. «Убытки прошлых лет», в размере 318,0 тыс. руб. на конец 2004 года.

Перспективную ликвидность можно определить, сравнив медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами, то есть с будущими поступлениями и платежами. Только после реализации медленно реализуемых активов предприятие сможет расплатиться со своими наиболее срочными, краткосрочными обязательствами.

Добиться абсолютной ликвидности баланса возможно путем оптимизации основных финансовых потоков предприятия, которые возникают между ним и кредиторами, покупателями, поставщиками.

В практике аналитической работы наиболее широко применяется оценка ликвидности по системе финансовых коэффициентов, построенных на использование классификации активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Как правило, рассчитывают три важных показателя ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ). Это обобщающий показатель, который определяется как отношение всех оборотных средств (текущих активов - ТА) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) и определяется следующим образом:

КТЛ = (А1 + А2 + А3) : (П1 + П2). (27)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Если соотношение меньше 1:1, то финансовое состояние предприятия можно характеризовать, как кризисное, поскольку оно не в состоянии покрыть свои долги. Норма равна 2 - 2,5.

Нормативное значение, равное 2, принято исходя из следующих соображений. Если все кредиторы предъявят требование о погашении краткосрочных обязательств, то у предприятия должно быть столько активов, чтобы рассчитаться по обязательствам и после этого у него должно остаться не меньше, чем погашено, для нормального течения производственного процесса.

Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

КБЛ = (А1 + А2 ) : (П1 + П2). (28)

Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств, в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Норма в пределах от 0,8 до 1,0.

При оценке динамики коэффициента необходимо обратить внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия, может быть при необходимости погашена не медленно за счет денежной наличности. Он определяется как отношение легкореализуемых активов к текущим пассивам

КАЛ = А1 : (П1 + П2) х 100 %. (29)

Наиболее мобильная часть всех оборотных средств - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Они всегда готовы к платежу, на их основе рассчитывается и проверяется абсолютная ликвидность предприятия. Норма равна - 20,0 % - 25,0 %.

Иными словами, 20-25 % краткосрочных обязательств должно покрываться за счет наличных денежных средств. Если показатели откланяются от рекомендованных значений, то необходимо выяснить причину.

К числу критериев для оценки ликвидности можно отнести и показатель собственного оборотного капитала (СОС) или, как его еще называют - работающего капитала.

Предприятие ликвидное до тех пор, пока текущие активы превышают текущие пассивы, то есть оно обладает собственным оборотным капиталом. При этом минимальная величина СОС должна быть не меньше краткосрочных обязательств.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Этот показатель имеет большое значение в оценке финансового состояния предприятий торговли. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 50 % (нормативным считается значение СОС 0,6-0,8 %)

?СОСЗ = СОС / З, (30)

где ?СОСЗ - доля собственных оборотных средств, тыс. руб.;

СОС - размер собственных оборотных средств, тыс. руб.;

З - запасы и затраты, тыс. руб.

Результаты расчета и анализ показателей ликвидности

ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» приведены ниже (табл. 6).

Таблица 6 Динамика показателей ликвидности за 2001 - 2004 гг.

1	2	3	4	5	6
Показатель	Рекомендуемое значение	на 01.01.02	на 01.01.03	на 01.01.04	на 01.01.05
Собственные оборотные средства, тыс. руб.		38,0	75,0	- 67,0	- 78,0
Итог баланса		693,0	861,0	3731,0	3858,0
Запасы и затраты		218,0	423,0	1237,0	1197,0
Доля СОС в активах, %		5,5	8,7	-	-
Доля СОС в товарных запасах, %	60 - 80	0,17	0,18	-	-
Коэффициент текущей ликвидности	1,5 - 2	1,07	1,15	0,94	0,89
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 - 1,0	0,23	0,14	0,17	0,16
Коэффициент абс. ликвидности	20% - 25%	-	-	0,06	0,3

Как видно из таблицы 6, все значения коэффициентов ликвидности меньше нормативного значения, и имеется тенденция к снижению показателей. ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» испытывает потребность в собственных оборотных средствах. На конец анализируемого периода, даже имеется их недостаток- в 2002 году величина текущих обязательств предприятия превышает величину текущих активов на 78,0 тыс. руб. Если на 01.01.2002 года доля собственных средств в товарных запасах составляла 17,0 %, то уже с 2002 года основные и оборотные средства финансировались за счет займов и кредиторской задолженности. Это говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия, о том, что ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» является неплатежеспособным и требуются немедленные меры по исправлению ситуации.

Анализ показателей деловой активности, состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятий обращают внимание на состояние основных фондов с точки зрения их производительности, физического и морального износа.

Данные для анализа структуры и динамики основных средств приведены в табл. 7. Согласно этим данным доля основных средств в активах предприятия занимает на конец года 59 %. Активная часть невелика - 15 %, но темпы ее роста выше пассивной и составляют 16 %. Основные средства изношены на 57 %.

Прирост основных фондов был обеспечен в результате приобретения холодильного оборудования, что позволило улучшить финансовое состояние основных средств на 2 %. Рост активной части свидетельствует о правильной экономической политике предприятия, проводимой для повышения эффективности использования основных средств и обновления материально технической базы.

Анализ эффективности использования основных средств показал (см. приложение 9), что некоторый рост фондоотдачи за 2001 - 2004 гг., в среднем на 55,5 % ((56,5 + 59,4) / 2) произошел в условиях роста фондовооруженности в 2002 году на 1 % и производительности труда за 2001 - 2004 годы на 49,5 % ((54,8 + 44,2) / 2) (на фоне снижения численности работников на 2 человека). За счет роста фондоотдачи получен прирост товарооборота в 2002 году на сумму 1569,2 тыс. руб.; 2003 год - 2524,9 тыс. руб.

Таблица 7 Анализ структуры и динамики основных средств ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2004 год

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	5231	-	5364	-	133	103
в том числе активной части	832	-	965	-	133	116
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.	2185	-	2289	-	104	-
в том числе активной части, тыс. руб.	292	-	355	-	63	-
Валюта баланса, тыс. руб.	3731	100	3858	100	+ 127	-
Доля основных средств в активах, %	-	58	-	59	-	+ 1
Доля активной части в общем объеме основных средств, %	-	13	-	15	-	+ 2
Коэффициент износа основных средств, %	-	58	-	57	-	- 1
в том числе активной части, %	-	65	-	63	-	- 2
Коэффициент годности основных средств, %	-	35	-	37	-	+ 2
Коэффициент обновления основных средств, %	-	-	-	2	-	+ 2
в том числе активной части, %	-	-	-	14	-	+ 14
Коэффициент выбытия основных средств, %	-	-	-	-	-	-

В 2004 году ситуация изменилась: уменьшение фондоотдачи на 62,0 %; снижение производительности труда на 25,8 %, при одновременном росте фондовооруженности труда на 94,8 % (на фоне увеличения среднесписочной численности работников до 118 человек).

За счет снижения фондоотдачи и производительности труда, произошел перерасход основных фондов на 1557 тыс. руб., в результате был потерян ожидаемый прирост товарооборота и готовой продукции - 2998 тыс. руб.. Снижение объема балансовой прибыли привело к уменьшению рентабельности использования основных фондов на 95,9 %. Относительный прирост стоимости основных фондов (6,23 раза) превышает темпы роста выручки и балансовой прибыли за 2003 год. Следовательно, ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» неэффективно использует основные фонды, что является одним и резервов улучшения финансового состояния.

Рост фондоотдачи привел к относительной экономии основных фондов: в 2002 году - 205,5 тыс. руб., в 2003 год - 204,2 тыс. руб., что составляет соответственно - 54,1 %; 56,88 % их фактической стоимости 2001 - 2004 годах.

Особое внимание следует уделить оценке эффективности использования оборотных средств. Критерием эффективности использования оборотного капитала может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающих получение высоких максимальных конечных производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и финансовых (прибыль) результатов деятельности предприятия.

Эффективность использования оборотных средств определяется системой показателей оборачиваемости, которая рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса (формы № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2), а также финансового плана.

Оборотные средства предприятия в целом использовались недостаточно эффективно (см. приложение 10). Об этом свидетельствует отставание темпов роста реализации продукции от темпов роста остатков всех оборотных средств. Коэффициент опережения - 0,88 (233,3 / 269).

Оборачиваемость всех оборотных средств замедлилась в 2004 году на 3,66 дней, что повлияло на общее ослабление деловой активности и привело к необходимости дополнительного привлечения средств в оборот в сумме 186,44 тыс. руб. и это несмотря на экономию оборотных средств в предыдущих периодах (2002 год - 27 тыс. руб., 2003 год - 9 тыс. руб.).

В разрезе отдельных элементов оборотных средств мы видим, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких замедление. Значительно уменьшилась продолжительность нахождения капитала в незавершенном производстве (издержек обращения), готовой продукции (товарах), денежных средств, что означает увеличение спроса на продукцию, товары. Увеличилась продолжительность периода обращения средств в производственных запасах, что свидетельствует об увеличении производственного цикла, то есть, если в 2001 году было необходимо 3,14 дня для превращения сырья, материалов в готовую продукцию и реализацию, то 2003 году потребуется 6,77 дня. Увеличение продолжительности дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении среднего срока получения платежа за отгруженный товар, может отрицательно отразится на финансовом положении предприятия.

На предприятии продолжительность оборота совокупного капитала за 2004 год увеличилась на 30,96 дня, а коэффициент оборачиваемости - соответственно уменьшился на 3,44 оборота в результате изменения структуры капитала (уменьшение доли оборотного капитала на 20,7 % за счет увеличения доли основного капитала с низкой оборачиваемостью до 59,1 %).

Снижение коэффициента устойчивости экономического роста на 0,5 % за 2001 - 2004 годы свидетельствует об уменьшении экономического потенциала и снижении деловой активности предприятия при использовании капитала, о чем также свидетельствует снижение коэффициента оборачиваемости на 0,36 оборота за 2001-2004 годы.

Из табл. 8 видно, что в целом снижение рентабельности совокупного капитала на 0,43 % произошло в результате снижения рентабельности продаж на 0,08 % и замедления его оборачиваемости на 5,1 дня. Следовательно, совокупный капитал предприятия, его финансовые ресурсы используются недостаточно эффективно, что указывает на недостатки проводимой финансовой политики при использовании капитала.

Таблица 8 Показатели эффективности использования совокупного капитала ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2001 - 2004 годы

Показатель	Годы	2004 г. по сравн. с 2001 г., +, -
	2001	2002	2003	2004
1	3	4	5	6	7
Балансовая прибыль, тыс. руб.	9	19	15	32	23
Чистая прибыль, тыс. руб.	6	11	6	19	13
Выручка от продажи, тыс. руб.	3665	5734	7759	18338	14673
Средняя сумма капитала, тыс. руб.	706,5	777	938,5	3794,5	3088
в том числе: основного	410	381	360,5	2242	1832
оборотного	296,5	396	578	1552,5	1256
собственного	434	437,5	408,5	2171	1737
Рентабельность капитала, %	1,27	2,45	1,6	0,84	-0,43
в том числе: основного	2,20	4,99	4,16	1,43	-0,77
оборотного	3,04	4,8	2,6	8,5	5,46
собственного	2,07	4,34	3,67	1,47	-0,6
Рентабельность продажи, %	0,25	0,36	0,19	0,17	-0,08
Коэффициент оборачиваемости капитала, оборот	5,19	6,74	8,27	4,83	-0,36
в том числе: основного	8,93	13,74	21,5	8,17	- 0,76
оборотного	12,36	13,22	13,42	11,81	- 0,55
собственного	8,44	11,96	18,99	8,44	-
Капиталоемкость, руб.	0,19	0,15	0,12	0,21	0,02
Оборачиваемость, всего, дней	69,4	53,44	43,54	74,50	5,10
в том числе: основного	4,27	26,20	16,72	44,00	3,73
оборотного	29,12	27,20	26,82	30,50	1,38
собственного	42,63	30,1	18,95	42,61	-0,02
Удельный вес оборотных активов к общей сумме капитала, %	41,96	50,97	61,59	40,91	-1,05
Коэффициент роста собственного капитала	1,38	2,51	1,47	0,88	-0,5

Для изучения состояния расчетов составим баланс дебиторской и кредиторской задолженностей (табл. 9).

Таблица 9 Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2004 год, тыс. руб.

Дебиторская задолженность	На начало года	На конец года	Отклонение +, -	Кредиторская задолженность	На начало года	На конец года	Отклонение +, -
1. За товары	172	330	158	1. За товары, работы и услуги	359	414	55
2. Прочие	32	-	- 32	2. По оплате труда	72	123	51
				3. Внебюджетным фондам	95	33	- 62
				4. Бюджету	220	100	- 120
				5. Прочим кредиторам	2	-	- 2
ИТОГО дебиторов	204	330	126	ИТОГО кредиторов	748	670	- 78
Превышения кредиторской задолженности (пассивное сальдо)	544	340	- 204	Превышения дебиторской задолженности (активное сальдо)	-	-	-
Баланс	748	670	- 78	Баланс	748	670	-78

Однако продажа товаров в долг - один из немногих способов удержать в районе свою долю рынка и сохранить конкурентоспособность. Наличие дебиторской задолженности и нехватка собственных оборотных средств является сегодня препятствием для расчетов с кредиторами (по оплате товаров, выплате заработной платы).

Положительным моментом можно считать снижение суммы кредиторской задолженности на 78,0 тыс. руб., то есть на 10,4 %.

Следует отметить, что за последние несколько лет у общества не было серьезных проблем с налоговой службой, так как предприятие старается своевременно погашать платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Основное место в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность поставщикам за товары и тару, доля - 61,8 %, рост 55,0 тыс. руб., что зависит от характера деятельности - торговля.

Наличие задолженности связано с существующим порядком расчетов (оплата поставщикам производится после их розничной реализации или с отсрочкой платежа), что способствует увеличению доли кредиторской задолженности в формировании товарных запасов.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2 раза свидетельствует о нестабильности финансового положения предприятия.

2.3 Разработка предложений по повышению финансовой устойчивости ООО ПКФ «ДИПЭКС-М»

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность обеспечить требования кредиторов по оплате товаров, включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с неудовлетворительной структурой баланса.

Одной из основных задач финансового анализа является своевременное установление признаков банкротства предприятия и разработка мер по его предупреждению.

Признаки банкротства:

убытки от хозяйственной и другой деятельности;

неспособность предприятия погасить срочные обязательства;

затруднение в получении коммерческого кредита, и других кредитов и займов;

уменьшение поступления денежных средств от основной деятельности;

недостаток собственных оборотных средств.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей. Предприятие не обеспечивает или заведомо неспособно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их платежей.

Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» предприятия; форма № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании».

Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия производится на основе следующих показателей:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных ранее, менее рекомендуемых значений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 месяцам; при расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяцам. При значении коэффициента восстановления платежеспособности > 1, рассчитанной на период равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если значение < 1, то в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если значение меньше 1, то в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Результаты расчетов коэффициентов представлены в таблице 10.

Из данных таблицы 10 можно сделать выводы: коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами намного ниже нормативных значений, что является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» - неплатежеспособным.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев. О риске несостоятельности предприятия также свидетельствуют признаки:

наличие убытков на конец 2003 года в размере 318,0 тыс. руб. от хозяйственной деятельности;

недостаток собственных оборотных средств. В 2003 году текущие активы и часть внеоборотных сформированы за счет краткосрочных источников средств;

тенденция к росту дебиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшения расчетов с покупателями;

систематическое увеличение продолжительности оборота совокупного капитала.

Таблица 10 Оценка показателей неудовлетворительной структуры баланса ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» и реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности за 2004 год

Наименование показателей	На начало периода	На момент установления неплатежеспособности	Нормативное значение коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	0,96	0,95	Не менее 2,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	- 0,04	- 0,05	Не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на период, равный 6 месяцам		+ 0,48	Не менее 1,0

Все это сделало предприятие неспособным своевременно отвечать по своим обязательствам.

Можно сделать выводы: ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» - предприятие с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению, кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» является:

предприятию необходимо начать планирование своей деятельности, так как именно планирование «позволяет заглянуть в будущее», предвидеть события и прорабатывать резервные варианты решений;

для ускорения оборачиваемости оборотных средств, роста уровня производительности труда добиться увеличения объема реализованной продукции с помощью рекламирования своей деятельности;

для восстановления платежеспособности предприятия снизить долю кредиторской задолженности в общей сумме источников финансовых ресурсов с одновременным увеличением наиболее ликвидных (денежных) средств и устранением необоснованной дебиторской задолженности;

для формирования ассортимента товаров в соответствии с требованиями провести маркетинговые исследования;

для установления цен на продукцию с учетом покупательской способности населения и возможности получения обществом прибыли от торговой деятельности пересмотреть систему ценообразования в фирме;

поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия;

повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости;

рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь;

проведение промоакций;

реорганизация (например другие формы использования средств и оборудования, зданий и т. п.);

модернизация: приобретение товаров, пользующихся спросом с жестким контролем со стороны ценовой политики, сдача торговых помещений а аренду на взаимовыгодных условиях.

Большую роль в выявлении резервов, улучшении финансового положения может сыграть маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Для улучшения финансового положения необходимо:

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

своевременно выявлять и не допускать просроченную дебиторскую задолженность с целью принятия мер по своевременному поступлению платежа за товары: расчеты путем предоплаты в порядке плановых платежей, посредством аккредитивов, чеков, оформления документов для передачи в суд для принудительного взыскания;

необходимо выявить пути и возможности упрощения расчетов с поставщиками, сокращения сроков документооборота, своевременное оформление и предъявление товарных и расчетных документов.

Выводы

У предприятия ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» наблюдается снижение размера собственного оборотного капитала. В 2003 году наблюдаем, что оборотного капитала резко не хватает, на период 01.01.2004 год - в размере 78 тыс. руб. Это означает, что текущие активы полностью сформированы за счет заемных источников средств, включая часть внеоборотных активов, собственные средства предприятия потрачены на формирование основного капитала, с низкой оборачиваемостью средств.

Об этом также свидетельствует значение коэффициента маневренности собственного капитала, коэффициент < 0, то есть собственный капитал капитализирован, что отрицательно сказывается на финансовом положении ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» и свидетельствует о недостатке обеспечения собственными оборотными средствами формирования запасов и затрат.

Значение коэффициента финансовой устойчивости < 1. Наблюдается тенденция к его снижению, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Положительным моментом можно считать высокое значение коэффициента реальной стоимости имущества, который составляет 0,90, что больше нормы. Это положительно характеризует производственный потенциал

ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» , то есть предприятие полностью обеспечено средствами производства для нормального осуществления текущей деятельности.

Доля источника собственных средств в валюте баланса (коэффициент автономии) больше 50 %, следовательно, у предприятия стабильное финансовое положение и имеется возможность погасить свои долги за счет собственных средств.

На анализируемом предприятии увеличилась сумма как собственного на 96 тыс. руб., так и заемного капитала на 31 тыс. руб. Изменения в структуре источников произошли за счет роста доли собственных средств на 0,6 %, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости от внешних инвесторов.

За отчетный период произошли существенные изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 6 % с одновременным снижением доли кредиторской задолженности. Это означает, что баланс ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» не является абсолютно, ликвидным.

У предприятия в течение анализируемого периода не хватает денежных средств, для погашения наиболее срочных обязательств. В том числе на 01.01.2001 - 104,0 тыс. руб.; на 01.01.2004 - 670,0 тыс. руб. Быстрореализуемых активов также недостаточно. Положение предприятия на ближайшее время затруднительно. Для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы. О неплатежеспособности предприятия также свидетельствует наличие «больных» статей баланса, например ст. «Убытки прошлых лет», в размере 318,0 тыс. руб. на конец 2004 года.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2 раза свидетельствует о нестабильности финансового положения предприятия.

Для улучшения финансового положения необходимо:

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

своевременно выявлять и не допускать просроченную дебиторскую задолженность с целью принятия мер по своевременному поступлению платежа за товары: расчеты путем предоплаты в порядке плановых платежей, посредством аккредитивов, чеков, оформления документов для передачи в суд для принудительного взыскания;

необходимо выявить пути и возможности упрощения расчетов с поставщиками, сокращения сроков документооборота, своевременное оформление и предъявление товарных и расчетных документов.

Заключение

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Оно является важнейшей характеристикой надежности и деловой активности предприятия, позволяющей оценить его конкурентоспособность на рынке. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности и возможности предприятия в деловом сотрудничестве. Все это предопределяет важность проведения оценки финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе. Оценка финансового состояния предприятия является главной базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Проведенный анализ финансового состояния ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» позволяет сделать следующие выводы.

За анализируемый период производственная и финансовая ситуация значительно не улучшилась. При значительном увеличении темпов роста реализации продукции ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» имеет непокрытый убыток прошлых лет на 01.01.2005 года в размере 318, 0 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие испытывает финансовые трудности и указывает на его кризисное положение. В результате снизился уровень рентабельности капитала на 0,43 %, что свидетельствует о неэффективной финансовой политике предприятия при использовании капитала, причем такая тенденция сохраняется на протяжении всей деятельности предприятия.

Отмечая негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала, следует отметить и положительные стороны работы предприятия. Прежде всего, возрастание стоимости имущества ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за весь период деятельности:

На предприятии отмечается положительный рост объема основных средств (особенно их активной части), что связано с расширением структуры предприятия и с дополнительным характером деятельности предприятия (производство) в результате объединения с производственным обществом.

Покупка оборудования привела к обновлению основных фондов на 2 %, в том числе активной части + 14 %, износ основных средств составил 57 %. Относительный прирост основных фондов превышает прирост товарооборота и прибыли, следовательно, основные фонды используются неэффективно.

Одновременно произошло увеличение оборотных активов

ООО ПКФ «ДИПЭКС-М», что само по себе неплохо, так как в результате ускоряется оборачиваемость оборотных средств и создаются благоприятные условия финансовой деятельности. Однако, в основном этот прирост вызван увеличением стоимости товарных запасов и затрат, и ростом дебиторской задолженности. В результате оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 8,91 дней, в том числе материальных оборотных средств на 7,66 дней, нематериальных (дебиторская задолженность, денежные средства) на 1,25 дней. Это оценивается отрицательно, так как свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию и о затоваривании неходовыми товарами.

Постоянный рост дебиторской задолженности является одним из факторов, негативно влияющих на финансовое положение

ООО ПКФ «ДИПЭКС-М»

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы свидетельствует о том, что ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредиторы предприятия фактически делятся с ними частью своего дохода. В тоже время, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность (доля составила - 17,4 % на 01.01.2004).

Кредиторская задолженность на 01.01.2005 год превышает дебиторскую в 2 раза. Это говорит о нестабильности финансового положения предприятия, о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по вытекающим долгам.

Доля кредиторской задолженности в структуре заемных средств составляет меньший удельный вес, чем доля краткосрочных займов. Иными словами, ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» вынуждено для своей деятельности привлекать не относительно дешевые источники (кредиторская задолженность), а краткосрочные займы (плата за которые не дешева), то такие изменения можно допустить, как вынужденную меру, вызванную острой потребностью в дополнительных источниках финансирования.

В целом по структуре имущества ООО ПКФ «ДИПЭКС-М», можно сказать, что имеется тенденция к улучшению финансового состояния.

Проанализировав ликвидность баланса, можно сказать, что она недостаточна, то есть обязательства, отраженные в пассиве, не покрываются активами. Об этом говорит и отсутствие у предприятия на 01.01.05 года собственных оборотных средств (-78,0 тыс. руб.). Также в ближайшее время

ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» не сможет поправить свою платежеспособность, так как за последний отчетный год возрос платежный недостаток наиболее срочных обязательств. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

В целом на финансовое положения ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» влияют все хозяйственные процессы, совершаемые предприятием. Поэтому можно предложить следующие мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» :

1. На основе оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществить контроль - за экономией средств и за снижением издержек обращения.

2. Улучшить работу по подбору кадров и тем самым повысить эффективность и качество работы.

3. Для улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо:

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

своевременно выявлять и не допускать просроченную дебиторскую задолженность с целью принятия мер по своевременному поступлению платежа за товары: расчеты путем предоплаты в порядке плановых платежей, посредством аккредитивов, чеков, оформления документов для передачи в суд для принудительного взыскания;

необходимо выявить пути и возможности упрощения расчетов с поставщиками, сокращения сроков документооборота, своевременное оформление и предъявление товарных и расчетных документов.

Необходимо разработать конкретные мероприятия по более полному использованию имеющегося производственного потенциала, например:

формирование портфеля заказов на профильную продукцию предприятия во многом зависит от маркетинговой деятельности;

провести замену, модернизацию оборудования и повысить фондоотдачу;

повысить конкурентоспособность своей продукции за счет рекламы и улучшения качества и внешнего вида, а также использовать внутренние резервы, например, реализация законсервированных или не участвующих в производственном процессе, основных средств.

Список использованной литературы

Источники

Опубликованные

1. Федеральный закон от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»/Сб. законов РФ. М.: Акалис. С. 743.

2. Федеральный Закон от 02.12.2002 года № 127-ф3 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий / Сб. законов РФ. М.: Акалис. С. 513.

3. Гражданский кодекс РФ. М: Информ.- издат. центр, 1998.

4. Налоговый кодекс РФ. М.: ИНФРА-М, 2005.

5. Методическое положение по оценки финансового положения предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденного распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 года № 31 - р.

Неопубликованные

1. Устав ООО ПКФ «ДИПЭКС-М», 1992г.

2. Баланс (ф.№1) за 2004г.

3. Отчет о прибылях и убытках за 2004г.

Литература

1. Апишев А.А. Фактор предпринимательства в экономике. М.: Луч, 2001.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М., 2000.

3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 2000.

4. Астахова В.П. Теория бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001.

6. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. М.: Экономика, 2000.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебник. Киев: Ника-Эльга, 2001.

8. Богдановская Л.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под. ред. В.И. Стражева. 2-е изд., стереотип. Мн.: Высшая школа, 1999.

9. Васина А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов. СПб.: Питер, 2004.

10. Введение в рыночную экономику. Учебник / Под ред. А.В. Лившица. М: Высшая школа, 2000.

11. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2001.

12. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент. М.: Прогресс, 1999.

13. Горфинкель В.Я., Купряков Е.М. Экономика предприятия. М.: Банки и биржи, 1998.

14. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятий. М.: Финансы и статистика, 2000.

15. Гурков И., Авраамова Е. Стратегии выживания промышленных предприятий в новых условиях // Вопросы экономики. 2000. № 6. С. 8-16.

16. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

17. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чебоксары: ЧИЭМ, 1999.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2001.

19. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. М.: ЮНИТИ, 2000.

20. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. М.: Финансы и статистика, 2004.

21. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.: ПРИОР, 2000.

22. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности. М.: ЮНИТИ, 2000.

23. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. М.: Финансы и статистика, 2001.

24. Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность. М.: ИВЦ «Маркетинг», 2000.

25. Поздеев П.А. НДС. Нестандартные ситуации. М.: Бератор-Пресс, 2003.

26. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

27. Рудановский А.П. Анализ баланса. М.: ДИС, 2001.

28. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, 2001.

29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2003.

30. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 2001.

31. Современная экономика. Лекционный курс./ Под ред. Проф. Мамедова О.Ю. Ростов н/Д: Феникс, 2001.

32. Табурчак П.П., Тумин В.М. Экономика предприятия. Ростов н/Д: Феникс, 2002.

33. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

34. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Н. В. Колчиной М.: ЮНИТИ, 1998.

35. Финансы хозяйственных структур. Учебное пособие./ Под ред. О.И. Дадашевой. М.: Экономика, 2002.

36. Четыркин Е.М. Статистические методы прогнозирования. М.: Статистика, 2002.

37. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник. М.: Дело, 2003.

38. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2001.

39. Экономика предприятия. Учебник / Под ред. О.И. Волкова. - М.: Инфра-М, 2001.

Приложение 1

Показатели торговой, заготовительной деятельности ООО ПКФ «ДИПЭКС-М»

Показатели	Годы	2004 г. к 2001 г., раз
	2001	2002	2003	2004
1	2	3	4	5	6
Розничный товарооборот
- план, тыс. руб.	3700	4435	6480	14270	3,9
- фактически, тыс. руб.	3665	5234,2	7759,1	14695	4,0
Процент выполнения плана, %	99,50	118,0	119,70	103,0	1,0
в том числе: - по продаже продтоваров, тыс. руб.	3039,4	4791,4	7129,9	13299	4,4
- удельный вес продтоваров в общем объеме, %	90,30	91,50	91,90	90,50	1,0
Товарооборачиваемость, дни	27	25	27	28	1,0
Торговая сеть
Количество магазинов	12	11	11	20	1,7
из них: «Продовольственных»	6	6	6	6	1,0
«ТПС»	6	5	5	14	2,3
Общая торговая площадь, кв. м	888,9	900,4	900,4	1248,8	1,4
В т. ч. арендованных	4	4	4	5	1,3
Товарооборот на 1 кв. м торговой площади, руб.	3786	5813	8617	11767	3,1
Количество работников прилавка, чел.	17	17	18	31	1,8
Товарооборот на 1 работника прилавка, тыс. руб.	198	307,9	431,1	474	2,4
Количество обслуживаемого населения, чел.	6450	6500	6590	8655	1,3
Товарооборот на 1 жителя, руб.	522	805	1177	1698	3,3
Среднесписочная численность работников, чел.	39	36	37	65	1,7
Производительность труда 1 работника, тыс. руб.	86	145	210	226	2,6
Оптовый товарооборот, тыс. руб.	47,4	39,3	52,7	51,9	10,9
Объем закупок сельхозпродуктов, тыс. руб.	-	22,7	199,1	2064	90,9
В том числе: мясо, т	-	0,7	5,4	36,3	51,9
молоко, т	-	0,5	1,5	16	32
яйцо, тыс. шт.	-	-	6,9	31,4	4,6
Среднемесячная зарплата плата 1 работника, руб.	477	650	912	973	2,0
Уровень реализованного наложения, %	19,23	18,21	16,96	19,0	1,0
Финансовый результат (прибыль), тыс. руб.	25	35	27	13	0,5

Приложение 2

Состав и структура издержек обращения ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2001 - 2004 гг.

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение от 2001 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
- расходы по транспортировке товаров	3	0,49	15	1,7	17	1,38	32	1,39	29	+ 0,90
- расходы на топливо, газ, электроэнергию	60	9,88	53	5,96	197	15,95	240	10,43	180	+ 0,55
- расходы на аренду и содержания зданий, легкового транспорта	53	8,73	103	71,59	35	2,83	300	13,04	247	+ 4,31
- расходы на оплату труда	222	36,57	278	31,27	442	35,79	720	31,29	498	- 5,28
- отчисления на социальные нужды	86	14,17	107	12,03	171	13,85	253	11,00	167	- 3,17
- проценты за пользование кредитом	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- проценты за пользование заемными средствами у населения	-	-	59	6,64	87	7,04	182	7,91	123	+ 1,27
- амортизация основных средств	30	4,94	29	3,26	12	0,97	22	0,96	-8	- 3,98
продолжение приложения 2
- отчисления в Фонд развития	-	-	46	5,17	25	2,02	205	8,91	159	3,74
- отчисления в Фонд подготовки кадров	7	1,15	10	1,12	16	1,30	28	1,22	21	+0,07
- внутрихозяйственные отчисления	18	2,97	18	2,02	47	3,81	90	3,91	72	0,94
- налоги и сборы	9	1,50	20	2,25	34	4,78	26	1,13	17	- 0,37
- прочие расходы	119	19,6	151	16,99	127	10,28	203	8,81	84	- 10,79
Итого расходов	607	100	889	100	12,35	100	2301	100	1694	Х
Издержки в процентах к фактическому обороту	-	18,0	-	16,95	-	15,92	-	15,66	-	-2,34

Приложение 3

Основные показатели производственной деятельности ООО ПКФ «ДИПЭКС-М»

Показатели	План 2003 г.	Факт 2003 г.	% вып. плана	План 2004 г.	Факт 2004 г.	% вып. плана	Рост по сравнению с 2003 г.	План 2005 г.	% роста
Объем товарной продукции, в том числе: тыс. руб.	58,51	4669	79,8	6025	6164	102,3	132,0	6670	108,2
-хлебобулочные изделия, т	650	574,8	88,4	650	597,9	92,0	104	720	120,4
- колбасные изделия, т	10	5,1	51,0	22,99	14,3	62,2	280,4	16	111,9
- кондитерские изделия, т	10,9	11,6	106,4	11	17,8	161,8	153,4	18	101,12
- макаронные изделия, т	27	21,9	81,1	26,0	16,5	63,4	75,3	22	133,3
Среднепис. численность, чел.	Х	54	Х	Х	53	Х	Х	60	Х
Выработка на 1 работника в производстве, тыс. руб.	Х	99,3	Х	Х	116	Х	Х	111	Х
Среднемесячная зарплата на 1 работника, руб.	Х	521	Х	Х	807	Х	Х	1300	Х

Приложение 4

Оценка использования производственной мощности ООО ПКФ «ДИПЭКС-М», т / сутки

Подразделение	Проектная мощность	Производственная мощность	Фактическая мощность	% использования мощности
			2003	2004	2003	2004	+/-
Хлебозавод	13,1	6,4	1,46	2,1	22,8	32,8	+10
Пекарня № 1	4,7	2,3	0,8	0,4	34,7	17,39	-17,3
Колбасный цех	1,0	0,5	0,1	0,2	20,0	40,0	+20
Пекарня № 2	3,4	1,7	1,0	1,1	58,8	64,71	+5,9
Всего:	22,2	10,9	3,36	3,8	Х	Х	Х

Приложение 5

Вертикальный анализ баланса ООО ПКФ «ДИПЭКС-М» за 2001-2004 гг.

	Группировка статей	На начало года 01.01.01	На начало года 01.01.02	На начало года 01.01.03	До объединения 01.01.04	Изменение + , -	После объединения
							01.01.04	01.01.05	Изменение +, -
		т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18
АКТИВ
Имущество предприятия	720	100	693	100	861	100	1016	100	296	Х	3731	100	3858	100	127	Х
1.	Иммобилизованные активы	425	59	395	57	367	43	354	35	-71	-24	2190	58,7	2294	59,5	104	0,8
1.1	Основные средства	425	59	395	56	366	42	353	34	-72	-25	2185	58,6	2289	59,3	104	0,7
1.2	Долгосрочные финансовые вложения

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Оценка финансового состояния и деятельности предприятия. Формирование исходных данных для проведения анализа. Оценка ликвидности. Оценка финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ рентабельности.
  
  курсовая работа [31,9 K], добавлен 24.02.2005
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Исследование ликвидности, рентабельности, деловой активности организации. Диагностика риска возможного банкротства фирмы. Разработка плана улучшения финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [709,8 K], добавлен 03.10.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл"

  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл". Обобщённый анализ финансового состояния фирмы: оценка имущественного состояния, оценка ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  курсовая работа [138,3 K], добавлен 13.05.2010
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Каустик"

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Понятие, задачи, методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Башкирэнерго": структура и динамика бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [56,9 K], добавлен 18.05.2012
  

• Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере ООО "Малыш" и разработка предложений по его улучшению

  Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.
  
  дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010
  

• Банкротство предприятия

  Понятие, признаки и причины банкротства предприятия. Реакция предприятия на кризисное состояние и подбор стратегии предотвращения банкротства. Диагностика финансового состояния предприятия, расчет финансовых коэффициентов, анализ финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [510,8 K], добавлен 21.01.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению предприятия ОАО "ТАИФ-НК"

  Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Значение анализа финансового состояния в условиях экономического кризиса. Месторасположение, юридический статус, размеры предприятия и его специализация. Оценка структуры баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и вероятности банкротства.
  
  отчет по практике [50,9 K], добавлен 08.09.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам