Анализ рейтинговых систем оценки надежности и устойчивости коммерческих банков

Ряд экономических экспертов предлагают решить данную проблему с помощью построения эффективной рейтинговой системы оценки устойчивости коммерческих банков на основе существующей методики по оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов (далее - методика Банка России), где в качестве внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость банка будут отобраны:

правильность учета и составления отчетной документации;

капитал банка;

активы банка;

доходность банка;

ликвидность банка;

прозрачность структуры собственности банка;

качество текущего управления;

конкурентная позиция банка;

качество стратегического планирования.

Рассмотрим более подробно каждый из указанных выше факторов.

Правильность учета и составления отчетной документации является одним из важнейших факторов, поскольку на основе банковской отчетности определяются практически все остальные факторы, влияющие на устойчивость кредитной организации. Для этого необходимо проверить соответствие учета и составления отчетности федеральным законам, нормативным актам и правилам, установленным Банком России, а также внутренней учетной политике.

Прежде чем перейти к показателям оценки капитала банка, необходимо определить понятие «капитал». Термин «капитал» (от лат. capitalis - главный) означает главное имущество. В соответствии с Положением Банка России от 10.02.2003 №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» капитал делиться на основной (капитал первого уровня) - относительно постоянная часть капитала, которая может использоваться для покрытия непредвиденных убытков и дополнительный (капитал второго уровня) - часть капитала, зависящая от изменения стоимости активов кредитной организации или рыночных рисков.

В соответствии с методикой Банка России группа показателей оценки капитала включает показатели оценки достаточности капитала (состоит из показателя достаточности собственных средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала) и качества капитала.

Что же понимают под достаточностью капитала? Ряд авторов достаточность капитала определяют как «способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротство». Другие считают, что достаточность капитала - «это относительный показатель, характеризующий деятельность банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным операциям банка».

Из вышеизложенного следует, что достаточность капитала сильно влияет на надежность и устойчивость банка. Поэтому капитализация сегодня - является одним из наиболее актуальных вопросов банковской практики. Любой коммерческий банк должен иметь такой собственный капитал, который позволял бы своевременно выполнять взятые на себя обязательства, не нарушая установленных нормативов и не подвергая себя повышенному риску.

Рассмотрим основные подходы к анализу достаточности капитала. Широко известными в качестве показателей достаточности капитала являются две группы коэффициентов, базирующихся на отношении:

- капитальных фондов (в различном составе) к общим депозитам (вкладам);

- капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава).

Так отношение собственного капитала к вкладам рассматривается в качестве средства защиты кредиторов. В США он был официально рекомендован Контролером денежного обращения в 1914 г. и использовался в качестве узаконенной меры достаточности капитала национальных банков вплоть до середины XX в. Считается, что оптимальное значение этого коэффициента должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2. В отечественной практике до недавнего времени применялся обратный показатель - норматив Н11, устанавливающий максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения и рассчитываемый как отношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения к величине собственных средств банка.

Во второй трети XX в. взгляды регулирующих органов на капитальную адекватность подверглись значительным изменениям. Капитал стал рассматриваться в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов. Эта группа коэффициентов очень разнообразна. Общепризнанной на сегодня является формула, согласно которой собственный капитал банка соотносится с суммой активов, взвешенных по степени риска.

Основным исходным документом, определяющим расчет достаточности капитала, является Соглашение по капиталу 1988 г. (Базель I ) Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, представляющий точку зрения 10 центральных банков ведущих стран мира, согласно которому коэффициент достаточности капитала, известный как коэффициент Кука, представляет собой отношение суммы основного и дополнительного капитала к величине активов, взвешенных с учетом риска (рыночного и кредитного).

Принятый в российской практике норматив достаточности капитала (Н1) основан на этом документе. Суть его расчета заключается в следующем: активы в зависимости от степени риска разбиваются на пять групп и взвешиваются путем умножения остатка средств на соответствующих счетах или их части на коэффициенты риска (0-2, 10,20,50,100%).

Последующий прогресс во внутрибанковских методиках и технологиях оценки кредитного риска и повышение значимости операционного риска в банковской деятельности предопределило создание нового Соглашения (Базель II). В новом Соглашении значение регуляторного капитала (числитель дроби) и рекомендуемое минимальное значение коэффициента (8%) остались прежними, при этом теперь рассматривается три вида рисков -добавлен операционный риск, определяемый как риск убытков вследствие неадекватных или дающих сбои внутренних процессов, несанкционированных действий персонала, внешних событий. Кроме того, изменился подход к измерению и учету кредитных рисков. В ближайшее время Банк России не планирует переход на новое соглашение, однако некоторым крупным коммерческим банкам было рекомендовано принять во внимание некоторые аспекты, изложенные в Базеле II.

Наряду с вышеуказанными существуют и другие подходы к оценке достаточности капитала, так определяются доли собственных средств в активах, в том числе взвешенных по риску; доли различных элементов капитала в работающих активах; иммобилизации капитала; обеспеченность работающих активов ресурсной базой; доли капитала в активах, приносящих доход; доли различного рода привлеченных средств в обязательствах банка и др.

Качество капитала в соответствии с методикой Банка России определяется как отношение дополнительного капитала к основному, при этом предпочтительным считается значение менее 30% (дополнительный капитал по своему размеру не может быть больше величины основного капитала). Критическим считается значение более 90%. Обоснование этих значений заключается, на наш взгляд, прежде всего, в самой структуре банковского капитала, т.к. именно основной капитал является главной составляющей капитала банка. Главным (по значимости, а иногда и по размеру) источником формирования основного капитала является уставный капитал, который позволяет гарантировать интересы кредиторов и вкладчиков, а также покрывать значительные непредвиденные расходы в случае нехватки средств резервного фонда.

В ходе анализа финансовой устойчивости коммерческого банка важным показателем является оценка его активов. В экономической теории под активами в широком смысле понимают будущие экономические выгоды, которые можно получить в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества, а также предоставлению своего имущества во временное пользование третьим лицам. «Активы коммерческого банка образуются, как правило, в результате активных операций, т.е. размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода, поддержания ликвидности и обеспечения функционирования банка» [п.7, с.130].

Существуют различные методы определения качества активов. Как правило, в качестве определяющих факторов называют: ликвидность, доходность и диверсификацию активов, качество ссуд, удельный вес просроченных ссуд, соответствие активов и пассивов по срокам, степень риска активов, уровень доходных активов и др.

В соответствии с методикой Банка России [91] для оценки активов необходимо определить качество ссуд, качество активов, долю просроченных ссуд, размер резервов на возможные потери по ссудам и иным активам, показатель концентрации крупных кредитных рисков (Н7), показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (Н9.1), показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (Н10.1).

Рассмотрим более подробно каждый из указанных показателей. Показатель качества ссуд представляет собой удельный вес безнадежных ссуд (отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде) в общем объеме ссуд. Показатель доли просроченных ссуд представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд. Показатель качества активов определяется как процентное отношение непокрытых резервами активов, резервы под которые составляют не менее 20 %, к собственным средствам (капиталу). Оптимальным для этих показателей считается значение меньше 4%. Указанные коэффициенты позволяют судить о характере ссудной политики коммерческого банка и об эффективности системы управления проблемными кредитами, а также позволяют понять насколько качество задолженности способствует достижению основной цели коммерческого банка - получению прибыли.

Также для оценки качества активов ЦБ установлены показатели, расчет которых соответствует обязательным нормативам. Норматив Н7 определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка. Норматив Н9.1 определяет кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Указанные нормативы позволяют оценить уровень рискованности отдельных видов активных операций, а также позволяют охарактеризовать кредитную политику банка. Как правило, высокое значение этих показателей (для каждого установлено максимальное значение) указывают на высорискованную политику, а также, возможно, на некоторую степень давления при принятии решений со стороны крупных заемщиков, акционеров и инсайдеров.

Следующим фактором, определяющим устойчивость коммерческого банка, является группа показателей доходности, которая включает показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, показателей чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций банка.

Рентабельность проводимых банком операций - один из основных показателей, характеризующих эффективность работы банка. В общем виде рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств. В числителе показателя рентабельности всегда стоит прибыль, отражающая финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами. Полученная прибыль необходима для увеличения и обновления основных фондов банка, роста капитала, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, расширения объема и улучшения качества предоставляемых услуг. Различают балансовую, или валовую прибыль (разница между суммой валового дохода и суммой затрат, относимых на расходы), и чистую прибыль (остаток доходов банка после покрытия всех расходов, в том числе непредвиденных, формирования резервов, уплаты налогов), являющуюся конечным финансовым результатом. В соответствии с существующей группировкой доходов и расходов валовая прибыль подразделяется на операционную (процентная, комиссионная, от операций на финансовых рынках и проч.), от побочной деятельности и прочую прибыль.

В банковской практике существует большое количество показателей, характеризующих рентабельность. Самым распространенным подходом является отражение эффективности деятельности через отношение прибыли к активам, так, например, доходность банковских активов (RОА) определяется делением чистого дохода на среднюю величину общей суммы активов (методика расчета соответствует показателю рентабельности активов, используемому ЦБ). Высокое значение этого показателя (ЦБ считает оптимальным значение больше 1,5) свидетельствует об эффективной деятельности банка, о способности активов приносить прибыль.

Другим известным показателем, определяющим надежность и эффективность использования капитала, является норма прибыли на капитал. Прибыль на рубль акционерного капитала (экономическая отдача собственного капитала, рентабельность собственного капитала) - ROE определяется делением чистой прибыли на сумму среднегодовой величины акционерного капитала (уставного капитала и фондов). Также ROE можно посчитать через RОА:

Западные аналитики оптимальное значение ROE определяют в размере 10-20%. В соответствии с методикой ЦБ рентабельность капитала определяется делением чистой прибыли на среднюю величину капитала за определенный период. Оптимальное значение показателя 8% и более.

Показатель прибыльности капитала (норма прибыли на капитал) позволяет оценить возможность обеспечения реального роста собственного капитала в размерах соответствующих росту деловой активности, а также показывает насколько успешно банк использует инвестированный капитал для получения прибыли.

Сегодня рост нормы прибыли на капитал за счет уменьшения достаточности капитала практически невозможен. Жесткая конкуренция и удорожание кредитных ресурсов препятствуют достижению оптимального уровня отношения капитала к активам. Поэтому главным резервом увеличения нормы прибыли на совокупный капитал остается повышение степени «отдачи» активов.

Кроме указанных выше подходов к анализу доходности Банк России предлагает рассчитывать показатель структуры доходов, определяемый отношением чистых доходов от разовых операций (полученные штрафы, пени, неустойки, доходы от реализации основных средств, судебные издержки) к финансовому результату, а также показатель структуры расходов, определяемый как отношение административно-управленческих расходов к чистым операционным доходам. Низкое значение этих показателей (для 1-го оптимальным является значение меньше 6%, а для 2-го - меньше 60%) свидетельствует о продуманной и эффективной политике банка в области управления доходами и расходами, поскольку, например, указанные разовые операции, по сути, являются случайными и не могут рассматриваться как основной вид деятельности. Анализ динамики административно-управленческих расходов показал, что в условиях экономического кризиса и инфляции их быстрый рост обычно осуществляется за счет увеличения расходов на заработную плату, при этом расходы по обеспечению деятельности банка практически не производятся. В этой связи важным является обеспечение административно-управленческих расходов именно за счет доходов от операционной деятельности, которые является наиболее стабильными и поддающимися регулированию и прогнозированию.

Важную информацию о доходности размещенных собственных и привлеченных средств дает показатель чистой процентной маржи, определяемый как отношение чистого процентного дохода к средней величине активов.

Показатель чистого спреда от кредитных операций (определяется как разница между отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентов уплаченных и аналогичных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты) позволяет оценить кредитную политику банка. Если в течении анализируемого периода наблюдается сокращение спреда банка, то возникает необходимость переориентация банковской деятельности. Кроме того, данный показатель позволяет оценить степень уязвимости доходных операций банка от изменения величины процентных ставок.

Таким образом, приоритетными направлениями повышения доходности наряду с повышением степени отдачи активов является максимальное снижение расходов, особенно прочих, поскольку их возникновение зачастую связано с ошибками или нарушениями договорных обязательств и законодательства, а также недостатками в управлении банком и неадекватной кредитной политике.

Следующим фактором, характеризующим устойчивость и надежность банка, является ликвидность. «Ликвидность (от лат. liquiolus - жидкий, текучий) означает легкость реализации». В Инструкции Банка России от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах» ликвидность определена как «способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов».

В современной экономической литературе существуют разные подходы к оценке ликвидности, в соответствии с которыми выделяют ликвидность баланса, ликвидность банка, ликвидность актива, ликвидность банковской системы.

Под ликвидностью баланса коммерческого банка понимают «такое его состояние, когда быстрая реализация средств по активу покрывает срочные обязательства по пассиву» [п.7, с.147]. Ликвидность банка рассматривается как «возможность ответить по обязательствам в определенный период или в перспективе», а также как «способность банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений». В экономической литературе можно встретить определение ликвидности банковской системы в узком и широком смысле. Так в узком смысле - это «денежная масса в обращении и другие активы с небольшими сроками реализации», в широком - «такая организация национальной банковской системы, при которой обеспечивается своевременное и беспрепятственное перемещение стоимостей в рамках экономики».

Ликвидность банка определяется рядом факторов (как внутренних, так и внешних), среди которых решающими являются: сбалансированность активов и пассивов по срокам; структура активов (чем больше доля ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность); степень риска, присущего отдельным активным операциям (чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность); структура пассивов (традиционно повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижает ликвидность баланса); уровень развития денежно-кредитной и финансовой систем.

Для обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческих банков Центральный банк РФ Инструкцией №110-И «Об обязательных нормативах» установил нормативы ликвидности их балансов. Оценка уровня ликвидности производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными нормами.

Директивный характер придан коэффициентам мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Автор присоединяется к методологии, используемой Банком России для оценки ликвидности банка, где предлагается использование следующих показателей:

- показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств. Показывает какую часть привлеченных средств можно покрыть за счет высоколиквидных активов. Как правило, высоколиквидные активы используются для обеспечения ежедневных требований клиентов (оптимальный уровень более 12%);

- показатель мгновенной ликвидности. Определяет риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования;

- показатель текущей ликвидности. Определяет риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета показателя 30 календарных дней и минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Позволяет оценить сбалансированность требований и обязательств на срок до месяца, а также работу менеджмента в области прогнозирования предстоящих доходов и расходов;

- показатель структуры привлеченных средств, определяемый как отношение обязательств до востребования и привлеченных средств. Оптимальным является значение меньше 25%. Это объясняется тем, что обязательства до востребования несут в себе повышенный риск изъятия вкладчиками своих средств. Особенно это проявляется в период нестабильной экономический или политической ситуации. Примером могут служить массовые изъятия вкладов летом 2004 г.;

- показатель зависимости от межбанковского рынка, определяемый как отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств. Данный показатель позволяет определить насколько банк зависит от риска несбалансированной ликвидности, поскольку зачастую именно в этом случае банки прибегают к межбанковским кредитам;

- показатель риска собственных вексельных обязательств, определяемый как отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу). Позволяет оценить структуру ресурсной базы банка и его зависимость от привлеченных средств;

- показатель небанковских ссуд, определяемый как отношение ссуд, предоставленных клиентам - некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов - некредитных организаций, оценивает степень защищенности выданных ссуд;

- показатель усреднения обязательных ресурсов. Характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии с Положением Банка России № 255-П «Об обязательных резервах кредитной организации»;

- показатель обязательных резервов. Оценивается в календарных днях длительность неуплаты за месяц. Характеризует отсутствие (наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы;

- показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков, определяемый как отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам.

Важным фактором, характеризующим устойчивость, банка является группа показателей качества управления банком. По мнению некоторых экономических экспертов, количество показателей, предлагаемых в методике ЦБ, является недостаточным для полной и адекватной оценки качества управления банком, его рискам и осуществляемыми операциями. Поэтому предлагается осуществлять оценку с позиций проверки прозрачности структуры собственности банка, качества текущего управления, качества стратегического управления и бизнес-планирования (включает оценку конкурентной позиции банка).

При оценке прозрачности структуры банка целесообразно проверить насколько полно информация об учредителях банка и о лицах, оказывающих прямо или косвенно существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка, доступна заинтересованным лицам и раскрывается ли в соответствии с требованиями законодательства и нормативных актов Банка России, а также определить долю учредителей, зарегистрированных в оффшорных зонах.

Оценку качества текущего управления предлагается произвести с позиции реализации принципов разделения сфер полномочий и ответственности в части:

- четкого определения обязанностей и ответственности органов управления, структурных подразделений и сотрудников, включая разделение обязанностей, делегирование полномочий, процедуры принятия решений, разделение критически важных функций (например, заключение сделок и их отражение в учете, санкционирование выплаты денежных средств и их фактическая выплата, оценка адекватности кредитной документации при выдаче кредита и мониторинг финансового состояния заемщика после выдачи кредита и т.п.);

- установления ясных и эффективных процедур организации функционирования системы управленческой информации, включая процедуры ее сбора, обработки и анализа (в т.ч. сверка счетов, перечни контролируемых показателей), а также порядок представления информации руководству банка (в т.ч. насколько формат представляемой информации (лаконичность, информативность) - способствует принятию качественных управленческих решений);

- наличия внутрибанковских процедур контроля, включая проведение проверок и периодического подтверждения (сверки) счетов, двойной контроль (одобрение и разрешение операций, превышающих установленные лимиты, ограничение доступа к хранилищам материальных ценностей и т.п.), а также эффективности его осуществления.

Далее необходимо определить наличие в банке эффективно функционирующей системы управления рисками, используемой для разумного ограничения принимаемых банком рисков и включающей:

- наличие утвержденных процедур, обеспечивающих эффективное ограничение (лимитирование), выявление, измерение, наблюдение и контроль рисков, принимаемых на себя банком, поддержание рисков в пределах ограничений (лимитов), установленных внутренними документами банка;

- наличие механизмов выявления соответствии установленных процедур размерам и характеру деятельности банка, осуществление их периодического пересмотра для учета изменений в составе принимаемых банком рисков и положения на рынке;

-контроль за функционированием системы управления рисками со стороны совета директоров и исполнительных органов банка.

Кроме того, важным направлением банковской деятельности является организация внутрибанковского контроля. Наличие в банке применяемых на постоянной и непрерывной основе правил внутреннего контроля по всем направлениям деятельности банка, в том числе в целях обеспечения основной деятельности банка, а также в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, а также наличие, операционная независимость и эффективность службы внутреннего контроля, позволяют обеспечивать полную и качественную проверку деятельности банка на всех его участках.

При рассмотрении факторов, определяющих устойчивое функционирование банка, целесообразно установить его положение на банковском рынке в соответствии с результатами его финансовой деятельности по сравнению с другими кредитными организациями, т.е. определить конкурентную позицию банка.

Для оценки конкурентоспособности банка необходимо выявить наличие у банка стабильной клиентской базы. Оценить имеющийся опыт по анализу рынка банковских услуг. Определить насколько комплекс предлагаемых услуг пользуется спросом и конкурентоспособен, а также оценить внутренние документы, на основании которых банком производится предварительная оценка стоимости продуктов, а также методы и способы их продвижения на банковский рынок.

Автор полагает, что анализ указанных выше позиций является достаточным для внешней оценки деятельности банка. Однако самим кредитным организациям необходимо иметь ввиду, что только обладание конкурентными преимуществами, т.е. его способность обеспечивать лучшее удовлетворение потребностей по сравнению с конкурентами, позволяет занять лучшую конкурентную позицию.

Анализ экономической литературы [44, 57, 76,] позволил все многообразие конкурентных преимуществ разделить на те, которые связаны с низкими издержками и связанные с разнородностью и качеством банковского продукта. При этом низкие издержки обеспечиваются, прежде всего, за счет качественного уровня менеджмента в банке, внедрения новых технологий и оптимальной организационной структуры.

Для достижения и долгосрочного поддержания конкурентоспособности банк должен разработать конкурентную стратегию, исходя из знаний о возможностях рынка, своих возможностях и возможностях конкурентов. В настоящее время банковская стратегия рассматривается как одно из направлений банковского маркетинга, где под маркетингом понимают «вид человеческой деятельности, направленной на удовлетворение нужд и потребностей посредством обмена».

Банкам при формировании своей стратегии развития необходимо учитывать, что банковская конкуренция из года в год становиться все жестче, поэтому кредитным организациям для сохранения своих доходов необходимо определить основные направления и перспективы своей деятельности. При этом следует принимать во внимание, что потенциально доходные направления деятельности неразрывно связаны с рисками. Поэтому для оценки качества стратегического планирования коммерческого банка необходимо выяснить определены ли перспективы направления деятельности (разработка новых банковских продуктов (услуг) или их модернизация), а также определить насколько при выборе стратегии развития банка учитываются возможные риски.

Кроме того, стратегия развития должна содержать описание стратегических решений, намеченный план действий должен выполняться или корректироваться с должным обоснованием. Процесс реализации стратегии должен быть задокументирован.

Таким образом, был определен ряд факторов, определяющие устойчивость коммерческого банка. Приведенный выше анализ позволяет сделать вывод, что все указанные факторы оказывают комплексное воздействие. Так, например, ликвидность тесно связана с доходностью, однако зачастую достижение высокого уровня ликвидности делает невозможным достижение высокого уровня доходности. Поэтому качество управление банком, в дополнении к сказанному выше, заключается и оценивается с точки зрения достижения оптимального сочетания ликвидности и доходности. Помимо этого оцениваются и другие результаты деятельности банка: качество активов и пассивов, соблюдение законов и составление отчетной документации.

Ликвидность также зависит от качества активов, структуры и качества пассивов. Так, например, ликвидность банковских ссуд зависит от кредитоспособности заемщика, от качества обеспечения по ссуде, а также от проводимой банком кредитной политики. Важным здесь является и достаточность собственных средств, поскольку чем больше их доля в структуре пассивов, тем меньше банк подвержен негативным внешним воздействиям.

Как отмечалось выше, об эффективности работы банка можно судить по его финансовому результату - по прибыли. Однако ее целесообразно рассматривать с позиции ее достаточности для роста капитала. Кроме того, важно обеспечить постоянное поступление прибыли и рентабельность банковских операций, здесь решающую роль будет играть качество стратегического планирования.

Приведенная выше взаимосвязь и взаимозависимость различных групп факторов, позволяет сделать вывод о том, что только при условии комплексного системного использования всей совокупности показателей, характеризующих деятельность банка, можно произвести оценку его устойчивости.

1.3 Риски и их взаимосвязь с надежностью и устойчивостью банков

Коммерческие банки, будучи участниками экономических отношений, в процессе своей деятельности сталкиваются с различными видами рисков.

Понятие банковского риска в российской литературе трактуется неоднозначно. Ряд экономистов связывают банковский риск с «вероятностью возникновения убытков, потерь», другие определяют риск «как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации». Существует и подход к определению банковских рисков «как вероятность отклонения от необходимого (желаемого)». Такой подход больше приближает к пониманию сути риска. Сторонниками этого подхода являются Грабовый П.Г., Первозванский А., Русанов Ю.Ю. и др. Ситуация с риском в этом случае характеризуется распределением вероятностей согласно тем или иным законам распределения, что имеет большое практическое значение, поскольку позволяет оценивать вероятность отклонения от ожидаемого дохода. При этом отклонения могут быть как позитивными (т.е. возникает шанс получения прибыли), так и негативными (возникает собственно риск).

Таким образом, наиболее оптимальным определением банковского риска является следующее. «Банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого». В этом определении уделяется должное внимание всем необходимым ключевым понятиям, нужным для осмысления банковских рисков - неопределенность ситуации принятия решения и вероятность негативного отклонения от планируемого.

В современной экономической литературе представлены различные подходы к классификации банковских рисков. При этом практически все классификационную структуру банковских рисков строят на концептуальной основе экономического риска. Кроме того, ряд экономистов причину банковского риска видят вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними и (или) внешними факторами.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что виды рисков в банковской деятельности обусловлены внешними и внутренними факторами, определяющими устойчивость и надежность банка, и, соответственно внешние риски - это риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка, а внутренние - это риски, обусловленные деятельностью самого банка и его клиентов.

Поэтому в целях данной работы проанализируем отдельные виды банковских рисков, формы их проявления и взаимосвязи.

Законотворчество и государственное регулирование, состояние экономики, политическая обстановка, различные международные соглашения и другие внешние факторы формируют системные риски. Поскольку эти риски являются внешними, способы управления ими весьма специфичны. С целью предотвращения негативных последствий банкам необходимо проводить анализ текущей экономической и политической ситуации, отслеживать происходящие изменения.

Кроме того, постоянный мониторинг действующих и находящихся на рассмотрении нормативных актов позволит банкам оценить риск изменения правовой среды, чтобы принять предупредительные меры. В этой связи законодательные и регулирующие органы идут навстречу кредитным организациям - на сайте Банка России можно ознакомиться с проектами новых нормативных актов, внести свои предложения и замечания. Несмотря на указанные положительные моменты, результаты исследования рисков в банковском секторе, проведенного Центром по изучению финансовых инноваций и компанией PricewaterhouseCoopers, свидетельствуют, что усиление регулирования (как в России, так и зарубежом) стало самым серьезным риском, с которым сталкиваются банки. Участники исследования отмечают, что возросли затраты на соблюдение требований законодательства, в связи с эти происходит вытеснение мелких банков с рынка, а также снижение привлекательности банков для клиентов.

Рассмотрим влияние внутренних факторов на возникновение рисков. В этой связи обратимся к методу расчета коэффициента достаточности капитала, принятому в российской практике, - отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска. Таким образом из формулы расчета можно выделить риск капитала, который связан с возможностью коммерческого банка покрывать потенциальные убытки при невозврате рискованных активов за счет собственного капитала. При расчете рисковых активов выделяется кредитный и рыночный риск, где под кредитным риском подразумевается «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора» [92].

В настоящее время, на фоне постоянно снижающейся доходности других финансовых инструментов, кредитование становится важнейшим направлением вложения средств банков. Особенно это касается кредитования реального сектора экономики. При этом главной задачей банка является минимизация риска невозврата кредита.

В период становления российской кредитной системы банковские кредитные ресурсы были в избытке и предоставлялись заемщикам практически без должного обоснования. Это привело в дальнейшем к участившимся банкротствам многих коммерческих банков и, соответственно, к отзывам банковских лицензий. Банкротство же большинства крупных банков осенью 1998 г. вызвано не только чрезмерной увлеченностью операциями с государственными ценными бумагами, но и несбалансированной кредитной политикой, неумением отслеживать кредитные риски и эффективно управлять ими.

В настоящее время российские банки во избежание неуплаты кредитов и процентов по ним выдают большей частью краткосрочные ссуды. Как правило, долгосрочные кредиты выдаются только «своим» клиентам, под залог, или тем крупным заемщикам, авторитет и финансовая устойчивость которых не вызывает сомнений. Предоставление же кредитов любого вида недавно образованным, мелким или не имеющим кредитной истории заемщикам затруднено в связи с риском непогашения, а также в связи с отраслевыми различиями обращающихся в банк за кредитом предприятий и организаций. Чтобы обезопасить себя от риска непогашения кредита банки подчас устанавливают таким организациям повышенный процент за пользование ссудой.

Как показала практика, большинство средних и малых банков вообще не имеют должного аналитического аппарата и не поддерживают связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми агентствами, сведения которых позволяют получить более точную оценку кредитоспособности заемщиков.

Важным шагом в этом направлении явилось создание бюро кредитных историй для формирования, обработки, хранения и раскрытия информации, характеризующей своевременность исполнения заемщиками своих обязательств по договорам займа (кредита), повышения защищенности кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков, повышения эффективности работы кредитных организаций. Однако кредитные организации представляют информацию о заемщиках только с его согласия, а это в случае неудовлетворительно исполнения своих обязательств подчас невыгодно заемщику.

Анализ и сравнение зарубежных и отечественных методов оценки кредитоспособности показали, что освоение зарубежного опыта в области управления кредитным риском необходимо, однако слепое копирование методов его минимизации является нецелесообразным - слишком различны условия, на которых базируются механизмы российской экономики. Зарубежные методы должны подвергаться корректировке с учетом нынешнего этапа развития экономики России, где становление полноценной банковской системы еще не завершено.

Наилучший способ оценки кредитоспособности можно определить только исходя из специфических условий каждой сделки. В России это проявляется особенно отчетливо, так как общая нестабильность рынка, уникальность многих операций и отсутствие кредитной истории большей части заемщиков делают практически невозможным выработку универсальных методов определения кредитоспособности заемщиков.

Само понятие кредитоспособности в экономической литературе трактуется по-разному. Существует множество определений этого термина, большинство из которых не являются полными и исчерпывающими. Кредитоспособность нельзя рассматривать отдельно от внешней деловой среды потенциального заемщика, кредитуемого проекта, предложенного обеспечения кредита. Соответственно, кредитоспособность - это комплексное понятие, в котором финансово-экономическое состояние является определяющим, но отнюдь не единственным слагаемым.

Таким образом, в общем виде кредитоспособность ряд экспертов предлагают выразить функциональной зависимостью совокупности таких слагаемых как деловая репутация, кредитная история, финансово-экономическое состояние, денежный поток, бизнес-план, внешняя деловая среда, обеспечение кредита.

Как отмечалось выше, одним из важных факторов, определяющим устойчивость коммерческого банка является получение дохода (прибыли). И этот фактор несет определенный риск - риск потери доходности, который связан как с активными, так и пассивными операциями банка. Учитывая взаимосвязь и взаимозависимость доходности от других факторов, можно сделать вывод о том, что риск доходности представляет собой результат того уровня рисков, которые банк принимает на себя в результате своей деятельности. В этом случае необходимо установление приемлемого уровня риска ликвидности, кредитного, процентного и др.

Рассмотрим риск ликвидности. Как правило, он заключается в неспособности банка быстро и без особых потерь для себя обеспечить выплату своим клиентам денежных средств. Степень риска зависит от множества факторов. Самыми главными является качество активов и пассивов, согласованность сумм и сроков привлечения и размещения денежных средств, адекватность процентной политики уровню доходности банковских операций, а также другие виды рисков (валютный, процентный, кредитный, депозитный). Кроме того, на ликвидность влияют и внешние факторы: фаза экономического цикла, динамика изменения процентных ставок на финансовом рынке, уровень развития рынка ценных бумаг, возможность рефинансирования в Центральном банке и др. Риск потери ликвидности оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние банка, и, соответственно, на устойчивость и надежность кредитного учреждения. Прежде всего, негативное воздействие этого риска выражается в увеличении издержек при реализации активов и привлечении денежных средств по более высокой процентной ставке.

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что не последнее место среди банковских рисков занимает процентный риск, возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки на кредитном и финансовом рынках, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений. Выделяют два вида процентного риска: «позиционный и структурный. Позиционный - это риск по какой-то одной позиции (по проценту в данный конкретный момент времени). Структурный - это риск в целом по балансу банка, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок». Таким образом, процентный риск оказывает влияние как на доход (прибыль полученная от процентов), так и на баланс банка в целом.

Управление процентным риском должно включать управление как активами, так и пассивами. Банк может управлять процентным риском, изменяя сроки размещения и привлечения своих активов и пассивов, уровень доходности по активам, чувствительным к изменению процентных ставок, диапазон изменчивости процентных ставок. Однако здесь необходимо учитывать требования ликвидности и кредитный риск, поскольку этим определяется уровень рисковых активов банка, кроме того необходимо учитывать ценовую политику других банков, оперирующих на рынке. Что касается управления пассивами, то здесь также необходимо учитывать ценовую конкуренцию со стороны других банков, а также принять во внимание структуру ресурсной базы. Таким образом, управление процентным риском балансирует в пределах достижения целей доходности и ликвидности банка.

Другим не менее важным риском является валютный риск, который связан с возможными убытками банка в связи с неблагоприятным изменением курса национальной валюты и (или) драгоценных металлов, приводящим к потерям вследствие различной переоценки рыночной стоимости активов и пассивов. Валютный риск определяется состоянием открытой валютной позиции банка, т.е. разницей между стоимостью активов и пассивов в данной валюте с учетом внебалансовых позиций. Открытая позиция возникает в основном как часть деятельности банка по предоставлению услуг клиентам, а также может образовываться в результате осуществления арбитражных сделок. Если у банка нет открытой позиции, т.е. активы в данной валюте полностью покрыты пассивами, то валютного риска нет, так как переоценка активов и пассивов производится на одну и ту же величину. Основными методами управления риском открытой валютной позиции являются: прогнозирование курсов, лимитирование валютной позиции, лимитирование потерь, хеджирование.

По методологии Банка России валютный, процентный и фондовый риск образуют рыночный риск, т.е. «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов». Под фондовым риском понимается «риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты».

Среди банковских рисков выделяют риск потери деловой репутации. Репутация банка может быть серьезно подорвана увеличением доли проблемных кредитов, увеличением спекулятивных сделок, принятии значительного валютного риска, сокрытии или непредоставлении информации в органы банковского надзора, что, в свою очередь, может повлиять на позицию банка на рынке кредитных ресурсов. Помимо того, риск потери репутации банка может возникать вследствие операционных сбоев в работе (операционный риск), а также при возникновении подозрений в противодействии легализации доходов. Потеря репутации приводит к тому, что клиенты стремятся вывести свои средства, предупреждают своих контрагентов о переводе платежей в другие банки. Банк продает свои активы, снижается объем поступлений на корсчет банка, уменьшается валюта баланса. В конечном итоге это может привести к банкротству банка.

Помимо указанных выше рисков можно выделить стратегический риск, связанный с допущением ошибок при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития банка. Этот риск выражается в «неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности банка».

Нарушение требований законодательства, несоответствие характеру и масштабам деятельности кредитной организации внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения, несоразмерность функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем приводит к образованию операционного риска.

Все сказанное позволяет сделать вывод о том, что банковские риски взаимосвязаны между собой. Находясь в системе экономических рисков, они испытывают влияние на себе других экономических рисков, а также зависят от деятельности коммерческого банка. Поэтому ранжирование рисков в порядке важности для конкретного банка определяется величиной возможных потерь и зависит от его специализации, характера деятельности, сегмента рынка и других индивидуальных особенностей.

Учитывая негативные последствия риска, которые подчас являются основной причиной банковских банкротств на первый план выходит необходимость управления рисками. Значимость управления риском как вида деятельности, заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Комплексное управление рисками позволяет банкам учитывать риски при принятии управленческих решений в процессе осуществления банковской деятельности, преодолевать системные кризисы и минимизировать потери.

Деятельность банка по управлению рисками должна быть организована. Традиционно решение этой задачи возлагается на риск-менеджмент. Основная задача риск-менеджмента - это идентификация, оценка, анализ и управление рисками. Кроме того, «с наличием рисков связана необходимость, если не самого существования (она предопределена и без этого), то высокой интенсивности и разнообразия методической, организационной, технической и финансовой комплектации отдельных специальных направлений банковской деятельности, работы служб банков, носящих обеспечивающий характер, но играющих значительную роль в риск-менеджменте» [п.77,с.24-30].

Выше были отмечены отрицательное воздействие банковских рисков. Тем не менее, можно отметить и ряд позитивных моментов. Так, заслуживает внимания точка зрения Ю.Ю.Русанова относительно того, что адекватно оценивая роль рисков и их значение в деятельности банков, «эффективный менеджмент не только защищается от рисков, управляет ими, но и использует их как инструменты повышения комплексности, качества банковских продуктов, диверсификации банковской деятельности, и даже роста доходов, получения дополнительной прибыли».

Вышеизложенное позволяет сделать следующие выводы.

Риски связаны с различными сторонами банковской деятельности и, соответственно, оказывают прямое или косвенное влияние на надежность и устойчивость коммерческого банка. При этом риски могут действовать как негативно, так и позитивно.

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся политической экономической и социальной нестабильностью, существующая в банках система управления должна включать механизм управления рисками, что является одним из основных направлений деятельности банковского менеджмента. В свою очередь риск-менеджмент является центральной частью стратегического управления кредитной организации. Механизм управления рисками должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия. От того насколько успешно осуществляется комплекс мер по управлению банковскими рисками зависит эффективность и результативность финансово-хозяйственной деятельности банка.

Глава 2. Анализ рейтинговых систем оценки надежности и устойчивости коммерческих банков

2.1 Анализ российских рейтинговых систем оценки деятельности коммерческих банков

С возникновением кооперативных и коммерческих банков в средствах массовой информации появились первые публикации о банках. Первоначально это были отзывы вкладчиков и иных клиентов о деятельности банка. Позднее появилась табличная информация, где были проранжированы главные и второстепенные показатели и сами банки. Такого рода информация была определена издателями как рейтинговая. При этом употребление этого термина к подобным таблицам есть сильное преувеличение. «Рейтинги» не были рейтингами по своей экономической сути.

В настоящее время ранжирование банков по убыванию величины какого-нибудь финансового показателя получило название «рэнкинг» (от английского «to rank» - «ранжировать»). Самым распространенным являются показатели величины активов и капитала.

В отличие от рэнкинга, где определяется место банка по какому-то одному из финансовых показателей, «рейтинг» (от английского «to rate» - «оценивать, приписывать класс») банков представляет собой синтетическую многофакторную оценку относительной финансовой устойчивости кредитной организации.