Анализ финансового состояния предприятия

(на примере ООО «Новый стиль» г. Зеленогорска)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Комплексная диагностика финансового состояния - важная составная часть экономической работы предприятия

1.1 Значение и задачи анализа финансового состояния торгового предприятия

1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния торгового предприятия и формирование аналитического баланса

1.3 Характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Новый стиль»

2. Методика и приемы финансового анализа 30

2.1 Сущность финансового анализа в условиях рыночной экономики

2.2 Цели и методы финансового анализа

2.3 Основные принципы и последовательность анализа финансового состояния предприятия

3. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Новый стиль

3.1 Анализ имущества предприятия

3.2 Анализ капитала

3.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Заключение

Список использованных источников

Введение

Переход Российской Федерации на новые рыночные отношения повлек за собой значительные изменения в экономике страны. В 90-е годы экономическое развитие России характеризовалось замедлением темпов роста, массовой безработицей, спадом производства, инфляцией, резкими сменами основных направлений государственного регулирования. Но наряду со всеми негативными изменениями, принятый Государственной Думой Гражданский Кодекс Российской Федерации, предоставил предприятиям и организациям независимо от форм собственности экономическую самостоятельность в выборе делового партнера для осуществления деятельности как внутри, так и за пределами государства. Получив юридическое право заключать сделки на мировом рынке, создавать совместные предприятия, предприятия должны быть уверенными в экономической самостоятельности и надежности потенциальных партнеров. Кроме того, переход к рыночной экономике, в условиях нестабильной политики государства и конкуренции на внутреннем рынке требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе эффективных форм хозяйствования и управления производством. Поэтому становление рыночных отношений предполагает и обуславливает необходимость тщательно изучить финансовую отчетность предприятий. Важная роль в реализации этой задачи отводится комплексной диагностики хозяйственной деятельности предприятий.

С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия. Функционирование предприятия, независимо от видов его деятельности и форм собственности, в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль. Для этого необходимо решить, как наиболее эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия. Главная цель комплексной диагностики своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия.

Однако, в условиях постоянной инфляции и нестабильности производства, на практике комплексная диагностика финансового состояния предприятия почти не осуществляется. Тем не менее, в последнее время появилось множество литературы на темы касающиеся значения и методов проведения анализа хозяйственной деятельности. Это свидетельствует, о том, что, несмотря на нестабильность экономической ситуации в стране интерес к данной теме повышается.

В настоящей дипломной работе проводится комплексная диагностика финансового состояния конкретного торгового предприятия, на основании методик и рекомендаций, существующих в литературе. Целью выполнения данной работы является систематизация и применение на практике полученных в процессе обучения знаний по специальности, а также разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

Произвести оценку результатов хозяйственно-финансовой деятельности анализируемого предприятия.

Дать характеристику количественных изменений по активу и пассиву баланса, а также структуры капитала и эффективности его размещения.

Проанализировать интенсивность и эффективность использования имущества предприятия.

Определить направленность и размер влияния факторов на изменения товарооборота и прибыли.

Изучить степень зависимости предприятия от внешних источников и пути повышения его автономности.

Изучить платежеспособность и кредитоспособность предприятия и пути их повышения.

Разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.

При выполнении данной работы использованы: Законы Российской Федерации, Постановления Государственной Думы, Указы Президента, Постановления Правительства, Постановления местных органов власти, приказы, инструкции, инструктивные письма, статистические сборники, отечественную литературу. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат: форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2"0тчет о прибылях и убытках", форма №5 "Приложение к балансу", а также данные текущего учета , которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В качестве объекта аналитического исследования выступает общество с ограниченной ответственностью "Новый стиль".

1 Комплексная диагностика - важнейшая составная часть экономической работы предприятия

1.1Значение и задачи анализа финансового состояния торгового предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. В условиях рыночной экономики главной целью работы предприятия является получение максимальной прибыли при наименьших затратах. В частности, основными показателями финансового состояния предприятия величина и структура товарооборота, прибыли, издержек обращения и другие показатели хозяйственной деятельности.

Для обеспечения финансовой стабильности на предприятии необходимо проводить глубокий комплексный и структурный анализ, и разрабатывать методику совершенствования работы предприятия за счет выявленных резервов роста.

В условиях инфляции и нестабильности экономической политики государства, предприятиями такая аналитическая работа практически не осуществляется. Исходя из тех же причин, а также в связи с экономией фонда заработной платы за счет работников планового отдела, на ООО "Новый стиль" комплексная диагностика работы предприятия не проводится. Данная ситуация свидетельствует об отсутствии финансовой стратегии. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами, их структура, доля собственных и заемных средств, состояние нормируемых запасов товароматериальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, скорость обращения товаров, ликвидность и платежеспособность предприятия. Финансовое состояние показывает способность предприятия своевременно производить необходимые платежи, финансировать свою деятельность и получать прибыль. Оценка финансового состояния является одним из показателей определяющих конкурентоспособность предприятия, условий предоставления ему кредита и оценку степени риска, а также целесообразность и эффективность размещения финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым или кризисным. Если предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками, с бюджетом, с персоналом по оплате труда, возвращает полученные кредиты, то можно говорить о том, что предприятие имеет устойчивое финансовое состояние. Одним из путей укрепления финансовой устойчивости, является повышение таких качественных показателей, как производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, выполнение плана по прибыли, а также рациональное и эффективное использование собственных и заемных средств предприятия, ускорение денежного оборота.

Для более полной и достоверной оценки, комплексную диагностику финансового состояния целесообразно проводить на завершающей стадии исследования хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Невыполнение плана по товарообороту и прибыли, снижение платежеспособности, замедление оборачиваемости средств и как следствие невозможности своевременного расчета по своим долговым обязательствам, в результате приводит к неустойчивому финансовому положению. Все это свидетельствует о недостатках в хозяйственной деятельности торгового предприятия. Для устранения данного положения, кроме комплексной диагностики финансового состояния, необходимо изучить другие стороны деятельности предприятия.

Итак, значение аналитического исследования финансового состояния заключается в формировании обоснованной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности конкретного торгового предприятия и в выявлении резервов роста его финансовой стабильности.

1.2 Информационное обеспечение комплексной диагностики финансового состояния торгового предприятия и формирование аналитического баланса

Основным источником информационного обеспечения комплексной диагностики финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс-форма №1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходима комплексная диагностика актива и пассива баланса. И не только баланса, но и другой финансовой отчетности: формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках", формы № 3 "Отчет о движении капитала", формы № 4 "Отчет о движении денежных средств", а также показатели приложения к балансу формы № 5 и данные текущего учета.

Рассмотрим основные формы финансовой отчетности, утвержденные Приказом Министерства финансов Российской Федерации № 97 от 12.11.96 "О годовой бухгалтерской отчетности организации". Основным документом является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс- это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Его значение настолько велико, что комплексную диагностику финансового состояния нередко называют комплексной диагностикой баланса.

Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса . Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, и направление использования активов в хозяйстве предприятия. Разделы актива баланса расположены в порядке возрастания ликвидности средств:

1 раздел "Внеоборотные активы",

2 раздел "Оборотные активы",

3 раздел "Убытки". Структуру актива баланса можно представить в виде схемы (рис. 1.1)

Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Для удобства комплексной диагностики баланса эта группа источников средств укрупняется и может быть представлена в виде двух аналитических группировок. С одной стороны, в основу группы положена юридическая принадлежность используемых предприятием средств, которые подразделяют на собственные и заемные. С другой стороны, важную роль играет продолжительность средств в обороте предприятия. Поэтому принято различать средства длительного использования и средства краткосрочного использования (рис. 1.2).

Разделы пассива расположены по принципу повышения степени изымаемости средств:

4 раздел "Капитал и резервы"

5 раздел "Долгосрочные пассивы"

6 раздел "Краткосрочные пассивы"

Хотя баланс и является основной отчетной и аналитической формой, он не дает полной информации для проведения комплексной диагностики финансового состояния. Так как баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода , он не дает представления о состоянии и изменении средств в течении отчетного периода. Представленная в балансе абсолютная величина нераспределенной прибыли в отрыве от затрат и объема реализации не показывает в результате чего сложилась именно такая сумма. Кроме того, в данной форме все еще остались статьи, носящие характер регуляторов, завышающих валюту баланса. Прежде всего, это относится к статьям "Убытки" (регулятив к источникам собственных средств) и "Резервы по сомнительным долгам" (регулятив к статье "Расчеты с дебиторами"). На анализируемом предприятии ООО "Новый стиль" имеется задолженность учредителей по взносам в уставной капитал , а согласно существующей методологии эти суммы завышают валюту баланса. Балансовый отчет, рассматриваемый изолировано, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому, для проведения качественного анализа, необходимо исследование и других форм бухгалтерской отчетности , в том числе формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках". Информация, содержащаяся в отчетной форме № 2 , позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли. Основными статьями отчета о прибылях и убытках являются:

- выручка от реализации товаров, продукции, услуг ( за минусом налогов на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

- покупная стоимость товаров, выручка от реализации которых отражена по строке 010 данной формы;

- издержки обращения, приходящиеся на проданные товары;

- по статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам и т.п.;

- по статье «Доходы от участия в других организациях» отражаются также доходы, подлежащие получению от участия в совместной деятельности без образования юридического лица;

- по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы» отражаются данные по операциям, связанным с движением имущества организации;

- по статье прочие «Прочие внереализационные доходы» отражаются кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истек; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и др.;

- по статье «Прочие внереализационные расходы» показываются суммы уценки товаров, убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, долги, нереальные для взыскания и т.д.;

- по статье «Налог на прибыль» показывается отраженная в бухгалтерском учете сумма налога на прибыль;

- по статье «Отвлеченные средства» приводится сумма, учтенная в течение отчетного периода по дебету счета 81 «Использование прибыли»;

- по строкам 050, 110, 140 и 170 формы №2 показываются прибыль (убыток) от реализации, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль (убыток) отчетного периода и нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода соответственно.

К комплексной диагностике так же могут быть привлечены показатели форм №3 «Отчет о движении капитала», дающий информацию о формировании и расходовании собственных фондов и резервов предприятия, №4 «Отчет о движении денежных средств», который расшифровывает поступления и направления денежных средств предприятия, №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», в которой содержатся данные о движении заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе сроков погашения, расшифровывается состав затрат предприятия в разрезе элементов затрат, состав внереализационных доходов и расходов, наличие и движение внеоборотных активов в разрезе видов, величина накопленного износа по амортизируемому имуществу, собственные источники долгосрочных финансовых вложений.

Прежде чем исследовать финансовое состояние хозяйствующего субъекта, необходимо осуществить проверку информационной базы в части правильности заполнения отчетных форм, арифметической и логической увязки их данных. Так, полученная по строке 170 формы №2 «Нераспределенная прибыль отчетного года» должна соответствовать величине этого показателя в четвертом разделе баланса по строке 480. Если же предприятие имело убыток, то он отражается в одинаковых суммах в форме №2 по строке 170 со знаком «минус» и в форме №1 по строке 320 в графе «На конец года». При сопоставлении форм №1 и №5 следует проверить соответствие остатков на начало и конец года отдельных статей. Отчетность исследуемого предприятия полностью отвечает необходимым требованиям.

Данные формы являются минимумом информационной базы для комплексной диагностики финансового состояния. В отдельных случаях для правильного прочтения баланса, формулирования реальной оценки финансового положения предприятия, следует привлекать дополнительные источники информации- регистры синтетического и аналитического учета и данные пояснительной записки. Применение пояснительной записки позволяет оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обратить внимание на алгоритмы расчета основных показателей.

Итак, бухгалтерская или финансовая отчетность - это фактически лишь исходная информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур. Для принятия управленческих решений необходимо аналитическое прочтение исходных данных. В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. При составлении аналитического баланса, статьи бухгалтерского баланса группируются в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива) и вносятся необходимые поправки. Важно, чтобы были поправлены показатели, наиболее существенно искажающие реальную картину. Для формирования аналитического баланса по предприятию ООО "Новый стиль" за 2000 год необходимо произвести следующие операции:

исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину "Расходов будущих периодов". На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов;

увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину "Непокрытых убытков". На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала.

(С учетом этих операций расчет показателей на основе данных баланса (приложение 1) будет осуществляться следующим образом:

Текущие активы (оборотные активы) всего: (290-217-230)

на 1.01.00 747995-844 = 747151

на 1.01.01 873861

Ликвидные активы (216 + 240 + 250 + 260)

на 1.01.00 168497 + 81255 = 249752

на 1.01.01 73970 +15274 = 89244

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

(250 + 260)

на 1.01.98 81255

на 1.01.99 15274

Краткосрочная дебиторская задолженность (240)

на 1.01.00 168497

на 1.01.01 73970

Материально-производственные запасы (210-216-217+ 220)

на 1.01.00 443593-844+17077 =459826

на 1.01.01 716517 + 16242 = 732759

Прочие оборотные активы (270)

на 1.01.00 37573

на 1.01.01 51858

Недвижимость или внеоборотные средства (190+ 230)

на 1.01.00 2650402

на 1.01.01 2592956

Общая сумма капитала (399 -217- 390)

на 1.01.00 3463347-844-64950 =3397553

на 1.01.01 3787995 - 321174 = 3466819

Реальные активы (120+130+211+213+214)

на 1.01.00 2611542+20570+19977+505=2657139

на 1.01.01 2561058+14026+96530+16908=2688522

Обязательные (заемные средства) (590 + 690 - 630 - 640 -650 - 660)

на 1.01.00 754923

на 1.01.01 1079569

Долгосрочные обязательства (590)

на 1.01.00 -

на 1.01.01 -

Краткосрочные обязательства (690 - 630 -640 - 650 -660)

на 1.01.00 754923

на 1.01.01 1079569

Кредиторская задолженность (620+630)

на 1.01.00 565923

на 1.01.01 739569

Кредиты банка (610)

на 1.01.00 189000

на 1.01.01 340000

Собственный капитал (490 -217-390+ 640+650+660)

на 1.01.00 2708424-844-64950=2642630

на 1.01.01 2708424-321174=2387250

Чистые ликвидные активы

(«Ликвидные активы» - «Краткосрочные обязательства»)

на 1.01.00 249752- 754923 = -505171

на 1.01.01 89244- 1079569 =-990325

Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) («Текущие активы» - «Краткосрочные обязательства»)

на 1.01.00 747151 - 754923 = -7772

на 1.01.01 873861 -1079569 = -205708

При определении показателей указаны номера строк формы № 1 "Баланс предприятия".

Уплотненный (агрегированный) аналитический баланс, составленный на основе данных формы №1 (приложение 1) и с учетом перечисленных выше процедур, представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 -Уплотненный аналитический баланс, руб.

Актив	На 01.01.00	На 01.01.01	Пассив	На 01.01.00	На 01.01.01
Текущие активы всего: в том числе	747151	873861	Заемный капитал Всего: в том числе:	754923	1079569
ликвидные активы, всего:	249752	89244	Краткосрочные обязательства, всего	751923	1079569
в том числе:			в том числе:
Денежные средства и крат./фин вложения	81255	15274	Кредиторская задолженность	565923	739569
Краткосрочная дебиторская задолженность	168497	73970	Кредиты банков	189000	340000
Материально- производствен- ные запасы Прочие оборот- ные активы	459826 37573	732759 51858	Долгосрочные обязательства
Недвижимое имущество, всего	2650402	2592956	Собственный капитал, всего	2642630	2387250
Баланс	3397553	3466819	Баланс	3397553	3466819

В результате преобразований валюта баланса уменьшилась:

- на 1.01.00 - на 1,9% (100 - 3397553/3463347·100);

-на 1.01.01-на 8,48% (100 - 3466819/3787995·100).

Уменьшение итогов аналитического баланса, прежде всего, связано с наличием убытков прошлого и отчетного года. Их покрытие осуществлялось за счет собственного капитала, в связи с этим реальное участие последнего в формировании имущества сократилось на указанные выше величины, а значит, привело к неустойчивому финансовому состоянию предприятия.

На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики состава и структуры имущества предприятия, ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность использования активов.

1.3 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Новый стиль"

Для получения более полной оценки финансового состояния предприятия, параллельно с комплексной диагностикой финансового состояния необходимо провести комплексную диагностику хозяйственной деятельности. Комплексная диагностика хозяйственно-финансовой деятельности исследуемого предприятия приведена в данном подразделе работы.

Данная дипломная работа выполнена по материалам общества с ограниченной ответственностью "Новый стиль". ООО "Новый стиль" является торговым предприятием. Юридический адрес предприятия:

г. Зеленогорск, ул. Энергетиков 1.

Форма собственности: общество с ограниченной ответственностью. Вид деятельности: розничная торговля.

Дата образования: 1 февраля 1995 года.

Предприятие имеет два магазина розничной торговли.

Общая торговая площадь двух магазинов составляет 410 кв.м. Среднесписочная численность работников предприятия - 71 человек,

в том числе работников прилавка - 47 человек.

Большую долю в ассортиментном перечне реализуемых товаров составляют товары, предназначенные для ремонта офисов и квартир: линолеум, керамическая плитка, обои и т.п..

Все учетные функции на предприятии выполняет бухгалтерия. Планово-аналитический отдел отсутствует, и экономический анализ на предприятии не осуществляется.

Прежде чем перейти к основной части дипломной работы, оценим результаты хозяйственно-финансовой деятельности ООО "Новый стиль" представленные в таблице 1.2.

Основным результативным показателем хозяйственной деятельности организаций торговли является товарооборот или выручка от реализации товаров. Положительно оценивается рост товарооборота за счет более эффективного использования ресурсов, что в конечном итоге ведет к относительной экономии расходов и росту прибыли. Основными видами ресурсов, используемых в ходе осуществления хозяйственной деятельности, являются: материальные, товарные, трудовые. Каждый из указанных выше ресурсов характеризуется системой частных показателей, отражающих экстенсивное и интенсивное направления их использования. Так, количественная сторона использования товарных ресурсов, характеризуется таким показателем, как "Средняя стоимость товарных запасов", а качественная характеристика проводится на базе показателей товарооборачиваемости.

Товарооборачиваемость характеризует объем товарооборота в расчете на 1 рубль товарных запасов. Данный показатель определяется как отношение товарооборота к среднему остатку товарных запасов.

Соб. = Т / Зср,

где Соб. - скорость обращения, обор.,

Т - розничный товарооборот, тыс. руб.,

Зср - среднегодовая стоимость товарных запасов, тыс.руб.

Производительность труда в предприятиях розничной торговли

оценивается с помощью 2-х показателей:

- средняя за анализируемый период времени выработка 1-го

работающего, равная отношению товарооборота к среднесписочной

численности работающих;

- средняя выработка одного работника прилавка, равная отношению

товарооборота к среднесписочной численности работников прилавка.

Враб. = Т/Ч, Враб.пр. = Т / Чраб.пр.,

где Враб., Враб.пр. - выработка одного работающего и одного работника прилавка соответственно, тыс. руб.,

Т - розничный товарооборот, тыс. руб.,

ч, чраб.пр. - среднесписочная численность работающих и работников прилавка соответственно, чел.

Фондоотдача основных средств устанавливается отношением товарооборота к средней стоимости основных фондов.

Фо= Т/ОС,

где Фо - фондоотдача, руб.,

Т - розничный товарооборот, тыс. руб.,

ОС - среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

Среднегодовая нагрузка на 1 кв.м. торговой площади характеризует эффективность использования торговой площади магазина и рассчитывается как отношение товарооборота к размеру торговой площади.

Н = Т / Пл,

где Н - среднегодовая нагрузка на 1 кв.м. торговой площади, тыс. руб.

Т - розничный товарооборот, тыс. руб.,

Пл. - торговая площадь, кв.м.

Для формирования комплексной оценки эффективности хозяйствования применим метод обратной детерминированной факторной связи, а именно, метод средней арифметической простой.

Кэ = (Тсоб +Тв + Тфо + Тн) / 4,

где Кэ - комплексный показатель эффективности хозяйствования,

Тсоб - темп роста по скорости обращения, %,

Тв - темп роста по производительности труда, %,

Тфо - темп роста по фондоотдаче, %,

Тн - темп роста по средней нагрузке на 1 кв.м. торговой площади, %.

Таблица 1.2 - Анализ эффективности хозяйствования ООО "Новый стиль "1999-2000гг.

№ п\п	Показатели	Ед. измер.	За 1999г.	За 2000r.	Отклонение (+.-)	Темп роста в %
1.	Розничный товарооборот	руб.	11528740	10789181	-739559,00	93,59
2.	Среднегодовая стоимость товарных запасов	руб.	428223	661529	233306,00	154,48
3.	Скорость обращения товаров (стр.1 / стр.2)	Обор.	26,92	16,31	-10,61	0,6058
4.	Среднесписочная численность работников, всего:	Чел.	76	71	-5,00	93,42
№	Показатели	Ед. измер.	За 1999г.	За 2000r.	Отклонение (+.-)	Темп роста в %
5.	В том числе, работников прилавка	Чел.	49	47	-2,00	95,92
6.	Удельный вес работ- ников прилавка в среднегодовой чис- ленности работников (стр.5 / стр-4 х 100)	%	64,47	66,20	1,72	X
7.	Среднегодовая выра-ботка одного работ-ника (стр.1/ стр.4)	руб.	151693,9	151960,3	266,35	100,18
8.	Среднегодовая выработка одного работника прилавка (стр. 1/стр.5)	руб.	235280,4	229557,0	-5723,37	97,57
9.	Торговая площадь	кв. м	410	410	0,00	100,00
10.	Среднегодовая нагрузка на 1 кв.м торговой площади (стр. 1 / стр. 9)	руб.	28118,88	26315,08	-1803,80	93,59
11.	Среднегодовая стоимость основных средств	руб.	3005313	2992984	-12329,00	99,59
12.	Фондоотдача (стр. 1 / стр.11)	руб.	3,84	3,60	-0,23	93,97
13.	Средства, направлен-ные на потребление	руб.	862474	878335	15861,00	101,84
14.	В том числе, в расчете на 1 работни-ка предприятия (СТР.13: стр. 4)	руб.	11348,34	12370,92	1022,57	109,01
15.	Комплексный показатель эффектив-ности хозяйствования	%	X	X	Х	85,47

* Расчет среднегодовой стоимости товарных запасов и основных средств приведен в приложении 6.

Таблица 1.3 - Анализ основных показателей финансовой деятельности ООО "Новый стиль" за 1999-2000 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Усл. Обоз-нач.	За 1998г.	За 1999г.	Откло-нение (+,-)	Темп роста, %
1.	Розничный товарооборот	руб.	Т	11528740	10789181	-739559	93,59
2.	Валовый доход от ре-ализации (без НДС)	руб.	Вд	1929735	1758082	-171653	91,10
3.	Средний уровень ва- лового дохода от ре- ализации (стр.2/стр.1 х 100)	%	Увд	16,7385	16,2949	-0,44361	X
4. 5.	Издержки производ- ства и обращения на реализованную про- дукцию. Средний уровень издержек обращения (стр.4/стр.1х100) х 100)	руб. руб.	ИО Уио	1998741 17,33702	2091926 19,3891	93185 2,0520	104,66 X
6.	Убыток от реализа- ции (стр.2 - стр.4)	руб.	Ур	-69006	-333844	-264838	483,79
7.	Уровень убыточнос- ти торговой деятель- ности (стр.6/стр.1х100)	%	Уутд	-0,5986	-3,0942	-2,4957	X
8.	Результаты от про- чих видов деятель- ности	руб.	РПР	90880	86391	-4489	95,06
9.	Внереализационные доходы	руб.	ВРД	1875	998	-877	53,23
№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Усл. обоз-нач.	За 1998г.	За 1999г.	Откло-нение (+:-)	Темп роста, %
10.	Внереализационные расходы	руб.	ВРР	119	106	-13	X
11.	Валовая прибыль (убыток) (стр.6+стр.8+стр.9-стр.10)	руб.	ВП	23630	-246561	-270191	-1043,42
12.	Обязательные платежи в бюджет из прибыли	руб.	ОПБ	8329		-8329	X
13.	Чистая прибыль (убыток) (стр. 11 -стр. 12)	. руб.	ЧП	15301	-246561	-261862	-1611,40
14.	Рентабельность предприятия (стр. 13:стр. 1) х100	%	Рт.пр.	0,13	-2,29	-2,42	X

Для наглядности комплексный показатель эффективности хозяйствования и показатели , составляющие его, покажем на рис.1.3.

1 - темп роста по скорости обращения;

2 - темп роста по производительности труда;

3 - темп роста по фондоотдаче;

4 - темп роста по средней нагрузке на 1 кв.м торговой площади;

5 - комплексный показатель эффективности хозяйствования.

Рис. 1.3 Комплексный показатель эффективности хозяйствования и показатели, составляющие его

Данные таблицы 1.2 и рис.1.3 свидетельствуют о том, что за анализируемый период на предприятии объем розничного товарооборота снизился на 6.4% (739559 руб.). Комплексный уровень эффективности

хозяйствования в результате всех изменений снизился на 12,92% и составил 87,08%. Как видим, снижение объема товарооборота сопровождается снижением эффективности хозяйствования.

Положительно на эффективность хозяйствования повлияли только рост производительности труда на 0,18% (266,35 руб.), отрицательно - замедление товарооборачиваемости, снижение фондоотдачи, средней нагрузки на 1 кв. м. торговой площади.

Снижение объема розничного товарооборота произошло за счет влияния следующих факторов.

Во-первых, резкое снижение товарооборачиваемости на 39, 42%,что составило 10,61 оборота по сравнению с прошлым годом. Этот факт, прежде всего, обусловлен значительным увеличением среднего размера товарных запасов на 54,48% и на конец отчетного периода их средняя величина составила 661529 рублей, что на 233306 рублей больше по сравнению с прошлым периодом. В результате замедления скорости обращения, потери товарооборота составили 7018823 рубля ((16,31-26,92)х661529).

Во- вторых, показатель фондоотдачи снизился на 6,23%, что составило 0,23 рубля. Отрицательное влияние на результативный показатель оказало снижение среднегодовой стоимости основных фондов на 0,41%, что составило 12329 рублей. Товарооборот снизился под влиянием данного экстенсивного фактора на 47344 рубля ((2992984-3005313)х3,84). Снижение фондоотдачи привело к снижению товарооборота на 718316 рублей (3,6-3,84)х2992984.

При незначительном увеличении среднегодовой выработки одного работника предприятия на 0,18% ,что привело к росту товарооборота на 18911 рублей (266,35) х 71, выработка одного работника прилавка снизилась по сравнению с прошлым годом на 2,43%, что составило 5723,37 рублей. Это повлекло за собой снижение объема товарооборота на 268998

рублей (5723,37) х 47. Удельный вес работников прилавка в в общей численности работающих увеличился на 1,72% и составил на конец отчетного периода 66,2%, что свидетельствует о незначительном улучшении структуры рабочей силы.

Так как торговая площадь за анализируемый период не изменилась, экстенсивный показатель "Средняя нагрузка на 1 кв.м. торговой площади", не оказал влияние на изменение товарооборота.

Как негативный момент деятельности предприятия следует отметить неоправданный рост средств, направленных на потребление одного работника в размере 9,01% (1022,57 рублей). То есть рост производительности труда (100,18%) отстает от роста заработной платы, что приводит к относительному перерасходу издержек по статьям «Расходы на оплату труда» и «Отчисления на социальные нужды».

Из вышесказанного можно сделать вывод о том, что розничный товарооборот снизился в основном за счет интенсивного фактора, т.е. из-за снижения товарооборачиваемости на 39,42%. Понижение данного показателя повлекло за собой снижение эффективности хозяйствования.

Следовательно, значительным резервом улучшения деятельности предприятия является повышение эффективности использования товарных запасов.

Скорость обращения товаров можно увеличить за счет привлечения большего количества покупателей, а также за счет изменения ассортимента товаров, повышения их качества и снижения стоимости. Для достижения указанных целей необходимо решить следующие задачи:

- изучить возможность снижения процента торговой надбавки по залежалым и неходовым товарам;

- провести анализ поставщиков и выбрать тех контрагентов, которые предлагают наиболее качественные товары по меньшим ценам;

- провести исследования покупательского спроса для выбора групп товаров, которые необходимо учитывать при формировании товарного ассортимента.

Результаты хозяйственной деятельности непосредственно влияют на

результаты финансовой деятельности предприятия.

Рассмотрим основные показатели финансовой деятельности ООО "Новый стиль" за анализируемый период, используя данные таблицы 1.2, в основе заполнения которой лежит форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Основным оценочным показателем финансовой деятельности любого предприятия является прибыль. Различают прибыль от основной деятельности, валовую прибыль и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после обязательных платежей в бюджет.

На прибыль от реализации влияют: прямо пропорционально - объем розничного товарооборота и средний уровень валового дохода; обратно пропорционально - средний уровень издержек обращения на реализованные товары.

Для количественного измерения влияния указанных выше факторов используется метод абсолютных разниц, а для расчета влияния остальных слагаемых прибыли (строки 8,9, 10 таблицы ) на валовую прибыль - метод сравнения. Результаты расчетов оформляются в таблице 1.4.

Таблица 1.4

№ п/п	Наименование факторов	Условн. обознач.	Значение фактора	Расчет влияния факторов Методика расчета
1.	Розничный товаро- оборот за 1999г.	Тl	10789181
2.	Уровень убыточности торговой деятельности за 1998г.	Уутд	-0,5986
3.	Изменение объема това рооборота	Т	-739559	Т х Уутд / 100
4.	Изменение среднего уровня валового дохо- да	увд	-0,44361	увд х Tl /100
5.	Изменение среднего уровня издержек обращения	Уио	-2,05208	Уио х Tl / 100
6.	Итого влияние на прибыль от реализации	Пр		ВП(Т)+ ВП(Увд)+ ВП(Уио)
7.	Изменение результата от прочей реализации	РПР	-4489	PПPl - РПРО
8.	Изменение внереали- зационных доходов	ВРД	-877	ВРД1 - ВРДо
9.	Изменение внереали- зационных расходов	ВРР	13	BPP1 - ВРРо
10.	Итого влияние на валовую прибыль	ВП		ВП(Пр)+BП(PПP)+ В П(ВРД) + ВП (ВРР)

При расчете следует помнить, что изменение среднего уровня издержек обращения и внереализационных расходов, влияет на валовую прибыль в обратном порядке.

Данные таблиц 1.3 и 1.4 свидетельствуют о том, что если в 1999 году ООО "Новый стиль" имело прибыль в размере 23630 рублей, то в 2000 году предприятие сработало убыточно и убытки составили 246561 руб., что превысило уровень предшествующего года в 10 раз. Это изменение было обусловлено влиянием следующих факторов:

- во-первых, снижение среднего уровня валового дохода на 0,44% привело к увеличению убытков от реализации на 47861,89 руб.

- во-вторых, увеличение среднего уровня издержек обращения к факту прошлого года на 4,66% снизило результат от реализации на 221402,6 руб.

Снижение объема розничного товарооборота на 6,41% (739559 руб.) повлекло за собой незначительное снижение убытков от реализации на 4427 рублей.

Из пояснительной записки (приложение 7) видно, что наибольший рост издержек обращения по сравнению с прошлым годом допущен по следующим статьям:

- расходы на оплату труда на 1%;

- прочие расходы на 96%.

Отсюда следует, что относительное снижение расходов по данным статье "Прочие расходы", будет являться резервом роста валовой прибыли магазина.

Совокупное влияние указанных выше факторов привело в конечном итоге к увеличению убытков от основной деятельности ООО "Новый стиль" на 264838 руб. При этом следует отметить, что кроме результата от реализации товаров предприятие имеет финансовые результаты от прочей реализации, внереализационные доходы и внереализационные расходы.

Отрицательным фактором является снижение внереализационных доходов на 46,77%, что вызвало уменьшение валовой прибыли на 877 руб., а также снижение доходов от прочей реализации на 4,94% . Это в свою очередь вызвало увеличение убытков на 4489 руб. Незначительное снижение внереализационных расходов на 13 рублей, данный фактор нельзя принимать в качестве резерва снижения убытков. Сумма убытков предприятия за анализируемый период увеличилась на 270191 руб.

Для качественной оценки результатов финансовой деятельности используется показатель рентабельности предприятия. Так как предприятие ООО "Новый стиль" в отчетном периоде сработало с отрицательным результатом, то правильнее будет использовать такой показатель, как уровень убыточности торговой деятельности, который за исследуемый период увеличился на 2,42% и составил 2,29%.

Помимо горизонтального анализа, характеризующего динамику убытков, проведем вертикальный анализ, характеризующий их структуру (таблица 1.5).

Таблица 1.5 - Анализ структуры убытков за 1999-2000 год

№	Наименование	1999 год	2000 год	Отклонение (+;-)
п/п	показателя	Сумма тыс. руб.	Удельн. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельн. Вес,%	Сумма, тыс.руб.	Удельн. Вес,%
1.	Валовая прибыль, в том числе:	23630	100,00	-246561	100,00	-270191	0,00
1.1.	Прибыль от реализации	-69006	-492,0	-333844	135,4	-264838
1.2.	Результаты от прочих видов де- ятельности	90880	384,6	86391	-235,0	22941
1.3.	Результаты от внереализацион-ной деятельности	1756	7,4	892	-0,4	176410

Данные таблицы 1.5 свидетельствуют о том, что за анализируемый период, что в структуре убытков произошли изменения.

Происшедшие изменения в финансовой деятельности ООО "Новый стиль" за 1999-2000 гг. позволяют оценить тенденцию в целом как негативную.

Оценивая динамику основных показателей деятельности предприятия, целесообразно сопоставить темпы их изменения. В ООО "Новый стиль" снижение объема розничного товарооборота на 6,41% сопровождается падением валовой прибыли на 1043,42%. Данное соотношение сложилось под влиянием относительного роста издержек обращения и неэффективного использования ресурсов магазина . Для выхода из создавшейся ситуации, особое внимание необходимо обратить на повышение товарооборачиваемости.

Основные направления относительного снижения среднего уровня издержек обращения заключаются:

- в перенесении заключительных операций по подготовке товаров к продаже в сферу производства;

- в применении комплексной технологии доставки и продажи товаров в таре и оборудовании;

-в относительном сокращении чистых издержек обращения, возможном в результате мобилизации резервов уменьшения непроизводственных расходов и потерь.

Завершающим этапом анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия является изучение его финансового состояния, что составляет основную часть настоящей дипломной работы.

2. Методика и приемы финансового анализа

2.1 Сущность финансового анализа в условиях рыночной экономики

Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку)существует с незапамятных времен, являсь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру умственного, а также часто и расчленения объекта или явления на части.

Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов, факторов субъективного порядка.

Исходя из сущностных характеристик рыночной экономики, а также учитывая национальные особенности реструктуризации экономики России, возможно следующее представление сферы действия экономического анализа (рис. 1.1).

Финансовый анализ и его место экономического анализа

Стержневым элементом представленой схемы является экономическая теория как наука, связанная с изучением дейстия законов экономического и общественного развития в конкретной социально-экономической формации. Ее главная целевая установка состоит в оценке и поиска путей наиболее эффективного использования ресурсов, обеспечивающих достижение максимального удовлетворения материальных потребностей человека и общества. Экономическая теория составляет в известном смысле теоретическую базу ряда других общественных наук (статистика, бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности, финансовый анализ и др.) и вместе с тем использует получаемые в рамках конкретно-экономического анализа количественные оценки главным образом макроуровневого характера.

В приведенной схеме учетно-аналитическая функция представлена единым блоком в виде трех дисциплин: бухгалтерский учет, финансовый анализ и анализ хозяйственной деятельности. Такое представление оправдано и в историческом, и в методологическом, и информационных аспектах. В основе этого блока, безусловно, лежит бухгалтерский учет, история которого насчитывает несколько тысячелетий.

По мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного (в рамках социалистической экономики) принижения роли коммерческих вычислений, усиления контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений показателей от плановых, снижения значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета, по сути он превращался в технико-экономический анализ (анализ показателей производства, реализации, труда и заработной платы и др.). Суть такого анализа состояла в реализации схемы «план-факт», а собственно анализ по существу был заменен контролем. Такой анализ был ретроспективным по своей природе, а следовательно, мало полезным (недаром американцы называют его «посмертным»).

Ведущаяся в рамках перестройки экономики на рыночные рельсы трансформация бухгалтерского учета (начало 90-х годов) вновь вернула к жизни такой важный элемент аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами объекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа бухгалтеры и финансовые менеджеры. Важно отметить, что анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико-экономический анализ, не отменяется - просто он становится прерогативой линейных руководителей.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

б) иметь соответствующее информационное обеспечение;

в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовывать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

С позиции обеспечения управленческой деятельности можно выделит три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:

принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.

Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки финансовой отчетности - принципе соответствия вложенной и востребованной информации. Суть данного принципа заключается в следующем:

бухгалтер, подготавливающий отчетные данные, должен представлять себе необходимость и полезность для анализа и принятия управленческих решений тех или иных данных и отразить их в данной отчетной форме (собственно отчет);

руководитель как пользователь отчетности должен понимать, что нужные для него данные включены в отчет и потому могут быть им востребованы.

Что касается субъекта анализа, то до настоящего времени наиболее широко распространена концепция, согласно которой аналитик - это человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические записки (отчеты, доклады, выводы, комментарии) для руководства, т.е. линейных руководителей различного ранга, обладающих правом принятия управленческих решений. Вероятно, такой подход был оправдан в прежние годы, поскольку линейные руководители были существенно ограничены в проведении многовариантных аналитических расчетов временным параметром и имеющимися в их распоряжении техническими счетными средствами (точнее отсутствием таковых). Следствие такого положения - полная не способность некоторого числа линейных руководителей понять содержание основных отчетных форм, взаимосвязи между ними, принципы формирования и экономических смысл ряда приводимых в них показателей, возможности использования их в финансовом анализе.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не являются или по крайней мере не должны являться единственным и безусловным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Они в некотором смысле - «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Причем в некоторых случаях нематериальные компоненты могут иметь основополагающие знания.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает естественный отпечаток, как на порядок подготовки аналитических документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния: они не могут быть раз и на всегда жестко заданными, но, напротив, должны корректироваться как по форме, так и по существу, а дискретность такой корректировки - случайная величина. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логики функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели.

Эволюция подходов к анализу финансовой отчетности

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера имеющий целью:

оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств, в частности, недостаточная развитость финансового рынка снижает значимость такого фрагмента, как анализ риска и т.п.

Историческим аспектом возникновения систематизированного анализа финансовой отчетности (САФО) внимания уделяется сравнительно мало; это характерно для исследований как отечественных, так и западных специалистов в области истории бухгалтерского учета и анализа. Это тем более странно, ибо отчетность составляется именно длят того, чтобы ее анализировать.

Не смотря н то что оценка финансового состояния предприятия в том или ином виде проводилась менеджерами, вероятно, с незапамятных времен обособления систематизированного анализа отчетности в отдельный раздел финансового анализа произошло сравнительно недавно - в конце XIX веке. Именно в это время в западной учетно-аналитической практики в приложении к отчету железнодорожного транспорта появились первые расчеты некоторых относительных показателей, характеризующих ликвидность компаний и эффективность затрат.

В настоящее время западными специалистами (например J. O. Horrigan) выделяется пять относительно самостоятельных подходов в становлении и развитии САФО. Очевидно, что такое деление является достаточно условным - в той или иной степени эти подходы пересекаются и взаимодополняют друг друга.