Сущность и формы банковских рисков, проблемы их оценки

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: Сущность и формы банковских рисков,

проблемы их оценки

студент,

ВШУБ, 4 курса, ВВФ-2

Н. В. Кийко

МИНСК 2010



ВВЕДЕНИЕ

Стабильность финансовой системы Республики Беларусь во многом зависит от надежности банковской системы. Финансовые затруднения у клиентов и у банков-партнеров, кризис неплатежей поставили под угрозу надежность многих банков, а наименее устойчивых из них привели к банкротству. Появление совместных, иностранных банков и их филиалов еще более обостряют конкуренцию. В результате снизилась оборачиваемость кредитных ресурсов банков, возросли объемы просроченных кредитов. Ситуация на финансовом рынке осложняется и тем, что все нарастающая неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать среднесрочные и долгосрочные кредиты отражается на платежеспособности предприятий и провоцирует дальнейший спад производства. В обстановке всеобщего кризиса коммерческие банки работают в области повышенного риска. банковский риск кредитный ликвидность

В период становления и развития банковского сектора экономики от умелого использования широкого комплекса финансово-кредитных инструментов непосредственно зависит само их существование, возможность извлечения прибыли от операций на денежном рынке, или же, напротив, риск потери капитала и банкротства. Если банковские менеджеры контролируют риски: им можно не беспокоиться о неплатежеспособности. Поэтому на первом плане для них стоит проблема поиска рационального сочетания надежности, прибыльности и минимизации рисков. В Республике Беларусь не существует какой либо методики определения надежности банков для потенциальных клиентов, за исключением, проверки, которая может проводиться только работниками банковского надзора, так как включает в себя изучение подробных отчетов банков, но и данная информация является коммерческой тайной. В связи с этим весьма актуально стоит задача изучения мирового опыта в области определения надежности банковской системы, методов ее оценки, используемых для этого современных инструментов и применения их в банковской практике республики.

Совсем недавно важнейшей проблемой в сфере регулирования рисков для отечественных банков являлось управление риском неплатежа по ссуде. На регулирование этого вида риска направлены пруденциальные нормативы Национального банка Республики Беларусь. Не теряя своей актуальности и сегодня, эта проблема уступает место другой - обеспечению должной диверсификации активов и хеджирования процентного риска. Становление и развитие рынка ценных бумаг делает актуальным задачу оценки финансовой устойчивости эмитентов и качества обращающихся на рынке обязательств. Формирование портфеля ценных бумаг коммерческими банками приводит к необходимости управления еще одним видам риска инвестиционным. Изменение структуры активов, уменьшение обязательств и значительный рост текущих платежей ведет к появлению риска ликвидности. Интернационализация рынка банковских операций. Создание транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификация их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Отсюда - валютный риск. Таки образом, с расширением сфер деятельности коммерческих банков возрастает и количество и разновидности рисков, с которыми он сталкивается.

Актуальность темы заключается еще и в том, что рассматриваемые методы оценки и методы управления банковскими рисками, как одного из основных факторов, влияющих на надежность банка, являются новым направлением в исследовании вопросов, связанных с развитием и становлением банковской системы Республики Беларусь. Все это и определило выбор темы работы.

Объектом исследования являются банковские риски.

Целью работы является исследование банковских рисков, их оценки и классификации.

Поставленная цель определила следующие задачи исследования:

- изучить теоретические вопросы, связанные с возникновением рисков, определить их структуру, уточнить содержание понятия банковских рисков;

- провести анализ методов оценки кредитного, процентного, инвестиционного, валютного рисков и риска ликвидности;

- по результатам анализа сформулировать выводы и разработать рекомендации по управлению банковскими рисками для отечественных банковских учреждений.

Для достижения поставленной цели необходимо изучить следующий круг вопросов: сущность и значение банковских рисков; классификацию банковских рисков; методы оценки и регулирования кредитного, процентного, инвестиционного, валютного рисков и риска ликвидности; зарубежный опыт регулирования банковских рисков, пути совершенствования системы управления банковскими рисками в Республике Беларусь.

Исследование базируется на трудах отечественных и зарубежных экономистов и учёных -- специалистов в области банковского дела. Анализ проблем, связанных с фактора ми повышения надежности банковской системы, требующие разработки методов оценки рисков и их регулирования проведен в ряде исследований общеэкономического и специаль ного характера, в частности, в работах - Л. Г. Батраковой, В. В. Киселев, Г. К. Коробовой, Г. И. Кравцовой, Л.Н.Красавиной, О.И. Лаврушина, В. Т. Севрук, В.М. Усоскина, Ю.А. Баби чевой, З.Г. Ширинской. М.З. Бор, и т. д.



1. СУЩНОСТЬ И ТИПОЛОГОИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ

1.1 Банковские риски, их сущность и значение

Умение разумно рисковать - один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской деятельности - в особенности.

В условиях рынка каждый из его участников принимает некие правила игры и в определенной степени зависит от поведения партнеров. Одним из таких правил можно считать готовность принять на себя риск и учитывать возможность его реализации в своей деятельности.

Банковские риски входят в систему экономических рисков, а поэтому являются сложными уже по своей природе. Находясь в системе, они испытывают на себе влияние других экономических рисков, являясь одновременно специфическими, самостоятельными рисками.

Вопрос о риске в экономике очень важен, поскольку с ним тесно связан процесс принятия решений в условиях информационной неопределенности. Практический опыт свидетельствует, что тот, кто умеет рисковать, -- оказывается в большом выигрыше. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операции банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

Понятие банковского риска появилось в отечественной экономической литературе лишь в последние годы, в связи с ориентацией на развитие рыночных отношений в нашем государстве.

Термин «риск» в толковых словарях русского языка определяется как «возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход», а также «рисковать -- действовать, не боясь риска, опасностей, подвергаться риску испытывать какую-нибудь неприятность», т.е. в основе риска лежит неуверенность в будущем. Традиционно выделяются два определения риска. Первое базируется на причинах риска и их неопределенности. Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск-- это негативные отклонения от поставленной цели.

Вопрос об определении банковского риска является дискуссионным. Некоторые авторы не согласны с определением банковского риска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск -- ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений.

В общем случае определение риска является довольно широким. Риск - это возможность негативного (неблагоприятного или опасного) события.

Конкретизация определения банковского риска предусматривается в четырех аспектах.

Во-первых, банковский риск - это возможность негативного воздействия ожидаемых или непредвиденных событий на доходы или капитал банка.

Во-вторых, выделены два объекта риска: доход банка и капитал банка.

В-третьих, конкретизировано ожидаемое неблагоприятное событие - потеря дохода и опасное событие - потеря капитала банка.

В-четвертых, пояснено, что банковские риски являются следствием двух групп принципиально отличных явлений: ожидаемых событий и непредвиденных событий. [16, 29]

Причины риска -- самые разнообразные: экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инновации, инфляционные процессы, рост расходов банка и др.

Классическое учение о банковской системе исходит из существования трех ведущих критериев, которые следует учитывать банкам: ликвидность, рентабельность и безопасность.

Как свидетельствует зарубежная практика, содержательная сторона риска, способы его установления постоянно подвергаются модификации. На это влияет ряд причин, среди которых можно выделить следующие группы:

а) Изменение структуры рынка:

1. Обострение конкуренции.

2. Универсализация банков.

3. Экспансия отделений.

4. Выравнивание структуры клиентов.

б) Колебания величины процентов, обусловленные внешними факторами: конъюнктурной, денежной политикой, усилением небанковской конкуренции.

в) Повышенные требования клиентов, что находит выражение в растущей чувствительности цен и более дифференцированном спросе на банковские услуги.

г) Рост банковских расходов.

д) Повышение значения и количественный рост типичных банковских рисков, которые всегда имеют место (кредитный риск, процентный риск и другие).

е) Тенденции стагнации темпов экономического роста, которые имеют значение для собственного развития банков.

Любая производственно-коммерческая деятельность или финансовая оценка является рискованной, поскольку ее эффективность лишь частично детерминирована, то есть не полностью известна на момент начала деятельности или заключения сделки. Тот факт, что банк осуществляет одновременно и активные и пассивные операции, означает наличие дополнительных факторов риска, а также особого подхода к ограничению их влияния. Деятельность операционных подразделений, функционирование информационных технологий и реализация функции маркетинга сопряжены с рядом функциональных рисков, которые также могут неблагоприятно сказаться на прибыли и капитале банка. Наконец, на банк в целом влияют другие внешние по отношению к нему риски, ряд из которых, например риск несоответствия условиям государственного регулирования, имеет первостепенное значение для деятельности банка. Поэтому управление риском должно входить в число ключевых задач стратегического управления банком. Следовательно, можно сказать, что банковские риски - это риски, которые могут возникнуть в результате предоставления банковских услуг и плохого менеджмента.

1.2 Классификация банковских рисков

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Существуют различные подходы к классификации банковских рисков. По одному из них важными элементами, позволяющими дать экономическую классификацию банковских рисков, являются:

тип и вид коммерческого банка;

сфера влияния и возникновения банковского риска:

состав клиентов банка;

метод расчета риска;

степень банковского риска;

распределение риска во времени;

характер учета риска;

возможность регулирования банковского риска;

методы такого регулирования. [6, 34]

Другой подход к изучению структуры рисков банковских учреждений основан на подразделении банковских рисков на экономические и политические. В свою очередь, и политические, и экономические риски могут быть к внешними и внутренними. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов -- политические, экономические, демографические, социальные, географические и прочие. К внутренним относятся риски обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов.

Традиционная структура банковских рисков предусматривает выделение внешних и внутренних рисков. Внешние риски делятся на две группы: первая группа -- риски ликвидности; вторая группа -- риски успеха. Риски ликвидности включают:

-риск пролонгации, когда вклады отзываются до их срока (депозитный риск);

риск срока, когда кредит не возвращается в срок (кредитный риск);

риск новых, непланируемых кредитов;

риски по новым видам деятельности: факторинговые, лизинговые, рыночные и другие;

-прочие риски.

К рискам успеха относятся:

отраслевой риск;

страновой риск;

процентный риск;

валютный риск;

прочие риски.

Как следует из приведенной структуры, основным риском ликвидности является кредитный риск. Следует, однако, иметь в виду, что в последние годы банками активно проводятся инвестиционные операции с ценными бумагами, а поэтому усиливается значение рыночного риска

Встречается и иная классификация банковских рисков, поскольку сложно провести жесткую границу между различными видами рисков. Как правило, многие риски между собой взаимосвязаны, но все они, в конечном счете влияют на баланс банка в целом.

Часто выделяется финансовый риск. Причем его содержание в разных структурных классификациях неодинаково. В одних случаях в финансовый риск включают кредитный риск и риск ликвидности; в других-- дополнительно процентный риск и риск структуры капитала. В качестве самостоятельного рассматривается проектный банковский риск. Это сложный риск, состоящий, в свою очередь, из трех видов риска:

- отдельно стоящий риск, т.е. риск, исключительно связанный с самим проектом, независимо от заемщика;

- внутрифирменный риск;

- рыночный или портфельный риск, характеризующий, насколько конкретный проект подходит общему банковскому кредитному портфелю, помогает ли он диверсифицировать банковские кредит или увеличивает их концентрацию на определенной отрасли, категории сроков платежей и т.д.

В американской практике выделяются следующие типы рисков:

а) риски балансового отчета (финансовые риски): кредитный риск, риск ликвидности, процентный риск, риск структуры капитала (риск левеража);

б) риски финансовых услуг (риски реализации): операционные риски, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски;

в) внешние риски: макроэкономические риски. конкурентные; риски, законодательные (правовые) риски.

В приведенной классификации внешние риски понимаются более широко, чем в рассмотренной выше. В ней, в частности, выделяются законодательные риски. Кроме того, внешние риски не увязываются с текущей деятельностью банка и его финансовыми рисками. Однако во всех классификациях основные виды банковских рисков представлены независимо от их группировок.

Внутренние риски обусловлены технико-организационной сферой деятельности банков и их организационной структурой. Эти риски не связаны с чисто денежными факторами так как имеют персональное, вещественно-техническое и организационное значение. Выделяют три вида внутренних рисков:

а) риски персонального вида (риски сотрудников), т.е. кадровые риски. Различаются количественные и качественные риски персонального вида. Под количественными понимаются все риски, связанные с поиском и включением сотрудников в работу. Качественные риски связаны с профессиональным уровнем и чертами характера;

б) риски материально-технического вида связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем;

в) структурно-процессуальные риски представлены взаимодействием рисков первого и второго вила. Среди них выделяются особые риски:

- риск, который связан с применением машин в банковской деятельности. Клиенты предпочитают «живой контакт», а не преимущественно машинный. Чтобы не потерять клиентов, нужно определить границу применения технических средств. Должен быть найден оптимум между индивидуальным обслуживанием клиентов и рационализацией банковской деятельности;

- риск, связанный с психологической подготовкой кадров, их компетентностью;

- организационный риск. Чтобы избежать этого риска, необходимы умелое распределение ответственности банковских кадров, их правильная расстановка. Каждый четко должен знать свои обязанности и нести за них ответственность, в том числе и материальную. Поэтому нужны современные организационные банковские структуры и понимание всеми работниками банка его политики. [24, 58]

Несмотря на то, что банки в своей деятельности соприкасаются с многочисленными рисками, причины банковского краха обычно вызываются следующими обстоятельствами:

- серьезными ошибками, допущенными руководством банка при проведении процентной политики;

серьезными ошибками при формировании кредитного портфеля;

несовершенством организационной структуры;

кадровыми рисками.

Анализ приведенных выше классификаций банковских рисков позволяет выделить базовые критерии, лежащие в основе классификационной структуры банковских рисков. Такими критериями являются: сфера возникновения рисков (внутренние, внешние), состав клиентов банка (форма собственности, отрасль экономики, объем собственного капитала), вид банковских операций (кредитные, валютные, депозитные и так далее).

Приведенные классификации банковских рисков позволяют определить действительное место отдельного риска в составе общебанковских рисков и его соподчиненность в этой системе. Необходимость классификации банковских рисков заключается в выборе соответствующего метода анализа того или иного риска, оценки его уровня и степени влияния на деятельность банка в целом.

Критерии, лежащие в основе классификации могут быть расширены. Наиболее полной классификацией банковских рисков представляется следующая.

Отправным документом, который используется в последнее время отечественными и зарубежными исследователями для построения системы банковских рисков, является Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. Это, в свою очередь, нашло отражение в Письме Национального банка Республики Беларусь от 31.03.1999 г. № 23-09/135 «О рекомендациях по организации системы внутреннего контроля в банках за рисками банковской деятельности».

В данном нормативном документе предложен перечень банковских рисков, который содержит девять самостоятельных видов рисков: кредитный риск, риск ликвидности, процентный риск, рыночный риск, региональный риск, риск потери управляемости (риск управления), операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка.

Особо значимые банковские риски для Республики Беларусь, это: кредитный, процентный, инвестиционный, валютный риски и риск ликвидности.



2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

2.1 Кредитный риск: содержание, оценка, причины и методы регулирования

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. В определении сущности кредитного риска существуют различные подходы.

Для того чтобы дать определение «кредитного риска» необходимо обозначить некоторые его характеристики:

кредитный риск и неопределенность - это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных операций, так как решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности;

вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение - это прибыль или убыток, которые получит кредитор;

кредитный риск - это потенциальная вероятность возникновения потерь банка;

сферой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причинами его возникновения - различные рискообразующие факторы;

риск - это регулируемая экономическая категория, поскольку, основываясь на результатах оценки конкретной экономической ситуации и путем сопоставления ее с прогнозируемым вариантом события, можно соизмерить реальность целей и возможностей.

Итак, кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

Часто эффективность кредитных сделок, основными характеристиками которой являются показатели рентабельности вложений, просроченной и сомнительной ссудной задолженности, зависит как от факторов внешней среды, так и от совокупности методов управления кредитным риском. Поскольку воздействия внешних факторов избежать достаточно сложно, первоочередной задачей банков должна стать разработка системы методов управления, адекватной потенциальному риску, с учетом внутренних возможностей. [4, 65]

Направленность методов управления ориентирована на объект управления - кредитный риск во всех его проявлениях. Специфика приемов и способов воздействия на объект управления составляет содержание методов управления кредитным риском. Организационная форма определяет характер воздействия на рисковую ситуацию.

Центральное место в минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде (заемщику) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом. Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика.

Оценка кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности и целесообразности выдачи ему ссуды. С этой целью используют: финансовые коэффициенты, анализ денежного потока, оценку делового риска.

Наиболее распространенным в практике зарубежных банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика. Все большее распространение получает метод, основанный на балльной оценке ссудополучателя. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются.

Наиболее интересной является система оценки кандидата в заемщики РАRSER или САМРАRI, используемая в английских клиринговых банках.

РАRSER:

Р -- Person -- информация о персоне потенциального заемщика, его репутации.

А -- Amount -- обоснование суммы испрашиваемого кредита;

R -- Repayment -- возможность погашения;

S -- Security -- оценка обеспечения;

Е -- Ехреdieпсу -- целесообразность кредита;

R -- Remuneration -- вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

САМРАRI:

С -- Сharacter -- репутация заемщика;

А -- Ability -- оценка бизнеса заемщика;

М -- Меаns -- анализ необходимости обращения за ссудой;

Р -- Рurроsе -- цель кредита;

А -- Аmount -- обоснование суммы кредита;

R -- Repayment -- возможность погашения;

I --Insurance -- способ страхования кредитного риска.

В практике американских банков применяется «правило пяти си»:

САРАСIТУ -- способность погасить ссуду;

СНАRАСТЕR -- репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание);

САРIТАL -- капитал, владение активом как предпосылка возможности погашения ссудной задолженности;

СОLLАТЕRАL -- наличие обеспечения, залога;

СОNDITIONS -- экономическая конъюнктура и ее перспективы. [17, 72]

Во Франции для общей оценки предприятия на предмет кредитования используется методика, предусматривающая финансово-экономическую оценку предприятия; оценку кредитоспособности, специфическую для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.

Для общей финансово-экономической оценки предприятия последнее изучается в следующих разрезах:

- трудовые ресурсы (образование, компетентность и возраст руководителя, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя);

производственные ресурсы;

финансовые ресурсы;

- экономическая среда (является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

Вся совокупность рисков, которые берут на себя кредитные учреждения Франции, является объектом централизации, позволяющей оценить их масштабы. Эта роль отводится Центру по определению рисков -- службе, созданной в 1946 г. и находящейся в ведении Банка Франции. Этот Центр получает от банков ежемесячную информацию о сумме кре дитов, открытых каждому предприятию, и используемых кредитов, когда они превышают определенный предел, с разбивкой по крупным категориям.

Централизация рисков дает двойное преимущество с точки зрения сбора информации:

для банков, которые, таким образом, получают информацию об общей сумме кредитов, предоставленных банковской системой каждому из их клиентов;

для государственных органов, которым поручено проводить селективную кредитную политику. Национальный кредитный совет может, таким образом, следить за динамикой всего объема кредитов, распределяемых на уровне целой сотни отраслей.

В картотеке Банка Франции четыре раздела:

а) 10 групп, в которых предприятия распределяются в зависимости от размера актива баланса;

б) 7 групп с шифром от 0 до 6. Предприятие занимает свою позицию доверия, судя по оценкам руководителей, держателей капиталов, с которыми оно имеет деловые связи;

в) классификация предприятий по их платежеспособности.

Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов на три группы, которые шифруются цифрами 7, 8, 9 («7» -- пунктуальные выплаты, отсутствие трудностей; «8» -- временные затруднения, не подрывающие платежеспособность; «9» -- весьма ненадежный клиент);

г) деление всех клиентов на две группы: векселя и ценные бумаги которых будут переучтены Банком Франции или нет.

В Российской Федерации для общей оценки кредитоспособности предприятия используется ряд методик, разработанных специалистами. Согласно одной из них, методике Ассоциации российских банков, экономический анализ деятельности предприятия и условий его кредитования предполагает детальный анализ его кредитоспособности:

«солидности» -- ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;

«способности» -- производство и реализация продукции, поддержание се конкурентоспособности;

«доходности» -- предпочтительность вложения в данного заемщика;

«реальности» -- достижения результатов проекта;

«обоснованности» -- запрашиваемой суммы кредита;

«возвратности» -- за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится;

«обеспеченности» -- кредита юридическими правами заемщика.

Оценка последних четырех статей возможна на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость основных и оборотных активов, обеспеченность.

Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемого предприятия и собрать по ним статистику.

Оценка кредитоспособности имеет результатом формализованную оценку заемщика, базирующуюся на его отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках.

Однако применяемые в настоящий момент и рекомендуемые способы оценки кре дитоспособности опираются главным образом на анализ данных о заемщике в предшеству ющем периоде. В связи с этим, целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем чтобы принимать обоснованные решения о предоставлении ссуд.

На основании расчета ожидаемого объема доходов заемщика в предстоящем периоде и прежде всего суммы выручки от продажи продукции, суммы расходов, а также размера прибыли составляются сопоставительные балансы на начало и конец прогнозируемого периода. При этом учитываются изменения, обусловленные поступлением и использованием ожидаемых доходов. Затем составляется кассовая смета заемщика на предстоящий период. В ней приводятся данные об источниках денежных средств (прибыль, амортизация, кредиторы) и их использовании (капиталовложения, погашение задолженности и другие).

Такие данные служат важным каналом информации о кредитоспособности заемщика помимо тех данных, которые содержатся в отчетном балансе и сведениях о соблюдении платежной дисциплины.

При оценке кредитоспособности необходимо также учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимать во внимание возможность реализации с учетом намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.

Если текущая кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений, а прогнозная кредитоспособность подтверждается положительными тенденциями оборачиваемости ре сурсов и рентабельности его деятельности, а расчетный баланс к моменту погашения кре дита и уплаты процентов имеет активное сальдо, то можно говорить о заключении договора с минимальным кредитным риском.

В ситуации, когда полученные результаты свидетельствуют о разнонаправленных процессах в экономике и финансах заемщика, ранжируют балансовые элементы кредитоспособности и отдают предпочтение не наличию обеспечения по ссуде, а способности заемщика получать доход; не платежеспособности на момент обращения в банк за ссудой, а финансовой устойчивости заемщика в целом. Решающей же должна стать оценка показателей коммерческой деятельности.

Среди методик, позволяющих производить экспертную оценку деятельности банков, наиболее известна система САМEL., которая широко используется во всех развитых странах, в том числе и США. Название ее -- это первые буквы основных понятий, положенных в основу всей системы.

САМЕL:

С -- (capital adequacy) адекватность капитала; система дает оценку размера капитала банка с точки зрения его достаточности для защиты интересов вкладчиков.

А -- (asset quality) качество активов; система определяет возможность возврата активов и забалансовых статей, а также воздействие проблемных кредитов на общее финансовое положение банка.

М -- (management) менеджмент; система дает оценку методам управления банком с учетом эффективности его деятельности, установившегося порядка работы, методов конт роля и выполнения установленных законом правил.

Е -- (earnings) поступления или рентабельность; система оценивает рентабельность банка с точки зрения достаточности и его доходов для перспектив расширения банковской деятельности.

L- -- (liquidity) ликвидность; система определяет уровень ликвидности банка с точки зрения ее достаточности для выполнения как обычных, так и непредусмотренных обязательств, [15, 64]

Безусловно, освоение зарубежного опыта в области управления кредитным риском необходимо, однако механическое копирование методов минимизации кредитного риска является нецелесообразным -- слишком различны условия, на которых базируются механизмы только формирующейся экономики и экономики с развитым рыночным хозяйством. Заимствуемые методы и формы должны подвергаться корректировке с учетом нынешнего этапа развития Республики Беларусь, где постоянно расширяется круг банковских услуг, внедряются новые формы управления банками.

В каждом белорусском банке существует своя методика по определению кредитоспособности заемщика. В основу методик положены либо собственные разработки, либо алгоритмы известных рейтингов.

Рассмотрим методику оценки кредитоспособности заемщика. Данная методика предполагает анализ кредитоспособности и отнесение кредитополучателя к определенному классу, который производится на основе следующих способов оценки:

Анализа информации о потенциальном заемщике.

Анализа денежных потоков.

Анализа делового риска.

Системы финансовых коэффициентов (основных и дополнительных).

Анализ обеспечения возврата кредита.

Анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной кредитной операции и связанного с ней денежного потока, система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых кредитов.

Устанавливается три класса кредитоспособности:

I класс - кредитополучатель имеет устойчивое финансовое положение, постоянный приток денежных средств, привлекательные характеристики кредита (назначение, срок, участие собственными средствами в проекте, предлагаемом к кредитованию), обеспечение возврата, характеризующееся минимальной степенью риска, известен положительной деловой репутацией, своевременным и полным погашением кредитов и процентов за пользование ими, устойчивым положением на рынке.

класс - кредитополучатель с приемлемым финансовым положением, приток денежных средств значителен в отношении долговых обязательств, но подвержен колебания⁴.! что может ограничить возможности обслуживания долга, имеет хорошую кредитную предысторию (целевое использование кредитов, своевременное их погашение), привлекательные характеристики кредита, налаженные канаты сбыта продукции, солидные гарантии или залог.

класс - кредитополучатель с повышенным элементом риска, характеризуется слабым финансовым положением (неликвидный баланс, недостаток или отсутствие собственных оборотных средств), отток средств систематически превышает их поступление, отсутствует информация или имеются негативные данные о его деятельности, некачественное обслуживание долга по кредитам и процентам за пользование ими, сомнительны договора реализации продукции, возвращение кредита сомнительно.

Классификация кредитополучателей осуществляется на основе рейтинга в баллах по совокупности всех групп коэффициентов, количественных и качественных показателей. Для количественных показателей установление класса производится путем сопоставление фактического значения с его нормативным уровнем. По коэффициентам текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами нормативные значения дифференцированы в зависимости от отраслевой принадлежности кредитополучателя в соответствии с Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности от 27.04.2000г. №46.

Суммирование баллов, исходя из перечисленных способов оценки кредитоспособности, позволяет определить общее количество баллов соответствующее рейтингу кредитополучателя, при этом, чем больше кредитополучатель набирает баллов, тем ниже класс его кредитоспособности:

I класс -115-177

II класс - 178-301

III класс - 302-425.

Оценка кредитоспособности клиента и определение его рейтинга принимается во внимание при анализе финансовой устойчивости кредитополучателя как до принятия решения о проведении кредитной операции, так и при оценке качества кредитов, составляющих кредитный портфель, при определении условий и режима кредитования. [2, 48]

2.2 Процентный риск: сущность и особенности регулирования

Одним из наиболее важных видов рисков банка является процентный риск -- вероятная потеря дохода банка в результате изменения уровня рыночной процентной ставки и значительного уменьшения маржи, сведение ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск -- это риск, когда средняя стоимость привлеченных средств банка может превысить в течение срока действия работающих активов их процентную доходность /8/.

Различают следующие виды процентных рисков: базовый и временного разрыва. Базовый риск связан с изменением в структуре процентных ставок. Он возникает, когда базовые процентные ставки, по которым банк привлек средства в депозиты, отличаются от базовых ставок размещения этих ресурсов. Базовый риск резко возрастает, если банк привлекает средства по базовым ставкам, а инвестирует их по плавающим. Риск временного разрыва возникает, когда банк привлекает и размещает ресурсы по одной и той же базовой ставке, но с некоторым временным разрывом даты их пересмотра. Риск появляется в связи с выбором этой даты.

Так как банковское дело предполагает игру на процентных ставках, следует отметить, что процентному риску в большей мере подвержены банки, которые практикуют эту игру с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также банки, которые не уделяют достаточно внимания прогнозированию изменений ставок процента, являющемуся одним из методов страхования процентного риска.

Прогнозирование уровня процентных ставок должно основываться на качественном анализе и прогнозе развития экономической ситуации в стране. При прогнозировании уровня процентной ставки необходимо обращать внимание на следующие тенденции:

при ускорении темпов роста денежной массы уровень процентных ставок снижается;

высокие темпы роста макроэкономических показателей развития страны могут свидетельствовать об инфляции, что приводит к увеличению процентных ставок;

положения кривой доходности указывают на рост или снижение краткосрочных процентных ставок.

Немаловажным фактором для прогноза являются инфляционные ожидания, так как неожиданная инфляция означает внезапное изменение процентных ставок, что образует процентный риск.

«Модель Фишера» позволяет определить будущее движение темпов инфляции: Рыночная процентная ставка = Реальная безопасная процентная ставка + Ожидаемый уровень инфляции + Риск-премия (риск несоблюдения срока, риск непогашения).

В последнее время для определения ожидаемой ставки доходности I° стали использовать модель Шарпа:

i° = iб + (i°р - iб)B, (1)

где iб -- безрисковая процентная ставка (безрисковая валютная ставка LIBOR -- 6 -7% годовых); i°р -- ожидаемая рыночная ставка доходности, равная безопасной ставке и рисковой премии; (i°р - iб) -- риск-премия (в зарубежной практике б - 7%); В -- поправочный коэффициент, отражающий колебания доходности и определяющий рыночный риск (в пределах 0,5--1,5).

Модель Шарпа может служить основой для ставки дисконтирования, применяемой для расчета ожидаемых потоков денежных средств при оценке современной стоимости инвестиционных возможностей компании.

Процентный риск возникает, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются разными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). Банкир, предоставляющий заем на больший срок, чем срок погашения депозита, фактически рассчитывает на то, что процентные ставки будут расти не более чем он предполагает. Возможность неожиданного изменения процентных ставок и порождает риск. Если бы банки могли точно предугадать будущие изменения процентов, то они избежали бы и процентного риска. Но этого, к сожалению, сделать невозможно, и потому те банки, которые вовлеклись в игру на процентных ставках, могут иметь в будущем печальные последствия.

Процентный риск состоит из ценового и реинвестиционного. В связи с этим возможны следующие варианты:

если фактический уровень совпадает с ожидаемым, то рыночная стоимость финансовых активов не изменится;

если фактический процент значительно выше ожидаемого, то рыночная стоимость финансовых активов банка уменьшится, но увеличатся ставки при реинвестировании. Это связано с тем, что процентные платежи могут быть реинвестированы по текущим, более высоким процентным ставкам;

если фактический процент значительно ниже ожидаемого, то увеличится рыночная стоимость финансовых активов, но снизятся ставки при реинвестировании.

Одной из ключевых задач финансового управления деятельностью банка является регулирование процентного риска, которое состоит из управления активами, пассивами и соотношением активы-пассивы. Управление активами зависит от уровня ликвидности банка, а также от степени ценовой и неценовой конкуренции. Управление пассивами связано с доступностью средств для выдачи ссуд, а управление соотношением активы-пассивы зависит от доходности работы банка и его надежности.

Процентный риск зависит от степени подверженности банковских активов и пассивов влиянию изменения процентных ставок, а также сбалансированности в портфеле банка между активами и пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок.

К способам регулирования процентного риска относят:

предусмотрение в договоре периодического пересмотра ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;

установление согласования активов и пассивов по срокам и суммам их погашения, а также способам установления процентных ставок;

классификацию актива и пассива в зависимости от их чувствительности к изменению уровня процентных ставок;

определение размера разрыва (ГЭПа) между активами и пассивами, чувствительными к изменениям уровня процентных ставок.

Чувствительными к ставке процента активами (АЧП) или пассивами (ПЧП) являются средства и активы, которые подлежат переоценке или погашению через установленный период времени.

К активам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся: ссуды, выданные по плавающим процентным ставкам; погашаемые ссуды; банковские инвестиции с наступающими сроками погашения; подлежащие уплате платежи по ссудам с фиксирован ными процентными ставками.

К пассивам, чувствительным к изменению процентных ставок, относятся краткосрочные займы, депозитные сертификаты денежного рынка с истекающими сроками, обязательства с плавающими процентными ставками.

Коэффициент чувствительности пассивов, оценивающий степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств, можно рассчитать по формуле:

Кпчп =Сн / Дд + Дс + Цб +До, (2)

где, Кпчп - коэффициент чувствительности пассивов; Сн - собственные средства - нетто; Дд - депозиты до востребования; Дс - срочные депозиты: Цб - ценные бумаги; До - долгосрочные обязательства.

Несоответствия оптимальной тенденции значения показателя ведут к росту процентного риска, указывают на отсутствие управления разрывами процентных ставок по активным и пассивным операциям, что в конечном итоге приводит к неплатежеспособности банка.

Традиционные аналитические методики изучения процентного риска сравнивают АЧП и ПЧП. Цель сравнения состоит в определении изменения чистого дохода банка в виде процентов в результате меняющихся процентных ставок.

Разрыв размеров между активами и пассивами, чувствительными к изменению ставки процента, называется денежным ГЭПом (или чистой стоимостью банка), который можно рассчитать по формуле

ГЭП=АЧП - ПЧП. (3)

Данный показатель позволяет оценить уровень процентного риска. Другим показателем, оценивающим процентный риск, является ГЭП-отношение (или процентный ГЭП, или чувствительность ГЭПа):

ГЭП (%) - АЧП / ПЧП (4)

Недостатки показателей: во-первых, они неполные, так как не указывают на изменяемость дохода в связи с изменением процентной ставки, и, во-вторых, не учитывают размер банка.

Выделим следующие виды ГЭПа.

Отрицательный ГЭП означает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к изменению уровня процентных ставок

Ситуация рентабельна, когда банк занимает средства на короткий срок, а суживает их на длительный. При этом средства банк заимствовал по низким ценам, а кредитовал -- на более доходном долгосрочном рынке. Банк с отрицательным ГЭПом получает выгоду от падения ставок процента. Когда же ставка растет, отрицательный ГЭП создает значительный процентный риск, так как цена средств растет быстрее, чем прибыль на до ходные активы. В условиях инфляции отрицательный ГЭП -- путь к финансовой катастрофе: доходы сменяются убытками, собственный капитал подвергается «эрозии», нарушается финансовая устойчивость банка, а это ведет к угрозе неплатежеспособности.

Нулевой ГЭП означает, что у банка активы и пассивы согласованы по срокам. Такую ситуацию часто называют риск-нейтральной. Банк с нулевым ГЭПом сохраняет свой портфель ссуд «неприкосновенным» при изменениях ставки процента. Следует иметь в виду, что одинаковые изменения процентных ставок по активам и пассивам не влияют на чистый процентный доход. Однако это положение нулевого ГЭПа не исключает воз можность возникновения риска, связанного с изменением ставки процента. Проблема здесь заключается в том, что изменение ставок по активам и пассивам не совсем синхронизировано. Это связано с тем, что размер процентных ставок по ссудам устанав ливает администрация банка по договорам, а они отстают от изменения рыночной ставки, особенно в поворотных точках процентного цикла. Тактика «нулевого разрыва» снижает маневренность банка, что сдерживает рост прибылей банков в периоды подъемов и смягчает их падение в периоды спада. Проблему лага усугубляют происходящие на протяжении процентного цикла изменения структуры и объемов активов и пассивов, что и делает нулевой ГЭП труднодостижимым. [10, 81]

Положительный ГЭП означает, что у банка больше активов, чем пассивов чувствительных к изменению уровня процентных ставок. Если уровень процентных ставок имеет тенденцию к снижению, процентный доход банка будет уменьшаться быстрее, чем его затраты по выплате процентов.

Таким образом, банк с положительным ГЭПом терпит убытки от падения ставки процента и получает доходы от ее роста.

Линия 1 предполагает, что у банка отрицательный ГЭП, а линия 2 характеризует ситуацию с положительным ГЭПом. Линия 3 указывает на нулевой ГЭП, когда изменение процентных ставок не влияет на изменение стоимости финансовых активов.

Введем понятие показателя доходности банка -- спрэда. Спрэд -- разница между процентными ставками по активным и пассивным операциям банка:

Spread = i_а - i_п, (5)

где i_а -- средний уровень процента, полученного по активам, приносящим доход; i_п -- средний уровень процента, выплаченного по обязательствам банка.

Для минимизации процентного риска должна быть взаимоувязана процентная политика по активным и пассивным операциям банка. Степень такой согласованности можно рассчитать с помощью коэффициента спрэда (чистый спрэд):

KSpread = (Пп / Сср - Пу / Дср) * 100, (7)

где Пп - проценты, полученные за ссуды в периоде; Сср - средний размер выданных ссуд; Пу - проценты, уплаченные по депозитам за период; Дср - средний размер срочных депозитов и до востребования.

Этот показатель оценивает разброс процентных ставок между вложениями и привлеченными ресурсами. Отрицательное или небольшое значение свидетельствует о неэффективной (или убыточной) процентной политике. Большая величина показателя указывает на недоиспользование привлеченных ресурсов: либо процентные ставки по пассивам низки, либо велики ставки по активам. Все это в конечном итоге приводит к оттоку инвесторов или потерям рискованных вложений.

Нормативный уровень коэффициента спрэда равен 1,25%. Однако следует иметь в виду, что указанный нормативный уровень не учитывает темпов инфляции.

Управление спрэдом -- одна из главных задач банковских операций с кредитами и депозитами. Модель спрэда используется для оценки прибыльности филиалов, отделений банка, когда головной банк обменивается с ними денежными ресурсами на возмездной основе Измерение чистого дохода банков с помощью модели спрэда означает учет внутрифирменного оборота и кредитования собственных средств-брутто.

Процентный разброс можно рассчитать следующим образом:

Кр = Пд / Ад - Пр / По, (8)

где Кр - коэффициент процентного разброса; Пд - процентный доход; Ад -доходные активы; Пр - процентный расход; По - оплачиваемые пассивы.

Нормативное значение показателя 2,5--3,7%.

Учитывая изменения процентных ставок при различных видах ГЭПа, проанализируем положение кривой доходов банка, изображенной на рис. 3.

Рассмотрим рисунок 3 а, когда кривая дохода имеет положительный наклон. Банк имеет отрицательный ГЭП, занимает средства на короткий, а кредитует на длительный срок. Он получает прибыль от рефинансирования (П1,) в виде разницы между долгосрочными (i_д) и краткосрочными (i_к) ставками. Так как ожидается увеличение процентных ставок, то банк с отрицательным ГЭПом будет терпеть убытки. Банк с положительным ГЭПом в рассмотренном случае не будет иметь прибыли от ре финансирования, но получит доходы от увеличения процентных ставок.

Рассмотрим рисунок 3 б, когда кривая имеет отрицательный наклон. Банк имеет положительный ГЭП, занимает средства на длительные сроки и кредитует на короткие.

Он получит прибыль (П2). В связи с тем, что ожидается снижение процентных ставок, банк с положительным ГЭПом будет терпеть убытки. В то время как банк с отрицательным ГЭПом не будет получать прибыли от инвестирования, но получит доходы от снижения процентных ставок.

Данные ситуации свидетельствуют о несоответствии активов и пассивов по срокам и скорости сдвига кривой дохода. Если ставки процента меняются в направлении, противоположном позиции банковского ГЭПа, то банк должен иметь достаточную эластичность для приспособления к рыночным условиям.

Эластичность -- показатель чувствительности к изменениям. Что касается финансовых активов, то эластичность цены измеряет ее процентное изменение относительно процентного изменения ставки, т.е.

Э = Тпр(ц) / Тпр(i), (9)

где Тпр(ц) -- темп прироста цены финансовых активов; Тпр(i) -- темп прироста ставки процента

Эластичность спроса на ссуды от повышения процентной ставки является величиной отрицательной (Э < 0), так как изменение цены активов и процентной ставки имеет обратную зависимость. Увеличение эластичности по модулю означает рост риска для банка, повышающего цену на финансовые активы, так как вероятность выдачи ссуд снижается с возрастанием отрицательного значения эластичности. Если с повышением цены значение эластичности по модулю невысоко, то таким уровнем риска можно пренебречь с целью достижения ожидаемого результата.

Таким образом

Т_ПР(_Ц) = Э * Тпр(i).

Данное выражение показывает воздействие эластичности на темп прироста цены для данного темпа прироста процентных ставок. Чем больше эластичность у активов, тем больше будут колебания их цены при данных изменениях процентных ставок. Способность банка регулировать ГЭП в соответствии с прогнозом скорости изменений ставки процента, позволяет ему «играть» на ставках процента. В соответствии с таблицей 10, эта игра относится к управлению ГЭПом или управлению активами и пассивами. ГЭП-метод по зволяет банкам минимизировать процентный риск. Переход от положительного ГЭПа к отрицательному, когда кривая дохода находится в точке перегиба, требует гибкого баланса. Основная задача банка в данной ситуации -- выгодно использовать изменения ставки процента. Банк, не желающий играть на изменениях процентных ставок, может снизить процентный риск, приводя ГЭП к нулевому значению. [25, 93]

Таким образом, целью управления активами и пассивами является максимизация процентного дохода при данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне процентного дохода.

Хеджирование - это страхование рыночными методами уровня будущих доходов банка и его собственного капитала от возможного изменения процентных ставок. Оно является одним из наиболее распространенных методов нейтрализации процентного риска. В литературе сложилось некоторое разночтение данного понятия. Одни авторы считают, что хеджирование очень сходно с управлением активами и пассивами. Однако хеджирование, по их мнению, представляет собой отдельный класс методов, основанных на рыночных механизмах ограждения доходов от процентного риска с помощью забалансовых позиций, при которых не происходит движение номинальных сумм сделок, а только доходов по ним; суммы платежей привязываются к индикаторам денежного рынка. Другие же авторы рассматривают это понятие более широко, включая сюда и стратегию управления активами и пассивами как варианты хеджирования.