Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности [44, С.44].

Финансовый анализ проводится с помощью различных приемов проведения финансового анализа, среди них можно выделить пять основных: горизонтальный (трендовый) анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (трендовый) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей и групп. В основе лежит исчисление базисных темпов роста различных статей финансовой отчетности [33, с.45].

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей. То есть, в основе вертикального анализа лежит представление финансовой отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе активов и капитала компании.

Сравнительный (пространственный) анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.

Анализ финансовых показателей (коэффициентов) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные характеристики, позволяющие сопоставлять результаты деятельности разных предприятий независимо от количественных параметров абсолютных показателей во временном разрезе. В процессе осуществления такого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности.

Анализ страховых операций проводится с помощью таких приемов, как группировка, сравнение, выделение узких мест и ведущих звеньев, разложение обобщающих показателей на частные, обобщение частных показателей, факторный анализ и др.

В практике страхового дела важнейшим приемом является сравнение. Сравнение очень широко используется организациями: экономические показатели, характеризующие деятельность конкретной страховой организации, сравниваются с плановыми, с предшествующим периодом, с передовыми страховыми органами, инспекторскими и агентскими участниками, со средними показателями по экономическому региону и по Украине в целом.

Сравнение будет корректным, а анализ соответственно качественным только при сопоставимости показателей. Проводя сравнение достигнутых показателей развития страховых органов, следует помнить о различной экономической базе развития страхования в различных регионах страны, исторических традициях и некоторых других факторах. В связи с этим средние величины следует использовать в экономическом анализе страховых операций достаточно осторожно, так как они могут скрывать существенные различия.

Важную роль в страховом деле играют различные экономические нормативы. Так, движение средств страхового фонда в значительной мере определяется структурой тарифа, каждый элемент которого представляет собой своего рода норматив. Поэтому фактические показатели сопоставляются с нормативными.

Группировка применяется для выявления резервов, в первую очередь по месту их образования (фирма, филиал и т.д.). Резервы могут группироваться также по направлениям совершенствования (повышение качества страховой услуги, улучшение организации труда и управления, укрепление хозяйственного расчета) и по срокам использования (текущие и перспективные).

Разложение обобщающих показателей на частные и обобщение частных показателей проводятся по хронологическим периодам (в первую очередь за тарифный период), по формам проведения, отраслям и видам страхования, по взаимодействующим факторам (влияющим на себестоимость и рентабельность страховых операций, на объем поступающих платежей, на уровень выплат и т.д.).

В современном экономическом анализе страховых операций широко применяются также такие приемы и методы, как балансовый, прием выделения "узких мест" и ведущих звеньев, приемы детализации и обобщения, элиминирования, интегральный метод, динамические ряды, графические методы. Используются также экономико-статистические методы, а в некоторых случаях -- экспертные методы.

Широкие возможности для изучения процессов движения страхового фонда открывает работа с динамическими рядами. Для построения динамического ряда следует взять один первичный (исходный) или результативный показатель и проследить его изменение во времени. Для достижения необходимой степени достоверности показатели должны быть исчислены по единой методике, охватывать одну и ту же совокупность объектов и единый временной интервал. Построенные таким образом динамические ряды позволяют применить к ним соответствующие методы математической статистики. Если динамический ряд, построенный на основе какого-либо процесса в страховании, представить в системе координат, можно получить кривую, функции которой достаточно точно отражают динамику данного страхового процесса. С этой целью чаще всего используются парабола, экспонента, гипербола, логистическая функция и т.д. Разработка динамического ряда на основе функций используется, как правило, в прогнозировании страховых операций.

Простым, но эффективным методом изучения страховых процессов является индексный, позволяющий видеть темпы и тенденции развития. Для этого могут использоваться базисные и цепные индексы. Индексы показывают темпы развития страховой деятельности, однако не характеризуют ее объем. Так, один процент прироста страховых платежей при различной исходной базе подразумевает разную сумму платежей и соответственно разные трудовые затраты коллектива на обеспечение такого темпа прироста. Об этом следует помнить, используя индексы в ходе анализа оценочных показателей.

Таким образом, в основе экономического анализа страховых операций лежит общая теория и методика экономического анализа, единая для любой сферы его приложения.

Однако специфика объекта анализа (страховые операции, на которые влияет вероятностный характер движения страхового фонда) порождает некоторые особенности в проведении анализа в органах страхования.

1) В связи с наличием в страховании временной раскладки ущерба большое значение приобретает анализ показателей за длительный промежуток времени. Вследствие территориальной раскладки ущерба полноценный анализ страховых операций может быть проведен лишь на территории, предусмотренной при построении тарифа данного вида страхования.

2) Прежде чем использовать традиционные методы анализа, следует предварительно тщательно изучить границы их применения. Так, если одни и те же виды имущества, принадлежащие гражданам, подлежат страхованию в обязательном и добровольном порядке (строения и сельскохозяйственные животные), то сравнивать экономические показатели по этим видам страхования следует по указанным формам их проведения.

3) Анализ страховых операций осуществляется на основе многих специфических показателей, характеризующих исключительно страховую деятельность, в частности: страховое поле, страховой портфель, средняя страховая сумма, уровень выплат, убыточность страховой суммы и т.д.

Используя принятый в теории анализа хозяйственной деятельности подход, страховые показатели можно разделить на три группы: абсолютные, относительные и средние. Абсолютные показатели имеют денежное или натуральное выражение и содержатся в бухгалтерской или статистической отчетности (страховые платежи, страховое возмещение, количество заключенных договоров, число застрахованных объектов). Относительные показатели представляют собой результат разработки отчетности -- отношение одних абсолютных показателей к другим в виде процентов или коэффициентов (уровень выплат, убыточность страховой суммы, охват страхового поля и др.). Средние показатели отражают наиболее типичные процессы, происходящие в страховании (средняя страховая сумма на один договор, средняя выплата на один договор, средняя нагрузка на одного страхового агента и др.).

Система показателей хозяйственной деятельности является объектом конкретного аналитического изучения и играет важнейшую роль в организации экономического анализа. В ней проявляются признаки страховой организации как объекта управления, на основе системы показателей формируются аналитические задачи. Следует сказать, что процедурная часть методологии анализа финансово-экономической деятельности регулируется с помощью ряда принципов: системности, комплексности, единства информационной базы, существенности, согласованности схем аналитических процедур, сопоставимости результатов, целенаправленности. Проведение эффективного финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта предполагает разработку системы последовательно осуществляемых мероприятий на основе единых принципов, подчиняющих себе все элементы системы и позволяющих предоставить строго определенному кругу пользователей наиболее актуальную в данный момент информацию.

2.3 Структурно-динамический анализ доходов и расходов СК «Индиго»

Страховая компания «Индиго» была создана в форме закрытого акционерного общества 4 сентября 2007 года. За это время СК «Индиго» активно вышла на рынок и укрепила свои позиции. Сегодня это компания, которая занимает достойное место на украинском страховом рынке, благодаря высокому профессионализму Сотрудников и доверию Партнеров и Клиентов.

Страховая компания "Индиго" -- это клиентоориентированная перспективная компания на рынке страхования, которая пользуется уважением партнеров и клиентов.

Сегодня страховая компания «Индиго» предоставляет страховые услуги в 6 городах Украины: Киев, Одесса, Симферополь, Херсон, Житомир и Львов. СК «Индиго» успешно работает на рынке страхования сельскохозяйственных рисков. Компания обеспечивает страховую защиту по 20 видам добровольного и обязательного страхования.

Таблица 2.1 Анализ структуры полученных доходов по видам деятельности СК «Индиго» за 2009-2011 гг.

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что основу доходов СК «Индиго» составляют другие доходы, к которым можно отнести, например, доходы от индексации основных средств и нематериальных активов, от оказания консультационных услуг, реализации предметов заставы и прочее. Возможно, такой состав доходов обосновывается политикой компании, направленной на покрытие своих убытков за счет роста доходов от осуществления консультационной деятельности, индексации средств. В целом проведение такой политики показывает успешный результат, поскольку компания получает финансовую прибыль по итогам работы, однако в дальнейшем необходим пересмотр политики деятельности компании на страховом рынке. В 2010 году объем полученных других доходов составил 102169 тыс. грн., что в относительном выражении составляло 88,7930% от общего объема доходов, полученных в этом году. За год величина этих доходов снизилась на 11,2122% в общей структуре, составив при этом 32680,2 тыс. грн. Это произошло за счет роста доли доходов, полученных от реализации услуг, отличных от страхования жизни, на 12,7842%, которые на конец 2011 года составили 8870,9 тыс. грн.

В целом такая тенденция характеризует деятельность страховой компании эффективной, поскольку наблюдается увеличение доли доходов от того вида деятельности, ради которого была создана страховая компания. Однако для окончательных выводов на этот счет необходимо рассмотреть динамику доходов страховой компании по видам деятельности на протяжении нескольких периодов. По такой структуре доходов можно сделать вывод, что компания не занимается страхованием жизни, не имея на это лицензии, поскольку отсутствуют доходы от оказания услуг по страхованию жизни и на 2010, и на 2011 год. Кроме того, за период произошло снижение доли финансовых доходов, а также доходов от другой операционной деятельности за счет роста доходов от оказания услуг другим страховщикам. Исходя из такой структуры доходов, можно предположить, что в 2010-2011 годах страховая компания занималась осуществлением консультационных услуг в условиях падения страхового рынка страны в целом.

Проведем анализ динамики доходов по видам деятельности за 4 прошедших года (см.табл.2.2, рис. 2.1).

Таблица 2.2 Анализ динамики доходов СК «Индиго» по видам деятельности за 2008-2011 года.

Рис. 2.1 - Динамика доходов СК «Индиго» за 2008-2011 гг, тыс.грн.

Исходя из полученных результатов динамики доходов по видам деятельности за последние 4 года, можно сделать ряд выводов. Общая величина доходов страховой компании, полученная в 2011 году составила 42124,1 тыс. грн., что превышает аналогичный показатель 2008 года, однако следует учесть, что эта величина существенно снизилась в сравнении с 2010 годом (см.табл. 2.2). Это можно объяснить общим падением страхового рынка Украины в целом (согласно данным официальной статистики темпы падения страховых платежей по итогам девяти месяцев 2011 года составили 18%). Следует отметить, что не только кризис повлиял на сокращение доходов. Можно предположить, что сокращение доходов страховой компании в сравнении с 2010 годом произошло за счет потери части своих клиентов компанией, а как следствие и сокращения занимаемой на страховом рынке доли, за счет сокращения объемов заключенных договоров страхования, повышения убыточности страховых операций, а также необоснованной тарификационной политики.

Сокращение общей величины доходов по итогам 2011 года по сравнению с 2010 годом обусловлено значительным сокращением величины других доходов. Можно предположить, что страховая компания в 2010 году провела индексацию основных средств, чем объясняется величина других доходов в размере 102169 тыс. грн., в 2011 же году подобного рода мероприятий не производилось. Кроме того, это можно объяснить сокращением объема оказываемых консультационных услуг в условиях падения спроса на такого рода услуги. Наибольший прирост по сравнению с 2008 годом характерен для доходов, которые СК «Индиго» оказывает другим страховым компаниям. В абсолютном выражении величина прироста составила 6,2 тыс. грн., что эквивалентно относительному изменению в 476,9231%. Высокий темп прироста показали доходы от другой операционной деятельности, изменившись на 403,3 тыс. грн., что в относительном изменении составило 248,7970%. Значительно снизилась величина финансовых доходов: за период 4 лет на 14,7 тыс. грн., сократившись почти на 100% и составив на конец 2011 года все 0,1 тыс. грн, что говорит о том, что компания идет или по пути увеличения своей ликвидности за счет снижения величины активов, инвестированных в капитал других предприятий, либо снижается доходность финансовых вложений страховой компании «Индиго» за указанный период времени. Вырос за период и доход от оказания услуг, отличных от страхования жизни, на 5597 тыс. грн., изменившись при этом на 170, 9582%. Такая тенденция к увеличению говорит об эффективности деятельности страховой компании, поскольку растет величина доходов от основной деятельности. Однако наблюдается падение объема полученных доходов от оказания услуг по рисковым видам страхования на протяжении 2011 года, в сравнении с 2010 годом.

Из данных таблицы 2.2 мы знаем, что доля доходов, полученных от рисковых видов страхования выросла на 12,7842%, однако наблюдалось сокращение абсолютного значения этого дохода. Это говорит о том, что увеличение доли произошло за счет общего сокращения объема полученного дохода СК «Индиго» в 2011 году в целом, а также за счет сокращения доли полученных других доходов на 11,2122%. В целом деятельность СК «Индиго», исходя из этих данных можно назвать успешной и эффективной, о чем говорит общее увеличение полученных доходов, однако темпы роста доходов от всех видов деятельности упали в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что можно объяснить влиянием мирового финансового кризиса, который оказал влияние в целом на падение роста страхового рынка Украины. Однако, не смотря на влияние кризиса, сама СК «Индиго» существенно снизила эффективность своей деятельности, потеряв при этом часть доходов. Кроме того, если учесть, что только в 2009 году индекс инфляции составил 11,6% по официальным данным, то можно сказать, что фактически величина доходов, полученных страховой компанией «Индиго» в 2011 году с учетом влияния инфляции меньше величины доходов, полученных компанией в 2009 году, что говорит о необходимости пересмотра компанией политики деятельности в сторону повышения рентабельности деятельности и роста доходов.

Диаграмма динамики доходов страховой компании открыто свидетельствует о том, что страховая компания совершенствовала свою деятельность на страховом рынке, однако в условиях кризиса и его последствиях величина доходов, полученных ею, резко упала (на 63,4%). На сегодняшний день темпы страхового рынка начинают поднимать обороты, что говорит о возможности увеличения полученных компанией доходов в перспективе при проведении политики активного страхования, активного предложения продуктов - магнитов, а также диверсификации страхового портфеля в пользу увеличения объемов предлагаемых страховых услуг. Возможно, что сокращение доходов, полученных страховой компанией, было вызвано выходом на рынок значительных конкурентов для СК «Индиго» за счет чего произошло сокращение доли компании на рынке и объема клиентов, желающих заключить договори страхования со СК «Индиго». В таких условиях для компании целесообразно провести мониторинг основных конкурентов с определением их основных конкурентных преимуществ и разработать стратегию действия на страховом рынке Украины в условиях конкурентной борьбы.

Следующим этапом анализа, является анализ расходов страховой компании. Анализ расходов за 2009-2010 гг., представлен в таблице 2.3, за 2008-2011 гг., в таблице 2.4.

Таблица 2.3 Анализ структуры расходов СК «Индиго» в зависимости от видов деятельности в 2010-2011 годах.

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что за период выросла доля страховых выплат на 7,14% составив на конец 2011 года 3748,4 тыс. грн., что в общей структуре расходов компании составило 9,62%. Рост убыточности страховых операций компании обусловлен неправильной оценкой степени риска по заключенным контрактам, что говорит о необходимости пересмотра цен на оказываемые страховые услуги. Наибольший объем в структуре расходов компании на конец 2011 года составили другие расходы - 33027,9 тыс. грн., сократившись за период 2010-2011 годов на 7,97% в общей структуре расходов, что в целом говорит о позитивном сдвиге в компании, поскольку сокращается величина расходов от неосновного вида деятельности. Такое сокращение расходов может быть вызвано снижением издержек на оказываемые консультационные услуги. Доля других расходов в общей структуре расходов на конец 2011 года составила 84,73%, что говорит о том, что страховая компания занимается другой деятельностью, а не основной - оказание услуг по страхованию рисков. За период уменьшились и другие расходы, принадлежащие к себестоимости, а также операционные расходы. Однако удельный вес других расходов, принадлежащих к себестоимости в общей структуре расходов на конец 2011 года вырос на 3,0%, составив 5,06% в общей структуре расходов 2011 года. Это говорит о том, что около 5% всех расходов страховой компании идет на сбыт продукции и содержание административного аппарата.

Таблица 2.4 Анализ динамики полученных расходов компании по видам деятельности за 2007-2010 гг.

Из данных таблицы видно, что общая величина расходов компании за период 2010-2011 годов сократилась на 71321 тыс. грн., что в относительном выражении составило 35,34%. Такое сокращение произошло в условиях роста убыточности страховых операций за счет сокращения других расходов, что может быть обусловлено политикой сокращения расходов страховой компании, на величину которых она может повлиять, для повышения рентабельности деятельности. Наибольшая величина расходов наблюдалась в 2010 году и составила 110303 тыс. грн., сократившись почти в 3 раза в 2011 году. Объяснить такой существенный рост расходов на протяжении 2010 годов можно тем, что на восстановление прежних показателей страховой компании, после финансового кризиса было направленно много средств. Следовательно, существенно выросли расходы по привлечению клиентов, а также убыточность страховых операций в связи с необходимостью заключения более рискованных контрактов, чтобы выжить на страховом рынке. Кроме этого, причиной существенной величины расходов компании в 2010 году может являться неэффективное управление финансами компании, а также завышенные цены на оказываемые услуги, что вызвало отток клиентов компании и усилило позиции конкурентов. Наибольший рост за период 2010-2011 годов показали страховых выплаты, которые возросли на 1015,5 тыс. грн., что в относительном выражении составило 137,16%, составив на конец 2011 года 3748,4 тыс. грн. За период никак не изменилась величина финансовых расходов, что свидетельствует об эффективной деятельности инвестиционного отдела, однако структура доходов компании показала наличие незначительной величины доходов по финансовой деятельности, что можно охарактеризовать, как отсутствие такой деятельности в условиях достаточного наличия собственных средств. Кроме того за период снизились операционные расходы на 2814,3 тыс. грн., что является позитивной тенденцией для компании и свидетельствует о том, что СК «Индиго» в период кризиса шла по пути сокращения расходов, чтобы удержаться на страховом рынке. Сократилась за период и величина других расходов, которые составляют основу расходов компании. Их объем на конец 2011 года составил 33027,9, при этом сократившись на 67,70% за период. Выросла величина других расходов, принадлежащих к себестоимости, составив на конец 2011 года 1971,8 тыс. грн. Это говорит о том, что компания, сокращая свои операционные и прочие расходы, наращивала расходы на привлечение клиентов в условиях кризиса.

Более наглядно динамика расходов СК «Индиго» может быть рассмотрена на рисунке 2.2. Сравнение динамики доходов и расходов за период 2010-2011 годов говорит об одинаковой тенденции этих двух показателей деятельности за соответствующий период.

Рис. 2.2 - Динамика расходов СК «Индиго» за 2008-2011 гг.

На основе анализа всех этих данных можно сделать ряд выводов о деятельности СК «Индиго» на протяжении последних 4 лет. Динамика доходов страховой компании говорит о том, что на протяжении последних лет компания увеличивала объемы полученных доходов, что говорит об эффективной деятельности, однако мировой финансовый кризис, вызвавший общее падение страхового рынка Украины; а также необоснованная тарификационная политика компании; диверсификация деятельности в пользу расширения оказываемых услуг по страхованию пожарных рисков, объемы премий по которым значительно ниже, чем по страхованию грузов и багажей; рост числа конкурентов на страховом рынке повлияли на результаты ее деятельности.

За период 2010-2011 годов наблюдается резкое падение величины полученных доходов на 173,16%. Наряду с падением доходов наблюдается почти такое же падение понесенных расходов, наряду с ростом объемов страховых выплат, что в целом говорит о том, что компания для того, чтобы не уйти со страхового рынка сокращает свою расходную часть, тем самым увеличивая прибыль в условиях сокращения полученных премий. Кроме того, можно сказать, что за рассматриваемый период времени компания теряет часть своей доли на рынке, при этом сокращаются и объемы заключенных договоров и суммы по заключенным договорам. Все это происходит в условиях изменения диверсификации оказываемых страховой компанией услуг.

Основой для анализа доходов страховой компании является анализ страховых премий, уплаченных клиентами компании. Оценим долю, занимаемую страховой компанией «Индиго» на рынке на основе определения доли страховых премий, полученных компанией в 2011 году в общем объеме страховых премий по рынку (см. табл.2.5).

Проанализировав данные расчета, можно сказать, что когда на страховом рынке Украины наблюдались резкие скачки валовых страховых премий (2008, 2009, 2010 года), СК «Индиго» постепенно теряла часть своих клиентов, о чем говорит ежегодичное уменьшение объема полученных страховых премий компанией.

Таблица 2.5 Оценка доли валовых премий СК «Индиго» в общем объеме премий рынка за 2009-2011 гг., тыс.грн.

Рис. 2.3 - Оценка доли валовых премий СК «Индиго» в общем объеме премий рынка за 2009-2011 гг.

Все это привело к тому, что доля СК «Индиго» на страховом рынке снизилась на 65,9%, составив в конце 2011 года всего лишь 0,1 %. Такое сокращение доли говорит о недостаточно эффективной работе с клиентами, потери части клиентов в результате сильной конкуренции на страховом рынке. Возможной причиной могут быть и необоснованные цены на страховые услуги, предлагаемые населению или изменение спроса на рынке на те или иные услуги, предлагаемые компанией.

Для уточнения анализа проведем анализ динамики и структуры полученных страховых премий по видам страхования, оказываемых СК «Индиго». Для этого нам потребуются данные о диверсификации деятельности СК «Индиго» по видам оказываемых страховых услуг, которые приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Диверсификация деятельности СК «Индиго» по видам оказываемых услуг за 2008-2011 гг., тыс. грн

Учет таких данных ведется самой страховой компанией для определения наиболее и наименее прибыльных видов оказываемых услуг, а также для определения спроса на услуги в отдельных регионах. Помимо сведений о диверсификации деятельности страховой компании по видам оказываемых страховых услуг, большинство страховых компаний ведет учет данных по диверсификации деятельности по видам клиентов (малые, средние и крупные), а также данные географической диверсификации деятельности по видам оказываемых страховых услуг в различных регионах страны.

Рис. 2.4 - Диверсификация деятельности СК «Индиго» по видам оказываемых услуг за 2008-2011 гг., тыс. грн

Исходя из имеющихся данных проведем анализ структуры и динамики диверсификации страховой деятельности СК «Индиго» за 2008-2011 годы, % (см. табл. 2.7) по видам основных направлений оказываемых страховых услуг. Анализ таких данных позволяет определить направления деятельности компании за рассматриваемые года, а также выявить изменения в стратегии деятельности компании на страховом рынке.

Таблица 2.7 Анализ структуры диверсификации деятельности СК «Индиго»

По данным видно, что СК «Индиго» удалось за 2011 год переломить ситуацию с уровнем диверсификации по видам страхования. Так в 2011 году доля страхования грузов и багажа, которая всегда составляла основу страхового портфеля компании, уменьшилась с 56,29% (в 2010 году) до 16,62% (в 2011 году). При этом самым значимым для компании стало страхование от пожарных рисков и рисков стихийных бедствий, доля которого в общем страховом портфеле за период с 2008 года до 2011 года выросла на 24,44% и составила в 2011 году 24,96%, собрав наибольшее число страховых премий по всем видам страховых услуг. Кроме того, выросла доля страхования транспортных средств: за период 2008-2011 годов объем полученных премий от этого вида страхования вырос на 536,91 тыс. грн., что в относительном выражении составило прирост в 14,5%. Такой прирост доли полученных страховых премий от страхования транспортный средств обуславливается вступлением Украины в программу «Зеленая Карта», а также увеличением спроса на данный вид страховой услуги в связи с ростом числа автомобилей и удобством и простотой предлагаемого страхового полиса. На конец 2011 года доля этого вида страхования в общем страховом портфеле составила 23,35%. В целом за период 2008-2011 года доля всех видов страхования в общем страховом портфеле компании выросла за счет сокращения доли страхования багажа и грузов.

Эту тенденцию можно характеризовать как положительную, поскольку специализация компании на страховании грузов и багажа была обусловлена исторически сложившимся положением по привлечению клиентов, длительными взаимоотношениями и доверием между ЗАО СК «Индиго» и перевозчиками. Спецификой страхования грузов в СК «Индиго» являлось небольшое количество договоров и их крупные объемы, что в прошлом негативно отражалось и на показателях клиентской диверсификации. Появление в 2010 году в страховом портфеле существенной доли имущественного страхования оценивается позитивно, поскольку помогло увеличить уровень диверсификации деятельности компании, что говорит о снижении рискованности операций, которые берет на себя компания по заключенным договорам страхования, а значит о повышении надежности деятельности страховой компании.

Таким образом, общее падение объемов полученных компанией страховых премий сопровождалось изменением структуры страхового портфеля компании. Существенную роль в падении объемов страховых премий сыграло снижение доли полученных страховых премий от страхования багажа и грузов за рассматриваемый период на -35278,08тыс. грн. Связано это с тем, что контракты по этому виду страхования заключались на значительные суммы и вносили существенную долю в доходы компании, полученные от рисковых видов страхования. Выросла же доля премий, полученных от страхования пожарных рисков, премии по контрактам которых значительно ниже. В сложившихся условиях самым оптимальным для страховой компании является проведение политики активной рекламы своей деятельности, увеличение существующих и разработка новых видов предлагаемых страховых продуктов в целях привлечения дополнительных клиентов для увеличения объема полученных премий.

Оценим долю страховых выплат СК «Индиго» в общем объеме выплат страхового рынка за 2009-2011 гг., тыс.грн., результаты сведем в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 Оценка доли страховых выплат СК «Индиго» в общем объеме выплат рынка за 2009-2011 гг., тыс.грн.

Рис. 2.5 - Оценка доли страховых выплат СК «Индиго» в общем объеме выплат рынка за 2009-2011 гг.

Проанализировав данные расчета, можно сказать, что когда на страховом рынке Украины наблюдались резкие скачки валовых страховых премий (2008, 2009, 2010 года) и страховых выплат, СК «Индиго» постепенно теряла часть своих клиентов, о чем говорит ежегодичное уменьшение объема полученных страховых премий компанией, при этом значительно увеличились ее страховые выплаты, что привело к увеличению уровня выплат и соответственно повышению убыточности страховой деятельности.

Все это привело к тому, что доля выплат СК «Индиго» на страховом рынке увеличилась на 218,2 %, составив в конце 2011 года 1 %. Такое увеличение говорит доли говорит о недостаточно эффективной работе с клиентами, о высоких рисках, которые страховая компания брала на себя для увеличения доли клиентов, борясь с последствиями кризиса.

Итак, на основе анализа всех этих данных можно сделать ряд выводов о деятельности СК «Индиго» на протяжении последних 4 лет. Структура страхового портфеля компании существенно изменяется. Так с 2008 года доля страхования грузов и багажа падает на 59, 27% и на первое место в портфеле компании выходит страхование от пожарных рисков и рисков стихийных бедствий, суммы заключенных полисов по которым значительно меньше, чем по договорам страхования грузов и багажа. Все это влияет на уменьшение объемов премий, полученных компанией и в 2011 году компания получает лишь 18,1624 млн. грн., сокращая при этом этот показатель по сравнению с 2010 годом на 17,4%, а по сравнению с 2008 годом на 64, 01%. В таких условиях политика компании должна быть направлена на привлечение дополнительных клиентов, заключение новых контрактов в целях увеличения доли доходов от основной деятельности - объема поступающих страховых премий, а также в целях удержания своей доли на страховом рынке. Связано это с тем, что в условиях кризиса, падение спроса на страховые услуги вызвало общее падение страхового рынка и выход из кризиса будет сопровождаться сокращением числа компаний, которые находятся на страховом рынке.

Предполагается, что на страховом рынке Украины останутся только самые сильные компании с большой долей рынка, а также достаточной финансовой устойчивостью. Поэтому необходимо провести анализ финансовых результатов и финансовой устойчивости СК «Индиго» для определения положения компании на страховом рынке.

2.4 Факторный анализ прибыли страховой компании