разработки и реализации областной адресной инвестиционной программы;

оказания областной государственной поддержки за счет средств областного бюджета организациям, реализующим инвестиционные проекты.

Создание благоприятных условий осуществления инвестиционной деятельности на территории области путем:

совершенствования областного налогового и инвестиционного законодательства;

предоставления субъектам инвестиционной деятельности налоговых льгот, льготных условий пользования землями, находящимися в областной собственности, и иным областным государственным имуществом;

упрощения порядка предоставления прав и разрешений субъектам инвестиционной деятельности при реализации инвестиционных проектов;

содействия процессу реструктуризации организаций, направленному на повышение эффективности их работы;

информационного обеспечения инвестиционной деятельности и организации привлечения финансовых ресурсов отечественных и зарубежных потенциальных инвесторов для реализации инвестиционных проектов;

обеспечения взаимодействия областных и федеральных органов государственной власти и органов местного самоуправления по оказанию поддержки при реализации инвестиционных проектов;

содействия развитию рынка ценных бумаг и его инфраструктуры;

обеспечения защиты интересов инвесторов.

Иные формы, установленные федеральным и областным законодательством.

В развитие Закона №38-оз были разработаны следующие нормативно правовые акты, регламентирующие процедуру оказания областной государственной поддержки инвестиционной деятельности:

Положение об Экспертном совете при губернаторе области. Положение и состав Экспертного совета при губернаторе области утверждены Постановлением главы администрации от 05.08.2002 г. № 152-пг «Об Экспертном совете при губернаторе области». Экспертный Совет является постоянно действующим экспертным органом, основной задачей которого является определение приоритетности, форм и объемом областной государственной поддержки инвестиционных проектов, областных государственных инвестиционных и социальных программ, а также областной адресной инвестиционной программы на соответствующий финансовый год.

Постановление главы администрации области № 242-пг. от 24.12.2002г. «О порядке формирования и ведения Перечня приоритетных инвестиционных проектов». Положение определяет порядок отбора приоритетных инвестиционных проектов для оказания государственной поддержки. Инвестиционный проект может быть включен в Перечень по решению Экспертного совета.

Решение о включении инвестиционного проекта в Перечень Экспертный совет принимает по следующим критериям:

соответствие проекта приоритетным направлениям развития экономики и социальной сферы области, определенным Законом области «Об областной государственной инвестиционной политике и стимулировании инвестиционной деятельности», Программой социально-экономического развития области на среднесрочную перспективу, а также приоритетам формирования областной адресной инвестиционной программы на очередной финансовый год, утверждаемым губернатором области;

экономическая (коммерческая) эффективность проекта (окупаемость проекта, индекс доходности и др.);

бюджетная и социальная эффективность проекта.

Бюджетная эффективность проекта определяется суммой дополнительных налоговых поступлений в областной и местные бюджеты за полный расчетный год после реализации проекта, приведенных к году подачи заявления о включении проекта в Перечень, по отношению к сумме годовых налоговых поступлений за финансовый год подачи заявления о включении проекта в Перечень. Высокая бюджетная эффективность от реализации проекта определена не ниже 1/2 ставки рефинансирования Центробанка РФ.

Социальная эффективность проекта - создание новых или сохранение действующих рабочих мест, а также сохранение или увеличение уровня средней заработной платы работников, других положительных социальных эффектов в результате реализации инвестиционного проекта.

Областная целевая программа - увязанный по финансовому обеспечению, ресурсам, исполнителям и срокам осуществления комплекс производственных, научно-исследовательских, социально-экономических, организационно-хозяйственных и других мероприятий, обеспечивающих эффективное решение проблем по приоритетным направлениям социальноэкономического развития области в соответствии с программой социально-экономического развития области на среднесрочную перспективу. В комплекс мероприятий целевой программы могут включаться инвестиционные проекты, финансирование которых осуществляется в рамках адресной инвестиционной программы.

Субъектам инвестиционной деятельности, реализующим инвестиционные проекты, включенные в Перечень и целевые программы, может быть оказана областная государственная поддержка в форме:

бюджетных кредитов;

областных государственных гарантий;

бюджетных инвестиций;

субсидий юридическим лицам на компенсацию процентов за пользование заемными средствами;

субсидий на совместное финансирование инвестиционных проектов.

В настоящее время департаментом инвестиционной политики разработаны и находятся на согласовании в структурных подразделениях администрации области следующие нормативно-правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность в области:

Положение «О порядке формирования областной адресной инвестиционной программы», определяющее порядок формирования областной адресной инвестиционной программы на очередной финансовый год по стройкам и объектам, финансируемым за счет государственных капитальных вложений и государственной поддержке на возвратной и безвозвратной основе приоритетных инвестиционных проектов.

Положение «О порядке областной государственной поддержки инвестиционных проектов за счет средств областного бюджета в форме бюджетных кредитов и гарантий», определяющее порядок предоставления государственной поддержки приоритетным инвестиционным проектам в форме бюджетного кредита и областной государственной гарантии за счет средств областного бюджета. Данные формы господдержки предоставляются юридическим лицам на конкурсной и бесконкурсной основах.

Подготовлены замечания на Положение «О порядке предоставления субсидий юридическим лицам на реализацию инвестиционных проектов, в части инвестиций в основной капитал, а также на компенсацию процентов за пользование заемными средствами», разработанное ГФУ и определяющее процедуру предоставления компенсации процентов за пользование заемными средствами кредитных организаций РФ юридическим лицам.

Тем не менее, принятие нормативно-правовых актов автоматически не решает проблем инвестиционной сферы, а лишь создает определенные организационно-правовые предпосылки. Размер государственной поддержки, так или иначе, по-прежнему будет зависеть от бюджетных возможностей, а также от размеров областной собственности, способной являться обеспечением государственных гарантий.

Департаментом инвестиционной политики администрации Иркутской области в рамках работы по составлению проекта областного бюджета на очередной финансовый год осуществляется формирование адресной инвестиционной программы в части инвестиционных проектов. Областная адресная инвестиционная программа формируется с целью оказания государственной поддержки инвестиционным проектам. Однако, в рамках рассмотрения Закона об областном бюджете расходы, предлагаемые программой, секвестрируются.

С целью привлечения инвестиционных ресурсов из внебюджетных источников, а также с целью формирования привлекательного инвестиционного имиджа региона во внешнем мире администрацией области организуются мероприятия по инвестиционной тематике. Кроме того, принимается участие в мероприятиях подобного рода, проводимых не только в нашей стране, но и за рубежом. Например, результатом проведения Круглого стола №1 в рамках второго Байкальского экономического форума стало заключение нескольких инвестиционных соглашений, в основном между банками и соискателями инвестиций о предоставлении кредитов.

Однако, это единичные случаи, часто найти потенциального инвестора очень сложно, а иногда - практически невозможно. Основная проблема привлечения инвестиций, в том числе государственных - это низкий уровень разработанности инвестиционных проектов, их несоответствие общепринятым международным нормам и стандартам, в том числе, Типовой форме бизнес-плана, утвержденной Постановлением губернатора от 13.08.2001г. № 421-п, низкий уровень обоснованности эффективности вложений инвестиций в них. При существующем желании держателей проектов привлечь инвестиционные ресурсы для реализации проекта, в должной степени не уделяется внимание финансовой и экономической проработке проектов, не рассчитывается маркетинговые мероприятия по проекту, отсутствие и нежелание осуществления затрат на разработку качественного бизнес-плана и прединвестиционную подготовку предприятия. Также существенной проблемой является отсутствие у многих держателей проектов каких-либо собственных средств для реализации проекта, ликвидного обеспечения, гарантий исполнения обязательств по проекту.

2.4.3 Анализ инвестиционной активности промышленных предприятий Иркутской области

По итогам работы предприятий промышленности за 2003 год областным комитетом статистики было проведено выборочное обследование их инвестиционной деятельности.

Обследованию подлежали 63 промышленных предприятия из категории «крупные и средние» и 30 предприятий малого бизнеса. Основной целью обследования явилось получение информации об инвестиционной активности промышленных предприятий в 2003 году и инвестиционных намерениях предпринимателей на 2004 год, оценка взглядов руководителей на процессы, происходящие в инвестиционной сфере и перспективы из развития. Результаты обследования (анкетирования) показали, что инвестиционная деятельность в 2003 году осуществлялась большинством (80%) промышленных предприятий (в 2000 - 79%, 2001 г. -73%, 2002 г. -81%). В 2004 г. 77% руководителей предприятий планируют увеличение объема инвестиций, 23% - сокращение.

Обобщенная оценка инвестиционного климата в отрасли характеризуется параметрами представленными в таблице 2.15.

Как видно из приведенной таблицы основной целью инвестирования руководителями предприятий названы: замена изношенной техники и оборудования (66% респондентов), снижение себестоимости продукции (49%), внедрение новых производственных технологий (43%),охрана окружающей среды (42%), экономия энергоресурсов (39%). Исходя из этого, преобладающая часть инвестиций в основной капитал в 2003 году по - прежнему была направлена на приобретение машин, оборудования и транспортных средств, на что указали 80% руководителей организации, 59% проводили модернизацию основных фондов. Строительство зданий (кроме жилых) и сооружений осуществляли 41% промышленных организаций, 22% - вели жилищное строительство.

Наряду с собственными средствами, занимающими наибольший удельный вес (67%), предприятия используют в качестве источников финансирования инвестиций в основной капитал кредиты и заемные средства (28%), средства специальных инвестиционных фондов и средства от выпуска корпоративных облигаций и эмиссии акций (по8%).

Таблица 2.15

Распределение промышленных предприятий по оценке основных показателей инвестиционной деятельности. В % от числа опрошенных

	фактически в 2003 году	планируется в 2004 году
ЦЕЛИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
Увеличение производственной мощности:
с неизменной номенклатурой продукции	28	29
с расширением номенклатуры продукции	29	20
Повышение эффективности производства
автоматизация или механизация существующего производственного процесса	39	45
внедрение новых производственных технологий	43	37
снижение себестоимости продукции	49	45
экономия энергоресурсов	39	38
Замена изношенной техники и оборудования	66	55
Создание новых рабочих мест	5	5
Охрана окружающей среды	42	42
Другие	2	2
нет ответа	20	23
НАПРАВЛЕНИЕ ИНВВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ (создание новых основных средств)
жилища	22	20
здания (кроме жилых) и сооружения	41	40
машины, оборудование, транспортные средства	80	76
Модернизация основных средств	59	49
Создание инфраструктуры (дороги, коммуникации и т.д.)	29	26
Приобретение основных средств бывших в употреблении у других организаций	33	31
ИСТОЧНИКИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
Собственные средства предприятий	67	64
Кредитные и заемные средства	28	32
Бюджетные средства	8	8
Инвестиций из - за рубежа
Средства от выпуска корпоративных облигаций и эмиссии акций	8	-

Длительный срок службы машин и оборудования, высокая степень их износа приводят к списанию физически изношенного оборудования, на эту причину выбытия, как и в 2002 году, указали более 70 % руководителей организаций, 32% (против 36% в 2002 году) руководителей отметили в качестве причины выбытия оборудования экономическую неэффективность его использования. В каждой четвертой промышленной организации выбывшие машины и оборудование были проданы на вторичном рынке.

Поскольку 40% респондентов отметили, что основная часть машин и оборудования была приобретена до 1970г. и в 1970-1979 гг. , и эксплуатируются основные фонды более 19 лет, существует настоятельная необходимость их обновления. Тем не менее, выбывшие машины и оборудование не всегда заменяются новыми. Так, пятая часть обследованных предприятий в течение года не приобретали основные фонды и не производили капитальный ремонт и модернизацию машин и оборудования, а 30% закупили оборудование бывшее в употреблении у других организаций. В то же время 76% предприятий приобретали новые машины и оборудование отечественного производства. А 60% - импортное. Данные обследования показали, что в области приобретает развитие рынок лизинговых услуг. На условиях финансового лизинга машины и оборудование в 2003 году приобретали 23% промышленных организаций (1% в 2001г., 12%- 2002 г.)

Основная часть инвестиций в основной капитал в 2003 году направлялись на приобретение электронно - вычислительной техники и транспортных средств на что указали соответственно 68% и 56% руководителей организаций. Отметили приобретение комплексов и технологических линий 45% респондентов, отдельных установок 36%, средств связи и коммуникаций 29%. В проектах на 2004 год несколько возрастает ориентированность на приобретение транспортных средств (с 526% до 59%):

Таблица 2.16

Виды, приобретаемых машин, оборудования, транспортных средств за счет инвестиций в основной капитал в % от числа опрошенных

	в 2003 г.	в 2004 г.
Машины и оборудование:
комплексы и технологические линии	45	39
отдельные установки	36	32
Транспортные средства	56	59
Электронно - вычислительная техника и средства механизации и автоматизации инженерного и управленческого труды	68	67
Средства связи и коммуникаций	29	26
Другие	27	26
Нет ответа	20	24

Основными факторами, сдерживающими инвестиционную активность являлись недостаток собственных финансовых средств, высокий процент коммерческого кредита, неопределенность экономической ситуации. Причем негативная роль данных факторов возросла в сравнении с предыдущим годом:



Рисунок 2.4 Факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность промышленных организаций

Среди факторов, стимулирующих инвестиционную активность, доминирующими, по мнению предпринимателей, были: повышенный спрос на выпускаемую продукцию (на это указали 28% респондентов), удовлетворительное состояние технической базы (26%), стабильная прибыльность фирмы в основной капитал (24%), наличие собственных финансовых средств (18%).

Экономическую ситуацию на своем предприятии 81 % респондентов считают в целом удовлетворительной и лишь 9% благоприятной. Неблагоприятной была ситуация по мнению 10% (в 2002 году - 31%) опрошенных руководителей. Большинстве (71%) не ожидают изменения экономической ситуации в 2004 году, 28% предполагают улучшение и лишь 1%руководителей (против 19% в 2002 году) имеют пессимистические оценки относительно экономического положения на своем производстве. Таким образом, в целом преобладает позитивный настрой.

2.4.4 Анализ инвестиционной инфраструктуры Иркутской области

Что касается институционального потенциала Иркутской области, одним из основных определяющих факторов которого является степень развития инвестиционной инфраструктуры.

По мнению финансовых аналитиков, на рынке наблюдается переизбыток свободных финансовых средств, что говорит о том, что «экономика не готова принять деньги, а инвесторы не готовы взять на себя риски, которые она предъявляет».

Развитие банковского сектора региона характеризуется положительной динамикой, отражающей благоприятную конъюнктуру экономики области, при этом темпы роста банковского сектора были выше, чем темпы роста экономики области. После кризиса восстановление параметров банковского сектора, в принципе, завершилось. Банковские активы, капитал, кредиты в реальном исчислении превысили «докризисный» уровень. Совокупные активы и пассивы кредитных организаций области выросли с 17,5 млрд. руб. до 36 млрд. руб., естественно с учетом изменения индекса потребительских цен, рост которого составил 1,5 раза. Тенденция реального роста банковских активов свидетельствует о нормализации динамики развития банковской деятельности:

собственные ресурсы кредитных организаций области увеличились с 1192 млн. руб. до 2004 млн. руб., то есть рост составил 44%;

капитал увеличился с 459 млн. руб. до 754 млн. руб., рост составил 17%;

уставный капитал увеличился на 26%;

объем средств, привлеченных кредитными организациями увеличился на 26%, остатки средств на счетах клиентов выросли на 46%.

На территории Иркутской области действует 11 региональных кредитных организаций, 52 филиала. Произошло расширение деятельности 3 региональных кредитных организаций в результате получения разрешения на осуществление операций с драгоценными металлами и иностранной валютой.

Сеть кредитных организаций охватывает все наиболее важные сектора экономики области. Кредитные организации действуют в 25 городах и поселках, 43% приходится на областной центр. Анализ инвестиционной активности кредитных организаций показывает, что:

снижается отток привлекаемых ими ресурсов из области, банки готовы направлять ресурсы в экономику региона;

за 2 года доля кредитных вложений кредитными организациями в размещенных активах выросла с 18 до 31 %;

реальный рост кредитных вложений составил 2,2 раза, улучшилось качество кредитных портфелей;

удельный вес просроченных задолженностей снизился с 10% до 0,6%, сократилась доля безнадежных ссуд;

сохранился краткосрочный характер кредитования, срочность кредитных вложений до 1 года составляет 86%, два года назад было 94%;

выросла доля долгосрочных вложений, из них сроком от 1-3 лет с 5% до 8,8%, сроком свыше 3-х лет с 0,6 до 5,6%, если сравнивать суммы долгосрочных вложений, то реальный рост (до3-х лет) составил 4 раза, с 143 млн. руб. до 792 млн. руб.;

по кредитам свыше 3-х лет реальный рост составил 22 раза, с 17 до 515 млн. руб. Конечно, есть проекты, когда речь идет о миллиардах рублей, но кредитные организации не всегда располагают достаточными средствами для финансирования таких проектов. К тому же, к сожалению, задолженность по долгосрочным кредитам имеется у 41% филиала, у 91% кредитных организаций. Однако, суммы задолженностей незначительны. 45% долговых кредитов приходится на Байкальский Сберегательный банк РФ. Значительную часть, 92%, составляют кредиты физическим лицам.

Краткосрочный характер кредитования обусловлен недостатком долгосрочных ресурсов, лишь 20% депозитов привлечено на срок от 1 до 3-х лет, на срок свыше 3-х лет - всего 1%.

Привлечению средств в банковский сектор способствовали факторы, сложившиеся в реальном секторе экономики, прежде всего:

относительно стабильное состояние предприятий;

рост реальных денежных доходов населения тенденция восстановления доверия к банкам.

Кредитные организации проводят взвешенную процентную политику, направленную на привлечение средств на более длительный период. Средние процентные ставки по депозитам юридических лиц снизились за 2 года с 8,9% в июне 2000 года до 4,6% в июне 2003 года. По долгосрочным депозитам ставки остались на прежнем уровне в размере 12 %. Заметно снизились процентные ставки по кредитам предприятий с 31,5% в июне 2000 года до 19,5% в июне 2003 года. По кредитам физических лиц - с 35,3% до 18,8%. Несмотря на снижение ставок, они остаются достаточно высокими по сравнению с уровнем рентабельности предприятий. Ставки высокие, неподъемные для предприятий. Оптимальный уровень ставок - около 10-15 %. Но есть объективный процесс. По мере того, как будет цена депозитов снижаться, чтобы привлекать средства населения, будут снижаться и ставки рефинансирования и те, средние ставки кредитных организаций для реального сектора экономики.

Незначительные размеры собственных средств региональных кредитных организаций сдерживают расширение деятельности банков и ограничивают возможность обслуживания экономики региона, потребности получения кредитов крупными предприятиями области превышают возможности каждых региональных банков. Задолженность юридических и физических лиц по полученным кредитам почти в 3 раза превышает задолженность по кредитам, выданным кредитными организациями области. Это свидетельствует о том, что значительную часть кредитов предприятия Иркутской области получают в банках других регионов. Для комплексного обслуживания крупного клиента кредитной организации необходим капитал не менее 5 млн. евро., такой капитал имеет всего одна организация области. Привлекаемые кредитными организациями ресурсы достаточно дорогие и носят долгосрочный характер и ограничивают долгосрочные вложения, поэтому основными источниками финансирования у предприятий реального сектора остаются собственные средства.

Если раньше причинами низкой инвестиционной активности кредитных организаций считались недостаток долгосрочных ресурсов и отток ресурсов из области, то сейчас такой причиной является отсутствие эффективных инвестиционных проектов, прошедших конкурсный отбор.

Основная проблема направления инвестиций в экономику региона для кредитных организаций это, прежде всего, отсутствие эффективных инвестиционных проектов, а также слабая проработка инвестиционных проектов, а именно:

- стремление соискателя инвестиций реализовать проект только за счет заемных средств, совершенно не вкладывая собственные средства;

- отсутствие каких-либо залогов или поручительств со стороны третьих лиц;

- занижение проектной стоимости с тем, чтобы не оттолкнуть потенциальных инвесторов чрезмерными затратами, что сопряжено с необходимостью изыскания дополнительного финансирования уже на начальных стадиях реализации проекта;

- отсутствие маркетинговых исследований рынка;

- как итог перечисленного выше - слабость менеджмента.

По мнению зарубежных инвесторов, основными препятствиями на пути привлечения инвестиций в экономику Иркутской области считаются:

1. Неадекватный образ мышления и менталитет соискателей инвестиций и необходимость их изменения.

2. Неспособность местных предприятий разрабатывать правильные и надежные бизнес-планы и представлять надежную и достоверную информацию. Качество управления на местных предприятиях нуждается в совершенствовании, а также требуется большая открытость для иностранцев. Часто не хватает знаний того, как представить инвестиционный проект, и очень часто нет ясности, каким образом возвращать заемные средства.

3. Непредсказуемость для инвесторов в отношении нормативно правовой базы защиты инвестиций.

4. Деятельность предприятий Иркутской области недостаточно прозрачна, поэтому инвесторы не могут оценить их финансово экономическое состояние. Это отчасти связано с тем, что управленческая культура не ориентирована на инвестиции, недостаточны, либо вообще отсутствуют знания по инвестированию и финансированию, финансовому менеджменту, развитию и стратегии бизнеса.

В заключении можно сказать, что по объему и количеству операций отмечается неравномерное и в целом слабое развитие сегментов инвестиционного рынка. Слабая активность во всех сегментах инвестиционного рынка отражает отсутствие общей базы для их развития - макроэкономических условий. Развитию инвестиционной деятельности в Иркутской области препятствуют экономическая нестабильность, несовершенное законодательство, недостаточно развитая инфраструктура, низкий платежеспособный спрос, дорогие кредитные ресурсы, неразвитый фондовый рынок, низкая инвестиционная привлекательность предприятий из-за огромных долгов перед бюджетами всех уровней, криминогенная ситуация и др.

Кроме того, важным фактором, сдерживающим развитие инвестиционной активности, является отсутствие в области сформировавшегося рынка инвестиционных проектов: недостаток как предложения качественно разработанных проектов, готовых к реализации, так и спроса на инвестиционные ресурсы. Необходимо отметить недостаточную изученность данной сферы, нет четкого представления об инвестиционном потенциале области, который определяется потенциалом ведущих предприятий.

Осуществление инвестиционной деятельности происходит преимущественно за счет внутренних ресурсов (амортизационных отчислений и прибыли). При этом ухудшение финансового состояния предприятий снизило их возможность осуществлять инвестиции за счет прибыли.

Анализ экономического потенциала и инвестиционных источников Иркутской области, их доступность показали среднюю готовность региона к приему инвестиций: стартовые условия для привлечения инвестиций можно считать относительно благоприятными, а условия для работы инвесторов достаточными, хотя и нет оснований ожидать резкого инвестиционного подъема в экономике. При общем же оздоровлении экономики у Иркутской области есть возможность быстро достичь экономического оживления.

Сложность экономической ситуации, низкий уровень подготовленности кадров к условиям рыночной среды не позволяет большинству предприятий осуществить выбор целей и приоритетов в своем развитии, разработать план деятельности на перспективу, сформировать пакет качественных инвестиционных проектов, способных заинтересовать потенциального инвестора. Кроме того, на инвестиционной привлекательности предприятий, несомненно, сказывается непрозрачность бухгалтерской отчетности, отсутствие реального залогового обеспечения. Представляется, что деятельность региональных органов. Иркутской области должна быть направлена на создание условий для формирования такого рынка, обеспечение прозрачности инвестиционного процесса.

РАЗДЕЛ 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ

3.1 Определение приоритетов региональной инвестиционной политики

В мировой экономике происходят качественные изменения, связанные с глобализацией, неравномерностью развития, обострением конкурентной борьбы между странами, регионами и фирмами. В этих условиях, когда рынок получает признание в качестве общецивилизационной ценности, сила и мощь любого региона во все большей степени определяются конкурентоспособностью его производителей. Именно обеспечение конкурентоспособности лежит в основе разработки стратегии развития страны, региона, фирмы.

Развитие территории зависит от всех элементов рынка и, в первую очередь, от конкуренции фирм. Но конкурентное преимущество фирм создается и удерживается в тесной связи с местными условиями. Несмотря на глобализацию отраслей, роль страны и региона базирования фирмы в последнее время усилилась и успех фирм в состязании с конкурентами зависит прежде всего от положения дел в стране и регионе. В свою очередь, страны и регионы развиваются в конкурентной среде. Обеспечение условий для цивилизованного и динамично развивающегося рынка, создание (формирование) конкурентоспособности -- ключевой элемент в числе национальных и региональных приоритетов в любой стране, важнейшая функция государственного регулирования экономики. Однако многие проблемы определения и формирования конкурентоспособности региона и роли государства в этом процессе остаются нерешенными.

Подход к оценке конкурентоспособности региона можно сформулировать, опираясь на концепцию конкурентоспособности страны, предложенную М. Портером. Конкурентоспособность региона - продуктивность (производительность) использования региональных ресурсов, и в первую очередь рабочей силы и капитала, по сравнению с другими регионами, которая результируется в величине валового регионального продукта на душу населения, а также в его динамике.

В рамках задачи формирования конкурентоспособности региона это понятие может быть определено как способность создавать условия для устойчивого развития региона.

Проблема формирования и повышения конкурентоспособности особенно актуальна для Иркутской области в современных условиях при ожесточении межрегиональной конкурентной борьбы а инвестиции. Иркутская область - крупный индустриальный район, занимающий важные позиции в хозяйстве Восточной Сибири, а по некоторым отраслям производства - и в экономике всей страны. В общероссийском разделении труда Иркутская область выделяется как производитель электроэнергии, алюминия, различной электроемкой и теплоемкой продукции, химии, нефтехимии, лесопереработки, а также машиностроения. Наличие природных ресурсов, несомненно, является главным потенциалом и конкурентным преимуществом региона. Ресурсная база отличается не только крупными масштабами и высоким качеством, но и выгодным территориальным сочетанием разных видов минерального сырья и энергии. Это создает благоприятную основу для комплексного использования природных ресурсов и экономически эффективного размещения промышленных предприятий. Таким образом, главную цель Иркутской области можно сформулировать следующим образом: контроль над важнейшими стратегическими запасами сырьевых ресурсов и получение выгод от эффективного включения области на основе эксплуатации этих ресурсов в систему внутри российского и международного разделения труда.

Если говорить о стратегии достижения этой цели, то в настоящее время она продолжает ориентироваться на идеи, принятые еще в 60-х годах ХХ века. В качестве основы функционирования и роста экономики Ангаро Енисейского региона предполагались крупномасштабное освоение и использование уникальных топливно-энергетических ресурсов для производства электрической и тепловой энергии и первичная переработка наиболее ценных видов лесных и минеральных ресурсов. При этом основной упор делался на развитие крупнотоннажных производств, требующих значительных расходов электрической и тепловой энергии, но характеризующихся относительно низкой трудоемкостью, а не на производство конечных видов продукции.

Резкое снижение емкости внутреннего российского рынка и выход экономики региона на мировые рынки в первые годы реформ существенно изменили потребность в выпускаемой на территории области продукции и на ее конкурентоспособность. Это отразилось в первую очередь на состоянии промышленного производства, а вслед за этим и строительства, транспорта, сельского хозяйства.

В настоящее время в условиях глобализации мировой экономики объем потребностей в продукции первых уровней технологической переработки существенно зависит от конъюнктуры мирового рынка. Это делает экономику регионов сырьевой направленности очень зависимой от внешнеэкономических условий, изменение которых в значительной мере определяется транснациональных корпораций и политическими соображениями.

Попытки стимулировать экономическое развитие Иркутской области на основе принятых ранее направлений ее развития, ориентированных на использование старых технологий, уже не дают ощутимых результатов. Положение усугубляется еще и тем, что технический прогресс в добывающих и заготовительных производствах будет сопровождаться дальнейшим высвобождением значительного количества трудовых ресурсов.

Анализ развития экономики регионов Сибири показывает, что возможности экономического роста, появившиеся в результате падения курса рубля в августе 1998 г., ранее других использованы отраслями и предприятиями, специализирующимися на производстве сырья и полупродуктов и ориентированными на экспорт. Однако объемы наращивания экспорта этих товаров ограничены как собственными мощностями предприятий, так и конъюнктурой мирового рынка. Постепенно, хотя не столь быстро, начал развиваться внутренний рынок, и все большие возможности для развития стали получать предприятия отраслей, развивающих наукоемкие высокотехнологичные производства и выпускающих продукцию конечного потребления. Их продукция отличается компактностью (высокой стоимостью на единицу веса), что ведет к сокращению транспортной составляющей в рыночной стоимости. Последнее обстоятельство особенно важно для Иркутской области в силу ее удаленности от потребителей.

Возникает настоятельная необходимость в выработке новой стратегии развития хозяйственного комплекса Иркутской области. Именно стратегическое планирование выходит на первый план, поскольку в условиях рыночной экономики исполнительная власть никогда не будет иметь возможность оказывать непосредственное влияние на жизненный цикл большинства ресурсов. Новая стратегия развития экономики должна учитывать потребности не только мирового рынка, но также перспективу увеличения внутрироссийского и регионального потребления. Это обуславливает необходимость развития производств по выпуску продукции конечной стадии переработки, конкурентоспособной на внутреннем и внешнем рынках.

Таким образом, выделим основные направления стратегии развития экономики Иркутской области: кардинальное изменение подходов к освоению природных ресурсов с учетом внедрения современных технологий и новой техники и переход к производству и экспорту конечных видов продукции.

Наиболее эффективным вариантом решения задач достижения стратегических целей является так называемый кластерный подход, изложенный в теории национальной, региональной, местной конкуренции М. Портером. В рамках данного подхода рассматривается группа географически соседствующих взаимосвязанных компаний (поставщиков, производителей и др.) и связанных с ними организаций (образовательных заведений, органов государственного управления, инфраструктурных компаний), действующих в определенной сфере, характеризующихся общностью деятельности и взаимодополняющих друг друга. Концепция кластера представляет собой новый инструмент для анализа экономики региона, а также указывает на новые роли компаний, правительств и других организаций, стремящихся к повышению своей конкурентоспособности. Благодаря кластерам, стихийная конкуренция уступает место широкой кооперации предприятий на основе использования конкурентных преимуществ данного региона, а мелкие и средние предприятия объединяются вокруг более крупных предприятий и работают совместно на основе субподряда и узкой специализации в производстве отдельных видов необходимой продукции.

Изученный кластер показывает взаимосвязи между своими элементами и их “прочность” и позволяет перечисленным субъектам направить свои усилия в нужное русло. Почему экономику следует рассматривать через призму кластеров, а не через более традиционное группирование компаний по отраслям? Прежде всего, в силу того факта, что кластеры лучше согласуются с самим характером конкуренции и источниками достижения конкурентных преимуществ. Кластеры лучше, чем отрасли, охватывают важные связи, взаимодополняемость между отраслями, маркетинг, понимание требований заказчиков, распространение технологий, навыков и информации. Такие связи оказываются основополагающими в конкурентной борьбе, в повышении производительности и внедрении инноваций. Таким образом, кластерный анализ позволяет расставить приоритеты при проведении региональной инвестиционной политики в соответствии с реальными потребностями территориально-экономических комплексов региона.

Особенности кластеров создают исключительно привлекательные условия для инвестирования. Во-первых, внутри группы накапливается собственные инвестиционные ресурсы, которые формируются из денежных резервов, возникающих в результате рационализации финансовых потоков. Во-вторых, кластер становится высоконкурентным объектом для стороннего инвестора, так как программы по составлению бизнес-планов предполагают существование устойчивой среды обитания с прогнозируемым рынком сбыта.

Государство как инвестора также интересуют вложения в кластеры конкурентоспособных отраслей. В условиях недостатка бюджетных средств региональные органы власти должны направлять инвестиции не столько в проекты с высокой экономической эффективностью, сколько в те звенья хозяйствующего механизма, которые имеют наибольший «мультипликативный эффект», то есть их развитие тянет за собой цепочку смежных производств, позволяет повысить вертикальную интеграцию предприятий региона. Выбор направления бюджетных инвестиций с учетом «мультипликативного эффекта» обеспечивает наивысший конечный результат в кризисных условиях, когда экономика разбалансирована и рыночные механизмы саморегулирования становятся неэффективными.

Инвестиционная стратегия должна быть органично увязана со стратегией развития региона, а точнее обслуживать последнюю. Изложенная выше региональная стратегия определила приоритеты инвестиционной политики Иркутской области: мобилизация инвестиционных ресурсов для развития всех существующих и формирующихся кластеров, способствующих переходу экономики региона от экспортно-сырьевой ориентации к выпуску конечных видов продукции и внедрению инноваций. Следует также отметить, что в любом регионе инвестиции должны направляться и в инфраструктурные проекты, которые в свою очередь обеспечат развитие всех существующих на территории данного региона кластеров.

Реальных инструментов инвестиционной политики государства на региональном уровне на самом деле немного.

Законом Иркутской области «Об областной государственной инвестиционной политике и стимулировании инвестиционной деятельности» определены следующие формы и способы участия органов региональной власти в инвестиционной деятельности. Во-первых, документом предусмотрено прямое государственное участие в инвестиционной деятельности: разработка и реализация областных целевых программ и областной адресной инвестиционной программы, оказания государственной поддержки за счет средств областного бюджета организациям, реализующим инвестиционные проекты.

Во-вторых, это создание общих благоприятных условий для инвестирования путем: совершенствования областного налогового и инвестиционного законодательства; предоставления субъектам инвестиционной деятельности налоговых льгот, льготных условий пользования землями, находящимися в областной собственности, и иным областным государственным имуществом; упрощения порядка предоставления прав и разрешений субъектам инвестиционной деятельности при реализации инвестиционных проектов; информационного обеспечения инвестиционной деятельности и организации привлечения финансовых ресурсов отечественных и зарубежных потенциальных инвесторов; содействия развитию рынка ценных бумаг и его инфраструктуры.

Главная задача государства в сложившихся рыночных системах - создание благоприятных условий для активизации частных инвестиций при ограничении своей функции непосредственного инвестора. Однако российская экономическая практика истекшего десятилетия показывает, что переходная экономика как система, выведенная из состояния равновесия, требует для стабилизации и перехода к росту более активного участия государства не только в создании институционально-правовой основы деятельности частных инвесторов, но и в прямом инвестировании в реальный сектор для достижения необходимых структурных сдвигов.

Поэтому, говоря о совершенствовании региональной инвестиционной политики, особое внимание следует уделить определению приоритетов финансовой государственной поддержки инвестиционных предложений.

3.2 Процедура отбора и оценки инвестиционных проектов и целевых программ

Инвестиционная политика государства является стратегическим направлением социально-экономического развития, так как инвестиции - это тот рычаг, который позволит придать поступательное движение всей экономике региона путем возникновения совокупных экономических эффектов (прямых и косвенных: чистый дисконтированный доход, бюджетная, экономическая, социальная эффективность).

Рост производства начинается в крупных промышленных отраслях экономики, затем потребители их продукции (чугуна, пиломатериалов, цемента, кирпичей) изготавливают оборудование и проводят строительные работы. Таким образом, развиваются кластеры конкурентоспособных отраслей экономики региона.

Следовательно, инвестиции являются главным инструментом преодоления системного кризиса воспроизводственной системы региона и дальнейшего экономического роста. Государству же необходимо стимулировать деятельность хозяйствующих субъектов не только созданием благоприятного инвестиционного климата путем выработки соответствующих нормативно-правовых актов, но и с помощью оказания прямой государственной поддержки и финансирования на конкурсной основе.

В рамках данной дипломной работы предлагается создать Агентство содействия инвестициям, а также разработать «Методику по формированию регионального портфеля инвестиционных проектов и целевых программ» для финансирования проектов из государственного бюджета.

Что касается Агентства, то его функции специфичны: оно не только не подменяет собой ни банк, ни инвестиционный институт, как и не является структурой, привлекающей инвестиции для себя. Оно призвано способствовать ускорению инвестиционного процесса в области и регионе, и представляет собой элемент соответствующей инфраструктуры.

Имея связи и опыт работы, агентство может выполнить функции катализатора: ускорения и увеличения притока капитала, а также повышения уровня готовности предприятий к принятию инвестиций.

Основная цель агентства - оказание всесторонней поддержки предприятиям в привлечении отечественных и зарубежных инвестиций. Для успешного прохождения всех стадий инвестиционного цикла предприятиям потребуется помощь квалифицированных специалистов. Такие специалисты (прошедшие соответствующую подготовку), знакомые с международной инвестиционной практикой и имеющие положительный опыт реализации проектов в России, а также методические разработки и программные продукты для разработки и сопровождения инвестиционных проектов на уровне мировых требований,- наиболее ценная составляющая капитала вновь создаваемого агентства. В результате проведения обучения необходимо получить высококвалифицированных специалистов, имеющих соответствующие сертификаты и владеющих современными методами бизнес-планирования, оценки инвестиционных проектов, финансовых вычислений, финансового анализа предприятия и нормализации бухгалтерской отчетности. Из числа указанных специалистов, на конкурсной основе необходимо отобрать экспертов для проведения независимой экспертизы инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет областного бюджета и бюджета развития Иркутской области. Так же в настоящее время Сибирский институт финансов и банковского дела регулярно проводит курсы по обучению специалистов основам инвестиционного проектирования на основе организационно - методической программы «Развитие инвестиционного проектирования в регионах России».

В функции агентства входит:

формирование портфеля инвестиционных предложений;

проведение маркетинговых исследований;

отбор приоритетных проектов но критериям, выбранным инвестором.

осуществление комплекса работ по технико-экономическому обоснованию проектов; содействие в подписании и исполнении контрактов по финансированию проектов, поставкам оборудования, сбыту продукции.

Кроме того, агентство будет оказывать поддержку любой деятельности, способствующей улучшению инвестиционного климата в Сибирском регионе.

Администрации Иркутской области необходимо сформировать перечень предприятий области, имеющих потребности в инвестициях.

Заключаемые контакты экспертов Агенства с российскими и зарубежными инвесторами позволят сделать однозначный вывод: первым шагом для привлечения инвестиций в регион является кампания по созданию благоприятного инвестиционного имиджа и раскрытию информации о финансово-экономическом состоянии, как всего региона, так и компаний-эмитентов, работающих на его территории.

Информация о компаниях и регионе должна быть не просто раскрыта - она должна быть профессионально разработана, структурирована и подана инвесторам в удобном виде, не вызывающем сомнений в достоверности источника. Очевидно, что чем лучше инвестиционный имидж всего региона в целом, тем легче привлечь инвестиции и разместить займы.

В свою очередь администрации Иркутской области необходимо постоянно проводить подготовительную работу по инвестиционной привлекательности области:

1) подготовка материалов «по улучшению образа Иркутской области как региона, принимающего инвестиции»;

2) издать каталог инвестиционных проектов Иркутской области.

3) информационные материалы по инвестиционным проектам области для публикации разместить в сети Internet;

4) создать условия, содействующие подготовке предприятий области к работе с инвесторами.

Для участия в конкурсе инвестиционные проекты проходят отбор, согласно разработанной Агентством методики. Далее инвестиционные проекты должны пройти экспертизу, которая организуется Главным экономическим управлением администрации для определения соответствия представленных проектов приоритетным направлениям инвестиционной деятельности Иркутской области и снижения риска при принятии решений по оказанию государственной поддержки. Экспертиза проводится как независимыми экспертами, так и специализированными организациями, после проведения экспертизы, заполняется оценочный лист, в котором по каждому критерию выставляется мотивированная оценка по пятибалльной шкале. После проведения экспертизы и конкурса инвестиционных проектов, проекты - победители получают инвестиционную поддержку из бюджета развития.

Что касается методики, то данные разработки являются элементами стратегического планирования инвестиционной деятельности и алгоритмом для принятия эффективных управленческих решений и практических действий региональных органов власти.

Актуальность указанной методики определяется потребностями разработки теории и совершенствования практики эффективного управления инвестиционной деятельностью в регионе через реализацию инвестиционных проектов. Предоставленный в методике механизм формирования портфеля инвестиционных проектов и целевых программ должен обеспечивать эффективное использование инвестируемых средств в интересах решения социально-экономических задач региона и обеспечивать их возвратность через реализацию приоритетных инвестиционных проектов на конкурсной основе. Реализация этих задач способствует повышению рейтинга и инвестиционной привлекательности региона для внешних и внутренних инвесторов. Схематически методика представлена на рисунке 3.1.

Концентрация усилий региональной администрации должна быть направлена на укрепление существующих и реализацию потенциальных конкурентных преимуществ экономики региона. В результате такой политики должны быть определены конкурентоспособные виды товаров, работ, услуг, развитию производства которых государство будет оказывать всяческую поддержку, но ни в коем случае не посягая на рыночные принципы трансформации экономики. Соответственно будут выявлены производственно-сбытовые сети (кластеры), которые обеспечивают выпуск и реализацию этих товаров, работ, услуг. Поэтому, согласно предлагаемой методике в первую очередь отбираются инвестиционные предложения, способствующие развитию кластеров, а также проекты, улучшающие инфраструктуру региона.



Рисунок 3.1 Методика по формированию регионального портфеля инвестиционных проектов и целевых программ

Следующим важным требованием к инвестиционному проекту является наличие его правильно разработанного технико-экономического обоснования (бизнес-плана). Данное требование является очень актуальным на сегодняшний день, т.к. одной из причин, сдерживающих приток капитальных вложений в регион является неспособность или нежелание соискателей инвестиций предоставлять надежную и достоверную информацию. При существующем желании держателей проектов привлечь инвестиционные ресурсы в должной степени не уделяется внимание финансовой и экономической проработке проекта, не рассчитываются маркетинговые мероприятия. По данным бизнес-плана проводится техническая, технологическая, экологическая, санитарноэпидемиологическая и другие виды экспертизы. Если выделяются какие либо риски и негативные последствия, то рассматривается возможность выставления заявителем дополнительных гарантий. Бизнес-план инвестиционного проекта должен пройти внешнюю, независимую экспертизу и быть оценен Экспертным советом.

Следующим обязательным условием для предоставления финансовой государственной поддержки является наличие у держателей предложений собственных средств, ликвидного обеспечения. Ни государство, ни частные инвесторы не будут вкладывать средства в проект, если его предполагается реализовать только за счет заемных средств или при малой доле собственного капитала, который является гарантией исполнения обязательств по проекту.

Следуя предлагаемой методике, на четвертом этапе рассматривается запрашиваемая форма государственной финансовой поддержки. Законом Иркутской области «Об областной государственной инвестиционной политике и стимулировании инвестиционной деятельности» определены следующие формы прямого участия органов региональной власти в инвестиционной деятельности:

- бюджетных кредитов;

- областных государственных гарантий;

- бюджетных инвестиций;

- субсидий юридическим лицам на компенсацию процентов за пользование заемными средствами;

- субсидий на совместное финансирование инвестиционных проектов.

При предоставлении областной государственной поддержки в названных формах должна учитываться бюджетная и социальная эффективность реализуемого инвестиционного проекта. Отдельным категориям налогоплательщиков в соответствии с приоритетными направлениями инвестиционной деятельности могут предоставляться налоговые льготы.

В условиях ограниченных бюджетных возможностей поддержка за счет средств регионального бюджета должна носить заимообразный характер. Государственные средства должны предоставляться на условиях возвратности и платности (хотя и на льготных условиях), либо на безвозмездной, но при условии участия государства в уставном капитале получателя средств. Таким образом, приоритет должен отдаваться тем проектам, которые претендуют на получение бюджетных кредитов или бюджетных инвестиций.

На пятом этапе анализируется объем запрашиваемой государственной поддержки, который должен соответствовать реальным финансовым возможностям регионального бюджета на соответствующий финансовый год.