Анализ абсолютных и относительных показателей данной таблицы позволяет определить:

тенденции изменения объемов операций (оборотов по счетам учета вложений в учтенные векселя) и портфеля учтенных векселей (остатков по счетам учета вложений в векселя);

тенденции структурных изменений операций с учтенными векселями или портфеля по срокам приобретаемых векселей и по векселедателям (акцептантам);

периоды и даты, когда наблюдались существенные изменения параметров таблицы.

При выявлении существенных изменений следует по возможности определить их вероятные причины. В частности, они могут быть связаны с участием кредитной организации в различных вексельных схемах, направленных на регулирование финансовых показателей, формирование уставного капитала.

Для этого рекомендуется:

сопоставить динамику операций с учтенными векселями в периоды, когда наблюдался резкий рост объемов операций (портфеля) с динамикой доходов, полученных кредитной организацией в этом же периоде;

проверить - проводилось ли в этом периоде увеличение уставного капитала кредитной организации;

сопоставить сумму роста доходов, увеличения уставного капитала с суммой увеличения портфеля учтенных векселей;

проанализировать сообщения о существенных событиях кредитной организации (акционерного общества) по фактам существенных сделок и изменения активов, принятии решений о реструктуризации или изменении уставного капитала;

по имеющимся данным депозитарного отчета сравнить векселедателей (акцептантов) имеющихся в портфеле векселей со списком аффилированных лиц и акционеров или участников банка, поскольку, как правило, эти лица бывают задействованы в указанных схемах.

Аналогичный анализ общих показателей проводится и для пассивных операций, данные для которого предлагается организовать также в табличном виде (динамика остатков (оборотов) по операциям с собственными векселями по срокам).

Помимо уже отмеченного для учтённых векселей, общая оценка показателей позволяет определить:

тенденции изменения объемов операций (оборотов по счетам учета собственных векселей) и портфеля вексельных обязательств (остатков по счетам учета собственных векселей);

тенденции структурных изменений по срокам до погашения собственных векселей;

периоды существенных колебаний объемов операций или величины портфеля.

Для этого рекомендуется:

сопоставить динамику операций с собственными векселями в периоды, когда наблюдался резкий рост объемов операций (портфеля вексельных обязательств) с динамикой доходов/расходов, полученных/произведенных кредитной организацией в этот же период; с динамикой выдачи и погашения кредитов;

проверить - проводилось ли в этот период увеличение уставного капитала кредитной организации; сопоставить сумму увеличения уставного капитала с суммой выданных в этом периоде собственных векселей;

проанализировать сообщения о существенных событиях кредитной организации (акционерного общества) по фактам крупных сделок (выдача векселя может такой являться), принятия решений о реструктуризации или изменению уставного капитала;

по имеющимся данным сравнить первых векселедержателей со списком аффилированных лиц и акционеров или участников банка.

Коэффициент оборачиваемости учтенных векселей (Кобв) рассчитывается как отношение объема средств, направленных на приобретение векселей за анализируемый период, к среднему остатку портфеля учтенных векселей, и позволяет оценить степень интенсивности проводимых операций. Проводится сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике.

В целях оценки величины Кобв конкретной кредитной организации рекомендуется сравнить его с совокупным коэффициентом оборачиваемости векселей, рассчитанным по всем кредитным организациям региона; со средними значениями Кобв анализируемой кредитной организации за предыдущие периоды деятельности (квартал, год); с коэффициентами оборачиваемости других ценных бумаг, приобретавшихся данной кредитной организацией (долговые обязательства, акции).

Чем больше значение Кобв, тем выше скорость оборота денежных средств при совершении данных операций и меньше склонность банка к инвестициям в данный актив до погашения, и деловой интерес связан либо со спекулятивным доходом, либо с участием в вексельных схемах. Имеет смысл сравнить динамику коэффициента с динамикой дохода. В случае участия в схемах, увеличение коэффициента может не вызвать положительных изменений доходов от операций с ценными бумагами. В то же время увеличение доходов может быть вызвано не эффективностью операций с векселями, а другими факторами, поэтому надо обратить внимание на динамику значения коэффициента, определенного для других ценных бумаг, на сроки выплаты доходов и погашений по эмиссионным ценным бумагам (например, по данным о регистрационных номерах в форме депозитарной отчётности).

Кроме того, рост коэффициента может свидетельствовать или о проведении операций с ликвидными «короткими» векселями, либо о намеренном выводе кредитной организацией на отчетную дату «проблемных» векселей с целью корректировки резерва на возможные потери по ссудам и/или нормативов (верно для периодов, когда ещё не существовало требований по ежедневному выполнению нормативов). В первом случае, как правило, фигурируют векселя кредитных организаций (есть обороты по счету 514, сравнимые с общим оборотом за рассматриваемый период), и данные сделки являлись доходными (см. в форме 0409102 значения по символам 12203 и/или 12303), во втором случае, наоборот - низколиквидные векселя, как правило, лиц, связанных с кредитной организацией, и сделки были мало или бездоходными.

Коэффициент оборачиваемости собственных векселей (Кобs) рассчитывается как отношение объема выданных (акцептованных) векселей за анализируемый период, к среднему остатку, и позволяет оценить степень интенсивности проводимых операций.

Экономический смысл коэффициента в том, что его снижение означает тенденцию к увеличению сроков привлечения денежных средств с помощью выпуска собственных векселей. В то же время, чем выше Кобs, тем интенсивнее деятельность кредитной организации с векселями, т.е. тем больше совершается операций по выдаче (акцепту) векселей. Снижение этого коэффициента носит позитивный характер для ликвидности банка.

В целях оценки величины Кобs конкретной кредитной организации рекомендуется сравнить его с коэффициентом оборачиваемости, рассчитанным по совокупности всех кредитных организаций региона; с Кобs анализируемой кредитной организации за предыдущие периоды деятельности (квартал, год), с коэффициентами оборачиваемости других ценных бумаг, размещенных кредитной организацией (см. таблицу 4). Особое значение приобретает этот коэффициент в сравнении с динамикой расходов по ценным бумагам.

Показателем существенности операций с векселями для кредитной организации (как учтенными, так и собственными) может служить также количество фактов за анализируемый период, когда операции с векселями повлекли разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков кредитной организации более чем на 10 процентов, а также фактов разовых сделок с векселями, величина которых составляла 10 процентов и более от активов организации по состоянию на дату сделки.

Анализ показателей, связанных с ликвидностью банка

Анализ важен как с точки зрения динамики абсолютных величин, так и относительных показателей. Особое внимание при анализе следует уделить векселям с детерминированными сроками погашения свыше 1 года. В силу особенностей вексельного права, сокращение этих сроков практически не возможно, а реализация этих активов на открытом рынке при необходимости регулирования ликвидности может потребовать установления таких цен сделок, при которых банк может получить убыток от операции. Поэтому структурный и объёмный рост на отчётные даты суммы векселей со сроками более года можно отнести к неблагоприятным факторам.

Чем выше в структуре портфеля доля краткосрочных векселей и векселей с недетерминированными сроками (до востребования и до 30 дней), тем выше способность банка (при прочих равных условиях) оперативно регулировать собственную ликвидность на сумму погашения таких векселей, в том случае, если указанная вексельная задолженность не является просроченной.

В качестве дополнительного показателя для проведения анализа структуры портфеля учтенных векселей по срокам платежа рассчитывается показатель продолжительности портфеля векселей (ПрВ) - расчётный показатель для оценки сроков возврата денежных потоков, инвестированных в учтенные векселя. При его использовании в системе показателей исходят из предположения, что все учтённые векселя будут находиться в портфеле до наступления срока предъявления их для оплаты, и внутри временных групп учтённые векселя имеют нормальное распределение по суммам. К определенным выводам можно прийти, если исследовать динамику изменения данного показателя анализируемой кредитной организации в течение длительного периода времени, а также - если сравнить величину этого показателя, определенного для исследуемой кредитной организации, с его величиной, определенной на основе данных всех кредитных организаций региона.

Под продолжительностью портфеля вексельных активов понимается средний, взвешенный по остаткам на счетах, срок до оплаты (погашения) векселей, учтённых кредитной организацией. При определении продолжительности портфеля вексельных активов вычисляется средняя для интервального вариационного ряда. В качестве значения срока до оплаты векселей для каждого интервала условно принимается середина соответствующего интервала (см. таблицу 5). Так как платежи по векселям, по которым наступает срок предъявления к платежу, являются частью притока денежных средств, то данные операции, среди прочего, могут оказывать влияние на общую ликвидность кредитной организации.

Таблица 2. Условно принимаемые значения срока до предъявления к оплате учтённых и собственных векселей разных групп срочности (кол-во дн.)

Интервал	Условно принимаемое значение срока до погашения векселя
Векселя до востребования	1
Векселя до 30 дней	15
Векселя от 31 до 90 дней	60
Векселя от 91 до 180 дней	135
Векселя от 181 дня до 1 года	273
Векселя свыше 1 года до 3 лет	730
Векселя свыше 3 лет	1460
Векселя к исполнению	1

Где Т_i - условный срок до оплаты векселей (таблица 5); i = 1,..,7;

Вi - балансовая стоимость векселей i-й группы срочности (Форма отчетности №0409101 Указания Банка России от 16.01.2004 №1376-У); i = 1,..,7.

Показатель продолжительности может применяться и для анализа «временной» структуры операций с учтенными векселями. Для этого определяют аналогичный, но не моментный, а интервальный показатель, вместо балансовых стоимостей Вi в вышеприведенной формуле используют дебетовые обороты В_об по счетам учета вложений в векселя 512:519 (01:07) за анализируемый период.

Продолжительность портфеля вексельных обязательств банка (ПрО) - аналогичный предыдущему показатель, но рассчитанный для выданных векселей банка. Он также может быть моментным или интервальным показателем. В первом случае он будет характеризовать «временную» структуру портфеля вексельных обязательств на определенную дату, а во втором случае - соответствующую структуру операций за анализируемый период.

Учитывая, что при конструировании показателей мы вынуждены оперировать определенными допусками, целесообразно использовать не один, а несколько показателей для анализа тех или иных аспектов вексельных операций. Поэтому целесообразно для анализа «временной» структуры портфеля вексельных обязательств рассчитывать и плановый срок привлечения ресурсов выдачей векселей банка (Ср_пл^о) - данный моментный показатель определяется как средневзвешенное значение сроков по данным, приведённым в графе «Средний срок» формы 0409131 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по выданным кредитной организацией собственным векселям».

где Si - балансовая стоимость векселей i - й группы срочности (группы срочности приведены в форме 0409131);

Ti - средневзвешенный срок, указанный для векселей i - й группы срочности.

Аналогичный показатель, «Плановый срок нахождения векселей в портфеле банка» (Ср_пл^а), рассчитывается по данным формы 0409132 для анализа ликвидности вексельного портфеля.

Вместе с тем необходимо учитывать, что не все выданные банком векселя предъявляются для оплаты при наступлении срока платежа. Часть векселей может быть оплачена или выкуплена до срока. Поэтому реальные сроки привлечения будут отличаться от плановых.

Для того, чтобы оценить - насколько данные о сроках, приведенные в формах 0409131, 0409132, соответствовали срокам нахождения векселей в портфеле банка или срокам обращения выданных векселей, сложившихся в результате реальных операций, можно использовать интервальные показатели, характеризующие количество дней, приходящихся на один оборот денежных средств, инвестированных в учтенные векселя, или привлеченных выдачей векселей.

Показатель «Количество дней на один оборот по операциям с учтенными векселями» (Ср_об^а) может быть определен по следующей формуле:

Ср_об^а

где Т - количество дней в периоде;

O_ср - средний остаток за период на счетах 512:519 (01:09);

Об - оборот по дебету счетов 512:519 (01:07).

При анализе операций с собственными векселями также можно применять показатель «Количество дней на один оборот по операциям с собственными векселями» (Ср_об^о):

Ср_об^о

где Т - количество дней в периоде;

O_ср - средний остаток за период на счетах 523+52406 ;

Об - оборот по дебету счета 523.

Динамику указанных интервальные показателей (Ср_об^а,Ср_об^о) целесообразно сравнить с динамикой интервальный показателей (ПрВ, ПрО).

Показатель «Удельный вес векселей «до востребования» в общей сумме вексельных вложений (Вдв)» может быть и интервальным и моментным. В первом случае применяется для анализа операций за период (в расчет берутся обороты по соответствующим счетам), во втором случае - для анализа портфеля на определенные даты (учитываются остатки соответствующих счетов).

Вдв = Вдв/Вл;

где Вдв - векселя, отраженные на счетах №№51201-51901 «Учтенные векселя до востребования». На данных счетах учитываются векселя сроком платежа «по предъявлении» и «по предъявлении, но не ранее указанного срока» после наступления срока, указанного в тексте векселя. Чем больше удельный вес векселей, которые банк может в любой момент предъявить к оплате, тем меньше риск ликвидности вексельного портфеля при прочих равных условиях, тем благоприятнее структура операций с точки зрения ликвидности.

Вл - векселя, отражённые на счетах №№512(01-09):519(01-09).

Удельный вес неоплаченных в срок векселей в общей сумме вексельных вложений (Нел). Для характеристики операций с учтенными векселями может применяться интервальный показатель, для анализа ликвидности портфеля на отчетные даты - соответствующий моментный показатель.

Нел = Впр/Вл;

где Впр - сумма неоплаченных в срок векселей в портфеле банка или в объеме операций (сумма остатков на счетах №№51208(09):51908(09) «Учтенные векселя, не оплаченные в срок и опротестованные» («Учтенные векселя, не оплаченные в срок и неопротестованные» или обороты по дебету указанных счетов).

Очевидно, что чем больше значение этого показателя, тем больше риски банка, степень значимости которых зависит от уровня вовлечённости кредитной организации в операции с учтенными векселями (см. коэффициент специализации на операциях с учтенными векселями).

В документах Базельского Комитета по банковскому надзору при оценке риска ликвидности рекомендуется также анализировать равномерность распределения обязательств кредитной организации по времени до наступления срока права требования по ним.

Для оценки равномерности распределения вексельных обязательств может быть использован коэффициент вариации (ВарцСр), характеризующий разброс сумм вексельных обязательств разных групп срочности от суммы обязательств, приходящихся в среднем на одну группу срочности.

где Si - сумма обязательств из векселей i - й группы срочности (по данным формы 0409101 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по выданным кредитной организацией собственным векселям»); i = 1,..,9.

S_{ср -} сумма обязательств, приходящихся в среднем на одну группу срочности:

S_ср

При использовании в анализе данного моментного показателя исходят из того, что чем больше коэффициент вариации, тем менее равномерно распределены обязательства по группам срочности, следовательно, при существенной доле операций по выдаче собственных векселей, требуется специальное внимание к поддержанию ликвидности баланса кредитной организации. Рост этого показателя в исследуемом периоде, сопровождающийся увеличением показателя летучести вексельных пассивов и показателя, характеризующего величину отношения суммы вексельных обязательств банка к его капиталу (см. ниже), может служить индикатором потенциальных проблем с ликвидностью у данного банка.

Показатель летучести вексельных пассивов (Лет) также может использоваться в качестве показателя, позволяющего оценить влияние операций с выданными векселями на ликвидность банка - рост этого показателя в анализируемом периоде на отчётные даты означает необходимость поддержания достаточного (адекватного) объёма ликвидных активов.

Лет

где S₅₂₃₀₁ - сумма векселей на счете 52301 «Выпущенные векселя и банковские акцепты до востребования»;

S₅₂₄₀₆ - сумма векселей на счете 52406 «Векселя к исполнению»;

Si - балансовая стоимость векселей i - й группы срочности (группы срочности приведены в форме 0409101).

Соответствующий интервальный показатель, рассчитанный на основании данных об оборотах по счетам 52301, 523, позволяет определить долю краткосрочных векселей и векселей «до востребования» в общем объеме операций с собственными векселями.

В качестве еще одного показателя для анализа операций банка по выдаче векселей может выступать показатель, характеризующий величину отношения суммы вексельных обязательств банка к его капиталу.

ПВ = (ВО/СК) * 100%, где

ВО - выпущенные банками векселя и банковские акцепты в рублях и в иностранной валюте плюс 50% внебалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества;

СК - собственные средства (капитал) банка, используемые при расчете обязательных экономических нормативов.

Анализ риска потерь от вложений в учтенные векселя

Анализ качества ссудной задолженности и оценка кредитного риска осуществляется на основании данных формы 0409115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности». Для последующего анализа рекомендуется данные представить в табличном виде и рассмотреть динамику портфеля учтенных векселей по группам риска в динамике. Определяется индекс относительного изменения к предыдущему периоду.

Данные таблицы позволяют дать общую оценку качества портфеля учтенных векселей, резервы по которым основаны на критериях, выработанных самим банком. Таким образом, рассмотрение данных таблиц позволяет выявить в большей степени мнение сотрудников банка о качестве задолженности из векселей, чем реальное качество вексельных активов. Но, при проведении анализа, мы исходим из допущения о корректности распределения сумм учтенных векселей по группам риска. Особое внимание рекомендуется обратить на изменение данных таблицы после проведения инспекционной проверки этого вопроса. Кроме того, путём расчёта индексов изменений абсолютных величин и долей рекомендуется определить средние темпы изменения качества портфеля учтенных векселей в анализируемом периоде по сравнению с другими периодами. Чем больше доля учтенных векселей, отнесенных к группам, соответствующим низкому уровню риска (1, 2 группы), тем выше качество портфеля.

В табличной форме представляется динамика просроченной задолженности по срокам, также рассчитывается индекс относительного изменения к предыдущему периоду.

Аналогично, показатели этой таблицы дают информацию для выявления тенденции изменения абсолютных величин просроченных векселей, изменения доли просроченных векселей по срокам задержки платежа. Чем больше доля просроченных векселей в портфеле векселей и чем больше длительность просрочки, тем хуже качество портфеля и выше риск потери данных вложений. Необходимо обратить внимание на даты и периоды улучшения этого показателя как на потенциальное переоформление просроченных векселей тем же векселедателем (или близкими к нему лицами) в векселя с новыми сроками, что отразится на динамике портфеля учтённых векселей. Возможно, в данном случае стоит прибегнуть к методам математико-статистического изучения связей (корреляционный и регрессионный анализ).

Таблица 3. Динамика резерва на возможные потери по учтенным векселям и оценка достаточности покрытия вложений в векселя и существенности риска непогашения задолженности по учтенным векселям

	Наименование показателя	Значение тыс. руб.
		дата 1	дата 2	дата n
			ИПП		ИПП		ИПП
1	Расчетный резерв на возможные потери (векселя)
2	Сформированный резерв на возможные потери (векселя)
3	то же в %% от расчетного
4	Сформированный резерв на возможные потери (по всем видам ссудной задолженности)
5	Доля сформированных резервов по векселям в общей сумме (%%)
6	Коэффициент обеспеченности (Кос)

*ИПП - Индекс относительного изменения к предыдущему периоду

Коэффициент обеспеченности (Кос) позволяет оценить насколько вложения кредитной организации в векселя обеспечены собственными средствами кредитной организации.

Если Кос больше 100%, то это означает, что вложения в учтенные векселя осуществлялись в том числе и за счет привлеченных средств. Экономический смысл этого коэффициента в том, что при его большом значении гипотетически, в случае системного кризиса российской экономики и массового отказа хозяйствующих субъектов от выполнения своих обязательств, неликвидность вексельного портфеля может негативно повлиять на способность кредитной организации своевременно выполнить свои обязательства по привлеченным средствам. В условиях отсутствия системного кризиса этот показатель в большей степени характеризует масштабы этого направления в деятельности банка, чем свидетельствует о реальном риске. Вместе с тем, значимость показателя возрастает в случае, если банк имеет капитал до 60 млн. рублей (таких кредитных организаций - более 50% от общего количества действующих банков, и основная их масса зарегистрирована в регионах). В этом случае велика вероятность того, что основная доля вексельных активов, выраженных в валюте Российской Федерации, представляет собой обязательства малой группы обязанных лиц, особенно если они выданы лицами, которые в соответствии с действующим законодательством могут быть признаны взаимозависимыми.

Показатели Таблицы 4 позволяют оценить динамику соответствия расчетного резерва - фактически сформированному, а также тенденции изменения доли вложений в векселя, которые не покрыты резервом на возможные потери, сравнить их с долей векселей с низким кредитным риском.

Показатель кредитного риска (Кр) - позволяет дать общую оценку кредитного риска для всего портфеля векселей в целом, используя данные только формы 0409101.

В связи с тем, что величина формируемого в соответствии с установленными Банком России критериями резерва на возможные потери по вексельной задолженности прямо пропорциональна кредитному риску, то большее значение предлагаемого показателя будет свидетельствовать и о большем кредитном риске.

Анализ финансовых результатов от операций с векселями

При проведении операций с векселями кредитная организация может добиваться разных целей: аккумуляция денежных средств в ликвидные активы, формирование портфеля доходных ценных бумаг, приобретение ценных бумаг определенного лица, чтобы иметь возможность влиять на его политику, формирование ресурсной базы и оказание услуг клиентам. Отдельные из перечисленных целей могут на определенных этапах противоречить друг другу. Например, более ликвидные активы обычно менее доходны и - наоборот. Вследствие этого, кредитная организация всегда решает многокритериальную задачу, и находит область компромиссных решений.

В целях проведения анализа под эффективностью предлагается понимать анализируемые на основании доступной отчётности показатели, характеризующие финансовый результат от уставной деятельности банка. Таким образом, признаётся, что максимизация прибыли - основная цель банковской деятельности, а другие выгоды получаемые в ходе её осуществления в расчёт при достижении целей анализа не принимаются. Это необходимое допущение для того, чтобы провести количественную оценку направления деятельности банка (в данном случае - с векселями). Проводится анализ структуры доходов от реализации учтенных векселей за анализируемый период в табличной форме на основании данных формы №0409102.

Оценка данных позволяет:

определить долю доходов от операций с векселями в сумме доходов от операций с ценными бумагами и в общей сумме доходов кредитной организации, тенденции ее изменения;

определить - операции с векселями каких групп векселедателей (акцептантов) принесли наибольший доход или были наиболее эффективны;

дать оценку доходности операций кредитной организации с векселями, ответить на вопрос - соответствовала ли сумма полученных доходов запланированному уровню доходности, доходности по другим операциям данной кредитной организации, связанным с размещением ресурсов, общему уровню ставок по размещению ресурсов в данном регионе.

Рекомендуется сопоставить динамику доли доходов от операций с векселями в общей сумме доходов кредитной организации и эффективности данных операций с динамикой коэффициента специализации (рассчитанному по объёму активных операций) Кспв. При этом, если Кспв высокий, а доля доходов от операций с ценными бумагами и/или доходность данных операций низкие, то возможно, что существенная часть операций с учтенными векселями проводились не с целью получения доходов, а для достижения других целей, например - формирования портфеля высоколиквидных активов, или для предоставления услуг клиентам кредитной организации, или операции с векселями применялись в схемах, направленных на регулирование показателей деятельности кредитной организации, что означает в принятых нами терминах неэффективную деятельность по данным операциям.

Для проведения анализа эффективности операций банка с векселями рекомендуется определиться с системой показателей. В этом качестве предлагаются следующие.

Средняя плановая ставка по учтенным векселям (Ст_пл^д). Этот показатель рассчитывается на основе информации о средневзвешенных процентных ставках по учтенным кредитной организацией векселям за отчетный период (форма 0409132). Расчёт производится по формуле нахождения средневзвешенного значения данных отчётности.

Реальная учётная ставка может не совпадать с плановой, так как кредитная организация может отчуждать учтённые векселя до наступления срока платежа.

Для сравнения эффективности вложений в векселя по группам векселедателей (акцептантов) можно рассчитать средние ставки планируемых доходов по каждой группе и внеся в таблицу сравнить показатели в динамике.

Таблица 4. Сравнение планируемых учётных ставок банка (тыс. руб.)

Наименование показателя	Значение
	месяц 1	месяц 2	месяц n
		ИПП		ИПП		ИПП
1	2	3	4	5	2n	2n+1
Стплд (общая по банку)
Стплд (по группам)
Стплд (общая по всем кредитным организациям региона)
Отклонение %

*ИПП - Индекс относительного изменения к предыдущему периоду

В рамках (или по результатам) анализа эффективности, при формировании заданий инспекционным службам, кроме средних ставок следует рекомендовать определять и фиксировать в акте проверки ставки по наиболее крупным сделкам с векселями для установления впоследствии степени смещения данных отчётности условиям наиболее крупных реальных сделок, а также фактов, не соответствовавших условиям учёта векселей, утвержденным кредитной организацией в своих внутренних документах. Целесообразно сравнивать эти ставки со ставками доходности по учтенным аналогичным векселям, приведенными на сайте Ассоциации Участников Вексельного Рынка [http:\\www.auver.ru], со средней ставкой по размещению денежных средств анализируемой кредитной организацией.

Структура расходов от операций с собственными векселями за анализируемый период рассматривается в виде таблицы, которая составляется на основании данных формы 0409102.

Ставка планируемых расходов по собственным векселям (Ст_пл^р). Этот показатель рассчитывается на основе информации о средневзвешенных процентных ставках по выданным кредитной организацией векселям за отчетный период (форма 0409131) по формуле нахождения средневзвешенного значения.

И в данном случае реальная ставка расходов может не совпадать с плановой, так как кредитная организация может выкупить собственные векселя до срока платежа.

Оценка данных таблицы и вышеприведенных показателей, позволяет:

определить степень весомости расходов от операций с векселями в сумме расходов от операций с ценными бумагами, процентных расходов по привлеченным средствам и в общей сумме расходов кредитной организации, тенденции ее изменения;

соотношение дисконтных и процентных расходов по собственным векселям;

дать общую оценку эффективности операций кредитной организации с собственными векселями: соответствовала ли она планируемому уровню ставок, ставкам по аналогичным операциям данной кредитной организации или общему уровню ставок по привлечению ресурсов в данном регионе.

Рекомендуется сопоставить долю расходов от операций с векселями в общей сумме процентных расходов кредитной организации по привлеченным средствам и ставку плановых расходов с коэффициентом специализации на операциях с собственными векселями Кспs. Если Кспs высокий, а доля расходов по операциям с собственными векселями и/или ставка плановых расходов по собственным векселям - низкие, то возможно, что существенная часть операций с векселями проводились не с целью привлечения средств, а более вероятно, - использовалась в схемах, направленных на регулирование показателей деятельности кредитной организации.

По операциям с собственными векселями кредитной организацией могут быть получены и доходы, когда сумма, уплаченная при досрочном выкупе векселя, меньше чем сумма, полученная кредитной организацией при выдаче векселя. Указанные доходы отражаются в форме 0409102 по символу 12606 «Другие доходы по операциям с выпущенными ценными бумагами» и отдельно по векселям не выделяются. Однако если кредитная организация в анализируемом периоде не осуществляла операций с другими, выпущенными ею ценными бумагами, то значение данного символа можно отнести к доходам от операций с собственными векселями.

Если сумма доходов по операциям с собственными векселями является существенной по сравнению с величиной расходов по собственным векселям, то можно сказать, что значительная часть операций с собственными векселями осуществлялась кредитной организацией не для привлечения ресурсов, а с целью обслуживания интересов клиентов, когда указанные доходы являлись скрытой платой клиентов за услуги кредитной организации, например, при получении клиентами - юридическими лицами через векселя кредитной организации наличных денежных средств (например, в 2003 году рост указанных доходов был связан с уклонением от уплаты налога с продаж).

Следует отметить, что такой анализ требует соответствующего программного обеспечения, иначе призванный облегчить работу инспектора, он превратится в длительный процесс внесения данных и составления формул вручную.

Заключение

Дестабилизация банковского сектора летом 2004 года лишний раз показала необходимость проведения реформ для создания более сильной и «дисциплинированной» банковской системы. «Многие кредитные организации имеют сегодня собственный капитал гораздо меньше заявленного или даже не имеют его вовсе. Кто-то сознательно осуществляет очень рискованную политику, предоставляя недостоверную отчетность. Не редки также случаи, когда деньги уводятся из банков на цели, не связанные с основным бизнесом. По сути, такие банки как бы строят своеобразные финансовые пирамиды, которые не менее опасны для экономики и граждан, чем памятная всем пирамида “МММ”. Понятно, работать такие кредитные организации могут только в условиях постоянного притока денег, прежде всего вкладов. Когда же денежный дождь прекращается, это ставит банки, которые фактически не соблюдают принятые нормативы, на грань катастрофы.» - из беседы с заместителем председателя Центрального банка России, руководителем Главной инспекции кредитных организаций Геннадием Георгиевичем Меликьяном [18].

Таким образом, банковский надзор должен основываться на более глубоком анализе внутренних и внешних видов уязвимости банковской системы. Сюда входят макроэкономические и институциональные факторы, а также стабильность денежного рынка и рынка капитала, на которых банки осуществляют свою деятельность [29]. При проведении исследования, в рамках дипломного проекта, опыта экономически развитых стран, показано, что банковский надзор, как правило, включает дистанционный надзор и проверку на местах. Инспектирование дополняет дистанционный (пруденциальный) надзор и выполняет следующие функции [27]:

- Оценка правдивости и проверка полноты сведений бухгалтерского учета.

- Соблюдение нормативных требований, установленных Центральным банком.

- Формирование мнения по итогам проверки о размере рисков и качестве управления кредитным учреждением.

В дипломной работе рассмотрен международный опыт проведения инспекционных проверок, определены общие черты. При этом сделан акцент на то, что использование международного опыта должно сопровождаться обязательной проверкой их по принципу соответствия месту и времени, особенностям этапа развития нашей страны и общества. Все используемые мировые технологии и схемы должны быть адаптированы в соответствии с конкретными текущими потребностями страны. То есть внедрение зарубежного опыта проведения инспекционных проверок в чистом виде не представляется возможным, так как нестабильность российской банковской системы требует более тщательного надзора за кредитными организациями.

Перспективы развития инспекционных проверок напрямую связаны с развитием банковской системы в целом, которое определено в денежно - кредитной политике на 2005 год и новой редакции стратегии развития банковского сектора.

1) Краткосрочная (2005 год) перспектива связана с:

- проверками в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 №177-ФЗ ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»;

- продолжением работы по внедрению института кураторов кредитных организаций;

- более четким определением мотивированного суждения в законодательных актах РФ;

- подготовкой и представлением финансовой отчетности по МСФО кредитными организациями.

2) Долгосрочная (до 2008 года) перспектива связана с:

- дальнейшим развитием риск - фокусированного надзора;

- дополнительно закрепленными в законодательстве возможностями по оценке качества управления в кредитных организациях;

- созданием устойчивой средне- и долгосрочной ресурсной базы, в основном за счет роста вкладов населения.

В дипломной работе предложены возможные пути совершенствования инспектирования в Российской Федерации:

Расширение существующей законодательной, нормативной и методической базы.

Обеспечение единства подходов к оценке качества активов, рисков, принимаемых на себя кредитной организацией.

Унификация и стандартизация подходов к оформлению результатов проверки.

Внедрение «Бюро кредитных историй», создание системы рейтинговых оценок клиентов кредитных организаций для более четкого определения кредитных рисков при проведении проверок.

Совершенствование информационно - аналитического обеспечения инспекционной деятельности.

Данная работа, не ставила целью, и не могла осветить все направления входящие в тематику инспектирования, но основные цели написания дипломной работы были достигнуты.

Список использованной литературы

Федеральный закон от 11.07.2002 №86 - ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

Федеральный закон от 02.12.1990 №395 - 1 «О банках и банковской деятельности»

Федеральный закон от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»

Годовой отчет Банка России за 2003 год

Распоряжение Правительства РФ от 10 июля 2001 г. №910-р «О программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2002-2004 годы)»

Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года (Проект, предоставленный Министерством финансов к заседанию Правительства 11 февраля 2004 года).

Денежно - кредитная политика на 2005 год

Инструкция Банка России от 25.08.2003 №105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального Банка Российской Федерации»

Инструкция Банка России от 01.12.2003 №108-И «Об организации инспекционной деятельности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России)»

Письмо Банка России от 31.01.2003 №04-15-3/371 «Об эксперименте по внедрению в надзорную практику института кураторов кредитных организаций»

О Методических рекомендациях по проведению тематических инспекционных проверок банков в соответствии с требованиями Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»

Банковский надзор и аудит: учебное пособие. Под общ. Ред. И.Д. Мамоновой. - М.: ИНФРА-М, 1995

Большой экономический словарь под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики,1998 - 215с., 517с.

Вдовин В.Н. «К вопросу об экономической сущности банковского контроля и уровнях ее реализации в экономической системе» //Вестник ТИСБИ, Выпуск №3 за 2000 год.

Виноградов А.В. «Доклад на общероссийском совещании по вопросам банковского надзора г.Анапа 2002 год»

Вотрин Р.В. «Предварительный анализ в организации инспекционных проверок»// Деньги и кредит №5 2003год.

«Где живет кредитный бум?». // Новая газета 24.01.2005

Головачев В. «Храните деньги в прозрачном банке. Интересы десятков миллионов вкладчиков теперь защищены более надежно.».Труд-7, №160 26.08.2004

Иткин Ю.М. Проблемы становления аудита. - М.: Финансы и статистика, 1992.

Козлов А.А. «Выступление на XIII Международном банковском конгрессе». // Деньги и кредит, №1, 2004

Ломоносова Е.А. «Управление рисками и внутренний контроль» (Обзор семинара, проведенного в Центре подготовки персонала Банка России), Москва, 2003 год.

«Методические вопросы анализа операций кредитных организаций с векселями в целях осуществления контроля над ними. Учебно-методическое пособие.» /Региональный центр по контролю за деятельностью кредитных организаций в области вексельного обращения Главного управления Банка России по Новосибирской области

Парамонова Т.В. "О повышении качества надзора за кредитными организациями". //Деньги и кредит, №10, 1999

Поляков В. П., Московкина Л.А. "Структура и функции центральных банков (зарубежный опыт)": учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1995.

Симановский А.Ю. «О развитии содержательных подходов в надзоре».// Деньги и кредит, №1 2004

Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. Тернополь: Тарнекс; Киев: Писпайл, 1993.

«Что такое ГИКО? (Интервью с руководителем Главной инспекции кредитных организаций Банка России Андреем Виноградовым)».// «Финансы России», N 11, 2002

Шпиг А.А. Ревизия и контроль в торговле. - М.: Экономика, 1982.

Хайме Каруан, «Вопросы финансовой стабильности с точки зрения надзорных органов, включая вклад системы Базель II в обеспечение финансовой стабильности». // Семинар TACIS по финансовой стабильности Москва, Российская Федерация, Банк России 29.09.2004

Банк Италии. //Лекции о деятельности Центрального банка под редакцией Massino Rockassa, Kristina Pascal 1996 год.

«Подходы к организации стресс - тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики)». //Публикация с сервера Банка России в сети Интернет

www.cbr.ru/материалы сайта.

http://portal.cbr.ru /материалы WEB-сайта

Приложение 1

Таблица 5. Общие подходы к инспектированию в ФРС и Банке России

		Федеральная Резервная Система	Банк России
1.	Роль (цели) инспекционных проверок	- оценка правдивости и проверка полноты сведений бухгалтерского учета - соблюдение нормативных требований - формирование мнения по итогам проверки о размере рисков и качестве управления кредитным учреждением	оценка соблюдения законодательства оценка достоверности учета (отчетности) кредитной организации определение размера рисков, активов, пассивов оценка качества активов кредитной организации, величины и достаточности собственных средств оценка систем управления рисками и организации внутреннего контроля кредитной организации, финансового состояния и перспектив деятельности кредитной организации, а также выявление действий, угрожающих интересам кредиторов и вкладчиков кредитной организации.
2.	Наличие нормативной базы, регламентирующей организацию и проведение проверок	Документы: 1) «Проверки, ориентированные на риск»; 2) «Принципы надзора, ориентированного на риск, за деятельностью крупных финансово-кредитных организаций»; 3) «Принципы надзора, ориентированного на риск, за деятельностью мелких банков»; 4) «Политика надзора, ориентированная на риск, для мелких банковских холдинговых компаний, не имеющих больших активов и не ведущих операций (банки-«ракушки»); 9) «Эффективное управление кредитным риском и использование внутренних рейтингов по кредитному риску в крупных банковских организациях»; 10) «Руководство по надзору, ориентированному на риск, за деятельностью крупных и сложных банковских организаций»; 11) «Основы надзора за деятельностью финансовых холдинговых компаний»; 12) «Политика надзора, ориентированная на риск, для мелких банковских холдинговых компаний, не имеющих собственных активов и не ведущих операций»	1) Инструкция Банка России от 25.08.2003 №105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального Банка Российской Федерации» 2) Инструкция Банка России от 01.12.2003 №108-И «Об организации инспекционной деятельности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России)» 3) Методические рекомендации по проведению проверок
3.	Проверки, направленные на риск	Риск - ориентированный надзор (надзор, направленный на операции, связанные с наибольшим риском)	Аналогичные подходы
4.	Основные этапы проверки	До проведения проверки: первоначальное ознакомление с банком и сбор информации определение характера предстоящих работ определение объема работ составление перечня информации, которая должна быть подготовлена банком к началу проверки Проведение проверки 3. Составление отчета по результатам проверки	Подготовка к проведению проверки (предпроверочная подготовка) Непосредственное проведение инспекционной проверки Документальное оформление результатов проверки

Приложение 2

Рис. 1. Этапы проведения проверки

Размещено на Allbest.ru