Методы финансового планирования и прогнозирования как инструменты принятия управленческих решений на предприятии

Как показывает расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 5 %-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:

Минимально допустимый уровень скидки = 40 % / 360 8 45 = 5 %.

Максимально допустимая величина скидки = 1000 * 5 % = 50 руб. с каждой 1000 руб.

За 2010 год скидка составит 2 526 000 тыс. руб. / 1000 * 50 руб. = 126 300,00 руб.

Таким образом, система скидок способствует защите фирмы ООО «Флориан» от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

С целью рефинансирования дебиторской задолженности предлагаем использовать такую форму, как факторинг.

Факторинг. Факторинговые операции - способ финансирования торговых операций, заключающийся в том, что комиссионер выкупает счета дебиторов, внося авансом часть суммы, подлежащей оплате, и погашая счет при наступлении срока оплаты. Современный факторинг помогает предприятию бороться с негативными сторонами коммерческого кредита, так как при этом комиссионер берет на себя все коммерческие риски, связанные с приобретенными счетами, включая возможность неуплаты по ним. Благодаря факторингу производитель получает оборотный капитал.

Заключая договор факторинга, предприятие за вознаграждение уступает право требования долга к своему дебитору. Причем компания может уступить как существующий долг (срок платежа по договору купли-продажи между предприятием и контрагентом уже наступил), так и будущий. Будущий долг предполагает, что договор купли-продажи уже заключен, но право на получение денежных средств с контрагента еще не наступило.

Предприятия, впервые использующие факторинг, могут столкнуться с определенными проблемами при исчислении и уплате налога на прибыль и НДС. Поэтому необходимо знание наиболее важных аспектов налогообложения факторинговых операций, которое позволит избежать подобных проблем.

Рассмотрим пример применения факторинга.

Предприятие решает использовать факторинг в следующей ситуации: осуществление торговли продукции материально-технического назначения, товаров и услуг в кредит составляет 2 млн. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности - 2 раза. Условия кредитования факторинговой компании: 20 % - резерв дебиторской задолженности; комиссионные - 2,5 % на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении задолженности; 10 % от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва. Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

Определим:

среднюю дебиторскую задолженность;

сколько получит ООО «Флориан» при использовании факторинга;

эффективную годовую стоимость факторинга.

1. Средняя дебиторская задолженность = осуществление работ в кредит / оборачиваемость = 2000 / 2 = 1000 млн. руб.

2. Доход от факторинга тыс. руб. :

средняя дебиторская задолженность 1000- резерв (1000 тыс. руб. * 0,2)200- комиссионные (1000 тыс. руб. * 0,025) 25= до выплаты % 775- проценты [775 тыс. руб. * (0,1 / 2)] 38,75= полученные доходы 736,26

Стоимость факторинга тыс. руб.:

- комиссионные (1000 тыс. руб. * 0,025) =25+ проценты [775 тыс. руб. * (0,1 / 2)] =38,75= стоимость каждые 180 дней (360 / 2)=63,75

Оборот - 2 дня. Полная стоимость факторинга = 63,75 * 2 = 127,5 тыс. руб.

3. Эффективная годовая стоимость факторинга = годовая стоимость факторинга / полученные доходы = 127,5 / 736,26 * 100% = 17,3 %.

Вышеперечисленные мероприятия и рассчитанное технико-экономическое обоснование от их внедрения позволяют сделать вывод о правильности направления выбранного и предложенного мероприятия в целях совершенствования механизма управления финансовым планированием на предприятии ООО «Флориан».

Экономическая оценка проекта

Мы предложили для предприятия, как элемент краткосрочного планирования бюджетирование. Для подтверждения необходимости данного нововведения рассчитали экономию времени и средств от внедрения данного мероприятия на этапе планирования. На планирование рабочего дня, согласование графиков завозов, доставок, платежей, в среднем тратится 3 часа в день. Среднемесячная заработная плата 1 руководителя составляет 4 795 рублей в месяц (среднечасовая заработная плата 1 чел./часа составляет 27 рублей). После внедрения программного продукта данная процедура будет занимать 1 час в день. Следовательно, экономия времени составляет 2 часа, отсюда условная экономия средств - 54 рубля в день, 14 256 рублей в год.

Условная экономия средств, включая всех руководителей, составит:

14256 * 4 = 57024 рублей в масштабах 1 года.

На основании итогов затрат и экономии рассчитаем результат и эффективность от внедрения: 64420 : 57 024 = 1,13 лет.

В качестве элемента долгосрочного планирования с целью привлечения оборотных средств и увеличения прибыли было предложено внедрить направление «Торговля в кредит». При увеличении объема продаж на 20 - 30 % в месяц при средней торговой надбавке в 35 % наше предприятие увеличит торговую выручку в месяц на 235 675,00 рублей, что в годовом объеме составит 2 828 100,00 рублей.

Было предложено 2 варианта сравнительной оценки краткосрочного финансирования: 1 вариант - предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах, который показывает, что предприятию выгоднее предоставить скидки покупателю, чем брать кредит в банке. В данном случае, предприятие экономит 20,39 руб. с каждой 1000 руб. договорной цены. За 2010 год эта сумма составит 141 170,17 руб. (6 923 500 тыс. руб. / 1000 руб. * 20,39); 2 вариант - получение кредита без предоставления скидки, как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 5 %-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:

- минимально допустимый уровень скидки = 40 % / 360 8 45 = 5 %;

- максимально допустимая величина скидки = 1000 * 5 % = 50 руб. с каждой 1000 руб.

За 2010 год скидка составит 2 526 000 тыс. руб. / 1000 * 50 руб. = 126 300,00 руб.

Таким образом, система скидок способствует защите фирмы ООО «Флориан» от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Также было предложено использование факторинга в следующей ситуации: осуществление торговли продукции материально-технического назначения, товаров народного потребления в кредит, оборот - 2 дня. Полная стоимость факторинга = 63,75 * 2 = 127,5 тыс. руб.

Эффективная годовая стоимость факторинга = годовая стоимость факторинга / полученные доходы = 127,5 / 736,26 * 100% = 17,3 %.

Следовательно, все предложенные мероприятия и рекомендации имеют цель совершенствовать систему финансового планирования предприятия ООО «Флориан».

Заключение

В работе рассмотрены актуальные проблемы современного предприятия в условиях рыночной экономики, связанные с финансовым планирование и финансовым управлением.

В качестве объекта практического исследования было выбрано ООО «Флориан». Используя отчетно-учетную информацию о деятельности предприятия с позиции имущественного и финансового положения, был проведен анализ финансового состояния и механизма управления финансовой стратегии конкретного предприятия.

Финансовым результатом деятельности предприятия за 2009 год был убыток, который образовался за счет превышения сумм операционных расходов над суммой получаемой прибыли от основной деятельности предприятия. Проведенный анализ финансово-экономической деятельности ООО «Флориан» показал наличие отрицательной тенденции увеличения удельного веса дебиторской задолженности, уменьшение запасов и стоимости имущества фирмы.

В целом положение предприятия не оптимистично. Несмотря на рост выручки (товарооборота) в 2009 году прослеживалось увеличение себестоимости товаров и услуг и коммерческих расходов, а под влиянием товарооборота стал ниже уровень издержек, произошло уменьшение удельного веса денежных средств, существенно возросла доля кредиторской задолженности.

На конец отчетного периода финансовое состояние анализируемого предприятия характеризуется как кризисное, а проведенный рейтинговый бизнес-анализ финансового состояния показал наличие тенденции снижения эффективности управления бизнесом.

В целях совершенствования механизма управления финансовым планированием, нами было предложено внедрение оперативной автоматизированной системы бюджетного управления компанией по центрам ответственности через бюджеты, позволяющие достигать поставленные цели путем наиболее эффективного использования имеющихся ресурсов. Все мероприятия по автоматизации процесса управления на нашем предприятии оправданы и окупятся в течение одного года. Это позволит предприятию в ближайшее время и короткие сроки стабилизировать финансовое состояние и выйти из кризисного положения. Условная экономия средств, включая всех руководителей, составит:

14256 * 4 = 57024 рублей в масштабах 1 года.

В рамках долгосрочного планирования и с целью повышения кредитоспособности ООО «Флориан», увеличения товарооборота и покупательской способности населения, привлечения оборотных средств, увеличения прибыли было предложено ввести новое направление «Торговля в кредит» с использованием системы «Товары в кредит». Реализацию данного мероприятия осуществляется через заключение договора с банком «Русский стандарт», приоритетными направлениями, в работе которого являются программы потребительского кредитования населения и распространения кредитных карт.

При увеличении объема продаж на 20 - 30 % в месяц при средней торговой надбавке в 35 % наше предприятие увеличит торговую выручку в месяц на 235 675,00 рублей, что в годовом объеме составит 2 828 100,00 рублей. В результате данного мероприятия, мы не только привлечем дополнительных покупателей, увеличим приток оборотных средств и получим прибыль, но и подтвердим звание лидера на рынке предоставления товаров и услуг населению.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию ООО «Флориан» было предложено разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Проведена сравнительная оценка двух вариантов краткосрочного финансирования:

Предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах, который показал, что предприятию выгоднее предоставить скидки покупателю, чем брать кредит в банке. В данном случае, предприятие экономит 20,39 руб. с каждой 1000 руб. договорной цены. За 2010 год эта сумма составит 141 170,17 руб. (6 923 500 тыс. руб. / 1000 руб. * 20,39).

Получение кредита без предоставления скидки, как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 5 %-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:

- минимально допустимый уровень скидки = 40 % / 360 8 45 = 5 %;

- максимально допустимая величина скидки = 1000 * 5 % = 50 руб. с каждой 1000 руб.

За 2010 год скидка составит 2 526 000 тыс. руб. / 1000 * 50 руб. = 126 300,00 руб.

Таким образом, система скидок способствует защите фирмы ООО «Флориан» от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Также было предложено использование факторинга в следующей ситуации: осуществление торговли продукции материально-технического назначения, товаров народного потребления в кредит, оборот - 2 дня. Полная стоимость факторинга = 63,75 * 2 = 127,5 тыс. руб.

Эффективная годовая стоимость факторинга = годовая стоимость факторинга / полученные доходы = 127,5 / 736,26 * 100% = 17,3 %.

Все предложенные в третьей главе рекомендации и предложения по совершенствованию финансового планирования на предприятии и его экономическая оценка имеют цель повысить платежеспособность ООО «Флориан» и улучшить его финансовое состояние, что в свою очередь имеет, несомненно, практическое значение для предприятия.

Список использованных источников и литературы

1. Конституция Российской Федерации.1993.- М.:Новый юрист. 1994.- 95с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1, 2,3. - М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2003. - 448 с.

3. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 27.09.2002 г. № 127-ФЗ.

4. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 г. № 164-ФЗ.

5. Приказ Минфина России от 17.02.97 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».

6. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. - 408 с.: - (Высшее финансовое образование / Финансовая академия при Правительстве РФ).

7. Афанасьев А. Управление затратами // Финансовый директор № 4, апрель, 2006. - с. 32 - 38.

8. Бабичев С. Налогообложение операций факторинга // Финансовый директор № 10, октябрь, 2005. - с. 48.

9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 208 с.: ил.

10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 215 с. - (Серия «Высшее образование»).

11. Бизнес - планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 672 с.: ил.

12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника - Центр, 2004. - 656 с.

13. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

14. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор № 5, май, 2005. - с. 30 - 43.

15. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - СПб.: ООО «Андреевский издательский дом», 2006. - 448 с.

16. Домбровская И.А., Малышев Ю.А. Адаптация управления государственным унитарным промышленным предприятием к условиям рынка: институциональный аспект. - Екатеринбург, 2005. - 288 с.

17. Донцова Л.В.,НикифороваН.А.Анализ финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2005.- 368с.

18. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб.пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 351 с. - (Серия «Профессиональный учебник: Финансы»).

19. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.:Бухгалтерский учет,2008. - 538с.

20. Жуковская С.Л. Финансовый анализ предприятия, находящегося в состоянии кризиса: Учебное пособие. - Екатеринбург, 2003. - 36 с.

21. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2008. - 424 с.

22. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 352 с.

23. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 496 с. - (Серия «Высшее образование»);

24. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учеб.пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 316 с. - (Серия «Вопрос-ответ»).

25. Лисицина Е.В. Лекция 3. Управление активами предприятия // Финансовый менеджмент № 5, сентябрь-октябрь, 2005. - с. 112 - 127.

26. Литвинов Д.В. Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. - СПб.: Стрикс, 2004. - 105 с.

27. Основные этапы построения системы управления финансами. По материалам «круглого стола», проведенного редакцией журнала «Финансовый директор» // Финансовый директор № 11, ноябрь, 2005. - с. 80 - 88.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 425 с. - (Высшее образование).

29. Слепов В.А., Громова Е.И. Кери И.Т. Финансовая политика компании: учеб.пособие / В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери; под ред. проф. В.А. Слепова. - М.: Экономистъ, 2005. - 283 с.

30. Станкевич В. Как застраховать дебиторскую задолженность // Финансовый директор № 9, сентябрь 2005. - с. 42 - 49.

31. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. - М.: Изд-во «Перспектива», 2008 г. - 212 с.

32. Сыроежин И.М. Планомерность. Планирование. План: Теоретические очернки/Науч.ред. Е.З. Маймикас - М.:Экономика, 2006. - с.24.

33. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 716 с. - (Высшее образование).

34. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2008.- 656с.

35. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 415 с.

36. Финансовый менеджмент: Практикум: Учеб.Пособие для вузов/Л.А. Бурмистрова, Е.Ю. Ветрова, О.А. Жевалюкова и др.; Под перд. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 269 с.;

37. Ченг Ф.Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 2008. - XVIII, 686 с.

38. Черняк В.З. Финансовый анализ: Учебник / В.В. Черняк. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 416 с. (Серия «Учебник для вузов»).

39. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 538 с. - (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова).

40. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2006. - 176 с.

41. Экономика предприятий (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 601 с. (Высшее образование).

42. Югов Ю.Г., Новоселова Е.С., Механошина В.П. Управление финансами предприятий. - Екатеринбург, 2006. - 342 с.

43. Журнал «Финансы и кредит» www.fin-izdat.ru› (дата обращения: 13.03.2010 г.).

44. Интернет-сервер "АКДИ Экономика и жизнь" (дата обращения: 04.04.2010 г.).

45. "Российская газета" - издание Правительства РФ Ежедневное государственное издание (официальный публикатор государственных документов). Обзор и материалы текущего номера. Информация о проектах газеты: www.rg.ru Москва (дата обращения: 15.04.2010 г.).

Приложение 1

Учетная политика для целей бухгалтерского учета

Организационно-технический отдел

Бухгалтерский учет в организации осуществляется бухгалтерией как самостоятельным структурным подразделением под руководством главного бухгалтера (п.2 ст. 6 Закона № 129-ФЗ).

Предприятие использует Типовой план счетов, утвержденный приказом Минфина от 31 октября 2000 г. № 94н (п.9 приказа № 34н).

Предприятие ведет бухгалтерский учет с использованием компьютерной техники (ст.10 Закона № 129-ФЗ).

Хозяйственные операции оформляются документами установленной формы. Документы, по которым не предусмотрены типовые формы, разрабатываются организацией самостоятельно (ст.9 Закона № 129-ФЗ).

Перечень лиц, имеющих право подписи первичных документов, подписи первичных документов, утверждает руководитель по согласованию с главным бухгалтером фирмы отдельным приказом по предприятию (п.3 ст.9 Закона № 129-ФЗ).

Порядок и сроки проведения инвентаризации определяются руководителем организации, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно (ст.12 Закона № 129-ФЗ).

Объекты бухгалтерского учета оцениваются в рублях и копейках (п.25 приказа № 34н).

Предприятие использует типовые формы бухгалтерской отчетности (приказ Минфина от 22 июля 2003 г. № 67н).

Общие элементы учетной политики предприятия

1. Учетная политика для целей бухгалтерского учета

1.1. Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. № 1.

1.2. Начисление амортизации по основным средствам ведется линейным способом.

1.3. Объекты основных средств стоимостью более 10 000 руб., а так же книги, брошюры и другие издания списываются в расходы по мере их отпуска в эксплуатацию.

1.4. Ежегодная переоценка основных средств не проводиться.

1.5. Списание материально-производственных запасов осуществляется по методу средней себестоимости.

1.6. Расходы, в случае невозможности их отнесения к какому-либо виду деятельности, распределяются пропорционально доле доходов, полученных от каждого вида деятельности, в общей сумме доходов.

1.7. Предприятие не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящих расходов и платежей.

2. Учетная политика для целей налогового учета

2.1. Фирма определяет налоговую базу по НДС по мере поступления денежных средств на расчетный счет или в кассу или по мере погашения обязательств иным способом, «по оплате»

2.2. В целях признания доходов и расходов при расчете налога на прибыль фирма использует метод начисления.

2.3. Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ № 1 от 1 января 2002 года.

2.4. По амортизируемому имуществу амортизация начисляется линейным способом.

2.5. Списание материально-производственных запасов осуществляется по методу средней себестоимости.

2.6. Фирма не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящим расходам и платежам.

Информационной базой данного проекта является, в первую очередь, Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 года № 129-ФЗ (в ред. от 28.03.2002 г. № 123-ФЗ). Этот закон регламентирует бухгалтерский учет в Российской Федерации и является основным нормативным документом. Закон содержит общие положения о бухгалтерском учете, определяет объекты и основным задачи учета, устанавливает единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации. Федеральным законом «О бухгалтерском учете» установлено императивное требование о том, что все организации обязаны составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического учета. Указанное требование позволяет обеспечить документальную обоснованность данных отчетности.

Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. от 24.03.2000 г. № 31н) определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, независимо от их организационно-правовой формы, а также взаимоотношения организации с внешними потребителями бухгалтерской информации.

Также информационной базой послужил Приказ Министерства финансов РФ от 06.07.1999 г. № 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99)».

Анализ финансового состояния предприятия предполагает, что в качестве источника информации выступает бухгалтерская отчетность. Поэтому мы проводим анализ на основе формы № 1 «Бухгалтерский баланс», а также формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ на базе баланса дает нам возможность построить аналитические финансовые таблицы; в составе имущества выделить собственную и заемную часть, сделать выводы по полученным данным, построить модель оптимизации управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Обобщенная информация о финансовых результатах деятельности организации представлена в формах № 2 «Отчет о прибылях и убытках.