Макроэкономика

112

Министерство общего и профессионального образования

Российской Федерации

Алтайский государственный технический университет

им. И.И. Ползунова

О.Г. Кузьмина

МАКРОЭКОНОМИКА

Барнаул 2003

66.658 (075.5)

Кузьмина О.Г. Макроэкономика: Учебное пособие. - Алт. Гос. Техн. Ун-т им. И.И. Ползунова. - Барнаул: Изд-во АлтГТУ, 2003 г. -151 с.

Пособие содержит взаимосвязанное изложение макроэкономических проблем и методов их научного анализа. Основные положения и выводы иллюстрируются графически, схематически и статистическими знаниями и функционировании российского народного хозяйства. Учебник содержит сборник задач и их решения, тесты, статистические ситуации, контроль остаточных знаний и курсовую работу по дисциплине.

Пособие предназначено для студентов направления "Менеджмент", очной вечерней и дистанционной формы обучения.

Рассмотрено и одобрено

на заседании кафедры ЭиОП.

Протокол № 1 от29.08.2003 г.

Рецензент: д.э.н., проф. Маркина Т.В.

Введение

Предмет и метод экономического анализа

Макроэкономика как раздел экономической науки

Особенности макроэкономического анализа

Предметом экономических исследований являются отношения между людьми по поводу производства, распределения и использование материальных благ и услуг в мире ограниченных ресурсов.

Вся сфера научных интересов экономистов-теоретиков разбита на специализированные области экономических знаний, которые в свою очередь объединяются в две части экономической теории: микроэкономику и макроэкономику. В основе этого знания лежат два обстоятельства:

а) микроэкономика и макроэкономика различаются аспектом и методикой исследования национального хозяйства. Микроэкономический анализ посвящен изучению поведения отдельных экономических субъектов.

В свою очередь макроэкономический анализ направлен на выявление результатов функционирования национальной экономики в целом. В макроэкономике исследуются факторы, определяющие национальный доход, уровень безработицы, темпы инфляции состояние государственного бюджета и платежного баланса страны, темпы экономического роста.

б) микроэкономика исследует меновое хозяйство, в котором используются "товарные услуги", что позволяет рассматривать лишь реальный сектор национального хозяйства. Макроэкономический анализ исходит из существования в стране "кредитных денег", количество которых регулируются государством. Наряду с реальным монетарный сектор и взаимодействие обоих секторов.

Несмотря на относительную самостоятельность микро- и макроэкономики, их выводы о сущности экономических явлений и закономерностей часто заполняют друг друга. В последние годы в экономической теории большое влияние уделяется микроэкономическому функционированию макроэкономических концепций. В таблице один представлены основные вопросы и теории макроэкономики.

Таблица 1.- Содержание и структура макроэкономики

Вопросы макроэкономической теории	Разделы экономической науки
Что такое деньги, и какова их роль?	Теория денег
Что такое уровень цен и чем определяется его динамика?	Теория инфляции
Чем определяется уровень занятости?	Теория занятости
Чем определяется экономическая конъюнктура?	Теория циклов
Как осуществляется экономический рост?	Теория роста
Какое воздействие на экономику оказывает государство?	Теория экономической политики
Какое воздействие на национальную экономику оказывает заграница?	Теория внешнеэкономических отношений

При детальном рассмотрении предмета исследования макроэкономики различают два вида макроэкономического анализа:

Национальное счетоводство

Макроэкономический анализ в соответственном смысле этого слова.

В рамках национального счетоводства определяются значения макроэкономических параметров произошедшего периода, характеризующих экономические результаты деятельности страны и, которые служат для выработки экономической политики, сравнительного анализа экономических потенциалов различных стран, а также на основе этих данных происходит корректировка макроэкономических концепций и разработка новых.

Цель макроэкономического анализа в собственном смысле представляет собой прогнозное моделирование экономических явлений и процессов на основе определенных теоретических концепций. Этот анализ служит для определения закономерности формирования макроэкономических параметров.

В настоящее время макроэкономическими категориями и показателями интересуются самые широкие слои населения. Текущие доходы людей непосредственно зависят от уровня национального дохода и занятости, напрямую связаны с темпом инфляции. Состояние платежного баланса страны в значительной мере определяет степень свободы передвижения и ее жителей через государственные границы. Поэтому макроэкономика оказывает активное воздействие на экономическую политику правительства. От текущих значений макроэкономических индикаторов в решающей мере зависят исходы выборов в представительные и исполнительные органы власти.

Специфика предмета макроэкономики естественным образом определяет методологические особенности макроэкономического анализа.

2. Агрегирование. Рассматривается в связи с тем, что в макроэкономике агрегированные параметры. В макроэкономике различают четыре экономических субъекта: сектор домашних хозяйств, предпринимательский сектор, государственный сектор и заграницу, каждый из которых представляет собой совокупность реальных хозяйственных субъектов.

Сектор домашних хозяйств включает все частные хозяйственные ячейки внутри страны, деятельность которых направлена на удовлетворение собственных потребностей. Домашние хозяйства являются собственниками всех факторов производства, находящихся в частной собственности. За счет их продажи или сдачи в аренду домашние хозяйства получают свой доход, который распределяют между текущим потреблением и сбережением. Таким образом, домашние хозяйства проявляют три вида экономической активности: предлагают факторы производства, покупают потребительские блага, сберегая оставшуюся часть дохода.

Предпринимательский сектор (фирмы) представляет собой совокупность всех фирм, зарегистрированных внутри страны. Виды экономической активности предпринимательского сектора сводятся к спросу на факторы производства, предложению благ и инвестированию.

К государственному сектору относятся государственные институты и учреждения. Государство занимается производством общественных благ, которые достаются потребителю бесплатно. К ним относят безопасность, достижения фундаментальной науки, услуги государственной социальной и производственной инфраструктур.

Результаты деятельности государства как производителя общественных благ проявляются в увеличении продуктивности предпринимательского сектора и снижении затрат на потребление домашних хозяйств. В отличие от предпринимательского сектора государство не преследует цель максимилизации прибыли, а источником покрытия государственных расходов служат налоги, взимаемые с домашних хозяйств и предпринимателей. В расходной части государственного бюджета значительный удельный вес имеют выплаты домашним хозяйствам (гос. - пенсии, пособия) и предпринимательскому сектору (дотации, субвенции). Эти выплаты в дальнейшем учитываются в качестве отрицательных налогов.

Кроме текущих расходов на производство общественных благ государство может осуществлять инвестиции в реальный капитал. Однако в целях упрощения можно считать, что все инвестиции осуществляет частный сектор, а государственный бюджет расходуется только на производство общественных благ.

Одной из важнейших экономических функций государства в лице его центрального банка является создание денег, необходимых для удовлетворения потребностей домашних хозяйств, предпринимателей и самого государства.

Таким образом, экономическая активность государства как макроэкономического субъекта проявляется в закупке благ, взимание налогов и предложение денег.

Сектор заграница включает в себя экономических субъектов, имеющих постоянное местонахождение за пределами данной страны, а также иностранные государственные институты. Воздействие заграницы на отечественную экономику осуществляется через взаимный обмен товарами, услугами, капиталом и национальными вложениями.

Каждый из перечисленных макроэкономических субъектов взаимодействует с другими через кредитование и заимствование.

При макроэкономическом исследовании агрегированию подвергаются не только физические и юридические лица, но и характер их поведения в хозяйственной жизни. Макроэкономическое агрегирование распространяется и на рынки благ, рынки факторов производства, рынок ценных бумаг и денежный рынок.

Макроэкономическое агрегирование не сводиться к суммированию свойств агрегируемых элементов, т.к. экономика являюсь сложной органической системой, обладает свойством эмерджентности. Последствия определенного действия микроэкономического субъекта не совпадают с последствиями такого же действия макроэкономического субъекта как агрегата микроэкономических субъектов. Очередными издержками макроэкономического агрегирования является частичная потеря информации и повышения уровня абстракции экономических исследований. Чтобы агрегированные показатели не потеряли экономический смысл необходимо соблюдать определенные правила агрегирования, которые излагаются в специальном разделе экономики.

Макроэкономические взаимосвязи

Наглядно совокупность основных макроэкономических связей можно изобразить в виде схемы (рис. 1)

Упрощение экономической действительности до наиболее простого числа существенных взаимосвязей является макроэкономическим регулированием, с помощью которого осуществляется макроэкономический анализ.

Модель исследуемого объекта, включает две группы элементов:

а) известные к моменту построения модели параметры, называемые экзогенными (определяемые вне модели);

б) неизвестные параметры, которые надо определить из анализа модели, называемые эндогенными (определяемые внутри модели).

Построить модель функционирования какой-либо экономической системы - это, значит, отыскать функцию, связывающую неизвестные и известные параметры модели.

При построении модели обычно используется четыре типа функциональных уравнений.

Поведенческие функции, выражающие сложившиеся в обществе предпочтения.

Например, взаимосвязь между потреблением (С) и сбережением (S) домашних хозяйств можно представить в виде функции потребления С = С (у) или сбережения S = S (у).

Функции, характеризующие технологические условия производства.

3. Институциональные функции, представляющие институционально установленные зависимости между параметрами модели. Например, сумма налогов (Т) есть функция от дохода (у) и от установленной соответствующим институтом налоговой ставки (Т_У): Т = Т_У * у.

4. Дифиниционные функции, выражающие зависимости, вытекающие из определения экономических явлений. Например, под совокупным спросом на рынке благ (У^Д) подразумевается суммарный потребительский спрос домашних хозяйств (С), инвестиционный спрос предпринимательского сектора (J), государства (G) и заграницы (Е), это определение можно представить в виде тождества:

Обычно в качестве экзогенных параметров задаются технология производства в виде производственной функции и характер поведения экономических субъектов на каждом из рынков в виде их функций спроса и предложения. В качестве эндогенных, получаемых из решения модели показателей выступают величина реального национального дохода, уровень занятости, ставка реальной заработной платы, реальная ставка процента и уровень цен.

Особый интерес представляет совокупность таких эндогенных параметров, при которых экономика оказывается в состоянии общего равновесия.

1. Система национальных счетов и макроэкономические показатели

Макроэкономические показатели и методы их расчета

Оценка уровня цен

Понятие системы национальных счетов

Народнохозяйственный кругооборот

1. Валовой внутренний продукт

Существует множество разных показателей экономического благосостояния общества. Однако наилучшим из них признан годовой совокупный объем производства товаров и услуг: валовой национальный продукт или валовой внутренний продукт. Оба показателя отражают совокупную рыночную стоимость всей конечной продукции (товаров и услуг), произведенной в экономике за год.

Эти два показателя весьма близки друг другу, и различие между ними кроется лишь в том, как определить понятие «экономика».

Валовой национальный продукт (ВНП) включает в себя всю продукцию, произведенную с использованием земли, рабочей силы, капитала и предпринимательской способности, поставляемых бизнесом, независимо от того, где размещаются эти ресурсы - в в данной стране или за границей

Например, часть продукции (дохода) произведенная предпринимателями, работающим во Франции или Садовской Аравии, включается в ВНП стран. И наоборот, часть продукции, производимая в данной экономической системе из ресурсов, принадлежащих иностранцам, не входит в ВНП данной страны.

Валовой внутренний продукт (ВВП) немного отличается от предыдущего показателя. Он включает в себя стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории данной страны, независимо от того, были ли ресурсы данной страны или поставлялись из-за границы. Например, стоимость автомобилей, произведенных на принадлежащем японской компании Nissan автомобильном заводе, расположенном на территории данной страны, включая прибыли, является частью ВВП этой экономической системы.И наоборот, прибыли, полученные одним из заводов этой страны IBM во Франции, исключаются из ВВП рассматриваемой экономической системы.

Точнее говоря, разницу между ВВП и ВНП составляет чистый доход (объем продукции), созданный иностранными факторами производства на территории страны. Его величина рассчитывается путем вычитания дохода от факторов производства (ресурсов), поступивших от остального мира, из дохода, от факторов производства, выплачиваемого остальному миру. Чистый доход созданный (заработанный) в стране иностранными факторами производства, может иметь и положительное, и отрицательное значение. Например, если он составил положительную величину 12 млрд. дол.; это значит, что принадлежащие иностранцам ресурсы произвели в экономической системе больше продукции и дохода, чем ресурсы страны за рубежом.

	Млрд. дол.
Плата за факторы производства остальному миру	178
Минус: поступления за факторы производства от остального мира	168
Чистый доход, созданный в стране иностранными факторами производства	12

Поскольку чистый доход, созданный (заработанный) иностранными факторами производства на территории страны, имеет положительное значение, ВВП превышает ВНП. Общая стоимость продукции, произведенной в данной стране (ВВП), превышает общую стоимость продукции, произведенной бизнесом в любом месте земного шара (ВНП):

	Млрд. дол.
Валовой национальный продукт	6725
Плюс: чистый доход, созданный в стране иностранными факторами производства	12
Валовой внутренний продукт	6737

Большинство стран, и Россия в том числе, в качестве показателя объема производства используют ВВП, поэтому на нем мы и сосредоточим свое внимание.

Исключение двойного счета

Для того чтобы правильно рассчитать совокупный объем производства, необходимо, чтобы все продукты и услуги произведенные в данном году, были учтены не более одного раза. Большинство продуктов проходят несколько производственных стадий, прежде чем попадают на рынок. В результате отдельные части и компоненты большинства продуктов покупаются и продаются несколько раз. Таким образом, чтобы избежать многократного учета компонентов продуктов, которые продаются и перепродаются, при расчете ВНП учитывается только рыночная стоимость конечных продуктов и исключаются сделки с промежуточной продукцией.

Под конечным продуктом мы понимаем товары и услуги, которые покупаются для конечного пользования, а не для перепродажи, дальнейшей обработки и переработки. Это товары не для перепродажи. Сделки с промежуточными продуктами, с другой стороны, - это покупка товаров и услуг для дальнейшей обработки или переработки либо для перепродажи.

Объем продаж конечных продуктов включается в ВВП, а объем продаж промежуточных продуктов исключается их него. Прочему? Потому что в стоимость конечных продуктов уже входят все промежуточные сделки. Отдельный учет сделок с промежуточными продуктами означал бы двойной счет и завышенную оценку ВВП.

Поясним это утверждение на примере. Предположим, что процесс производства шерстяного костюма, до того как он попадает в руки конечного потребителя, проходит пять стадий. Как показано в таблице 2, фирма А, овцеводческая ферма, поставляет шерсть стоимостью 120 дол. фирме В, предприятию по переработке шести. Полученные 120 дол. фирма распределяет (выплачивает) в виде заработной платы, рентных платежей, процента и прибыли. Фирма В обрабатывает шерсть и продает ее фирме С, производителю костюма, за 180 дол. Что фирма В делает с этими 180 дол.? Как мы уже отметили, 120 дол. идет фирме А, а оставшиеся 60 используются фирмой В для выплаты заработной платы, рентных платежей, процентов и прибылей владельцам ресурсов, необходимых для переработки шерсти. Производитель продаст костюм фирме D, оптовому продавцу одежды, который в свою очередь продает его фирме Е, розничному торговцу, а затем, наконец, покупатель, являющийся конечным потребителем продукта, приобретает костюм за 350 дол.

На каждой стадии разница между тем, что фирма заплатила за продукт, и тем, что она получает от его продажи, выплачивается в виде заработной платы, рентных платежей, процентов и прибылей в обмен на ресурсы, используемые данной фирмой для производства и сбыта костюма.

Какую часть стоимости, возникающей в процессе производства этого костюма, следует включать в ВВП? Только 350 дол. то есть стоимость конечного продукта, в которой учтены все промежуточные сделки, предшествующие окончательной продаже товара. Если мы сложим стоимости всех промежуточных продуктов со стоимостью конечного продукта, как это сделано в столбце 2 таблицы 2, и целиком включим сумму (1140 дол.) в ВВП, то мы тем самым существенно исказим истинное значение этого показателя. Это означало бы двойной счет, то есть учет стоимости конечного продукта, а также стоимостей его различных компонентов, продаваемых и перепродаваемых в многоступенчатом производственном процессе. Стоимость, возникающая в ходе производства и сбыта костюма, равна 350 дол., а не 1140 дол., которые представляют собой суммарную стоимость всей произведенной продукции и полученный доход.

Чтобы при расчете национального дохода избежать двойного счета, необходимо тщательно следить, чтобы в него включалась только добавленная стоимость созданная каждой фирмой. Добавленная стоимость есть рыночная стоимость продукции, произведенной фирмой, за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, приобретенных ею у поставщиков. Таким образом, добавленная стоимость, созданная фирмой В (столбец 3 табл. 2), составляет 60 дол., то есть разницу между 180 дол. - стоимостью произведенной ею продукции - и 120 дол., которые она заплатила за продукцию фирмы А. Сложив добавленные стоимости, созданные всеми пятью фирмами, которые указаны в табл. 2, можно точно вычислить стоимость костюма. Точно так же, подсчитывая и суммируя добавленные стоимости, созданные всеми фирмами в экономике, можно определить величину ВВП, то есть рыночную стоимость совокупного объема производства.

Таблица 2. - Добавленная стоимость в пятиступенчатом производственном процессе

Стадия производства	Стоимость продаж сырья или продукта (в дол.)	Добавленная стоимость (в дол.)
1	2	3
	0	120 (= 120 - 0) 60 (= 180 - 120) 40 (= 220 - 180) 50 (= 270 - 220) 80 (= 350 - 270)
Фирма А, овцеводческая ферма	120
Фирма В, фирма по переработке шерсти	180
Фирма С, производитель костюмов	220
Фирма D, оптовый продавец одежды	270
Фирма Е, розничный торговец	350
Суммарная стоимость продаж	1140
Добавленная стоимость совокупный доход		350

Показателем ВВП измеряется годовой объем производства в экономике. Поэтому из него необходимо исключать множество непроизводственных сделок, совершаемых в течение каждого года. Непроизводственные сделки бывают двух основных типов:

чисто финансовые сделки;

торговля подержанными товарами;

Финансовые сделки. Чисто финансовые сделки, в свою очередь подразделяются на три основных вида.

Государственные трансфертные платежи. В эту категорию входят выплаты по системе социального страхования, пособия безработным и пенсии ветеранам, которые государство предоставляет отдельным домохозяйствам. Основная особенность государственных трансфертных платежей заключается в том, что их получатели в ответ на эти выплаты не вносят какого-либо вклада в текущее производство. Включение таких платежей в ВВП привело бы к завышению этого показателя для данного года.

Частные трансфертные платежи. Такие платежи, например ежемесячная материальная помощью, получаемая студентами университетов из дома, либо разовые дары от богатых родственников, не связаны с производством, а просто представляют собой передачу средств от одного частного лица к другому.

Сделки с ценными бумагами. Сделки купли-продажи акций и облигаций тоже исключаются из ВВП. Операции на фондовом рынке представляют собой не что иное, как обмен бумажными активами. Денежные средства, вовлеченные в эти операции, непосредственно не участвуют в текущем производстве продукции. Лишь услуги, предоставляемые фондовыми брокерами, включаются в ВВП. Вместе с тем в процессе продажи акций и облигаций новых выпусков деньги поступают от владельцев сбережений к предпринимателям, которые зачастую тратят их на приобретение инвестиционных товаров. Таким образом, подобные сделки могут вносить косвенный вклад в расходы, связанные с производством, а потому учитываемые в ВВП.

Торговля подержанными товарами. Стоимость продаж подержанных вещей исключается из ВВП, поскольку они либо не связаны с текущим производством либо сопряжены с двойным счетом. Так, если вы продаете ваш автомобиль 1975 г. выпуска своему приятелю, то эта сделка не должна учитываться при расчете ВВП, так как в ней никак не отражено текущее производство. Включение в ВВП текущего года стоимости продаж тех товаров, которые были выпущены сколько-нибудь лет назад, приведет к завышению объема производства в этом году. Точно так же, если вы приобрели новую марку автомобиля, а спустя неделю перепродали автомобиль вашему соседу, мы, как и в первом случае, исключим сделку перепродажи из текущего ВВП. Стоимость нового автомобиля уже была включена в ВВП в момент вашей первоначальной покупки. Поэтому учет его последующей перепродажи означал бы повторный (двойной) счет.

Методы расчета ВВП

Теперь нам нужно разобраться, каким образом измеряется рыночная стоимость всего объема выпущенной продукции или - при необходимости - единицы этого объема. Возвращаясь к табл.1: как измерить рыночную стоимость костюма?

Мы можем выяснить сколько покупатель, то есть конечный потребитель, платит за костюм. Кроме того, мы можем сложить всю заработную плату, рентные платежи, проценты и прибыль, созданные в процессе производства. Этот второй подход представляет собой, собственно, технику расчета добавленной стоимости, которая продемонстрирована в табл. 1.

Обе эти методики расчета - по конечному продукту и по добавленной стоимости - представляют собой два разных взгляда на одну и ту же проблему. То, что затрачено на приобретение продукта, получено в виде дохода теми, кто участвовал в его производстве. Если на приобретение костюма затрачено 350дол., то эти 350дол. составляют общий доход, извлеченный из его производства. Вы можете убедиться в этом, взглянув на представленные в табл. 1 доходы фирм А, В, С ,D и Е, - соответственно 120, 60, 40, 50 и 80 дол., которые в сумме составляют 350 дол.

Указанное равенство между расходами на продукт и доходом, полученными от его производства, гарантировано, поскольку уравновешивающим элементом служит доход в виде прибыли. Прибыль (или убыток) представляет собой доход производителя, который остается после вычета его расходов на заработную плату, рентные платежи и выплату процентов. Если сумма заработной платы, рентных платежей и процентов, которые должна выплатить фирма, чтобы произвести костюм, меньше 350 дол., заплаченных за него на рынке, то разница между этими двумя величинами составит прибыль фирмы. Напротив, если сумма заработной платы, рентных платежей и процентов превышает 350 дол., то прибыль окажется отрицательной величиной, а это означает убытки, которые уравновесят расходы на продукт и доходы от его производства.

Так же дело обстоит и с общим объемом производства в экономике. Существует два различных подхода к измерению ВВП. Согласно первому, ВВП рассматривается как сумма всех расходов, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем произведенной продукции. Это - производственный, или затратный, метод определения ВВП. Другой подход предполагает взгляд на ВВП с точки зрения дохода, полученного или созданного в процессе его производства. Это - распределительный или доходный, метод определения ВВП.

ВВП может быть определен либо путем суммирования всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции, либо посредством сложения доходов, полученных от производства всего объема продукции данного года. Если представить это в форме уравнения, то мы получим:

По сути дела это не просто уравнение, это - тождество. Купля, то есть расходование денег, и продажа, то есть получение денег, представляют собой две стороны одной и той же сделки. То, что затрачено на продукт, является доходом для тех, кто вложил свои людские и материальные ресурсы в производство данного продукта и его реализацию на рынке.

Данное тождество можно распространить и на экономику в целом, как показано на рис. 1. Все конечные продукты, созданные в американской экономике и составляющие общий объем производства, покупаются тремя секторами хозяйства внутри страны - домохозяйствами, фирмами и государством, а также зарубежными потребителями. Данные, приведенные в доходной части ВВП, показывают (если отвлечься от нескольких усложняющих факторов, к которым мы вернемся позднее), что валовая выручка, получаемая предпринимательским сектором от продажи всего объема произведенной продукции, распределяется среди поставщиков различного рода ресурсов в виде заработной платы, рентных платежей, процентов и прибыли. Опираясь на эту схему, давайте теперь разберем различные виды затрат и извлекаемых из них доходов.

Затратный метод

Для определения величины ВВП, исходя из затрат, мы суммируем все виды расходов на готовые, или конечные продукты и услуги. Только при расчете национального дохода специалисты пользуются более подробной классификацией расходов по сравнению с той, что приведена на рис. 2.



Рисунок 2. - Затратный и доходный методы определения ВВП

а) личные потребительские расходы

То, что мы называли "потребительские расходы домохозяйств", в системе учета национального дохода определяется как личные потребительские расходы. Они включают в себя расходы домохозяйств на потребительские товары длительного пользования (автомобили, холодильники, видеомагнитофоны и т.п.), потребительские товары кратковременного пользования (хлеб, молоко, витамины, карандаши, рубашки, зубная паста и пр.), а также потребительские расходы на услуги (юристов, врачей, механиков, парикмахеров). Обозначим все эти расходы символом С.

б) валовые частные внутренние инвестиции

Эта категория охватывает все инвестиционные расходы американских предпринимательских структур. Сюда входят:

все конечные покупки деловыми предприятиями машин, оборудования, инструментов;

все строительство

изменение величины запасов.

Первый пункт просто воспроизводит наше первоначальное определение инвестиционных расходов как расходов на покупку инструментов, машин и оборудования.

Второй пункт - все строительство, куда входит строительство новой фабрики, склада или элеватора, - это тоже вид инвестирования. Но зачем включать жилищное строительство в категорию инвестиций, а не потребления? Причина такова: многоквартирные жилые дома являются инвестиционными товарами, поскольку подобно фабрикам и элеваторам, они представляют собой активы, приносящие доход. Другие жилые единицы, сдаваемые внаем, являются инвестиционными товарами по той же причине. Те же жилые дома, в которых проживают сами их владельцы, относятся к инвестиционным товарам просто потому, что они могут быть сданы внаем и приносить денежный доход, даже если их собственники не делают этого. По этим причинам все жилищное строительство рассматривается как инвестиции.

Наконец, изменение величины запасов входит в разряд инвестиций потому, что увеличение запасов является по сути "не потребленным продуктом", а это есть не что иное как инвестиции.

Изменение величины запасов как вид инвестиций

Поскольку показатель ВВП определяет совокупный объем текущего производства, в него следует включать всю продукцию, выпущенную в данном году, даже если она не была продана в пределах этого года. Другими словами, для того чтобы ВВП точно отражал величину общего объема производства, он должен учитывать рыночную стоимость любого прироста товарно-материальных запасов, происшедшего в течение года. Тюбик губной помады, произведенной в 1995 г., должен быть включен в состав ВВП 1995 г., даже если он останется не проданным к февралю 1996 г. Исключив увеличение запасов из годового показателя ВВП, мы тем самым занизим текущий объем производства. Если на полках и складах предприятий к концу года скопилось больше товаров, чем было в начале года, то это означает, что экономика в данном году произвела товаров больше, чем потребила. ВВП как измеритель текущего производства обязательно должен вобрать в себя этот прирост запасов.

А как быть с сокращением запасов? Его следует вычесть из величины ВВП. Порой экономика потребляет больше, чем производит, это и приводит к сокращению товарно-материальных запасов. Какая-то доля ВВП, потребленная в данном году, отражает не текущее производство, а скорее уменьшение величины запасов, имевшиеся в наличии в начале этого года, представляют собой продукцию, произведенную в прошедшие годы. Тюбик губной помады, выпущенный в 1995 г., но проданный лишь в 1996 г., никак нельзя включать в ВВП 1996 г. Таким образом, уменьшение величины запасов в каждом конкретном году означает что, экономика в этом году потребила больше, чем произвела, то есть что общество поглотило весь созданный в данном году продукт плюс некоторые запасы, оставшиеся от производства прошлых лет. Учитывая, что ВВП служит мерой текущего производства, при вычислении ВВП из него следует исключать любое потребление продукции, произведенной в прошлые годы, то есть любое сокращение запасов.

Неинвестиционные сделки. Мы рассмотрели, что представляют собой инвестиции. Однако не менее важно определить, что инвестициями не является. К инвестициям не относится передача из рук в руки ценных бумаг или "вторичных" неосязаемых активов. Покупка акций и облигаций исключается из экономического определения инвестиций, потому что такие сделки означают просто передачу прав собственности на уже существующие активы. То же самое относится к перепродаже уже существующих активов.

Инвестиции - это строительство либо создание новых капитальных активов. Производство подобных активов создает новые рабочие места и доход; обмен уже существующими капитальными активами - нет.

Валовые чистые инвестиции. Наше определение инвестиции и инвестиционных товаров охватывает приобретение машин и оборудования, все строительство и изменение величины запасов. Теперь же давайте остановимся на трех понятиях - "валовые", "частные" и "внутренние" инвестиции. Второй и третий термины подчеркивают, что речь идет о расходах частных компаний в отличие от правительственных (государственных) органов и что инвестиции осуществляются внутри страны, а не за ее пределами.

Термин "валовые" уже не так просто поддается определению. Валовые частные внутренние инвестиции (I_g) - это производство всех инвестиционных товаров, предназначенных для замещения машин, оборудования и сооружений, которые потреблены в ходе производства в текущем году, плюс любой чистый прирост капитала в экономике. Валовые инвестиции включают в себя как возмещение, так и прирост капитала. Чистые частные внутренние инвестиции означают только прирост капитала в течение текущего года. Разница между валовыми и чистыми инвестициями представляет собой стоимость капитала, использованного или выбывшего в процессе производства ВВП.

Чистые инвестиции и экономический рост. Соотношение между валовыми инвестициями и амортизацией - объемом капитала страны, потребленного (или выбывшего) в процессе производства данного года, служит надежным показателем того, находится ли экономика в состоянии подъема, застоя или спада. На рис. 3 проиллюстрирован каждый из этих трех случаев.

а) экономический рост



б) экономический застой

в) экономический спад

Рисунок 3. - Рост, застой и спад в экономике

Экономический рост. Когда валовые инвестиции превышают амортизацию (рис. 3 а), экономика находится на подъеме, то есть ее производственные возможности, измеряемые величиной накопленного капитала, растут. В растущей экономике величина чистых инвестиций имеет положительное значение. Например, как отмечалось выше валовые инвестиции составляли 1038 млрд. дол., а объем инвестиционных товаров, потребленных в производстве ВВП данного года, - 716 млрд. дол. Это означало, что в конце года. в экономике было на 322 млрд. дол. больше инвестиционных товаров, чем имелось в наличии в начале года. Короче говоря, "национальная фабрика" в этом году получила 322-миллиардную прибавку. Увеличение предложения инвестиционных товаров представляет собой основное средство повышения производственных возможностей экономики.

Экономический застой. В застойной, или статичной, экономике валовые инвестиции и амортизация равны (рис. 3 б). Экономика пребывает в состоянии покоя; она производит как раз столько капитала, сколько необходимо, чтобы заместить, то что потреблено в процессе производства ВВП данного года, - не больше и не меньше. К примеру, во время войны федеральное правительство намерено ограничивает частные инвестиции, для того чтобы высвободить ресурсы для производства военной продукции. Так валовые частные инвестиции и амортизация (инвестиции, замещающие выбытие основных фондов) держатся на одном уровне. Таким образом, чистые инвестиции близки к нулю. К концу года объем накопленного капитала в экономике остается примерно таким же, что и вначале года. экономика переживает застой в том смысле, что она была лишена возможности расширяться.

Экономический спад. Спад в экономике возникает тогда, когда валовые инвестиции меньше амортизации, то есть когда экономика за год потребляет больше капитала, чем производит (рис. 3 в). В этих условиях величина чистых инвестиций получает отрицательное значение, а в экономике происходит деинвестирование, то есть сокращение инвестиций. Депрессия способствует возникновению подобных обстоятельств. В неблагоприятные времена, когда производство и занятость находятся на низком уровне, у страны имеется больше производственных мощностей, чем она использует в текущем производстве. В результате стимулы к замещению изношенных капитальных активов, а тем более к приращению накопленного капитала очень малы либо даже вовсе отсутствуют. Амортизация, скорее всего, будет превышать валовые инвестиции, и в результате к концу года объем накопленного капитала сократится по сравнению с началом года. Значит, размеры "национальной фабрики" в течение этого года сократились. Для обозначения внутренних инвестиционных расходов мы будет пользоваться символом I, снабжая индексом g при упоминании валовых инвестиций и индексом n при упоминании чистых инвестиций.

в) государственные закупки

Государственные закупки охватывают все государственные расходы (включая федеральные, региональных и местных органов власти) на приобретение конечного продукта фирм и на все прямые закупки ресурсов, в особенности рабочей силы. Однако в эту категорию не входят все государственные трансфертные платежи, поскольку подобные расходы не связаны с текущим производством, а представляют собой просто передачу государственных доходов отдельным домохозяйствам. Для обозначения государственных закупок воспользуемся символом G.

г) чистый экспорт

Учитываются ли внешнеторговые сделки при расчете национального дохода? Да, и вот каким образом. С одной стороны, мы включаем все расходы на рынках страны, имеющие отношение к производству товаров и услуг в данной экономике. Расходы на покупку товаров иностранцами в такой же степени связаны с производством в данной стране, как и расходы в самой стране. Таким образом, при определении ВВП расходным методом мы должны добавить в расчеты все те суммы, которые остальной мир тратит на товары и услуги данной страны, то есть стоимость экспорта.

С другой стороны, мы знаем, что часть потребительских и инвестиционных, а также государственных расходов поглощается импортом, то есть уходит на приобретение товаров и услуг, произведенных за рубежом. Такие расходы не связаны с производственной активностью в экономике. Для того чтобы избежать завышения общего объема производства страны, объем импорта нужно исключить из расчетов.

Вместо того, чтобы вести учет экспорта и импорта раздельно, для расчета национального дохода специалисты обычно используют разность между этими двумя величинами. Таким образом, чистый экспорт товаров и услуг, или просто чистый экспорт (X_n) представляет собой величину, на которую зарубежные расходы на товары и услуги превышают затраты на иностранные товары и услуги.

Согласно определению, чистый экспорт может иметь и отрицательное значение.

Обозначим чистый экспорт символом X_n.

Четыре категории расходов, которые мы рассмотрели, - личные потребительские расходы (С), валовые частные внутренние инвестиции (I_g), государственные закупки товаров и услуг (G) и чистый экспорт (X_n) - исчерпывают все возможные типы затрат. Их суммой измеряется рыночная стоимость годового объема производства, или ВВП. Таким образом:

Таблица 3

Пример отчет о доходах для экономики в целом (млрд. дол.)

Поступления: затратный метод	Распределение: доходный метод
Личные потребительские расходы (С)	4627	Оплата труда работников	4005
Валовые частные внутренние инвестиции (Ig)	1038	Рента	28
Государственные закупки (G)	1174	Проценты	407
Чистый экспорт (Xn)	-102	Доход по собственности	473
		Дивиденды	205
		Нераспределенная прибыль корпораций	135
		Национальный доход	5456
		Косвенные налоги на бизнес	553
		Потребление основного капитала	716
		Валовой национальный продукт	6725
		Плюс: чистый доход, созданный в стране иностранцами факторами производства	12
Валовой внутренний продукт	6737	Валовой внутренний продукт	6737

Доходный метод

Каким образом ВВП может быть размещен или распределен в качестве дохода? Как все было бы просто, если бы мы могли сказать, что все расходы на годовой выпуск продукции в экономике поступают в распоряжение домохозяйств в виде заработной платы, ренты, процентов и прибыли. Однако картина несколько усложняется тем, что в стоимость общего объема производства (ВВП) входят два вида платежей недоходного характера. К ним относятся 1) расходы на потребление основного капитала; 2) косвенные налоги на бизнес. Еще одна сложность связана с тем, что часть потоков заработной платы, ренты процента и прибыли поступает иностранцам.

а) оплата труда работников

Крупнейшая категория дохода состоит главным образом из заработной платы и жалованья, которые выплачиваются предпринимательским сектором и государством обладателям (носителям) трудовых ресурсов. В нее также входит множество дополнений к заработной плате и жалованью, в частности взносы нанимателей в систему социального страхования, в разнообразные частные пенсионные фонды, фонды медицинского и социального обеспечения и т.д. Эти дополнительные выплаты представляют собой часть издержек предпринимателей, связанных с наймом рабочей силы, и, таким образом, рассматриваются как компонент общих затрат компании на оплату труда.

б) рента

Рента представляет собой доход домохозяйств и фирм, обеспечивающих предложение материальных ресурсов. Примером могут служить ежемесячные платежи арендаторов землевладельцам и ежегодные лизинговые платежи корпораций за аренду офисных помещений. В табл. 3 указана чистая рента - валовой рентный доход минус амортизация арендуемой собственности. Именно рентный доход остается после вычитания амортизации (износа имущества) из валовых рентных поступлений.

в) проценты

Проценты - это денежный доход, выплачиваемый частным бизнесом поставщикам денежного капитала. Сюда относятся проценты платежи, которые получают домохозяйства на свои срочные (сберегательные) депозиты, депозитные сертификаты или находящиеся в их собственности корпоративные облигации. Проценты, выплачиваемые государством, не учитываются в категории процентного дохода.

г) доход от собственности

То, что до сих пор определялось емким термином "прибыль", в практике учета национального дохода распадается на две категории: доход от собственности, или доход некорпоративных предпринимательских структур, и прибыль корпораций. Доходом от собственности называется чистый доход индивидуальных частных фирм и партнеров. Прибыли корпораций не так легко поддаются классификации, поскольку корпоративные доходы могут распределяться по нескольким направлениям.

д) прибыли корпораций

Обычно прибыли корпораций используются следующим образом.

Налог на прибыль корпораций. На часть корпоративной прибыли претендуют правительство, которое и получает ее в виде налога на прибыль корпораций.

Дивиденды. Часть оставшейся корпоративной прибыли выплачивается акционерам в виде дивидендов. Такие платежи поступают в распоряжение домохозяйств, которые в конечном счете и являются собственниками всех корпораций.

Нераспределенная прибыль корпораций. То, что остается от корпоративных прибылей после уплаты налога на прибыль и дивидендов, называется нераспределенной прибылью корпораций. Эти нераспределенные доходы наряду с отчислениями на возмещение основного капитала используются в качестве текущих или будущих в новые предприятия и оборудование. Таким образом, фирмы, осуществляющие инвестиции, увеличивают свои реальные активы.

е) косвенные налоги на бизнес

Суммируя доходы в виде оплаты труда, ренты, процентов, а также доходы от собственности и корпоративные прибыли, мы находим национальный доход - а именно совокупный доход, полученный в результате использования национальных ресурсов как внутри страны, так и за рубежом. Для того чтобы перейти от национального дохода к ВВП, нам нужно рассмотреть два вида платежей, не носящих характер дохода, которые составляют часть стоимости всей произведенной продукции. Кроме того, сделать шаг от "национального" к "внутреннему" мы можем, лишь приняв во внимание разницу между ВНП и ВВП, о которой мы говорили выше.

Первый вид платежей недоходного характера возникает в связи с тем, что правительство взимает определенные налоги, именуемые косвенными налогами на бизнес, которые предпринимательские структуры рассматривают в качестве издержек производства и потому включают в цену своей продукции, поставляемую на продажу. К таким налогам относятся общий налог с продаж, акцизы, налог на собственность предприятий (налог на имущество), а также лицензионные сборы и таможенные пошлины. Предположим, что фирма производит продукт, который продается по цене 1 дол. Производство этого продукта создает равные объемы заработной платы, ренты, процентов и прибылей. Но теперь правительство вводит 5-% налог с продаж на все товары, реализуемые в розничной торговле. Розничный торговец прибавляет эти 5 % к цене продукта, увеличивая его цену с 1 до 1,05 дол. и таким образом перекладывая этот налог на плечи потребителей.

Эти 0,05 дол. налога должны быть выплачены правительству прежде, чем оставшийся 1 дол. будет выплачен домохозяйствам в виде заработной платы, ренты, процентов и прибыли. Более того, поток косвенных налогов на бизнес, поступающий правительству, не является заработанным доходом, поскольку на эти налоговые поступления не вносит непосредственного вклада в производство продукта. По этой причине косвенные налоги на бизнес следует исключать из расчета совокупного дохода, полученного от использования факторов производства. Эти косвенные налоги на бизнес, которые в конечном итоге перекладываются на плечи потребителей через более высокие цены на товары, находят тем самым отражение в стоимости годового объема продукции. Но эта часть стоимости национального производства не поступает никому в виде дохода - будь то заработная плата, рента, проценты или прибыль.

ж) амортизация: потребление основного капитала

Амортизационные отчисления - это еще один вид платежей недоходного характера, составляющий часть стоимости совокупного производства. Реальные расходы на инвестиционные товары и производительный срок службы этих товаров не совпадают по времени учета. Во избежание существенного занижения прибыли, а следовательно, и совокупного дохода в год, когда совершена покупка, и завышения прибыли и совокупного дохода в последующие годы отдельные фирмы рассчитывают полезный срок службы своих активов и более или менее равномерно распределяют их общую стоимость на весь срок службы. Ежегодные отчисления, которые отражают стоимость капитала, потребленного в процессе производства в отдельные годы, называют амортизацией. Амортизация представляет собой бухгалтерскую запись, позволяющую получить более точное представление о прибыли и, следовательно, о валовом доходе компании в каждом году.

Строгий учет прибылей и совокупного дохода в экономике требует включения в общую сумму платежей предпринимательского сектора гигантских амортизационных отчислений. Эти амортизационные отчисления называются расходами на потребление основного капитала и представляют собой отчисления на возмещение инвестиционных товаров, «потребленных» в процессе производства ВВП данного года. Амортизация образует разницу между валовыми и чистыми инвестициями (I_g и I_n), то есть I_n=I_g-потребление основного капитала.

Необходимо подчеркнуть, что эта часть платежей предпринимательского сектора не распределяется в виде дохода среди поставщиков ресурсов. Эти платежи, составляющие определенную долю стоимости продукции, представляют собой издержки производства, которые сокращают предпринимательские прибыли. Но в отличие от других издержек производства амортизационные отчисления не увеличивают ничей доход. Если говорить о физическом объеме производства в натуральном выражении, то потребление основного капитала служит показателем того, что какая - то часть ВВП должна быть отложена для замещения машин и оборудования, использованных в процессе производства. Иными словами, весь объем ВВП нельзя потребить в качестве дохода общества, не подрывая при этом накопленные производственные мощности экономики.

Остается сделать последний шаг - а именно определить разницу между ВНП и ВВП и внести в наши расчеты соответствующие поправки. Сумма заработной платы, ренты, процентов и прибыли дает нам значение национального дохода. Добавив к этой величине два вида подоходных платежей - косвенные налоги на бизнес и расходы на потребление основного капитала, получаем валовой национальный продукт (ВНП), мы добавляем к ВНП чистый доход (объем продукции), созданный (заработанный) иностранными факторами производства на территории страны. Если эта величина имеет положительное значение, то в результате ВВП несколько превышает ВНП.

В табл. 3 рассуждения о затратном и доходном методах вычисления ВВП представлены в обобщенном виде. Эта таблица представляет собой пример отчета о доходах для экономике в целом. В левой стороне отчета показано, что экономика произвела в данном году и каковы валовые поступления от этого производства. Правая сторона отражает структуру распределения дохода, созданного в процессе производства ВВП в этом году.

Другие показатели национальных счетов

Наряду с ВНП и ВВП существуют другие взаимосвязанные показатели национальных счетов, которые могут быть рассчитаны на основе ВВП.

а) чистый внутренний продукт

ВВП как показатель совокупного объема производства имеет один недостаток: он преувеличивает ту часть произведенной продукции, которая служит источником потребления и нового капитала. Из состава ВВП не исключена та часть произведенной продукции, которая необходима для замещения инвестиционных товаров, использованных в производстве данного года.

Например, предположим, что 1 января 1996 г. экономика располагала инвестиционными товарами на 100 млрд. дол. Предположим также, что в течение 1996 г. в процессе производства ВВП стоимостью 800 млрд. дол. было потреблено машин и оборудования на сумму 40 млрд. дол. Таким образом, на 31 декабря 1996 г. наличный запас накопленных инвестиционных товаров оценивался лишь в 60 млрд. дол.

Отражает ли величина ВВП, составившая в 1996 г. 800 млрд. дол., реальный вклад производства этого года в подъем благосостояния общества? На самом-то деле куда точнее было бы вычесть из годового объема ВВП 40 млрд. дол., то есть стоимость инвестиционных товаров, необходимых для замещения машин и оборудования, потребленных в процессе производства ВВП. Это дает нам показатель чистого объема производства, равный 800 - 40 = 760 млрд. дол.

Чистый объем производства - более совершенный показатель производства продукции, используемой для потребления и накопления капитала, чем валовой объем производства. В системе национальных счетов чистый внутренний продукт (ЧВП) определяется путем вычета из ВВП отчислений на потребление основного капитала, которые служат измерителем объема замещающих инвестиций, или объема капитала, потребленного в ходе производства текущего года. Так, в 1994 г. показатели были следующими: