Особенности и перспективы развития рынка лизинговых услуг

89

АННОТАЦИЯ

Дипломная работа содержит 95 страницы; 3 таблицы.

Дипломная работа написана на тему «Особенности и перспективы развития рынка лизинговых услуг».

Цель дипломной работы - выявить особенности и рассмотреть перспективы развития рынка лизинговых услуг в современной России и внедрение в практику соответствующих научно-обоснованных рекомендаций по данной теме.

Данная дипломная работа содержит введение, три главы и заключение. В первой главе дипломной работы раскрыты теоретические аспекты становления и развития лизинга, которые представлены не только российским опытом, но и зарубежным. Дается понятие «лизинг» и рассматриваются его виды; подробно представлены источники правового регулирования лизинговых правоотношений. Во второй главе работы дается представление о лизинге как инвестиционном инструменте, раскрывается роль развития внутреннего лизинга в сегодняшней России, проблемы и преимущества. Подробно анализируются преимущества и недостатки банковского кредита и финансовой аренды (лизинга). В третьей главе дипломной работы рассмотрены проблемы развития рынка лизинговых услуг в России, пути совершенствования, представлены сравнительные результаты исследований по итогам работы лизинговых компаний в 2008-2009 году, разработаны и предложены рекомендации для создания лизинговой компании на примере работы одной из ведущих лизинговых компаний Europlan.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА

1.1 Генезис развития лизинговых услуг по российскому законодательству

1.2 Особенности правового регулирования лизинговой деятельности по зарубежному законодательству

1.3 Особенности правового регулирования лизинговых услуг по современному российскому законодательству

ГЛАВА II. ПОНЯТИЕ И ЮРИДИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1 Особенности правового регулирования лизинговых правоотношений и лизинговой деятельности

2.2 Лизинг как новый инвестиционный инструмент

2.3 Правовое регулирование договорных отношений в сфере лизинга

ГЛАВА III. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В РОССИИ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ

3.1 Роль развития внутреннего лизинга в сегодняшней России, проблемы и преимущества

3.2 Преимущества и недостатки банковского кредита и финансовой аренды (лизинга)

3.3 Аналитический обзор рынка лизинговых услуг за 2008-2009 годы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена сложившейся экономической ситуацией, наличием финансового кризиса. В таких условиях анализ правовой природы, сущности, преимуществ, функций лизинга, его влияния на развитие экономики, перспектив, путей и форм лизинговых сделок, нормативно-правового регулирования лизинговых отношений в России и зарубежных странах представляется особо актуальным.

Успешная реализация всех экономических реформ в стране напрямую зависит от того, насколько оперативно удастся преодолеть существующее научно-техническое и технологическое отставание от мировых лидеров в вопросе инфраструктуры и техники. Первостепенным вопросом для решения поставленной задачи является вопрос обеспечения процесса реформирования значительными объемами ресурсов, и в первую очередь финансовыми. Совершенно очевидно, что использование только собственных средств: выручки от реализации у коммерческих организаций или налоговых поступлений у государства - явно недостаточно. В то же время необходимо учитывать, что задействование традиционного (экстенсивного) механизма инвестирования масштабных проектов, когда финансовые ресурсы напрямую направляются на приобретение основных средств (например, привлечение заемных средств в инвестиционный проект в виде прямого долгосрочного инвестиционного кредита), не позволяет говорить о высоком темпе и эффективности бизнес-процессов. Решение указанных задач лежит в плоскости использования, с одной стороны, эффективных бизнес-процессов, а с другой - эффективных инвестиций. Анализ передового мирового опыта показал, что наиболее адаптированным к решению подобного рода задач является финансовый лизинг. Лизинг широко распространен за рубежом и в последнее время активно развивается и в нашей стране. Он может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, насыщения рынка высококачественными товарами. Совершенствование правового регулирования договора лизинга имеет огромное значение для оптимизации «реального сектора» экономики России. В настоящее время лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Формируются необходимые законодательные, нормативные, методические, организационно-экономические предпосылки деятельности участников лизинговых операций. На протяжении трех последних десятилетий резко возросла популярность лизинга в нашей стране. Вместо того чтобы занимать деньги на покупку самолета, компьютера или иных дорогостоящих вещей, берут это в лизинг. Многие фирмы берут в лизинг свое же имущество. Распространение лизинга объясняется его низкой, по сравнению с простым обладанием вещью, ценой. Лизингополучатель (арендатор) получает возможность использовать дорогостоящую технику без больших начальных затрат (именуемых в экономической литературе капитальными вложениями) для ускорения темпов обновления основных фондов. Арендатору нет необходимости накапливать значительные средства или брать банковские кредиты. Для лизинга привлекается не заемный капитал, а оборудование, которое не является собственностью предприятия и, соответственно, не облагается налогом на имущество. Лизинг особенно выгоден для малого и среднего бизнеса, так как позволяет не только провести оперативно реконструкцию предприятия, но и направить сэкономленные средства на иные цели. Для исследования инвестиционной природы лизинговых правоотношений основное значение имеет исследование вопросов об участниках лизингового правоотношения как участниках инвестиционной деятельности, о предмете лизинга, особенностях и перспективах развития рынка лизинговых услуг, лизинговых платежах, а также о мерах государственной поддержки лизинга как формы инвестиционной деятельности. Мы последовательно рассмотрим эти и другие вопросы. Объектом исследования нашей работы являются лизинговые правоотношения и его участники на рынке лизинговых услуг.

Предмет исследования составляет лизинг, лизинговая деятельность, особенности и перспективы развития рынка лизинговых услуг.

Целью исследования является выявление особенностей и перспектив развития рынка лизинговых услуг в современной России, внедрения в практику соответствующих научно-обоснованных рекомендаций по данной теме. Для достижения этой цели в работе были поставлены и решаются следующие задачи:

1) проанализировать становление лизинга, изучение зарубежного и российского опыта рынка лизинговых услуг;

2) рассмотреть виды лизинговых услуг;

3) рассмотреть источники правового регулирования лизинговых правоотношений;

4) раскрыть понятие и правовую природу договора лизинга как форму инвестиционного соглашения;

5) проанализировать динамику развития лизинговой отрасли России;

6) разработать методику сравнительного анализа лизинговой сделки как инвестиционного проекта;

7) на конкретном примере показать эффективность применения лизинговых схем в современной российской практике;

8) сделать выводы, касающиеся перспективы и основные рекомендации по развитию лизинговых услуг в России.

Методологическую основу анализа составляют совокупность вышеперечисленных приемов и способов анализа материала и его изложения, на основе следующих методов исследования: структурный, формально-юридический, сравнительно-правовой, социологический и исторический методы. Теоретической основой исследования послужили выводы и предложения, основанные на положениях научных работ ученых: Е.В. Арсеньевой, М.И. Брагинского, В.В. Витрянского, В.Д. Газмана, Н.Г. Дорониной, П. Массе, Н.Г. Семилютиной и др.

Эмпирическую базу анализа составляют: Конституция Российской Федерации, федеральные законы, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, международно-правовые и ведомственные нормативные акты. Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что основные положения, выводы и рекомендации, полученные по результатам анализа, могут быть использованы в качестве научно-методической базы при подготовке проектов законодательных и иных нормативных актов по вопросам развития рынка лизинговых услуг в России.

Проведенное дипломное исследование позволило сформулировать и обосновать следующие основные положения и выводы, выносимые на защиту:

1) Благодаря зарубежному опыту становления рынка лизинговых услуг в нашей стране развитие лизинга происходило в несколько этапов, в результате этих процессов были приняты ряд законодательных актов, регулирующих отношения на рынке лизинговых услуг.

2) Утверждается, что роль и место рынка лизинговых услуг является одним из мощных импульсов технического перевооружения производства, насыщения рынка высококачественными товарами.

3) Двойственность лизинговых отношений проявляется в том, что лизинг, с экономической точки зрения, представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование, т.е. представляет собой вложение средств за определенную плату на возвратной основе в основной капитал, иными словами, форму инвестирования или кредитования.

4) До появления лизинга на российском рынке в целях приобретения нового оборудования или автотранспорта банковский кредит являлся самым распространенным видом финансирования российских предприятий.

5) Утверждается, что в литературе встречается несколько классификаций лизинга, в зависимости от признаков, характеризующих его. Каждый вид лизинга имеет свою специфику. По количеству привлеченных заемщиков выделяется простой и раздельный (сложный) лизинг, по объекту лизинга - лизинг недвижимого и движимого имущества, по степени окупаемости имущества - с полной и с неполной окупаемостью.

6) Внутренняя структура лизинговой сделки всегда состоит из кредитной операции, т.е. лизингодатель при помощи заемных или собственных финансовых средств оказывает лизингополучателю своего рода финансовую услугу-помощь, приобретая имущество в свою собственность и за счет периодических лизинговых платежей, в конце сделки возмещая его стоимость.

7) Темпы роста лизингового рынка России после некоторого спада опять пойдут ввысь, что произойдет из-за наличия большого потенциала лизинговых компаний. Статистическая информация, использованная нами в данной работе, была взята из следующих источников: официальные данные Госкомстата РФ, ЦБ РФ, аналитические материалы Группы по развитию лизинга МФК, Российской ассоциации лизинговых компаний (Рослизинг) и финансовой отчетности некоторых компаний (ЗАО, ООО), электронный ресурс. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка используемой литературы.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА

1.1 Генезис развития лизинговых услуг по российскому законодательству

Существует много точек зрения относительно истории возникновения лизинга. Из них можно выделить два основных подхода. Одни считают, что лизинг имеет довольно древнюю историю возникновения, другие - что лизинг появился лишь в конце XIX в. Развитие современного лизинга в нашей стране не имеет такой длительной истории. Различные авторы выделяют три [28, с.122] или четыре [29, с.83] этапа в становлении лизинга в России. Для первого этапа характерно отсутствие нормативного правового регулирования лизинга. В 1970-х гг. правовой основой аренды машин и оборудования были положения Гражданского кодекса РСФСР (1964 г.) об имущественной аренде, а с 1989 г. - Основ законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде, в которых термин «лизинг» не применялся, хотя лизинговые сделки с иностранными операторами совершались. Первый этап, по словам Е.В. Арсентьевой, «ограничивается концом 80-х годов» [28, с.125]. Лизинг рассматривался как сдача в аренду промышленного оборудования, которое могло быть выкуплено арендатором в течение или к концу срока действия договора об аренде [17, с.59]. Второй этап охватывает конец 1980-х гг. - 1995 г. В этот период внешнеторговые предприятия получают право выхода на внешний рынок, в связи с чем у них появляется источник валюты. Перевод предприятий на арендные отношения и перестройка банковской системы, создание коммерческих и кооперативных банков явились стимулом к развитию лизинга. Данный этап характеризуется Е.В. Арсентьевой созданием специализированных лизинговых компаний, их превращением в универсальные финансовые структуры, а также отсутствием специального законодательства, что обусловило низкую эффективность лизинговых операций и свело их к обычной аренде [28, с.102]. Третий этап развития лизинга (со второй половины 1995 г. по настоящее время) характеризуется появлением законодательства, регулирующего лизинг. Кроме того, лизинг начинает получать государственную поддержку в виде налоговых льгот, появляется возможность поиска новых инвестиций в экономику. Хотя Конвенция УНИДРУА, подписанная в 1988 г., и разрабатывалась с участием представителей СССР [9, с.15], началом правового регулирования лизинга в России принято считать 1994 г., когда был принят Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» [10]. Как отмечает В.В. Витрянский, несмотря на то, что в этом Указе были допущены «ошибки в определении параметров будущего правового регулирования лизинговых отношений, мы должны отдать ему должное как первому в России правовому акту в этой области»; к числу таких ошибок он относит, прежде всего, чисто экономический подход к лизингу не как к гражданско-правовому договору, а как к виду предпринимательской деятельности» [23, с. 357].

И все же данный Указ, безусловно, имеет важное значение в деле правового регулирования отношений, связанных с лизингом имущества, а также присоединения России к Конвенции о международном финансовом лизинге. Во исполнение названного Указа было выпущено Временное положение о лизинге, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» [11, с.55]. Это стало значительным шагом в развитии правового регулирования лизинга, поскольку было положено начало правовому регулированию лизинговых правоотношений как формы инвестиционных отношений. В число объектов договора лизинга Временное положение включило любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным средствам. Субъектами лизинговых правоотношений согласно Временному положению были признаны: в качестве лизингодателя - юридические лица, осуществляющие лизинговую деятельность, или граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей; в качестве лизингополучателя - юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, или граждане - индивидуальные предприниматели, получающие имущество в пользование по договору лизинга; в качестве продавца лизингового имущества - юридические лица - изготовитель машин и оборудования, а также иные организации и граждане, продающие имущество, являющееся объектом лизинга. Временным положением было скорректировано и другое положение Указа № 1929, согласно которому лизинговые организации могли создаваться только как акционерные общества [10, с.112]. Временное положение разрешило лизинговым организациям создаваться и в других организационно-правовых формах. Два постановления, принятые Правительством РФ, сыграли важную роль в развитии лизинга. Первое постановление № 1133 (ноябрь 1995 г.) предусматривало, что лизингополучатель может включать лизинговые платежи в состав затрат. Второе постановление № 752 (июнь 1996 г.) предусматривало, что стороны договора лизинга могут применять механизм ускоренной амортизации к активам, являющимся объектом финансового лизинга, при отражении таковых в своей финансовой отчетности. Однако эти постановления не решали всех проблем, и никто не мог гарантировать, что последующие нормативные акты не будут им противоречить. В начале рыночных реформ (в период перестройки) в СССР лизинговые операции начали более широко практиковать во внешнеторговых организациях, например, таких как: "Автоэкспорт", "Совтрансавто", "Авиаэкспорт", "Совкомфлот", "Совфрахт", "Трактороэкспорт". Преобладающий объем операций 200 - 300 млн. долл. в год приходился на торговлю Восток - Запад, прежде всего на импорт оборудования из развитых капиталистических стран. Лизинговые сделки были немногочисленны, но достаточно крупные по размерам - доллар как мировая валюта тогда был намного дороже, чем сейчас, и ежегодные капиталовложения размером 200 - 300 млн. долл. в год являлись заметными в общем внешнеторговом обороте с капиталистическими странами.

Определенное регулирующее влияние сохранял за собой Внешэкономбанк СССР. Внешнеторговые организации выступали в основном как потребители услуг, тогда как генерирующая роль в этой сфере принадлежала советским заграничным банкам и созданным с их участием лизинговым компаниям. Среди последних можно назвать: «Промлиз», созданную во Франции в 1974 г. коммерческим банком для Северной Европы («Эйробанк») и «Креди Леонэ»; «Ист - Вест - Лизинг», созданную «Морган Гренфилл энд Ко Лтд» и Московским народным банком в Англии; «Донау-Банк» в Австрии. Не без основания считалось, что лизинг может стать одним из методов повышения эффективности экономики СССР. Тогда же появились первые предположения о том, что лизинг может быть эффективнее традиционных кредитных линий, открываемых иностранными банками на 7 - 8 лет в пользу Внешэкономбанка или дорогостоящего кредита Внешэкономбанка в иностранной валюте. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся «бербоут - чартер» - наем морского судна без экипажа. Суть этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта, заключаемого В/О «Совфрахт» Минморфлота СССР с посреднической фирмой, предоставляющей интересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно, прибывшее в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом третьей страны, направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского Союза, и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации. По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось приобретение корабля арендатором. На условиях «бербоут - чартер» Минфлот СССР приобрел значительный тоннаж - сухогрузы, пассажирские суда, танкеры, находившиеся в эксплуатации в течение 6 - 12 лет. Суда, как правило, арендовались на срок 6-8 лет с последующей передачей права собственности российскому пароходству. Авансовый, арендные платежи и окончательный платеж, фиксирующий переход титула собственности, производились главным образом за счет кредита Внешэкономбанка СССР или банка-корреспондента в Англии, предоставляемого В/О «Совфрахт» под гарантю Минморфлота в иностранной валюте. Кредит выдавался в размере 80-100% стоимости судна на срок 8-10 лет по ставкам мирового денежного рынка и погашался, как правило, за счет выручки, получаемой в результате эксплуатации судна.

Другим примером применения арендных отношений в СССР является лизинг международных автомобильных перевозок внешнеторговым объединением «Совтрансавто», которое приобретало за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры. Одновременно с импортом был и обратный поток экспорта отечественной продукции по лизингу. Например, по лизингу осуществлялся экспорт советских самолетов в Италию и большегрузных самосвалов БелАЗ - 7523 в США. Вплоть до конца 80 гг. годов развитие международного лизинга сдерживалось главным образом запретом на операции с иностранной валютой и, как следствие, отсутствием иностранной валюты у государственных и первых частных предприятий для оплаты иностранного оборудования. Поэтому в отдельных случаях допускалось использование иностранных станков и другой техники предприятиями, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривали оплату обязательств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании (компенсационный лизинг - buy - back). После того как, начиная с апреля 1989 г., предприятия получили право самостоятельного выхода на внешний рынок, у многих из них появился собственный источник валютных поступлений, и возможности заключения сделок международного лизинга с участием российских предприятий стали шире. Результаты либерализации экономических отношений не заставили долго ждать: по данным Госкомстата СССР на 1 января 1991 г. объем аренды и концессии составил по импорту 11,8 млн. руб., а по экспорту 54,7 млн. руб. Из них на аренду машин, оборудования и транспортных средств приходилось по импорту 11,8 млн. руб. и по экспорту 54,6 млн. руб., то есть почти 100% общего объема. Доля лизинга в общем объеме машинно-технического экспорта составляла 0,5 % и импорта менее 1 %, конкретнее - 0,04 %. Внутренний лизинг не получал какого-либо заметного развития до середины 1989 года - до начала перевода предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения аренды и лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года № 270 «О плане счетов бухгалтерского учета», в котором был представлен порядок отражения аренды и лизинга в бухгалтерском учете. С продолжением рыночных реформ и переходом к многоукладной экономике в деятельности предприятий начали появляться договоры, которые носили в себе элементы лизинговых сделок. Однако лизинговое законодательство федерального уровня по-прежнему отсутствовало. Тем не менее, лизинг развивался с применением норм законодательства об аренде, и наличие высоких рисков для участников лизинговой деятельности сдерживало ее развитие. До 1996 года лизинг мог осуществляться в качестве сделок, «хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему».

В отдельных отраслях народного хозяйства были приняты распоряжения, способствующие развитию лизинга как вида инвестиционной деятельности. Например: 1) О принятии предложения Комитета рыбного хозяйства при Минсельхозе России о развитии лизинговых операций с целью приобретения рыболовецких судов, построенных за рубежом. (21.03.1992); 2) О полном освобождении от оплаты таможенных пошлин и налогов самолетов А-310-300, запасных частей и двигателей к ним, временно ввозимых в Россию по лизинговому соглашению между «Аэрофлот - советские авиалинии» и консорциумом западноевропейских банков. (24.05.1994); 3) Постановление Правительства РФ от 16 июня 1994 г. № 686 «Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)». В 1993 году лизинг был классифицирован как вид услуг финансового посредничества. Дальнейшее развитие лизинга в России продолжалось примерно такими же темпами, как и менялась вся экономика в сторону формирования рыночных отношений. В то время Правительством с целью обновления основных фондов продолжали создаваться лизинговые компании с участием госбанков и других государственных структур. Например, в июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к деятельности международная лизинговая компания «Евролизинг». Ее учредителями стали Внешэкономбанк СССР, Совморфлот и Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков Европы «Банк Насиональ де Пари», а с немецкой - одна из крупнейших лизинговых компаний Западной Германии - «Митфинанц ГмбХ». Наряду с этим в начале 90-х годов появились и первые коммерческие (негосударственные) лизинговые компании, в основном учрежденные банками. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций через новую банковскую практику. Лизинг в России применялся не столь широко как в большинстве стран с развитой рыночной экономикой по вполне объяснимым экономическим причинам. Между тем, до последнего времени многие специалисты объясняли такое положение дел сначала отсутствием, а потом недоработками лизингового законодательства. Но в действительности, попытка достижения благих экономических целей законотворчеством в отношении лизинга создало неразрешимые проблемы. Самая большая проблема российского законодательства о лизинге, судя по всему, состоит в наличии такового. Теперь обычно выделяют три периода развития лизинга в России в связи с принятием нормативных документов и становлением российского законодательства о лизинге. Определяя настоящий 4-й период развития, его можно охарактеризовать реформированием ранее созданного правового регулирования лизинга в РФ. Реформы идут по пути внесения изменений и дополнений, касающихся лизинга, в иное законодательство федерального уровня. При этом в общей структуре законодательных актов РФ роль собственно закона «О финансовой аренде (лизинге)» становится все более неопределенной. Резюмируя представленный ретроспективный обзор следует отметить, что российское законодательство о лизинге существенно отличается от законодательства стран с развитой рыночной экономикой. Данные из опубликованных исследований и мнения специалистов-практиков свидетельствуют о том, что развитие лизингового бизнеса в России в большей степени зависит от общей инвестиционной ситуации в стране (в конкретной отрасли - в частности) и общих налоговых условий ведения бизнеса, нежели от принятия нового и совершенствования уже созданного специального законодательства для лизинга.

1.2 Особенности правового регулирования лизинговой деятельности по зарубежному законодательству

Мнение первых основывается на том, что еще Аристотель (IV в. До н.э.) раскрыл сущность лизинга: «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности» [16, с.11]. Некоторые ученые-экономисты находят следы лизинга еще в древних государствах Шумера (III тыс. до н.э.) и в Законах Хаммурапи (1792 - 1750 гг. до н.э.) и считают, что в Институциях Юстиниана (483 - 565 гг.) уже была осуществлена кодификация норм, регулирующих лизинговые отношения [17, с.11]. Однако это вызывает определенные сомнения, так как «экономисты часто видят лизинг во всех исторических документах, где речь идет об имущественном найме (аренде), и, более того, называют лизингом любой комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью на ином праве, нежели право собственности» [24, с.52]. По мнению юристов, договор лизинга как таковой появился в США в середине XIX в., а в других странах Запада нашел широкое распространение в середине XX в. Как институт, призванный регулировать новые формы инвестирования денежных средств в экономику, связанные с использованием такого способа, как приобретение финансовыми организациями по просьбе промышленных фирм машин и оборудования с последующей передачей их этим фирмам в аренду. Другая группа авторов полагает, что слово «лизинг» (leasing) впервые стало употребляться, когда в 1877 г. Американская телефонная компания «Белл» начала сдавать свои телефонные аппараты во временное пользование за арендную плату [18, с.10]. Однако с момента появления данного термина и до начала широкого распространения лизинговой деятельности прошло много времени. Толчком же к широкому применению лизинга в США и Западной Европе послужило развитие железнодорожного транспорта. В начале 50-х гг. XX столетия в США массовый характер приобрела сдача на основах лизинга эксплуатирующим организациям технологического оборудования, машин, морских судов, самолетов и т.д. К этим же годам относится появление первых специализированных лизинговых компаний. В лизинговых операциях стали принимать непосредственное участие коммерческие банки США, которые получили от Федеральной резервной системы США разрешение создавать дочерние фирмы для осуществления лизинговых операций. Аналогичные процессы развивались в Западной Европе и Японии [21, с.11].

Во многих зарубежных странах договор лизинга был урегулирован законодательством. Причем в законодательных актах отдельных стран имеются различия. Зарубежное законодательство оперирует разными терминами для обозначения договоров, регулирующих лизинговые отношения. Так, лизинг иногда определяется как «кредит-аренда», суть которого состоит в передаче лизингодателем лизингополучателю материальных ценностей во временное пользование с оплатой лизингополучателем стоимости услуг лизингодателя и процента по кредиту. Например, во французском законодательстве получил закрепление договор под названием «кредит-аренда», который сочетает в себе элементы как найма имущества, так и кредитных отношений и может рассматриваться как специфический вид лизинга. По этому договору осуществляется аренда оборудования финансовой организацией или банком для профессиональных целей с опционом на покупку. Обязательным условием договора кредит-аренды признается предоставление арендатору права покупки арендованного имущества. В бельгийском законодательстве используются понятия «договор имущественного найма - финансирования» (location-financement) и «аренда» (leasing) [28, с.51]. Е.В. Арсентьева отмечает, что российским законодателем при разработке отечественного законодательства о лизинге «были заимствованы многие положения Бельгийского королевского постановления № 55 от 10 ноября 1967 года»[28, с.152]. Несмотря на имеющиеся различия в терминологии и элементах, составляющих содержание договоров, регулирующих лизинговые отношения, по существу, речь идет об одном и том же договоре. Е.В. Кабатова приводит определение договора лизинга, данное в одном из документов Европейской ассоциации национальных ассоциаций по финансовой аренде (лизингу) оборудования (Leaseurope): «Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности» [19,с.77]. Первое лизинговое сообщество в мире появилось в 1952 г. в Северной Америке, в Сан-Франциско, и называлось «Юнайтед Стейтс лизинг Корпорэйшн». Отцом американского лизинга считается Генри Шонфенльд.
В Европе лизинговая деятельность стала систематически осуществляться лишь в начале 60-х годов. Активному росту лизинговых операций в Европе во многом препятствовал неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, экономического, торгового, финансового и налогового законодательства. Педантичные немцы в начале 70-х годов в немецкоязычных странах Европы гармонизировали и закрепили правовой статус лизинговых договоров. Этот факт явился отправной точкой резкого роста лизинговой деятельности в Старом Свете. 28 мая 1988 г., был представлен и принят окончательный текст Конвенции о международной финансовой аренде (лизинге). Лизинг был признан самостоятельным правовым институтом. Общая характеристика лизинговых операций за рубежом. В 1996 г. в мире пир помощи лизинга было профинансировано сделок с новым оборудованием, машинами и механизмами на сумму свыше 380 млрд. дол. США, что равняется прямым иностранным инвестициям за тот же период. В США в 90-х годах лизинг составил около 30% к общему объему инвестиций в машины и оборудование, а лизинговые контракты равнялись примерно 100-130 млрд. дол. США в год. Такой же процент характерен и для Соединенного Королевства. В западных странах континентальной Европы лизинг оборудования составляет около 15% к общим его поставкам, а в абсолютном исчисление равен примерно 120 млрд. дол. США в год. Годовые лизинговые контракты в Японии составляют свыше 50 млрд. дол. США. В 1994 г. доля Азии выросла до 28% по отношению к мировому лизинговому рынку, а Европы-до 25%. Доля Латинской Америки увеличилась более чем в 5 раз с 0.8% в 1989 г. почти до 6% в 1996 г. Доля Африки на мировом лизинговом рынке составляет около 2%. Наиболее популярен лизинг промышленного оборудования, самолетов, судов, вычислительной техники, приборов Компании и организации предоставляющие лизинговые услуги. Первые компании, чья основная деятельность заключалась в предоставлении лизинговых услуг, начали регистрироваться в развитых странах в первой половине 60 годов. Бум их создания пришелся на вторую половину 70-х-начало 80-х годов.

Эти организации и компании можно разделить на следующие основные группы:

1. Дочерние лизинговые компании банков и других финансовых институтов (так называемые каптивные, то есть зависимые лизинговые компании). Эта группа является наиболее многочисленной. Особенно сильны такие компании в финансировании лизинга крупных объектов (комплектных поставок для промышленных предприятий, буровой техники, самолетов, судов и т. п.). Наиболее крупные компании в этом секторе рынка - это компании аффилированные в структуры таких банков, как Дойч Банк, Сосьете Женераль, Креди Лионе, ИНГ Бэрингз, Барклайз Банк и др.

2. Дочерние фирмы и отделения промышленно торговых компаний. Играет все более активную роль на рынке лизинговых услуг. Производители оборудования в развитых странах еще в начале нынешнего столетия использовали лизинг как средство расширения продаж своей продукции. Развитие этой формы обусловило создание специализированных филиалов промышленных компаний, деятельность которых была связана с лизингом выпускаемого ими оборудования. Пример, Орикс Корпорейшн, Дженерал Электрик Капитал, Хьюллет Паккард Файнэнс и др.

3. Независимые лизингодатели. С точки зрения объемов они занимают относительно скромное место. В США это одна из наиболее многочисленных групп ввиду ограничений, которые накладывает американское законодательство, регулирующее банковскую деятельность. Эти фирмы подразделяются на финансовые и лизинговые. Первые занимаются финансовым лизингом и не ограничиваются определенной номенклатурой изделий. Вторые специализируются на лизинге определенных видов оборудования или обслуживают клиентов, отобранных по ряду критериев (отрасль, виды лизинговых операций, география осуществление сделок и др.).

4. Прочие лизингодатели и фирмы, связанные с лизинговыми операциями.

5. Лизинговые клубы и ассоциации. Роль их заключается в оказании методической помощи лизингодателям, организации обмена информации между лизинговыми компаниями, сборе и анализе статистики, выработке рекомендаций и участии в разрешении профессиональных споров.

Глобализация мировой экономике, интернационализация мирохозяйственных связей, усиление роли ТНК - все эти факторы способствуют более тесному взаимодействию лизинговых компаний на международном уровне. В большинстве промышленно развитых стран лизинг стал неотъемлемой частью экономической структуры.

За период с 1988 по 1993 год объем лизинговых операций в Италии увеличился в три раза, в ФРГ - 2,7, в Японии - 2,5, в Великобритании и США - примерно в 2,4 раза. К 1993 году доля лизинга машин и оборудования в объеме капиталовложений составила в США - 33%, Австралии - 25%, Великобритании - 18%, ФРГ - 10%. В 2002 году мировой объем лизинговых инвестиций в машины и оборудование оценивался в 280 млрд. долларов США, из которых на сами США приходилось долее трети мировых сделок по лизингу в сопоставимых ценах, на Японию - 17,1%, Великобританию и ФРГ - около 4%. В то же время, страны Западной Европы, долгое время скептически относившиеся к лизинговым операциям с конца 70-х годов начинают интенсивно наращивать свою деятельность в этой области. Темпы прироста лизинговых инвестиций в них в настоящее время превышают рост подобных инвестиций в США и Японии. Таким образом, лизинг стал эффективным фактором интенсивного развития национальных экономик западных стран, повышения их конкурентоспособности на мировом рынке. В ряде восточноевропейских государств, а также в странах «третьего» мира специалисты видят в лизинге путь к завоеванию международных рынков, к возможности реализации продукции национальных и совместных предприятий за свободно конвертируемую валюту. По оценкам некоторых экспертов, к концу нынешнего года уже около трети всей произведенной продукции будет поступать в сферу международного обмена, причем значительная часть будет реализовываться благодаря лизинговым контрактам, содержащим элементы лизинга.

1.3 Особенности правового регулирования лизинговых услуг по современному российскому законодательству

С течением времени потребовалась консолидация усилий операторов российского лизингового рынка для улучшения условий ведения бизнеса и разъяснения преимуществ лизинга потенциальным лизингополучателям. Представители российского лизингового сообщества организуют учебные семинары, «круглые столы» для дискуссий, конференций и участвуют в выставках. Создаваемые профессиональные объединения со временем стали приобретать формальную основу. Например, в октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг», которая стала корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE». С тех пор увеличилось число не только собственно лизинговых компаний, но также и объем заключенных лизинговых сделок. Например, в 1995 году, общий объем сделок, заключенных членами «Рослизинга», составил 170 млрд. руб. (42 млн. долл. США), в 1996 г. эта цифра выросла до 670 млрд. руб. (130 млн. долл. США), а в 1997 г. - до 2,8 триллиона рублей (500 млн. долл. США). В 1998 году (до кризиса), по информации «Рослизинга», его члены заключили лизинговые сделки на общую сумму 4 млрд. долл. Нормативные акты, способствующие развитию лизинговых отношений, принимались на региональном уровне, а также на уровне министерств и ведомств. Однако, уже ко второй половине прошлого десятилетия были обозначены основные принципы регулирования лизинговых отношений в России. На протяжении более чем четырех лет (с сентября 1994 г. до октября 1998 г.) действовало постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 г. № 663, продлеваясь, дополняясь и меняясь в своей редакции, пять раз в течение этого времени. И еще два постановления, принятые Правительством РФ, сыграли важную роль в развитии российского лизинга. Первое постановление №1133 (ноябрь 1995 г.) предусматривало, что лизингополучатель может включать лизинговые платежи в состав затрат. Второе постановление № 752 (июнь 1996 г.) регламентировало, что стороны договора лизинга могут применять механизм ускоренной амортизации к активам, являющимся объектом финансового лизинга, при отражении таковых в своей финансовой отчетности. Важным событием в становлении лизинга в России стало принятие Второй части ГК РФ, которая вступила в силу в марте 1996 года. С тех пор все нормативные документы, регулирующие отношения финансовой аренды (лизинга), должны были рассматриваться в соответствии с ГК. Во всем мире лизинговая отрасль различает два основных типа лизинга - оперативный и финансовый. В России до начала 90-х годов, когда термин «лизинг» впервые появился в контексте коммерческих сделок, к обоим этим видам лизинговой деятельности применялся термин «аренда». Сегодня, в соответствии с российским законодательством международному понятию «оперативный лизинг» соответствует российский термин «аренда», а понятию финансовый лизинг - российский термин «лизинг». Сделки по финансовой аренде или лизинговые сделки в России, как правило, характеризуются тем, что лизингодатель приобретает основные средства в соответствии со спецификациями, указанными лизингополучателем; лизингодатель получает право собственности на актив, и график лизинговых платежей тесно соотносится с графиком амортизации предмета лизинга [17, с.98].

Согласно п. 1 указанного Положения лизинг определялся как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Именно в Положении о лизинге впервые появилось нормативное определение договора лизинга. Основные права и обязанности сторон в договоре лизинга, а также распределение между ними расходов по содержанию и эксплуатации лизингового имущества в основном корреспондировали с основными положениями Конвенции УНИДРУА. Значение Положения о лизинге видно и в том, что часть его положений была перенесена в дальнейшем практически в неизменном виде в первую редакцию Закона о лизинге (например, понятия субъектов лизинга, лизинговых фирм). Уже во исполнение Положения о лизинге Постановлением Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1996 г. № 167 было утверждено Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации [5, с.69]. Наибольшим вкладом в развитие правового регулирования лизинга в России (даже большим, чем принятие Закона о лизинге) стало включение норм о договоре лизинга (финансовой аренды) как о разновидности договора аренды в гл. 34 части второй ГК РФ [3, с.410], вступившей в силу с 1 марта 1996 г. Тем самым был принципиально решен вопрос о применении общих норм гражданского законодательства, в том числе о договоре аренды, к договору лизинга. Все дело в том, что примечание к п. 6 действовавшего до этого Положения о лизинге исходило из того, что гражданское законодательство регулировало лишь те договорные отношения, при которых имущество передается арендатору на срок, существенно меньший нормативного срока службы имущества, что предполагает возможность арендодателя сдавать это имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы (так называемый «оперативный лизинг» или аренда, прокат), и к таким отношениям это Положение о лизинге не применялось, в остальных же случаях лизинга, по-видимому, оно предполагало прямо противоположную ситуацию, т.е. применение этого Положения, но не гражданского законодательства. Важное значение имеет и то, что ГК РФ прямо отнес договор лизинга к особому виду арендных обязательств. Несмотря на небольшое число норм, вошедших в состав параграфа 6 главы 34 ГК РФ, регулирующих непосредственно договор лизинга, ГК РФ не предусмотрел принятия каких-либо специальных законов или иных правовых актов о договоре лизинга, как это имеет место в отношении некоторых других гражданско-правовых договоров, например ипотеки или доверительного управления ценными бумагами [3, с.401]. Несмотря на это, в 1998 г. Была принята первая редакция Закона о лизинге. С целью устранения недостатков первой редакции Закона о лизинге в этот Закон были внесены существенные изменения Федеральным законом от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ, с его принятием можно фактически говорить о новой редакции Закона о лизинге [5, с.10]. Практика показала, что закон в целом не соответствовал экономической ситуации того периода и создал юридические сложности, мешающие развитию лизинга. Как юристы, так и экономисты считали, что закон требует серьёзной доработки, однако по поводу того, какими именно должны быть поправки в закон, долгое время велись жаркие дискуссии. Еще в 1997-98 гг. ряд специалистов высказывали предположения, о том, что «Если даже представить, что правовой режим лизинга (вследствие ли принятия закона «О лизинге» или внесения поправок в действующий Гражданский кодекс) будет максимально благоприятным и для лизинговых компаний и их клиентов - потребителей оборудования, то само по себе это обстоятельство ни в коей мере не гарантирует быстрого развития лизинга в России». Эта точка зрения подтвердилась практикой последующих лет. В общей структуре законодательных актов РФ место собственно закона «О лизинге» в тот период времени не просматривалось. Он был обречен на противоречие с ГК РФ и в силу этого не мог подлежать бесспорному применению. Поэтому, впоследствии закон стал более формальным документом, воспроизводящим основные положения главы 34 ГК РФ и, несколько расширяя их, но не лучшим образом. Существенной практической пользы отечественному бизнесу от принятия такого закона «О лизинге» не вышло потому, что в законе было достаточно трудно, а точнее говоря невозможно отразить все необходимые для развития лизинга в России положения. Экономическая выгода от этого «невнятного» законодательного проекта казалась минимальной на момент его принятия и едва заметна теперь - после принятия закона в 1998 г. и внесения в него более чем 70 поправок в начале 2002 г. Законодательная база российского лизинга продолжала развиваться в последние годы. Между тем, данные из экономических и юридических исследований показывают, что развитие лизингового бизнеса в России в значительной степени зависит от общей инвестиционной ситуации в стране (в конкретной отрасли - в частности) и общих налоговых условий ведения бизнеса, нежели от принятия нового и совершенствования уже созданного специального законодательства для лизинга. Так, по мнению многих специалистов-практиков развитию российского лизинга в последние годы способствовали изменения в экономике страны: 1) в целом улучшившаяся по сравнению с кризисом 1998 года инвестиционная ситуация в России; 2) изменения в налоговом законодательстве, которые произошли в России относительно недавно - отмена 20%-го налога на приобретение автотранспортных средств и снижение налогов с оборота с 4% до 1% 2001 г. и его отмена с начала 2002 г. Сейчас зачастую развитие лизинга в России сдерживают нерешенные юридические вопросы, появившиеся из-за неадекватности лизингового законодательства, а также длительность судебных процедур рассмотрения споров, возникающих в отношении лизинговой практики. Четвертый период развития лизинга начался во второй половине 2001 г. и продолжается в настоящее время. Он характеризуется реформированием законодательства, регулирующего лизинговую деятельность. Наиболее существенные изменения таковы: вступившая в действие в начале 2002 г. 25-ая глава Налогового Кодекса отчасти закрепила имеющийся льготный налоговый режим для проведения лизинговых операций в России. Изменения, внесенные в текст этого документа летом 2002 г. устранили некоторые противоречия с иным законодательством. 26 декабря 2001 г., после обсуждения проблемы с теоретиками и практиками лизинговой деятельности, Государственная Дума проголосовала за принятие закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» - было принято более 70 поправок к действующему закону, 16 января 2002 г. он был одобрен Советом Федерации, а 29 января 2002 г. подписан Президентом. 2 февраля 2002 г. закон вступил в силу. В основном изменения направлены на преодоление внутренней несогласованности предписаний Закона, коллизий с иными нормативными правовыми актами и унификацию терминов. В то же время Закон по-новому регламентирует отдельные вопросы, касающиеся предмета лизинговой деятельности, прав, обязанностей и ответственности ее участников. Если же рассматривать современную российскую правовую базу для лизинга подробнее, то очевидно, что в ней существует большой ряд проблем. Ни для кого не секрет, что нынешняя редакция закона «О финансовой аренде (лизинге)» - результат лоббирования интересов определенных бизнес-кругов. Закон о лизинге продолжает действовать теперь в новой, но по-прежнему несовершенной форме, вопреки общепринятому в странах с развитой рыночной экономикой представлению о том, что сделки финансовой аренды, оставаясь в юридическом смысле арендными сделками (подразумевают заключение именно арендного договора) должны регулироваться экономическими методами - на уровне бухгалтерского учета. За последнее десятилетие российская правовая и экономическая пресса, уделяя достаточное место общим исследованиям лизинга, крайне скупо освещает конкретные меры, предпринимаемые государственными и общественными организациями в указанном направлении. В условиях такого информационного вакуума можно предположить, что реформы в сфере бухгалтерского учета в ближайшее время существенно не затронут лизинговую деятельность, прежде всего потому, что госорганы вяло имитируют подготовку радикальных изменений, поскольку вообще ничего не делать нельзя - есть программа правительства, да и изменения в странах СНГ обязывают проводить реформирование более радикально. Заметим, что этот же круг проблем уже рассматривается в Белоруссии. В настоящее время необходимы действия, направленные на приближение российского бухгалтерского учета к правилам, закрепленным в международных стандартах, в частности, в отношении учета арендных операций. Таким образом, развитие современного лизинга в нашей стране происходило в несколько этапов. Первый этап начался в 80-е годы, для него характерно отсутствие нормативного правового регулирования лизинга. Лизинг рассматривался как сдача в аренду промышленного оборудования. Второй этап охватывает период 1980-1995 годы. Внешнеторговые предприятия получили право выхода на внешний рынок, благодаря этому у предприятий появляется источник валюты. Со второй половины 1995 г. начался третий этап развития лизинга, который продолжается по настоящее время. Характеризуется он тем, что появились первые законодательные акты, регулирующие лизинг. Кроме того, лизинг начинает получать государственную поддержку в виде налоговых льгот, появляется возможность поиска новых инвестиций в экономику. В результате этих процессов были приняты ряд законодательных актов, регулирующих отношения на рынке лизинговых услуг. За период своего становления лизинг в Российской Федерации прошел несколько этапов развития, которые обусловлены рядом особых признаков, в том числе уровнем специализации и универсализации. Результаты ежегодных обследований показали, что в данном случае деление надвое не совсем точное. Дело в том, что некоторые компании изначально создавались как специализированные. Некоторые из них со временем пошли по пути диверсификации портфелей договоров. К примеру, ранее компания занималась только лизингом средств связи и телекоммуникаций, а затем стала вдобавок развивать лизинг легковых автомобилей, сельхозтехники и т.д. Это нормально и вполне оправданно.

Глава 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА