На 2019 год банк находится на 13 месте среди банков РФ по активам, с показателем 823,3 миллиарда рублей. Ближайшим конкурентом является Промсвязьбанк с объемом активов 1295 миллиардов рублей. Согласно данным «Banki.ru», АО «Райффайзенбанк» находится на 7-м месте в России по объему средств частных лиц и 7-м месте по объему кредитов для частных лиц по результатам второго квартала 2018 года [62].

Традиционно, разделим финансовый анализ на 4 составные части:

1. Анализ пассивов кредитной организации, куда входит анализ собственного капитала, анализ привлеченных и заемных средств, а также анализ регулятивного капитала, в соответствии с требованиями Базеля 3;

2. Анализ активов кредитной организации;

3. Анализ отчета о финансовых результатах;

4. Коэффициентный анализ.

Собственный капитал банка за 2017-2018 годы претерпел негативное изменение в размере 12,79%. Основным фактором является снижение размера нераспределённой прибыли прошлых лет на 11,6% (так как этот фактор имеет наибольшие удельный вес в структуре СК), а также снижение нераспределенной прибыли текущего года на 48% (таблица 2.9).

Таблица 2.9 - Основные выдержки статей собственного капитала из бухгалтерского баланса, которые в наибольшей степени влияют на динамику [62]

	На отчетную дату (за 2018 год)	На базовую дату (за 2017 год)	Изменение
ПАССИВЫ	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	абсолютные	относительные	темпы роста
средства акционеров	36711260	42,70%	36711260	37,24%	0	0,00%	100,00%
добавочный капитал	620951	0,72%	620951	0,63%	0	0,00%	100,00%
резервный фонд	1835563	2,13%	1835563	1,86%	0	0,00%	100,00%
нераспределенная прибыль текущего года	8032754	9,34%	15554047	15,78%	-7521293	-48,36%	51,64%
нераспределенная прибыль прошлых лет	38779557	45,10%	43870221	44,50%	-5090664	-11,60%	88,40%
ИТОГО	85980085		98592042		-12611957	-12,79%	87,21%

За счет снижения нераспределенной прибыли изменилась и структура весов капитала в 2018 году: наибольший вес имеет нераспределенная прибыль прошлых лет - около 45%, следующий по весу фактор - средства акционеров с весом около 42%, доля которого увеличилась по сравнению с 2017 годом на 5,5%, затем уже идет нераспределенная прибыль текущего года с долей около 9%.

Рисунок 2.3 - Структура собственного капитала, 2018 год [62]

Основным источником несобственных средств для АО «Райффайзенбанк» являются привлеченные средства, с удельным весом в общем объеме привлеченных и заемных средств около 83% в 2018 году. За период с 2017 по 2018 годы объем привлеченных средств существенно увеличился с темпом роста 105,86%. Среди привлеченных средств, наибольшую долю занимают средства физических лиц, с удельным весом 47,71% и сильным темпом роста (год к году) 118,92%. Небольшое падение продемонстрировали средства юридических лиц - на 7,76%. По данным информационно-аналитического агентства banki.ru, рост произошел за счет увеличения вкладов от 181 дней до 1 года (+ 195%), в то же время объем вкладов от 1 года до 3 лет упал на 24%, а свыше 3 лет на 61%. Такая тенденция может говорить как об остающемся опасении вкладчиков оставлять деньги в банках на длительный срок, так и нежелании банка привлекать средства под высокую ставку, характерную на данное время, т.к. ожидается ее понижение вследствие восстановления конъюнктуры рынка. Таким образом, удельный вес вкладов физических лиц повысился почти на 10% (таблица 2.10).

Таблица 2.10-Основные выдержки статей привлеченных и заемных средств из бухгалтерского баланса, которые в наибольшей степени влияют на динамику[62]

	2018 год	Удельный вес	2017 год	Удельный вес	Абс. Изменение	% изменение	Темп роста
Привлеченные средства:	631039801	82,89%	596122905	78,07%	34916896	5,86%	105,86%
в том числе:
Средства юр.лиц	209987477	27,58%	227647287	29,81%	-17659810	-7,76%	92,24%
Вклады физических лиц, в том числе ИП	363238009	47,71%	305455490	40,00%	57782519	18,92%	118,92%
Финансовые обязательства по справ. Ст.	57814315	7,59%	63020158	8,25%	-5205813	-8,26%	91,74%
Заемные средства:	119326290	15,67%	155810949	20,41%	-36484659	-23,42%	76,58%
МБК	106333029	13,97%	91693547	12,01%	14639482	15,97%	15,97%
ЦБ	0	0,00%	42669547	5,59%	-42669547	-100,00%	0,00%
Облигации	12993261	1,71%	21447855	2,81%	-8454594	-39,42%	60,58%
ИТОГО	761275249		763562382			-0,30%

Удельная доля заемных средств в 2018 году по сравнению с 2017 напротив значительно упала - с 20,41% до 15,67%. Причиной является то, что в 2017 году для большинства банков была существенная нехватка ликвидности, а учитывая то, что возникали трудности с привлечением средств, приходилось занимать их на внешнем рынке. Как видно из структурного анализа, снижение произошло за счет полного погашения долга перед Банком России в размере 42,7 млрд.руб. Эти средства составляли около 5,59% от всех привлеченных и заемных средств в 2017 году. Рост такого заемного источника как МБК составил 116%. На 2018 год МБК составляют основную долю (почти 100%) заемных средств, а доля от совокупных заемных и привлеченных - почти 14%.

Рисунок 2.4 - Структура несобственных средств, 2018 г. [62]

Общее повышение рискованности активных операций и сдерживающая политика кредитования в банке повлияла на увеличение капитала по форме 123 (регулятивного) на 10,16%. Однако рост произошел на за счет основного капитала (он снизился почти на 2%), а за счет добавочного: рост год к году составил 157%. Если рассматривать причины такой динамики добавочного капитала, то основных влияющим фактором стал рост объема субординированного кредита с приростом 191%. В итоге, его удельная доля в регулятивном капитале увеличилась с 8,2% до 21%.

В целом, активы показали очень небольшое снижение - на 1,72%. Самыми существенными факторами в структуре активов являются: денежные средства (3,94% от активов), средства КО в ЦБ (2,27% от активов), финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости (12,41%), ОС и НМА (1,26%) и чистая ссудная задолженность (75,78%). Все остальные пункты имеют удельный вес менее 1% и не играют существенной роли в динамике (таблица 2.11). Из перечисленных факторов ощутимую динамику продемонстрировали "финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости", их объем увеличился на 27,6 млрд.рублей или 35,38% по отношению к 2017 году, что подняло удельный вес фактора с 9 до 12%. Другим важным изменением является сокращение денежных средств на 53%, что не является критично, т.к. норматив ликвидности Н2, куда входят ДС, и так сильно выше нормы, а это неэффективное использование ресурсов.

Таблица 2.11 - Основные выдержки статей активов из бухгалтерского баланса, которые в наибольшей степени влияют на динамику [62]

	На отчетную дату (за 2018 год)	На базовую дату (за 2017 год)	Изменение
АКТИВЫ	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	абсолютные	относительные	темпы роста
Денежные средства	33530055	3,94%	70967779	8,19%	-37437724	-52,75%	47,25%
Средства на счете в ЦБ	19350736	2,27%	13736864	1,59%	5613872	40,87%	140,87%
Средства в КО	6636512	0,78%	8764364	1,01%	-2127852	-24,28%	75,72%
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	105643020	12,41%	78035324	9,01%	27607696	35,38%	135,38%
Чистая ссудная задолженность	644948212	75,78%	657361425	75,91%	-12413213	-1,89%	98,11%
Основные средств, нематериальные активы и материальные запасы	10684378	1,26%	11902572	1,37%	-1218194	-10,23%	89,77%
Прочие активы	9997580	1,17%	9406970	1,09%	590610	6,28%	106,28%
Всего активов	851109789		866007597		-14897808	-1,72%

Также очевидно незначительное снижение чистой ссудной задолженности - на 1,89%. Как уже отмечалось, банк стал проводить более строгую кредитную политику и работает на сокращение доли просроченной задолженности, которая возросла более чем на 2% за последний год. Помимо этого, сократился объем основных средств и нематериальных активов на 10%. Как известно из отчета, банк проводил оптимизацию отделения и приостановил деятельность в нескольких регионах.

Анализ отчетности о финансовых результатах представлен в Приложении 2.

Прежде всего, стоит отметить сильный рост процентных расходов, который составил 160%. Конец 2017 года (середина декабря) ознаменовался существенным повышением ставок по депозитам: банки были вынуждены бороться за ликвидность и привлекать вклады (рост расходов по вкладам составил также 160%) Именно это обусловило крайне высокие процентных выплаты в первой половине 2018 года, что и повысило показатель. Помимо этого, банк проводил эмиссию облигаций, и процентный расход по ним составил 2 млрд.руб, что на 86% больше 2017 года. Даже несмотря на то, что процентные доходы также возрасти - на 15%, чистая процентная маржа упала на 13%. Конъюнктура рынка в последние 2 года стала невыгодной для кредитного бизнеса, банки стремятся к транзакционным доходам.

Одно из самых заметных изменений показал пункт "Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости". С убытка -7,9млрд.рублей в 2017 году банк получил прибыль в размере 16,2млрд.рублей в 2018. Вероятно, это связано с тем, что оценка стоимости бумаг в 2017 году происходила на фоне кризисного периода, когда акции эмитентов существенно потеряли стоимость. Вторая причина - основной портфель акций АО «Райффазенбанка» может находится в акциях иностранных эмитентов на иностранной бирже, что значит по мере роста курса доллара их стоимость при переоценке в рубли многократно росла.

Также стоит отметить, что АО «Райффайзенбанка» почти в 5 раз увеличил доходы за счет участия в капитале других юридических лиц, в абсолютном выражении банк заработал 550 миллионов рублей в 2018 году против 91 миллиона в 2017.

Важным направлением является заметное увеличение непроцентных доходов - с 14,6 млрд.рублей в 2017 году до 17,3 млрд.рублей в 2018 году, или на 18,7%, Как уже отмечалось, более предпочтительный для банков сейчас транзакционный бизнес, т.к. он характеризуется гораздо меньшими рисками. Темп роста непроцентных расходов составил 115%. Опережающий темп непроцентных доходов над непроцентными расходами (на 3%) является положительным признаком и говорит о верном направлении банка.

Третьим фактором, существенно влияющим на прибыль, является достаточно высокий уровень резервов на возможные потери по ссудам, убыток по которому составляет около 10 миллиардов рублей на 2018 год. Но на данный фактор организация не может воздействовать напрямую, т.к. РВСП является средством защиты от кредитных рисков и зависит от ситуации на рынке (Приложение 3).

Рентабельность собственного капитала (ROE), рассчитанная по совокупному финансовому результату, - отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли - не менее 15%. Рентабельность активов (ROA) - отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение - 9% и более. Рентабельность деятельности банка снизилась, но даже по сравнению с «топом» банков по активам, показатели значительно выше, что представлено в таблице 2.12.



Таблица 2.12 - Показатели рентабельности банковской деятельности

	Райффайзенбанк	Сбербанк	ВТБ	Газпромбанк	ВТБ 24	Открытие
ROA (январь 2019 г.)	2,5%	1,19%	0,64%	-0,78%	0,02%	0,09%
ROE (январь 2019 г.)	18,32%	10,26%	5,82%	-6,81%	0,2%	1,27%

Падение связано с тем, что при повышении процентных доходов на 15%, процентные расходы выросли на 60%. Это повлекло снижение чистой процентной маржи на 0,55%. Важным направлением является заметное увеличение непроцентных доходов: с 14,6 млрд.рублей в 2017 году до 17,3 млрд.рублей в 2018 году, или на 18,7%, Как уже отмечалось, более предпочтительный для банков сейчас транзакционный бизнес.

3.2 Построение финансовой модели внедрения продукта онлайн кредитования в АО «Райффайзенбанк» и оценка влияния на показатели эффективности коммерческого банка

Перед обзором финансовой модели, целесообразно установить ряд допущений, с соблюдением которых она была построена:

1. Построить общую модель банка и спрогнозировать его ключевые показатели крайне сложно, как по причине наличия огромного количества варьирующихся параметров, на которые влияют внешние и внутренние факторы, так и в силу того, что в публичном доступе имеется лишь официальная финансовая отчетность, а управленческая недоступна. Поэтому проект рассматривался как экономически самостоятельный, даже несмотря на то, что действует на базе инфраструктуры банка. Основываясь на этом допущении, на расходы проекта не распространялись операционные расходы всего банка (управленческие, эксплуатационные и прочие расходы), во внимание принимался лишь денежный поток, напрямую генерируемый либо расходуемый проектом.

2. Единственным источником дохода для проекта являются проценты по предоставленным кредитам. Такие источники как штрафы, пени и неустойки не учитывались по причине отсутствия объективной информации об их доле в прочих операционных доходах банка и внутренней разбивке (в публичной отчетности банка).

3. В расходах проекта учитывается: процентный расход, но лишь по размещенным ресурсам; операционные расходы, напрямую относящиеся к деятельности проекта; некоторые косвенные операционные расходы, связанные с работой кредитного персонала, объектом деятельности которого являются все кредитные операции банка.

4. Под чистой прибылью понимается лишь прибыль от денежного оборота, генерируемого только данным проектом.

Финансовая модель проекта представлена в Приложении 4.

Сценарий «базового» продукта онлайн кредитования предполагает, что заемщиками могут стать лишь существующие клиенты банка. Также следует учесть тот факт, что в силу специфичности продукта, подать заявку возможно лишь в дистанционной форме, следовательно, клиент должен быть пользователем Интернет банка или Мобильного банка. Указанные ограничивающие факторы создают возможность для более точного прогноза потенциальной аудитории распространения продукта. На конец 2018 года количество активных клиентов АО «Райффайзенбанка» составляет 1,6 миллионов человек, что составляет около 50% от всей базы банка [62].

Согласно долгосрочной стратегии, количество активных клиентов в абсолютном выражении должно подняться в 2 раза к 2022 году. Было спрогнозировано число активных клиентов до 2023 года со средним темпом прироста 26%. Важно отметить, что рост является как качественным, так и количественным: помимо того, что банк работает над привлечением новых клиентов извне, он также воздействует на их потенциальную активность, увеличивая тем самым их долю в общей базе банка. К 2023 году количество активных клиентов банка, по прогнозу, может составлять 4,08 миллионов клиентов, что на 152% больше конца 2018 года. Потенциальная аудитория пользователей продукта онлайн кредитования состоит из той доли активных пользователей, которая пользуется Интернет банком или Мобильным банком. Согласно данным банка, доля пользователи Интернет банка на 2018 год составляет 23,8% или 385 тыс. человек, а доля пользователей Мобильного банка 10,5% или 170 тыс. человек. Согласно докладам агентства Markswebb Rank&Repost о текущем положении на рынке мобильного и интернет банкинга, уровень проникновения мобильного банкинга у лидеров рынка в области мобильных банковских приложений стремится к 45%, а проникновение интернет банкинга у ряда российских банков достигает 60-65%.

Имея в виду эти характеристики, а также активные действия АО «Райффайзенбанк» по развитию свои дистанционных каналов (например, летом 2019 года банк анонсирует новый функциональный интернет банк), можно предположить достижение им показателей лидеров рынка по проникновения ДБО в активную базу клиента к 2023 году. Установив данную цель, была построена равномерная модель прироста пользователей каналов дистанционного обслуживания. На 2023 год ожидается увеличение активной базы клиентов, пользующейся Интернет банком, на 2,3 миллиона (до уровня проникновения 66,6%) и базы, пользующейся мобильным и интернет банком вместе, на 1,6 миллионов человек (уровень проникновения 43,3%).

Следующим этапом является определение, какая доля клиентов каждого дистанционного канала воспользуется кредитным продуктом. Ниже представлена таблица оценочных долей. Ограничительной планкой максимальной доли косвенно может служить устоявшаяся «нормальная» конверсия (то есть доля целевых действий/клиентов к общим) в интернет-магазинах или онлайн заявках на кредит в ряде банков, что в некоторой степени можно приравнять к нашему продукту. Такая конверсия в норме составляет около 5%. Суммарная же доля заемщиков от обоих каналов будет составлять около 5,3% от всех активных клиентов банка или 217 тысяч человек к 2019 году (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Прогнозирование доли заемщиков через каналы ДБО на период с конца 2019 по 2022 годы

	4 кв. 2019	2020	2021	2022
Доля заемщиков от пользователей И банка	0,5%	2,5%	3,8%	5,6%
Доля заемщиков от пользователей М банка	0,2%	1,4%	2,3%	3,7%

Показатели, характеризующие доли клиентов, которые воспользуются продуктом онлайн кредитования, являются в наибольшей степени неопределенные и могут показывать сильные вариации. В связи с этим, был проведен анализ чувствительности значения NPV на изменение долей заемщиков в обоих каналах. Традиционно, было рассчитано изменение абсолютного значения NPV при изменении общей доли заемщиков в обоих каналах за весь рассматриваемый период на 1%. Так, при изменении тестируемого показателя на 1%, NPV изменяется на 8 миллионов рублей. Также был проведен анализ изменения NPV в зависимости от изменения тестируемого параметра в диапазоне от - 30% до +30%. График представлен ниже, на котором очевидно изменение NPV при заданном диапазоне вариации параметра от 529 млн.руб. до 996 млн.руб. (рис. 3.1).



Рисунок 3.1 - Изменение значения NPV при вариации долей заемщиков через ДБО от -30% до +30%

Бизнес модель подразумевает выдачу займов с ограничением по сумме в 30 тысяч рублей. Таким образом, можно предположить среднюю сумму займа без особо сильного разброса, как бы это было при большой планке-ограничителе. В расчет берется, что при запуске средняя сумма займа будет намного ниже максимальной, что можно объяснить более сдерживающей кредитной политикой банка для апробации новой технологии. Далее сумма, предположительно, будет монотонно возрастать и к 2019 году может достигнуть позиции около 2/3 от максимальной суммы.

Расчет кредитного портфеля проекта, то есть ресурсов, размещенных исключительно потребителям продукта онлайн кредитования, происходит как умножение ежегодной средней суммы займа на количество заемщиков в обоих каналах. Так, кредитный портфель на конец 2019 года будет составлять около 79 миллионов рублей, а к концу 2019 достигнет 4,5 миллиарда, со среднегодовым темпом роста 218%. Если сопоставлять кредитные портфели целого банка и отдельно проекта, то сумма выданных займов второго будет составлять около 1,5% от суммы выданной ссудной задолженности банка к 2019 году.

Для определения чистой прибыли проекта необходимо спрогнозировать следующие компоненты: Процентный доход. Процентный расход. Издержки, напрямую относящиеся к проекту.

Рассмотрим отдельно нахождение каждого компонента. Как известно, формирование процентных ставок по привлеченным и размещенным ресурсам происходит с опорой на ключевую ставку Банка России. Центральный Банк является основным субъектом управления денежно-кредитной политики в экономике страны и объективно имеет инструменты воздействия, которые, с одной стороны, учитывают сложившуюся конъюнктуру рынка, а с другой, прямо или косвенно влияют на процесс развития экономики. Установление ключевой ставки является одним из таких инструментов, от того и целесообразно при прогнозировании процентных ставок размещения и привлечения опираться на прогнозные значения Банка России в области ключевой ставки. Чтобы подтвердить гипотезу, были сопоставлены три ряда исторических данных:

1. Средневзвешенные значения полной стоимости потребительских кредитов с суммой до 30 тысяч рублей, которые Банк России ежеквартально рассчитывает в соответствии с ФЗ № 353, начиная с 2017 года, публикует на своем вебсайте. Данные рассчитаны по средним ставкам банковского сектора.

2. Средние ставки по привлеченным ресурсам от нефинансовых организаций, рассчитанные по данным от топ 30 банков по активам.

3. Динамика изменения Банком России ключевой ставки.

Сопоставив ряды данных, была выявлена значимая корреляция: процентная ставка размещенных ресурсов коррелирует с ключевой ставкой на 78%, а процентная ставка по привлеченным ресурсам коррелирует с ключевой на 94%. Ниже представлен график, где наглядно можно проанализировать их зависимость (рис. 3.2).

Рисунок 3.2 - Прогнозирование динамики изменения ключевой ставки Банка России, среднерыночной ставки привлеченных ресурсов и средней стоимости потребительских кредитов

В функции Банка России входит прогнозирование ключевых экономических показателей, в том числе для ориентира формирования денежно-кредитной политики. Учитывая тот факт, что, по прогнозу регулятора, инфляция спустится до докризисного уровня к 2018 году, следует и то, что за ней последует ключевая ставка. Вероятно, ключевая ставка будет равномерно снижаться, начиная с конца 2019 года, и достигнет 5,5% к концу планируемого срока, как на докризисном уровне.

Таким образом, для прогнозирования процентных ставок по привлеченным и размещенным ресурсам был взят аналогичный темп роста, что и для прогнозирования снижения ключевой ставки. Результаты в таблице 3.2.



Таблица 3.2 - Прогнозирование основных ставок (ключевая, привлеченные ресурсы, размещенные ресурсы) на период с конца 2019 по 2023 годы

	4 кв. 2019	1 кв. 2020	2 кв. 2020	3 кв. 2020	4 кв. 2020	2021	2022	2023
Средняя стоимость потреб.кредитов	35,45%	34,61%	31,35%	28,39%	25,72%	20,57%	17,68%	17,68%
Ключевая ставка	11%	11%	11%	9%	8%	6,40%	5,50%	5,50%
Среднерыночная ставка привлеченных ресурсов (до 1 года)	7,51%	7,84%	7,10%	6,43%	5,83%	4,66%	4,00%	4,00%

Для определения процентного дохода помимо средней ставки размещения и кредитного портфеля, необходимо также определить и спрогнозировать долю проблемных ссуд, доход по которым, с большой вероятностью, выплачиваться не будет. Текущий уровень просроченной задолженности публично раскрывается на информационно-аналитическом портале Banki.ru и составляет 4,62% на январь 2019 года. С целью прогнозирования уровня проблемных ссуд до 2019 года, была проанализирована динамика изменения показателя за период с 2008 по текущий год и выявлена закономерность, базой которой служит наличие циклов в экономике. Пик нагрузки проблемных ссуд приходится на 3 год после самого кризисного года, а затем идет равномерное снижение. Такой цикл был замечен как после 2008 года, так и после 2017. Опираясь на данную закономерность, было предположено, что максимальный уровень проблемной задолженности придется на 2019 год. Продлив текущее значение с аналогичным кризису 2008 года темпом роста, были получены прогнозные значения (таблица 3.3).



Таблица 3.3 - Прогнозирование уровня просроченной задолженности

Показатель	янв.17	янв.18	янв.19	янв.20	янв.21	янв.22	янв.23
Уровень просроченной задолженности, %	1,84%	2,82%	4,62%	5,85%	4,31%	2,88%	1,53%

В итоге, процентный доход рассчитывается как произведение трех переменных: прогнозной средней стоимости нецелевого потребительского кредита, объема размещенных ресурсов и уровня «непроблемных ссуд» (без просроченной задолженности).

Процентный расход рассчитывается как произведение прогнозной средней процентной ставки привлеченных ресурсов от нефинансовых организаций и ресурсов, размещенных в кредит.

Разница процентных доходов и процентных расходов является чистым процентным доходом. Также целесообразно проследить спрогнозированную динамику такого качественного показателя, как чистая процентная маржа, формирующаяся как отношение чистого процентного дохода к размещенным активам. Сразу после запуска проекта маржа характеризуется резким ростом (с 4,9% до 16,5% в первый год), а затем стабилизация на уровне около 15% в 2018-2019 годы.

Последним элементом для прогнозирования чистой прибыли является анализ регулярных издержек проекта. В первую очередь, во внимание принимались издержки, которые напрямую относятся только к проекту. К таким был отнесен фонд заработной платы следующих позиций: аналитик CRM бизнес-системы (2 человека), аналитик распознавания мошеннических операций (1 человек), сотрудники удаленного обслуживания клиентов по телефону и в онлайн форме (5 человек). Суммарный объем фонда оплаты труда на сотрудников, напрямую участвующих в проекта, составляет 5,267 млн.руб. за 2017 год. С учетом ежегодной индексации заработной платы, объем фонда к 2019 году составит 5,862 млн.руб.

Помимо этого, при расчете издержек проекта учитывается часть фонда оплаты труда работников, которые косвенно участвуют в кредитном процессе. К таким относят: системные администраторы (2 человека), которые отвечают за функционирование информационных систем и которые контролируют работу системы выдачи онлайн кредитов; аналитики кредитного и рыночного рисков (3 человека) - обязательны для постоянного мониторинга и определения рисков, регулирование процентных ставок, величину отчисления в РВПС и т.д.; сотрудники по работе с проблемными ссудами и платежными рисками (3 человека), которые курируют процесс взыскания проблемной задолженности, определяют показатели, характеризующие такие ссуды и взаимодействуют со службами экономической безопасности и коллекторскими агентствами; разработчики-архитекторы мобильных приложений и интернет банка, в обязанности которые входит постоянное улучшение платформ, выпуск обновлений, повышение производительности работы платформ и др. Учитывая, что вышеперечисленные сотрудники являются участниками, в основном, только кредитного процесса, доля затрат на оплату их труда, которую необходимо отнести на издержки проекта, может быть определена как аналогичная доле кредитного портфеля от участия в проекте к общебанковскому кредитному портфелю. Фонд оплаты труда косвенных сотрудников представлен в таблице, данные взяты из анализа позиций на портале «Head Hunter».

Таблица 3.4 - Персонал, косвенно участвующий в функционировании внедряемого продукта

	Оклад (мес.), тыс.руб.	Кол-во	Итого по позиции, тыс.руб.
Аналитик кредитных и рыночных рисков	75	3	225
Системный администратор	100	2	200
Аналитик управления платежных рисков и претензионной работы	70	3	210
Разработчик моб.приложения банка	100	3	200
Итого в месяц, тыс.руб.	835
Итого в квартал, тыс.руб.	2305
Итого в год, тыс.руб.	10020

Другие операционные расходы, которые идут на обслуживание информационной инфраструктуры банка и могут косвенно относиться к проекту (электричество, ремонт и модернизация устройств), не учитываются в силу сложности определения доли таких затрат на проект и их незначимого объема.

Как и показатель количества заемщиков, общая сумма постоянных издержек характеризуется большой степенью неопределенностью, поэтому необходимо провести анализ чувствительности основной метрики эффективности (NPV) к изменению данного параметра.

Было выявлено, что при изменении суммы общих постоянных издержек на 1% NPV изменяется на 0,14 миллионов рублей. Тестируемый показатель сопоставлялся с изменением чистой приведенный стоимости в диапазоне от -30% до +30%, при изменении значения NPV от 759 млн.руб. до 767 млн.руб. График представлен ниже.

Рисунок 3.3 - Изменение значения NPV при вариации суммы общих постоянных издержек от -30% до +30%

Имея в наличии все данные по издержкам, можно перейти к расчету чистой прибыли проекта:

Чистая прибыль после налогообложения = (Чистые процентные доходы - издержки на персонал, напрямую участвующий в реализации проекта - издержки на персонал, косвенно участвующий в проекта )* (1-0,2) - за вычетом налога на прибыль.

Так за первый квартал работы проекта (4 квартал 2019 года) ожидается чистая прибыль в размере 1,7 миллиона рублей. За полный 2017 год работы проект сгенерирует около 150 миллионов чистой прибыли, а к 2019 году чистая прибыль достигнет 658 миллионов рублей, со среднегодовым темпом роста 209%. Рост, в основном, количественный, связан с ростом активной базы клиентов и проникновения электронных каналов взаимодействия.

Для оценки эффективности реализации проекта, целесообразно найти чистую приведенную стоимость. Ниже приведена оценочная структура инвестиций на первом шаге и примерная стоимость. Важно отметить, что описанная структура инвестиций является верной лишь для «базового» сценария, с функционирующий системой CRM и скоринга.

Таблица 3.5 - Инвестиции, необходимые для запуска базового сценария проекта

Показатель	Значение, тыс. руб.
Инвестиции, в тыс.руб., в том числе:	2550
Внедрение модуля связи с ПФР для получения справки о доходах	250
Разработка и интеграция кредитной анкеты на сайте, ИБ и М банке	1500
Изменение и адаптация существующей CRM	250
Система anti-fraud мониторинга	300
Юридическая проработка процесса заключения кредит.договор	250

Каждый отдельный пункт соответствует разработанной дорожной карте а стоимость бралась из расчета публичных прайс листов компаний, занимающихся разработкой того или иного компонента. Суммарная величина инвестиций на первом шаге составляет 2,55 миллиона рублей (таблица 3.6). Также заложим амортизацию инвестиций в течение 7 лет, равномерно.

Определение ставки дисконтирования происходит с опорой на специфику проекта, а именно: неапробированный способ кредитования; применение новых технологий; высокий риск технических сбоев и кибер-атак; повышенный кредитный риск. Исходя из этого, ставка дисконтирования исчисляется как сумма:

1. Ключевая ставка ЦБ как база, заключающая в себя страновой риск, инфляцию и общеэкономическое положение;

2. Прогнозные показатели уровня просроченной задолженности, через который можно косвенно характеризовать кредитный риск.

3. Надбавка за крайне высокий операционный риск в размере 10%.

По мере снижения ключевой ставки Банка России к докризисному уровню, ставка дисконтирования равномерно снижается с 24% в конце 2019 года до 17% в 2019 году.



Выводы по главе 3

Проанализировав финансовое состояние АО «Райффайзенбанка», можно сделать следующие выводы:

1. Бизнес модель банка ориентирована как на работу с физическими лицами, так и с юридическими. Если основным источником пассивов являются средства физических лиц - 48%, то кредитный портфель преобладает из ссуд для юридических лиц, удельным весом около 66,6%.

2. Банк проводит умеренную и рациональную политику активных операций. Сокращение чистой ссудной задолженности на 1,89% и повышение уровня резервирования по кредитам на 2% свидетельствуют о более взвешенной кредитной политике. Помимо этого, банк увеличит капитал по форме 123 на 10%, что свидетельствует о надежности и защищенности от кредитных рисков.

3. Финансовое положение банка оценивается как стабильное: в 2018 отдан кредит Банку России в размере 42,7 млрд.руб., заемные в целом упали с 20 до 16%. Нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4 находятся в пределах нормы (существенно выше порога), что говорит о ликвидности банка. Тем не менее, необходимо использование инновационных механизмов управления в банке.

Рассчитав ежегодный чистый денежный поток и просуммировав его, получим значение NPV - чистая приведенная стоимость, которая равна 762,8 млн.рублей. за 3 года и 3 месяца. В первый квартал работы чистый денежный поток проекта отрицателен и составляет -833 миллиона рублей. Но уже в начале 2017 года наступает срок окупаемости. Индекс прибыльности (profitability index), который рассчитывается как отношение приведенной стоимости (PV) к суммарным инвестициям составляет 300.

Причина таких высоких показателей в том, что спред между процентными доходами и процентными расходами у проекта очень большой: при размещении ресурсов под 25%, они привлекаются всего под 6%. Аналогичный спред прослеживается как по кредитным операциям всего АО «Райффайзенбанка», так и по всей банковской отрасли. Но если рассматривать банк в целом, то его доходы сильно уменьшаются под влиянием операционных расходов: аренда, весь персонал, управленческие расходы, коммунальные расходы, но такие операционные расходы не включены в расчет чистой прибыли проекта. Во-первых, определение верной доли операционных расходов всего банка на данный проект не представляется возможным, и во-вторых, было введено допущение, что проект экономически самостоятелен, но действует на существующей инфраструктуре и учитывает только те денежные потоки, которые на генерирует напрямую.

В целом, можно сказать, что на данный момент сформировались все предпосылки для успешного внедрения данного продукта:

1. Инициативы органов государственной власти в области правовой регламентации финансовых технологий, в частности онлайн кредитования, а также создания технологической инфраструктуры.

2. Техническая готовность банковских институтов для внедрения подобных продуктов: способность с помощью новых технологий наиболее точно оценить кредитные риски в автоматическом режиме, минимизировать риски мошеннических операций, настроить контролируемый кредитный процесс в онлайн форме.

3. Высокая рентабельность банковских операций, проводимых в каналах дистанционного доступа: даже при существенных вариациях одного из самых чувствительных факторов, NPV изменялось от 529 млн.руб. до 996 млн.руб. Общее повышение как качественных характеристик деятельности, так и количественных.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках исследования было выявлено, что банкам неизбежно придется принимать во внимание интенсивно развивающуюся сферу финансовых технологий. Под этим понимается, что указанный вопрос необходимо поставить за основу разработки и переориентации долгосрочных стратегических целей: обозначить стратегию партнерств с небанковскими финансовыми игроками по тем продуктам, которые нецелесообразно разрабатывать внутри; заняться разработкой собственных технологических продуктов ДБО, в соответствии со своими сильными сторонами; выявить приоритеты внешних заимствований технологий путем поглощения стартапов.

На данный момент, конкретно на российском рынке, некоторые сферы «финтеха» еще не сформировались, что открывает возможность для банков стать первопроходцами и занять существенную долю рынка. С одной стороны, это связано с только начавшимся законодательным оформлением подобных взаимоотношений. С другой, с особым менталитетом российского населения, связанного с большим недоверием к финансовым структурам. Лишь наличие официальной банковской лицензии является гарантом стабильности для многих людей. Нельзя не отметить инертность банков в плане технической модернизации, и часто игнорирование потенциальных возможностей. Это связно, как отмечает Крис Скиннер, автор книги «Цифровой банк», с наследием традиционной структуры: консервативность взглядов на ключевые показатели эффективности и приоритет банковских отделений над электронными каналами обслуживания.

Одним из приоритетных технологических продуктов, который еще не получил распространения в России на данный момент, является онлайн кредитование. Внедрение такого продукта в существующий банк будет иметь два основных положительных эффекта для его деятельности:

1. Процентные доходы, источником которых в большей части являются кредиты, составляют доминирующую часть всех доходов банка. Создание возможности получения данного продукта через ДБО и налаживание автоматического «кредитного» конвейера, то есть полного интегрированного процесса принятия заявки, оценки кредитоспособности и выдачи кредита, послужит драйвером роста доходов банка в целом, а значит и прибыли.

2. Не стоит забывать, что кредитная операция является также одной из самых больших статей расхода. Помимо процентных расходов, на ее себестоимость относится значительная часть операционных расходов, т.к. традиционно ее оформление и заключение происходит в офисе банка. Как уже было сказано, агентство КПМГ оценило разницу стоимости транзакций в отделении и электронном канале в 47 раз, что является следствием экономии на трудовых ресурсах, а также на аренде помещения. В итоге, перенос процесса оформления и выдачи кредита в онлайн форму может существенно часть непроцентных расходов.

По результатам метода моделирования основных бизнес показателей проекта по внедрению онлайн кредитования в АО «Райффайзенбанк» было доказано, что даже при существенной переоценке спроса (спрос определен как гипотетические доли заемщиков ко всем активным клиентам ДБО) более чем на 30%, NPV находится на приемлемом для участия уровне - около от 529 млн.руб. То есть существует достаточный запас прочности даже при более радикальных изменениях макросреды, или недочетах в показателях бизнес модели.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин [и др.]. - М.: КНОРУС, 2014. - 800 с.

2. Банковское дело. Управление и технологии: учебник / Тавасиев А.М. [и др.]. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 671 с.

3. Банк 3.0. Почему сегодня банк - это не то, куда вы ходите, а то, что вы делаете / Кинг Б. - М.: Издательство «Олимп-Бизнес», 2016. - 520 с.

4. Нийс, В., С. Сринивасан, и К. Пауэлс. «Двигатель розничных цен и эффективность магазинов розничной торговли.» Маркетинговая наука, том 26, издание 4, 2014: 473-487.

5. Нильсен, Х.Б. «Линейная регрессия с использованием данных временных рядов.» Эконометрика, том 2, 2014: 1-18.

6. Сринивасан, С., и Д.М. Ханссенс. «Маркетинг и стоимость компании: метрика, методы, полученные результаты и будущие направления.» Журнал маркетингового исследования, том 46, 2013: 293-312.

7. Цифровой банк: как создать цифровой банк или стать им / Скинер К. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015 - 453с.

8. Agboola, A. (2015). Information and communication technology (ICT) in banking operations in Nigeria: An Как изобрели банкомат. URL: http://www.card-online.ru/articles/info/kak_izobreli_bankomat (дата обращения: 02.07.2018)

9. Evaluation of recent experiences. From http://unpan1.un.org/intradoc/groups/public/documents/AAPAM/UNPAN026533 .pdf. Retrieved on 18th August 2015

10. Dear Fellow Shareholders. URL: http://files.shareholder.com/downloads/ONE/15660259x0x820077/8af78e45-1d81-4363-931c-439d04312ebc/JPMC-AR2014-LetterToShareholders.pdf (дата обращения 02.07.2018)

11. Hendrickson, J., & Nichols, M. W. (2014). Small bank performance: The case of U.S. commercial banks. Journal of Money, Investment and Banking, 20 (2014).

12. Fichman, G. (2014). Information technology diffusion: A review of empirical Research. MIT Sloan School of Management

13. History timeline HSBC [Электронный ресурс]: офиц.сайт. -М.,2016- Режим доступа: http://www.about.hsbc.co.uk/hsbc-in-the-uk/history-timeline (дата обращения: 02.07.2018)

14. Iftekhar, H., Schmiedel, H., & Song, L. (2014). Return to retail banking and payments. Working Paper Series 1135, European Central Bank

15. Lerner, J., & Tufano, P. (2014). The consequences of financial innovation: A counterfactual research agenda. Working Paper 16780. http://www.nber.org/papers/w16780 National Bureau of Economic Research. 1050 Massachusetts Avenue Cambridge, MA 02138 February 2014

16. Mabrouk, A., & Mamoghli, C. (2014). Dynamic of financial innovation and performance of banking firms: Context of an emerging banking industry. International Research Journal of Finance and Economics, 5, 2014

17. Nader, A. (2013). The effect of banking expansion on profit efficiency of Saudi banks. 2nd International Conference on Business and Economic Research (2nd ICBER 2013) Proceeding 269.

18. Sana, H. S., Mohammad, K. M., Hassan H. S., & Momina, A. (2014).The impact of E- banking on the profitability of banks: A study of Pakistani banks. Journal of Public Administration and Governance ISSN 2161-7104 2014, 1(1)

19. Simpson, J. (2015). The impact of the internet in banking: observations and evidence from developed and emerging markets. Telematics and Informatics, 19, 315330.

20. Sullivan, S., & Richard J., (2014). How has the adoption of internet banking affected performance and risk at banks? A look at internet banking in the tenth Federal Reserve district. Federal Reserve Bank of Kansas City. Financial Industry Perspectives (December), 1-16.

21. Money of the Future 2016 / VC Life.Sreda. - Электрон.журн. - 2016. - С. 13-275. Режим доступа: http://lifesreda.com/MoneyOfTheFuture_2016_eng.pdf

22. Money of the Future 2015 / VC Life.Sreda. - Электрон.журн. - 2015. - С. 7-66. Режим доступа: http://lifesreda.com/MoneyOfTheFuture_2015_eng.pdf,

23. Mobile banking 2015: global trends and their impact on Banks// KPMG, 2015. URL:https://www.kpmg.com/UK/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Documents/PDF/mobile-banking-report-2015.pdf (дата обращения: 02.01.2019)

24. Трансформация банка в цифрового агрегатора продуктов и услуг для повседневной жизни своих клиентов// Отчет Сбербанка о трендах в отрасли. 2016 - с.3-14.

25. e-Finance User Index 2015 //Markswebb Rank&Report, 2015. URL: http://markswebb.ru/e-finance/e-finance-user-index-2015/ (дата обращения: 02.01.2019)

26. e-Finance User Index 2016 //Markswebb Rank&Report, 2016. URL: http://markswebb.ru/e-finance/e-finance-user-index-2016/ (дата обращения: 02.01.2019)

27. Internet Banking Rank 2016// Markswebb Rank&Report, 2016. URL: http://markswebb.ru/e-finance/internet-banking-rank-2016/ (дата обращения: 02.01.2019)

28. Internet Banking Rank 2016// Markswebb Rank&Report, 2016. URL: http://markswebb.ru/e-finance/internet-banking-rank-2016/ (дата обращения: 02.01.2019)

29. Business Internet Banking Rank 2016// Markswebb Rank&Report, 2016. URL: http://markswebb.ru/e-finance/business-internet-banking-rank-2016/ (дата обращения: 02.01.2019)

30. Dear Fellow Shareholders: письмо CEO JP Morgan Chase совету директоров URL:http://files.shareholder.com/downloads/ONE/15660259x0x820077/8af78e45-1d81-4363-931c-439d04312ebc/JPMC-AR2014-LetterToShareholders.pdf (дата обращения 02.01.2019)

31. History timeline HSBC [Электронный ресурс]: офиц.сайт. -М.,2016- Режим доступа: http://www.about.hsbc.co.uk/hsbc-in-the-uk/history-timeline (дата обращения: 02.01.2019)

32. Как изобрели банкомат. URL: http://www.card-online.ru/articles/info/kak_izobreli_bankomat (дата обращения: 02.01.2019)

33. Московский кредитный банк [электронный ресурс]: офиц.сайт.- М.,2016. - Режим доступа:https://mkb.ru/facility/private_person/deposit/deposit_allincluded/, свободный. -Загл. С экрана.

34. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Райффайзенбанк» по РСБУ за 2015 год // АО Райффайзенбанк, 2016. URL: http://www.raiffeisen.ru/common/img/uploaded/files/about/report/audit_go_buh2015.pdf (дата обращения: 02.01.2019)

35. M-Money channel distribution case M-Pesa// International Finance Corporation, 2013. URL: http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/4e64a80049585fd9a13ab519583b6d16/tool+6.7.+case+study+-+m-pesa+kenya+.pdf?mod=ajperes (дата обращения: 02.01.2019)

36. Побег в виртуальную реальность, или Как правильно использовать электронные деньги. URL: http://www.garant.ru/article/526228/ (дата обращения: 02.01.2019)

37. Микрофинансовые организации будут поделены на два вида: микрофинансовая компания и микрокредитная компания. URL: https://www.consultant.ru/law/hotdocs/45231.html (дата обращения 02.01.2019)

38. Банки могут стать платформами по предоставлению бизнес-услуг. URL: http://www.vedomosti.ru/finance/blogs/2016/05/05/640087-banki-platformami-biznes-uslug (дата обращения 02.01.2019)

39. Что ждет рынок ДБО в ближайшие три года. URL: http://bankir.ru/publikacii/20151020/chto-zhdet-rynok-dbo-v-blizhaishie-tri-goda-10006845/ (дата обращения: 02.01.2019)

40. Как blockchain изменит нашу жизнь. URL: http://rusbase.com/opinion/blockchain/ (дата обращения: 02.01.2019)

41. CTIA Advocacy Research [Электронный ресурс]: офиц.сайт - М.2016. - Режим доступа: www.ctia.org. - Загл.с экрана

42. Национальная ассоциация кредитных союзов США [Электронный ресурс]: офиц.сайт. -М.2016. - Режим доступа: www.cuna.org. - Загл.с экрана

43. Proof that mobile banking is killing the branch. URL: http://thefinanser.com/2013/06/more-debate-about-the-shift-to-mobile.html/ (дата обращения: 02.01.2019)

44. After Years of Growth, Banks Are Pruning Their Branches. URL: http://www.wsj.com/articles/SB10001424127887323699704578326894146325274 (дата обращения: 02.01.2019)

45. US banks automate as they cut branches. URL: https://next.ft.com/content/3cbde96e-35e8-11e3-b539-00144feab7de (дата обращения: 02.01.2019)

46. Is the banking industry about to have its 'Uber moment'? URL: http://www.theguardian.com/media-network/2016/feb/16/banking-industry-uber-moment-standard-open-banking-working-group (дата обращения: 02.01.2019)

47. Банк «Открытие» купил «Рокетбанк». URL: https://vc.ru/n/otkr-rocket (дата обращения: 02.05.2016)

48. «Сбербанк», «Промсвязьбанк» и «ХМБ Открытие» запустят онлайн-кредитование в 2016 году. URL: https://vc.ru/n/online-credit (дата обращения: 02.01.2019)

49. Мобильный платежный терминал: mPOS и POS. Мобильный эквайринг. URL: http://gogetshop.ru/mpos-mobile-acquiring/ (дата обращения: 02.01.2019)

50. Square's IPO Just Got A Bit Bigger. URL: http://fortune.com/2015/11/24/squares-ipo-just-got-a-bit-bigger/ (дата обращения: 02.01.2019)

51. Square Launches Payroll Product For Small Businesses, Pricing Starts At $25/Month. URL: http://techcrunch.com/2015/06/30/square-launches-payroll-product-for-small-businesses-pricing-starts-at-25month (дата обращения: 02.01.2019)

52. Официальный сайт компании Life-Pay [электронный ресурс]: офиц.сайт. Режим доступа: https://www.life-pay.ru/ (дата обращения: 02.01.2019)

53. A new challenger bank built like an app store just launched in the UK -- we spoke to the CEO. URL: http://www.businessinsider.com/fidor-bank-launches-in-the-uk-2015-9 (дата обращения: 02.01.2019)

54. ДБО для розничных клиентов в России: взгляд в будущее. Часть 2. URL: http://www.banki.ru/blog/denpas/5164.php (дата обращения: 02.01.2019)

55. Интернет-банкинг на острие ножа. Как улучшить ДБО, чтобы остаться на рынке. URL: http://rebanking.ru/internet-banking-na-ostrie-nozha-kak-uluchshit-dbo-chtobyi-ostatsya-na-ryinke/ (дата обращения 02.01.2019)

56. Греф рассказал о планах Сбербанка в развитии IT-технологий до 2018 г. URL: http://mfd.ru/news/view/?id=2057820 (дата обращения 02.01.2019)

57. With Affirm, PayPal Cofounder Has A New Way For You To Buy Things Without Credit Cards. URL: http://www.fastcompany.com/3052796/elasticity/paypal-co-founder-has-a-new-way-for-you-to-buy-things-in-stores (дата обращения 02.01.2019)

58. Max Levchin's Affirm Raises $275 Million to Make Loans. URL: http://www.recode.net/2015/5/6/11562358/max-levchins-affirm-raises-275-million-to-make-loans (дата обращения: 02.01.2019)

59. Минкомсвязи работает над механизмом онлайн-кредитования. URL: http://izvestia.ru/news/613041 (дата обращения: 02.01.2019).

60. Пример соглашения об использовании аналога собственноручной подписи [Электронный ресурс]: офиц.сайт. -М., Режим доступа: https://www.zaymer.ru/info/signatureanalogagreement (дата обращения: 02.01.2019)

61. МЭР прогнозирует инфляцию в 2017 году на уровне 4,9%, в 2018 году - 4,5%. URL: http://ria.ru/economy/20160422/1417450587.html (дата обращения: 02.01.2019)

62. Официальный сайт АО «Райффайзенбанк» https://www.raiffeisen.ru/



Приложение 1

Сравнение функциональных возможностей мобильного банкинга в различных банках, 2018 г. [54]

	JP Morgan Chase	Commonwealth Bank	Baica Bank	Barclays	BNP Paribos	Deutche Bank	ICICI Bank	Alfa Bank	Westpac
Mobile app, website and basic services	ДА	ДА	ДА	ДА	ДА	ДА	ДА	ДА	ДА
Text banking	ДА			ДА	ДА		ДА		ДА
P2P payments	ДА	ДА	ДА	ДА	ДА		ДА	ДА	ДА
Bill Payments and recharges	ДА	ДА		ДА		ДА	ДА	ДА	ДА
POS solution/ NFC		ДА	ДА	ДА	ДА			ДА	ДА
Virtual wallet		ДА	ДА		ДА			ДА
Camera based banking	ДА			ДА
Cross-selling and marketing	ДА	ДА		ДА			ДА	ДА	ДА
	JP Morgan Chase	Commonwealth Bank	Baica Bank	Barclays	BNP Paribos	Deutche Bank	ICICI Bank	Alfa Bank	Westpac
Personal Financial Management				ДА	ДА			ДА	ДА
Virtual support	ДА			ДА			ДА		ДА
Cloud storage				ДА	ДА
Wearables			ДА	ДА					ДА
Biometric apps and security features			ДА	ДА		ДА			ДА
Social media banking			ДА				ДА
Augmented reality technology									ДА

Приложение 2

Основные выдержки из отчета о финансовых результатах, которые в наибольшей степени влияют на динамику [62]

	На отчетную дату (за 2018 год)	На базовую дату (за 2017 год)	Изменение
	Сумма	Сумма	абсолютные	относительные	темпы роста
Процентные доходы, всего	69639231	60580021	9059210	15,0%	115,0%
от размещения средств в кредитных организациях	2099245	2129879	-30634	-1,4%	98,6%
от ссуд, предоставленных клиентам, не являющимися КО	64427835	54148544	10279291	19,0%	119,0%
от вложений в ценные бумаги	3113151	4301498	-1188347	-27,6%	72,4%
Процентные расходы , всего	37253174	23261251	13991923	60,2%	160,2%
по привлеченным средствам КО	9135126	5892143	3242983	55,0%	155,0%
по привлеченным средствам клиентов, не являющимися КО	26098263	16287931	9810332	60,2%	160,2%
	На отчетную дату (за 2018 год)	На базовую дату (за 2017 год)	Изменение
	Сумма	Сумма	абсолютные	относительные	темпы роста
по выпущенным долговым обязательствам	2019765	1081177	938588	86,8%	186,8%
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	32386057	37318770	-4932713	-13,2%	86,8%
Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль и убыток	16231813	-7965534	24197347	-303,8%	-203,8%
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	-24028874	-7702124	-16326750	212,0%	312,0%
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	35217552	31466445	3751107	11,9%	111,9%
Доходы от участия в капитале др.юр.лиц	550002	91344	458658	502,1%	602,1%
Комиссионные доходы	17357215	14624841	2732374	18,7%	118,7%
Комиссионные расходы	5419521	4694643	724878	15,4%	115,4%
Операционные расходы	39829942	27724053	12105889	43,7%	143,7%
Прибыль (убыток) после налогообложения	18037276	24302254	-6264978	-25,8%	74,2%

Приложение 3

Качественные показатели, характеризующие различные аспекты функционирования банка

	конец 2018	конец 2017	Изменение	Выводы
Рентабельность активов-нетто (ROA)	2,50%	3,20%	-0,70%	Рентабельность за последний год снизилась незначительно. Не является критическим значением, поскольку эти годы характеризуются снижением рентабельности всего банковского сектора, многие кредитные организации убыточны. АО «Райффайзенбанк» остается конкурентоспособен по отношению к другим банкам.
Рентабельность капитала (ROE)	18,32%	24,65%	-6,33%	Существенное снижение рентабельности СК, связано в основном с падением показателя чистой прибыли. 2017 и 2018 годы - кризисные для банковской отрасли, снижение показателя закономерно. Однако показатель 18% - является достаточно высоким для банковского сектора в настоящее время. Для сравнения, тройка лидеров банков по активам -Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк имеют ROE около 10%, 5% и 0 соответственно.
Чистая процентная маржа	3,77%	4,32%	-0,55%	Незначительное снижение процентной маржи говорит о том, что во время кризиса выгодность кредитного бизнеса для банка падает: для привлечения вкладов приходилось повышать процентные ставки по депозитам (стоимость ресурсов существенно возросла). Даже несмотря на рост процентных доходов (около 15%), процентные расходы выросли сильнее.
Уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю	5,52%	3,10%	2,42%	Ощутимый рост уровня просроченной задолженности, в целом рост происходит вместе с рынком. Этим обусловлена более тщательная кредитная политика банка.

Подобные документы

• Организация и перспективы дистанционного банковского обслуживания юридических лиц (на примере российского банка)

  Информационные технологии, нормативная база и риски в сфере дистанционного банковского обслуживания. Анализ тенденций развития банковских услуг по дистанционному обслуживанию в России. Системы дистанционного банковского обслуживания юридических лиц.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 02.06.2011
  

• Совершенствование системы дистанционного банковского обслуживания в современных условиях на примере ОАО "Приорбанк"

  Понятие и характеристика услуг дистанционного банковского обслуживания. Обоснование внедрения усовершенствованной системы Интернет-банк (Prior Online). Особенности взаимодействия и принципы работы человека с системой дистанционного обслуживания.
  
  дипломная работа [858,5 K], добавлен 02.06.2010
  

• Дистанционное банковское обслуживание

  Понятие и основные формы дистанционного банковского обслуживания, особенности его предоставления юридическим и физическим лицам. Анализ проблем и перспектив развития российского рынка дистанционного банковского обслуживания коммерческими банками.
  
  курсовая работа [542,0 K], добавлен 09.10.2015
  

• Дистанционное банковское обслуживание клиентов

  Характеристика видов и значения удаленного дистанционного банковского обслуживания клиентов. Анализ использования системы удаленного дистанционного банковского обслуживания в "Сбербанк России". Изучение электронных каналов обслуживания физических лиц.
  
  курсовая работа [181,7 K], добавлен 02.04.2015
  

• Разработка технологий дистанционного обслуживания клиентов банка

  Анализ российского рынка дистанционного банковского обслуживания. Риски, связанные с использованием данной технологии. Уровень проникновения систем ДБО юридических и физических лиц. Основные проблемы и направления развития электронных банковских услуг.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 12.03.2015
  

• Развитие информационных технологий в банковском обслуживании и их интеграция в существующие банковские продукты и системы (на примере АО "АЛЬФА-БАНК")

  История внедрения информационных банковских технологий в сферу клиентского обслуживания. Особенности изменения банковского бизнеса и моделей банковского обслуживания. Перспективы и принципы развития отечественного дистанционного банковского обслуживания.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 19.06.2019
  

• Совершенствование дистанционного банковского обслуживания (на примере ОАО "Росгосстрах Банк")

  Место банка на рынке банковских услуг Санкт-Петербурга. Кредитная и депозитная политики банка. Порядок оценки рисков по различным видам деятельности в сфере дистанционного банковского обслуживания. Анализ кредитного портфеля. Порядок предоставления услуг.
  
  отчет по практике [1,6 M], добавлен 14.04.2015
  

• Обязательства, возникающие в сфере банковского обслуживания

  Соотношение гражданского и банковского права. Субъекты обязательств, возникающих в сфере банковского обслуживания. Договор банковского счета, виды счетов. Особенности договора банковского счета с участием граждан. Расчетные обязательства по договорам.
  
  курсовая работа [40,6 K], добавлен 16.06.2014
  

• Дистанционное банковское обслуживание

  Теоретические и организационные аспекты дистанционного банковского обслуживания. Основные проблемы и направления развития электронных банковских услуг на российском рынке. Разработка эффективных механизмов взаимодействия банка и розничных клиентов.
  
  дипломная работа [222,9 K], добавлен 07.12.2014
  

• Особенности private banking в России

  Private banking как форма управления частными капиталами. Источники формирования и развития рынка индивидуального банковского обслуживания состоятельных клиентов. Отличительные черты и проблемы российского рынка индивидуального банковского обслуживания.
  
  курсовая работа [828,2 K], добавлен 03.03.2016
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам