Анализ рисков вложения инвестиций

Суть имитационного моделирования. Анализ риска проекта методом сценариев. Технология расчетов в среде Excel. Особенности имитации с "Генератором случайных чисел" и статистики: итог эксперимента. Проблема формирования структуры портфеля ценных бумаг.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 02.10.2009
Размер файла 2,2 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Выберем из списка "Инструменты анализа" пункт "Генерация случайных чисел" и нажмите кнопку "ОК".

На экране появится диалоговое окно "Генерация случайных чисел". Укажем в списке "Распределения" требуемый тип - "Нормальное". Заполним остальные поля изменившегося окна следующему рисунку и нажмите кнопку "ОК". Результатом будет заполнение блока ячеек А13:А712 (переменные расходы) сгенерированными случайными значениями.

Приведем необходимые пояснения. Первым заполняемым аргументом диалогового окна "Генерация случайных чисел" является поле "Число переменных". Оно задает количество колонок, в которых будут размещаться сгенерированные в соответствии с заданным законом распределения случайные величины. В нашем примере оно должно содержать 1, так как ранее мы отвели под значения переменной V (переменные расходы) колонку - "А". В случае, если указывается число больше 1, случайные величины будут размещены в соответствующем количестве соседних колонок, начиная с активной ячейки. Если это число не введено, то все колонки в выходном диапазоне будут заполнены. Следующим обязательным аргументом для заполнения является содержимое поля "Число случайных чисел" (т.е. - количество имитаций). Согласно условиям примера оно должно быть равно 700. При этом EXCEL автоматически подсчитывает необходимое количество ячеек для хранения выборки. Необходимый вид распределения задается путем соответствующего выбора из списка "Распределения". Как уже отмечалось ранее, могут быть получены 7 наиболее распространенных в практическом анализе типов распределений, каждое из которых характеризуется собственными параметрами. Выбранный тип распределения определяет внешний вид диалогового окна. В рассматриваемом примере выбор типа распределения "Нормальное" повлек за собой появление дополнительных аргументов - его параметров "Среднее" и "Стандартное отклонение", рассчитанных ранее для исследуемой переменной V в ячейках В7 и В8 листа "Имитация". К сожалению эти аргументы могут быть заданы только в виде констант. Использование адресов ячеек и собственных имен здесь не допускается! Указание аргумента "Случайное рассеивание" позволяет при повторных запусках генератора получать те же значения случайных величин, что и при первом. Таким образом одну и ту же совокупность случайных чисел можно получить несколько раз, что значительно повышает эффективность анализа. В случае если этот аргумент не задан (равен 0), при каждом последующем запуске генератора будет формироваться новая совокупность. В примере этот аргумент задан равным 1, что позволяет оперировать с одной и той же генеральной совокупностью и избежать постоянных перерасчетов. Последний аргумент диалогового окна "Генерация случайных чисел" - "Параметры вывода" определяет место расположения результатов. Место вывода задается путем установления соответствующего флажка. При этом можно выбрать три варианта размещения:

выходной блок ячеек на текущем листе - введем ссылку на левую верхнюю ячейку выходного диапазона, при этом его размер будет определен автоматически и в случае возможного наложения генерируемых значений на уже имеющиеся данные на экран будет выведено предупреждающее сообщение;

новый рабочий лист - в рабочей книге будет открыт новый лист, содержащий результаты генерации случайных величин, начиная с ячейки A1;

новая рабочая книга - будет открыта новая книга с результатами имитации на первом листе.

Для проведения дальнейшего анализа необходимо, чтобы случайные величины размещались в специально отведенные для них блоки ячеек. В частности, для хранения 700 значений первой переменной ранее был отведен блок ячеек А13:А712. Поскольку для этого блока определено собственной имя - "Перем_расх", оно указано в качестве выходного диапазона. При увеличении либо уменьшении количества имитаций необходимо также переопределить и выходные блоки, предназначенные для хранения значений переменных. Генерация значений остальных переменных Q и Р осуществляется аналогичным образом. Пример заполнения окна "Генерация случайных чисел" для переменной Q (количество) приведен на следующем рисунке.

Для получения случайной совокупности значений потока платежей и их чистой современной стоимости необходимо скопировать формулы базовой строки (ячейки D13:E13) требуемое число раз (699). С проблемой копирования больших диапазонов ячеек мы уже сталкивались в предыдущем примере.

Ее решение осуществляется выполнением следующих действий.

1. Выделим и скопируем в буфер ячейку D13.

1. Нажмем клавишу [F5]. На экране появится диалоговое окно "Переход".

2. Укажем в поле "Ссылка" имя блока "Поступления2." и нажмем кнопку "ОК". Результатом этих действий будет выделение заданного блока.

3. Нажмем клавишу [ENTER].

4. В случае, если в ЭТ был установлен режим ручных вычислений, нажмем клавишу [F9].

Аналогичным образом копируется формула из ячейки Е13. При этом в поле "Ссылка" диалогового окна "Переход" укажем имя блока - "ЧСС2.". Мы также выберем необходимое имя из списка "Перейти к". Результаты решения примера приведены на следующем рисунке и в таблице 21.

6.1 Результаты имитационного эксперимента

Таблица 21.

Исходные условия экперимента (нормальное распределение)

Переменные расходы

Количество

Цена

Вероятность

Минимум

85

210

100

0.25

Вероятное

90

260

110

0.5

Максимум

95

360

115

0.25

Среднее

90.00

272.50

108.75

Отклонение

3.536

54.486

5.449

Всего экспериментов =

700

Позиция выходных данных =

712

Переменные расходы (V)

Количество (Q)

Цена (P)

Поступления (NCFt)

ЧСС (NPV)

79.31061942

107.7880118

92.27759198

410.0736764

-505.50р.

90.56599119

281.2213225

109.6221963

1994.604477

5 501.12р.

86.93858641

225.3268719

104.0323409

1391.67289

3 215.54р.

93.08786497

320.0807157

113.5084209

2465.49046

7 286.15р.

90.75926717

284.1994997

109.9200359

2029.19235

5 632.24р.

89.82152956

269.7499604

108.4749758

1863.706558

5 004.91р.

88.6402865

251.5482609

106.6546723

1663.594964

4 246.33р.

94.4513894

341.0911772

115.6096213

2737.754487

8 318.24р.

93.27519541

322.9672786

113.7970984

2502.161259

7 425.16р.

92.34735095

308.670182

112.3672837

2322.82252

6 745.32р.

86.68303713

221.3891293

103.6385377

1352.505404

3 067.06р.

93.80326626

331.1042889

114.6108591

2606.793296

7 821.80р.

91.96195273

302.7316053

111.7733825

2250.018372

6 469.34р.

90.11998796

274.3488869

108.9349023

1915.740318

5 202.16р.

88.18622726

244.5516907

105.9549639

1589.149834

3 964.13р.

82.32514412

154.238632

96.922995

751.6210196

789.24р.

85.28946748

199.9157028

101.4910374

1146.579296

2 286.44р.

88.77448103

253.6160558

106.8614669

1685.860012

4 330.74р.

86.29416969

215.3970955

103.0392903

1293.74014

2 844.29р.

86.56831533

219.6213883

103.4617506

1335.063885

3 000.94р.

98.04179843

396.4155625

121.142466

3513.985646

11 260.77р.

89.51715377

265.0598531

108.0059307

1811.252997

4 806.07р.

85.82899523

208.2292518

102.3224533

1224.768177

2 582.84р.

80.80849113

130.8686221

94.58582244

572.2081461

109.12р.

81.622261

143.4079505

95.83984735

666.5659675

466.81р.

88.90011704

255.5519732

107.0550729

1706.813917

4 410.17р.

90.28093938

276.8289772

109.1829295

1944.047436

5 309.47р.

90.63432661

282.2742985

109.7275016

2006.805032

5 547.37р.

90.91198972

286.5527918

110.1553823

2056.699152

5 736.51р.

90.96157601

287.3168638

110.2317952

2065.663572

5 770.49р.

86.57307497

219.6947293

103.4690853

1335.785763

3 003.68р.

91.48791023

295.4271145

111.0428798

2161.827289

6 135.03р.

89.56270804

265.7617958

108.0761301

1819.064119

4 835.68р.

88.65774924

251.817343

106.6815825

1666.485518

4 257.29р.

84.41268061

186.4053494

100.1399029

1023.655346

1 820.46р.

90.96635173

287.3904525

110.2391546

2066.527812

5 773.77р.

92.77027957

315.1870624

113.0190196

2403.856358

7 052.51р.

93.00901735

318.8657577

113.3869162

2450.125657

7 227.90р.

90.17630367

275.2166521

109.0216852

1925.62512

5 239.63р.

88.16552443

244.2326822

105.9230607

1585.788284

3 951.39р.

94.08439057

335.4361155

115.0440736

2663.253861

8 035.83р.

92.13146668

305.3436351

112.0346046

2281.918595

6 590.27р.

96.02879212

365.3972759

118.0404096

3068.194023

9 570.87р.

95.10818762

351.2117394

116.6217518

2873.326517

8 832.17р.

90.3493753

277.8835018

109.2883897

1956.135858

5 355.29р.

86.21693005

214.2069148

102.9202635

1282.187812

2 800.50р.

89.66340016

267.3133544

108.2312974

1836.378754

4 901.32р.

87.44909001

233.1931895

104.8190304

1471.220719

3 517.08р.

93.85578311

331.9135176

114.6917879

2617.300663

7 861.63р.

87.14359667

228.485862

104.3482631

1423.409214

3 335.84р.

92.7263735

314.5105165

112.9513601

2395.388388

7 020.41р.

93.5699072

327.5084739

114.2512512

2560.326169

7 645.65р.

99.63942963

421.0333605

123.6044265

3887.025264

12 674.88р.

102.1188164

459.2380738

127.4251783

4499.65796

14 997.24р.

91.00149829

287.9320238

110.2933157

2072.892808

5 797.89р.

89.03477386

257.6268916

107.26258

1729.389212

4 495.75р.

87.79245143

238.484024

105.3481527

1525.70171

3 723.61р.

88.11800843

243.500511

105.8498382

1578.083846

3 922.18р.

93.51849987

326.7163416

114.1720322

2550.138607

7 607.03р.

82.9918797

164.5123182

97.95043905

835.3469105

1 106.62р.

88.8813639

255.2630072

107.0261742

1703.679534

4 398.29р.

85.31561334

200.3185827

101.5313284

1150.323621

2 300.63р.

91.62620512

297.5580917

111.2559931

2187.400904

6 231.97р.

84.38708146

186.0108938

100.1004544

1020.143421

1 807.15р.

81.60425155

143.1304441

95.81209466

664.4299571

458.71р.

94.93971886

348.6158149

116.3621403

2838.277962

8 699.31р.

87.89571633

240.0752263

105.5072846

1542.240493

3 786.30р.

87.86398674

239.5863069

105.4583891

1537.151151

3 767.01р.

90.78558991

284.6051051

109.9605994

2033.922235

5 650.17р.

91.76519547

299.6997851

111.4701782

2213.231636

6 329.89р.

93.48185386

326.1516655

114.1155604

2542.887105

7 579.54р.

92.12952102

305.3136545

112.0316063

2281.551361

6 588.87р.

89.86647681

270.4425496

108.5442399

1871.504744

5 034.48р.

87.0911763

227.6781199

104.2674829

1415.267681

3 304.98р.

92.31574999

308.1832449

112.3185865

2316.815619

6 722.55р.

89.72014601

268.1877475

108.3187431

1846.166344

4 938.42р.

89.62669786

266.747811

108.1747389

1830.059735

4 877.37р.

95.78746549

361.6786891

117.6685236

3016.564965

9 375.15р.

92.3234643

308.3021143

112.3304743

2318.281388

6 728.11р.

85.63045712

205.1699906

102.0165048

1195.770097

2 472.91р.

90.88712623

286.1696718

110.1170675

2052.210397

5 719.49р.

88.96833588

256.6031529

107.1601986

1718.235731

4 453.47р.

92.22070994

306.7187788

112.1721291

2298.789967

6 654.22р.

90.97815033

287.5722564

110.2573363

2068.663604

5 781.86р.

90.64532524

282.4437757

109.7444506

2008.771628

5 554.82р.

88.74513929

253.1639308

106.8162511

1680.981483

4 312.24р.

86.35867407

216.3910394

103.138692

1303.418211

2 880.98р.

87.33008292

231.3594168

104.6356397

1452.521405

3 446.20р.

89.33266143

262.2170222

107.7216267

1779.759889

4 686.69р.

93.01251472

318.9196484

113.3923056

2450.806301

7 230.48р.

90.15166128

274.836939

108.9837111

1921.297167

5 223.23р.

98.22465867

399.2332444

121.4242548

3555.820018

11 419.36р.

92.40225967

309.5162671

112.4518985

2333.275741

6 784.95р.

88.59502972

250.850902

106.5849313

1656.113211

4 217.97р.

86.61180333

220.2914921

103.5287659

1341.665173

3 025.97р.

91.43252715

294.5737201

110.9575341

2151.621569

6 096.34р.

89.92817928

271.393319

108.6393238

1882.231844

5 075.14р.

84.60504405

189.3694655

100.4363363

1050.185338

1 921.03р.

91.85182977

301.0347275

111.6036822

2229.397411

6 391.17р.

90.04260361

273.1564763

108.8156524

1902.191948

5 150.80р.

86.29698366

215.4404558

103.0436267

1294.161763

2 845.89р.

95.80196953

361.9021809

117.6908744

3019.656968

9 386.88р.

86.20492643

214.0219518

102.9017659

1280.396066

2 793.71р.

94.6366777

343.9462729

115.8951518

2775.709174

8 462.12р.

91.78237278

299.9644693

111.4966486

2216.432908

6 342.02р.

88.17665572

244.4042035

105.9402141

1587.595333

3 958.24р.

89.34532432

262.412144

107.7411403

1781.914208

4 694.86р.

84.79147402

192.2421531

100.7236261

1076.132489

2 019.39р.

96.48214787

372.383006

118.7390339

3166.234444

9 942.52р.

91.68536295

298.4696509

111.3471557

2198.379373

6 273.59р.

86.38386318

216.7791768

103.1775086

1307.205054

2 895.34р.

94.10661294

335.7785387

115.0783184

2667.739447

8 052.83р.

93.25943714

322.7244605

113.7728148

2499.06749

7 413.43р.

90.73244193

283.7861513

109.878698

2024.376927

5 613.98р.

86.91332494

224.9376195

103.9934128

1387.78172

3 200.78р.

86.73476606

222.1862171

103.7182523

1360.398628

3 096.98р.

93.19910549

321.7948138

113.6798433

2487.23808

7 368.59р.

89.78062238

269.1196242

108.4119376

1856.62102

4 978.05р.

86.41837057

217.3108991

103.2306847

1312.399643

2 915.03р.

90.03476065

273.0356247

108.8035664

1900.821041

5 145.61р.

92.18851805

306.2227359

112.1225212

2292.697989

6 631.13р.

89.15524422

259.4832117

107.4482256

1749.688625

4 572.70р.

87.93466177

240.675334

105.5672998

1548.496416

3 810.02р.

90.61234543

281.9355919

109.6936285

2002.877131

5 532.48р.

91.67597633

298.3250131

111.3326909

2196.635852

6 266.98р.

92.45052339

310.2599597

112.5262732

2342.480527

6 819.84р.

92.08108042

304.5672364

111.9569591

2272.41657

6 554.25р.

89.78089172

269.1237744

108.4123527

1856.667636

4 978.23р.

85.89816278

209.2950501

102.429041

1234.932394

2 621.37р.

88.80602973

254.1021877

106.9100837

1691.111889

4 350.64р.

93.4399256

325.5055957

114.0509487

2534.601341

7 548.13р.

83.59747962

173.8439691

98.88367265

913.964987

1 404.65р.

90.15084925

274.8244265

108.9824597

1921.154618

5 222.69р.

91.48731528

295.4179469

111.0419629

2161.717545

6 134.61р.

89.34229729

262.3655006

107.7364757

1781.399126

4 692.90р.

85.56113682

204.1018385

101.9096817

1185.707227

2 434.76р.

95.79367232

361.7743297

117.6780884

3017.887979

9 380.17р.

95.00148162

349.5675135

116.4573171

2851.105227

8 747.93р.

90.44029086

279.284414

109.4284912

1972.243362

5 416.35р.

88.59913009

250.9140842

106.59125

1656.790512

4 220.54р.

89.74917419

268.6350409

108.3634757

1851.181461

4 957.43р.

88.87311493

255.1358993

107.0134625

1702.301552

4 393.06р.

93.61933671

328.2701301

114.3274224

2570.138398

7 682.85р.

88.31524005

246.5396406

106.1537735

1610.162248

4 043.78р.

89.61009942

266.4920467

108.1491606

1827.204939

4 866.54р.

87.85326549

239.4211039

105.4418675

1535.433008

3 760.50р.

97.49411818

387.9763923

120.298487

3390.022695

10 790.85р.

88.12330272

243.5820905

105.8579968

1578.941539

3 925.43р.

92.26603104

307.4171288

112.2419692

2307.378223

6 686.78р.

90.59916798

281.7325414

109.6733219

2000.523946

5 523.56р.

86.97306968

225.8582225

104.0854798

1396.991416

3 235.70р.

92.51246303

311.2143837

112.6217226

2354.316328

6 864.71р.

93.50830524

326.5592531

114.1563222

2548.120397

7 599.38р.

89.08269589

258.365319

107.3364281

1737.452542

4 526.31р.

90.00797963

272.6229577

108.7622967

1896.142952

5 127.87р.

94.34008456

339.3760881

115.4380998

2715.064746

8 232.23р.

83.21301002

167.9197014

98.29120238

863.7702229

1 214.37р.

99.02016181

411.491102

122.6501306

3740.408755

12 119.09р.

90.64697342

282.4691725

109.7469904

2009.0664

5 555.94р.

84.20114997

183.1458872

99.81393274

994.7667809

1 710.95р.

90.27795255

276.7829532

109.1783268

1943.520557

5 307.47р.

86.94841121

225.4782616

104.047481

1393.187409

3 221.28р.

93.56091052

327.3698446

114.2373873

2558.541993

7 638.89р.

91.14312172

290.1142901

110.5115583

2098.624095

5 895.44р.

91.43546575

294.6190008

110.9620625

2152.162565

6 098.39р.

86.99680357

226.2239364

104.1220539

1400.656618

3 249.59р.

93.54790995

327.1695196

114.2173533

2555.964742

7 629.12р.

85.90346109

209.3766915

102.4372057

1235.712301

2 624.32р.

85.66163599

205.6504237

102.0645516

1200.306619

2 490.11р.

92.3090487

308.0799852

112.3082597

2315.542654

6 717.73р.

88.28730932

246.1092578

106.110732

1605.603734

4 026.50р.

95.52962483

357.7056387

117.2711894

2961.832096

9 167.67р.

88.00261528

241.7224254

105.6720166

1559.436217

3 851.49р.

88.50588294

249.4772449

106.4475555

1641.415613

4 162.26р.

86.18416732

213.702076

102.8697759

1277.299681

2 781.97р.

92.19999103

306.3995224

112.1402011

2294.868338

6 639.36р.

93.43905729

325.4922159

114.0496106

2534.429871

7 547.48р.

91.93612846

302.3336809

111.7335871

2245.175417

6 450.98р.

90.89801229

286.3374146

110.133843

2054.175217

5 726.94р.

92.35410047

308.774185

112.3776848

2324.106373

6 750.19р.

87.64522418

236.2154085

105.1212745

1502.244944

3 634.69р.

86.25031989

214.7214167

102.9717175

1287.176874

2 819.41р.

79.58822223

112.065576

92.70537979

438.9927268

-395.87р.

84.5320093

188.2440776

100.3237892

1040.083618

1 882.74р.

93.05551228

319.5821952

113.4585652

2459.180971

7 262.23р.

93.70488964

329.5884098

114.4592601

2587.15998

7 747.37р.

87.15557617

228.6704533

104.3667236

1425.272351

3 342.90р.

85.76651691

207.2665273

102.2261738

1215.614372

2 548.13р.

90.47302143

279.7887572

109.4789292

1978.05573

5 438.39р.

82.25516454

153.1603211

96.81515599

743.0051862

756.57р.

85.73309491

206.7515298

102.1746703

1210.728345

2 529.61р.

89.59594512

266.2739439

108.1273487

1824.771966

4 857.32р.

92.40976093

309.6318535

112.4634579

2334.705351

6 790.37р.

91.71482126

298.9235722

111.3925512

2203.854931

6 294.34р.

90.38582031

278.4450808

109.3445517

1962.586199

5 379.75р.

84.88181071

193.6341454

100.8628356

1088.788836

2 067.37р.

89.4367464

263.820861

107.8820224

1797.499436

4 753.94р.

87.0484722

227.020095

104.2016756

1408.648749

3 279.89р.

91.81593146

300.4815729

111.5483627

2222.692791

6 365.75р.

88.04687914

242.4044843

105.7402275

1566.578794

3 878.57р.

89.43647304

263.8166488

107.8816011

1797.452752

4 753.76р.

87.41564388

232.6778203

104.7674897

1465.955864

3 497.13р.

90.69461807

283.2033258

109.8204112

2017.595284

5 588.27р.

90.28907982

276.9544126

109.195474

1945.483714

5 314.91р.

91.16109097

290.3911772

110.5392491

2101.898456

5 907.85р.

86.48638037

218.3588577

103.3354883

1322.660784

2 953.93р.

90.03665406

273.0648

108.8064841

1901.15196

5 146.86р.

96.31929099

369.8735545

118.4880703

3130.858082

9 808.42р.

91.8113085

300.410338

111.5412387

2221.829999

6 362.48р.

95.08525773

350.8584142

116.5864167

2868.545012

8 814.04р.

86.89507429

224.6563964

103.9652884

1384.973116

3 190.14р.

88.50233331

249.4225489

106.4420855

1640.831483

4 160.04р.

86.74097289

222.2818578

103.7278171

1361.346916

3 100.58р.

99.15240264

413.5287924

122.8539146

3771.503045

12 236.96р.

89.62207088

266.6765142

108.1676087

1829.263748

4 874.35р.

100.1864024

429.4616287

124.4473152

4018.652452

13 173.85р.

85.41773657

201.8921931

101.688701

1164.992274

2 356.24р.

91.12830814

289.8860287

110.4887305

2095.926381

5 885.21р.

85.35307943

200.8958953

101.5890639

1155.697051

2 321.00р.

89.44578731

263.9601717

107.8959545

1799.043718

4 759.79р.

95.25867908

353.5306529

116.8536602

2904.795104

8 951.46р.

84.12938552

182.0400734

99.70334324

985.0337628

1 674.05р.

94.42521941

340.6879256

115.5692932

2732.412248

8 297.99р.

88.04340991

242.3510272

105.7348814

1566.018514

3 876.44р.

87.35591522

231.7574651

104.6754474

1456.572351

3 461.56р.

92.60170227

312.5894655

112.7592409

2371.413685

6 929.52р.

89.20193211

260.2026225

107.520172

1757.58162

4 602.62р.

87.04885409

227.0259797

104.2022641

1408.707887

3 280.11р.

91.15538262

290.3032175

110.5304525

2100.858045

5 903.90р.

90.93382216

286.8892065

110.1890263

2060.644093

5 751.46р.

89.57006859

265.8752142

108.0874728

1820.327522

4 840.47р.

89.701421

267.8992151

108.2898877

1842.93426

4 926.17р.

90.87596278

285.997655

110.0998646

2050.196335

5 711.86р.

91.21776848

291.2645173

110.6265895

2112.240353

5 947.05р.

93.73831164

330.1034073

114.5107636

2593.82287

7 772.63р.

93.35707409

324.228942

113.923274

2518.26289

7 486.20р.

91.12460977

289.8290407

110.4830313

2095.253096

5 882.66р.

92.07047575

304.4038296

111.9406172

2270.418859

6 546.67р.

90.58545185

281.5211905

109.6521853

1998.075797

5 514.28р.

88.874538

255.1578273

107.0156554

1702.539242

4 393.96р.

86.82039939

223.5057357

103.8502139

1373.504486

3 146.66р.

92.25209784

307.2024329

112.2204981

2304.736451

6 676.76р.

90.49022286

280.0538131

109.5054368

1981.113263

5 449.98р.

94.6360345

343.9363619

115.8941606

2775.577025

8 461.62р.

87.53501277

234.5171679

104.951438

1484.780283

3 568.49р.

86.88192096

224.4537176

103.945019

1382.950319

3 182.47р.

90.93914459

286.9712195

110.1972282

2061.606295

5 755.11р.

91.83911863

300.8388625

111.5840943

2227.022407

6 382.17р.

90.75567332

284.1441223

109.9144977

2028.546937

5 629.79р.

88.64989422

251.6963056

106.6694778

1665.185049

4 252.36р.

89.95090415

271.7434851

108.674343

1886.189006

5 090.14р.

85.04082451

196.084379

101.1078769

1111.199197

2 152.32р.

92.28299932

307.6785919

112.2681174

2310.597202

6 698.98р.

91.00656747

288.0101344

110.3011273

2073.811509

5 801.38р.

91.08371063

289.1988285

110.4200054

2087.813522

5 854.46р.

91.76458041

299.6903078

111.4692304

2213.117047

6 329.45р.

93.0335713

319.244108

113.424754

2454.905968

7 246.03р.

86.32169842

215.8212839

103.0817123

1297.867086

2 859.94р.

90.67807992

282.9484906

109.7949258

2014.63307

5 577.04р.

93.94525148

333.2921302

114.8296593

2635.243509

7 929.65р.

94.77504494

346.0783651

116.1083767

2804.201826

8 570.13р.

91.03109731

288.3881131

110.338928

2078.259539

5 818.24р.

92.14218391

305.5087762

112.0511199

2283.941873

6 597.94р.

83.93737584

179.0814084

99.40745502

959.1614268

1 575.98р.

91.53384237

296.1348799

111.1136615

2170.306955

6 167.17р.

97.02555088

380.7562684

119.5764216

3285.554152

10 394.84р.

88.29673212

246.2544531

106.1252526

1607.141028

4 032.33р.

90.6164659

281.9990839

109.6999781

2003.613187

5 535.27р.

88.20471508

244.8365685

105.9834538

1592.154148

3 975.52р.

86.68052063

221.3503527

103.6346598

1352.121871

3 065.61р.

85.63568308

205.2505171

102.024558

1196.530021

2 475.79р.

93.9669995

333.627244

114.8631732

2639.613131

7 946.21р.

93.68341498

329.2575081

114.4261675

2582.8828

7 731.16р.

92.32212164

308.2814252

112.3284052

2318.026244

6 727.14р.

86.40841714

217.1575272

103.2153464

1310.900482

2 909.34р.

88.41427996

248.0657404

106.3063947

1626.368272

4 105.22р.

85.01610975

195.7035509

101.0697913

1107.704993

2 139.07р.

84.94949087

194.6770247

100.9671311

1098.306621

2 103.45р.

91.27678159

292.1738466

110.7175291

2123.031191

5 987.96р.

93.23675649

322.3749758

113.7378637

2494.617579

7 396.56р.

90.40051731

278.6715459

109.3671999

1965.189902

5 389.62р.

89.54007562

265.4130544

108.0412534

1815.181643

4 820.97р.

89.18610551

259.9587513

107.4957831

1754.904366

4 592.47р.

88.13295064

243.7307547

105.8728643

1580.505014

3 931.36р.

89.69436194

267.7904425

108.2790097

1841.716416

4 921.55р.

90.01068507

272.6646456

108.7664658

1896.615318

5 129.66р.

86.37518005

216.6453791

103.1641279

1305.899185

2 890.39р.

88.37619882

247.4789505

106.2477114

1620.129267

4 081.56р.

92.25309479

307.2177949

112.2220344

2304.925433

6 677.48р.

88.28548425

246.0811355

106.1079196

1605.30605

4 025.37р.

93.32789718

323.7793568

113.8783121

2512.520055

7 464.43р.

96.15280005

367.3081062

118.2315066

3094.875162

9 672.01р.

94.03939106

334.742721

114.974729

2654.1808

8 001.43р.

92.11397983

305.0741812

112.0076573

2278.618942

6 577.76р.

88.14630899

243.9365927

105.8934496

1582.670801

3 939.57р.

95.61960776

359.09218

117.4098537

2980.882768

9 239.89р.

85.9704659

210.4091643

102.5404606

1245.591495

2 661.77р.

84.66659778

190.317943

100.531191

1058.726698

1 953.41р.

92.79017841

315.4936823

113.0496839

2407.698391

7 067.07р.

90.21802691

275.8595628

109.0859809

1932.962221

5 267.45р.

90.98433706

287.6675874

110.2668701

2069.783902

5 786.11р.

96.03692853

365.5226494

118.0529478

3069.941483

9 577.49р.

84.84059801

192.9991016

100.7993265

1083.008106

2 045.45р.

94.07860181

335.346917

115.0351531

2662.085943

8 031.40р.

91.39940665

294.0633684

110.9064951

2145.52806

6 073.24р.

88.36717801

247.3399495

106.2338102

1618.652764

4 075.97р.

85.5635086

204.1383851

101.9133366

1186.050997

2 436.07р.

90.04476635

273.1898018

108.8189852

1902.570056

5 152.24р.

87.35340676

231.7188124

104.6715819

1456.178787

3 460.06р.

88.046248

242.3947592

105.7392549

1566.47686

3 878.18р.

94.9678747

349.0496666

116.4055286

2844.122383

8 721.46р.

90.45474264

279.5071005

109.4507615

1974.808861

5 426.08р.

91.48554247

295.3906298

111.039231

2161.390552

6 133.37р.

85.74706831

206.9668451

102.1962034

1212.770238

2 537.35р.

89.93385949

271.4808451

108.648077

1883.220636

5 078.89р.

88.91175083

255.7312374

107.0730006

1708.759555

4 417.54р.

89.97173159

272.0644139

108.7064382

1889.818789

5 103.90р.

92.89291267

317.0767081

113.2079981

2427.57616

7 142.42р.

90.0821038

273.7651322

108.8765225

1909.102609

5 177.00р.

88.94177596

256.1938928

107.1192696

1713.785139

4 436.59р.

91.73492914

299.2334132

111.4235376

2207.595802

6 308.52р.

90.28528095

276.8958761

109.1896199

1944.813396

5 312.37р.

90.95343959

287.1914903

110.2192569

2064.191512

5 764.91р.

89.06001523

258.0158343

107.3014771

1733.6344

4 511.84р.

81.09400524

135.2680909

95.02580162

604.8109997

232.71р.

91.93487424

302.3143545

111.7316543

2244.940318

6 450.09р.

85.48088221

202.8652002

101.7860088

1174.097109

2 390.75р.

91.1086907

289.5837448

110.4584999

2092.356083

5 871.68р.

93.87199965

332.1633974

114.7167777

2620.548923

7 873.94р.

89.92466181

271.3391185

108.6339033

1881.619642

5 072.82р.

92.35545118

308.794998

112.3797663

2324.363333

6 751.17р.

89.97254363

272.0769265

108.7076895

1889.960367

5 104.44р.

88.92082389

255.8710437

107.0869823

1710.277564

4 423.30р.

92.79497825

315.5676427

113.0570804

2408.625531

7 070.59р.

90.46947582

279.7341231

109.4734654

1977.425747

5 436.00р.

88.70501601

252.5456737

106.7544209

1674.319645

4 286.99р.

96.02187778

365.2907332

118.0297545

3066.709374

9 565.24р.

91.18137974

290.7038056

110.5705142

2105.598069

5 921.87р.

86.71690937

221.9110645

103.6907351

1357.671891

3 086.64р.

88.86628098

255.0305955

107.0029313

1701.160292

4 388.74р.

86.04414385

211.5444631

102.6539988

1256.489141

2 703.08р.

92.31072503

308.1058156

112.310843

2315.861058

6 718.94р.

95.87598515

363.042683

117.804933

3035.457625

9 446.77р.

91.00600468

288.0014623

110.30026

2073.709503

5 800.99р.

83.23336713

168.2333828

98.32257282

866.4032467

1 224.35р.

88.44294634

248.5074588

106.3505697

1631.071194

4 123.04р.

84.37753002

185.8637163

100.0857356

1018.834186

1 802.18р.

91.26005049

291.9160381

110.6917463

2119.969468

5 976.35р.

86.04414385

211.5444631

102.6539988

1256.489141

2 703.08р.

93.6207035

328.2911909

114.3295287

2570.409951

7 683.88р.

93.88928551

332.429754

114.7434154

2624.013304

7 887.07р.

90.86731583

285.8644147

110.0865396

2048.636859

5 705.95р.

92.07818604

304.5226371

111.9524988

2271.871252

6 552.18р.

93.72556031

329.9069228

114.4911137

2591.279931

7 762.99р.

82.296329

153.7946216

96.8785907

748.0693682

775.77р.

85.95748945

210.209211

102.5204638

1243.675908

2 654.51р.

91.93518779

302.3191861

111.7321375

2244.999092

6 450.31р.

91.05369756

288.736359

110.3737551

2082.361227

5 833.79р.

87.24037334

229.9770876

104.4973966

1438.487979

3 393.00р.

84.67249909

190.4088759

100.5402849

1059.546907

1 956.52р.

86.61095109

220.2783601

103.5274526

1341.535687

3 025.48р.

91.1183547

289.7326568

110.4733922

2094.114573

5 878.34р.

88.55101511

250.1726836

106.5171044

1648.849913

4 190.44р.

88.34034876

246.9265391

106.1924662

1614.264628

4 059.33р.

88.80373834

254.0668799

106.9065527

1690.730221

4 349.20р.

91.468132

295.1223529

111.0124014

2158.180305

6 121.20р.

93.00629985

318.8238839

113.3827285

2449.596846

7 225.90р.

93.06377733

319.7095508

113.4713017

2460.792175

7 268.34р.

90.23537306

276.1268486

109.1127115

1936.015988

5 279.02р.

90.9978361

287.8755933

110.2876722

2072.229206

5 795.38р.

92.95305941

318.0035054

113.3006846

2439.246454

7 186.66р.

94.54370391

342.5136457

115.7518786

2756.635688

8 389.82р.

86.25553781

214.8018193

102.9797583

1287.957199

2 822.37р.

91.17508849

290.6068641

110.5608193

2104.45058

5 917.52р.

89.1262683

259.0367236

107.4035735

1744.797305

4 554.15р.

87.65602181

236.3817885

105.1379137

1503.960348

3 641.19р.

86.12455122

212.7834552

102.7779071

1268.423444

2 748.32р.

93.74446219

330.1981807

114.5202417

2595.049832

7 777.28р.

84.67838432

190.4995611

100.5493541

1060.365112

1 959.62р.

89.35660435

262.5859572

107.7585229

1783.834162

4 702.13р.

90.65385158

282.5751576

109.7575897

2010.296727

5 560.61р.

88.16892934

244.2851482

105.9283077

1586.340949

3 953.48р.

90.42693653

279.078638

109.4079121

1969.873923

5 407.37р.

87.33547771

231.4425448

104.6439531

1453.367033

3 449.40р.

88.26019062

245.6913875

106.0689419

1601.182729

4 009.74р.

85.6748054

205.8533503

102.0848458

1202.224715

2 497.38р.

93.07876377

319.9404758

113.4943959

2463.714819

7 279.42р.

86.09481954

212.3253217

102.7320904

1264.005556

2 731.58р.

87.98354456

241.4285659

105.6426285

1556.362923

3 839.84р.

92.82837613

316.0822686

113.1085468

2415.080943

7 095.06р.

94.43707831

340.8706587

115.5875678

2734.832513

8 307.17р.

92.84703681

316.3698099

113.1373031

2418.691069

7 108.74р.

92.3164173

308.1935275

112.3196148

2316.942397

6 723.03р.

91.03589715

288.4620735

110.3463245

2079.13037

5 821.54р.

88.74312127

253.1328352

106.8131413

1680.646166

4 310.97р.

93.76728756

330.5498954

114.5554157

2599.605433

7 794.55р.

87.36984842

231.972161

104.6969186

1458.759162

3 469.84р.

93.87741857

332.2468971

114.7251283

2621.634752

7 878.06р.

87.38089127

232.1423195

104.7139357

1460.493253

3 476.42р.

87.60999319

235.6725364

105.0669833

1496.653254

3 613.49р.

90.37656635

278.302487

109.3302913

1960.947517

5 373.53р.

97.65787554

390.4997191

120.5508382

3426.878192

10 930.56р.

84.31044482

184.8300046

99.98235685

1009.655829

1 767.39р.

85.06529806

196.4614904

101.1455908

1114.663313

2 165.45р.

90.21883894

275.8720754

109.0872323

1933.105133

5 267.99р.

89.34752324

262.446027

107.7445289

1782.288416

4 696.28р.

85.35884406

200.9847222

101.5979472

1156.524653

2 324.14р.

87.71200386

237.2444124

105.2241824

1512.866605

3 674.95р.

94.36605354

339.7762425

115.4781181

2720.351193

8 252.27р.

87.41952717

232.7376577

104.7734739

1466.566761

3 499.44р.

86.28243942

215.2163446

103.0212139

1291.983144

2 837.63р.

85.93399676

209.8472137

102.4842614

1240.210769

2 641.37р.

95.2619433

353.5809509

116.8586903

2905.479342

8 954.05р.

85.03431216

195.9840306

101.0978413

1110.278078

2 148.83р.

84.08162832

181.3041857

99.62974907

978.5757488

1 649.57р.

84.46392714

187.195004

100.2188742

1030.698947

1 847.16р.

88.50677135

249.4909344

106.4489245

1641.561823

4 162.81р.

94.845322

347.1612598

116.2166741

2818.722206

8 625.17р.

89.09136695

258.4989309

107.3497903

1738.913167

4 531.85р.

89.40137874

263.2758829

107.8275206

1791.463504

4 731.06р.

95.68857431

360.1548812

117.5161316

2995.520524

9 295.38р.

93.47571135

326.057016

114.1060948

2541.672504

7 574.94р.

90.30373662

277.1802583

109.2180602

1948.070837

5 324.72р.

93.54700947

327.1556443

114.2159657

2555.786273

7 628.44р.

91.78882885

300.0639504

111.5065974

2217.63661

6 346.59р.

89.08297326

258.3695931

107.3368556

1737.499258

4 526.49р.

87.71599971

237.3059842

105.23034

1513.503109

3 677.37р.

80.71831524

129.4791075

94.44686079

562.0239298

70.51р.

90.22696731

275.997325

109.0997582

1934.535916

5 273.41р.

95.98756335

364.7619843

117.9768758

3059.346091

9 537.33р.

89.09220311

258.5118152

107.3510788

1739.054042

4 532.38р.

87.51496922

234.2083181

104.9205507

1481.612786

3 556.48р.

90.76425193

284.2763095

109.9277174

2030.087698

5 635.63р.

87.67183635

236.6254739

105.162284

1506.474187

3 650.72р.

91.69355162

298.5958297

111.3597745

2199.90086

6 279.36р.

95.66014511

359.7168174

117.472322

2989.482745

9 272.49р.

89.42578797

263.6520033

107.8651354

1795.628352

4 746.84р.

94.34124231

339.3939278

115.4398839

2715.300331

8 233.12р.

81.34195677

139.0887604

95.40789662

633.5656551

341.71р.

95.52687517

357.6632695

117.2669522

2961.250805

9 165.47р.

90.91003199

286.5226254

110.1523655

2056.345563

5 735.17р.

92.80460205

315.7159352

113.0719108

2410.484934

7 077.63р.

90.68386867

283.0376891

109.8038463

2015.66971

5 580.97р.

86.2183692

214.2290905

102.9224813

1282.402695

2 801.32р.

87.29723577

230.8532772

104.585022

1447.37684

3 426.70р.

88.94771345

256.2853832

107.1284193

1714.779664

4 440.36р.

80.70120626

129.2154763

94.42049573

560.0978098

63.21р.

89.26728069

261.2095746

107.6208746

1768.65378

4 644.59р.

85.08456174

196.7583233

101.1752763

1117.392805

2 175.80р.

91.45781676

294.9634061

110.9965055

2156.279275

6 113.99р.

93.74303912

330.1762527

114.5180487

2594.765924

7 776.20р.

84.64199558

189.9388493

100.4932788

1055.3098

1 940.45р.

93.11807904

320.5462824

113.554981

2471.389174

7 308.51р.

91.47845527

295.2814236

111.0283096

2160.083528

6 128.42р.

91.7682627

299.7470479

111.4749048

2213.80312

6 332.06р.

93.01018314

318.8837213

113.3887126

2450.352529

7 228.76р.

90.267372

276.6199182

109.1620221

1941.654622

5 300.40р.

91.70964757

298.8438511

111.3845785

2202.892852

6 290.70р.

86.22363535

214.3102364

102.9305964


Подобные документы

  • Рассмотрение имитации как одного из методов анализа экономических систем. Моделирование рисков инвестиционных проектов. Технология имитационного моделирования в среде MS Excel. Статистический анализ полученных результатов ковариации и корреляции.

    курсовая работа [1,2 M], добавлен 02.05.2015

  • Условия формирования инвестиционного портфеля. Вложение средств в ценные бумаги. Выбор бумаг для формирования портфеля. Операции с ценными бумагами. Расчет параметров портфеля. Выбор типа инвестиционной стратегии. Определение доходности по портфелю.

    курсовая работа [588,3 K], добавлен 20.01.2016

  • Сущность и типы инвестиционного портфеля. SWOT-анализ на примере НК "Роснефть". Проблемы и особенности формирования портфеля ценных бумаг российскими предприятиями. Анализ основных факторов внутренней и внешней среды непрямого и непосредственного влияния.

    контрольная работа [36,9 K], добавлен 22.10.2013

  • Содержание, функции и классификация ценных бумаг. Анализ операций с облигациями, депозитными сертификатами и векселями в ОАО "Минудобрения", расчет их стоимости, доходности, оценка риска для инвестиций. Формирование и управление портфелем ценных бумаг.

    курсовая работа [53,5 K], добавлен 03.08.2014

  • Сущность, задачи и механизм функционирования рынка ценных бумаг. Фондовый рынок как механизм привлечения инвестиции. Состояние, особенности его развития и перспективы в России. "Сбербанк России" как брокер в процессе формирования портфеля ценных бумаг.

    курсовая работа [339,6 K], добавлен 26.10.2014

  • Стратегический анализ и управление предприятием, инвестирование в условиях неопределенности и риска. Классификация инвестиционных рисков. Алгоритм формирования инвестиционной программы. Модель формирования оптимального портфеля инвестиций предприятия.

    контрольная работа [41,7 K], добавлен 29.11.2008

  • Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка, его субъекты и объекты. Виды ценных бумаг. Цены и доходы на рынке ценных бумаг. Практика формирования белорусского рынка ценных бумаг. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг в Беларуси.

    курсовая работа [622,3 K], добавлен 21.11.2016

  • Средства разрешения рисков: избегание риска; удержание; снижение степени риска. Принципы разрешения риска. Сущность понятия "хеджирование". Хеджирование финансовых рисков. Методы снижения банковского риска. Страхование ценных бумаг и операций с ними.

    контрольная работа [25,1 K], добавлен 10.05.2010

  • Исследование особенностей учета риска, связанного с размещением инвестиций. Расчет ставок капитализации и дисконтирования методом кумулятивных построений. Анализ отраслевого, коммерческого, финансового, кредитного, селективного рисков и риска ликвидности.

    презентация [87,0 K], добавлен 03.02.2016

  • Рынок ценных бумаг как неотъемлемая часть финансового рынка. Роль рынка ценных бумаг для экономики страны. Классификация ценных бумаг по форме существования, форме выпуска, виду эмитента и степени риска. Банковский сертификат и инвестиционный пай.

    презентация [10,8 M], добавлен 17.10.2016

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.