Организация деятельности коммерческого банка

Перспективы развития ипотеки в России связаны с принятием специального закона об ипотеке и созданием соответствующих организационных структур, т.к. ипотечные активы и развитый рынок закладных^[2]. Теоретически работа такого рынка уже разработана и один из вариантов представлен на рис. 33.

Таким образом, вторичный рынок является связующим звеном между инвесторами и кредиторами на первичном ипотечном рынке, обеспечивая аккумуляцию денежных средств инвесторов и направляя финансовые потоки (через выпуск облигаций и их размещение на фондовом рынке) в ипотечные кредиты. При этом важной задачей вторичного рынка является предоставление инвестору дополнительных гарантий в отношении вложенных им средств, поскольку они обеспечены закладными.

Инвестиционный характер долгосрочного кредитования

Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более 3-5 лет.

Цель долгосрочного кредитования -- финансирование основного капитала (капиталовложения).

Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений.

При переходе к рынку этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста -- это использование собственного заемного капитала. На практике используется и тот, и другой.

Структура источников долгосрочного кредитования:

· акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль;

· долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

· депозиты на срок выше одного года.

Различают два типа инвестирования:

· финансовое (портфельное) -- размещение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

· реальное инвестирование (capital investment) -- вложение в средства производства (капиталовложения), чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта .

Предоставление кредита в этом случае не столько связано с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта. Наличии Б -- Плана.

Инвестиционный проект -- это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ^[1].

Задачей проектного анализа является определение его социально -- экономической эффективности, «ценности». В международной практике специализированные банки (в США -- банки развития) при осуществлении проектного анализа выделяют следующие направления:^[2]

· технический анализ -- предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;

· маркетинговый анализ -- предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;

· финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т.е. учета временной стоимости денег. Принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат;

· экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;

· институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;

· социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т.д.);

· экономический анализ -- это обощенная оценка проекта по принципу «издержки / выгоды», предполагает выявление и определение степени проектных рисков и вынесение окончательного решения о том, перевешивают ли положительные результаты затраты и риски по его осуществлению и эксплуатации.

Условия принятия решения о кредитовании проекта :

· инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;

· риск приемлем, страхование надежно;

· кредит хорошо обеспечен;

· инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта -- бизнес-плана.

Инвестиционные банки долгосрочного кредита

Деятельность банков, осуществляющих инвестиционное кредитование, должна соответствовать определенным требованиям:

· иметь инвестиционную стратегию;

· определить объем необходимых долгосрочных ресурсов, обеспечить их мобилизацию;

· создать в банке специализированное инвестиционное подразделение, осуществляющее анализ инвестиционных проектов, их отбор и реализацию;

· использовать современные информационные технологии при оценке инвестиционных проектов.

Инвестиционное кредитование предполагает наличие штата высококвалифицированных специалистов в области инвестирования, кроме того, оно влечет за собой высокие издержки -- более высокие, чем в среднем по всем другим банковским операциям.

Международный опыт и отечественная практика свидетельствуют о целесообразности создания специализированных банков.

За рубежом функционируют инвестиционные банки двух типов.

· Банки I типа занимаются торговлей и размещением ценных бумаг, в основном -- корпоративных.

· Банки II типа занимаются долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйства, а также инновационных проектов. Этот тип банков сохранился в Европе -- во Франции («деловые банки» и «банки среднесрочного и долгосрочного кредита»), в Италии (полугосударственные или государственные банки), в Испании (система банков), в Австрии («банки инвестиционного кредита»). В ФРГ, Финляндии и др. странах эти функции выполняют крупные КБ. В США и Англии банков II типа нет, их заменяют специализированные кредитно-финансовые институты, иногда их называют «банками развития». В начале 1997г. в России насчитывалось около 20 банков развития, в основном в регионах: Муниципальный Московский банк развития, Башкирбанк, Сахаинвест банк и др. Однако по объему предоставленных долгосрочных кредитов лидировали крупнейшие КБ. Крупнейшие КБ связывают свою инвестиционную стратегию с предприятиями ведущих отраслей, стараясь приобрести контрольные пакеты акций наиболее перспективных предприятий или создать холдинг, войдя в Советы по управлению этими предприятиями. Российские банки работают как с корпоративными ценными бумагами (портфельные инвестиции), так и осуществляют долгосрочное кредитование реального сектора экономики. Наиболее активную кредитную политику в этой области в последнее время стал проводить Сбербанк России.

Международные банковские кредиты

Международный кредит -- это движение ссудного капитала из одной страны в другую. Перераспределение ссудного капитала осуществляется через банки-корреспонденты, способствует реализации различных внешнеэкономических сделок и тем самым усилению интернализации хозяйственных связей.

Классификация международных кредитов представлена в таблице.

Таблица

Внешнеторговый кредит представляет собой кредитование внешнеторгового оборота. Основными участниками кредитных отношений выступают фирмы экспортеры и импортеры и их банки.

Товарный кредит предоставляет экспортер импортеру либо в виде товаров, либо платежных средств. Валютный кредит предоставляется покупателям-импортерам, а они самостоятельно выбирают фирму-поставщика, иностранную или национальную, последнее предпочтительнее. Этот кредит может быть несвязанным, предназначенным для нецелевого использования заемщиком, или связанным, предназначенным для поддержки финансовой деятельности клиента. Условием кредитования является обязательное целевое использование ссуды. К связанным кредитам относятся и фирменные ссуды.

По формам кредитования обнаруживается большое разнообразие. Рассмотрим только наиболее распространенные:

· кредит по открытому счету предполагает кредитование экспортером импортера, на счет которого заносится сумма задолженности (стоимость товара + процент), а он обязуется в определенный срок ее ликвидировать;

· покупательский аванс - импортер кредитует экспортера, осуществляя предоплату в размере 10-20% стоимости поставки товара до получения товарно-распорядительных документов, после чего товар на оставшуюся стоимость поставляется в кредит.

Акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании акцепта векселей и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту, которым является банк импортера.

При этом обычно используют вексель-тратту (переводной), что дает экспортеру возможность учесть акцептованный банком импортера вексель и получить деньги до срока погашения векселя. Банк экспортера, в свою очередь, может переучесть этот вексель на рынке векселей. Эта форма кредита наиболее обеспечена и, следовательно, выгодна экспортерам.

Международный факторинг осуществляется на тех же принципах, что и внутренний, но проводится через международные факторинговые компании, которые, приобретая требования, проводят тщательную проверку платежеспособности покупателя и тем самым берут на себя основную долю риска.

Инвестиционный кредит осуществляет экспорт капитала в форме инвестиционных ссуд, ипотеки, форфетирования. Ссуды могут осуществляться разными способами, распространены компенсационные сделки -- иностранный заемщик-импортер получает кредит на закупку оборудования или реконструкцию производства (часть по экспорту из страны банка-кредитора), а погашает кредит и процент по нему товарными поставками как результатом использования кредита.

Форфейтинг (от франц. a forfait «а-форфэ» -- переуступка прав) -- форма коммерческого кредита во внешнеэкономической деятельности.

Под форфетированием подразумевается приобретение без права обратного требования (регресса) платежных обязательств (обычно в форме простых или переводных векселей).

Продавцом форфетируемых векселей выступает экспортер, принявший данное обязательство в оплату товара и взявший на себя риск. Экспортер стремится перевести риск на финансового посредника - банк путем учета векселя. В результате, продав его с дисконтом на сумму процентов за кредит, он получает наличные и несет ответственность только за поставку товара. Форфетирование применяется, как правило, при поставках оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа. Вексель должен быть авалирован банком импортера.

Схема форфейтинговой сделки

Международные займы -- источник привлечения кредитных ресурсов государствами, муниципалитетами, крупными корпорациями при получении валютного займа кредиторами выступают государства или международные финансовые институты (МРФ, ВБ) и др.

Заемщиками могут быть государства, муниципальные органы или крупные корпорации и банки.

Международные облигационные займы формируются за счет эмиссии долгосрочных облигации и реализации их на международных финансовых рынках с целью привлечения кредитных ресурсов, Россия осуществляет такие займы с 1996 г.

Система оценки кредитоспособности клиентов банка. Формы обеспечения возвратности кредита

Оценка кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности заработать средства для погашения ссуды. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчете о доходах.

Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует, банк имеет право ориентироваться на широкоиспользуемый международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.

В последнее время российские банки проявляют интерес к опыту банков США.

В практике американских банков для анализа кредитоспособности применяется правило «пяти си», т. к. все критерии отбора клиентов начинаются на на букву «си», в последнее время добавили шестое «си» - control - контроль.

1. Характер, репутация заемщика (character).

Под характером клиента понимается его ответственность, готовность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологического портрета клиента. При оценке репутации большое значение имеет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире (кредитная история). Работа с новым для банка заемщиком предполагает выяснение его юридического статуса, а для физических лиц правомочности получения кредита.

2. Финансовые возможности (capacity).

Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платежеспособности заемщика по документам финансовой отчетности. Основное внимание уделяется анализу денежного потока клиента. Кредитор обязан выяснить из каких источников и какими суммами он сможет погашать ссудную задолженность. Кредиты могут погашаться за счет четырех источников: доходы, продажа активов, продажа акций и получение ссуды у другого кредитора. Банки предпочитают, чтобы ссуда возмещалась за счет дохода, т.к. все другие методы могут быть дорогостоящими и вредить репутации банка.

3. Капитал (capital).

Размер и структура капитала -- важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала, особое внимание следует обратить на показатель финансового рычага (leverage). Это показатель финансовой устойчивости, отражающий соотношение собственного и заемного капитала фирмы.

4. Обеспечение (collateral).

Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды. Некоторые активы могут служить в качестве обеспечения, поэтому очень важно оценить их размеры и качество. При потребительском кредите обеспечением могут служить автомобили, дома, мебель и т.д.

5. Общие экономические условия (conditions) включают макроэкономическая и рыночная конъюнктура, перспективы работы клиента.

При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от наличия информации о его прошлом и настоящем. Если банк уже предоставлял ему кредит, то у него имеется кредитная история заемщика, если он обращается за ссудой впервые зарубежные банки могут обратиться специализированные информационные агентства типа американской фирмы «Дан энд Брэдстрит» и получить необходимую информацию даже по зарубежным клиентам.

Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на информацию, полученную службой безопасности банка.

Финансовые коэффициенты

В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он проводится разными способами:

· на основе системы финансовых коэффициентов (показателей);

· на основе анализа денежных истоков (cash flow), т.е. сопоставления притока и оттока денежных средств на предприятие -- заемщика. Превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о его хорошем финансовом положении и наоборот.

В традициях отечественных банков использование метода коэффициентов.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности включает 4-5 (в зависимости от подхода автора к классификации коэффициентов) групп и 2-3 десятка показателей (Приложение №5):

· коэффициенты ликвидности;

· коэффициенты оборачиваемости капитала;

· коэффициенты финансового левереджа (leverage) (соотношения собственных и заемных средств);

· коэффициенты прибыльности (рентабельности);

· коэффициенты обеспечения долга.

Для серьезной оценки финансового положения заемщика требуются следующие исходные данные^[2] (документы финансовой отчетности при среднесрочном и долгосрочном кредитовании за 3 последних года, при краткосрочном -- за последние 3 квартала):

· баланс предприятия -- форма №1;

· отчет о финансовых результатах и их использовании -- форма №2;

· отчет о движении денежных средств -- Форма №4;

· отчет о состоянии имущества предприятия -- форма №10 и другие формы.

Кроме того, целесообразно проанализировать планы формирования и распределения прибыли на предполагаемый срок выдачи кредита и сведения о планируемой величине амортизационных отчислений в случае кредитования основного капитала.

При более продолжительных сроках кредитования или ухудшении финансового положения заемщика требуется глубокий анализ финансовой деятельности заемщика.

При абсолютном преобладании краткосрочного кредитования особенное значение имеют три коэффициента:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Краткосрочные обязательства(стр. 690 - (640 + 650) (обязательства)

К_ал предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

2. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности):



К тл используется для оценки предела кредитования клиента. как минимум показатель должен быть равен 1, но коэффициент меньше 2 уже считается критерием неудовлетворительной структуры баланса и, следовательно, повышенного риска для кредитора. После принятия ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) критерий утратил функцию формального признака банкротства предприятия, но как инструмент финансового анализа сохранил свое значение.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами :

^[3]

Коэффициент характеризует фактическое наличие собственных оборотных средств по балансу, чем их больше, тем выше способность заемщика в срок рассчитаться по своим обязательствам. Рекомендуемое значение ? 0,1. На практике у многих заемщиков этот показатель ниже.

При осуществлении оценки кредитоспособности этим методом необходимо учитывать, что состав ликвидных средств имеет отраслевые особенности, а также особенности связанные с организационно - правовой формой предприятия -- заемщика (государственная структура, АО, малые производственные структуры).^[4]

Кредитный рейтинг -- это система показателей, позволяющая отнести каждого индивидуального заемщика к определенному классу:

· на уровне средних величин -- II класс;

· выше средних -- I класс;

· ниже средних -- III класс.

Общая оценка кредитоспособности, как правило, дается в баллах, сумма которых устанавливается самим банком.

Например, I класс -- от 100 до 150 баллов;

II класс -- от 151 до 250 баллов;

III класс -- от 251 и выше.

На практике учитываются не только рейтинговые, но и дополнительные данные о клиенте. Использование кредитного рейтинга значительно облегчает работу кредитного инспектора при оценке кредитоспособности заемщика.

Точная оценка кредитоспособности позволяет выбрать наиболее эффективные другие способы снижения кредитного риска (страхование, вид обеспечения и т.д.). Управление кредитными операциями в банке не заканчивается подписанием кредитного договора и открытием ссудного счета заемщику. Кредитный инспектор ведет кредит до момента полного погашения ссудной задолженности. Кредитный мониторинг -- система банковского контроля за всем процессом кредитования, проявляется в постоянном контроле как за прохождениями отдельных кредитов, так и за качеством кредитного портфеля в целом. Кредитный мониторинг позволяет своевременно выявить отклонение от целей кредитной политики и исправить ситуацию, обеспечивая умеренный риск.

Расчетные операции и межбанковские корреспондентские отношения

Платежная система России

Платежная система - это совокупность организационных форм, инструментов и процедур, способствующих денежному обращению. Платежная система включает инструменты порядок, формы и правила расчетов в Российской Федерации. Функционирование системы регулируется Гражданским Кодексом РФ, ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и документами ЦБ РФ. Платежный оборот делится на налично-денежный и безналичный. Банки осуществляют операции как с наличными деньгами, так и безналичные расчеты, которые осуществляются в соответствии с Положением Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации» от 03.10.2002 г. и «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» №14 - 17 от 15 января 1998 г.

Рисунок 1.

Рисунок 2.

Схема «Платежный оборот»

Платежный оборот -- процесс непрерывного движения средств платежа во всех формах (денежные средства - наличные и безналичные, чеки, сертификаты, векселя, платежные карточки и пр.)

Денежный оборот -- составная часть платежного оборота, представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной форме.

Денежное обращение -- часть денежного оборота, налично-денежный оборот -- переход денежных знаков от одних субъектов к другим^[1].

Безналичный оборот денег в современных условиях играет ведущую роль. В некоторых странах, например в США, безналичные расчеты составляют около 95%.

Безналичный оборот (расчеты) существует в виде записей по депозитным счетам (депозитные деньги).

Принципы организации безналичных расчетов:

· правовой режим осуществления расчетов и платежей;

· осуществление расчетов по банковским счетам;

· наличие распоряжения или акцепта (согласия) владельца счета на списание КО средств с его счета;

· соблюдение установленных законодательно сроков платежей;

· исполнение платежных документов при наличии средств на счете плательщика;

· взаимный контроль между участниками расчетов.

· Основными формами безналичных расчетов являются:

o расчеты платежными поручениями -- преобладающая форма расчетов;

o расчеты платежными требованиями (по инкассо) -- применяются в меньшей степени в случае поручения клиента банку получить платеж от 3-го лица -- его дебитора;

o расчеты чеками;

o расчеты аккредитивами;

o платежные карты;

o вексельные расчеты

Банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов.

Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или в установленных случаях электронного платежного документа.

К расчетным документам относятся:

· платежные поручения;

· аккредитивы;

· чеки;

· платежные требования;

· инкассовые поручения.

Порядок работы с расчетными документами определен Положением Банка России №120 - П . Безналичные расчеты осуществляются через КО и / или Банк России по счетам, открытым на основании договора банковского счета или договора корреспондентского счета (субсчета).

Ведущую роль в организации бесперебойного и надежного функционирования системы расчетов играет Банк России. Он осуществляет расчетно-кассовое обслуживание кредитных учреждений через систему расчетно-кассовых центров (РКЦ).

Банки открывают в одном из РКЦ корреспондентский счет, через который осуществляется их обслуживание, филиалы банков имеют корреспондентские субсчета.

Система безналичных расчетов охватывает расчеты:

· для клиентов банков -- юридических лицам (межхозяйственный оборот) и физических лиц;

· межбанковские расчеты;

· внутрибанковские расчеты (по счетам межфилиальных расчетов);

· международные расчеты.

Операции банков с наличными деньгами составляют систему кассового обслуживания.

Расчетные услуги банков клиентам

Банки оказывают клиентам следующие видырасчетных услуг:

· открытие расчетных, текущих, срочных и прочих счетов -- производится путем заключения договора банковского счета^[1];

· ведение счетов -- списание и зачисление средств, перечисление средств со счета плательщика на счет получателя, начисление процентов, удержание комиссионных;

· акцептные операции -- оформление согласия (акцента) или отказа плательщика на списание средств со счета;

· безакцептные операции (не требующие согласия плательщика -- владельца счета) допускаются в исключительных случаях, например, расчеты с госбюджетом;

· переуступка права требования платежа -- факторинговые, учетные (вексельные), индоссационные операции;

· авальные операции по оформлению банковских гарантий.

Виды переводов:

· кредитный -- инициатива перевода принадлежит плательщику (дебитору) - поручение кредитовать счет получателя-кредитора;

· дебетовый -- инициатива перевода принадлежит кредитору-получателю, платежным инструментом являются векселя, чеки, инкассовые поручения. Местом исполнения денежного обязательства считается банк получателя средств, при несвоевременном исполнении платежа банк несет ответственность. Образец расчетных документов Платежи осуществляются почтовым и телеграфным способом (бумажная технология) и электронным способом (безбумажная технология). Вид платежа определяет кредитная организация.

Таблица 1. Виды счетов, открываемых юридическим лицам

Виды счета	Кому открывается	Назначение
Расчетный	Коммерческие организации, предприниматели без образования юридического лица	Основной, на него зачисляется выручка и проводятся расчеты по обязат.. Осуществление как безнал., так и наличных расчетов с различными субъектами
Субрасчетный	Филиалам и представительствам коммерческих организаций, не являющихся самост юридич. лицом	Аккумуляция поступающей выручки филиалов и представит для последующего перечисления на расчетный счет юридического лица, конк. перечень операций устанав. самим юрид. лицом. Выдача наличных денег, как правило, не предусм.
Временный расчет.	Учредителям коммерческих организаций	Зачисление первоначальных взносов в уставной фонд
Текущий	Некоммерческим организациям, их филиалам и представительствам, физическим лицам	Осуществление всех наличных и безналичных операций, характерных для конкретного вида деятельности организации (в основном -- оплата труда и административно-хозяйственные расходы)
Картотека №2	Предпринимателями - недоимщикам, имеющим задолженность перед бюджетом или внебюджетными фондами и др. обязательства	Осуществление расчетов по погашению задолженности в бюджет и государственные внебюджетные фонды
Бюджетный	Орган., которым выделяются средства за счет бюджета.	Операции только бюджетными средствами
Счет финансирования кап. вложений	Предприятиям заказчикам	Зачисление средств для расчетов с подрядчиками, строительно-монтажными организациями, поставщиками и т.д.
Валютные счета	Банками -- агентами валютного регулир. и контроля: · резидентам · нерезидентам счета типа «Т», «С» и «И»	Текущие валютные счета -- зачисление валютной выручки, перечисление на транзитные счета для конвертации в рубли, осуществление расчетов

Электронные расчеты

Наиболее перспективной и получающей все большее развитие становится форма электронных расчетов посредством платежных карт и электронных денег («э -- деньги»)^[2]. Стратегия развития платежной системы России в ближайшее время реализуется по двум направлениям:

· переход к электронной системе межбанковских расчетов в режиме реального времени;

· сокращение наличных денег в обращении путем внедрения расчетов платежными картами.

Создание системы расчетов, работающей в режиме реального времени, когда момент списания средств со счета плательщика совпадает с моментом их зачисления на счет получателя, является ключевой задачей. Банк России планирует реализовать эту цель в ближайшее пятилетие. Это предполагает отказ от работы с бумажными носителями первичной информации и переход к работе с электронными документами^[3].

В настоящее время возможностью осуществлять платежи в режиме реального времени располагают только крупные банки.

Общий срок безналичных расчетов установлен Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и не должен превышать двух операционных дней.

Платежные карты (пластиковые) по своему экономическому содержанию предназначены:^[4]

· для сокращения наличных денег в обращении;

· для увеличения доли безналичного оборота;

· для ускорения расчетов;

· для расширения объема услуг клиентами .

Основные операции проводимые банком посредством использования пластиковых карточек и банковских автоматов:

· списание и выдача денег с текущего или сберегательного счета в банке;

· получение ссуды в пределах открытого лимита;

· депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной квитанции;

· получение в любой момент выписки о состоянии счета клиента в банке;

· перевод средств с одного счета на другой и др.

Внедрение в платежную систему карточек позволило резко снизить необходимость личного появления клиентов в банке для совершения повседневных операций.

Основная проблема электронной системы расчетов состоит с создании надежной системы защиты банковской информации и счетов клиентов от «взлома» и незаконного снятия средств.

В мире обращается около 500 млн. разнообразных пластиковых карточек, различающихся по функциональному назначению и технологиям использования. В специальной литературе встречается довольно много классификаций карточек, базирующихся на различных критериях:

· По материалу, из которого они изготовлены (бумажные, пластиковые, металлические).

· По механизму расчетов (двусторонние или многосторонние системы).

· По видам расчетов (кредитные, дебетовые и др.).

· По характеру использования (индивидуальные, корпоративные, семейные).

· По принадлежности к учреждению - эмитенту (банковские - финансовые, коммерческие (карточки фирм, клубные и т.п.), специализированные организации - эмитенты карт).

Один из вариантов классификации карточек представлен на схеме.



Рисунок 3.

Виды платежных карточек

Кредитные и дебетовые карты позволяют банкам оказывать клиентам разнообразные услуги

Кредитные карты позволяют пользоваться кредитом при покупке товаров и получать кассовые ссуды.

Дебетовые карты могут быть использованы для получения наличных денег и для расчетов в магазинах только при наличии соответствующих сумм на счете клиента.

В России обращаются платежные карты международного образца VISA, Master-card, Euro-card, American-Express, а также отечественные карты-STB, Юниор-кард и др.

Вексельное обращение

В системе платежного оборота особое место занимает вексельное обращение^[1].

Вексель -- это составленное в строго установленной законом форме письменное бесспорное обязательство одного лица (векселедателя) уплатить другому лицу (векселедержателю) указанную на векселе сумму.

По сути вексель -- это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа.

Векселя классифицируются по различным критериям, основной критерий -- особенности документооборота.

Согласно этим особенностям вексель может быть простым или переводным.

Рисунок 4.

Классификация векселей

Простой вексель (соло) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель (См. приложение №4).



Рисунок 5.

Рисунок 6.

Схема «Оборот переводного векселя»

Переводной вексель (тратта) предполагает перепоручение векселедателем (трассантом) обязательства заплатить по векселю третьему лицу -- своему должнику (трассату), который должен акцептовать вексель, т.е. согласиться заплатить, после чего вексель переходит к лицу, которому, или по приказу которого, должна быть произведена оплата -- ремитент (первоприобретатель, бенефициар). Вексель может передаваться от одного векселедержателя другому посредством осуществления индоссамента -- передаточной надписи на оборотной стороне векселя или аллонже (дополнительном листе).

Функции векселя:

· средство расчетов или платежа -- вексель возникает из кредитной сделки, оплата по нему обязательна (при условии финансовой надежности векселедателя);

· средство обращения -- обеспечивается наличием индоссамента (чем их больше, тем вексель надежнее, т.к. все векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по нему);

· ценная бумага -- согласно Гражданскому кодексу и Закону о переводных и простых векселях - может использоваться в качестве залога, быть предметом купли / продажи. В системе безналичных расчетов векселя замещают отсутствие реальных денег и имеют ряд преимуществ перед банковской ссудой. Преимущества векселя в обращении:

· векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;

· вексель -- эффективное средство погашения взаимозадолженностей между предприятиями;

· вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;

· в значительной степени удовлетворяет потребность хозяйственного оборота в ликвидных активах.

Проблемы использования векселей в России :

· глубокие нарушения пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченность реального коммерческого кредита (преобладает предоплата); идеальный инструмент обслуживания «серого» и «черного» оборота (примерно 20% ВВП);

· массовый характер неплатежей по причине нехватки или отсутствия у предприятий собственных оборотных средств, -- замена «живых» денег;

· сложность объективной оценки вексельной способности рождает эмиссию значительного количества необеспеченных векселей;

· большая доля в обращении финансовых векселей, т.е. возникающих не из реальной потребности торгово-промышленного оборота, а из потребности мобилизации денежных ресурсов на финансовых рынках. Банковские нормативы векселей -- Н 13 (не более 100% по отношению к собственному капиталу банка);

· использование векселей в целях сокрытия прибыли от налогообложения, которое связано с несовершенством налогового законодательства и отнесением векселя к категории «ценная бумага».

Роль банков в организации вексельного обращения

Все операции банков с векселями можно разделить на три группы:

1. Выпуск собственных векселей с целью привлечения свободных денежных средств.

2. Вексельное кредитование.

3. Организация расчетов с использованием векселей.

o Векселей банка.

o Разработка вексельных схем взаимозачетов для клиентов банка.

С использованием векселей банки формируют цепочки взаимозачетов как отдельных предприятий, так и целых отраслей. В основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования^[2].

Система межбанковских расчетов

Межбанковские расчеты -- это система безналичных расчетов между кредитными организациями. Функции межбанковских расчетов:

· размещение денежных средств в виде депозитов и кредитов;

· переучет векселей друг у друга и в ЦБ;

· покупка / продажа ценных бумаг;

· предоставление централизованных кредитов;

· расчетно -- кассовое обслуживание клиентов по поручению друг друга на основе корреспондентских отношений.

Межбанковские расчеты осуществляются на основе Положения «О безналичных расчетах в Российской Федерации» №2-П от 3.10.02.

Расчеты могут производиться через:

· расчетную сеть Банка России;

· кредитные организации по корреспондентским счетам «Лоро» и «НОСТРО»;

· небанковские кредитные организации, осуществляющие расчетные операции (клиринговые палаты);

· внутрибанковскую расчетную систему (счета межфилиальных расчетов).

Для осуществления расчетов заключаются договоры между кредитными организациями и открывается корреспондентский счет.

Корреспондентский счет -- банковский счет кредитной организации, на котором отражаются расчеты, произведенные одной кредитной организацией по поручению другой кредитной организации на основе заключенного договора. Корреспондентский счет может быть открыт:

· в подразделении расчетной сети Банка России (№30102 (А));

· в другой кредитной организации.

Рисунок 7 .

Межбанковские расчеты (особенности)

Расчетная сеть Банка России

Расчетная сеть Банка России представляет собой систему РКЦ.

РКЦ -- расчетно-кассовый центр -- структурное подразделение Банка России, действующее в составе его территориального учреждения (ГУ ЦБ РФ).

В системе действует около 1190 РКЦ. В последнее время идет процесс их объединения в единые телекоммуникационные региональные сети.

Для обслуживания и контроля за расчетными операциями наиболее крупных банков, влияющих на стабильность всей платежной системы страны создан специальный центр при Центральном Банке РФ - Операционное управление.

Цель деятельности РКЦ -- обеспечение надежного, эффективного и безопасного функционирования платежной системы России.

Наименование РКЦ -- включает в себя название населенного пункта и территориального учреждения Банка России, в составе которого действует РКЦ. РКЦ имеет идентификационный код.

Основные функции РКЦ

· Осуществление расчетов между кредитными организациями (филиалами).

· Осуществление кассового обслуживания кредитных организаций (филиалов).

· Хранение наличных денег и других ценностей, совершение операций с ними и обеспечение их сохранности.

· Обеспечение учета и контроля осуществления расчетных операций и выверки взаимных расчетов через корреспондентские счета (субсчета), открываемые кредитным организациям (филиалам).

· Обеспечение учета и контроля осуществления кассовых операций через корреспондентские счета (субсчета), открываемые кредитным организациям (филиалам) и кассовых оборотов кредитных организаций.

· Установление минимально допустимых остатков денежной наличности в операционных кассах кредитных организаций (филиалов), других юридических лиц и осуществление оперативного контроля за их соблюдением в соответствии с действующим порядком.

· Составление на основании данных кредитных организаций календаря выдач денег на оплату труда и представление его в территориальное учреждение Банка России.

· Регулирование обязательных резервов, депонируемых в Банке России, осуществление контроля за своевременностью и полнотой перечисления обязательных резервов, проверка достоверности расчетов обязательных резервов.

· Участие в реализации функциональных задач территориального учреждения Банка России: по предоставлению банкам кредитов Банка России; по его распоряжению участие в проведении инспекционных проверок кредитных организаций (филиалов); применение санкций в виде штрафа и др.

РКЦ осуществляет операции по открытию, переоформлению и закрытию счетов кредитных организаций, списанию (зачислению) средств со счетов (на счета), контроль за соблюдением правил проведения расчетных операций и др.

Расчеты между РКЦ

Авизо -- официальное извещение (уведомление) одним банком другого о выполнении расчетных операций по корреспондентским счетам или счетам клиентов. По кредитовым авизо деньги перечисляются, по дебетовым -- списываются.



Рисунок 8.

Документооборот межбанковских расчетов через РКЦ

Для идентификации плательщика и получателя денежных средств на расчетных документах указывается БИК (банковский идентификационный код), который включает 9 разрядов, например:

Таблица

БИК	04	45	83	468
	Код России	Код территории России	№ учреждения БР	КО (банк)

Расчетная сеть Банка России представляет собой современную автоматизированную систему расчетов. Механизм ее действия определен Положением Банка России «О системе валовых расчетов в режиме реального времени» №50 - П от 24.08.98.

РРВ - это такой порядок контроля и исполнения платежных документов, который обеспечивает проведение расчетных операций:

· непрерывно в течение дня;

· немедленно по поступлении платежных документов;

· перевод средств индивидуально и последовательно по каждому расчетному документу;

· путем использования электронных документов, их разработка осуществляется в режиме SWIFT - ориентированных форматов электронных сообщений.

Рисунок 9.

Рисунок 10.

Рисунок 11.

Передачи ЭПД по внутрирегиональным электронным платежам.

Рисунок 12.

1. Расчетные документы.

2. Создание электронной посылки о списании денежных средств.

3. ЭСИД о завершении проводок по корсчету.

4. В РКЦ проводки с одновременным отражением по корреспондентским счетам, где происходит списание денежных средств с банка плательщика и зачисление денежных средств на банк получателя.

5. Электронная посылка о зачислении денежных средств.

6. ЭСИД посылки о получении денежных средств.

7. Изготовление электронного образца ЭД на бумажных носителях для клиентов.

Передачи ЭПД по межрегиональным электронным платежам

Рис.

Расчетные документы.

1. Электронные посылки с копями ЭПД для отражения по корсчетам.

2. ЭСИД о получении посылок.

3. Электронные посылки с копиями ЭПД для списания и зачисления на лицевых счетах ГРКЦ участников электронных расчетов.

4. В ФРЦ открыты лицевые счета ГРКЦ участников электронных расчетов, где одновременно происходит списание и зачисление денежных средств с лицевых счетов ГРКЦ банка отправителя и банка получателя.

5. ЭСИД об успешном завершении электронного расчета.

6. Электронные посылки о зачислении денежных средств на корсчета.

7. ЭСИД - о получении посылки.

8. Электронные посылки о зачисленных средствах.

9. ЭСИД о получении посылки.

10. Изготовление электронных образцов на бумажных носителях ЭПД для клиентов.

Прямые расчеты между кредитными организациями

Прямые (децентрализованные расчеты) исторически возникли в системе международных денежных расчетов на базе корреспондентских отношений, устанавливаемых между банками разных стран.

Банки - корреспонденты открывают друг у друга корреспондентские счета «Лоро» или «Ностро».

Корреспондентский счет «Лоро» (№30109 балансовый счет) -- это пассивный счет (депозит до востребования), открытый в банке А банком В для обслуживания его клиентов. Сотрудники банка А могут сказать «их счет у нас».

Корреспондентский счет «Ностро» (балансовый счет №30110) -- это активный счет -- отражение счета «Лоро» в банке В. Сотрудники банка А могут сказать: «наш счет у них». Для банка В все будет наоборот. Банк, ведущий счета «Лоро», должен ежедневно отслеживать остатки по счету. Если остаток дебетовый, банку - корреспонденту направляется телекс с извещением о сумме овердрафта, который должен быть покрыт.

Каждый банк может иметь корреспондентские отношения с несколькими банками зарубежными и отечественными.

Виды операций по корреспондентским счетам:

· расчетно-кассовое обслуживание клиентов банка-корреспондента;

· операции по межбанковским займам и депозитам;

· собственные операции банка, ведущего корсчета: получение и выплата процентов, расходы и т.д.

SWIFT (Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications) - «Общество всемирных межбанковских телекоммуникаций» осуществляет переводы по счетам «Лоро» и «Ностро», выполняет клиринговые расчеты.

Система клиринговых расчетов

Межбанковский клиринг представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через единые расчетные центры.

Клиринговая система базируется на том, что все банки выполняют примерно одни и те же операции, имеют схожую организацию бухгалтерского учета, высокий уровень компьютеризации.

Преимущества клиринговой системы расчетов по сравнению с корреспондентскими прямыми расчетами состоит в том, что денежные средства не распыляются по корсчетам, а клиринговые центры аккумулируют средства для расчетов и заметно их ускоряют. Центром может быть клиринговая палата ЦБ или палата, учреждаемая самими банками.

Механизм клиринговых расчетов основан на зачете взаимных требований и обязательств с обращением на счете только сальдовых оборотов. Допускается возможность образования дебетового сальдо на счете участника расчетов, которое может быть покрыто поступлениями на этот счет до конца рабочего дня. По результатам всех перечислений определяется сальдо счета каждого участника. Если сальдо превышает допустимый минимум задолженности, то разница должна быть внесена на счет Клиринговой палаты. При отсутствии у владельца счета средств может быть предоставлен краткосрочный кредит - «овердрафт». В случае образования кредитового сальдо разность образует свободный остаток, который может быть востребован со счета Клиринговой палаты.

Взаиморасчеты значительно сокращают объемы перемещаемых денежных средств, ускоряют процессы расчетов, повышают ликвидность банков. Вместе с тем клиринговые расчеты связаны с достаточно высокими рисками: ликвидности, техническими и информационными.

Рисунок 13.

Система расчетов ЦБ РФ является примером организации расчетов внутри крупных многофилиальных банков, отделения и филиалы которых становятся участниками системы межфилиальных расчетов. В н.в. СБ РФ перестраивает свою систему внутрибанковских расчетов путем объединения ряда территориальных отделений СБ в новый банк в структуре СБ РФ.ы

Система межбанковских расчетов через учреждения Банка России в настоящее время играет ведущую роль.

Операции коммерческих банков с ценными бумагами. Валютные операции банка

Правовое регулирование работы банков с ценными бумагами

Ценная бумага -- это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.

В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации (ч. I), Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г., законом Российской Федерации «О простом и переводном векселе» от 21 февраля 1997 г., а также нормативными актами Банка России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Рынок ценных бумаг (РЦБ)^[1] -- составная часть финансового рынка, где осуществляется сделки купли-продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:

· по сроку обращения финансовых инструментов - рынок краткосрочных ценных бумаг (до 1 года) и рынок долгосрочных ценных бумаг (более 1 года);

· по характеру обращения различают первичный ранок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг) и вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг - смена владельцев);

· по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:

· государственные ценные бумаги;

· корпоративные ценные бумаги.

· в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Кредитные организации могут быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии Банка России, который осуществляет лицензирование на основании генеральной лицензии ФКЦБ.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

· брокерская;

· дилерская;

· управляющая;

· клиринговая;

· депозитарная;

· ведение реестра владельцев ценных бумаг^[2];

· организаторская.

В России профессиональные участники объединены в 2-е организации:

· НАУФОР -- организация брокеров и дилеров;

· ПАРТАД -- около 300 регистраторов и депозитариев.

Банки являются наиболее активными участниками РЦБ. Наряду с выше указанными профессиональными видами деятельности они могут осуществлять выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

Банк как эмитент

Кредитные организации (банки) могут осуществлять как собственную эмиссию, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.

Собственная эмиссия регулируется, кроме Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» (Р. III), Инструкцией Банка России №102 -- 4 от 22.07.02. (с исправлениями и добавлениями).

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги следующих форм:

· именные документарные;

· именные бездокументарные (на электронных носителях);

· документарные ценные бумаги на предъявителя (выпуск разрешается в определенном соотношении к величине оплаченного уставного капитала по нормативу ФКЦБ).

Кредитные организации, созданные в форме открытого акционерного общества (ОАО), вправе проводить размещение акций путем открытой и закрытой подписки, акционерные общества закрытого типа размещают ценные бумаги только путем закрытой подписки.

Кредитная организация вправе проводить эмиссию :

· акций (обыкновенные и привилегированные, номинальная стоимость последних не более 25% от уставного капитала);

· облигации (именные и на предъявителя);

· конвертируемых ценных бумаг (облигаций в акции, акций одного типа в акции другого типа).

Кредитные организации не имеют права проводить эмиссию ценных бумаг до тех пор, пока не размещен предыдущий выпуск.

Процедура эмиссии ценных бумаг кредитной организации включает в себя следующие этапы^[1]:

· прием от инвесторов взносов в уставной капитал;

· продажа акций (по договору купли / продажи);

· переоформление внесенных ранее долей в акции (при преобразовании кредитной организации из ООО в АО);

· при капитализации собственных средств (дивидендов) в акции.

Важным требованием к эмиссии ценных бумаг является необходимость раскрытия информации о них и о финансов-хозяйственной деятельности эмитента.

Формы раскрытия информации:

· составление ежеквартальных отчетов по ценным бумагам (данные об эмитенте, о его финансово-хозяйственной деятельности, о видах бумаг и доходах по ним и т.п.);

· сообщения об изменениях в положении эмитента и о сосредоточении в руках владельца более 20% любого вида эмиссионных ценных бумаг.

Оплата размещенных акций кредитной организации может происходить как в рублях, так и в иностранной валюте и отражается путем зачисления средств на специальный накопительский счет в Банке России (№30208).

Операции банков с ценными бумагами клиентов

Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентов, выполняя агентские функции либо поверенного, либо комиссионера, либо консультанта.

Таблица. Схема брокерских операций

Банк - финансовый брокер
	v
v	v	v
поверенный	комиссионер	консультант
v	v	v
Действует на основе договора поручения, т.е. осуществляет куплю / продажу ценных бумаг от имени и за счет клиента.	Действует на основе договора комиссии по поручению клиента и за его счет, но от своего имени. Брокер может использовать временно находящиеся у него деньги клиента для инвестирования в ценные бумаги, получая часть прибыли.	Предоставляет клиентам информацию о ценных бумагах и их эмитентах за комиссию.

Клиенту открывается специальный счет

При покупке для него ценной бумаги осуществляется следующая проводка:

Таблица. Взыскание средств со счета клиента

Д г 30601	Средства клиента по брокерским операциям с ценными бумагами и др. финансовыми активами.
К г 47403	Расчеты с валютными и фондовыми биржами.

Таблица. Комиссия с клиента

Д г 30601
К г 70102	Доходы, полученные от операций с ценными бумагами.

При продаже бумаг клиента -- обратные проводки.

Подготовка и размещение эмиссии для клиентов банка.

В международной банковской практике услуга клиенту по размещению бумаг называется андеррайтинг, в России пока не получила распространения.

Этапы:

1. Подготовка эмиссии -- консультирование или разработка проекта эмиссии, заключение договора андеррайтинга.

2. Перенятие эмиссии -- выкуп ценных бумаг или исполнение размещения на комиссионной основе, в этом случае банк только посредник и риск на себя не берет.