Организация деятельности коммерческого банка

3. Размещение эмиссии: публичное, через биржу, или в частном порядке.

Доверительное управление переданными кредитной организации во владение ценными бумагами клиентов или указанными ими лиц.

Доверительное управление предполагает:

· прием ценных бумаг на хранение;

· получение доходов по ценным бумагам;

· погашение долговых бумаг в срок;

· купля / продажа бумаг с целью обеспечения сохранности активов или обеспечения определенного уровня доходности (управление портфелем ценных бумаг клиента);

· доставка ценных бумаг клиентам;

· заключать договора от имени клиента и т.п.;

· управление денежными средствами клиента, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги или полученными в результате управления ими.

Доверительное управление по содержанию близко понятию траст, но в России трастовые операции не получили распространения.

Под трастом традиционно понимают управление имуществом, собственностью клиента путем получения широких юридических прав на распоряжение этой собственностью.

Доверительное управление ограничено агентскими функциями. Доход, полученный в результате управления ценными бумагами не принадлежит банку, он перечисляется на счет клиента за вычетом комиссионных в пользу управляющего.

В качестве профессиональной деятельности кредитные организации России осуществляют клиринг по ценным бумагам (обработка информации, проведение зачетов по поставкам бумаг и расчетам по ним); депозитарные операции по хранению и учету ценных бумаг; ведение реестра владельца бумаг (функции регистратора).

Однако в настоящий момент ФКЦБ проводит линию на разграничение деятельности профессиональных участников РЦБ.

Банкам запрещается:

· выполнение функций расчетных депозитариев в связи с созданием национальной депозитарной системы и центрального депозитария;

· совмещение деятельности по ведению реестра ценных бумаг эмитентов с другими видами

Собственные сделки с ценными бумагами

Собственные сделки кредитной организации с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимым по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.

Пассивные операции с ценными бумагами включают:

· выпуск эмиссионных бумаг (акций и облигаций)^[1];

· выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сберегательных и депозитных сертификатов).

Операции банков по выпуску облигаций, сертификатов и векселей нацелены на привлечение дополнительных ресурсов и в бухгалтерском учете отражаются как долговые обязательства банка, обращаемые на рынке.

По своей экономической сущности -- это заемные средства в отличие от депозитных счетов, средства на которых являются собственностью вкладчиков.

Преимущества выпуска долговых обязательств:

· представляют собой устойчивые срочные ресурсы;

· являются привлекательными для инвестора при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу (купонному или процентному);

Учет выпущенных ценных бумаг предусмотрен по балансовым и внебалансовым счетам. В пассиве баланса отражаются суммы привлеченных источников средств, полученных от реализации ценных бумаг. Обязательства подразделяются на четыре группы: со сроками погашения до 30 дней и далее в установленном порядке.

По счетам первого порядка выделяют:

· 520 Выпущенные облигации.

· 521 Выпущенные депозитные сертификаты.

· 522 Выпущенные сберегательные сертификаты.

· 523 Выпущенные векселя и банковские акцепты.

Активные операции с ценными бумагами включают:

· приобретение ценных бумаг других эмитентов (кредитных организаций и АО) с целью извлечения спекулятивного дохода;

· приобретение государственных долговых обязательств;

· учет векселей предприятий и организаций;

· вложение средств в паи, акции предприятий и учреждений с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

При осуществлении этих операций кредитная организация может выступать в качестве брокера (приобретает их за счет клиента) и в качестве дилера, т.е. совершает сделки купли / продажи по своему усмотрению и за собственный счет -- собственные сделки.

Вложения в ценные бумаги, кроме векселей, в зависимости от цели приобретения подразделяются на категории :

· приобретенные ценные бумаги по операциям РЕПО (ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене);

· вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи (срок нахождения в портфеле банка менее 6 месяцев);

· приобретенные ценные бумаги для инвестирования (срок хранения в портфеле банка более 6 месяцев).

Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, паи) осуществляются с целью получения доходов в долгосрочном периоде, преобладают вложения в акции.

Инвестиции кредитная организация может осуществлять только за счет собственных средств.

В целях учета выделяют следующие сроки:

· не менее 6 месяцев;

· от 181 дня до 1 года;

· свыше 1 года до 3-х лет;

· свыше 3-х лет.

Операции с инвестиционными ценными бумагами отражаются на счетах; №50103, 50203, 50303, 50403, 50503, 50603, 50703, 50803, 50903, 51003, 51103. По дебету этих счетов проводится стоимость приобретенных бумаг, по кредиту -- их продажа (списывается балансовая стоимость проданных или погашенных бумаг). Сальдо по дебету показывает остаток средств, вложенных в ценные бумаги.

Инвестиционные ценные бумаги периодически переоцениваются в зависимости от изменения их рыночной цены.

По государственным ценным бумагам увеличение их балансовой стоимости в результате переоценки составляет доход дилера (или инвестора), уменьшение -- наоборот. Для остальных эмиссионных ценных бумаг, прежде всего акций, принципиальное значение имеет цена переоценки (последний рабочий день квартала), если она окажется ниже балансовой стоимости. Кредитная организация обязана создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения цены переоценки относительно балансовой стоимости (не более 50%).

Создание резервов отражается на пассивных счетах

Доходы по ценным бумагам являются важной составляющей финансовых результатов деятельности кредитных организаций. Формы их выражения:

· проценты по облигациям;

· дивиденды по акциям;

· положительные курсовые разницы (возникают при продаже или погашении ценных бумаг по стоимости выше балансовой).

Доходность операций с ценными бумагами может быть выражена различными показателями. Наиболее общий показатель отражает отношение:

Прибыль по операциям с ценными бумагами составляет разницу между доходами и расходами по этим операциям

Важным источником доходов банка являются операции банков по учету векселей. Экономическое содержание этих векселей -- кредит клиентам -- векселедержателям (См.: Р. V. Вексельный кредит). Учет векселя -- это покупка векселей банками до наступления срока платежа по ним. Этапы учета векселя:

· оценка возможности учета;

· представление реестров к учету;

· рассмотрение и принятие векселя к учету;

· обработка принятых векселей;

· исчисление суммы учетного процента;

· получение платежа по учетным векселям.

Протест векселя :

· составление описи;

· передача векселя нотариусу (не позднее 12 часов следующего дня);

· исполнение протеста и возврат векселя в банк;

· предъявление требования об оплате к векселедателю;

· в случае не выполнения обязательств, обращение в суд на предмет принудительного взыскания долга.

Учтенные банком векселя учитываются по активным балансовым счетам по эмитентам и по срокам. Особенность учета в том, что выделяют не оплаченные в срок и опротестованные векселя и не оплаченные в срок и неопротестованные. По пассиву, по тем и другим, создаются резервы под возможные потери.

Таблица. Учет номинальной стоимости учтенных банком векселей отражается следующими проводками:

Д г счетов клиентов (№ 512 - 519)	Вексельная сумма приобретенного векселя.
К г	Касса или корреспондентский счет, или р / сч владельца векселя (номинал за вычетом дисконта).
К г 61302	Доходы буд. Период. по ценным бумагам (на сумму дисконта).
Приход 91304	Учтенные и переучтенные векселя.

Учтенные векселя приходуются, а погашенные (выкупленные) расходуются по внебалансовому счету 91304.

Инвестиционная деятельность кредитной организации

На РЦБ кредитная организация осуществляет инвестиции по поручению клиентов и свои собственные. Структура вложений в ценные бумаги должна обеспечить банку ликвидность и доходность активов при приемлемом для него уровне риска. Это может быть достигнуто при использовании метода портфельного инвестирования.

Инвестиционный портфель -- совокупность, определенный набор ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и др.), являющийся целостным объектом управления.

Типичный портфель кредитной организации имеет следующую структуру вложений:

1. Государственные долговые обязательства

2. Муниципальные ценные бумаги

3. Негосударственные долговые обязательства (векселя)

4. Акции предприятий (АО)

Портфель может состоять из бумаг одного вида, но это слишком рискованно.

Основная задача банка состоит в формирования портфеля из бумаг с такими инвестиционными характеристиками, которые обеспечивают инвестору устойчивый доход при минимальном риске.

Доходы от портфельных инвестиций представляют собой валовую прибыть по всей совокупности бумаг, включенных в портфель.

Главный принцип формирования оптимального портфеля состоит в диверсификации ценных бумаг по видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ценных бумаг.

Структура портфеля должна периодически изменяться в зависимости от изменения конъюнктуры РЦБ.

На российском рынке ценных бумаг в настоящее время представлены:

· Государственные ценные бумаги:

· федерального правительства;

· субъектов федерации;

· муниципальные ценные бумаги.

· Долговые обязательства банков;

· Долговые обязательства нерезидентов;

· Акции:

· банков;

· предприятий (АО) -- корпоративные ценные бумаги;

· банков и акционерных обществ -- нерезидентов.

· Векселя:

· органов государственной власти;

· банков;

· прочие.

Сделки купли / продажи ценных бумаг осуществляются либо на фондовых биржах, либо во внебиржевом обороте.

Торги по государственным ценным бумагам проводятся на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) или на других биржевых площадках.

Торги на вторичном рынке проходят в основном в Российской торговой системе (РТС). В настоящее время в торгах участвуют ценные бумаги более 20 российских эмитентов, так называемые «голубые фишки».

В связи со снижением доходности по государственным ценным бумагам (с 1997 г.) банки активизировали инвестиционную деятельность на корпоративном рынке. Однако этот рынок пока невелик по оборотам и не отличается стабильностью.

Банки -- участники валютного рынка

Валютный рынок -- рынок купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.

Валютный рынок выполняет следующие функции:

· Обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг.

· Является инструментом государственной кредитно-денежной политики.

· Формирует валютные курсы.

· Защищает от валютных рисков.

Валютный рынок может быть двух видов:

· биржевой;

· внебиржевой (межбанковский).

Участники валютного рынка классифицируются по следующим критериям:

· гражданство и местонахождение;

· институциональные участники и их клиенты.

В соответствии с мировым критерием выделяются резиденты -- физические и юридические лица, имеющие постоянное место жительства в России, и представительства и филиалы резидентов за пределами РФ; нерезиденты -- физические и юридические лица с постоянным местонахождением за пределами РФ и функционирующие в соответствии с законодательством иностранных государств.

К институциональным участникам относятся уполномоченные банки, биржи и другие финансовые институты.

Биржевой рынок России представлен валютными биржами, ведущую роль среди которых играют Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ) и Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ).

Внебиржевой рынок по сути межбанковский, т.к. все сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться только через уполномоченные банки, т.е. банки, имеющие специальную лицензию Банка России на проведение валютных операций.

В ходе межбанковских операций формируются курсы валют.

Курс валютный -- цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или международных валютных единиц (Евро). Курс валют обеспечивает связь между национальными валютами, их сравнение при проведении различных валютных операций.

В зависимости от устойчивости выделяют три вида валют:

· твердые --конвертируемые, т.е. свободно обмениваемые на любую другую валюту ( USD, английский фунт стерлингов, немецкая марка, японская йена, французский и швейцарский франк);

· мягкие --частично конвертируемые, в т.ч. рубль, т.е. обменивается только на некоторые иностранные валюты, обращается в условиях валютных ограничений для резидентов;

· замкнутые --неконвертируемые, т.е. функционирует в пределах данной страны.

Факторы воздействующие на курс валют:

· конъюнктура валютного рынка -- изменение соотношения спроса и предложения на ту или иную валюту по причине колебаний деловой активности, политических событий, слухов, спекулятивных операций и т.д.;

· структурные (долгосрочные) -- определяются конкурентоспособностью национальной продукции на мировых рынках, ростом -- снижении ВВП и спроса на импорт, уровнем инфляции и т.п.

· национальная валютная политика --совокупность мероприятий в сфере международных отношений, проводится в формах:

· дисконтной (учетной) политики -- воздействие на валютный курс путем покупки векселей;

· девизная -- использование различных платежных средств в иностранной валюте с целью воздействия на устойчивость национальной валюты, один из способов - валютные интервенции центрального банка;

· валютное регулирование и валютный контроль.

Современная национальная валютная политика России берет отсчет с к. 80-годов, когда была отменена монополия внешней торговли и валютная монополия государства. В наше время она нацелена на стабилизацию курса российского рубля по отношению к основным иностранным валютам, преодоление «долларизации» экономики. Центральное звено --политика валютного курса. Ее изменение характеризует этапы формирования валютного рынка России:

· 1992 -- свободный рынок, курс рубля складывается под воздействием спроса и предложения на валютной бирже (ММВБ);

· 1993-94 -- расширение числа участников рынка и объема операций, курс формируется по итогам ежедневных торгов на ММВБ.

Центральный банк РФ воздействует на курс путем проведения валютных интервенций (продажа валюты с целью сбить курс иностранной валюты и удержать рубль), позже ЦБ РФ старался изменить амплитуду краткосрочных колебаний валютного курса. Коммерческие банки -- активные участники ВР.

· 1995 (май) -- введение «валютного коридора» -- метода регулирования валютного курса путем фиксирования его нижнего и верхнего уровня ® 4300 -- 4900 руб. за доллар США. Ограничения устанавливались на год.

· с января по августа 1998 -- новая курсовая политика, характеризуется переходом к определению среднесрочных ориентиров динамики курса национальной валюты. Планировалось на 1998-2000 гг. -- среднее значение обменного курса рубля -- 6.2 руб. за 1 доллар США с возможным отклонением от него в пределах 15% (от 5.25 руб. до 7.15 руб. за 1 доллар).

После кризиса 1998 г. и девальвации рубля с 6,2 руб. за доллар до 20 руб. за доллар ЦБ РФ вводит режим плавающего валютного курса. В течение 1999 г. в связи с улучшением платежного баланса и увеличением золотовалютных резервов в реальном выражении (с учетом инфляции) рубль укрепился (на конец 1999 г. курс составил $ / 27 руб., в течение 2000 г. он был доведен до 28 руб. , к началу 2004 г. -- 29 руб. за доллар США. Кроме прямого воздействия на курс рубля, Банк России существенно повысил эффективность мер валютного регулирования и контроля, что позволило сократить реальный отток капитала за рубеж.

Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляются на основе Закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г.

Закон определяет принципы осуществления валютных операций, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права собственности на валютные ценности, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Основным органом валютного регулирования является Банк России.

Органами валютного контроля являются Банк России, Государственный Таможенный комитет РФ, Министерство финансов РФ, Инспекция валютного контроля при Правительстве РФ.

Агентами валютного контроля, подотчетными Центральному банку РФ, являются уполномоченные банки.

Уполномоченные банки осуществляют валютные операции в соответствии с Законом и нормативными документами Банка России.

Принципиальное значение имеет Положение об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций от 24.04.96 №39 (см. «Экономика и жизнь», №23, 1996 г.) и Инструкция №41 от 22.05.96 г. «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации» с изменениями. См.: Указание Банка России №744-У от 21.02.00 г. Цель установления ЛОВП - снижение валютного риска.

Валютная позиция -- остатки средств в иностранных валютах, балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в соответствующих валютах, или драгоценном металле, обеспечивающие банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют. Возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранных валют. Чистая валютная позиция -- разность между суммой балансовых активов и пассивов в одной и той же иностранной валюте (драгоценном металле).

Валютная позиция может быть:

· закрытая -- валютная позиция в отдельной иностранной валюте, по которой активы и пассивы (требования и обязательства) количественно совпадают;

· открытая -- разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы в отдельных валютах;

· короткая открытая В.П. -- пассивы в иностранной валюте количественно превышают активы в иностранной валюте;

· длинная открытая В.П. -- активы в иностранной валюте количественно превышают пассивы в иностранной валюте.

Позиции по купленной валюте, именуются длинными, а по проданной -- короткими и обозначаются соответственно «+» и «-».

Так, банк, покупающий доллары США за российские рубли, открывает длинную долларную и короткую рублевую валютные позиции. Банк, продающий доллары и заимствующий рубли, открывает длинную рублевую и короткую долларную валютные позиции.

Лимиты открытых валютных позиций (ЛОВП) -- устанавливаемые Банком России количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

В настоящее время действует лимит ОВП -- 10% собственного капитала на покрытие суммы всех валютных разниц.

ЛОВП -- длинные и короткие валютные позиции переводятся по каждой валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу Банка России. Затем отдельно суммируются. Открытая позиция в рублях определяется расчетным путем как балансирующая статья.

Валютные операции банка

Виды валютных операций :

ВОБ классифицируются по следующим критериям:

1. По срокам исполнения различают:

Таблица

текущие валютные операции	валютные операции, связанные с движением капитала
· переводы иностранной валюты при расчетах по экспорту / импорту товаров, работ и услуг; · расчеты, связанные с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; · получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; · переводы процентов, зараб. платы дивид. и других доходов, связанных с движ. капитала.	· прямые инвестиции; · портфельные инвестиции; · кредиты на срок более 180 дней; · переводы в оплату прав собств. на недвижимость; · все иные опер. с валют., не относящейся к текущим

b. Кассовые операции (овернайт) и срочные (предоставление иностранной валюты за наличную через 1-3 месяца по курсу сделки).

2. Валютные операции, осуществляемые нерезидентами и резидентами:

Таблица

Нерезиденты могут без ограничений:	Резиденты могут совершать:
· переводить и пересылать валюту; · ввозить и вывозить в РФ валюту с соблюдением таможенных правил; · распоряжаться валютными ценностями внутри страны; · для учета осуществленных сделок нерезидентами в уполномоченных банках открывают счета типа «С» (специальные) (см.: №79 от 23.03.99), кроме того им могут быть открыты счета в валюте РФ (см.: Инструкцию БР №93-И от 12.10.00г.)	· расчеты с резид. внутри страны осущест. только в валюте РФ; · иностранная валюта, полученная в качестве экспортной выручки подлежит зачислению на их счет в уполномоченных банках; · 75% экспортной выручки продается на внут. Валют. рынке;[1] · могут покупать валюту на внутреннем рынке.

Таблица. По целевому назначению валютные операции делятся на клиентские и собственные:

операции, проводимые по поручению клиентов:	операции, проводимые за свой счет и от своего имени:
· открытие и ведение валютных счетов; · выполнение операций по международным расчетам, связанным с экспортом / импортом товаров и услуг; · выполнение неторговых операций за комиссию. · и др.	· купля-продажа инвалюты на внутреннем рынке; · кредитные операции; · гарантийные операции; · открытие и ведение корреспондентских счетов в банках других стран. и др.

Таблица. По характеру проводимых операций и порядку их учета выделяются:

активные операции:	пассивные операции:
· кредитование участников внешнеэкономической деятельности; · предоставление кредитов банкам резидентам и нерезидентам; · конверсионные сделки на валютном рынке; · арбитражные сделки; · операции с наличной инвалютой. и др.	· ведение текущих счетов в инвалюте; · привлечение валютных депозитов; · кредиты, полученные у банков резидентов и нерезидентов; · выпуск обяз. в инвалюте (векселя, еврооблигации и т.п.). и др.

Конверсионные операции ( Foreign exchange transaction - forex или FX) -- это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.

Конверсионные операции делятся на:

· текущие операции типа СПОТ ( spot) -- валютная сделка, предполагающая поставку валюты и оплату в течение суток или двух рабочих дней;

· форвардные операции ( forward operation) -- операции по покупке валюты на определенный срок на внебиржевом рынке по согласованному курсу.

Арбитражные сделки с валютой носят спекулятивный характер, осуществляются с разными финансовыми инструментами, основаны на разнице в котировках на международных и национальных валютных рынках.

Банк открывает валютную позицию за свой счет с целью получения прибыли при изменении валютного курса.

Длинная позиция открывается при ожидании роста курса.

Короткая позиция открывается при снижении курса.

Учет операций в иностранной валюте отражается в аналитическом учете в двух валютах: в валюте счета -- иностранной валюте и в рублях по официальному курсу Банка России. Синтетический учет ведется только в рублях.

Внешнеэкономическая деятельность банка

Крупные банки предлагают ряд услуг клиентам-участникам внешнеэкономической деятельности и сами становятся важным связующим звеном в международной торговле. Как правило банки создают специализированные отделы по внешним связям. Существуют специализированные банки (в России - Внешторгбанк).

Для осуществления внешнеэкономической деятельности банки:

· заключают договора о корреспондентских отношениях с банками за рубежом и открывают корреспондентские счета;

· открывают филиалы и отделения за рубежом;

· приобретают доли собственности в зарубежных банках;

· открывают факторинговые, лизинговые и т.п. компании.

Цели внешнеэкономической деятельности банков:

· предоставить максимум услуг клиентам-экспортерам / импортерам;

· снизить риски международных сделок;

· обеспечить банку валютный доход.

Эти цели реализуются путем применения различных методов и инструментов, которые согласовываются экспортером и импортером во время заключения торгового контракта.

Способы платежа, используемые в международной практике:

· авансовый платеж;

· документарный аккредитив;

· оплата после отгрузки;

· документарное инкассо;

· торговля по открытому счету.

Инструменты (методы расчета):

· чеки;

· переводные векселя;

· почтовые, телеграфные, телексные платежные поручения;

· международные денежные переводы (система SWIFT).

Международные расчеты производятся на основе общепризнанных международным сообществом правил.

Рассмотрим два наиболее значимых с т.з. снижения риска международных торговых сделок метода платежа -- документарное инкассо и документарный аккредитив.

Документарное инкассо -- метод платежа (банковская расчетная операция), при которой банк по поручению клиента-экспортера получает причитающиеся ему денежные средства на основании представленных клиентом в банк товарно-расчетных документов.

· Подписание контракта на поставку товара.

· Экспортер предоставляет в банк инкассовое поручение и товарно-расчетные документы.

· Банк проверяет правильность составления документов и передает их инкассирующему банку-корреспонденту.

3- 4. Банк импортера передает импортеру документы против уплаты указанной в них суммы.

· инкассирующий банк передает извещение об оплате банку экспортера.

· Банк экспортера зачисляет средства на расчетный счет клиента и уведомляет его о получении платежа.

Унифицированные правила для документарных аккредитивов установлена Международной торговой палатой впервые в 1933 г. Ныне действует редакция №500, принятая в 1993 г. В России, эта форма расчетов регулируется Гражданским Кодексом РФ, Ч. II, ст. 867-873.

Документарный аккредитив -- это обязательство банка предоставить согласованную контрагентами сумму в распоряжение продавца от имени покупателя в соответствии со строго определенными условиями.

Цель -- снижение рисков внешнеэкономической сделки.

Суть операции:

Экспортер получает гарантию своевременного получения экспортной выручки, импортер осуществляет оплату по факту поставки.

Признаки аккредитива:

· является денежным обязательством, исполнение которого происходит при условии предоставления предусмотренных в аккредитиве документов;

· является сделкой, обособленной от внешнеэкономического контракта, в котором предусмотрена аккредитивная форма расчетов;

· банк осуществляет платеж по аккредитиву от собственного имени, но по поручению своего клиента;

· банк осуществляет платеж за счет собственных средств или средств клиента;

· выставление аккредитива и платеж с аккредитива порождают цепь сделок между участниками кредитно-расчетных отношений.

Порядок осуществления аккредитивной операции

· Контракт.

· Импортер в договоренные с экспортером сроки дает поручение своему банку об открытии (выставлении) аккредитива (заявления на открытие аккредитива).

· Банк импортера просит банк экспортера открыть аккредитив в пользу соответствующего экспортера и сразу или в обусловленные сроки осуществляет покрытие, т.е. переводит сумму аккредитива (выставление аккредитива).

· Экспортер, получив извещение (авизон) от своего банка и проверив условия аккредитива, направляет товар в адрес импортера и оформляет необходимые для получения платежа с аккредитива документы.

· Экспортер передает в свой банк товаросопроводительные и другие документы, указанные в аккредитиве, и получает причитающуюся ему сумму платежа.

· Товаросопроводительные и другие документы банк экспортера пересылает банку импортера.

· Банк импортера передает полученные документы импортеру, которые дают ему право получить закупленный товар.

Виды документарного аккредитива:

· на предъявителя;

· оплаченные в срок;

· с отложенным сроком платежа;

· револьверные (возобновляемые);

· неревольверные;

· подтвержденные;

· неподтвержденные.

Наиболее важный критерий -- отзывность аккредитива -- предполагает деление на:

· отзывные аккредитивы (может быть аннулирован или изменен без уведомления экспортера);

· безотзывные аккредитивы - твердое обязательство банка, выгоден для экспортера и рискован для банка.

На все валютные операции банка распространяются правила валютного контроля^[1]. См.: Рис. 39. и 40.

Прочие операции коммерческого банка. Новые банковские продукты и услуги

Понятие банковского продукта

Банковский продукт представляет собой результат деятельности: банковский счет, депозит, документ (свидетельство) в виде векселя, чека; процент по вкладу или за кредит и т.п.

Основные особенности банковского продукта:

· как правило, имеет абстрактную, «невещественную» форму или документарную;

· ограничен временными рамками;

· облекается в договорную форму;

· быстро копируется другими кредитно-финансовыми инструментами.

Банковская услуга -- специфическая деятельность по организации денежного оборота и предоставлению клиентам различных банковских продуктов.

Услуги кредитных организаций классифицируются по группам клиентов и по видам операций (активные и пассивные), с учетом этого деления определяются методы и инструменты маркетинга.

По пассивным операциям банк выступает в качестве «покупателя» денег -- «маркетинг покупателя».

По активным операциям банк выступает производителем и продавцом своих услуг -- «маркетинг продавца».

Особенность маркетинга состоит в том, что и в том и другом случае у банка возникают отношения с теми же клиентами

Анализ рынка банковского продукта

Анализ рынка банковского продукта включает несколько этапов, представляющих собой маркетинговый процесс.

I этап. Сбор информации о состоянии рынка

Маркетологи:

· Изучают рынок.

· Анализируют мнение потребителей.

· Проводят мониторинг тарифов на банковские услуги.

· Разрабатывают концепцию нового продукта и технологию его внедрения на рынок банковских услуг.

Маркетинговое исследование -- это систематический целенаправленный сбор, регистрация и анализ данных по проблемам маркетинга. Отчеты отдела маркетинговых исследований являются основой управления маркетинговым процессом.

II этап. Определение рыночной стратегии

Примерная схема разработки банком стратегии маркетинга

Определение рыночной стратегии предполагает выбор такой линии поведения, которая приблизила бы потенциальные возможности банка к требованиям рынка.

Сегментация рынка означает дифференциацию совокупной массы потребителей банковских услуг на отдельные группы, предъявляющие к ним неодинаковые требования. Обычно выделяют:

Каждая группа может быть разбита на более мелкие сегменты в соответствии с определенными критериями: экономическими, географическими, демографическими, психологическими и т.д.

Например, по физическим лицам возможна сегментация:

· на богатых и массовых клиентов;

· по возрасту (молодежь, средний возраст, пенсионеры);

· по социальному статусу и т.д.

Выделяют: маркетинг кредитного рынка, маркетинг депозитного рынка, маркетинг рынка ценных бумаг и валютного рынка.

Задачи специалистов-маркетологов в банке:

· правильно оценить целевые рынки банковских услуг по следующим критериям:

· текущая доходность;

· допустимая степень риска;

· перспективы роста стоимости активов;

· количественная оценка рынка (потенциал, объем, доля банка на рынке).

· выборстратегии, соответствующей оценке рынка:

· концентрированный маркетинг (концентрация маркетинговых усилий на каком-то одном сегменте; используется, как правило, при завоевании новых рынков);

· дифференцированный маркетинг (ориентация банка на два или более различных рыночных сегмента -- более гибкая стратегия, позволяющая приспосабливаться к изменяющейся конъюнктуре рынка);

· массовый (недифференцированный) маркетинг (единая программа предоставления услуг всем группам клиентов, предполагает относительно низкие издержки на маркетинг при многообразии оказываемых услуг).

Недостатки стратегии дифференцированного и массового маркетинга связаны с необходимостью преодолевать мощную конкуренцию других кредитных организаций. При концентрированном маркетинге, кроме конкурентной борьбы, требуются усилия по поиску инновационного продукта и большие затраты на его продвижение на рынок, особенно на рекламу.

· отбор необходимых инструментов для реализации выбранной маркетинговой стратегии.

Конкретная комбинация маркетинговых инструментов в соответствии с поставленными целями и задачами называется маркетинговой смесью.

III этап. Реализация выбранной стратегии маркетинга

Планирование включает :

· определение ассортимента услуг по:

· ширине (количество групп данного вида услуги), например, кредиты краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

· глубине (количество позиций в группе), например, краткосрочные кредиты только юридическим лицам или юридическим и физическим лицам; юридическим лицам -- всех организационно -- правовых форм или всем, кроме предприятий малого бизнеса;

· обновление ассортимента услуг;

· выбор политики ценообразования;

· определение каналов товародвижения;

· учет жизненного цикла банковского продукта (стадия внедрения, стадия зрелости, стадия спада).

Разработка продукта (услуги) представляет собой конкретные действия служб маркетинга по оказанию услуги, которые включают:

· подготовку нормативных документов;

· обучение сотрудников;

· разработку технологии банковских операций;

· определение способов внедрения продукта (услуги) на рынок;

· испытание качества инновации (предложение узкому кругу клиентов).

Система сбыта -- организация деятельности банка по продвижению продуктов (услуг) на рынок. Основные виды и формы сбыта представлены на рис. 47.

В этой схеме преобладают контакты сотрудников банка с клиентом.

Новые системы распространения продуктов связаны с автоматизацией банковских технологий (увеличением электронных способов обслуживания клиентов). Широкое распространение получили пластиковые карточки, видеофоны, подключение персональных компьютеров клиентов к сети банка для осуществления банковских операций.

В банковской практике США и др. развитых странах появились так называемые киоски, позволяющие предоставлять финансовые услуги в любое время и независимо от региона, клиенты при этом могут контролировать свои счета через свой монитор.

Эффективные услуги российских банков:

· Система Банк-Клиент (для юр. Лиц);

· Интернет -- банкинг;

· Интернет-трейдинг;

· WAP -- банкинг.

Банки открывают в Интернет-сети свои веб-сайты с целью расширения клиентской базы и продвижения своих услуг как традиционных, так иновых. По сути рекламные инструменты.

Методы доведения рекламной информации до потребителя:

· Регистрация веб-сайта в поисковых системах каталогах.

· Размещение информации на тематических сайтах.

· Специальные спонсорские и партнерские программы.

· Веб-конференции с использованием электронной почты и т.д.

Стимулирование сбыта проводится по трем направлениям :

· стимулирование потребителей (процентные ставки, персональные услуги, скидки постоянным клиентам, лотереи и т.п.);

· стимулирование сотрудников банка (поощрения за высокое качество обслуживания клиентов, за расширение объема каких-либо услуг, за новации по разработке продуктов);

· стимулирование посредников, при помощи которых банк продвигает свои услуги (страховые компании, СМИ, брокеры, дилеры и т.д.).

*Наиболее известны в н.в. электронные платежные системы с использованием пластиковых карточек по схеме В2С ( Bisiness to consumer - ,бизнес для клиентов). Методы стимулирования разнообразны: совместная реклама, взаимосвязь предоставляемых услуг^[1], помощь в продвижении услуг партнера и т.п.

Организация продаж включает:

· организацию маркетинговых служб внутри банка, включая филиалы и отделения;

· организацию каналов продвижения услуг на уровне головного офиса или филиала, на национальном, региональном или местном уровне;

· выбор методов продвижения, соответствующих уровню подразделения банка или масштабам продвижения услуг (рекламные компании, публичные мероприятия, доставка услуг прямо к клиенту -- «банк на дому», предложение сопутствующих услуг и т.д.);

· изучение мнения клиентов о конкретном виде услуг (см. Приложение №7).

Оценка результатов маркетинговой деятельности

Оценка результатов маркетинга является исходным моментом в новом воспроизводственном цикле управленческих решений и их реализации .

Управление маркетинговым процессом в современных условиях предполагает использование метода «Portfolio -- Analyse». Метод позволяет создавать различные комбинации рыночных факторов с ресурсными возможностями конкретного банка, соединять стратегию рынка, стратегию продукта (жизненный цикл и ассортимент) с финансовыми возможностями, с научными принципами управления активами и пассивами банка. Цель использования метода состоит в таком управлении портфелем банковских услуг, которое позволяет достигнуть их соотношения, обеспечивающего рост доли банка на финансовом рынке, ликвидность активов и максимально возможную прибыль.

Банковский процент и процентные вычисления

Понятие процента

Процент -- это цена ссудного капитала. Количественное определение процента - ставка или норма процента. Процент по вкладам -- основной стимул привлечения денежных средств. Для банка важно проводить привлекательную для вкладчика процентную политику.

Факторы, воздействующие на процентную ставку:

· ставка рефинансирования Центрального Банка;

· ставки, выплачиваемые другими банками;

· срок и размер вклада;

· вид вклада;

· способы начисления процентов, используемых банков.

Способы начисления процентов. Общим условием начисления процентов является использование годовой ставки процента. Сумма начисленных за год процентных денег вычисляется по формуле:

(1),

где I год - годовая сумма процентных денег; Р - сумма, на которую начисляется процент; i (%) - годовая ставка процентов. При продолжительном вкладе в несколько лет - n

(2)

В случае, когда срок вклада меньше года, например, 6 месяцев, сумма процентных денег вычисляется по следующей формуле:

(3)

или в днях

(4)

Сумма депозита с начисленными на нее процентами представляет собой наращенную сумму вклада, она может быть начислена по способу использования либо простого, либо сложного процента.

Простая ставка процента -- процент начисляется на исходную величину вклада.

Сложная ставка процентов -- начисляется в каждый последующий период на первоначальную сумму депозита с начисленными за предыдущие периоды процентами. Привлечение средств граждан во вклады ограничено отсутствием законодательной базы гарантирования вкладов, кроме Сбербанка. Существует только законопроект о гарантировании вкладов, который постоянно дорабатывается.

Порядок начисления процентов

Процентные ставки могут быть твердыми (фиксированными) и изменяющимися. Выделяют также ставки межбанковского кредитного рынка. В международной практике известны ставки:

LIBOR -- ставка предложения на Лондонском межбанковском рынке депозитов (на 3-х месячные ссуды). В последние годы держится на уровне 6-7%, является базовой для международных финансовых рынков;

· FIBOR -- ставка фондовой биржи во Франфуркте на Майне;

· PIBOR -- ставка Парижского межбанковского рынка и т.д.

· На рынке межбанковских кредитов в Москве действуют ставки:

· МИБОР -- размещение краткосрочных ссуд;

· МИБИД, ИНСТАР -- привлечение кредитных ресурсов.

Информация об изменении процентных ставок регулярно публикуется.

Пример:

Таблица 1. Ставки межбанковских кредитов на 16.02.01 ( процентах годовых)

Срок, дней	МИБИД	МИБОР	МИАКР
1	3,81	6,83	7,88
7	5,01	8,46	8,44
30	7,48	11,87	14,93
60		-	-
90		13,97	-
360		21,50	-
* Ставки МИБИД, МИБОР, МИАКР рассчитаны Информационным консорциумом ЦБ РФ. Ставка ИНСТАР рассч. Межбанк. финан. домом. Справочно: ставка рефинанс. ЦБ РФ с 21.06.03. - 16% годовых.

Начисление стоимости ссуды может осуществляться с использованием простой ставки процента (при краткосрочных ссудах и одноразовом погашении в конце срока, либо с использованием сложного процента при более продолжительном кредитовании).

Определение размера погашаемой суммы (наращенной) с использованием простой ставки процента:

Z = K + V = K + m ? y ? K / 100 = K (1 + m ? y / 100),

где Z -- наращенная сумма кредита, K -- размер предоставленной ссуды, V -- сумма процентных денег, выплаченных за m лет, (если m<1, то срок кредитования в днях следует разделить на 365 или 366 -- временная база года), у (%) -- годовая ставка процентов, m - срок, за который выплачиваются проценты.

b. Если в кредитном договоре предусматривается изменение ставки % в течение срока кредита, то размер погашаемой процентной суммы определится по следующей формуле:

c. V = K (m 1 y 1 / 100 + m 2y 2 / 100 + ... +m my m / 100 = , а сумма кредита с процентами будет равна:

,

где m 1y 1; m 2y 2.... m my m -- временные интервалы с соответствующей им годовой ставкой процента.

Определение погашенной суммы с использованием сложной ставки процентов:

где m -- срок кредитования в годах

При кредитовании на срок больше года начисление процентов по сложной годовой ставке дает большую сумму процентных денег, чем при использовании простой ставки.

На сумму выплаченных процентов и общую сумму погашения влияет характер погашения кредита:

a. Погашение кредита происходит равными срочными долями. Размер долей (I) определяется по формуле:

Общая сумма погашения кредита будет равна:

а сумма выплаченных процентов составит:

V= Z - K.

b. Погашение основной суммы долга равными частями с добавлением сэкономленных процентов - аннуитетная ссуда. Аннуитет -- равные долевые взносы.

Особенность этого вида погашения состоит в том, что каждая доля включает в себя долю процента и долю погашения. По мере осуществления выплат доля % уменьшается, а доля погашения увеличивается на сумму сэкономленных процентов. На практике применяется при ипотечном кредитовании.

Размер процентных ставок определяется таким образом, чтобы плата за кредит покрывала расходы банка и обеспечивала получение необходимой доходности, и зависит от:

· ставки рефинансирования ЦБ России;

· стоимости кредитных ресурсов;

· характера кредитной сделки;

· риска погашения предоставляемого кредита;

· формы обеспечения возврата кредита и др.

Минимальная процентная ставка называется базисной или в международной практике - «prame rate» - процентная ставка для первоклассных заемщиков.

Процентные ставки за пользование кредитом, порядок, формы и сроки их уплаты предусматриваются в кредитном договоре. Процентная ставка за кредит может пересматриваться Банком в течение действия кредитного договора. Изменение процентной ставки оформляется дополнительным соглашением к кредитному договору. Начисление и взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита не допускается.

Проценты начисляются на задолженность, возникающую в момент использования кредита и до даты погашения этой задолженности, и уплачиваются, как правило, ежемесячно или в сроки, оговоренные в кредитном договоре, но не реже одного раза в квартал. В случае возникновения просроченной задолженности Заемщик уплачивает проценты на своевременно непогашенную задолженность по повышенной ставке, предусмотренной в кредитном договоре. Поступающие от Заемщика денежные средства в первую очередь направляются на уплату процентов (включая просроченные).

Методика начисления процентов определена Положением Банка России №39-П от 26.06.98.

Банковский менеджмент

Специфика банковского менеджмента

Менеджмент -- это рыночная модель управления экономикой, ориентированная на извлечение максимальной прибыли при наиболее полном удовлетворении потребительского спроса.

Банки -- структурообразующий элемент рыночной экономики. Эффективное управление банками -- основа устойчивости всей финансовой системы.

Банковский менеджмент представляет собой самостоятельный вид профессиональной деятельности в кредитной организации.

Специфика функционирования кредитной организации определяет особенности управления банком. Эта специфика состоит в следующем:

· содействие движению финансовых резервов;

· извлечение прибыли за счет использования преимущественно привлеченного капитала;

· высокий уровень конкуренции на финансовых рынках;

· своеобразие банковского продукта;

· высокие риски всех банковских операций;

· наличие внешнего регулирования и надзора за текущей деятельностью со стороны Центрального банка;

· необходимость использовать передовые информационные системы.

Функции банковского менеджмента:

· выбор долгосрочной стратегии банковской деятельности;

· координация целей, управляющих воздействий и действий всех элементов системы управления;

· организация технологического цикла банковской деятельности (формирование капитала, управление пассивами и активами и т.д.).

Принципы банковского менеджмента:

· учет макроэкономических факторов и конъюнктуры финансового рынка;

· учет нормативных требований Центрального Банка;

· ориентация деятельности на рыночный спрос на услуги кредитный организаций;

· оптимизация доходности и рисков банковских операций;

· сочетание принципов централизации и децентрализации в управлении.

Несмотря на высокую степень регулируемости банковской деятельности, каждый банк представляет собой самоуправляемую систему, имеющую собственное содержание.

Содержание процесса управления кредитной организацией:

· постановка целей;

· анализ управленческой деятельности;

· прогнозирование;

· планирование;

· организация и регулирование деятельности всех подразделений банка;

· мотивация деятельности персонала;

· мониторинг^[2] (слежение), контроль и учет.

Виды банковского менеджмента:

· стратегический (общий);

· финансовый;

· менеджмент персонала.

Стратегический (общий) менеджмент включает определение общей концепции развития кредитной организации, постановку целей и конкретных задач деятельности, разработку мероприятий по реализации поставленных целей, формирование оптимальной организационной структуры банка как фактора организации эффективной деятельности банка.

Финансовый менеджмент -- управление финансово-экономической деятельностью банка.

Финансовый менеджмент включает:

· управление капиталом;

· управление активами и пассивами;

· управление ликвидностью;

· управление доходностью;

· управление банковскими рисками.

Менеджмент персонала -- управление трудовыми ресурсами на базе кадровой политики банка.

Менеджмент персонала

Кредитные организации ориентированы на персоналоемкие виды деятельности. Их эффективность в значительной степени определяется количеством и качеством услуг, оказываемых клиентам. Профессионализм сотрудников имеет первостепенное значение.

Управление персоналом включает:

· планирование потребности в квалифицированных сотрудниках;

· составление штатного расписания и подготовка должностных инструкций;

· подбор персонала и формирование коллектива сотрудников;

· анализ качества работы и контроль;

· разработка программ профессиональной подготовки и повышения квалификации;

· аттестация сотрудников: критерии, методики, оценки;

· мотивация: заработная плата, премии, льготы, продвижения по службе.

Цели развития персонала:

· повышение квалификации;

· повышение эффективности труда;

· снижение текучести кадров;

· подготовка необходимых руководящих кадров;

· воспитание молодых способных сотрудников;

· достижение большей независимости рынка труда;

· адаптация к новым технологиям;

· рост социальных качеств сотрудников и их удовлетворенности трудом.

Этапы развития персонала:

· повышение квалификации;

· планирование карьеры;

· структурирование труда (включает как расширение направлений деятельности, так и углубление профессиональных знаний в целом).

Меры по развитию персонала:

· сохранение работоспособности;

· адаптация персонала к изменяющимся условиям;

· подготовка сотрудников к выполнению более сложных задач;

· организация психологической помощи сотрудникам, работающим в условиях повышенных рисков.

Таблица. Факторы эффективного менеджмента:

· профессиональный рост	· обязательное специальное образование; · открытость информации о перспективах профессионального роста; · обеспечение возможности роста;
· мотивация (материальная)	· материальное вознаграждение -- достаточно высокий уровень заработной платы; · соответствие оплаты труда его результатам; · престижность работы; · социальные привилегии за счет фонда социального развития;
· стиль руководства	· справедливость требований и доброжелательный микроклимат в коллективе.

Управление кредитным портфелем коммерческого банка

Кредитная политика банка. Сущность кредитной политики банка

Кредитная политика -- это определение направлений деятельности банка в области кредитно-инвестиционных операций и разработка процедур кредитования, обеспечивающих снижение рисков^[1].

Выработка грамотной кредитной политики -- важнейший элемент банковского менеджмента.

Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск. Таким образом, кредитная политика -- это определение того уровня риска, который может взять на себя банк.

Каждый банк должен четко формулировать политику предоставления ссуд, которая позволяла бы определять направления использования средств акционеров и вкладчиков, регулировать состав и объем кредитного портфеля, а также выявлять обстоятельства, при которых целесообразно предоставлять кредит. Ответственность за осуществление кредитной политики лежит на Совете директоров банка, который делегирует функции по практическому предоставлению кредитов на более низкие уровни и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики.

В последнее время все больше крупных банков письменно фиксирует эти принципы, составляя «Меморандум о кредитной политике», структура которого различна для разных банков, но основные моменты содержат следующую информацию:

· формулируется общая цель политики, определяются предельные суммы кредитов, выдачу которых администрация банка считает желательной, а также кредиты, от которых рекомендуется воздержаться;

· определяются географические районы, где желательна кредитная экспансия банка;

· содержатся правила о порядке выдачи кредитов, о контроле качества кредитов, о процедуре взыскания просроченной задолженности и т.д.

При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы:

· наличие собственного капитала (чем больше капитал, тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк);

· точность оценки степени рискованности и прибыльности различных видов кредитов;

· стабильность депозитов (банк вправе предоставлять кредиты после того, как образованы достаточные первичные и вторичные резервы. Учет стабильности депозитов важен в случае непредсказуемых колебаний спроса, если вдруг все вкладчики захотят ликвидировать свои депозиты);

· состояние экономики страны в целом, т.к. экономические спады и подъемы способствуют более резким колебаниям общей массы кредитных ресурсов и процентных ставок по кредитам;

· денежно-кредитная и фискальная политика правительства, сокращающая или расширяющая кредитные возможности банков;