Моделирование ипотечного кредитования в Российской Федерации
Классификация моделей ипотечного кредитования, зарубежный опыт их применения. Федеральные программы привлечения инвестиций в жилищное строительство, анализ его состояния в регионах РФ. Создание систем ипотечного кредитования в Москве и Санкт-Петербурге.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.08.2013 |
| Размер файла | 117,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
-методологическая поддержка и создание единых стандартов ипотечных продуктов.
Произведенное исследование теоретических основ ипотечного кредитования, изучение опыта зарубежных стран в организации финансирования жилищного строительства с помощью механизма ипотечного кредитования позволяет прийти к следующим выводам.
Инструменту ипотеки принадлежит главная роль в финансировании жилищного строительства, следовательно, институт ипотеки должен находиться в центре внимания государственной экономической политики, тем более что он способствует оздоровлению ряда макроэкономических показателей.
Вывод, который можно сделать из опыта ипотечного кредитования в зарубежных странах, состоит в следующем. Изучение опыта зарубежных стран выявляет, что государство поощряло становление институтов ипотечного кредитования на начальной стадии их развития путем учреждения государственных кредитных институтов, занимающихся ипотекой. Но затем приоритетной задачей государственной политики становилось создание условий развития вторичного рынка ценных бумаг, и дальнейшее становление ипотеки и ее процветание полностью начинало зависеть от частной инициативы и благоприятного климата для развития бизнеса, гарантировавшего стабильность вторичного рынка.
1.3 Государственная поддержка ипотечного кредитования
В начале 1990-х годов в результате отказа государства от роли инвестора, подрядчика и собственника в сфере жилья произошло резкое сокращение государственного финансирования жилищного строительства при, практически, полном отсутствии каких-либо замещающих рыночных механизмов и форм кредитования граждан на приобретение или строительства жилья.
В результате произошел обвал в сфере жилищного строительства: если в 1987г. было введено 72,8 млн. кв. метров общей площади, а в 1988г. - 72,3 млн. кв. метров, то в 1991г. - 49,4 млн. кв. метров, в 1992г. - 37,9 млн. кв. метров. При этом ежегодное выбытие жилищного фонда составляло 7-9 млн. кв. метров жилья.
Развитие ипотечного кредитования в 1990-2006-ом годах в России проходило по нескольким направлениям.
Первое направление - разработка и внедрение государственных программ организации финансирования жилищного строительства на федеральном уровне.
Второе направление - развитие разнообразных моделей ипотечного кредитования в различных регионах РФ: в настоящее время в той или иной форме существуют около 20 региональных программ развития ипотечного кредитования населения.
В подавляющем большинстве случаев как оба этих направления, так и региональные программы между собой никак не связаны в методологическом плане.
Нормативно-правовая база ипотечного кредитования в Российской Федерации основывается на положениях Гражданского кодекса, что стало решающим шагом в развитии Российского федерального законодательства в отношении вопросов ипотечного жилищного кредитования.
Другим законом, непосредственно регулирующим ипотеку (залог) недвижимого имущества является Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости) от 16 июля 1998г. №102-ФЗ.
В соответствии с п. 2 ст. 334 ГК РФ общие правила о залоге, содержащиеся в ГК РФ, применяются к ипотеке в случаях, когда ГК РФ или законом об ипотеке не установлены иные правила. Таким образом, основным законом, регулирующим ипотеку, является Федеральный закон «Об ипотеке». В нем нашли отражение следующие положения:
Основания возникновения ипотеки, обязательство, обеспечиваемое ипотекой, предмет ипотеки;
Порядок заключения договора об ипотеке;
Закладная как ценная бумага;
Государственная регистрация ипотеки;
Обеспечение сохранности имущества, заложенного по договору об ипотеке;
Переход прав на имущество, заложенное по договору об ипотеке, к другим лицам, и обременение этого имущества правами других лиц;
Уступка прав по договору об ипотеке;
Обращение взыскания на имущество, заложенное по договору об ипотеке, и реализация этого имущества;
Особенности ипотеки земельных участков, предприятий, зданий и сооружений, жилых домов и квартир.
Следует учитывать, что отношения, связанные с ипотекой, могут регулироваться также иными федеральными законами, не регулирующими непосредственно ипотечные обязательства Норесков В. Ипотека для приобретения жилья. - СПб: BHV-СПб, 2006. с.29:
Предметом ипотеки может быть только имущество, права на которое зарегистрированы в соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21 июля 1997г. №122-ФЗ. В соответствии с этим законом должна производиться также государственная регистрация ипотеки;
В соответствии с п. 1 ст. 56 ФЗ «Об ипотеке (залоге) недвижимости» порядок проведения публичных торгов по продаже имущества, заложенного по договору об ипотеке, определяется процессуальным законодательством РФ, поскольку настоящим законом не установлены иные правила. Таким образом, при реализации предмета залога должны быть учтены требования ГПК РФ и Федерального закона «Об исполнительном производстве» от 21 июля 1997г. №119-ФЗ.
При ипотеке должны приниматься во внимание нормы, определяющие порядок проведения сделок с имуществом, являющимся предметом залога: нормы жилищного, земельного и других законодательств.
2. Ипотечное кредитование в Российской Федерации
2.1 Федеральные программы привлечения инвестиций в жилищное кредитование
Описывая государственную политику, в области развития ипотечного кредитования, необходимо отметить, что она в свою очередь развивались в двух направлениях:
К первому - следует отнести появление программ направленных на непосредственных получателей кредита, в частности программы для молодых семей, семей бюджетников и малоимущее население, таки программы в литературе, обычно, принято называть «целевыми».
Второй областью деятельности становится - стимулирование рынка ипотечных кредитов так такового.
В данной главе предлагается рассмотреть, обе ветви, деятельности государства в сфере привлечения инвестиций в жилищное строительство.
В декабре 1992 года в целях реализации конституционного права граждан Российской Федерации на жилище «в новых социально-экономических условиях» был принят Закон РФ «Об основах федеральной жилищной политики». Согласно данного Закона, граждане РФ при строительстве или покупке жилья имеют право на получение кредита под залог недвижимости, право на получение в установленном порядке компенсации (субсидии), льготного кредита, ссуды от органов государственной власти и органов местного самоуправления. Статьей 25 Закона предусматривалось, что условия реализации вышеуказанных прав, а также порядок изъятия в случае неуплаты заложенного имущества, условия отсрочки погашения ссуд и индексации ежемесячных выплат с учетом уровня доходов семьи, будут урегулированы соответствующими нормативными актами Правительства РФ и Банком России.
В июне 1993г. была принята Государственная целевая программа неуплаты заложенного имущества, условия отсрочки погашения ссуд и индексации ежемесячных выплат с учетом уровня доходов семьи, будут урегулированы соответствующими нормативными актами Правительства РФ и Банком России.
В июне 1993г. была принята Государственная целевая программа «Жилище». В Постановлении Правительства РФ подчеркивалось, что данная программа является одной из приоритетных программ структурной перестройки экономики, так как жилищный фонд (с учетом жилых строений на садовых участках) составляет около 30% «воспроизводимого недвижимого имущества РФ», объем инвестиций в жилищное строительство составляет около 25% их общего объема, в сфере строительства и эксплуатации жилья занято около 13% работающего населения.
Целевой программой «Жилище» определялось, что государственная финансовая поддержка будет оказана:
1) из республиканского бюджета РФ на строительство жилья
для военнослужащих и лиц, уволенных в запас из Вооруженных Сил РФ;
лиц, выехавших из районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей;
участников ликвидации чернобыльской аварии и других аварий и стихийных бедствий.
2) из местного бюджета
на строительство жилых домов для очередников и работников бюджетных организаций;
ремонт и реконструкцию объектов жилищно-коммунального хозяйства.
В Программе указывалось на необходимость создания форм финансово-кредитного механизма: ипотечного кредитования, вторичного рынка закладных (двухуровневая открытая система), сети ссудо-сберегательных систем (одноуровневая закрытая модель), жилищно-сберегательных банков (одноуровневая открытая система).
Для организации новых систем кредитования строительства и приобретения населением жилья программой «Жилище» предусматривалось создание Агентства по ипотечному кредитованию.
Программа предусматривала (в общем виде без конкретных цифр) необходимость оказания государственной финансовой поддержки различным формам организации финансирования жилищного строительства в виде:
- предоставления заемщику на безвозмездной основе суммы средств, для выплаты первого взноса по ипотечному кредиту (т.е. разовая дотация);
ежегодной компенсации недостающей части выплаты по ипотечному кредиту в зависимости от уровня дохода семьи;
освобождения от подоходного налога средств, граждан, зачисленных на целевые фамильные жилищные счета в банках;
уменьшения на 50% налога на прибыль от деятельности банков, направленной на долгосрочное кредитование приобретения или строительства жилья
Отмечалось, что суммарная величина субсидии не должна превышать 70% от стоимости жилья.
В качестве важнейшей меры, способной изменить ситуацию в жилищном строительстве, предусматривалось бесплатное наделение населения земельным участками в пределах нормы, которые могут быть использованы гражданами в виде начального капитала для улучшения жилищных условий.
В конце 1993г. в развитие государственной программы «Жилище» вышло Положение о предоставлении гражданам РФ безвозмездных субсидий на строительство и приобретение жилья, согласно которому размер субсидии может составлять от 5 до 70% стоимости жилья и определяется в зависимости двух критериев: величины дохода на одного члена семьи и времени ожидания в очереди на улучшение жилищных условий. Причем за счет средств федерального бюджета предусматривалось финансировать только следующим категориям граждан:
военнослужащим, лицам органов внутренних дел и налоговой полиции;
лицам, признанным в установленном порядке вынужденными переселенцами;
лицам, проработавшим в районах Крайнего Севера;
лицам, пострадавшим от чернобыльской аварии и других аварий и стихийных бедствий.
В конце 1993г. был подписан Указ Президента РФ, устанавливающий, что гражданам России, нуждающимся в улучшении жилищных условий, предоставляются на строительство или приобретение жилья безвозмездные субсидии Указ Президента РФ №2281 от 24.12.) 993. Осознавая острую необходимость создания эффективного кредитно-финансового механизма в жилищной сфере, данным Указом для организации системы ипотечного кредитования населения постановлялось создать Федеральное агентство по ипотечному жилищному кредитованию.
В Указе также содержались ряд положений рекомендательного характера, направленные на:
привлечение в жилищное строительство внебюджетных источников финансирования;
обеспечить развитие целевых фамильных накопительных жилищных счетов с использованием собственных средств граждан;
рекомендовать образовать региональные и местные фонды развития жилищного строительства.
10 июня 1994 года в целях «оказания кредитно-финансовой поддержки населению в решении жилищной проблемы» вышел Указ Президента РФ «О жилищных кредитах» Указ Президента РФ №1180 от 10.06.1994, который, как и предыдущие документы носил во многом декларативный и рекомендательный характер. Отмечалось, что коммерческие банки могут выдавать три вида жилищных кредитов: земельный кредит, строительный кредит, кредит на приобретение жилья. В тот же день Президентом РФ был подписан еще один Указ «О выпуске и обращении жилищных сертификатов» Указ Президента РФ№1182 от 10.06.1994, согласно которому юридическое лицо - заказчик при осуществлении строительства жилых домов получал право привлекать средства граждан РФ при помощи особого вида облигаций - жилищных сертификатов, имеющих номинальную стоимость в единицах общей площади.
Всего в течение 1993 - 1995 гг. были разработаны и введены в действие около 50 правовых актов, по регулированию жилищной сферы.
В июне 1996 года были утверждены «Основные направления нового этапа реализации Государственной целевой программы «Жилище». В Указе Президента РФ, утвердившем данный документ, отмечалось, что одной из главных задач является обеспечение возможности улучшения жилищных условий семей со средним и скромным достатком путем внедрения в практику долгосрочных жилищных кредитов. В «Основных направлениях...» в качестве главной задачи развития системы ипотечного кредитования называлось создание вторичного рынка ипотечных жилищных кредитов. Основные направления нового этапа реализации Государственной целевой программы «Жилище».
Таким образом, к середине 1990-х годов на уровне федеральной исполнительной власти произошел переход от политики поддержки (правда, только идеологической) различных моделей финансирования жилищного строительства к акцентированию на необходимости внедрения именно двухуровневой открытой модели ипотечного кредитования (т.н. «американской модели»).
Все это происходило на фоне углубления как жилищного, так и общеэкономического кризиса. Стремительно нарастал дефицит федерального бюджета; в 1992г. - 3,16% ВВП, в 1993г. - 5,75%, в 1994г. - 10% Известия 08.08.2002. Не хватало средств на выплату зарплат и пенсий.
В середине 1990-х годов по мере укрепления финансового положения некоторые коммерческие банки начали запускать проекты по ипотечному кредитованию граждан. Одной из основных причин, сдерживающих развитие ипотечных программ, стала проблема невозможности обращения взыскания на заложенное имущество в случае неплатежеспособности заемщика. Практически не реально было выселить из заложенной квартиры прописанную там семью, тем более при наличии несовершеннолетних детей.
В результате поиска выхода из сложившейся ситуации ряд банков во второй половине 90-х годов стали применять схему ипотечного кредитования граждан, при которой заемщик становился собственником приобретаемого жилья только после расчета с кредитором. В течение же всего периода погашения ссуды покупатель жилья жил в квартире на правах арендатора. Приобретаемое жилье оформлялось в собственность на риэлтерскую фирму, принадлежащую банку, а заемщик оформлял с фирмой договор аренды с правом выкупа.
В данном случае банк, решив проблему обращения взыскания на предмет залога, ставит заемщика в крайне незащищенную юридическую позицию: вплоть до оформления квартиры в собственность заемщик рискует потерять как само жилье, так и внесенные в погашение кредита средства. Это может произойти в случае банкротства банка и обращения взыскания на имущество дочерней компании или просто в случае продажи квартиры третьим лицам, для чего не требуется согласие заемщика-арендатора.
Помимо юридических рисков, связанных с отсутствием достаточной и непротиворечивой нормативной базы, развитие ипотечного кредитования блокировалось макро и микроэкономическими причинами:
высокие темпы инфляции и непредсказуемость развития ситуации на денежном рынке, учитывая долгосрочный характер ипотечного кредитования, означали очень большой процентный риск и, фактически, непредсказуемость последствий;
низкий уровень доходов населения, в результате чего приобретение жилья оказалось невозможным для подавляющего большинства населения;
- сокрытие источников доходов заемщика и отсутствие у него кредитной истории;
низкий уровень капитализации кредитных организаций и отсутствие долгосрочных пассивов;
отсутствие развитой системы страхования рисков;
- отсутствие в стране длинных инвестиционных ресурсов пенсионных фондов, страховых компаний, различных инвестиционных фондов.
В июне 1996 года была утверждена федеральная программа «Свой дом», которая подлежала финансированию за счет средств федерального бюджета Постановление Правительства №753 от 27.06.1996.
Программой предусматривалось создание эффективного кредитно-финансового и инвестиционного механизма, обеспечение доступности жилья для граждан и осуществление строительства жилья при помощи привлечения средств населения и долгосрочных банковских кредитов. Согласно положениям программы, предполагалось массовое строительство малоэтажных индивидуальных жилых зданий размером 90 - 120 кв. метров общей площади Федеральная программа “Свой дом”. Был составлен перечень важнейших строек по выпуску строительных материалов, изделий и конструкций всего 157 объектов), подлежащих частичному финансированию за счет бюджетных средств. Указывалось, что в проекте федерального бюджета на 1997 год необходимо предусмотреть не менее 4 трлн. рублей на предоставление всех видов прямой безвозмездной государственной поддержки на строительство и приобретение жилья (включая безвозмездные субсидии, безвозмездную помощь, предоставление государственных жилищных сертификатов и другие).
Важным шагом на пути создания эффективной системы жилищного инвестирования стало принятие в июле 1997 года закона «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».
В январе 1998 года была утверждена и получила статус президентской Федеральная целевая программа «Государственные жилищные сертификаты». Согласно данному документу, из федерального бюджета в течение 1998 - 2002 годов должно было быть выделено 25,4 млрд. рублей для реализации программы по обеспечению жильем военнослужащих, сотрудников органов внутренних дел, учреждений и органов уголовно-исправительной системы Министерства юстиции РФ, а также уволенных со службы и членов их семей.
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию. В августе 1996 г. Правительство РФ приняло постановление о создании ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), согласно которому Министерство финансов РФ в качестве доли государства в уставном капитале АИЖК должно было выделить 450 млрд. рублей в пределах общих объемов государственных инвестиций, предусмотренных в федеральном бюджете на 1996 год.
В 1997 г. АИЖК было зарегистрировано в качестве открытого акционерного общества и получило из бюджета 80 млн. руб. для формирования уставного капитала. 100% уставного фонда Агентства принадлежит Правительству РФ. В качестве основной цели Агентства было сформулировано создание и развитие системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования в России.
Достижение данной цели предполагалось путем решения следующих задач:
формирование рынка ипотечных кредитов, выдаваемых российскими коммерческими банками на основе рефинансирования Агентством кредитных организаций;
формирование ресурсной базы Агентства путем:
а) эмиссии ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами;
б) выпуска облигаций, гарантированных Правительством РФ;
в) привлечения долгосрочных кредитов; стандартизация и унификация процедур ипотечного кредитования в целях повышения надежности выпускаемых ценных бумаг;
- оказание методологической помощи банкам по процедурам выдачи и обслуживания ипотечных кредитов.
Таким образом, предполагалось, что Агентство по ипотечному жилищному кредитованию будет развивать в России двухуровневую открытую модель рынка ипотечных кредитов.
Ссылаясь на отсутствие достаточной нормативной базы, АИЖК фактически, не приступило к работе: за три года работы было выдано 4 ипотечных кредита, выделенные бюджетные средства в результате девальвации обесценились. На ряд высокопоставленных лиц, влиявших на распределение бюджетных ресурсов, выделенных для осуществления ипотечной программы, были заведены (и через некоторое время закрыты) уголовные дела по факту не целевого использования средств.
Сотрудники АИЖК посетили ряд стран с целью изучения различных моделей финансирования жилищного строительства.
Осенью 2002 года Агентство разместило облигационный заем на 2 млрд. рублей Коммерсант, 20.04.2002. С-7. Уровень доходности по которому был ниже рыночной доходности (составит ориентировочно 16 - 20% годовых в рублях).
Всю эту эмиссию приобрел Пенсионный фонд РФ.
Между пенсионным фондом РФ и Агентством по ипотечному жилищному кредитованию заключено соглашение о намерениях, на основании которого ПФР приобретет по закрытой подписке весь объем первого выпуска ипотечных облигаций.
Привлеченные посредством облигационного займа средства были направлены на предоставление ипотечных кредитов в различных регионах России, где уровень процентной ставки по жилищным ссудам будет на 2 - 3% выше уровня инфляции.
Часть ипотечных кредитов были предоставлены определенным группам населения по «социальной» ставке, которая субсидировалась за счет средств местных бюджетов.
Программа «Delta Credit». Программа жилищного ипотечного кредитования «Delta Credit» осуществляется по инициативе американского правительства фондом «США - Россия». Для реализации различных программ фонда в России по решению Конгресса США было выделено 440 млн. долл. США, значительную часть из которых предполагалось направить на развитие российской системы ипотечного кредитования.
Пилотный проект ипотечной программы DeltaCredit через банки-партнеры был начат еще до финансового кризиса 1998 года. В период кризиса предоставление ипотечных кредитов было приостановлено, но через несколько месяцев программа была возобновлена, и к ней присоединились новые участники.
DeltaCredit начал самостоятельную банковскую деятельность в 2001 году после приобретения лицензии московского подразделения коммерческого банка «Дж. П. Морган».
C ноября 2005 года DeltaCredit является дочерней структурой Societe Generale - одной из крупнейших международных финансовых групп. DeltaCredit осуществляет ипотечное кредитование как на рынках готового, так и строящегося жилья в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также в Нижнем Новгороде. На сегодняшний день банк выдал более 4000 ипотечных кредитов на общую сумму более чем 200 миллионов долларов.
DeltaCredit обладает одним из наивысших рейтингов среди финансовых и банковских организаций в России. В декабре 2005 года международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило долгосрочный рейтинг банка DeltaCredit с уровня «Ва2» до «Ваа2», краткосрочный - с «Not Prime» до «Prime-2».
Одновременно Moody's Interfax Rating Agency повысило рейтинг банка по национальной шкале с Aa2.ru до Aaa.ru. В настоящий момент рейтинг DeltaCredit по национальной шкале достиг максимального уровня и ограничивается национальным рейтингом России, который также находится на уровне Ваа2. По оценке Moody's. По оценке Standard and Poor's кредитный рейтинг России выше - А-
DeltaCredit является участником системы страхования вкладов и входит в список кредитных организаций, выполняющих требования Банка России по наличию международного рейтинга соответствующего уровня, поручительствами которых могут быть обеспечены кредиты Банка России.
DeltaCredit осуществляет свои операции на территории России через собственные представительства (в Москве, Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде), а также через разветвленную региональную сеть банков-партнеров. Дальнейшее развитие и расширение бизнеса DeltaCredit планируется как через укрепление сотрудничества с банками партнерами, так и через открытие новых филиалов.
Деятельность DeltaCredit основана на принятых в 1998 году Государственной Думой РФ двух основополагающих законах: «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» и «Об ипотеке (о залоге недвижимости)».
Основные вехи в истории банка
Май 2002 г. DeltaCredit получает крупнейшие на тот момент в России инвестиции на развитие ипотечного кредитования: Международная финансовая корпорация (IFC) и Европейский банк реконструкции и развития (EBRD) предоставляют 40 миллионов долларов в качестве целевого инвестиционного займа на развитие ипотеки в России.
Июнь 2003 г. Международная финансовая корпорация (IFC) предоставляют банку DeltaCredit дополнительную серию займов на развитие ипотеки в общем объеме 66 миллионов долларов.
Ноябрь 2003 г. DeltaCredit подписывает соглашение о предоставлении кредитной линии в размере 7,5 миллионов долларов Банком развития королевства Нидерланды (FMO).
Август 2004 г. Совет директоров ОПИК одобряет финансирование банку DeltaCredit в объёме 125 миллионов долларов, что обеспечивает банку широкий выход в регионы России.
Ноябрь 2004 г. В рамках расширения продуктовой линейки и удовлетворения существующего спроса, запускается программа, позволяющая брать ипотечный кредит в рублях.
В целях развития инвестиционной программы банк запускает программу приобретения квартиры на этапе строительства под залог имеющегося жилья, при этом процентные ставки и другие условия получения кредита соответствуют условиям банка по кредитам для покупки квартиры на вторичном рынке жилья.
Июнь 2005 г. Впервые на российском рынке банк запускает продукт ипотечного кредитования Delta25, рассчитанный на 25 лет.
Сентябрь 2005 г. В рамках программы регионального развития, а также с целью содействия развитию ипотечного кредитования в России, DeltaCredit открывает офис в Нижнем Новгороде.
Ноябрь 2005 г. Впервые запущен кредитный продукт Delta Мечта с рекордно низкой для России плавающей процентной ставкой в рублях.
В настоящее время DeltaCredit предоставляет целый ряд ипотечных программ, как в иностранной валюте, так и в рублях (см. Приложение 6).
Исходя из анализа финансовых условий данных ипотечных кредитов (уровень процентной ставки, требуемый размер ежемесячного дохода заемщика - он должен не менее в 2,5 раза превышать сумму месячных отчислений по кредиту) и дополнительных предъявляемых требований, ясно, что программы рассчитаны на довольно состоятельных людей (с ежемесячным доходом свыше 1.5 тыс. долл. США, которые, как правило, имеют возможность приобрести жилье, практически не прибегая к использованию заемных средств).
C ноября 2005 года DeltaCredit является дочерней структурой Societe Generale - одной из крупнейших международных финансовых групп. DeltaCredit осуществляет ипотечное кредитование как на рынках готового, так и строящегося жилья в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также в Нижнем Новгороде. На сегодняшний день банк выдал более 4000 ипотечных кредитов на общую сумму более чем 200 миллионов долларов.
DeltaCredit обладает одним из наивысших рейтингов среди финансовых и банковских организаций в России. В декабре 2005 года международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило долгосрочный рейтинг банка DeltaCredit с уровня «Ва2» до «Ваа2», краткосрочный - с «Not Prime» до «Prime-2».
Одновременно Moody's Interfax Rating Agency повысило рейтинг банка по национальной шкале с Aa2.ru до Aaa.ru. В настоящий момент рейтинг DeltaCredit по национальной шкале достиг максимального уровня и ограничивается национальным рейтингом России, который также находится на уровне Ваа2. По оценке Moody's
2.2 Опыт регионов Российской Федерации по активизации жилищного строительства
Отсутствие четкой федеральной программы развития жилищного строительства, с одной стороны, и острая насущная потребность российского населения в обеспечении цивилизованных условий проживания, с другой, привели к появлению целого ряда разнообразных региональных программ финансирования жилищного строительства.
К настоящему моменту руководство администраций многих субъектов Российской Федерации не только осознало необходимость развития системы ипотечного кредитования, но и приступило к формированию своих региональных систем.
По оценке действующего губернатора города Санкт-Петербурга (в котором в данный момент разрабатывается собственная программа ипотечного кредитования), В.Матвиенко в России сейчас работает около 20 различных региональных систем ипотеки Комсомольская правда 20.08.2004 С-24. Среди регионов, которые начали у себя внедрять различные формы ипотечного жилищного кредитования, можно отметить Москву и Московскую область, Оренбург, Удмуртию, Башкирию, г. Сэров (Нижегородская область), Иркутск и др.
Санкт-Петербург. В настоящее время в Санкт-Петербурге реализуются городские целевые программы, предусматривающие государственное содействие Санкт-Петербурга в виде финансовой поддержки за счет средств городского бюджета гражданам, признанным в установленном порядке нуждающимися в улучшении жилищных условий, в том числе, с привлечением их собственных денежных средств.
Целевая программа Санкт-Петербурга «Молодежи - доступное жилье»
Целевая программа Санкт-Петербурга «Молодежи - доступное жилье» утверждена Законом Санкт-Петербурга от 26.04.2001 №315-45 в целях ускорения обеспечения доступным жильем молодежи Санкт-Петербурга, состоящей на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий.
Согласно условиям Программы «Молодежи - доступное жилье», принять в ней участие могут молодые граждане в возрасте от 18 до 30 лет (одинокие молодые граждане, молодые семьи, в которых оба супруга не достигли 30-летнего возраста, неполные семьи с детьми, в которых отец или мать не достигли 30-летнего возраста), постоянно проживающие в Санкт-Петербурге, состоящие на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий и имеющие финансовую возможность единовременной оплаты до начала строительства не менее 30% стоимости приобретаемой квартиры, а также осуществления равномерных ежемесячных платежей по погашению остатка ее стоимости в течение 5 лет.
При этом, для участия в Программе «Молодежи - доступное жилье», молодой семьи на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий должен состоять хотя бы один из супругов. Государственное содействие Санкт-Петербурга в рамках данной программы заключается в приобретении вышеуказанными гражданами - участниками Программы жилья по цене ниже рыночной в рассрочку сроком до 5 лет на беспроцентной основе. После сдачи отреконструированного (построенного) или приобретенного жилья в эксплуатацию, участники проекта проживают в квартире как пользователи, а по завершению всех оставшихся выплат получают жилье в собственность. Непосредственную реализацию Программы «Молодежи - доступное жилье» осуществляет специально созданное при непосредственном участии Санкт-Петербурга - некоммерческое партнерство «Центр по строительству жилья для молодежи».
Отбор участников Программы «Молодежи - доступное жилье» из числа лиц, соответствующих вышеуказанным условиям, осуществляется специальной межведомственной Комиссией по решению вопросов о предоставлении гражданам жилья в рамках данной Программы, в состав которой входят представители депутатского корпуса Законодательного Собрания Санкт-Петербурга, отраслевых комитетов Правительства Санкт-Петербурга, а также Федерации профсоюзов Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Кроме того, молодые семьи - участники данной Программы в случае рождения ребенка в рамках федеральной подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей» имеют право на получение за счет средств федерального бюджета субсидии на компенсацию части стоимости жилья, приобретаемого ими при участии в Программе «Молодежи - доступное жилье».
В 2005 году в соответствии с данной Программой было обеспечено жильем не менее 54 участников Программы (ориентировочно 110 человек). При этом, 20 молодых семей - участников Программы в связи с рождением ребенка получили вышеуказанные субсидии за счет средств федерального бюджета.
Необходимо также отметить, что 15.06.2005 Законодательным Собранием Санкт-Петербурга принят подготовленный Жилищным комитетом Закон Санкт-Петербурга «О внесении изменений и дополнений в Закон Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Молодежи - доступное жилье», который 06.07.2005 подписан Губернатором Санкт-Петербурга (№334-43). Закон предусматривает увеличение финансирование Программы, как за счет средств бюджета Санкт-Петербурга, так и внебюджетных средств посредством внедрения ссудо-накопительной системы финансирования этой Программы. Участие молодых граждан в ссудо-накопительной системе финансирования Программы «Молодежи - доступное жилье» позволит им накопить средства на первоначальный взнос (30% от стоимости жилья) в рамках Программы и участвовать в ее мероприятиях в приоритетном порядке. При этом, указанным участникам Программы будет увеличена рассрочка оплаты остатка стоимости жилья (70%) сроком до 10 лет.
Предусмотренные Законом изменения позволят достичь цели этого проекта, обеспечив к концу его реализации жильем не менее 1 500 участников Программы «Молодежи - доступное жилье» (Программа в период ее утверждения в 2001 году и начала реализации в 2003 году с учетом резкого роста цен на жилье оказалась в режиме недофинансирования и не позволяла достичь своих целей).
В дальнейшем с учетом значительного увеличения финансирования данной Программы, как за счет средств бюджета Санкт-Петербурга, так и внебюджетных источников, количество молодых семей, улучшивших свои жилищные условия в рамках «Молодежи - доступное жилье», существенно возрастет: в 2006 году - 132 семьи, в 2007 году - 232 семьи, в 2008 году - 283 семьи, и т.д.
Целевая программа Санкт-Петербурга «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы». Целевая программа Санкт-Петербурга «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы» принята в целях повышения уровня доступности получения долгосрочных жилищных кредитов жителями Санкт-Петербурга, состоящими на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий.
В соответствии с постановлением Правительства Санкт-Петербурга от 24.02.2004 №215, утверждающим порядок и условиях предоставления гражданам субсидий в рамках реализации данной Программы, очередникам, которые прошли квалификационный отбор банка, может быть оказана финансовая поддержка за счет средств городского бюджета при приобретении ими жилья в кредит в виде жилищных субсидий (до 35% от стоимости квартиры). При этом, размер субсидии на семью будет определяться исходя из финансовых возможностей семьи оплатить часть первоначального взноса за приобретаемое жилье, даты постановки на учет нуждающихся в улучшении жилищных условий и иных критериев.
Размер кредита и условия его предоставления для каждого заемщика определяются банком самостоятельно на основании платежеспособности гражданина, подтвержденного справками о доходах.
В настоящее время коммерческими банками Санкт-Петербурга, участвующими в реализации мероприятий Программы «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы», предоставляются ипотечные кредиты согласно параметрам и условиям, стандартизированным ОАО «Санкт-Петербургское ипотечное агентство», созданным со 100% участием города.
Так, предоставляемые сегодня ипотечные кредиты на условиях агентства имеют срок погашения кредита до 27 лет, а процентную ставку его погашения 14% годовых в рублях. При этом, валюту кредита составляют российские рубли. На сегодняшний день данные параметры являются наиболее конкурентоспособными в отношении других коммерческих банков, имеющих в своем портфеле ипотечные кредиты.
В рамках этой Программы срок предоставления кредита может составлять от 5 до 27 лет. При чем, размер кредита должен быть не менее 10 процентов от стоимости приобретаемой квартиры.
Выбор и поиск жилья, приобретаемого с использованием средств кредитов банков в рамках Программы «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы», осуществляется гражданами самостоятельно и только на вторичном рынке жилья. При этом, банки Санкт-Петербурга, участвующие в реализации данного проекта, в настоящее время рассматривают возможность предоставления кредита исключительно на приобретение отдельных квартир.
Средства целевой субсидии перечисляются путем безналичных расчетов продавцу квартиры вместе со средствами кредита и собственными средствами заемщика. Таким образом, в результате предоставления безвозмездной субсидии, за счет бюджетных средств Санкт-Петербурга будет оплачена значительная (до 35%) часть стоимости приобретаемого городскими очередниками жилья. За 3 квартала текущего года городским очередникам на компенсацию части стоимости жилья, приобретаемого с использованием средств ипотечного кредита, в рамках проекта «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы» предоставлено 276 ипотечных субсидий на общую сумму 110,0 млн. рублей. В результате чего улучшили свои жилищные условия 232 семьи или 811 человек. До конца 2006, за счет средств бюджета Санкт-Петербурга будет предоставлено еще порядка 100 субсидий на общую сумму 45 млн. руб.
Таким образом, в 2006 году за счет бюджетных средств Санкт-Петербурга в размере 155,0 млн. рублей будут улучшены жилищные условия 332 семьям городских очередников, что составит порядка 1120 жителей Санкт-Петербурга.
Также важно отметить, что 30.06.2005 Законодательным Собранием Санкт-Петербурга принят подготовленный Жилищным комитетом Закон Санкт-Петербурга «О внесении изменений в Закон Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы», который 19.07.2005 подписан Губернатором Санкт-Петербурга (№409-66). Закон предусматривает увеличение финансирование Программы «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы» (200 млн. руб. ежегодно), что позволит значительно увеличить количество городских очередников, получивших ипотечную субсидию при приобретении жилья с использованием ипотечного кредитования.
Целевая программа Санкт-Петербурга «Жилье работникам бюджетной сферы». 05.10.2005 Законодательным Собранием Санкт-Петербурга принят в первом чтении подготовленный Жилищным комитетом проект закона Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Жилье работникам бюджетной сферы» В период реализации Программы «Жилье работникам бюджетной сферы» (2006 - 2015 годы) будет обеспечено не менее 7000 семей городских очередников, имеющих в своем составе работников бюджетной сферы системы образования, здравоохранения, социальной защиты. При этом, данной Программой предусмотрен эффективный механизм закрепления квалифицированных кадров в бюджетной сфере Санкт- Петербурга.
Непосредственная реализация Программы «Жилье работникам бюджетной сферы» началась с 2006 года.
Основными положениями Программы «Жилье работникам бюджетной сферы» предусмотрено следующее. Финансирование строительства жилья будет осуществляться за счет средств бюджета Санкт-Петербурга и средств участников этой Программы. Участниками данного проекта будут являться семьи (супруг, супруга и их несовершеннолетние дети), в которых хотя бы один из супругов признан в установленном порядке нуждающимся в улучшении жилищных условий и является работником бюджетной сфере не менее пяти лет, имеющие финансовую возможность единовременной оплаты не менее 30 процентов от стоимости приобретаемого жилья.
Семья бюджетника в рамках Программы «Жилье работникам бюджетной сферы» получает возможность, оплатив не менее 30% от стоимости жилья вселиться в построенную квартиру. На оплату оставшейся части стоимости квартиры участники Программы получат беспроцентную рассрочку на десять лет. При этом, в зависимости от стажа работы предусмотрено субсидирование части первоначального взноса до 10% от стоимости жилья в зависимости от количества лет, отработанных членом семьи участника в бюджетной сфере (компенсация 1 процента от стоимости жилья за каждый отработанный год в бюджетной сфере). Кроме того, в случае сохранения рабочего места в период предоставленной рассрочки, Программой «Жилье работникам бюджетной сферы» предусмотрено предоставление субсидии в последний год рассрочки в размере 20% от стоимости жилья.
Таким образом, оплатив первоначальный взнос в размере 30 процентов от стоимости жилья, в том числе, за счет средств субсидии на компенсацию части первоначального взноса, а также принимая во внимание предоставление в последний год рассрочки субсидии на компенсацию 20 процентов от стоимости жилья, участник Программы 3 имеет право на рассрочку оплаты 50 процентов стоимости квартиры сроком до 10 лет, при условии ежеквартального подтверждения факта работы по профессии.
В период рассрочки, приобретаемое участниками Программы жилье находится в собственности у оператора Программы «Жилье работникам бюджетной сферы», а у участников Программы в пользовании на основании соответствующих гражданско-правовых договоров. После осуществления последнего платежа по погашению остатка стоимости квартиры, квартира подлежит оформлению в собственность участника. После принятия Законодательным Собранием Санкт-Петербурга Закона Санкт-Петербурга «О целевой программе Санкт-Петербурга «Жилье работникам бюджетной сферы» и его подписания Губернатором Санкт-Петербурга, указанный закон будет опубликован в средствах массовой информации.
Порядок и условия участия граждан в Программе «Жилье работникам бюджетной сферы», а также порядок расчета размера субсидий, будет установлен Правительством Санкт-Петербурга после вступления вышеуказанного закона в силу.
Белгородская область. Белгородская область одной из первой в пореформенной России стала разрабатывать и внедрять программы ипотечного кредитования.
В конце 1993 год в организационно-правовой форме государственного унитарного предприятия был создан Белгородский областной внебюджетный фонд поддержки индивидуального жилищного строительства.
Особенности Белгородской программы поддержки жилищного строительства заключались в источниках финансирования и условиях и формах предоставления и погашения ипотечного кредита.
По решению администрации области источниками формирования первоначального капитала для осуществления жилищных строительных программ стали отчисления от реализации винно-водочных изделий и нефтепродуктов - в размере 3% от суммы продаж.
Областной фонд поддержки индивидуального жилищного строительства предоставлял ипотечные кредиты жителям сельской местности на срок до 10 лет. Форма погашения кредита предусматривалась в виде сельскохозяйственной продукции: мясо, картофель и иная продукция. Сельскохозяйственная продукция, поступавшая в погашение жилищной ссуды, принималась по ценам организаторов кредитования.
Программа имела сильную социальную направленность: различные категории заемщиков (врачи, учителя, многодетные семьи, осуществляющие самостоятельное строительство) имели значительные льготы и скидки - вплоть до списания 50% общей суммы долга.
Нетрадиционен был также и подход к оценке платежеспособности заемщика, которая в общепринятом понимании не производилась. Рассматривался «сельскохозяйственный потенциал» заемщика, то есть эффективность и производительность работы его хозяйства.
С 1994 по 1998 гг. в Белгородской области по программе поддержки индивидуального жилищного строительства построено 9 736 домов общей площадью 1 млн. 250 тыс. м2 жилья Савченко Е. Жителю села свой дом//Экономист 1999г №10.
Существенным недостатком данной модели жилищного финансирования является подмена денежных инструментов натуральными, что приводит к несоизмеримости финансовых результатов, тем более при длительном сроке кредитования.
Оренбург. Для реализации программ жилищного строительства в Оренбургской области 5 декабря 1996 года администрацией области было учреждено ОАО «Оренбургская ипотечная жилищная корпорация».
В июле 1997 года было утверждено «Положение о порядке и условиях предоставления кредитов заемщикам при реализации областной целевой программы «Свой дом» Ипотека в Оренбурге: становление и развитие. Оренбург, ИПК «Южный Урал»2002.
Решением Администрации области ОАО «Оренбургская ипотечная жилищная корпорация» определена генеральным менеджером по реализации Государственных жилищных программ на территории области.
Одним из генеральных менеджеров по реализации Государственных жилищных программ утвержден Оренбургский ипотечный коммерческий банк «Русь».
Для выдачи долгосрочных ипотечных кредитов привлечен ипотечный банк. По состоянию на 01.01.2005 г. выдано около 2,5 тысяч долгосрочных ипотечных кредитов на приобретение готового жилья, строящихся квартир, строительство домов как в сельской местности, так и в городах на общую сумму более 300 млн. рублей.
Величина платы за жилищные кредиты, предоставляемые за счет средств областного бюджета, регулируется специальным постановлением Законодательного собрания области:
7% годовых - для работников бюджетной сферы, нуждающихся в улучшении жилищных условий;
8% годовых - для жителей сельских районов;
10% годовых - для жителей городов, нуждающихся в улучшении жилищных условий;
12% годовых для остальных жителей области
В случае привлечения внебюджетных средств может быть установлена иная процентная ставка.
Ипотечные кредиты предоставляются на срок от 1 до 9 лет. Ипотечные кредиты предоставляются на следующие цели:
финансирование строительства нового жилья;
приобретение жилья на вторичном рынке;
завершение строительства индивидуальных жилых домов; кредитование владельцев Государственных жилищных сертификатов.
Практическая реализация первого направления развития системы жилищного кредитования - финансирование строительства нового жилья - осуществляется по следующим этапам.
ОАО «Оренбургская ипотечная жилищная корпорация» предварительно изучает всю разрешительную и проектную документацию по предполагаемому объекту инвестирования, делает заключение о реальности сдачи жилого дома в плановые сроки, и после этого заключает договор инвестирования.
В договоре инвестирования четко указывается перечень квартир, которые должны быть переданы корпорации по завершении строительства. Цены квартир фиксируются и в дальнейшем не пересматриваются. Инвестирование средств осуществляется поэтапно, после завершения очередного объема работ. В то же время корпорация отслеживает соблюдение обязательств соинвесторами объекта строительства.
Осуществив первый авансовый платеж, корпорация приступает к отбору заемщиков по уже имеющейся базе данных, которая ведется с первого года внедрения ипотеки на территории области. В основу отбора заемщиков на получение ипотечного кредита положен принцип бальной оценки по ряду показателей: по платежеспособности, наличию собственных средств, возрасту и др.
Затем с потенциальным заемщиком заключается договор уступки права требования, согласно которому корпорация переуступает право требования на квартиру физическому лицу. Данное физическое лицо, в свою очередь, обязуется оплатить покупку этого права в установленный срок, который рассчитывается исходя из времени, необходимого для получения ипотечного кредита. По заключаемому договору корпорация берет на себя ответственность за своевременность завершения строительства и качество жилого помещения (в течение двух лет после сдачи дома в эксплуатацию).
Параллельно с договором уступки права требования заключается трехсторонний договор между корпорацией (ОАО «Оренбургская ипотечная жилищная корпорация»), заемщиком и банком (Оренбургский ипотечный коммерческий банк «Русь»). Помимо различных взаимных обязательств данный договор содержит важное обязательство со стороны корпорации - предоставить банку ресурсы для кредитования.
При анализе платежеспособности рассчитывается несколько видов коэффициентов, позволяющих получить разностороннюю экономическую характеристику потенциального заемщика. Основные коэффициенты:
соотношение ежемесячных платежей по кредиту к ежемесячным совокупным доходам семьи - не более 35%;
соотношение ежемесячных совокупных обязательств к ежемесячным совокупным доходам семьи - не более 50%;
соотношение ежемесячных жилищных расходов к ежемесячным совокупным доходам семьи - не более 40%;
соотношение суммы запрашиваемого ипотечного кредита и стоимости заложенного имущества - не более 70%.
По итогам изучения составляется «Отчет о результатах андеррайтинга», который вместе со всем пакетом документов поступает для принятия окончательного решения о предоставлении кредита на кредитный комитет ОИКБ «Русь».
Получив ипотечный кредит, заемщик оплачивает корпорации приобретенное право требования по квартире.
Следует указать на еще одно важное обстоятельство: на время между выдачей кредита и оформлением залога обеспечением кредита для банка становится поручительство корпорации, которое, в свою очередь, обеспечено взносом корпорации в уставный капитал ипотечного банка «Русь».
Практическая деятельность по реализации второго и третьего направления развития программы ипотечного кредитования - финансирование приобретения жилья на вторичном рынке и выделение ресурсов для завершения строительства индивидуальных жилых домов начинается с распределения средств между городами и районами области. Данные квоты затем утверждаются администрацией области.
Подбор заемщиков производится на основе ходатайств городских и районных администраций. В случае кредитования требования для завершения строительства индивидуальных жилых домов к заемщику предъявляются обычные требования, за исключением требования к наличию необходимого количества собственных средств. В данном случае предъявляется требование к степени готовности объекта строительства - не менее 30%. Оценщики ОАО «Оренбургская ипотечная жилищная корпорация» осуществляют комплексное обследование строящегося объекта: наличие и состояние разрешительной и архитектурно-строительной документации, документов по отводу земли, выполненные объемы работ, наличие стройматериалов., наличие инженерных коммуникаций в районе строящегося дома. Также определяется сумма средств, необходимая для достройки, и рыночная стоимость аналогичных объектов. По итогам обследования составляются два документа: Акт технической готовности и Отчет об оценке.
Затем составляются:
1. Договор о финансировании окончания строительства индивидуального жилого дома;
Ведомость затрат на достройку;
График поэтапного авансирования.
После формирования полного пакета документов, дело потенциального заемщика поступает КБ «Русь». Кредит на достройку дома разбивается на несколько этапов: очередной транш кредита предоставляется только после проверки целевого использования предыдущего. Строительство каждого дома сопровождается ОАО «Оренбургская ипотечная жилищная корпорация» до полного окончания строительных работ, после чего переоформляется залог по ипотечному кредиту с объекта незавершенного строительства на дом, сданный в эксплуатацию.
Подобные документы
Сущность, содержание и особенности ипотечного кредитования. Основополагающие принципы ипотечного кредитования дореволюционного периода в России. Современный рынок ипотечного жилищного кредитования. Модели привлечения банками ресурсов для кредитования.
курсовая работа [37,4 K], добавлен 10.06.2014Механизм ипотечного кредитования. Одноуровневая (европейская) модель ипотечного кредитования. Реализация процесса ипотечного кредитования в Российской Федерации: анализ проблем. Перспективы развития ипотечного кредитования в городах Челябинск и Миасс.
курсовая работа [89,5 K], добавлен 24.03.2010Понятие ипотеки, субъектно-объектная структура отношений. Выявление особенностей ипотечного кредитования. Состояние ипотечного жилищного кредитования как в целом по РФ, так и в регионах в частности. Проблемы, сдерживающие развитие ипотечного кредитования.
дипломная работа [82,4 K], добавлен 25.06.2013Содержание и особенности ипотечного кредитования, анализ зарубежного опыта в этой сфере. Условия и механизм ипотечного жилищного кредитования, модели привлечения банками ресурсов. Программы ипотечного жилищного кредитования в России и Оренбурге.
курсовая работа [864,3 K], добавлен 30.08.2013Общие положения, история развития, государственная поддержка ипотечного кредитования. Опыт зарубежных стран в сфере ипотечного кредитования. Основные проблемы современного ипотечного кредитования и пути совершенствования ипотечного кредитования.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 20.04.2016История возникновения ипотечного кредитования, его механизм, виды и программы. Анализ ипотечного кредитования на примере Самарской области. Роль банков на рынке ипотечного кредитования, новые кредитные продукты. Проблемы ипотечного кредитования.
дипломная работа [221,8 K], добавлен 13.10.2011Элементы основных моделей ипотечного жилищного кредитования. Субъекты ипотечного кредитования расширенной открытой модели. Объекты кредитования. Обеспечение кредитов. Ипотечные продукты. Германская программа жилищных контрактных сбережений.
реферат [29,5 K], добавлен 08.12.2006Механизм ипотечного кредитования, его социальные функции. Нормативно-правовое регулирование института ипотеки в России. Сегменты ипотечного рынка. Объекты и субъекты ипотечного кредитования. Состояние рынка ипотечного жилищного кредитования в России.
курсовая работа [416,3 K], добавлен 16.04.2016Формирование и развитие системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Экономическое содержание и нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования. Система и особенности ипотечного кредитования: обзор мирового рынка и ситуация в России.
дипломная работа [806,8 K], добавлен 24.04.2009Отличительные особенности ипотечного кредита. Основные принципы ипотеки. Функции ипотечного кредитования. Анализ системы ипотечного кредитования в Российской Федерации. Порядок предоставления ипотечного кредита на покупку жилья, проблемы ипотеки.
реферат [37,3 K], добавлен 30.10.2014
