Комплексная экономическая диагностика предприятия ОАО "Тюменьгазмеханизация"

Содержание

Введение

1. Комплексная экономическая диагностика предприятия

1.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия и основные экономические показатели деятельности

1.2 Анализ финансового состояния предприятия

1.3 Оценка уровня рентабельности предприятия

2. Система показателей финансового состояния

2.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия

2.2 Критерии оценки финансового состояния

2.3 Методика анализа рентабельности

3. Проект повышения уровня рентабельности

3.1 Направления повышения уровня рентабельности

3.2 Анализ влияния результатов хозяйственной деятельности на уровень рентабельности

3.3 Экономическое обоснование предлагаемых к внедрению мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Особенностями современных условий деятельности предприятий в нашей стране являются формирование рыночных отношений, нестабильность экономических отношений, непрерывные изменения в области налогообложения нестабильность валютных курсов и процентных ставок по кредитам, высокий уровень инфляции. Эти условия дестабилизируют деятельность предприятий, создают им дополнительные трудности в развитии и затрудняют повышение уровня эффективности их деятельности. Рыночные отношения порождают конкурентную борьбу, сопровождающуюся быстрыми изменениями в области технологий. Залогом успеха предприятий в конкурентной борьбе является стабильность финансового положения предприятий.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми отношениями с контрагентами предприятия, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определения существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений. Он необходим для преобразования многочисленных и разнообразных данных в необходимую информацию.

Роль финансового анализа в условиях формирования рыночных отношений не только усиливается, но и качественно изменяется. Это связано с тем, что финансовый анализ превратился в главный метод оценки любого экономического подразделения.

Все виды хозяйственной деятельности (коммерческая, производственная, финансовая и т.д.) тесно взаимосвязаны. Отсутствие финансовых ресурсов или их нерациональное использование отрицательно влияет на производственную деятельность предприятия. Недостатки в производстве сказываются на конечных финансовых результатах.

Предприятия осуществляют свою деятельность на рынке самостоятельно в условиях конкуренции. Предприятия, неспособные обеспечить высокую конкурентоспособность, становятся банкротами. Чтобы этого не случилось, они должны постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке. Одним из инструментов исследования рынка и конкурентоспособности является финансовый анализ.

Возрастание роли финансового анализа в условиях формирования рыночных отношений предъявляет к нему определенные требования. На данном этапе не всегда правомерно применение зарубежных методов оценки финансового состояния в практике работы российских предприятий. Совершенствование хозяйственного механизма требует разработки новых или адаптации имеющихся аналитических методов учитывающих современные условия функционирования предприятий.

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Объектом исследования является предприятие ОАО "Тюменьгазмеханизация".

Цель дипломной работы - провести комплексную экономическую диагностику предприятия ОАО "Тюменьгазмеханизация" в целях повышения его рентабельности.

Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:

- рассмотреть финансово-экономическую характеристику предприятия и основные экономические показатели деятельности;

- проанализировать финансовое состояние предприятия;

- провести оценку уровня рентабельности предприятия;

- раскрыть понятие и сущность финансового состояния предприятия;

- определить критерии оценки финансового состояния;

- выявить методику анализа рентабельности;

- разработать проект повышения уровня рентабельности предприятия.

Информационной основой для написания дипломной работы послужили научные труды российских и зарубежных экономистов, таких как: Бердникова Т.Б., Бороненкова С.А., Бочаров В.В., Булгакова Л.Н., Воронин С., Гинзбург А.И., Гужва Л.А., Дранко О.И., Жиделева В.В., Каненкова Е.А., Каньковская А.Р., Ковалев А.И., Липсиц И.В., Лукасевич И.Я., Прыкина Л.В., Пястолов С.М., Савицкая Г.В. и другие.

1. Комплексная экономическая диагностика предприятия

1.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия и основные экономические показатели деятельности

Название предприятия: Открытое акционерное общество "Тюменьгазмеханизация" (сокращенное название ОАО "Тюменьгазмеханизация").

Юридический статус: Акционерное общество открытого типа с 1995 г.

Месторасположение - Россия, Тюменская область, г. Тюмень, ул. Республики, 155-а.

ОАО "Тюменьгазмеханизация" (ранее трест "Тюменьгазмеханизация"), как одно из ведущих в своей отрасли, было основано в 1967 году для механизации строительно-монтажных работ в составе "Главтюменнефтегазстрой".

За эти годы, при активном участии коллектива, обустроено более 50 городов и поселков, освоено около 60 нефтяных и газовых месторождений, построено свыше ста установок комплексной подготовки газа, дожимных и кустовых насосных станций на месторождениях, нефтеперекачивающих и компрессорных станций на магистральных трубопроводах. В том числе известные стройки ХХ века как обустройство газовых гигантов Медвежье и Уренгой, нефтяных месторождений Самотлорское, Федоровское и Приобское, возведение компрессорных станций на газопроводе Уренгой-Помары-Ужгород, это строительство заводов стабилизации конденсата и моторного топлива в г. Сургуте. В настоящий момент закончены работы по строительству 2-ой очереди центрального пункта сбора и подготовки нефти и газа (ЦПС) на Приобском МРН.

Участвовало в освоении более 100 нефтяных и газовых месторождений (Самотлор, Усть-Балык, Сургут, Шаим, Медвежье, Уренгой, Ямбург).

Силами коллектива выполнены 410 млн. м³ земляных работ; 7,4 тыс. км вырыто траншей; погружено 2,1 млн. пог. м свай; построены десятки установок комплексной подготовки газа, нефтеперекачивающих и компрессорных станций на магистральных трубопроводах; около 70 тыс. кв. м жилья. В настоящее время ОАО "Тюменьгазмеханизация" принимает участие в строительстве ЦПС Приобского нефтяного месторождения, выполняет работы по устройству свайных оснований и фундаментов для объектов промышленного и гражданского строительства в г. Тюмени, Сургуте, Новом Уренгое, Нефтеюганске и Нягани.

Имея высококвалифицированные кадры, владея современными строительными технологиями, оснащенными производственными базами, техникой и оборудованием мы выполняем своевременно, с высоким качеством и "под ключ" весь комплекс работ по:

- устройству оснований, начиная от разработки котлована, погружения свай (или устройства ленточного фундамента) до устройства ростверка под монтаж;

- устройству наружных инженерных сетей и коммуникаций;

- монтажу стальных конструкций и технологического оборудования;

- строительству промысловых нефтепроводов и высоконапорных водоводов,

Входящее в состав акционерного общества управление производственно-технологической комплектации, с базой в г. Тюмени, способно справиться с большими объемами работ по комплектации объектов материалами и оборудованием. Для этого на базе имеются пирс на реке Тура, подъездной путь, склады различного назначения, грузоподъемная техника.

ОАО "Тюменьгазмеханизация" состоит из:

- аппарата ОАО, находящегося по адресу г.Тюмень, ул.Республики 155а. В аппарате функционируют службы и отделы производственный, охраны труда и техники безопасности, главного механика, бухгалтерия и другие. Аппарат управляет производственным процессом всех филиалов;

- филиала УПТК, находящегося по адресу г.Тюмень, п.Антипино. Имеет: два основных бокса для стоянки и ремонта строительных и дорожных машин; складские помещения и площадки с твердым покрытием для хранения оборудования, строительных материалов, труб, металлопроката, запорной арматуры и т.д.; подъездные железнодорожные пути и пирс на берегу р. Тура;

- филиала УМ-3, находящегося по адресу Тюменская область, г.Сургут, ул. Промышленная 5. Имеет: оснащенную ремонтно-эксплуатационную базу на 160 ед. автомобилей, землеройных, подъемно-транспортных, сварочных, очистных и изоляционных машин;

- филиала УМ-4, находящегося по адресу Тюменская область, г.Нефтеюганск, ул. Жилая. Имеет: оснащенную ремонтно-эксплуатационную базу на 170 ед. автомобилей, землеройных, подъемно-транспортных, сварочных, очистных и изоляционных машин;

- филиала УМ-18, находящегося по адресу Тюменская область, г.Нягань, ул. Нефтяников 8. Имеет: оснащенную ремонтно-эксплуатационную базу на 160 ед. автомобилей, землеройных, подъемно-транспортных, сварочных, очистных и изоляционных машин;

ОАО "Тюменьгазмеханизация" входит в состав промышленно-финансовой группы, включающей ОАО "Тюменьэнергобанк" (филиалы и дополнительные офисы в Москве, Тюмени, Челябинске, Сургуте, Ноябрьске, Миассе, Тобольске), ОАО "Тюменьгазстрой", ЗАО "Тюменский домостроительный завод" и ряд других предприятий, что позволяет концентрировать для выполнения генподрядных работ материальные, финансовые и людские ресурсы, реализовать индивидуальные схемы расчетов и инвестирования, учитывающие специфику заказчика. С предприятием активно работают такие фирмы как ОАО "Сибнефтепровод", ОАО "Тюменская нефтяная компания", ОАО "Сургутнефтегаз", НК "Лукойл", НК "Юкос", ОАО "Сибкомплектмонтаж", администрация Ханты-Мансийского автономного округа, а также администрации ряда городов и районов.

В соответствии с Уставом Общества его основной целью деятельности является получение прибыли путем эффективного использования принадлежащего ему имущества в интересах самого Общества и акционеров Общества.

Основными видами деятельности Общества являются:

- оказание услуг строительными и дорожными машинами, транспортными средствами;

- оказание услуг по техническому обслуживанию и ремонту строительно-дорожных машин, транспортных средств и оборудования;

- осуществление всех видов строительно-монтажных работ по строительству объектов I и II уровней ответственности;

- строительство и эксплуатация промышленных взрывопожароопасных производств и объектов, магистральных газо-, нефте- и продуктопроводов, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;

- монтаж и ремонт химического, бурового, нефтегазопромыслового, геологоразведочного оборудования, взрывозащитного электротехнического оборудования, аппаратуры и систем контроля, противоаварийной защиты и сигнализации, подъемных сооружений, а также котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением;

- оказание услуг по приему, хранению и отгрузке грузов, в т.ч. ГСМ и специальных жидкостей;

- оказание посреднических услуг;

- сдача в аренду основных средств, в т.ч. административных зданий, производственных площадей, складов (в т.ч. ГСМ), земельных участков, землеройной, грузоподъемной, автомобильной и специальной техники, а так же других машин и оборудования;

- приобретение и продажа в собственность жилых и нежилых зданий, сооружений и земельных участков;

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли путем эффективного использования принадлежащего ему имущества в интересах самого Общества и акционеров Общества.

ОАО "Тюменьгазмеханизация" ежегодно разрабатывает программу развития предприятия. Среди основных задач главными были определены следующие:

Планируется завоевать еще большую часть сегмента рынков на которые нацелено предприятие, а также нахождение новых рынков сбыта товаров и услуг и последующее обоснование на этих рынках.

Реконструкция производства и внедрение новых технологий.

Здесь предполагается в значительной степени обновить производственные мощности и оборудование, внедрение последних разработок в области строительства трубопроводов и т.д.

Дальнейшее повышение профессионального уровня работников.

Планируется увеличить общий профессиональный уровень всех работников предприятия с целью повышения качества выпускаемой ими продукции.

Внедрение новых методов управления производством.

Реализация этого пункта позволит в значительной степени снизить издержки производства, повысить эффективность процесса управления, увеличить качество товаров и услуг и т.д.

В соответствии с Положением об организационной структуре ОАО "Тюменьгазмеханизация", которое было введено в 1995 г. для эффективной реализации стратегии развития предприятия и обеспечения устойчивой работы общества в условиях рыночной экономики, организационно - управленческая структура ОАО "Тюменьгазмеханизация" строится с учетом нижеперечисленных принципов:

- возможности гибкого реагирования на изменения рынка,

- обеспечения оптимального уровня децентрализации управленческих решений,

- исключения дублирования службами выполнения одних и тех же функций,

- персонификации ответственности за организацию и выполнение возложенных функций.

В соответствии с действующей линейно - функциональной структурой управления предприятием утверждается следующий состав основных функций и служб, обеспечивающих их реализацию:

Маркетинг: служба маркетинга.

Организация производства: отдел обеспечения сырьем и взаиморасчетов, отдел перспективного развития, отдел внешнеэкономической деятельности, технический и конструкторский отделы, служба главного технолога, основные производства и цех по производству изделий с печатным рисунком, отделы главного энергетика и механика, ремонтно - строительный цех, служба независимого контроля, отдел реализации договоров, транспортно - складское хозяйство.

Финансы и экономика: финансовый отдел, экономический отдел, юридический отдел.

Бухгалтерский учет: бухгалтерия (материальный, финансовый учет и расчеты с персоналом).

Отдел кадров и социальных вопросов, отдел подготовки кадров, отдел охраны труда, столовая.

Информационное обеспечение: отдел информационно - компьютерных технологий.

Для обеспечения выполнения основных функций сохраняются также вспомогательные функции:

- охрана объекта: служба безопасности, отдел охраны, диспетчерская,

- хозяйственное обеспечение: хозяйственный отдел.

Единство и взаимосвязь выполнения поставленных задач реализуется через качественное и оперативное исполнение всеми службами возложенных на них обязанностей.

Так, например, экономический отдел ответственен за разработку перспективных и текущих планов работы предприятия и его подразделений; за обеспечение и координацию работ по инвестиционному проектированию, экспертизу и реализацию проектов; за проведение комплексного экономического анализа работы предприятия, его подразделений, анализ себестоимости продукции и эффективность технических мероприятий; участие в определении политики цен на готовую продукцию, анализ цен на сырье, материалы, тепло - и энергоресурсы; за разработку штатных расписаний, трудовых нормативов, систем оплаты труда.

В настоящее время ОАО "Тюменьгазмеханизация" не имеет в своем составе специального планово-экономического, однако некоторые его функции хоть и не в полном объеме переложены на производственный отдел и бухгалтерию:

- разработка проектов перспективных, годовых, квартальных и месячных планов с выделением определенных внутрипроизводственных приоритетов, с трансформацией их в конкретные мероприятия;

- проработка структурной политики наработки продукции с целью удовлетворения потребителя, с уделением внимания качеству, техническому прогрессу;

- разработка проектов прогрессивных нормативов, проекты цен и тарифов на продукцию и услуги предприятия;

- осуществление экономических расчетов по проектам и мероприятиям, связанным с реконструкцией, техперевооружением производств и цехов;

- разработка экономической части бизнес-планов, формируемых специалистами предприятия, осуществление экономической экспертизы бизнес-планов, разработанными проектными организациями для ОАО;

- осуществление методического руководства при подготовке экономических обоснований к рацпредложениям и изобретениям, внедренным на предприятии;

- обеспечение доведения плановых показателей до подразделений;

- проведение анализа эффективности производства и снижения себестоимости продукции, повышения рентабельности производства;

- разработка методических материалов по внутризаводскому планированию;

- совместная разработка с финансовым отделом проектов финансовых планов, балансов денежных доходов и расходов;

- осуществление контроля за применением цен на готовую продукцию, сырье и тарифов на энергетику и услуги;

- осуществление оперативного учета производства продукции и обеспечение передачи оперативной информации вышестоящим органам и руководству. Осуществление статистической отчетности.

1.2 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче -- увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки -- для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики -- для своевременного получения платежей, налоговые инспекции -- для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель -- обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель -- установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную на личность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Таблица 1.1 Расчет показателей платежеспособности

№ п/п	Показатель	2002 год	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение за 2003 год	Абсолютное отклонение за 2004 год
1	Денежные средства, тыс.руб.	553	688	371	+135	-317
2	Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	-	263	-	+263	-263
3	Дебиторская задолженность, тыс.руб.	285	846	1930	+561	+1084
4	Запасы и затраты без расходов будущих периодов	157	326	379	+169	+53
5	Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	1491	2792	3382	+1301	+590
6	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1 + стр.2) : стр.5	0,37	0,34	0,1	-0,03	-0,24
7	Промежуточный коэффициент покрытия (стр.1 + стр.2 + стр.3) : стр.5	0,54	0,64	0,68	+0,1	+0,04
8	Общий коэффициент покрытия (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) : 5	0,65	0,76	0,79	+0,11	+0,03
9	Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4 : стр.5)	0,1	0,11	0,11	0,01	-

По данным расчетов коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к снижению, но остается в пределах нормы, т.е. баланс предприятия абсолютно ликвиден.

Коэффициент промежуточного покрытия уменьшился за 2003 год по отношению с 2002 на 0,1 за счет увеличения краткосрочных обязательств, увеличился за 2004 год на 0,04 за счет увеличения краткосрочных обязательств; данный показатель находится ниже нормы, т.е. предприятие не сможет погасить краткосрочной кредиторской задолженности за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

Общий коэффициент покрытия увеличился за 2003 год на 0,11 за счет увеличения: денежных средств, дебиторской задолженности, НДС, материальных запасов, увеличился за 2004 год на 0,03 за счет увеличения: денежных средств, дебиторской задолженности, НДС, запасов; данный показатель находится ниже нормы, т.е. предприятие является неплатежеспособным.

Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств увеличился за 2003 год на 0,01 за счет увеличения материальных запасов; при помощи материальных запасов предприятие может покрыть краткосрочные обязательства в размере 11%.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Затем рассчитать безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыль при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Порог рентабельности - отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь может измениться за счет количества реализованной продукции, ее структуры и среднереализационных цен, а безубыточный объем продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек.

Таблица 1.2 Расчет показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	2002 год	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение за 2003 год	Абсолютное отклонение за 2004 год
1	Собственный капитал, тыс.руб.	7566	8167	8222	+601	+55
2	Краткосрочные заемные средства, тыс.руб.	1491	2792	3382	+1301	+590
3	Дебиторская задолженность, тыс.руб.	285	846	1930	+561	+1084
4	Долгосрочные заемные средства, тыс.руб.	-	-	-
5	Стоимость имущества, тыс.руб.	9057	10959	11604	+1902	+645
6	Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) (стр.1 : стр.5)	0,83	0,75	0,71	-0,08	-0,04
7	Коэффициент финансовой зависимости (стр.5 : стр.1)	1,2	0,75	0,71	-0,45	-0,04
8	Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр.2 + стр.4) : стр.5	0,16	0,25	0,29	+0,09	+0,04
9	Соотношение заемных средств и собственных средств (стр.2 + стр.4) : стр.1	0,2	0,34	0,41	+0,14	+0,07
10	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (стр.3 : стр.5)	0,03	0,08	0,17	+0,05	+0,09
11	Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (стр.1 + стр.4) : стр.5	0,84	0,75	0,71	-0,09	-0,04

Абсолютная устойчивость финансового состояния на 01.01.03 = 7566 - 8005 < 157.

Абсолютная устойчивость финансового состояния на 01.01.04 = 8222 - 8752 < 326.

Абсолютная устойчивость финансового состояния на 01.01.05 = 8222 - 8752 < 379.

Нормальная устойчивость на 01.01.03 = 7566 - 8005 ? 157.

Нормальная устойчивость на 01.01.04 = 8222 - 8752 ? 326.

Нормальная устойчивость на 01.01.05 = 8222 - 8752 ? 379.

Неустойчивое финансовое состояние на 01.01.03 = 7566 - 8005 + 838 > 157.

Неустойчивое финансовое состояние на 01.01.04 = 8222 - 8752 + 1534 > 326.

Неустойчивое финансовое состояние на 01.01.05 = 8222 - 8752 + 2301 > 379.

По данным расчетов коэффициент концентрации собственного капитала за 2003 год уменьшилось на 0,08 за счет увеличения краткосрочных обязательств, за 2004 год также произошло уменьшение на 0,04 за счет увеличения кредиторской задолженности, данный показатель свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия, т.е. роста кредиторской задолженности.

Коэффициент концентрации заемного капитала за 2003 год увеличился на 0,09 за счет увеличения краткосрочных обязательств, увеличился на за 2004 год на 0,04 за счет увеличения краткосрочных обязательств, т.е. у предприятия уровень заемного капитала составляет 29%.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала увеличился за 2003 год на 0,15 за счет увеличения краткосрочных обязательств, за 2004 год также увеличился на 0,07 за счет увеличения краткосрочных обязательств, данный коэффициент показывает, что на каждый рубль собственных средств приходится 41 копейка заемных средств.

Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества уменьшился за 2003 год на 0,09 за счет увеличения актива баланса, за 2004 год также уменьшился на 0,04 за счет увеличения актива баланса, данный коэффициент показывает, что финансирование активов за счет устойчивых источников снижается.

Условие абсолютной устойчивости финансового состояния и нормальной сходимости не соблюдается.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, следовательно периодически возникают задержки по заработной плате, существует нехватка наличных денег. Предприятие испытывает недостаток СОС и СДОС. В случае если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СОС и СДОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет уменьшение показателя ООС либо показатель возрастет, то кризис неизбежен.

При анализе деловой активности и эффективности предприятия необходимо исходить из того, что теория и практика пока еще не выработали систему четких и определенных показателей для их характеристики. Более того, различные субъекты, имеющие непосредственное отношение к конкретному предприятию, могут по-разному подходить к решению этих вопросов. В частности:

-кредиторов, прежде всего, интересуют полнота и своевременность получения процентов и основного долга, состояние ликвидности;

-администрация и персонал заинтересованы в росте уровня оплаты труда, социальных выплат, повышении эффективности хозяйственной деятельности;

-поставщиков интересуют цена, режим и другие условия поставок, платежеспособность;

-покупатели заинтересованы в низком уровне цен, и высоком качестве продукции, в льготном режиме оплаты товара;

-налоговые органы интересуют финансовое состояние, уровень менеджмента в части соблюдения налогового законодательства

К числу хотя и весьма условных, но довольно объективны показателей деловой активности и эффективности работы предприятий, прежде всего, относятся показатели оборачиваемости капитала и рентабельности. В процессе анализа определяются я уровень и динамика. Порядок исчисления различных финансовых коэффициентов состоит в следующем.

Показатели эффективности авансированных ресурсов определяются как частное от деления стоимости реализованной продукции к объему авансированных ресурсов.

Показатели эффективности потребленных ресурсов рассчитываются как отношение стоимости реализованной продукции объему потребленных ресурсов (затрат).

Оборачиваемость средств или их источников исчисляется как частное от деления выручки от реализации на среднюю величину средств или их источников.

Рентабельность средств или их источников определяется как отношение прибыли к средней величине средств или их источников.

Рентабельность продаж можно рассчитать путем деления прибыли на объем выручки от реализации продукции, работ и услуг.

Таблица 1.3 Расчет показателей деловой активности

№ п/п	Показатели	2002 год	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение за 2003 год	Абсолютное отклонение за 2004 год
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	7442	17910	20376	+10468	+2466
2	Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	7044	16810	19470	+9766	+2660
3	Запасы и затраты, тыс.руб.	157	326	379	+169	+53
4	Стоимость имущества, тыс.руб.	9057	10959	11604	+1902	+645
5	Собственный капитал, тыс.руб.	7566	8167	8222	+601	+55
6	Общий коэффициент оборачиваемости (стр.1 : стр.4)	0,82	1,63	1,76	+0,81	+0,13
7	Оборачиваемость запасов (стр.2 : стр.3)	44,87	51,56	51,37	+6,69	-0,19
8	Оборачиваемость запасов в днях (365 : стр.7)	8,13	7,08	7,11	-1,05	+0,03
9	Оборачиваемость собственных средств (стр.1 : стр.5)	0,98	2,19	2,48	+1,21	+0,29

По данным расчетов общий коэффициент оборачиваемости за 2003 год увеличился на 0,81 за счет увеличения выручки от продаж на 10468 тыс. руб., увеличился за 2004 год на 0,13 за счет увеличения выручки на 2466 тыс. руб., по данному показателю видно, что происходит увеличение оборачиваемости выручки, что является положительной тенденцией, т.к. предприятие повышает свою окупаемость. Оборачиваемость запасов за 2003 год увеличилась на 6,69 по за счет увеличения себестоимости продукции (работ, услуг) на 9766 тыс.руб., уменьшилась за 2004 год на 0,19 за счет увеличения запасов и затрат на 53 тыс.руб., что является негативной тенденцией, т.к. снижается количество обращения запасов и происходит уменьшение прибыли. Оборачиваемость собственных средств увеличилась за 2003 год на 1,21 и за 2004 год на 0,29 за счет увеличения выручки от реализации продукции (работ, услуг) на 2466 тыс. руб.

Прибыль характеризует годовые финансовые результаты хозяйственной деятельности строительной организации. Она является фондообразующим показателем и всегда служит источником образования фондов экономического стимулирования, пополнение собственных оборотных средств, финансирование капитальных вложений, формирование резервов, покрытие других плановых затрат. Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда. Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции, и, как результат, поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и к снижению эффективности производства. Особенно остро данная проблема стоит в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает [29, с.340]. Очевидно, если реальная оплата уменьшается или остается на одном уровне или же увеличивается, но не так быстро, как на других предприятиях, то рабочие будут требовать увеличения оплаты их труда. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности. Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли [34, с.45].

Таблица 1.4 Определение суммы чистой прибыли за 2002 год.

Показатель	Уровень показателя, тыс. руб.	Удельный вес в балансовой прибыли, %
	план	факт	? откл.	план	факт	? откл.
1. Балансовая прибыль	300	264	-36	100	100	-
2. Налоги из прибыли. В том числе: -налог на имущество -налог на прибыль -прочие налоги и сборы	90 75 10 5	106 80 15 11	+16 +5 +5 +6	30 25 3,33 1,67	40,15 30,3 5,68 4,16	+10,15 +5,3 +2,35 +2,49
3. Экономические санкции	-	-	-	-	-	-
4. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	20	10	-10	6,66	3,78	-2,88
5. Чистая прибыль (п.1 - п.2 - п.4)	190	148	-42	63,33	56,06	-7,27

По данным таблицы видно, что фактическая сумма чистой прибыли ниже плановой на 42 тысячи рублей, или на 22,1%. Ее величина зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно доли налогов и прочих расходов в общей сумме прибыли. В том числе уменьшение от планового уровня чистой прибыли произошло за счет увеличения уплаты налога на имущество и налога на прибыль на 10 тысяч рублей и прочих налогов и сборов на 6 тысяч рублей. Наибольший удельный вес в структуре налоговых уплат занимает налог на имущество, на его долю приходится 30,3%.

Таблица 1.5 Определение суммы чистой прибыли за 2003 год.

Показатель	Уровень показателя, тыс. руб.	Удельный вес в балансовой прибыли, %
	план	факт	? откл.	план	факт	? откл.
1. Балансовая прибыль	750	1009	+259	100	100	-
2. Налоги из прибыли. В том числе: -налог на имущество -налог на прибыль -прочие налоги и сборы	280 180 90 10	203 130 61 12	-77 -50 -39 +2	37,33 24 12 1,33	20,11 12,88 6,04 1,18	-17,22 -11,12 -5,96 -0,15
3. Экономические санкции	-	15	+15	-	1,48	+1,48
4. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	43	38	-5	5,73	3,76	-1,97
5. Чистая прибыль (п.1 - п.2 - п.3 - п.4)	227	753	+267	30,26	74,62	+44,36

Данные таблицы показывают, что фактическая сумма чистой прибыли выше плановой в отчетном году на 267 тысяч рублей, или на 96,38%, что на 396 тысяч рублей больше чем в 2002 году или в 3,67 раз. Полученная прибыль превысила плановые показатели за счет снижения налога на имущество на 50 тысяч рублей и налога на прибыль на 39 тысяч рублей, сокращения прочих расходов на 5 тысяч рублей. Наибольший удельный вес в балансовой прибыли занимает налог на имущество, на его долю приходится 12,88% от полученной прибыли.

Таблица 1.6 Определение суммы чистой прибыли за 2004 год.

Показатель	Уровень показателя, тыс. руб.	Удельный вес в балансовой прибыли, %
	план	факт	? откл.	план	факт	? откл.
1. Балансовая прибыль	238	152	-86	100	100	-
2. Налоги из прибыли. В том числе: -налог на имущество -налог на прибыль -прочие налоги и сборы	33 15 18 -	10 6 4 -	-23 -9 -14 -	13,86 6,3 7,56 -	6,57 3,94 2,63 -	-7,29 -2,36 -4,93 -
3. Экономические санкции	-	-	-	-	-	-
4. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	-	-	-	-	-	-
5. Чистая прибыль (п.1 - п.2 - п.3 - п.4)	205	142	-63	86,13	93,42	-7,29

По данным таблицы видно, что фактическая сумма чистой прибыли ниже плановой в отчетном году на 63 тысячи рублей или на 30,73%. Снижение прибыли вызвано в первую очередь увеличением себестоимости и снижением показателей рентабельности.

Таблица 1.7 Динамика изменения прибыли и факторов ее определяющих

Показатели	2002 г. тыс. руб.	2003 г. тыс. руб.	2004 г. тыс. руб.	Отклон. 2002 г. к 2003 г.	Отклон. 2003 г. к 2004 г.	Темп роста в 2003 г. %	Темп роста в 2004 г. %
1. Балансовая прибыль	264	1009	152	+745	-857	+382,19	-663,81
2. Налоги из прибыли. В том числе: -налог на имущество -налог на прибыль -прочие налоги и сборы	106 80 15 11	203 130 61 12	10 6 4 -	+97 +50 +46 +1	-193 -124 -57 -	+191,5 +162,5 +406,66 +109,09	-2030 -2166 -1525 -
3. Экономические санкции	-	15	-	+15	-	-	-
4. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	10	38	-	+28	-	+380	-
5. Чистая прибыль	148	753	142	+605	-611	+508,78	-530,28

По данным таблицы видно, что чистая прибыль за 2003 год увеличилась на 605 тысяч рублей или почти в пять раз. В том числе за счет увеличения производства проектной продукции и снижения уровня себестоимости. За 2004 год произошло резкое снижение всех экономических показателей. Это связано с резким снижением производства продукции, имеет место высокий удельный вес себестоимости в выручке предприятия 99%. Графически изменение чистой прибыли видно из рисунка 1.1.

Рисунок 1.1. Динамика изменения чистой прибыли за 2002-2004 годы

1.3 Оценка уровня рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности объединим в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие прибыльность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Таблица 1.8 Расчет показателей рентабельности

№ п/п	Показатели	2002 год	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение за 2003 год	Абсолютное отклонение за 2004 год
1	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	264	1009	152	+745	-857
2	Платежи в бюджет, тыс.руб.	126	462	712	+336	+250
3	Чистая прибыль, тыс.руб.	148	753	142	+605	-611
4	Выручка от реализации, тыс.руб.	7442	17910	20376	+10468	+2466
5	Собственные средства, тыс.руб.	16623	19126	19826	+2503	+700
6	Основные средства, тыс.руб.	7873	8672	8752	+799	+80
7	Запасы и затраты, тыс.руб.	157	326	379	+169	+53
8	Стоимость имущества, тыс.руб.	9057	10959	11604	+1902	+645
9	Доходы по ценным бумагам и от долевого участия, тыс.руб.	-	-	-	-	-
10	Долгосрочные заемные средства, тыс.руб.	-	-	-	-	-
11	Финансовые вложения, тыс.руб.	-	263	-	+263	-263
12	Коэффициенты рентабельности имущества, % Рк (стр.1 : стр.8)	2,91	9,2	1,3	+6,29	-7,9
13	Коэффициенты рентабельности собственных средств, % Рс (стр.1 : стр.5)	1,58	5,27	0,76	+3,69	-4,51
14	Коэффициенты рентабельности производственных фондов, % Рпф (стр. 1 : (стр.6 + стр.7))	3,28	11,21	1,66	+7,93	-9,55
15	Коэффициенты рентабельности финансовых вложений, % Рфв (стр.9 : стр.11)	-	-	-	-	-
16	Коэффициенты рентабельности продаж, % Рпродаж (стр.1 : стр.4)	3,54	5,63	0,74	+2,09	-4,89
17	Коэффициенты рентабельности перманентного капитала, % (Рпк (стр.1 : (стр.5 + стр.10))	1,58	5,27	0,76	+3,69	-4,51

По данным расчетов коэффициент рентабельности имущества увеличился за 2003 год на 6,29% за счет увеличения балансовой прибыли на 745 тыс. руб., уменьшился за 2004 год на 7,9% за счет увеличения стоимости имущества на 1902 тыс. руб.

Коэффициент рентабельности собственных средств за 2003 год увеличился на 3,69% за счет увеличения балансовой прибыли на 745 тыс. руб., уменьшился на за 2004 год на 4,51% за счет увеличения собственных средств на 700 тыс. руб.

Коэффициент рентабельности производственных фондов за 2003 год увеличился на 7,93% за счет увеличения: основных средств на 799 тыс. руб., запасов и затрат на 169 тыс. руб., уменьшился за 2004 год на 9,55% за счет уменьшения балансовой прибыли на 857 тыс. руб.

Коэффициент рентабельности продаж увеличился за 2003 год на 2,09% за счет увеличения балансовой прибыли на 745 тыс. руб., уменьшился за 2004 год на 4,83% за счет увеличения выручки от реализации на 2466 тыс. руб.

В целом по предприятию ОАО "Тюменьгазмеханизация" за 2003 год наблюдается увеличение рентабельности, это вызвано в первую очередь увеличением выручки от реализации продукции (работ, услуг) и соответственно увеличением прибыли. За 2004 год произошло значительное снижение рентабельности, обусловлено это повышением себестоимости реализации продукции (работ, услуг) и следовательно снижением прибыли.

2. Система показателей финансового состояния

2.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятии -- это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способности субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче -- увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [4, с.120].

Финансовый анализ является частью общего полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового и управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабах предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение является условным.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ основывается на публикуемой отчетности, а внутренний анализ -- на всей системе имеющейся информации о деятельности предприятия. С этой точки зрения внешний финансовый анализ является составной частью внутреннего анализа, рамки и возможности которого шире.

Субъектами внешнего анализа выступают владельцы предприятий, инвесторы, кредиторы, администрация, правительственные учреждения в виде налоговых и финансовых органов, профсоюзные и общественные организации и общество в целом. Субъектами внутреннего финансового анализа являются администрация предприятия, аудиторы и консультанты.

Основное же различие между внешним и внутренним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия при прогнозировании финансовых результатов, при выявлении проблем управления производственной деятельностью и т.д. Различие целей определяет и специфику задач, решаемых важнейшими группами пользователей информации о финансовом положении предприятия.

Финансовый анализ проводится прежде всего администрацией предприятия, которая занимается текущей деятельностью, отвечает за долгосрочные перспективы развития, за эффективность производства, прибыльность деятельности предприятия в краткосрочный и долгосрочный периоды эффективность использования капитала, трудовых и других видов ресурсов. Интерес администрации к финансовому состоянию затрагивает все сферы деятельности предприятия. Руководство использует все достигнутые ему средства и методы для осуществления контроля за деятельностью предприятия. Одним из таких методов является финансовый анализ. Финансовый анализ охватывает изменения в тенденциях основных расчетных показателей и важнейших зависимостей. Он основа на непрерывном наблюдении за существенными взаимосвязями и своевременном обнаружении недостатков появляющихся в результате происходящих изменений. При проведении финансового анализа администрация ставит следующие цели:

- разработка стратегии и тактики предприятия;

- рациональная организация финансовой деятельности предприятия;

- повышение эффективности управления ресурсами.

При разработке стратегии и тактики предприятия первостепенная задача руководства состоит в осуществлении контроля за тем как выглядит предприятие с точки зрения кредиторов и инвесторов. Обеспечение относительной привлекательности любых аспектов деятельности предприятия должно осуществляться администрацией непрерывно. Сущность контроля составляют выявление изменений и своевременная реакция на неблагоприятные тенденции. Используя методы финансового анализа по соизмерению доходов и затрат по отдельным областям деятельности предприятия продуктам и услугам администрация получает информацию по экономическому вкладу каждой составляющей бизнеса. Такая информация способствует разработке комбинаций видов деятельности, способствующих созданию большей экономической стоимости [2, с.12-14].

Рациональная организация финансовой деятельности предприятия необходима для создания стоимости капитала, которая измеряется сопоставлением прошлых и планируемых денежных потоков и затратами капитала, ожиданиями доходов инвесторов. Создание стоимости капитала является выражением компромисса между доходностью и риском, с которым сталкивается инвестор. Используя возможности финансового анализа, руководство должно постоянно оценивать инвестиционную стоимость капитала.

Повышение эффективности управления финансовыми ресурсами является одной из задач финансового анализа, проводимого администрацией предприятия. В ходе проведения финансового анализа с учетом специфики предприятия изучается размер и природа активов предприятия, их относительная доля, жизнеспособность и тенденции использования.

Одним из важнейших субъектов финансового анализа являются кредиторы. Кредиторы предоставляют предприятию денежные средства в различной форме и на различных условиях.

Коммерческий кредит осуществляется поставщиками при отгрузке продукции или оказании услуг на время ожидания оплаты, определяемое условиями торговли. Кредитор, как правило, не получает процента за коммерческий кредит и может предоставлять скидку за платеж ранее установленного срока. Вознаграждение кредитора принимает форму количества заключенных сделок и возможной прибыли, полученной от них. Поставщика интересует финансовое состояние партнера и, прежде всего, его платежеспособность, т.е. возможность своевременно расплатиться за поставленную продукцию или оказанные услуги.

Предприятия также получают краткосрочные и долгосрочные ссуды банков. Все кредиты предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Плата за пользование кредитом выступает в виде процентов. Если предприятие хорошо работает и имеет устойчивое финансовое положение, требованию кредитора ограничиваются фиксированной ставкой процента. Если предприятие попадает в неблагоприятные условия, риску невозврата может подвергаться не только вознаграждение за предоставленный кредит, но и сумма основного долга. Это обстоятельство вынуждает кредитора анализировать возможность предоставления кредита.