Методы финансового планирования и прогнозирования как инструменты принятия управленческих решений на предприятии

80

Оглавление

Введение

Глава 1. Планирование и прогнозирование производственно-финансовой деятельности предприятия

1.1 Методология и организация прогнозирования и планирования, процесс финансового планирования и уровни планирования, финансовое прогнозирование

1.2 Роль внутрифирменного финансового планирования и прогнозирования

1.3 Планирование и прогнозирование денежных потоков

Глава 2. Анализ показателей финансового планирования и прогнозирования ООО «Флориан»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Флориан»

2.2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ показателей отчетности ООО «Флориан»

2.2.2 Анализ ликвидности баланса ООО «Флориан»

2.2.3 Анализ платежеспособности ООО «Флориан»

2.2.4 Анализ результатов прибыльности ООО «Флориан»

2.3 Выводы по результатам анализа финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Флориан»

Глава 3. Механизм совершенствования управления финансовым планированием и прогнозированием в ООО «Флориан»

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

Введение

Для предприятий любых организационно-правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом, что обусловило актуальность темы моей работы. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации. Для этого необходимо грамотно и правильно проводить финансовое планирование и прогнозирование на предприятии, во всех его структурах и на всех стадиях производства.

Возникновение и развитие в России рыночных отношений, формирование товарных, финансовых рынков и конкуренции предъявило новые, жесткие требования к предприятиям, что вызвало потребность в изменении механизмов их функционирования.

Повысилась самостоятельность предприятий, их ответственность. Резко возросло значение финансового анализа, при помощи которого можно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность деятельности, перспективы развития, а затем принять обоснованное управленческое решение.

В настоящее время для того, чтобы предприятие нормально функционировало и было конкурентоспособным, необходимо достаточное количество финансовых ресурсов, которые обеспечат платежеспособность и финансовую устойчивость. Однако, как правило, многие хозяйствующие субъекты испытывают недостаток в материальных и финансовых средствах и не рационально их используют, что создает противоречие между требованиями рынка. Разрешение данного противоречия возможно при внедрении эффективной системы финансового планирования на предприятии. Она будет включать в себя такие процессы, как изучение и детальный анализ каждого элемента структуры активов, формирование достаточного объема и необходимого состава активов, оптимизация их обращения, обеспечение постоянной платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов и целесообразного их использования и т. д.

Понимание сущности и необходимости применения данной системы становится все более актуальным для руководителей предприятий, так как размещение средств имеет очень большое значение в организации деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят производственные и финансовые результаты предприятия.

Цель дипломной работы заключается в изучении методов финансового планирование и прогнозирование, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Исходя из цели, в моем исследовании поставлены и решены следующие задачи:

- определены понятия и цели финансового планирования и прогнозирования;

- изучена финансовая отчетность как информационная база для планирования и прогнозирования;

- исследованы существующие методы и подходы к финансовому планированию и прогнозированию и финансовому состоянию организации;

- проведена оценка динамики и структуры статей баланса анализируемого предприятия, проведен расчет основных финансовых показателей: оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности баланса предприятия, деловой активности и рентабельности;

- определены основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом дипломной работы выступает ООО «Флориан». Это предприятие основано в 2005 году, занимается лицензированным видом деятельности, имеет узкий перечень поставки работ и услуг, что и обеспечивает снижение финансовых показателей на предприятии. Моя задача провести дальнейшее планирование и прогнозирование деятельности этого предприятия и составить краткосрочный прогноз деятельности этого предприятия, предметом - система оценки и анализа финансового состояния предприятия.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе финансового состояния ООО «Флориан» и определение его устойчивости, что позволяет построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства. При выполнении дипломного проекта были использованы общенаучные методы диалектической логики, кроме того, применялись сравнительный метод, метод наблюдения, экономический анализ, финансовый анализ и другие.

Период исследования: 2008 - 2009 года.

Для раскрытия сущности данной тематики в дипломной работе использованы работы О.В. Ефимовой, О.И. Дранко, И.М. Сыроежина, И.Т. Балабанова, Э.А. Маркарьяна, Г.Б. Поляка, С. Бабичева, Н.Ф. Самсонова, В.З. Черняка, И.А. Бланка, И.Е. Глушкова.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений. Первая глава работы посвящена методическим основам финансового планирования и прогнозирования предприятия. В параграфах первой главы отражаются цели, задачи, методы финансового планирования и прогнозирования, а также основные показатели и источники информации для проведения анализа. Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО «Флориан», которая включает анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности. В третьей главе предлагаются мероприятия по улучшению финансового состояния. Список литературы дает перечень использованных в работе источников и авторов.

Глава 1. Планирование и прогнозирование производственно-финансовой деятельности предприятия

1.1 Методология и организация прогнозирования и планирования, процесс финансового планирования и уровни планирования, финансовое прогнозирование

Под методологией планирования и прогнозирования понимается система подходов, принципов, показателей, методик и методов разработки и обоснование прогнозов и плановых решений, а также логика планирования и прогнозирования. Методология базируется на экономической теории, изучающей закономерности и законы развития общества, основные положения и тенденции воспроизводственных процессов и совершенствуется по мере развития самой экономической теории.

Важнейшим составляющим элементом планирования и прогнозирования являются методологические принципы, под которыми понимаются исходные положения, основополагающие правила формирования и обоснования плановых прогнозов. Они обеспечивают целенаправленность, целостность, определённую структуру и логику, вырабатываемых плановых прогнозов.

Планирование и прогнозирование внутрипроизводственной деятельности является на предприятии важной функцией управление производством. Общие функции управления непосредственно относятся к плановой деятельности предприятий, а они в свою очередь служат их основой. Это обоснование цели, формирование стратегии, планирование работы, проектирование операций, организация процессов планирования, координация планов, мотивация плановой деятельности, контроль планов, оценка результатов, изменение планов и т.п.

Планирование и прогнозирование на предприятии - это взаимосвязанная научная и практическая деятельность людей, предметом изучения которой выступает система свободных рыночных отношений между трудом и капиталом в ходе производства, распределения и потребления материальных и духовных ценностей.

К задачам планирования и прогнозирования, как к процессу практической деятельности относятся:

- формулирование состава предстоящих плановых проблем, определение системы ожидаемых опасностей или предполагаемых возможностей развития предприятия;

- обоснование выдвигаемых стратегий, целей и задач, которые планирует осуществить предприятие в предстоящий период, проектирование желаемого будущего организации;

- планирование основных средств достижения поставленных целей и задач, выбор или создание необходимых средств для приближения к желаемому будущему;

- определение потребности ресурсов, планирование объемов и структуры необходимых ресурсов и сроков их поступления;

- проектирование внедрения разработанных планов и контроль за их выполнением.

Планирование и прогнозирование является одним из тех методов управления экономикой, которые весьма активно и успешно разрабатывались советскими учеными. В этой области был накоплен немалый положительный опыт, однако в начале 90-х годов процесс реформирования отечественной экономики сопровождался довольно негативным отношением к идее планирования.

Позднее страсти начали постепенно утихать, и к этой идее стали возвращаться как к вполне здравой, не отрицаемой ни в какой самой «наирыночной» стране Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -2008. - 134 с. .

Важнейшим элементом предпринимательской деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 41 с. - (Серия «Высшее образование»);.

Планирование всегда ориентировано в будущее. Это обстоятельство в какой-то мере делает его схожим с прогнозированием. Однако в отличие от планирования в процессе прогнозирования определяется возможность достижения поставленных целей. Прогноз носит вероятностный характер. В нем обычно указывается вероятная степень отклонения от тех или иных целей в зависимости от способа будущих действий и влияния различных внешних факторов (природно-климатических, экономических, научно-технических и др.).

План и прогноз - это не два альтернативных подхода к установлению перспектив развития предприятия, а взаимно дополняющие друг друга стадии разработки хозяйственной стратегии при определяющей роли плана как главного инструмента управления предприятием. Поэтому во всех случаях должен быть обеспечен переход от прогнозируемых показателей к планируемым с учетом их различия.

На практике различают научный, технический, экономический, социальный, демографический и др. виды прогноза. Нередко используется комплексный прогноз - научно-технический, технико-экономический, социально-политический и т.п. В любом виде прогноз должен в максимальной степени соответствовать требованиям объективных процессов.

Прогнозирование, являясь авангардной частью системы планирования, должно охватывать значительно более широкий круг вопросов, чем внутренняя деятельность предприятия. Например, сюда могут войти технические, экономические, инвестиционные проблемы, уже решенные, но не получившее практического применения; материалы, технологические процессы, оборудование, предназначенные для изготовления новой перспективной продукции; потребность в кадрах в связи модернизацией производства и внедрения других новшеств и т.д.

В самом общем виде задачу одноцелевого прогноза состояния предприятия в будущем, через t лет, можно представить как поочередное описание модели допустимых будущих значений переменных параметров его деятельности (В):

B = [F x(t), y(t), z(t), t],

где: х - переменные прогнозируемого параметра, рассматриваемые как управляемые (инвестиции, персонал предприятия, нераспределенная прибыль и др.);

у - переменные параметры, рассматриваемые как условия (состояние рынка, налоги, природно-климатические условия и др.);

z - начальное значение прогнозируемого параметра деятельности предприятия, принятое за базу.

Поочередно описывая такие важнейшие параметры предприятия, как основной и оборотный капитал, выпуск отдельных видов продукции и ее себестоимость, прибыль, производительность труда и др., можно в итоге дать полный прогноз состояния предприятия, в котором оно может оказаться через t прогнозируемых лет. Надежность прогнозирования в значительной степени определяется полнотой и достоверностью используемой информации, которую предприятие должно накапливать и систематизировать в банке данных (информационном каталоге). Неточная или искаженная информация может привести к ошибочным прогнозам.

Процесс финансового планирования. Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на фирме, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, которые отображены на рис.1.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы стоящие перед ней.

Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на фирме.

80

Рис. 1. Основные этапы финансового планирования на фирме

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предпринимательской фирмой.

Пятый этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов. Планирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, влияющие на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предпринимательской фирмы, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 419-420 с. - (Серия «Высшее образование»);.

По мнению Дранко О.И. финансовое планирование - составление комплексного плана функционирования и развития предприятия в стоимостном выражении для обеспечения бесперебойной успешной работы. Бюджет или система бюджетов должны показывать ориентиры повседневной деятельности руководителей предприятия.

В английском языке в качестве понятия «план» используется слово «budget» (бюджет), в связи с чем вся процедура финансового планирования получила название budgeting (бюджетирование).

В качестве понятия «факт» в английском языке используется слово «actual” (фактический). В данном случае терминологические проблемы отсутствуют.

По опыту консультационной работы, на каждом предприятии есть понятие «финансового плана». Сложность заключается в том, что на каждом предприятии под «финансовым планом» понимается что-то свое. Наиболее часто встречаются следующие варианты:

бюджет доходов и расходов (план прибылей/убытков);

бюджет поступлений и платежей (план движения денежных средств);

бизнес-план (средне- или долгосрочный план работы).

Часто приходится вводить на предприятии термин «комплексный финансовый план», чтобы отличить его от «частичного» финансового плана Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб.пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 206-207 с. - (Серия «Профессиональный учебник: Финансы»)..

Можно подвести понятие «планирование» под более общее определение через «планомерность», которая означает объективную необходимость и возможность согласования деятельности хозяйствующих субъектов. А именно, планирование - это практическая реализация планомерности, т.е. осознанная деятельность по достижению сбалансированности и пропорциональности Сыроежин И.М. Планомерность. Планирование. План: Теоретические очернки/Науч.ред. Е.З. Маймикас - М.:Экономика, 2006. - с.24.. Применительно к финансовому планированию - это деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов. Сбалансированность при этом означает оптимальное соотношение между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении государства, и доходами, остающимися в руках хозяйствующих субъектов. Пропорциональность - рациональное соотношение между величиной дохода до уплаты налога и после уплаты по предприятиям, отраслям хозяйства, регионам, субъектам Федерации. Государство через увеличение или уменьшение этого соотношения может стимулировать либо ограничивать их развитие.

Согласно методике В.М. Попова, в рамках рыночной системы главным координатором действий ее участников - предприятий являются цены. Именно цены определяют выгодные для продавцов и покупателей объемы и способы производства и потребления товаров. Фирма как участник рыночной системы также вынуждена подчиняться ценовому механизму, закону спроса и предложения, поскольку не имеет возможности отменить их действие. В окружающем мире рынка фирма - всего лишь клетка большого организма, общая роль которой часто ею не осознается. Однако во внутренней среде каждой хозяйственной единицы цена находится под контролем сознательных действий профессиональных решений менеджеров, которые осознанно определяют основные направления внутрифирменной деятельности. Следовательно, внутренняя природа фирмы основывается на системе плановых решений Бизнес - планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 30 с.: ил..

Согласно мнению Балабанова И.Т. рыночная экономика - это экономика, основанная на отношениях, возникающих при купле-продаже товаров на рынке.

Рынок есть сфера проявления экономических отношений между производителями и потребителями товаров Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 87 с.: ил..

Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование есть одна из функций управления, поэтому финансовое планирование - функция управления финансами.

Функции управления - часть управленческой деятельности. Они определяют формирование структуры управляющей системы.

Понятие «функция» (лат. Functio - исполнение) означает соответствующую деятельность, определенный круг работ, выполняемый каким-либо материальным образованием или человеком, например функции министерства финансов, финансового отдела коммерческой фирмы или функции финансового менеджера.

Функция управления - планирование охватывает весь комплекс мероприятий как по выработке плановых заданий, так и по их планомерному и целенаправленному воплощению в жизнь. План является бесполезным, если он не воплощается в конкретное дело.

Финансовое планирование представляет собой составную часть народнохозяйственного планирования, базируется на показателях плана социально-экономического развития, направлено на координацию деятельности всех органов финансовой системы. Относительная обособленность отдельных звеньев системы финансов предопределяет необходимость разработки системы финансовых планов, отражающих:

особенности форм и методов образования и использования денежных фондов;

отраслевое и территориальное перераспределение финансовых ресурсов. Бабичев С.Налогообложение операций факторинга // Финансовый директор № 10, октябрь,2005.-с 48.

Главным объектом финансового планирования являются звенья финансов (отношения), получающие в плане свое количественное выражение. Движение средств конкретного денежного фонда выражается и закрепляется в соответствующих финансовых планах, которые объединены в единую систему.

Попов В.М. также уточняет, что планирование как система волевых, сознательно принимаемых решений регулирует рынок во внутренней деятельности фирмы.

Осуществляя административную функцию, связанную с волевым руководством и принятием решений, предприниматель занимается планированием также в более узком смысле как разновидностью управленческой деятельности.

В современном менеджменте планирование - это предвидение.

Планирование - естественная и составная часть менеджмента. Его можно определить как умение предвидеть цели организации, результаты ее деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 39 с. .

Предприятие как экономический субъект может ставить перед собой различные цели, причем цели в краткосрочной и долгосрочной перспективе могут сильно отличаться. В экономической литературе часто встречается категорическое утверждение о том, что главной целью бизнеса является извлечение прибыли. Это утверждение кажется нам в корне неверным. Основной целью любой экономической активности является прежде всего повышение благосостояния собственников действующего экономического субъекта. Благосостояние в данном случае следует понимать не просто как богатство в денежном выражении, а в более широком смысле - как улучшение качества жизни. Эта цель может достигаться не только путем увеличения потребления отдельных материальных благ (еды, одежды, транспортных средств и т.д.), но также и улучшения экологической ситуации в городе, возможности доступа к широкому кругу информационных ресурсов, к культурным ценностям, возможности получения определенных социальных благ (образование, здравоохранение). К достижению благосостояния экономический субъект стремится собственным путем, с помощью постановки системы конкретных целей и разработки планов их реализации Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2008. - 424 с..

Подход к организации краткосрочного финансового анализа и планирования зависит прежде всего от размера компании. В малых компаниях обычным является совмещение функций, поэтому один человек может быть президентом компании и ее казначеем. В средних компаниях, как правило, существует специализация и для управления денежными средствами приходится держать отдельный штат работников. В больших организациях, через которые проходит большой поток денежных средств, существует специальный штат для планирования и управления движением денежных средств; нередко даже в региональных отделениях таких компаний бывает должность менеджера по наличным средствам.

Цели краткосрочного финансового управления таковы:

обеспечение соблюдения графика производства;

обеспечение сбыта;

сведение к минимуму расходов на финансирование;

обеспечение ликвидности компании.

Для достижения этих целей лучше стремиться к тому, чтобы сроки погашения средств (кредитов) совпадали с продолжительностью жизни активов Ченг Ф.Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 2000. - XVIII, 482-483 с.

Уровни планирования.

С точки зрения продолжительности периода, к которому относится разрабатываемый план, можно выделить три разных уровня планирования: стратегический, тактический, оперативный.

Стратегическое планирование осуществляется на долгосрочную перспективу и подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия на качественном уровне или в виде весьма общих количественных ориентиров.

Тактическое планирование осуществляется на среднесрочную перспективу (1 - 5 лет) и определяет ресурсы, необходимые предприятию для вступления на избранный стратегический путь.

Оперативное планирование охватывает текущую деятельность предприятия и имеет горизонт не более одного года. Часто представляется в помесячной, подекадной или понедельной разбивке.

Планирование помогает ответить на следующие важные вопросы: где организация находится в настоящее время (экономическая позиция предприятия), каковы итоги и условия ее деятельности? Как, при помощи каких ресурсов могут быть достигнуты цели организации?

Планирование - это первый и наиболее значимый этап процесса менеджмента. На основе системы планов, созданных фирмой, в дальнейшем осуществляются организация запланированных работ, мотивация задействованного для их выполнения персонала, контроль за результатами и их оценка с точки зрения плановых показателей.

Один из «отцов» современного менеджмента А.Файоль отмечал: «Управлять - это предвидеть», а «предвидеть - это уже почти действовать».

Планирование - это не только умение предусмотреть все необходимые действия, но и способность предвидеть любые неожиданности в виде рисков, которые могут возникнуть по ходу дела, и уметь с ними справляться. Фирма не может полностью устранить риск в своей деятельности, но способна управлять им при помощи эффективного предвидения.

Планирование не только позволяет добиться поставленных целей, оно также предоставляет возможность оценки действий управленческого аппарата предприятия. Деятельность руководителей должна быть направлена на выполнение плановых заданий и достижение запланированных результатов, и то, насколько обеспечена реализация этих целей на каждом конкретном участке работы и в каждом подразделении, можно считать показателем эффективности работы руководителей этих подразделений. Для многих предприятий критерий выполнения плановых заданий является также основой системы материального стимулирования сотрудников.

Показатели финансовых планов являются исходным материалом для анализа финансового положения государства, информационной основой (базой) перспективного планирования. Система финансовых планов позволяет выявить объективные взаимосвязи и долговременные тенденции изменения структуры источников финансовых ресурсов (доходов физических и юридических лиц), а также факторы, определяющие развитие этих тенденций в будущем Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 538 с. .

Финансовое прогнозирование.

Для изучения и разработки возможных путей развития предприятия в условиях рыночной экономики возникает необходимость в финансовом прогнозировании. Основные его задачи - установить объем финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источники их формирования и направления наиболее эффективного использования. Прогнозирование позволяет рассмотреть складывающиеся тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия на нее внутренних и внешних условий и на основе анализа определить перспективы финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию стабильное финансовое и рыночное положение. Разработка прогноза дает возможность ответить на жизненно важный вопрос, что ожидает предприятие в обозримом будущем - укрепление или утрата платежеспособности (банкротство) Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. - 407 .

Финансовое прогнозирование - предвидение возможного финансового положения государства, обоснование показателей финансовых планов. Прогнозы могут быть среднесрочными (5 - 10 лет). Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

В финансовом прогнозировании могут быть использованы экономико-математическое моделирование и метод экспертных оценок. Экономико-математическое моделирование позволяет с определенной степенью достоверности определять динамику показателей в зависимости от влияния факторов на развитие финансовых процессов в будущем. Для получения более надежного финансового прогноза экономико-математическое моделирование дополняется методом экспертных оценок, позволяющим корректировать найденные в ходе моделирования количественные значения финансовых процессов Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности:. - 407-408 с. .

Финансовое прогнозирование предполагает применение различных методов:

построение эконометрических моделей, описывающих динамику показателей финансовых планов в зависимости от факторов, определяющих (влияющих на) экономические процессы;

корреляционно-регрессионный анализ;

метод непосредственной экспертной оценки.

Финансовое программирование - метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

установление приоритетов государственных расходов по направлениям;

повышение эффективности расходования государственных средств;

прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных). При этом учитываются не только масштабы, значение и сложность достижения цели, но и размеры имеющихся заделов, ожидаемый суммарный эффект, потенциальные потери от недостижения цели. Программирование, как важный метод согласования кратко- и долгосрочных целей и мер в обрасти финансовой политики, должно активно использоваться в современной практике финансового планирования.

В настоящее время в мировой практике для прогнозирования финансовой устойчивости предприятия, выбора его финансовой стратегии, а также определения риска банкротства используются различные экономико-математические модели.

Наиболее простой моделью прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств в общей сумме источников), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем суммируются с некой постоянной величиной (const), также полученной опытно-статистическим способом. Если результат С1 оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика, положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод: планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения. Любое планирование представляет собой оценку той задачи, которую необходимо выполнить путем решения вопросов о том, какие ресурсы для этого необходимы и будут ли они доступны тогда, когда это будет нужно, и в тех количествах, которые потребуются. Планирование на современном предприятии связано с финансовыми ресурсами, в первую очередь с деньгами. Самое важное для выживания и успешного функционирования предприятия - чтобы его продукция удовлетворяла требованиям потребителей, поэтому профессиональная подготовка производственных, сбытовых и инвестиционных планов является важным фактором успешной деятельности предприятия в рыночной экономике. Прогнозирование - это одна из основных составляющих управленческого процесса. Без прогнозирования, без представления об ожидаемом ходе развития событий невозможно принятие эффективного управленческого решения.

1.2 Роль внутрифирменного финансового планирования и прогнозирования

В рыночной экономике планирование на предприятии - внутрифирменное планирование - не включает элементов директивности. Целью внутрифирменного планирования выступает обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 407 с..

Исходя из этих целей внутрифирменное финансовое планирование - это многоплановая работа, состоящая из ряда взаимосвязанных этапов (блоков):

анализ финансовой ситуации и проблем;

прогнозирование будущих финансовых условий;

постановка финансовых задач;

выбор оптимального варианта;

составление финансового плана;

корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;

выполнение финансового плана;

анализ и контроль выполнения плана.

Анализ ситуации и проблем заключается в изучении фактических данных за предыдущий период. Это дает возможность оценить финансовые результаты за прошедшее время и определить проблемы. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли и др.

Прогнозирование будущих условий - необходимо для определения внешней и внутренней среды, в которых будет протекать деятельность предприятия. На основе перспективных расчетов производственной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогнозов изучения рынка, спроса и других факторов прогнозируются возможные финансовые результаты.

Постановка финансовых задач - заключается в определении на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования средств.

Выбор оптимального варианта. На основе анализа тенденций и текущего финансового состояния рассматривается несколько вариантов положений, в которых может оказаться предприятие, и оптимальные варианты развития финансов предприятия.

Составление финансового плана. Составляется финансовый план предприятия в виде баланса его доходов и расходов.

Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана состоят в состыковке показателей финансового плана с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения.

Выполнение финансового плана. Это процесс текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющий на его конечные финансовые результаты.

Анализ и контроль заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по устранению негативных явлений.

Методы финансового планирования. Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. При этом используются различные способы и приемы расчета: расчетно-аналитических, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Расчетно-аналитический метод - один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

Балансовый метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:

Он + П = Р + Ок ,

где: Он - остатки средств на начало года;

П - поступления средств в планируемом периоде;

Р - расходы в планируемом периоде;

Ок - остаток средств на конец планового периода.

Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др.

Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);

ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);

предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.

Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, влияющих на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них .

1.3 Планирование и прогнозирование денежных потоков

Ни один из видов текущих финансовых планов предприятия, ни одна из крупных хозяйственных его операций не может быть разработана вне связи с планируемыми денежными потоками по ним. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе - плане поступления и расходования денежных средств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах - «оптимистическом», «реалистическом» и «пессимистическом». Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей.

В экономике предприятия важное место занимает практика планирования прихода и расхода (движения) денежных средств или планирование движения наличности. В западной экономике под наличностью подразумевают имеющиеся на каждый момент времени денежные средства как на счетах в банках, так и в кассе предприятия, а в российской - только денежные средства, в данный момент находящиеся на руках.

Согласно методике Черняка В.З. планирование и анализ денежных средств - это основа успешной деятельности предпринимателя, поскольку одной из основных задач предпринимательской деятельности является поддержание текущей платежеспособности предприятия.

Если в проекте отчета о прибылях и убытках предприниматель намечает конкретные финансовые цели, то планируя движение денежных средств, он определяет, когда конкретно и сколько денег поступит к нему или будет уплачено им по счетам поставщиков продукции или кредиторов, чтобы обеспечить нормальную деятельность предприятия.

Некоторые детали в отчете о движении денежных средств предприятия могут раскрыть не только сильные, но также слабые стороны деятельности фирмы. Если предприниматель считает, что эта информация носит конфиденциальный характер, он позаботится, чтобы не было ее утечки.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предприятии в такой последовательности:

На первом этапе - прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе - разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности).

На третьем этапе - рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе - прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника - Центр, 2004. - 656 с..

Можно сделать вывод, что финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов и бюджетных ассигнований, а также с расходованием средств на погашение задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплатой дивидендов, процентов.

Глава 2. Анализ показателей финансового планирования и прогнозирования ООО «Флориан»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Флориан», созданное в декабре 2005 года. В соответствии с учредительными документами основной вид деятельности общества - работы и услуги в области пожарной безопасности в г. Пермь.

ООО «Флориан» осуществляет следующие виды услуг:

- выполнение проектных работ по средствам обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;

- монтаж, ремонт и обслуживание установок пожаротушения;

- монтаж, ремонт и обслуживание установок пожарной и охранно- пожарной сигнализации;

- монтаж, ремонт и обслуживание систем противопожарного водоснабжения;

- монтаж, ремонт и обслуживание систем дымоудаления;

- монтаж, ремонт и обслуживание систем оповещения и эвакуации при пожаре;

- проведение огнезащиты материалов, изделий, конструкций.

Учредителями ООО «Флориан» является физические лица. Имущество состоит из вкладов учредителей - это общая долевая собственность учредителей. На момент образования предприятия Уставный фонд составлял 10000 рублей. Высшим органом ООО «Флориан» является общее собрание его участников, которое осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством на основании Устава и Учредительного Договора ООО «Флориан».

За все время работы предприятие ООО «Флориан» зарекомендовало себя как надежный партнер, стабильная в финансовом отношении фирма.

Оперативный учет представляет собой концентрацию и анализ информации, отражающей выполнение хозяйственных различных операций предприятия. Данные оперативного учета используются для повседневного текущего руководства и управления предприятием. Оперативный учет и контроль над выручкой и прибылью осуществляется на основе первичных бухгалтерских документах. Бухгалтерский учет и все записи о хозяйственных операциях ведутся на компьютере в программе 1:С Бухгалтерия. По данным синтетического и аналитического учета прибыли и убытков составляется квартальная и годовая отчетность о финансовых результатах и их использование - форма №2 « Отчет о прибылях и убытках».

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Флориан»

ООО «Флориан» является коммерческой организацией. Организуется бухгалтерский учет в ООО «Флориан» согласно учетной политике, утвержденной приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (прил.1).

Форма ведения учета - журнально-ордерная с применением товарных отчетов материально-ответственных лиц.

Полученные от них отчеты после тщательной проверки используются в бухгалтерии в качестве учетных регистров. Такой порядок несколько сокращает объем бухгалтерской работы, т.к. нет необходимости переписывать данные, содержащиеся в отчетах в журналы-ордера, и уменьшает возможность совершения ошибок. Имущество общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается на балансе. Источником формирования имущества являются денежные и материальные взносы учредителей, доходы, получаемые от реализации товаров и услуг.

ООО «Флориан» находится на общей системе налогообложения.

2.2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ показателей отчетности ООО «Флориан»

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов в ООО «Флориан», а также о динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности из формы № 1 «Баланс» (прил.2) (табл.1).

Таблица 1

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Флориан» за 2009 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
	тыс. руб.	в уд. весе, %	тыс. руб.	в уд. весе, %	тыс. руб.	в уд. весе, %
А	1	2	3	4	5	6
АКТИВ
Основные средства	88	2,2	68	1,7	- 20	- 0,5
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Запасы и затраты	2737	68,5	2276	57,3	- 461	-11,2
НДС	617	15,4	624	15,7	+ 7	+ 0,3
Дебиторская задолженность	457	11,4	959	24,1	+ 502	+ 12,7
Денежные средства и прочие активы	99	2,5	49	1,2	- 50	- 1,3
БАЛАНС	3998	100,0	3976	100,0	- 22	Х
ПАССИВ
Капитал и резервы	-1080	-27	-2775	-69,8	- 1695	- 42,8
Кредиторская задолженность	5078	127	6751	169,8	+ 1673	+ 42,8
Прочие пассивы	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	3998	100,0	3976	100,0	- 22	Х

На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в составе средств и источников ООО «Флориан» произошли существенные изменения. Как отрицательную тенденцию следует отметить увеличение удельного веса дебиторской задолженности за 2009 год на 12,7 %, что свидетельствует об приостановлении поступлений платежей от дебиторов. Отрицательным моментом также является уменьшение удельного веса денежных средств на 1,3 % и рост кредиторской задолженности к концу года на 1673 тыс. руб., т.к. предприятие по своим долгам стало рассчитываться медленнее и удельный вес в общем капитале увеличился на 42,8 %. Произошло уменьшение запасов на 461 тыс. руб., это произошло вследствие снижения товарного остатка, который подтверждается увеличением «оприходованного» НДС на сумму 7 тыс. руб. За год стоимость имущества снизилась на 22 тыс. руб., в т.ч. в результате уменьшения на 20 тыс. руб. основных средств, запасов и затрат на 461 тыс. руб., за счет НДС на 7 тыс. руб.. и недополучения прибыли в размере 1695 тыс. руб.

Залогом выживаемости и основой стабильности любого хозяйствующего субъекта служит ее финансовая устойчивость Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М., т.е. такое состояние ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) разделяют на следующие показатели (табл. 2):

1) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости:

К об.СОС = IIIразд.бал. + стр.640,650 - I разд.бал./II разд.бал.

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:

К об.МЗ = IIIразд.бал. + стр.640,650 - I разд.бал./ стр.210.

3) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения; он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств:

К м = IIIразд.бал. + стр.640 + стр.650 - разд.I бал./II разд.бал. + стр.640 + стр.650.

4) Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) - свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период:

Ка = IIIразд.бал. + стр.640 + стр.650/Валюта баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости. Значение этого коэффициента показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время; характеризует часть актива баланса, финансируемую за чет устойчивых источников, а именно, собственных средств, средне - и долгосрочных обязательств:

Кф.уст. = IVразд.бал. + Vразд.бал. / Валюта Баланса.

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) отражает соотношение заемных и собственных средств предприятия, который характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников:

Ксзс = IVразд.бал. + Vразд.бал. стр.640 + стр.650 / III разд.бал. + стр.640 + стр.650.

Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств), показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных:

III разд.бал. + стр.640 + стр.650 / IVразд.бал. + Vразд.бал.

Таблица 2

Анализ финансовых коэффициентов

Коэффициенты	Нормативы	На начало года	На конец года	Изменения (+,-)
А	1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	> 0,1	- 0,30	- 0,73	-0,43
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,5 - 0,8	- 0,43	- 1,25	-0,82
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	+1,08	+1,02	-0,06
Коэффициент автономии	> 0,6	- 0,27	- 0,70	-0,43
Коэффициент финансовой устойчивости	> 0,6	1,27	1,70	+0,43
Коэффициент финансовой активности	< 1	- 4,70	- 2,43	-2,27
Коэффициент финансирования	=> 1	- 0,21

Подобные документы

• Методы планирования и прогнозирования в экономике

  Теоретические аспекты прогнозирования и планирования на предприятии. Классификация прогнозов и планов на предприятии, основных методов осуществления прогнозирования и планирования. Практическая реализация выбранного метода планирования и прогнозирования.
  
  курсовая работа [234,6 K], добавлен 07.10.2014
  

• Совершенствование финансового планирования на предприятии (на примере ООО "Техноавиа")

  Необходимость оценки внутренних и внешних отношений предприятия: платежеспособности, эффективности деятельности и перспектив развития - для принятия обоснованных управленческих решений. Разработка направлений совершенствования финансового планирования.
  
  дипломная работа [113,7 K], добавлен 01.06.2009
  

• Методы планирования и прогнозирования в экономике

  Рассмотрение прогноза показателей социально-экономического развития России. Обобщение методов планирования и прогнозирования в экономике. Изучение применения методов планирования и прогнозирования на макроуровне. Прогноз развития сектора экономики.
  
  курсовая работа [44,5 K], добавлен 26.08.2017
  

• Методы финансового прогнозирования развития предприятия и возможного банкротства

  Понятие и сущность финансового прогнозирования. Предпосылки возникновения банкротства предприятий, методы его прогнозирования, оценка эффективности. Анализ финансового состояния ЗАО Торговый дом "Радуга": показатели, рентабельность, деловая активность.
  
  дипломная работа [250,4 K], добавлен 05.08.2013
  

• Финансовое прогнозирование

  Влияние финансового прогнозирования на деятельность предприятия. Теоретические и методологические основы финансового прогнозирования, его роль и значение в эффективности деятельности организации. Анализ показателей финансового состояния ООО "Альфа".
  
  реферат [29,5 K], добавлен 06.05.2009
  

• Оптимизация системы финансового планирования на предприятии ООО "Монтажстрой"

  Основы планирования деятельности предприятия. Виды и система показателей планирования. Существующая система долгосрочного финансового планирования ООО "Монтажстрой". Разработка мероприятий по оптимизации структуры управления финансовыми потоками.
  
  дипломная работа [154,1 K], добавлен 01.06.2009
  

• Финансовое планирование

  Сущность и условия эффективного финансового планирования. Принципы, методы и этапы финансового планирования. Практика финансового планирования в России и за рубежом. Краткосрочное финансовое планирование; бюджетирование как часть планирования.
  
  курсовая работа [57,1 K], добавлен 19.11.2007
  

• Мировая практика планирования

  Возникновение и развитие прогнозирования и планирования в мировой практике, их методы, подходы и особенности. Совершенствование бюджетного планирования и прогнозирования в развитых странах мира, опыт стран Европейского Союза, США, Японии и Южной Кореи.
  
  курсовая работа [46,0 K], добавлен 04.02.2015
  

• Финансовое планирование на РУП "БелТАПАЗ"

  Сущность внутрифирменного финансового планирования, характеристика основных его типов. Оценка системы финансового планирования на предприятии РУП "БелТАПАЗ" на основе его долгосрочных, годовых, оперативных финансовых планов, пути его совершенствования.
  
  дипломная работа [123,3 K], добавлен 03.10.2009
  

• Пути совершенствования финансового планирования на предприятии

  Финансово-хозяйственная деятельность и осуществление бизнес-планирования на примере ОАО Мясокомбинат "ПурагроУк". Экономическая характеристика предприятия, анализ финансовой устойчивости. Сущность бюджетирования как эффективного метода планирования.
  
  курсовая работа [68,8 K], добавлен 27.12.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам