Оценка финансового состояния МА "Абсолют"

Финансовое планирование можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовую взаимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, используемого денежного капитала.

Задача финансового планирования.

Обеспечение нормального процесса работы предприятия необходимыми источниками финансирования.

Соблюдение интересов акционеров, Учредителей Компании, подразделением которого является наше предприятие.

Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и обеспечивает платежи в бюджет на минимально необходимом уровне.

Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные.

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства; является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Для того, чтобы точным составляется финансовый план.

Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных путем их конкретизации и детализации. Производится увязка каждого вида вложений с источниками финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложений собственных ресурсов.

В процессе финансового планирования производится конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источника финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и исполнении платежного календаря. Платежный календарь - это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетные, текущие, ссудные, валютные счета и другое, то в платежном календаре представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию.

На основании платежного календаря контролируется расходование средств на неотложные нужды. Это приобретает особое значение в случае возникновения финансовых трудностей.

Платежный календарь конкретизирует текущий финансовый план, уточняет его показатели, дает полное представление о платежах и расчетов в анализируемом периоде.

О несостоятельности (банкротстве) предприятий утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность. В этом вопросе особую значимость приобретают вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности, а некоторые из разделов современных методик финансового анализа, базирующихся на системах относительных показателей. На основании системы критериев принимаются решения:

о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

о наличии реальной возможности предприятия - должника восстановить платежеспособность;

о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа и вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия.

Основанием для принятия решений о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система Критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятий, установленной Положением о механизме финансово-экономического оздоровления, реорганизации и ликвидации несостоятельных государственных предприятий в Республике Казахстан, утвержденным постановлением Кабинета Министров Республики Казахстан от 7 сентября 1994 года, №1002, а также Положением о порядке оценки структуры баланса предприятия, утвержденным Министерством экономики Республики Казахстан от 12 июня 1995 г.

В соответствии с этими Положениями на основании Постановления Государственного Комитета Республики Казахстан по управлению государственным имуществом от 26 июня 1996 года, №2/IV «Об организации совместной работы территориальных комитетов по управлению госимуществом и областных комиссий по санации и ликвидации несостоятельных предприятий по вопросам финансово-экономического оздоровления неплатежеспособных предприятий». Агентство по реорганизации предприятий при Госкомимуществе Республики Казахстан разработало «Методические рекомендации по углубленному анализу финансового состояния неплатежеспособности предприятий», утвержденных директором этого государственного органа 5 октября 1995 года. Эти методические рекомендации обеспечили единый методический подход при проведении Агентством, территориальными комитетами по управлению госимуществом и областными комиссиями по санации и ликвидации несостоятельных предприятий реорганизационных и ликвидационных процедур, в том числе финансового состояния предприятий.

Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

Анализ и оценка удовлетворительности структуры баланса проводятся на основе следующих показателей:

1)Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия), определяемого отношением текущих активов (II раздела актива баланса) к текущим обязательствам (III раздел пассива баланса за вычетом доходов будущих периодов).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств на предприятии.

В случае нашего предприятия коэффициент текущей ликвидности = 425.370 = 2,09 229.000 - 25.000

2)Коэффициента обеспеченности собственными средствами, определяемого отношением собственных оборотных средств (собственный капитал минус долгосрочные активы = II раздел пассива минус I раздел актива баланса) к стоимости текущих активов (II раздел актива баланса). Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

В случае нашего предприятия коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 1,9.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, предприятие - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2,0;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (51).

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное соответствующими государственными органами состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым состоянием предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

, (3.2)

где Кк и Кн - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

Пу - установленный период восстановления платежеспособности в месяцах (6 месяцев);

По - отчетный период;

К тл = 2,0 норм (по 3.2)

В случае нашего предприятия нет необходимости исчислять, поскольку структура баланса удовлетворительная.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2 и Ко ос > 0,1) для проверки устойчивости финансового состояния рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:

, (3.3)

где Пу - установленный период утраты платежеспособности в месяцах (3 месяца).

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев. Если коэффициент утраты платежеспособности менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность, т.е. оно не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

Ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в органах по реорганизации предприятий.

Одной из частых причин неплатежеспособности предприятия является задолженность государства перед ним. Под задолженностью государства перед предприятием понимаются неисполнение в срок обязательства полномочного органа государственной исполнительной власти Республики Казахстан по оплате заказа, размещенного на предприятии, от исполнения которого предприятие не вправе отказаться в соответствии с законодательством. Наличие задолженности государства перед предприятиями определяется на основании справки, содержащей сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием (таблица 36) и документов, подтверждающих наличие данной задолженности (договоров, распоряжений, приказов полномочных органов государственной исполнительной власти Республики Казахстан).

Если в установленный срок документы не представлены, то зависимость платежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним считается неустановленной.

На основании представленных документов по каждому из неисполненных в срок гособязательств определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения.

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием (Z) определяется по формуле:

, (3.4)

где i = 1

Pi - объем государственной задолженности по i-му не исполненному в срок обязательству государства;

ti - период задолженности по i-му не исполненному в срок обязательству государства;

Si - годовая учетная ставка Нацбанка РК на момент возникновения задолженности;

n - количество обязательств государства перед предприятием.

В случае нашего предприятия государство не имеет задолженности перед ним и расчеты по данной формуле производится не будут.

Оценка текущей ликвидности осуществляется из предложения своевременного погашения государственной задолженности предприятию и рассчитывается по скорректированной формуле:

, (3.5)

где - скорректированный коэффициент текущей ликвидности;

ТА - текущие активы;

ТО - текущие обязательства;

ЕPi - суммарная задолженность;

Д.б.п - доходы будущих периодов.

Датой возникновения задолженности считается дата оплаты размещенного государственного заказа, установленная соответствующим договором или иным документом. В случае отсутствия указанной даты моментом возникновения государственной задолженности считается дата окончания исполнения заказа (или этапа работ по заказу).

По значению скорректированного коэффициента текущей ликвидности определяется зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним. Если >= 2, то неплатежеспособность предприятия считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ним, если < 2, то зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признается неустановленной.

Достоинством этой методики являются простота расчетов, возможность их осуществления на базе внешней отчетности и наглядности получаемых результатов.

После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидации материалов.

Важным методом, позволяющим заблаговременно выявлять и предотвращать возможность возникновения ситуации банкротства, является анализ финансовых потоков.

Он дает возможность решать задачи оценки сроков и объемов необходимых заемных средств, оценки целесообразности взятия кредита.

В ходе анализа финансовых потоков или движения финансовых средств рассматриваются 4 группы показателей:

поступления;

расходы (или «платежи);

их разница («сальдо», «баланс»);

наличие («сальдо нарастающим итогом», «аккумулированное сальдо»), соответствующее наличию средств на счете.

Если в перспективе возникает период, в котором четвертый показатель («сальдо нарастающим итогом») оказывается отрицательным, то это означает появление долгов. Если эти долги нечем погасить нечем, а кредиторы их потребуют через суд, то это может привести к банкротству: или форсмажорной ситуации. Таким образом, первый признак банкротства - это наличие отрицательного последнего показателя.

Другой признак банкротства более тонкий - он связан с возможностью попадания даже процветающего предприятия в та называемую «кредитную ловушку». В этом случае объем взятия заемных средств примерно равен или меньше возврата заемных средств. Это означает. Что берущиеся заемные средства уже не используют для развития предприятия, а плата за них снижает эффективность, ведет к «вымыванию» собственных средств и в конце концов к убыточному функционированию и банкротству.

Этот метод оценки вероятности банкротства находит широкое применение на Западе. А, например, в Германии анализ финансовых потоков применяется в законодательном порядке для установления факта неплатежеспособности предприятия в виде угрозы несостоятельности.

Угроза несостоятельности имеет место тогда, когда должник предположительно будет не в состоянии выполнить наличные платежные обязательства в момент наступления срока уплаты. Определение будущей несостоятельности основывается на получаемых и исходящих выплатах. Факт угрозы несостоятельности ориентирован на будущее и тем самым противостоит проблеме неопределенности. Многозначные величины доходов и расходов означают, что финансовое будущее зависит от обстановки.

Достоинство метода анализа финансовых потоков заключается в следующем: простота расчетов, наглядность получаемых результатов, достаточная их информативность для принятия управленческих решений.

Но этот метод имеет существенные недостатки: достаточно трудно запланировать объем поступлений денежных средств с необходимой степенью точности, объем предстоящих выплат на длительную перспективу, а также необходимые данные аналитического учета на предприятии.

Адекватным инструментом оценки является финансовый план, включающий наличие ликвидных средств, запланированные их поступления и выбытия.

Для предотвращения банкротства и восстановления платежеспособности предприятия вынуждены предпринять прежде всего следующие шаги:

а) продажа части недвижимого имущества;

б) избавление от избыточных товарно-материальных запасов;

в) увеличение уставного капитала;

г) получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств;

д) разработка и осуществление программы сокращения затрат;

е) улучшение управления активами;

ж) получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Другим аспектом работы, направленной на предотвращение банкротства, является проведение правильной маркетинговой политики.

И, наконец, третье направление - обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятия получают невысокий доход, состоит в том, что слишком большая сумма средств у них неподвижна. Слишком много не используется оборудования, слишком большой запас сырья, слишком много зданий и т.п. Все это означает бездействующий капитал. Иногда бывает, что 2/3 капитала омертвело, и вся нагрузка ложится на оставшуюся треть. Нет никакой выгоды придерживать товар, кроме тех случаев, когда растут цены. Ценность оборудования или здания зависит от их использования, а не от того, сколько они стоят. Сущностью бизнеса является обмен. Норма прибыли больше зависит от скорости продаж, чем от высоты цены. Поэтому завышение цены - прямой путь к банкротству, а более высокая скорость оборачиваемости капитала помогает избежать банкротства.

Эти рекомендации представляют собой лишь общие направления работ по предотвращению банкротства. Для выхода из кризисного финансового состояния и обеспечения устойчивости темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности необходимо разработать программу по оздоровлению финансового предприятия.

Заключение

На основании рассмотрения системы бухгалтерского учета, финансового анализа, аудита и прогнозирования МА «Абсолют» можно сделать выводы, что финансовое состояние данного предприятия является устойчивым.

Финансы - это специфический элемент экономики предприятия, связанный с тем, что отношения между участниками деятельности предприятия сопровождаются денежным оборотом. При помощи финансов, возникающих в процессе производства и реализации услуг, и включающих формирование и использование денежных доходов, взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями.

Устойчивое финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние предприятия показывает, что велась правильная политика управления финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; имущество, принадлежащее предприятию, использовалось рационально и эффективно; взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами складывались нормально.

Хорошие показатели финансового состояния были такими, что все, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить утвердительный ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях, а следовательно, могли принять решение об экономической целесообразности продолжения отношений. Так как предприятие может реализовать свои экономические интересы лишь через обеспечение нормальных, бесперебойных взаимоотношений с партнерами.

В результате исследования предприятия МА «Абсолют» можно сделать выводы, что высшей целью предпринимательской деятельности является превышение результатов над затратами, т.е. достижение возможно большей прибыли или возможно высокой рентабельности. Идеальным является такое положение, когда получение максимальной прибыли обеспечивает и более высокую рентабельность. При этом важной целью любого предприятия в условиях рынка является обеспечение стабильной финансовой устойчивости в работе. Это более сложная для достижения цель, которая включает в себя не только получение прибыли, но и устойчивое ее получение, а добиться этого не так-то просто.

Предприятия могут достичь этой цели только в том случае, если в своей работе будут придерживаться правильных принципов ведения бухгалтерского учета, финансового анализа, планирования и аудита, качественно выполнять необходимые функции управления. При этом функция управления должна основываться на таких принципах, как: экономичность, финансовая устойчивость, прибыль.

Принцип экономичности требует, чтобы имеющиеся на предприятии ресурсы, финансы не тратились даром, а шли на расширение предприятия.

Принцип финансовой устойчивости означает такую деятельность предприятия, при которой оно могло в любой момент расплатиться по своим долгам или собственными средствами, или за счет получения кредита.

Для достижения такой цели как расширения предприятия, получения наибольшей прибыли в ходе проверки работы МА «Абсолют» у меня появились следующие рекомендации данному предприятию:

оказывать только высокопрофессиональные услуги, систематически обновлять и оказывать услуги в соответствии со спросом и имеющимися возможностями производства.

рационально использовать финансовые ресурсы предприятия не только собственные, но и привлекать инвестиции других предприятий.

разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятия и корректировать их в соответствии с изменяющимися обстоятельствами.

периодически внедрять все новое и передовое в работе предприятия, в организацию труда и управления.

внимательно следить за отборкой кадров предприятия, уделять внимание росту их квалификации и большей содержательности труда, повышении их жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе.

обеспечивать конкурентоспособность предприятия и оказываемых им услуг, поддерживать высокий имидж предприятия.

проводить гибкую ценовую политику и осуществлять другие функции.

систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.

Список использованных источников

1. Генеральный план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2. Под.ред. Рыбина П.Р. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

3. Мельников В.Н. «Финансы»

4. Под.ред. Дробозиной К.В. «Финансовое состояние предприятия»

5. Оганесян О.Н. «Экономика предприятия»

6. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия»

7. Томпсон А. «Экономика фирмы»

8. Дюсембаев К.Ш. «Анализ финансового положения предприятия»

9. Артеменко В.И. «Финансовый анализ»

10. Ковалев В.В. «Финансовый анализ»

11. Попова А.В. «Бухгалтерский учет»

12. Радостовец В.Р. «Бухгалтерский отчет»

13. Горемыкин В.А. «Планирование на предприятии»

14. Петров П.А. «Финансовый план предприятия»

15. Дюсембаев К.Ш. «Аудит и анализ финансового состояния предприятия»

16. Павлова Л.Н. «Финансы предприятий»

17. СавицкаяЛ.Н. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»

18. Торшаева Ш.М. «Аудит»