Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

кредит банк заемщик лизинговый

Вхождение экономики России в рынок - сложный и противоречивый процесс. Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности. Для того чтобы избежать кризиса неплатежей, в настоящий момент особенно важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.

Один из основных способов избежания не возврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Актуальность данной дипломной работы видится в том, что у предприятий всех форм собственности всё чаще, объективно возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды, но кредитному договору. На данном этапе все большая роль отводится кредиту, который способен разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у предприятий, подготовить ресурсы для подъема производства. Проблема оценки потенциальных и фактических ссудозаемщиков, их финансового состояния с точки зрения способности своевременно вернуть сумму основного долга и процентов была и остается одной из самых актуальных проблем в деятельности банка. Вопрос анализа предприятия - заемщика актуален и в связи с самой спецификой современной российской практики кредитования. Дело в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хота совершенно очевидно, что есть общие непреложные организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд.

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.

Проблемой данной темы рассматриваются такими учеными как Коробовой Г.Г., Букато В.И., Лаврушин О.И., Жарковская Е., Батраковой Л.Г.

Объектом дипломной роботы был выбран ЗАО АКБ «Бизнес-Сервис-Траст» города Новокузнецка.

Целью данной работы является рассмотрение особенности предоставления кредита в коммерческом банке в условиях рыночных отношений, рассмотрение методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческими банками в процессе кредитного анализа. В ходе анализа выявить преимущества и недостатки, свойственные оценке качества заемщиков, проводимой по этим методикам. Исходя из цели, задачами дипломной работы являются:

· рассмотрения сущности и видов кредитования, основные принципы и функции кредита;

· изучения организации процесса кредитования в коммерческом банке путем рассмотрения каждого из основных этапов кредитного процесса;

· выделить основные блоки анализа кредитоспособности заемщика с применением различных способов оценки;

· рассмотреть проведение анализа кредитных операций, на примере отдельно взятой кредитной операции банка;

· разработать и дать обоснованные рекомендации по совершенствованию системы кредитования в коммерческом банке.

Основными методами исследования в моей работе являются теоретический анализ, статистические наблюдения и сравнительный анализ. Эти методы позволили нам накапливать и сопоставлять частичные и обобщенные показатели, анализировать динамику развития кредитных операций, сравнить результаты. Методы графического изображения, способствующие лучшему отображению соотношений между различными экономическими показателями, оценки их «поведения» под влиянием экономических ситуаций.

Информационной базой для написания дипломной роботы послужили следующие документы: Федеральный закон «О центральном Банки Российской Федерации» Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

Дипломная работа состоит из Введения, трех глав, Заключения, Списка литературы в количестве 45 источников и 6 приложений.

Пояснительная записка содержит 88 листов, 8 таблиц, 7 рисунков.

Глава 1. Методология и основные блоки анализа кредитоспособности

1.1 Основы технологии выдачи кредита и организации работы кредитного отдела банка

В современном мире кредит является активным и весьма важным эффективным «участником» народно-хозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала создается новая стоимость. Но при определенных обстоятельствах он может играть и отрицательную роль - скрывать перепроизводство товаров, истинное положение должников, способствовать обострению экономических и социальных противоречий. Кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих само понятие банка, признаков. Не будет преувеличением утверждать, что уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель вообще всей работы банка и качества его менеджмента.

Все это говорит об исключительной важности налаживания четких и эффективных механизмов кредитного процесса, как для самих банков, так и для экономики в целом. Между тем такие механизмы в большинстве отечественных банков пока отсутствуют, что, кстати, наряду с другими причинами оказало существенное негативное влияние на масштабы разрушений банковского сектора страны за последние годы. Создание указанных механизмов можно рассматривать как одну из важнейших задач, стоящих перед всей банковской системой России.

Под организацией кредитного процесса в банке понимаются техника и технология кредитования с целью соблюдения законодательных норм банковской деятельности, снижения кредитного риска и получения достаточной прибыли от совершенной кредитной сделки. Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка, а также позволяет установить взаимоотношения кредитного отдела с другими структурными подразделениями банка по выдаче кредита и управлению им. Стабильность банка во многом зависит от состава его клиентов. Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам банк. Надежность, финансовая устойчивость клиентов уменьшают банковские риски, содействуют получению банком более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с клиентами высокого класса среди них встречаются и такие клиенты, которые испытывают финансовые затруднения из-за неправильной организации производства, слабого изучения рынка, неверно выбранной стратегии. Умение правильно определить возможности клиента, распознать его сильные и слабые стороны важнейшая задача кредитных учреждений.

Не подлежит сомнению: значительное число крахов коммерческих банков в России - результат не только высоких рисков внешней среды, но и плохо организованного управления, особенно в области кредитного процесса. Давно уже замечено: «Не отрицая всю нынешнюю сложность проблемы кредитования производства, надо сказать, что некоторые ее аспекты вполне решаемы и нередко истинная причина неудачи банков связана не столько с непреодолимыми объективными условиями, сколько с субъективными факторами, которые можно правильно оценивать и своевременно учитывать» /29 стр.45/. Другими словами, при грамотной организации кредитного процесса в банке, если не пренебрегать ни одним из «элементарных» правил кредитования, выработанных многовековой практикой многих стран, если проявлять необходимую профессиональную осторожность и даже разумную бдительность, то можно успешно работать даже с нашим реальным сектором.

Анализ организации процесса кредитования целого ряда крупных российских коммерческих банков показал, что в основном в нем прослеживаются четыре этапа:

рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом;

изучение кредитоспособности клиента и риска, связанного с выдачей ссуды

подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита;

кредитный мониторинг;

Рассмотрим более подробно содержание каждого этапа кредитного процесса. Основанием для начала всей многогранной работы в рамках кредитной операции является поступление в банк кредитной заявки от клиента. В ней должны содержаться как минимум следующие сведения: цель кредита; размер кредита; срок кредита; предполагаемое обеспечение; источники погашения кредита; краткая характеристика заемщика, информация о видах его деятельности и деловых партнерах.

Следующий этап работы над заявкой - этап переговоров с заявителем. В зависимости от специфики организации-заявителя, характера заявки, предполагаемого обеспечения и иных обстоятельств (включая в первую очередь содержание кредитной политики банка на текущий период) переговоры с потенциальным заемщиком могут проводиться работниками, в том числе экспертами, разных подразделений банка (кредитного, юридического, экономической безопасности, валютного, казначейства и др.) либо последовательно, либо одновременно. Заявитель должен быть готов ответить на любые вопросы, касающиеся общих сведений о своей организации и ее деятельности, в том числе на следующие:

1. Сведения о клиенте и его компании:

· какая правовая форма у компании

· когда она была учреждена

· как была произведена оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения

· подвержено ли это имущество порче

· каковы издержки по его хранению

· кто владелец (основной акционер или пайщик) компанией, сколько акций (паев) он имеет

· какова основная продукция компаний (или каковы виды основных услуг)

· каков опыт и квалификация менеджеров

· прибыльна ли компания

· кто основные клиенты - поставщики и покупатели компаний

на каких условиях продается товар (услуга)?

2. Вопросы об испрашиваемом кредите

· на какую сумму клиент хотел бы получить кредит

· как им определена эта сумма

· достаточно ли обосновано, составлен прогноз финансовых потребностей учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить кредит, срок службы активов, финансируемых с помощью кредита учитывают ли условия кредита способность клиента погасить кредит в срок?

3. Вопросы о погашении кредита

· как клиент предполагает погашать кредит

· сколько денежной наличности компания получает в ходе операционного цикла

· имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита

· есть ли юридические лица готовые дать гарантию, поручительство

каково их финансовое положение?

4. Вопросы об обеспеченности возврата кредита

· каков вид обеспечения

· кто владелец обеспечения

· где и под чьим контролем оно находиться

· как была осуществлена оценка имущества, предлагаемая в качестве обеспечения?

5. Вопрос об отношениях клиента с другими банками услугами, каких банков пользуется в настоящее время клиент

· обращался ли он за кредитом в другие банки

· почему клиент пришел именно в этот банк имеет ли клиент непогашенные кредиты, какова их сумма и сроки погашения?

Собеседование дает возможность заемщику лично обосновать необходимость кредита, а работнику банка - оценить характер и искренность его намерений. При собеседовании следует не только выяснить ключевые вопросы по поводу займа, но и оценить личность клиента, сосредоточив внимание на таких качествах, как порядочность, честность и профессиональные способности. Рассматривая кредитную заявку по существу, банк может отказать в кредите по следующим причинам:

* если цели и средства ее достижения, указанные в кредитной заявке, расходятся с основными принципами кредитной политики банка;

* если доля ссуд заемщика-собственника в общем, капитале его предприятия незначительна;

если нет уверенности в целесообразности выдачи кредита;

если есть сомнения по поводу личностей, участвующих в кредитной сделке.

В случае принятия кредитным комитетом решения об отказе в выдаче кредита кредитный эксперт:

* уведомляет клиента, направляя ему мотивированный отказ за подписью руководителя кредитного подразделения;

делает отметку об отказе в выдаче кредита в Книге регистрации заявок;

возвращает по просьбе клиента представленные им документы для рассмотрения вопроса о выдаче кредита, оставляя в кредитном деле копии этих документов;

помещает в дело отказов о выдаче кредитов: кредитную заявку, пакет документов, протокол первичного собеседования, копию отказного письма клиенту, заключение кредитного эксперта, заключение службы безопасности, заключение юридической службы, протокол согласования кредитным комитетом, служебную записку о принятом решении вышестоящим кредитным комитетом. В случае положительного решения о выдаче кредита кредитный эксперт:

доводит до клиента решение кредитного комитета в письменном виде (письмо, факс и т.д.):

делает пометку о положительном решении в Книге регистрации заявок;

готовит кредитное дело.

Если принимается решение о продолжении работы с клиентом, то инспектор комплектует кредитное досье (включая в него заявку и сопроводительные документы, ответы на вопросы, записи бесед и т.д.) и осуществляет тщательное изучение кредитоспособности клиента.

Изучение кредитоспособности клиента и риска, связанного с выдачей ссуды.

Данный этап работы банка этап детального анализа кредитной заявки на основании документов, предоставленных заявителем, и экспертных заключений подразделений и служб самого банка. Такой анализ состоит из следующих подэтапов или шагов:

анализ полноты и достоверности документов заемщика;

анализ информации о заемщике;

общий анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика;

анализ кредитуемой хозяйственной операции;

анализ обеспеченности кредита;

оценка кредитоспособности (лимита кредитования) заемщика;

определение класса кредитоспособности заемщика.

Рассмотрим коротко основное содержание некоторых из названных шагов.

Шаг 1. Анализ документов на полноту и достоверность включает в себя:

проверку надлежащего оформления документов и достоверности, содержащихся в них сведений (при наличии любых сомнений следует предложить заявителю предоставить иные документы);

подготовку заключения, в котором содержатся: правовая опенка рассмотренных документов, подтверждение правоспособности юридического лица и полномочия лиц, выступающих от лица заемщика.

Шаг 2. Анализ информации о заемщике означает подготовку заключения, в котором необходимо отразить: 1) зарегистрирован ли претендент на кредит надлежащим образом; 2) является ли он участником судебных разбирательств; 3) имеет ли он какие-нибудь связи с криминальными структурами; 4) были ли факты умышленного неисполнения им своих обязательств.

Шаг 3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, который в общем случае предполагает:

общий анализ ее активов (структура активов по уровню ликвидности, структура, оборачиваемость и динамика запасов и затрат, дебиторской и текущей кредиторской задолженности);

анализ ликвидности;

* анализ финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, финансового, операционного, производственного «рычагов», обеспеченности оборотных средств собственными источниками);

* анализ задолженности перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами, по другим обязательным платежам;

* анализ иных показателей финансового состояния (коэффициенты износа основных фондов и т.д.);

анализ выручки от реализации продукции (источники и динамика поступлений от реализации);

анализ рентабельности оборота, активов и капитала;

* анализ движения денежных средств (размер и динамика среднемесячных поступлений денежных средств на счета организации);

прогнозную оценку потока денежных средств;

сравнение оценочных показателей со среднеотраслевыми или с показателями аналогичных организаций (предприятий). В рамках данного шага банк должен также проанализировать:

кредитную историю клиента (если он обслуживался в данном банке);

длительность кредитных взаимоотношений клиента с другими банками;

дисциплину платежей клиента банкам (при наличии просроченной задолженности банкам выясняются ее размер и срок);

масштабы операций, которые проводит клиент; Следует также выяснить:

долю клиента на рынке;

ценовую политику клиента;

устойчивость спроса на его продукцию (услуги);

экономическое состояние отрасли заявителя;

динамику его развития в отрасли;

* экономические перспективы региона, в котором работает клиент. Кроме того, необходимо оценить качество управления и деловых связей потенциального заемщика, а именно:

опыт и компетентность руководства;

качество персонала;

опыт рыночной деятельности организации;

наличие у нее прочных деловых связей;

качество кооперационных связей.

Шаг 4. Анализ кредитуемой операции. Здесь необходимо показать:

экономическую обоснованность операции;

технико-экономическую осуществимость операции.

Шаг 5. Анализ обеспеченности испрашиваемого кредита состоит в стоимостной опенке предлагаемого обеспечения, в оценке его ликвидности и юридической чистоты.

Шаги 6 и 7. Анализ кредитоспособности, т.е. оценка возможности и желания потенциального заемщика вовремя и с причитающимися процентами вернуть кредит /см. главу 2/, и на этой основе - расчет конкретного лимита кредитных рисков на данного заявителя, а также установление кредитного рейтинга заявителя. Эта работа проводится каждым банком по известным методикам, адаптированным к его особенностям.

Экономическая работа сотрудников банка на втором и третьем этапах организации кредитного процесса сопряжена с изучением и глубоким анализом определенного рода документации, имеющей строго целевую направленность, которая представляется потенциальным заемщиком банку для решения им вопроса о выдаче ссуды. В связи с этим целесообразно остановиться на их перечне, содержании и назначении.

Пакет документов, необходимых банку для решения вопроса о предоставлении заемщику ссуды, можно разбить на несколько более мелких пакетов, исходя из их целевого назначения /7 стр. 120/.

I. Документы, подтверждающие правоспособность заемщика:

копия Устава, зарегистрированного в установленном законодательством порядке (нотариально заверенная);

копия учредительного договора о создании предприятия (нотариально удостоверенная);

копия свидетельства о государственной регистрации предприятия (нотариально удостоверенная);

справка о регистрации выпуска ценных бумаг в ФКЦБ (для заемщиков, созданных в форме ОАО или ЗАО);

копии документов, подтверждающих полномочия первых должностных лиц предприятия-заемщика;

карточка образцов подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом в банке, и оттиска печати (нотариально заверенная);

справки других банков, подтверждающих наличие у них открытого предприятию расчетного счета и/или текущего валютного. Юридический отдел банка проводит правовую экспертизу представленных учредительных и других документов предприятия-заемщика и по ее результатам дает свое заключение кредитному отделу банка. Эта работа проводится с целью установления факта законности создания и регистрации предприятия, определения его организационно-правовой формы, сроков деятельности с момента создания, величины объявленного и оплаченного капитала, прав и обязанностей руководства в подписании хозяйственных и других договоров, а также;

денежно-расчетных документов. Юридические погрешности в учредительных документах могут явиться основанием для отклонения кредитной заявки предприятия уже на предварительном этапе кредитного анализа процесса банковского кредитования.

II. Документы, характеризующие бизнес заемщика:

1. анкета заемщика;

2. разрешения (лицензии) на занятие определенными видами деятельности;

3. документы, подтверждающие квоты участия в лицензируемых видах деятельности (если их установление предусмотрено законодательством);

бизнес-план на текущий и последующие 1-2 года.

сведения об основных видах деятельности, продуктах, услугах;

о положении предприятия на рынке;

7. об эффективности хозяйственной деятельности (за предыдущий год и за рабочий период текущего года).

III. Документы, характеризующие финансовое состояние заемщика:

годовая бухгалтерская отчетность за последний финансовый год,

заверенная ГНИ; аудиторское заключение по годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год;

ежеквартальные бухгалтерские балансы (с приложениями), заверенные ГНИ;

4. расшифровка дебиторско-кредиторской задолженности по последнему балансу;

5. выписки оборотов по расчетным (текущим) счетам предприятия за последние 3-6 месяцев;

справки о кредитах, полученных предприятием в других банках, заверенные печатью и подписями первых должностных лиц этих банков (с указанием суммы кредитов, сроков их погашения, количества пролонгации, вида обеспечения по ним, наличия просроченной задолженности по основному долгу и/или процентам по ссудам).

IV. Документы, обосновывающие объем испрашиваемого кредита и сроков его возврата (погашения):

1. технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

2. копии контрактов (договоров) на закупку товаров; продукции, услуг, работ, под которые испрашивается кредит;

3. копии контрактов (договоров) на реализацию продукции, выполненных работ, услуг, товаров, подтверждающих поступление выручки на счета предприятия в определенные сроки;

планы производства, реализации или товарооборота заемщика и т. п.;

план прогноза потоков денежных средств заемщика на период пользования кредитом;

сведения о вложениях собственных средств заемщика в кредитную сделку;

7. выписка из протокола заседания Совета директоров ОАО о решении оформить кредит в банке (если объем кредитной сделки превышает 25% валюты баланса заемщика);

8. выписка из протокола общего собрания акционеров ОАО о решении оформить кредит в банке (если объем кредитной сделки превышает 50% валюты баланса заемщика).

V. Документы, представляемые заемщиком в обеспечение исполнения обязательств по кредитному договору:

1. опись возможных предметов залога (по установленной форме);

2. документы, подтверждающие право собственности на предметы залога;

документы, подтверждающие реальную рыночную стоимость предметов залога;

договоры страхования закладываемого банку имущества;

5 выписка из протокола заседания Совета директоров ОАО о решении предоставить имущество ОАО в залог по ссуде (в случае, если его объем превышает 25% валюты баланса) или из протокола общего собрания акционеров (в случае, если его объем, превышает 50% валютного баланса);

бухгалтерская отчетность поручителя для оценки его платежеспособности:

другие документы (по требованию банка).

Результатом всей проведенной банком работы на втором и третьем этапах кредитного процесса является также и оценка кредитного риска банка по данной ссуде. Последняя может осуществляться как по внутренней методике банка исходя из разработанных им критериев, так и в обязательном порядке по методике ЦБ РФ, которая отражена в Инструкции № 62-а от 10.06.97 г. (с изменениями и дополнениями). Кредитный риск банка зависит от качества выдаваемой ссуды. На качество отдельно выдаваемой ссуды влияет совокупность факторов: вид кредита, его размер, срок, порядок погашения, отраслевая принадлежность и форма собственности заемщика, его кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой), способы обеспечения кредита, степень взаимоотношении клиента с банком (акционер, клиент, наличие или отсутствии расчетного счета и т. п.), степень информированности банка о клиенте (о его руководителях, бизнесе, партнерах, но бизнесу и конкурентах). Своевременный и детальный анализ выдаваемых ссуд с учетом перечисленных рискообразующих факторов позволяет снизить вероятность риска не возврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния этих факторов в ходе осуществления процесса кредитования. В заключении специалиста банка определяются возможные параметры ссуды заемщика по результатам проведенного кредитного анализа (объем, срок, процентная ставка), а также способ выдачи, и погашения. Подготовка и заключение договора, выдача кредита.

При положительном результате анализа кредитной заявки вопрос о предоставлении кредита (особенно крупного или нестандартного по каким-либо иным параметрам) может быть вынесен на заседание кредитного комитет банка. В этом случае кредитному комитету необходимо представить пакет документов, в который, как правило, включают:

· заявку;

· кредитный меморандум (подробная справка о заявителе и параметрах испрашиваемого кредита);

· справку о возможных условиях предоставления кредита;

· другие документы, подтверждающие содержание меморандума.

Если кредитный комитет решил вопрос положительно, то банк извещает (как правило, в письменной форме) потенциального заемщика о принятом решении и условиях предоставления кредита.

Далее начинается следующий этап, в ходе которого банк совместно с фактическим уже заемщиком готовит кредитную документацию, а именно:

* кредитный договор;

* срочное обязательство (распоряжение заемщика о своевременном списании средств в пользу банка-кредитора со ссудного счета, открываемого ему в банке), а при необходимости также:

договор залога;

договор о переуступке прав;

договор о блокированном счете;

договор поручительства;

другую необходимую документацию.

При подписании договоров банку и заемщику необходимо соблюдать следующие правила и элементарные меры предосторожности:

· договоры должны быть подписаны надлежащим образом уполномоченными лицами (со стороны заемщика - лицом, полномочия которого подтверждены уставом и документом о назначении на должность или доверенностью);

· в тексте договора не должно быть подчисток, приписок или иных не оговоренных исправлений; числа, сроки, наименования юридических лиц должны быть обозначены словами; адреса, имена, фамилии -- прописаны полностью;

· подписи должностных лиц заемщика, скрепленные печатью, должны сверяться с карточкой образцов подписей и печати;

· подлинники договоров подписываются в 3-х экземплярах. Рабочий (визовый) экземпляр кредитного договора визируется сотрудниками подразделений банка, участвующими в подготовке кредитной документации;

· подлинники договоров подписываются сначала должностными лицами заемщика, а после этого -- должностными лицами банка;

Оценка кредитоспособности заемщика является неэффективной без последующего мониторинга (сопровождения) кредита. Сопровождение кредита включает в себя выполнение следующих действий:

оценку финансового состояния заемщика и его кредитоспособности в течение всего периода кредитования;

проверку сохранности заложенного имущества, его ликвидности (такие проверки по обычным кредитам следует производить ежеквартально, по кредитам повышенного риска -- ежемесячно);

контроль за своевременным поступлением процентов за кредит, при частичном погашении кредита - за поступлениями в соответствии с графиками платежей заемщика;

ежемесячную корректировку резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от качества обеспечения и изменений кредитного договора;

ведение деловой переписки с клиентом и проведение деловых встреч;

ежемесячное проведение анализа ссудного портфеля.

По отношению к заемщику, не выполняющему своих обязательств по кредитному договору (что ставит под угрозу своевременное и полное погашение задолженности по кредиту), а также при выявлении случаев недостоверности в отчетности или запущенности бухгалтерского учета банк-кредитор может применять следующие меры воздействия:

* предупредить заемщика о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены требования банка;

приостановить дальнейшую выдачу предусмотренного договором кредита;

в случае неуплаты очередного взноса в погашение кредита и бесперспективности его своевременного погашения в дальнейшем - предъявить оставшуюся на день платежа часть долга по данному кредиту к взысканию;

* при систематическом невыполнении заемщиком условий кредитного договора и рекомендаций банка - потребовать досрочного погашения всех ранее предоставленных ему кредитов. Возможность применения этой меры оговаривается в кредитном договоре исходя из практики кредитных отношений банка с конкретным заемщиком.

1.2 Организационно-экономические проблемы оценки кредитоспособности заемщика

Проблема оценки кредитоспособности заемщика банка, к сожалению, не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин "кредитоспособность". Распространенным является такое его определение: кредитоспособность - это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты), которое делает его неотличимым от другого термина -- "платежеспособность". Платежеспособность - это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги). Кредитоспособность понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком плане (хотя из соотношения понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает, и наличие у него возможности расплатиться за кредит).

Между рассматриваемыми понятиями имеется еще одно различие. Заемщик обычные свои денежные обязательства (кроме кредитных) должен погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что касается кредитной задолженности, то она, помимо названного, имеет еще 3 источника погашения:

1) выручка от реализации имущества, принятого банком в залог под кредит;

гарантия (поручительство) другого банка или иного лица (юридического или физического);

страховые возмещения.

Следовательно, банк, грамотно дающий кредиты, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле слова.

Кредитная деятельность российских банков наряду с другими обстоятельствами осложняется отсутствием у большинства из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консультационными службами, сведения которых могут помочь более точно оценивать кредитоспособность заемщиков. До последнего времени сама опенка кредитоспособности заемщиков воспринималась как «личная» проблема банков. Только в 1999 г. Банк России пришел к выводу, что на деле это общая проблема, связанная с реструктуризацией реального сектора как условием нормального кредитования эффективных заемщиков. При этом была заявлена такая последовательность действий: на первом этапе организовать мониторинг предприятий, на втором заняться разработкой методов оценки их кредитоспособности /36, стр. 95/.

Оценка кредитоспособности заемщиков как проблема фактически состоит из двух больших вопросов:

I. как оценивать перспективную финансовую состоятельность заемщика (т.е. как убедиться в том, будет ли он располагать возможностями выполнить свои денежные обязательства по кредиту к моменту истечения срока действия кредитного договора);

II. Как оценивать, насколько он готов выполнить указанные обязательства (т.е. захочет ли он это сделать, можно ли ему верить).

Адекватно оценить кредитоспособность заемщика - значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.

Решение обоих названных вопросов возможно только в том случае, когда сотрудники банка имеют возможность получить необходимую для анализа информацию и умеют грамотно обрабатывать и интерпретировать ее.

Изучение кредитоспособности потенциальных заемщиков связано со значительными трудностями.

В нашей стране пока трудно получить содержательную финансовую и иную информацию о заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансового положения заемщика), тем более что такая информация еще не имеет представительной исторической ретроспективы с точки зрения работы в условиях рынка. Тем не менее важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал адекватные данные. Кредитоспособность зависит от многих факторов. И этот факт сам по себе означает трудности, поскольку каждый фактор (для банка - фактор риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем. Способность заемщика погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду, является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Все это свидетельствует о том, что все показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации, кредитной истории заемщика. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения кредитной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости, как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. В настоящее время существуют следующие способы оценки кредитоспособности:

на основе системы финансовых коэффициентов;

на основе анализа денежных потоков;

на основе анализа делового риска.

Каждый из них взаимно дополняет друг друга и соответственно, применять их следует в комплексе. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования.

Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком.

1.3 Оценка заемщика на основе системы финансовых коэффициентов

В мировой банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:

коэффициенты ликвидности;

коэффициенты эффективности (оборачиваемости);

коэффициенты финансового левеража;

коэффициенты прибыльности;

коэффициенты обслуживания долга.

Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Рассмотрим их по порядку.

Коэффициент текущей ликвидности.

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств:

Ктл = Текущие активы (1)

Текущие пассивы

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности.

Кбл = Ликвидные активы (2)

Текущие пассивы

Текущие активы -- это наличные деньги в кассе клиента и деньги на его счетах в банках, дебиторская нетто-задолженность, стоимость запасов товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложения в ценные первоклассные бумаги и т. п.). При этом дебиторская нетто-задолженность определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов, т. е. берется только дебиторская задолженность краткосрочного характера (в пределах 90 дней). Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость (в пределах года). Ликвидные активы -- ликвидная часть текущих активов, к которой относятся наличность, легко реализуемые ценные бумаги и дебиторская задолженность.

Текущие пассивы -- ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года), неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т. д.), прочие текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности известен еще под названием коэффициента покрытия. Он показывает, располагает ли клиент банка достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств. Эти средства либо уже имеются в наличии, либо скоро поступят на счета клиента, либо могут быть выручены им от реализации товарно-материальных ценностей и ценных бумаг. Поэтому при уровне коэффициента ниже 1 клиент обычно считается некредитоспособным. Исключение допускается в отношении заемщиков, имеющих очень быструю оборачиваемость текущих активов (оборотного капитала).

Чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость клиента. Однако и очень высокий его уровень (более 3--4) является сигналом к тому, чтобы банк разобрался в причинах роста показателя (он обычно связан с ростом объемов запасов и замедлением оборачиваемости средств).

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности показывает, может ли заемщик вовремя высвободить из своего оборота денежные средства для погашения долга. Он ориентирован на способность клиента заработать (и высвободить из оборота) средства в ходе текущей деятельности.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).

Показатели оборачиваемости дают качественную характеристику состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которых производится как в целом, так и в разрезе составляющих. Оценка скорости оборота дебиторской задолженности и запасов производится путем сравнения с данными предыдущего периода и среднеотраслевыми значениями. Их может быть несколько, в частности следующие:

Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) показывает длительность оборота имеющихся запасов в днях. Уровень показателя оценивается, прежде всего, в в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Коз =средние остатки запасов в периоде (3)

однодневная выручка от реализации

Где однодневная выручка от реализации рассчитана как отношение общей выручки по Форме 2 к продолжительности финансового года =360 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз) показывает длительность оборота дебиторской задолженности в днях.

Кодз = средние остатки дебиторской задолженности в периоде (4)

Однодневная выручка от реализации

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) (Коос).

Коос = Выручка от реализации (5)

средняя остаточная стоимость основных средств

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1рубль вложенного собственного капитала.

Коск = выручка от реализации (6)

Собственный капитал

где собственный капитал - это итог по разделу баланса № 3 (капитал и резервы). Коэффициенты оборачиваемости анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и среднеотраслевыми показателями.

Коэффициенты финансового левеража.

Характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты их расчета могут быть различными, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличии от коэффициентов ликвидности здесь учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Соотношение всех долговых обязательств и активов (С1)

С1= соотношение всех долговых обязательств (7)

активы

где в числителе сумма итога по разделу № 4 (долгосрочные обязательства) и итога по разделу № 5 (краткосрочные обязательства), а в знаменателе - валюта баланса.

Соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала (С2) указывает сколько заемных средств (долговых обязательств), организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

С2=все долговые обязательства (8)

собственный капитал

где в числителе сумма итога по разделу баланса № 4 (долгосрочные обязательства) и итога по разделу баланса № 5 (краткосрочные обязательства), а в знаменателе итог по разделу баланса № 3 (капитал и резервы).

Соотношение собственного капитала и активов (СЗ), показывает какую часть имеющихся активов получили за счет собственного капитала.

С3=собственный капитал (9)

активы

где в числителе итог по разделу баланса № 3 (капитал и резервы), а в знаменателе валюта баланса.

Соотношение собственного капитала и текущих (оборотных) активов (С4), показывает какую часть текущих активов получили за счет собственного капитала.

С4= собственный капитал (10)

Оборотные активы

где в числителе итог по разделу баланса №3, а в знаменателе итог по разделу №2.

Коэффициент финансовой устойчивости (С5), показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

С5=капитал + долгосрочные обязательства (11)

активы

где в числителе сумма итога по разделу баланса № 3 и итога по разделу баланса № 4, а в знаменателе валюта баланса.

Коэффициенты нормы прибыльности (П1, П2, ПЗ), характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.

П1 = валовая прибыль (12)

выручка от реализации

где валовая прибыль - это прибыль до уплаты процентов и налогов.

П2 = чистая операционная прибыль (13)

выручка от реализации

где чистая операционная прибыль - это прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов.

П3= чистая прибыль (14)

выручка от реализации

где чистая прибыль - это прибыль, полученная после уплаты процентов и налогов.

Коэффициент обслуживания долга (Код) показывает, какая часть прибыли погашается процентными и фиксированными платежами. Общая сумма их расчета заключается в следующем:

Код = прибыль за период (15)

процентные платежи за период

Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

1.4 Оценка заемщика на основе анализа денежных потоков, делового риска и определение класса кредитоспособности клиента

Анализ денежного потока - способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Элементами притока средств за период являются:

прибыль, полученная в данном периоде;

амортизация, начисленная за период;

высвобождение средств из:

а) запасов;

б) дебиторской задолженности;

в) основных фондов;

г) прочих активов;

увеличение кредиторской задолженности;

рост прочих пассивов;

увеличение акционерного капитала;

выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств можно выделить:

* уплату:

а) налогов;

б) процентов;

в) дивидендов;

г) штрафов и пеней;

* дополнительные вложения средств в:

а) запасы;

б) дебиторскую задолженность;

в) прочие активы;

г) основные фонды;

сокращение кредиторской задолженности;

уменьшение прочих пассивов;

отток акционерного капитала;

погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком "-", а уменьшение - приток средств и фиксируется со знаком "+". Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств ("+"), снижение - как отток ("-").

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки:

· управление прибылью предприятия;

· управление запасами и расчетами;

· управление финансовыми обязательствами;

· управление налогами и инвестициями;

· управление соотношением собственного капитала и кредитов.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношений величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то "положительным" условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне. При таком факторе оттока как недостаточная величина акционерного капитала в качестве условия кредитования можно использовать соблюдение определенного нормативного уровня коэффициента финансового левеража.

Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. Фактические данные используются для оценки прогнозных данных. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота.

I стадия - создание запасов:

· количество поставщиков и их надежность;

· мощность и качество складских помещений;