За последний же период, с 2018 по 2019, проникновение интернет-банка практически остановилось. Вероятно, аудитория почти достигла своей критической массы.

Самым популярным интернет-банком в России является Сбербанк онлайн, который является безусловным лидером в последние годы - он охватывает 28 миллионов человек (почти 82% от всех пользователей интернет-банка в РФ). Далее идут ВТБ24, Альфа-Банк и Тинькофф Банк с 9,1%, 7,1% и 6,2% соответственно. Следует отметить, что данный рэнкинг отражает лишь аудиторию, но не качество инструментов.

Рисунок 2.1 - Топ 10 российских интернет банков по охвату аудитории [59]

Число пользователей мобильного банкинга продолжает расти, показывая отличную динамику за последние три года. С 2017 по 2018 годы число клиентов поднялось с 17 до 18,1 миллионов человек с ростом около 106,5%. Это составляет 33% российской интернет аудитории и является вторым каналом ДБО по количеству пользователей. Схожая тенденция наблюдается во всем мире: бум проникновения мобильных устройств пришелся на 2015-2017 годы. Сейчас смартфоны выступают базой для создания инноваций уже на их основе.

Чуть выше трех четвертей пользователей мобильного банкинга являются клиентами Сбербанка, затем идут ВТБ24 с 7,9%, Альфа-Банк с 5,7% и Тинькофф Банк с 6,2%. (рис. 2). Как видно, лидеры для обоих лидирующих каналов не изменились.

Для каждого банка проникновение мобильного банкинга может заметно различаться, но в среднем диапазон проникновения колеблется от 10% до 25%. Самый низкий уровень проникновения имеют Банк Москвы, Россельхозбанк и Ренессанс Кредит.

При сравнении уровня проникновения мобильного банка в России с остальным миром, выявляется интересный феномен: в странах с развивающейся экономикой и более молодой банковской системой уровень проникновений заметно выше, в среднем около 40%. Так, например, в России уровень адаптации к мобильным устройствам выше, чем почти во всей Европе, а также США. Но Россию, в свою очередь, обгоняют страны Африки и Азии [59].

Рисунок 2.2 - Проникновение мобильного банкинга в странах и мире, 2018 год [59]

Если исследовать положения различных банковских сервисов ДБО с точки зрения качества, то можно использовать исследование «Internet banking Rank 2018», которое проводить Markswebb на ежегодной основе. В качестве критериев оценки фигурируют два показателя - функциональность и удобство.

Таблица 2.1 - Рейтинг эффективности интернет-банков для частных лиц, 2018 г. [59]

Позиция в рейтинге	Банк	Оценка
1	Промсвязьбанк	79,8
2	Тинькофф Банк	79,5
2	Альфа-Банк	78,3
4	Запсикомбанк	72,5
5	МДМ Банк	69,7
6	Банк Санкт-Петербург	68,5
7	Банк Москвы	67,5
8	Московский Кредитный Банк	64,3
9	Банк Траст	63,9
10	Банк Русский Стандарт	63,8
11	УБРиР	63,6
12	Сбербанк России	62,5
13	Банк Уралсиб	61,1
14	АК Барс	57,1
15	ВТБ 24	56,8

Итак, при сравнении розничных интернет-банков с точки зрения качества, по крайней мере два лидера (по объему аудитории) сменилось. Так первое место занимает Промсвязьбанк (в то время как Сбербанк занимает лишь 12), затем идут Тинькофф Банк и Альфа-Банк соответственно, которые являются также одними из лидеров и по аудитории. ВТБ 24, занимающий 2 место по числу клиентов в Интернет банке, находится лишь на 15 месте (таб. 1). По сравнению с предыдущим годом лидер сменился - Промсвязьбанк поменялись местами с Тинькофф Банком.

Рейтинг эффективности мобильного банкинга представляет несколько другие результаты (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Рейтинг эффективности мобильных банков для iPhone, 2018 г. [54]

Позиция в рейтинге	Мобильный банк	Оценка
1	Тинькофф Банк	73,4
2	Промсвязьбанк	60,8
3	Сбербанк	60,4
4	Уралсиб	60,2
5	Связной Банк	59,8
6	ВТБ24	58,9
7	Авангард	58,3
8	МБМ Банк	58,1
9	Альфа-Банк	56,6
10	Райффайзенбанк	55,8

Тинькофф Банк и Промсвязьбанк продолжают занимать лидирующие места, однако на этот раз Тинькофф Банк первый. Однако далее мы наблюдаем, что приложение Альфа-Банк занимает лишь 9 место, а Сбербанк в свою очередь занимает 3 место. Очевидны, в данном случае, приоритеты развития банков.

Кардинально другой сферой обслуживания в ДБО являются технологии интернет-банка и мобильного банка для малого бизнеса и предпринимателей. Агентство Markswebb оценивает эффективность и этих инструментов, целесообразно проанализировать банков -лидеров.

Таблица 2.3 - Рейтинг эффективности интернет-банков для малого бизнеса, 2018 г. [54]

Позиция в рейтинге	Интернет-банк	Оценка
1	Банк Точка	83,1
2	Альфа-Банк	59,9
3	Запсикомбанк	57,7
4	Промсвязьбанк	57,5
5	ВТБ24	56,7

Как видно из таблицы, в данной области появляются совсем другие игроки. Например, Банк Точка, которая занимает первое место, на самом деле не является банком и действует на основе лицензии Альфа-Банк. Тинькофф Банк (один из лидеров розничного интернет банкинга) объявил об открытии услуг для МСБ лишь в конце 1 квартала 2018 года, поэтому он не присутствует в данном исследовании. Также следует отметить, что в списке топ-5 присутствует и «пионеры» розничного банкинга - Альфа-Банк и Промсвязьбанк, а вот Сбербанк здесь не является лидером (таб. 2.4).

Таблица 2.4 - Рейтинг эффективности мобильных банков для малого бизнеса, 2018 г. [55]

Позиция в рейтинге	Мобильный банк	Оценка
1	Банк Точка	80,1
2	Модульбанк	70,8
3	Интерактивный Банк	62,3
4	Сбербанк	62
5	Альфа-Банк	59,9

При анализе топ-5 мобильного банкинга для МСБ (таб.2.4.), также появляются некоторые новые игроки. Modulbank является финтех стартапом, действующим на основе лицензии партнера ОАО КБ «Региональный Кредит», а также специализируется исключительно на мобильном банкинге. Интерактивный банк, несмотря на высокое качество мобильного приложения, покинул отрасль в виду отзыва банковской лицензии в апреле 2019 года. Что очень важно подметить, исходя из рейтингов ДБО для МСБ, так это тот факт, что половину списка топ-5 занимают не банки, а небанковские организации - технологичные стартапы. Это подтверждает тенденцию смещения фокуса в сторону «банкинга», но не банков.

Интересным исследованием представляется сравнение компанией КПМГ в 2018 году банков-пионеров различных стран по критерию функциональности их мобильного банкинга. Среди российских банков там представлен Альфа-Банк. Как видно из схемы (Приложение 1), абсолютными лидерами с точки зрения функциональности являются английский и австралийский банки Barclays и Westpac. Среди анализируемых возможностей они предоставляют 12 и 11 из 15 соответственно. Все остальные банки, Альфа-Банк в том числе, находятся примерно на одном уровне, со средним количеством предоставляемого функционала - около 7 из 15. Важно отметить, что КМПГ разделяет исследуемый функционал на 2 категории: традиционный банковский и инновационный, являющийся прерогативой технологический компаний, называемый «value added services», который, по их мнению, и является основой конкурентоспособности в будущем. Из 9 сервисов второй группы Альфа-Банк на 2018 год предоставлял лишь 2. Но внедрение технологий сейчас идет ускоренными темпами, и, вероятно, соотношение уже изменилось. К тому же, судя по рэнкингу Markswebb, Альфа-Банк не являлся лидером мобильного банкинга в России. Большинство описанных функций второй категории будут описаны дальше.

2.2 Анализ мирового рынка инновационных финансовых технологий и исследование основных перспективных направлений

Так как «банкинг» отделился от банков и стал самодостаточной сферой, его полезность может быть представлена и другими, небанковскими игроками. В преобладающей доле, основными создателями современного банкинга, а также его потенциальной полезности являются так называемые венчурные «финтех» стартапы. «Финтех» является аббревиатурой от фразы «финансовые технологии», что значит создание программного обеспечение, аппаратных устройств и иных технологий для финансовой сферы и увеличения ее полезности. Поэтому целесообразным представляется анализ мирового рынка финансирования этих игроков.

Ощутимый рынок финтех стартапов сформировался достаточно недавно, и существует только 3-4 года. Причем сейчас он находится в фазе сильного роста. Ведущим мировым обозревателем данного рынка является венчурный фонд российского происхождений «Life.Sreda», который до 2018 года действовал в России, а затем переехал в Азию (Сингапур), ввиду большей перспективности этого региона в сфере финансовых технологий. Ежегодно фонд выпускает исследовательски-аналитический материал «Money of the Future».

Несмотря на экспоненциальный рост объема инвестиций за последние 2 года, количество сделок инвестирования растет равномерно. В 2018 году было зафиксировано 1191 сделка, где 679 (57%) - венчурные инвестиции [54]. В период с 2011 по 2018 году количество венчурных сделок равномерно росло со средним темпом прироста около 23%. В последний период (с 2017 по 2018 годы) темп слегка замедлился и составил 14,5%, в то время как количество обычных сделок инвестиций выросло на 24,5%.

Наибольшее влияние в темп роста инвестиций внесли три региона - Северная Америка, Европа и Азия, где Азия - безусловный лидер по динамике в 2018 году. Объем полных инвестиций в Северной Америке составил в 2018 году 10,8 миллиарда долларов, что на 66% больше 2017 года. Такой рост был обусловлен наличием сделок со стартапами SoFi (1 млрд.долл.), Zenefits (500 млн. долл.) и Affirm (254 млн.долл.). Европа показала несколько больший прирост инвестиций - 91%. Но если в Северной Америке рост был обусловлен небольшим количеством особо крупных сделок, то в Европе за счет количественного роста сделок (максимальная инвестиция составила 150 млн.долл.). Больше всех выделяется азиатский регион, где 2018 год стал «прорывом» для финтех отрасли. С 1,5 млрд.долл. инвестиций в 2017 году объем вырос до 6,5 млрд.долл, с рекордным ростом 433%. Азиатский рынок характеризуется наибольшим мировым потенциалом, именно по этой причине венчурный фонд Life Sreda определила его как стратегически первостепенный для работы. Также как и в Северной Америке, объем отчасти обеспечен рядом крупнейших сделок (Zhong An - 981 млн.долл, Lufax - 485 млн.долл.) [54].

Таблица 2.5 - Крупнейшие сделки инвестирования и сфера компании - получателя инвестиций, 2018 год [57]

Стартап	Объем инвестиций	Сфера
Social Finance (SOFI)	1 млрд.долл.	Онлайн лендинг
Zhong An Insurance	931 млн.долл.	Онлайн страхование
One97	680 млн.долл.	Сервис мобильных платежей и площадка онлайн продуктов
Zenefits	500 млн.долл.	Облачный SaaS сервис по управлению человеческими ресурсами, включая все финансовые расходы на сотрудников.
Lu.com	485 млн.долл.	Онлайн лендинг, переходящий в полноценный финансовый маркетплейс.
Avant	325 млн.долл.	Онлайн лендинг
Dianrong	270 млн.долл.	Онлайн лендинг
Qufenqi	200 млн.долл.	Онлайн ритейлер, предлагающий систему мобильных платежей.

Как видно в таблице 2.6, 5 из 9 крупных инвестиционных сделок связано с онлайн-лендингом (сервисы онлайн кредитования розничных и бизнес клиентов). Подобный тренд логичен - кредит всегда являлся один из основных финансовых продуктов в плане спроса, т.к. является эффективным средством развития бизнеса, либо средством удовлетворения текущих потребностей физических лиц. С развитием финансовой грамотности, технологий защиты транзакций и более серьезным кредитным скорингом (доступным онлайн), потребители начинают доверять онлайн площадкам кредитования и тем самым снижают цену кредита (избавление от посредника в лице банка). Остальные крупные суммы инвестированы в разнородные сервисы, сфера финансовых технологий достаточно обширна.

Таблица 2.6 - Крупнейшие сделок слияния и поглощения за 2018 год [54]

Кто поглотил, сфера	Кого поглотил, сфера	Стоимость поглощения
Optimal payment, онлайн платежи	Skrill, онлайн платежная система	1200 млн.долл.
PayPal, онлайн платежная система	Xoom, онлайн переводы денег в другие страны	890 млн.долл.
Alibaba.com, онлайн ритейлер, перерастающий в агрегатор онлайн сервисов	PayTm, онлайн ритейлер, позволяющий производить онлайн платежи	680 млн.долл.
Samsung, производитель электроники и технических решений ПО	LoopPay, система мобильных платежей	250 млн.долл.
Nothwestern Mutual, многопрофильное финансовое консультирование	LearnWest, PFM сервис	250 млн.долл.
BBVA, банк	Simple, mobile first bank	117 млн.долл.

Финтех сделки через M&A специфичны и сильно отличаются от сделок инвестиций и IPO. Логично, что покупаемый стартап выступает дополняющим сервисом для основной деятельности организации-покупателя и напрямую связан с его бизнесом, а целью покупки может служить придание ему дополнительной ценности, стоимости. Дополнительная ценность обычно представлена в виде новой технологии, которая сокращает издержки основного бизнеса. Так PayPal приобрел Xoom, вероятно, с той целью, что через него дешевле проводить трансграничные переводы, а также валютный обмен. Либо дополнительная ценность может быть представлена в виде открытия доступа к новому рынку, со своими уникальными потребителями. Здесь ценностью выступает тот потенциально большой рынок, который ожидается в новой сфере поглощаемой компании. Так в 2018 году совершилась революционная сделка по покупке испанским банком BBVA американского стартапа в сфере «mobile first» (что значит банк только для мобильных устройств). Данная сделка открыла для него не только новый региональный рынок - США, но и рынок тех инновационных потребителей, который являются пользователями m-first банков. В России первая сделка подобного рода произошла в апреле 2018 года, где ФГ «Открытие» поглотило «Рокетбанк» за 4 миллиона долларов.

Помимо этого, в статистике крупнейший слияний и поглощений очевиден тренд покупки систем онлайн платежей, причем 2 из них были произведены также платежными системами. Происходят стратегические интеграции платежных систем, с разными спецификами (в другие страны, валютный обмен, покупки онлайн, переводы с карты на карту), с разными регионами охвата с целью создания нескольких влиятельных игроков на рынке. Платежные системы также приобретаются производителями электроники. Например, Samsung с целью конкуренции с ApplePay приобрел LoopPay, чтобы интегрировать систему NFC, электронный кошелек и создать свою экосистему платежей (как интернет оплаты, оплаты с помощью NFC на замену пластиковой банковской карты, а также переводы со счета на счет). Как отмечалось выше, консолидация различных онлайн сервисов в одной компании - один из главных трендов, но пока не ясно, компания какого типа встанет во главе (производитель электроники, мобильный оператор, Интернет компания - facebook, google,- или банк).

Таблица 2.7 - Крупнейшие IPO компаний в сфере финансовых технологий за 2018 год [55]

Стартап	Сфера	Объем IPO
PayPal	Онлайн платежная система	40 млрд.долл.
FirstData	Система платежей пластиковых карт	14 млрд.долл.
LendingClub	Онлайн лендинг	9 млрд.долл.
WorldPay	Процессинг платежей	7,5 млрд.долл.
Square	mPos экосистема	4,7 млрд.долл.
OnDeck	Онлайн лендинг для бизнеса	1,3 млрд.долл.

Здесь мы видим самых первых и признанных игроков финтех рынка. Каждая из приведенных компаний является «пионером» в своей сфере и, учитывая объемы привлеченных средств и, следовательно, огромных ресурсов для роста, в том числе путем поглощения других стартапов, может претендовать на лидерство в отрасли финансовых технологий, а также Интернета в целом. Среди первопроходцев сфер вышли на IPO, например, PayPal (один из первых сервисов онлайн платежей и переводов), LendingClub - нашумевшая платформа онлайн кредитования, Square - безусловный лидер мобильного эквайринга.

Таким образом, проанализировав структуру сделок по привлечению финансирования в 2018 году, можно выявить три основных вывода:

1. Если рассматривать сферу финансовых технологий с точки зрения жизненного цикла, то 2017 и 2018 годы ознаменовались переходом к фазе «быстрого роста». Можно «наложить» данный график финансирования на традиционную схему жизненного цикла и проследить тенденцию к замедлению роста. Длительность данной фазы не ожидается продолжительной.

Рост финансирования уже замедлился на развитых рынках, кривая жизненного цикла ожидаемо будет закругляться. Если в 2017 году темп роста финансирования составлял 300%, то в 2018 г. лишь 165%. Фаза роста может быть поддержана в ближайшие годы новыми развивающимися регионами, например Азиатским регионам, который в 2018 году показал неплохой результат.

Для России дела обстоят иначе: активность на рынке почти отсутствовала в последние 2-3 года, поэтому о развитости и объеме можно судить лишь косвенно. Например, одной из самых громких сделок (и единственная в «mobile first») в 2019 году является покупка ФГ «Открытие» Рокетбанка. Объем сделки оценивается в 4 миллиона долларов, в то время как на западном рынке сделка по покупке аналогичной компании была оценена в 29 раз дороже. Или если сравнивать объем рынков одного из самого развитого направления финансовых технологий - mPos за 2018 год, то рынок Европы больше Российского в 20 раз (1,5 млрд.долл. против 0,073 млрд.долл.). Время, которое для банковской сферы развитых странах характеризовалось изменениями, для российского банковского сектора оказалось кризисным. Недостаток ликвидности у банков, спровоцированный западными санкциями и девальвацией рубля, задал главной целью не долгосрочную реорганизацию и модернизацию, а кратковременное выживание. Лишь в конце 2018 - начале 2019 в СМИ начали появляться анонсы сделок и разного рода инновационных внедрений. Итого получается, что для российского банковского сектора остается не так много времени для трансформации, чтобы быть равным западным банковским институтам.

2. Онлайн кредитования (лендинг) - самая объемная по финансированию и перспективная сфера среди всех направлений за последние годы. Ниже представлена информация по объему финансирования различных сфер за 2018 год, где видно, что онлайн кредитование почти на 122 миллиона долларов оторвалась от mPos (1,822 млрд.долл. против 1,7 млрд.долл.) и в 2 раза от сферы PFM.

Таблица 2.8 - Объем финансирования рынка финансовых технологий по сферам за 2018 г. [54]

Объем инвестиций, долл.	Сфера
1822066948	P2P/ онлайн кредитование/ скоринг
1699777351	Онлайн эквайринг и M-wallets
959530174	PFM/ PFP
783389400	Сервисы для МСБ
491920000	MPOS
407357407	Mobile First Banks
318758935	Bitcoin
244859309	Краудфандинг / краудинвестинг
71978700	Другое
6800000000	ИТОГО

Помимо этого, в 2018 году 5 из 8 крупнейших сделок инвестиций были связаны с онлайн кредитованием, и, что примечательно, сразу 2 из 6 крупнейших публичных размещений акций.

Кредитный бизнес и, соответственно, процентные доходы традиционно являются основными для банков и приносят основную долю прибыли на современном этапе развития. Подобные сервисы ставят под угрозу рентабельность банковской деятельности, что требует от банковских институтов незамедлительной реакции и адаптации своей бизнес модели с учетом специфики кредитования в сети.

3. Крупные устоявшиеся структуры, даже такие инновационные как PayPal и Alibaba, имея в наличии достаточно ресурсов для развития финтех направлений «inhouse» (то есть внутри), осознают, во-первых, реальную угрозу со стороны малых игроков. И, во-вторых, принимая во внимание сравнение темпа роста этих игроков с собственной скоростью разработки и затратами, принимают рациональное решение, что лучшее решение - купить, и, желательно, на ранней стадии, предотвращая опасность превращения конкурирующих стартапов в лидеров отрасли (Lending Club в пример).

С целью лучшего понимания всех сфер финансовых технологий, их потенциала и возможного воздействия на рынок, необходимо подробнее рассмотреть каждую область, а также выделить их лидеров.

Одним из самых развитых направлений финансовых технологий является мобильный эквайринг (mPOS). Это разновидность терминалов для приема платежей по банковским картам в точках покупки/продажи товара (POS - point of sale). Сам термин «эквайринг» означает услугу приема банковских карт в качестве оплаты товара или услуги. Услугу обычного эквайринга традиционно предоставляет банк при помощи стандартных дорогостоящих кассовых аппаратов, что требует принтер чеков, компьютер, считыватель карт. Мобильный эквайринг подразумевает наличие специального высокотехнологичного и малогабаритного терминала, который подключается к смартфону через аудио-разъем. Подобные услуги предоставляются на данный момент времени стартапами.

Самые первые устройства mPOS эквайринга функционально могли принимать лишь карты с магнитной лентой. Это вызывало некое недоверие со стороны клиентов обслуживаемой компании, в частности с точки зрения безопасности. Второе поколение терминалов ознаменовалось появлением устройств считывания карт со встроенным чипом. Для развивающихся стран, как Россия, где проникновение карт с чипом стало очень быстрым, это послужило основательным толчком к развитию данной сферы. Третье поколение терминалов только развивается на данный момент, это mPos терминалы с возможностью NFC считывания. Со стороны покупателя это дает возможность расплатиться как с пластиковой карты с технологией NFC, так и с мобильного кошелька.

Важно отметить, что целевой аудиторией для продажи услуг мобильного эквайринга являются микро и малые предприятия. Для них существует очевидное преимущество использования подобных услуг- покупка терминала обходится намного дешевле традиционных кассовых терминалов, что критично важно для малых предприятий с небольшой рентабельностью. Помимо этого, данные устройства очень часто предоставляются бесплатно в обмен на заключение долгосрочного договора на обслуживание. Комиссия компаний-эквайеров обычно ниже банковской, и колеблется в районе 2,5-3%.

Учитывая специфику данного направления - прием платежей через карту, - вокруг mPos постепенно сформировался набор дополнительных услуг, создающих ценностную экосистему для бизнеса обслуживаемой компании. К таким услугам можно отнести:

1. Встроенная система CRM (customer relationship management) - вся информация о покупках записывается в единую базу данных, а затем появляется возможность проводить глубокий анализ базы покупателей и строить прогнозы. Среди такой информации могут быть данные о наиболее покупаемых товарах, среднем чеке покупки, количество повторных клиента (когорты), динамика продаж товаров по категория и многое другое.

2. Возможность брать займы для обслуживаемой компании. Дело в том, что система mPos дает отличную информацию о потоке платежей в компании-клиенте, что является вводными для оценки платежеспособности компании и, соответственно, открывает такую услугу как овердрафт кредитование.

3. Так как все денежные притоки компании происходят через терминалы, в экосистеме mPos терминалов существует услуга удаленной бухгалтерии, в частности услуги налоговой отчетности.

4. Построение модели лояльности покупателей. Это могут быть какие-либо направленные рекламные акции, отправленные на номер телефона покупателя сразу после покупки им товара или призыв в течение недели совершить покупку со скидкой.

Последователем на российском рынке является компания LifePay. На 2018 год общее количество клиентов составляло около 20 тысяч, а годовой оборот 4 миллиона долларов. Среди существующих сервисов LifePay можно найти большинство аналогов американской компании, к ним относятся:

1. CRM и бизнес аналитика.

2. Мобильная касса на базе планшетных устройств.

3. Сервис предзаказов для HoReCa.

4. Онлайн кредитования бизнеса.

LifePay обслуживает такие клиентов как Ozon.ru, Издательство Манн Иванов и Фербер, Polaroid, Тануки и др.

Следующим важным направлением финансовых технологий является «Mobile-first banks», что по смыслу означает, что некоторые банковские услуги разрабатываются и предоставляются только для мобильных устройств - мобильного банкинга. Главная концепция mobile first банков характеризовалась выше: персонализированный подход к клиенту, дружественный интерфейс, прозрачность и открытость тарифов и комиссий, помощь в управлении капиталом. Внутри данной концепции подобные стартапы могут взять за основной продукт разные направления. Это может быть сервис PFM (как в стартапе Moven), который направлен на обучение клиентов правильно распоряжаться своим капиталом, сохранять средства, вести экономичную политику затрат. Или это может быть мобильный банк, который предоставляет полный спектр банковских онлайн продуктов на основе партнерства с другими компаниями - таким образом через один «терминал» с дружественным интерфейсов и отношением клиент имеет доступ ко всем необходимым продуктом и не имеет смысла быть клиентом разных финансовых организаций (банк Fidor). Некоторые стартапы делают акцент на том, что обслуживание в их организации абсолютно «без комиссий», то есть принцип честности (Simple). И, наконец, последний тип подобных компаний исходит к тому, что они предоставляют лучшее взаимодействие с клиентов, используя как внутренний мессенджер для коммуникации, так и все возможности социальных сетей (Fidor).

Важно отметить, что некоторые организации работают в сотрудничестве с банком, чтобы на основе их лицензии иметь возможность хранить средства клиентов на счете в банке (а также для того, чтобы средства были застрахованы). В России примером такого сотрудничества является «Рокетбанк» и ФГ «Открытие». Другие организации получают собственную банковскую лицензию и имеют право самостоятельно совершать большинство банковских операций.

Такое направление финансовых технологий, как PFM (personal finance management), может существовать как в виде отдельного автономного сервиса, так и в качестве дополняющей функции в других проекта (например, в mobile first banks сфере). Из всех направлений финансовых технологий, PFM получил наибольшую степень внедрения в Интернет банках ведущих банковских институтов. Каждый пятый крупный американский банк предоставляет данную систему. Согласно изданию «Americanbanker.com», PFM является одним из важнейших направлений, которые полностью изменят сферу ДБО в ближайшие годы.

В России данное направление получило широкое развитие и внедрено почти во всех ведущих Интернет банках на 2019 год.

Успешность направления онлайн кредитования (небанковского) связано с несколькими факторами:

1. Обход посредника кредита в лице банка обеспечивает более низкую процентную ставку по кредиту.

2. Скоринг в таких технологических компаниях, как правило, обходится дешевле и оценивает более точно. Дело в том, направление онлайн кредитования использует технологии анализа big data для оценки кредитоспособности своих клиентов.

3. Большое количество людей с «тонкими» кредитными историями имеет возможность получить кредиты только в подобных организациях.

Если говорить о разных вариантах онлайн кредитования, то существует три формы:

1. Чистый P2P - заемщиками и займодавцами выступают физические лица - клиенты компании. Сама организация выступает лишь связующим звеном между ними, а также скоринговым инструментом. Комиссия за посредничество минимальна.

2. Компания сама выступает займодавцем, а физические лица - заемщиками. В данном случае стартап может брать ресурсы либо инвесторов, либо на основе партнерства с банком.

3. Смешанный тип.

Рассмотрим один из примеров подобных компаний - Affirm, которая была организована со-основателем PayPal Максом Левчином. Стартап предоставляет займы онлайн как в интернет магазинах, так и в точках физической покупки. Схема действия такая: когда покупатель приобретает товар в магазине, который принимает Affirm платежи, он дает кассиру свой номер телефона, ФИО, день рождения и 4 последние цифры номера социального страхования. Затем алгоритмы Affirm, с помощью технологий анализа больших данных, исследуют широкий круг данных, куда входит не только кредитная история и рейтинг FICO, но а множество других факторов, включая социальный профиль на Github и поведение в точке покупки. В течение нескольких секунд приходит ответ, принять или отклонить выдачу кредита. Процентная ставка за кредит колеблется от 10 до 30%, в зависимости от надежности. Как отмечает Макс Левчин, они надеются охватить профили таких заемщиков, как иммигранты и поколение Y, которые не имеют хорошей кредитной истории. В июле 2018 года компания привлекла 275 миллиона долларов, которые планирует использовать в качестве выданных кредитов [54].

Примером такого сервиса в России является компания «Вдолг.ру», которая была основана в 2011 году. По данным компании, общая сумма выданных кредитов составляет около 419 млн.руб. Компания занимается полным циклом услуг кредитования - от поиска заемщиков, скоринга, организацию процедуры выдачи, а также коллекторским делом и судебным производством. Процентные ставки начинаются от 15%, а чтобы получить кредит нужно заполнить анкету на сайте и ждать решение в течение нескольких дней.

Обобщив описанные направления и проанализировав их применительно к российскому финансовому рынку, можно сделать следующие выводы. Условно, рынок финтеха в России можно разделить на 3 категории, каждая из которых подразумевает свой подход:

1. Сферы, которые могут создаваться и функционировать вне банковских институтов, но, существуя отдельным сервисом, имеют крайне ограниченную ценность и аудиторию. Примером является «Personal Finance Management», который массово внедрен в большинство банков. Воспринимается скорее как метод удержания (повышение лояльности), чем источник новых клиентов, существенных доходов и прибыли. Предпосылкой к распространению являлась относительно легкая реализация, простота технологии, дешевизна, наличие у банков в избытке такого ресурса, как клиентская информация. Именно учитывая эти предпосылки, банки в, основном, сами создают технологии PFM, нежели покупают компании, специализирующиеся на этом.

2. Сферы, которые могут полноценно функционировать только обособленно от банков, т.к. их бизнес модель сложно вписывается в бизнес модель самого банка, а концепция подразумевает «избавление» от минусов традиционного банковского обслуживания. Большая специфика данных сфер делает невыгодным для банка создание их «внутри»: крайне ограниченный круг клиентов, что по сравнению с остальными клиентами банка будет иметь низкую степень окупаемости; очень низкая маржа, посредством которой данные компании конкурируют с банками; низкие издержки обслуживания, которые недоступны банку. Экономия происходит, как правило, за счет технологий. Например, mPos терминалы стоят в несколько раз дешевле стандартных банковских кассовых аппаратов. Но специфика опять же в том, что mPos терминалы пригодны только для малого бизнеса. Малая база клиентов обуславливает сильную персонализацию обслуживания, что невозможно осуществить банку в силу значительной клиентской базы.

К описанной категории относятся mobile first банки, mPos экосистемы. Эти компании могут рассматриваться банками только как с точки зрения покупки для диверсификации бизнеса, причем «искусственно» неродственной - то есть оставление купленного бизнеса экономически самостоятельным, без изменения руководства, бренда и т.д. Помимо прямых денежных потоков, экономическая выгода происходит за счет обмена технологиями, клиентскими данными и за счет эффекта масштаба.

3. Сферы, которые объективно не могут быть созданы и/или полноценно развиты вне банков по причине законодательного ограничения, менталитета населения, ресурсного превосходства, эффекта масштаба и т.д. Логично, что, учитывая возможность функционирования только с банками и неразвитость финтеха в России, большинство направлений до сих пор не реализованы. К данным сферам относятся онлайн скоринг, онлайн кредитование, предоставление услуг присваивания кредитного рейтинга. Таким образом, вырисовывается очевидная перспективная сфера для российского банковского сектора - вертикально интегрированная система онлайн кредитования (включает процесс оценки кредитоспособности, выдачи и возврата кредита), которая может быть жизнеспособна на российском рынке только при участии в ней банков.

2.3 Анализ предпосылок и обоснование необходимости внедрения механизмов дистанционного банковского обслуживания

Российский рынок обладает своей уникальной спецификой развития и внедрения финансовых технологий. С одной стороны, это связано с достаточно молодой банковской системой, правила и нормы функционирования которой не формировались многие десятилетия. Это значит, что ей присущая некая гибкость и возможность более быстрой адаптации к меняющимся условиям, чем на западе. С другой стороны, частые социальные и экономические потрясения обусловили особо строгую форму контроля, в частности за финансовой сферой. Кредитная операция является не только одной из самых популярных и прибыльных операций среди банковских, но и основополагающей для развития кредитно-денежного обращения и экономического роста в стране. Очевидно, что данная сфера является приоритетной с точки зрения оптимизации затрат, повышения рентабельности и расширения потенциальных заемщиков путем уникальных технологий оценки кредитоспособности. Именно поэтому, онлайн кредитование, как продукт, отвечающий перечисленным требованиям, является одним из первых финансовых технологий. Как уже было отмечено, продукт появился на западе в 2007 году и с тех пор активно развивается, а первые западные компании уже вышли на биржу публично в последние 2 года. Однако на российском рынке онлайн кредитование пока не получило широкого распространения, что может быть следствием следующего:

- Правовой надзор за финансовой деятельностью наиболее строго реализован лишь для банков, с требованиями к соотношению собственного капитала и величины кредитного риска для покрытия убытков и другими нормативами, которые как защищают интересы клиентов, так и регулируют стабильность банковского сектора.

- Последние 20 лет характеризовались сильными потрясениями для российского финансового рынка. Основной вклад в негативное восприятие финансовых организаций внесли финансовые пирамиды, после участия в которых люди потеряли свои сбережения и доверие к небанковским структурам. Помимо этого, даже банки потеряли прежнее доверие: дефолт 1998 года, финансовый кризис 2008 года, банковский кризис 2017-2018 годов, а также политика мегарегулятора по «сжиманию» банковского сектора, что привело к отзыву 93 лицензий только в 2018 году. Все эти факты с одной стороны способствовали оттоку клиентов из банков, а с другой перемещению клиентской массы в государственные и другие более стабильные банки из топ 20-30.

- Уровень финансовой грамотности в России достаточно низок, поэтому такая бизнес модель онлайн кредитования как «p2p» - то есть модель, где заемщиком и займодавцем выступает физическое лицо, невозможна. Отсюда вытекает, что основным источником ресурсов должны быть инвесторы, либо баки. Российский рынок, как было сказано, не характеризуется большими объемами инвестициями в финтехе, особенно для кредитования. К тому же уровень «дефолтности» физических лиц достаточно высок и требуется серьезный методический и технический аппарат для оценки рисков, что не является способствующим фактором для инвестирования. Если же источником ресурсов будет выступать банк, то, во-первых, процентная ставка по таким кредитам будет не ниже банковской, что теряет весь смысл займа у «не банка», а во-вторых, создает дополнительного посредника, что увеличивает цену кредита.

Также следует отметить, что жизнеспособная на западе форма онлайн кредитования «p2p» основывается, прежде всего, на той предпосылке, что ставки по вкладам и депозитам в банках крайне малы и не превышают 1-2%. В России же, ставки по депозитам исторически закрепились выше (даже в стабильный период времени), поэтому физические лица- инвесторы менее склонны к риску займодавца.

Это обосновывает, почему единственными организациями на российском рынке, которые смогут набрать критическую массу клиентов в области онлайн кредитования, а также адаптировать свой аппарат для оценки рисков к онлайн сфере, являются банки.

Во 2 квартале 2018 года произошел ряд событий, свидетельствующий о том, что онлайн кредитование в скором времени будет масштабно внедряться на российском рынке:

1. Министерство связи Российской Федерации анонсировало технологию, посредством которой банк сможет с разрешения клиента моментально получать информацию о его зарплате в Пенсионном Фонде Российской Федерации, что необходимо для оценки кредитоспособности [59].

2. Ряд крупнейших банков - Сбербанк, Открытие, Промсвязьбанк,- анонсировали запуск онлайн кредитования во второй половине 2018 года. Чтобы ограничить возможные непредвиденные риски, сначала планируется выдавать только небольшие суммы до 30 тысяч рублей, со сроком до 2-3 месяцев и умеренной ставкой, сопоставимой со средневзвешенной ставкой по потребительским банковским кредитам.

Учитывая формирующиеся тенденции на рынке, опишем возможный вариант внедрения продукта онлайн кредита на примере АО «Райффайзенбанк».

На первом этапе целесообразно разработать структуру кредитного процесса. Оценочная структура «дорожной карты» внедрения продукта банком:

Подготовительный этап.

1. Разработка «базового» кредитного продукта.

С учетом больших операционных и кредитных рисков первоначальная стратегия подразумевает «пилотный» продукт, минимизирующий возможные риски. Возьмем стандартный нецелевой потребительский кредит, с максимальной суммой займа до 30 тысяч рублей (на основе средних максимальных сумм займа действующих МФО), со сроком до 1 года, и со средней процентной ставкой равной средневзвешенной ставкой по аналогичным потребительским кредитам, рассчитанной Банком России ежеквартально. Базовый продукт на первом этапе доступен лишь уже имеющимся клиентам банка, то есть потенциальная аудитория - все активные клиенты интернет каналов, что существенно снизит кредитный риск.

2. Разработка анкеты-заявки на получение кредита.

Заявка должна включать как стандартные поля (аналогичные полям при получении кредита в офисе), так и специфические, ориентированные на современные (и потенциальные) модели скоринга, например, профили социальных сетей, электронная почта и т.д. Компьютерный код анкеты должен иметь функционал измерения количества времени, которое заемщика тратит на заполнение каждого поля, последовательность заполнения, количество попыток - эти показатели также является важными при создании «портрета» заемщика. Помимо этого необходим функционал «прикрепления» в качестве файлов фотографий документов заемщика.

3. Разработка механизма оформления кредитного договора.

На основе опыта МФО целесообразно кредитный договор прикрепить в качестве оферты к онлайн заявке, с прикрепленным соглашением об использовании аналога собственноручной подписи (АСП). Такое соглашение должно определять условия использования АСП в ходе обмена документами (документ на подпись и документ с подписью). В соглашении обязательно должно быть прописано, какой договор является объектом АСП (в нашем случае кредитный договор), перечень требований к подписанному договору (если документ создан с использованием системы банка; в текст документа включен идентификатор, сгенерированный системой сайта и введенный в специальное поле на сайте). Факт введения уникального кода, присланного по СМС на зарегистрированный номер заемщика, является АСП.

4. Интеграция онлайн анкеты и механизма подписания кредитного договора в Интернет Банк и Мобильный Банк.

На данном этапе необходимо привлечение как «back-end» разработчиков для написания алгоритма работы, так и дизайнеров в области пользовательского опыта взаимодействия с интерфейсами, что нивелирует нежелательные поведенческие реакции на неправильную структуру заявки.

5. Интеграция существующей системы скоринга физических лиц к новому формату заполнения онлайн анкеты.

Разрабатывать новую систему скоринга на начальном этапе не является обоснованным, т.к. на первых этапах «пилотного» проекта не будут использоваться инновационные модели оценки (на основе big data и поведения в соц.сетях), это может повлечь существенные затраты, а дублирование существующих методов не имеет смысла.

6. Интеграция модуля получения информации о заработной плате в ПФР с онлайн анкетой и системой скоринга.

Как уже отмечалось, разработка Министерством связи системы мгновенного дистанционного получения банками информации о заработной плате клиента является важной вехой в развитии онлайн кредитования. В виду того, что сейчас сильно распространено «зарплатное рабство», то есть очень часто эмитент зарплатной карты навязывается работодателем, хотя основной банк работника совершенно другой, оценка банками доходов заемщиков существенно растягивается во времени. С внедрением данной системы алгоритм следующий: 1) клиент подает заявку, где указывает номер соц.страхования. 2) банк отправляет запрос в ПФР. 3) ПФР отправляет смс-запрос клиенту, запрашивающий разрешение на отправку конфиденциальной информации банку. 4) банк получает справку о доходах.

7. Интеграция процесса онлайн кредитования в существующую CRM (customer relationship management) систему.

Данная система позволяет управлять бизнес процессами, вести перечень операций, оценивать эффективность банковских продуктов в разрезе разных показателей, вести учет клиентов и видеть его «портфолио», формировать маркетинговые продуктовые предложения клиентам. В целом, это можно назвать термином «Business Intelligence» - бизнес аналитика. Аналогично с скорингом, на первом этапе целесообразно использовать общебанковскую систему CRM, с последующей модернизацией либо созданием специальной.

8. Создание службы «anti-fraud» мониторинга, то есть анализ и разоблачение мошеннических операций.

Цифровая среда, в особенности связанная с безналичным денежным переводом, в наибольшей степени подвержена кибер-преступлениям. Существует множество различных схем обхода систем идентификации, перехвата кодов АСП, перехвата транзакций и т.д., что и является основным «тормозящим» фактором в развитии данного продукта. По этой причине, необходимо создать службу, прямой обязанностью которой будет обеспечение информационной и экономической безопасности данных операций. Не существует определенных программных продуктов и/или решений для обеспечения такой безопасности, необходимо создать собственную систему и алгоритм, что потребует немалых человеческих и финансовых ресурсов.

9. Постепенное совершенствование и усложнение базового продукта, что может затрагивать:

Увеличение максимальной суммы и срока кредита. Создание возможности получение кредита не для существующих клиентов банка - заполнение онлайн заявки на сайте сопровождается дистанционным открытием счета и становлением клиента. Предложение целевых интернет - POS кредитов в интернет магазинах (что потребует создание API - открытого исходного кода для внедрения модуля онлайн анкеты на получение кредита прямо в интернет магазин). Предложение онлайн кредита через финансовые площадки-маркетплейсы партнеров банка (тоже требует создание API системы). Предложение других видов кредитов (авто, ипотека).

10. Инвестиции в модернизацию системы скоринга и применение инновационных способов оценки кредитоспособности.

Как уже отмечалось, сюда может входить оценка профиля в социальных сетях, поведение на странице с анкетой, анализ транзакций клиента (если является существующим клиентов) методом Big Data, оценка стиля жизни и др. Каждый из описанных механизмов требует отдельной разработки и серьезных инвестиций, и будет считаться дорогостоящей интеллектуальной собственностью.

11. Развитие системы BI, создание новой CRM или существенная модернизация старой.

Наиболее развитая система бизнес аналитики должна решать две ключевые задачи: 1) Эффективное и персонализированное осуществление прямых и перекрестных продаж на основе массива данных о клиенте. 2) Служить инструментом удержания клиентской базы путем повышения индекса удовлетворения клиента предоставляемыми сервисами и продуктами.

Таким образом, кредитный процесс в сценарии с «базовым» продуктом будет выглядеть следующим образом:

1. Заполнение существующим клиентом кредитной заявки онлайн - в Интернет банке или мобильном банке.

2. Формирование и отправка запроса о доходах клиента банком в Пенсионный Фонд России посредством модуля связи.

3. Отправление запроса-разрешения клиенту Пенсионным Фондом России на предоставлении информации о доходах банку.

4. Подтверждение своего согласия клиентом посредством ввода уникального кода в СМС в интерактивное поле в онлайн заявке.

5. Автоматический скоринг банком собственных данных о клиенте, об оборотах по счету, ежемесячные поступления, кредитной истории, а также данных, предоставленных ПФР. Принятие решения по заявке.

6. Уведомление клиента о положительном/отрицательном решении.

7. Окончательное принятие решения клиентом, принятие онлайн оферты, что является аналогом кредитного договора, с помощью аналога собственноручной подписи посредством уникального смс кода.

8. Выбор клиентом способа получения средств: перечисление на выбранную дебетовую карту, почтовый перевод и др.

9. Открытие простого ссудного счета, где будет отражаться задолженность, и перечисление денег клиенту выбранным способом.

10. Мониторинг банком кредитных рисков и процесс исполнения обязательств клиентом.

11. При необходимости, работа с проблемной задолженностью.

Преимущества от внедрения продукта онлайн кредитования для банка можно свести к следующим:

1. Сокращение издержек за счет снижения документооборота, снижение нагрузки с персонала в отделениях, снижение затрат на привлечение кредитного клиента.

Если брать в расчет, что процесс выдачи онлайн кредита полностью автоматизирован, и кредитный работник не требуется, то экономия на 1 кредитную операцию составляет примерно 148 рублей (при условии, что кредитный работник получает заработную плату в размере 60 тысяч рублей и тратит на оформление кредитной операции в отделении и принятие решения около 25 минут).

По оценкам агентства КПМГ, сокращение объема документооборота при проведении операцией в онлайн каналах составляет примерно 7% ежегодно [59].

При расчете себестоимости кредитного продукта, выдаваемого в офисе, рационально включить затраты на физическую и онлайн рекламу, так как она является каналом привлечения новых клиентов. Если рассматривать «базовый» сценарий онлайн кредита, то потенциальными клиентами может быть только существующая база, а их информирование о возможности онлайн займа происходит либо на собственных площадках банка (веб сайт, интернет банк, мобильный банкинг), что значит включаются только затраты на их обслуживание, либо с помощью смс информирования, стоимость которого очень невелика. Помимо этого, привлечение собственных клиентов происходит эффективнее в виду наличия накопленной информации о клиенте и системы бизнес аналитика, которая разрабатывает сценарии «релевантного» предложения продуктов.

2. Эффективный контроль состояния платежеспособности клиента, а значит минимизация кредитного риска. Банк имеет возможность отслеживать состояние денежного баланса, притоков и оттоков на счетах своего клиента, тем самым прогнозировать его потенциальную кредитоспособность и возможные трудности погашения задолженности. Это должно найти отражение в снижении уровня просроченной задолженности и, соответственно, в увеличении качества кредитного портфеля.

3. Общее наращивание объема кредитного портфеля и процентных доходов: специфичность нового кредитного продукта (микрозаймы до 30 тысяч рублей на короткий срок) должна послужить катализатором проникновения кредитных услуг в активную базу клиентов и задействовать совершенно иную аудиторию с более низкими доходами, которая раньше не имела возможности взять традиционный потребительский кредит.

4. Повышение рентабельности кредитного портфеля: небольшая сумма кредита, нецелевой характер и более мягкие требования к заемщикам требует компенсацию рисков в виде повышенной ставки. Но надбавка за риск не должна быть высокой в силу более тщательной оценки кредитоспособности, мониторинга исполнения обязательств и «anti-fraud» мониторинга.



Выводы по главе 2

На Российском рынке достаточно молодая банковская система, правила и нормы функционирования которой не формировались многие десятилетия. В связи с этим банковская система довольна гибкая и быстрее адаптируется к меняющимся условиям. С другой стороны, частые социальные и экономические потрясения обусловили особо строгую форму контроля, в частности за финансовой сферой. Кредитная операция является не только одной из самых популярных и прибыльных операций среди банковских, но и основополагающей для развития кредитно-денежного обращения и экономического роста в стране.

В настоящее время мы видим, что уровень проникновения ДБО достиг достаточно большого размера среди российских клиентов банка на 2019 год . Это прекрасный инструмент для привлечения новых клиентов, увеличения прибыли и повышения качества услуг. При сравнении розничных интернет-банков с точки зрения качества, по крайней мере два лидера (по объему аудитории) сменилось. Так первое место занимает Промсвязьбанк (в то время как Сбербанк занимает лишь 12), затем идут Тинькофф Банк и Альфа-Банк соответственно, которые являются также одними из лидеров и по аудитории. ВТБ 24, занимающий 2 место по числу клиентов в Интернет банке, находится лишь на 15 месте (таб. 1). По сравнению с предыдущим годом лидер сменился - Промсвязьбанк поменялись местами с Тинькофф Банком.

Рынок финансовых технологий в России можно разделить на 3 категории, каждая из которых подразумевает свой подход:

1. Сферы, которые могут создаваться и функционировать вне банковских институтов, но, существуя отдельным сервисом, имеют крайне ограниченную ценность и аудиторию.

2. Сферы, которые могут полноценно функционировать только обособленно от банков, т.к. их бизнес модель сложно вписывается в бизнес модель самого банка, а концепция подразумевает «избавление» от минусов традиционного банковского обслуживания.

3. Сферы, которые объективно не могут быть созданы и/или полноценно развиты вне банков по причине законодательного ограничения, менталитета населения, ресурсного превосходства, эффекта масштаба и т.д.

Преимущества от внедрения продукта онлайн кредитования для банка можно свести к следующим:

1. Сокращение издержек за счет снижения документооборота, снижение нагрузки с персонала в отделениях, снижение затрат на привлечение кредитного клиента.

2. Эффективный контроль состояния платежеспособности клиента, а значит минимизация кредитного риска.

3. Общее наращивание объема кредитного портфеля и процентных доходов.

4. Повышение рентабельности кредитного портфеля: небольшая сумма кредита, нецелевой характер и более мягкие требования к заемщикам требует компенсацию рисков в виде повышенной ставки.



ГЛАВА 3. ВНЕДРЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫХ МЕХАНИЗМОВ ДИСТАНЦИОННОГО БАНКОВСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ В АО «РАЙФФАЙЗЕНБАНК»

3.1 Финансовый анализ АО «Райффайзенбанк»

В России «Райффайзен Банк» присутствует с 1996 года в виде дочернего банка -- АО «Райффайзенбанка». В начале 2006 года АО «Райффайзенбанк» приобрел «Импэксбанк», после чего стал крупнейшей иностранной банковской группой в России. АО «Райффайзенбанк» работает как универсальный банк, преуспевший во всех бизнес-сегментах. Это и корпоративный, и розничный бизнес, включая малый и микробизнес (который активно развивается), а также инвестиционный бизнес. Доля российского отделения в прибыли в глобальной структуре группы составила 40 % в 2016 году, а в 2017 году почти половина прибыли была заработана за счет России. Банк имеет развитую сеть обособленных подразделений, включая шесть филиалов (в Санкт-Петербурге, Москве, Екатеринбурге, Новосибирске, Нижнем Новгороде и Краснодаре), 177 отделений и пять операционных касс. В настоящее время в АО «Райффайзенбанке» работает около 7700 сотрудников. АО «Райффайзенбанк» располагает мощной и очень активной клиентской базой, куда входит большое количество первоклассных российских и иностранных компаний, а также физических лиц. Банк обслуживает свыше 12 тыс. корпоративных и около 7 млн розничных клиентов (общая база розницы).