Ипотечное кредитование

Регион	Объем просроченной задолженности, млн рублей	Общий объем задолженности, млн рублей
1. Москва	2368	68046
2. Московская область	2011	49749
3. Самарская область	1305	24329
4. Челябинская область	1109	29090
5. Кемеровская область	1003	16747
6. Омская область	981	13618
7. Пермский край	879	22586
8. Новосибирская область	870	30377
9. Санкт-Петербург	825	46285
10. Свердловская область	790	33593
11. Красноярский край	777	31721
12. Волгоградская область	737	11576
13. Тюменская область	723	77440
14. Краснодарский край	708	20829
15. Иркутская область	634	23424

Таблица 9. Лидеры по объему просроченной задолженности по жилищным ипотечным кредитам, выданным в валюте на 01.08.2010

Регион	Объем просроченной задолженности, млн рублей	Общий объем задолженности, млн рублей
1. Москва	9003	87205
2. Московская область	4428	35546
3. Санкт-Петербург	788	19392
4. Тверская область	248	905
5. Калининградская область	203	1746
6. Новосибирская область	111	1717
7. Ленинградская область	120	2065
8. Самарская область	102	1849
9. Воронежская область	94	673
10. Пермский край	83	1041
11. Нижегородская область	79	1362
12. Удмуртская Республика	69	539
13. Ростовская область	68	1491
14. Краснодарский край	67	1569
15. Свердловская область	66	1400

Подробнее со статистикой рынка можно ознакомиться в ежеквартальном аналитическом исследовании компании РУСИПОТЕКА

«Ипотечное кредитование и социально-экономические показатели в России (2005-2010)»

Таблица 10. Фиксированные ставки по собственным стандартным программам ведущих ипотечных банков на покупку недвижимости на вторичном рынке

Название банка	Ставка в рублях	Ставка в иностранной валюте
	мин	макс	мин	макс
Ставка рефинансирования АИЖК	9,28	13,2	-	-
1. Абсолют Банк	11	18	-	-
2. Альфа-Банк	13	16	10	13
3. АМТ-Банк	12,75	14,75	9,5	11
4. Банк Москвы	14,2	22,45	9,75	17,8
5. Барклайс Банк	12,75	15,75	-	-
6. БСЖВ	12,5	14,5	8	11
7. Возрождение	13	15,5	11,5	14
8. ВТБ 24	9	16,65	7,45	13,5
9. Газпромбанк	13	зависит от параметров кредита	11,5	зависит от параметров кредита
10. ДельтаКредит	12,75	14,75	9	11
11. ЖилФинанс	13	13,5	10	11
12. Нордеа Банк	12,5	13,5	10	11
13. Открытие	13	14	10	11,5
14. Райффайзенбанк	12,25	14,3	9,25	11,3
15. Росбанк	13	20,5	9	16,5
16. Россия	12	13,5	-	-
17. Сбербанк	11,65	14,75	10,1	12,1
18. Собинбанк	12,4	13,4	11	12
19. Уралсиб	14	19	-	-
20. ЮниКредит Банк	12	17	10,5	15

* - без учета различных акций, корпоративных программ и других ограничений, т. е. ставки по стандартным программам, доступные штирокому кругу заемщиков.

Таблица 11. Ставки по кредитам на приобретение жилья на эткпе строительства

Название банка	Ставка в рублях	Ставка в валюте
	Мин (на этапе строительства/ после государственной регистрации прав собственности)	Макс (на этапе строительства/ после государственной регистрации прав собственности)	Мин (на этапе строительства/ после государственной регистрации прав собственности)	Макс (на этапе строительства/ после государственной регистрации прав собственности)
1. Банк Москвы	15,75/14,75	22,75/21,75	10,75/9,75	13,75/12,75
2. ВТБ 24	11,5/9	19,15/16,65	9,95/7,45	15,65/12,65
3. Возрождение	15/13	16,5/15,5	12,5/11,5	15/14
4. Газпромбанк	13	зависит от параметров кредита	12,5/11,5	зависит от параметров кредита
5. ДельтаКредит	14,75/12,75	16,75/14,25	11/9	13/11
6. Инвестторгбанк	15/14	18/17	13,5/12,5	16,5/15,5
7. Россия	14/12	15,5/13,5	-	-
8. Сбербанк	11,65/10,4	14/12,75	11,7/9,8	13,7/11,8
9.Связь-Банк	12/12	12,5/12,5	-	-
10. Собинбанк	16/12,5	16/12,9	14/11	14/11,5

17. Деятельность агентства по ипотечному жилищному кредитованию

Результаты работы АИЖК в цифрах

По состоянию на 26.10.2010 система рефинансирования АИЖК включает 81 регионального оператора и 75 сервисных агентов. Ипотечные кредиты по стандартам АИЖК выдаются в 80 регионах России.

За 2009 год рефинансировано 28,450 тыс. кредитов на общую сумму 28,77 млрд рублей. По данным отчетности по МСФО за 2009 год объем портфеля закладных АИЖК за год увеличился с 79,5 млрд. рублей до 99,17 млрд. рублей. По итогам года общая сумма закладных, по которым была просрочена оплата по одному или нескольким ежемесячным платежам, составила 11, 758 млрд. рублей (11,6% от общего объема портфеля). Объем реструктурированных кредитов на конец 2009 года составил 927 млн. рублей.

На 03.12.2010 АИЖК было рефинансировано 200,997 тыс. ипотечных кредитов, общая стоимость закладных на дату рефинансирования (ОСЗ) составила 171,1 млрд. рублей.

На конец третьего квартала 2010 года уставный капитал АИЖК сформирован в сумме 95,59 млрд. рублей и разделен на 38,236 млн. обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 2500 рублей каждая.

Таблица 12. Доля АИЖК в общем объеме выдачи ипотечных жилищных кредитов за период

Год	Объем рефинансирования АИЖК, млрд руб.	Общий объем выданных кредитов в РФ, млрд руб.	Доля АИЖК в общем объеме выдачи, %
III кв. 2010	15	100,9	16
II кв. 2010	13,02	84,4	17
I кв. 2010	9,1	48,9	19
2009	28,77	152,5	19
2008	26,43	655,8	4
2007	39,3	556,5	7
2006	27,05	263,6	10
2005	7,83	56,3	14

Таблица 13. Доля кредитов, рефинансированных АИЖК, в общем объеме задолженности по ипотечным жилищным кредитам

Дата	01.01.07	01.07.07	01.01.08	01.07.08	01.01.09	01.07.09	01.01.10	01.04.10	01.07.10	01.08.10	01.10.10
Задолженность по ипотечным кредитам, млрд руб.	233,9	374,4	611,2	825	1070,3	1011,9	1010,9	1006,8	1033,8	1042,2	1069
Объем портфеля на обслуживании АИЖК (ОСЗ), млрд руб.	40	63,7	79,5	94,4	107,1	118,2	134,1	143,2	156,2	159,1	164,8
Доля АИЖК на рынке, %	17	17	13	11,4	10	11,7	13,3	14,2	15,1	15,3	15,4



Таблица 14. Объем кредитов, рефинансированных АИЖК в 2004 - 2010 гг. (накопленным итогом за год)

Период	Количество накопленным итогом, тыс.	Количество, тыс.	Объем накопленным итогом, ОСЗ в млрд руб.	Объем, млрд руб.
2004	12,32	10,149	4,69	3,96
2005	27,91	15,593	12,52	7,83
2006	67,12	39,214	39,57	27,05
2007	109,3	42,173	78,87	39,3
2008	136,0	26,662	107,1	26,43
2009	164,4	28,450	134,06	28,77
I кв. 2010	173,8	9,4	143,16	9,1
II кв. 2010	189,2	22,098	156,2	22,12
III кв. 2010	194,8	34,167	164,8	37,4

Таблица 15. Регионы-лидеры по количеству кредитов, рефинансированных АИЖК, за август 2010 года

N	Регион	Количество	Объем, млн руб.
1	Свердловская область	146	160,8
2	Красноярский край	145	162,5
3	Самарская область	133	134,6
4	Омская область	122	96,2
5	Пермский край	121	113,6
6	Кемеровская область	103	86,9
7	Нижегородская область	103	134,6
8	Новосибирская область	99	115,4
9	Алтайский край	97	73,4
10	Кировская област	96	95,7



Таблица 16. Регионы-лидеры по количеству кредитов, рефинансированных АИЖК, накопленным итогом на 01.09.2010

N	Регион	Количество	Объем, млн руб.
1	Алтайский край	17740	13196,26
2	Республика Башкортостан	11166	7808,21
3	Самарская область	9332	8390,41
4	Красноярский край	7826	8496,82
5	Челябинская область	7702	6371,69
6	Омская область	7044	5315,30
7	Кемеровская область	6828	5085,34
8	Свердловская область	6619	6401,84
9	Кировская область	6267	4784,30
10	Новосибирская область	6206	6780,01

Таблица 17. Доля рефинансированных кредитов АИЖК в общем объеме выдачи ипотечных кредитов по годам

Год	2004	2005	2006	2007	2008	2009	I кв. 2010	II кв. 2010	III кв. 2010
В количественном выражении, %	-	20	19	11	8	22	23	21	18,2
В стоимостном выражении, %	50	14	10	7	4	19	19	17	15,8

Историческая справка

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) зарегистрировано 5 сентября 1997 году в форме открытого акционерного общества на основании постановления Правительства РФ от 26.08.96 №1010. 100% акций АИЖК принадлежит государству в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом. Все акции Агентства при учреждении и размещении дополнительных акций путем подписки оплачены его учредителем - акционером.

При создании АИЖК его основные задачи определялись Федеральной целевой программой «Свой дом» как снижение рисков долгосрочного ипотечного кредитования и привлечение необходимых кредитных ресурсов в целях прямой и косвенной поддержки этой схемы кредитования населения государством. Основной целью деятельности агентства программа определяла привлечение кредитных ресурсов в сферу банковского долгосрочного ипотечного жилищного кредитования.

Первые четыре года с момента создания АИЖК практически бездействовало из-за отсутствия финансирования и порядка предоставления правительственных гарантий по привлекаемым АИЖК средствам. В 2001 году агентство возглавил Андрей Ужегов, занимавший до этого пост руководителя Северо-Западного филиала АИЖК. В том же 2001 году его сменила Лариса Дыдыкина, перешедшая из консалтинговой компании «ЮрКон», которая руководила агентством всего три месяца. После ухода Ларисы Дыдыкиной на должность генерального директора АИЖК был назначен его нынешний руководитель Александр Семеняка, бывший начальник департамента корпоративного финансирования и член правления ОАО «Газпром».

Председателем наблюдательного совета АИЖК является Аркадий Дворкович, помощник президента РФ. В состав наблюдательного совета АИЖК входят Александр Семеняка, председатель правления, генеральный директор АИЖК, Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков, Сергей Гуриев - ректор «Российской экономической школы», Владимир Гусаков - вице-президент, член правления Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), Игорь Коган - председатель наблюдательного совета некоммерческого партнерства «Межбанковская расчетная система», Николай Косов - первый заместитель председателя государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности" (Внешэкономбанк), Александр Плешаков - вице-президент Гильдии финансовых менеджеров, Андрей Успенский - заместитель генерального директора ЗАО "Лидер" (компания по управлению активами пенсионного фонда).

Задачи АИЖК

Целью деятельности АИЖК является обеспечение доступности ипотечных кредитов для населения на всей территории России.

Основная задача АИЖК состоит в реализации государственной политики по развитию ипотечного рынка для повышения доступности ипотечного кредитования для населения. Выкуп агентством прав требований по выданным кредитам за счет собственных средств позволяет обеспечивать ликвидность банкам, предоставляющим ипотечные кредиты населению.

В число задач АИЖК входит создание и внедрение единых стандартов ипотечного кредитования на различных уровнях и в различных сегментах ипотечного рынка. Стандарты АИЖК разрабатываются с целью снижения рисков всех участников рынка и увеличения доступности кредитных ресурсов для заемщиков. Одна из ключевых задач АИЖК - создание предпосылок для развития вторичного рынка ипотечных ценных бумаг.

30 ноября 2010 года Наблюдательный совет АИЖК утвердил бизнес-план деятельности группы компаний АИЖК на 2011 год. На ближайший год Агентство ставит перед собой следующие бизнес-задачи:

- содействие развитию строительства нового сектора жилья экономкласса через поддержку кредитования приобретения жилья на первичном рынке;

- повышение доступности ипотечных кредитов для социально значимых категорий населения путем создания и развития специальных кредитных продуктов (для военнослужащих, молодых ученых и др.);

- стимулирование кредитования застройщиков, реализующих проекты строительства жилья экономкласса, и граждан, приобретающих возводимое в рамках проектов жилье (Программа "Стимул");

- поддержка заемщиков, испытывающих временные финансовые трудности, через Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК);

- содействие развитию рынка ипотечного страхования, через дочернюю компанию "Страховая компания АИЖК" (СК АИЖК);

- рефинансирование ипотечных кредитов, а также предоставление участникам рынка, работающим в системе ипотечного жилищного кредитования, займов под залог сформированных ими портфелей закладных по новым (пилотным) кредитным продуктам;

- развитие рынка ипотечных ценных бумаг за счет реализации программы покупки ипотечных ценных бумаг третьих лиц и выдачи поручительств по сделкам секьюритизации.

В 2011 году по базовому сценарию бизнес-плана АИЖК планируется рефинансировать ипотечные кредиты на сумму 67,6 млрд руб. Из них 46,4 млрд руб. составит рефинансирование рыночных кредитных продуктов (включая продукт "Новостройка"), а 21,2 млрд руб. - выкуп специальных кредитных продуктов для отдельных категорий населения.

Бизнес-планом предусмотрено также, что в следующем году дочерняя компания АРИЖК, кроме деятельности по сопровождению ранее реструктурированных ипотечных кредитов окажет помощь 2000 заемщикам в рамках программы активной реструктуризации, и 700 - в рамках рограммы "Переезд".

Планируется, что в 2011 году в рамках деятельности по развитию ипотечного страхования как меры по обеспечению доступности ипотеки и эффективного распределения рисков между участниками рынка другая дочерняя компания - СК АИЖК привлечет к работе в системе ипотечного страхования 45 кредитных и некредитных организаций.

Основными источниками финансирования деятельности АИЖК в 2011 году будут средства от размещения корпоративных облигаций, обеспеченных госгарантиями, целевой кредит ВЭБ, а также средства от размещения собственных ипотечных ценных бумаг.

Наблюдательный совет также рассмотрел предварительные итоги деятельности Агентства в 2010 году. Ожидается, что объем рефинансированных в 2010 году закладных составит 53,7 млрд руб., что в 1,8 раза превысит объемы рефинансирования 2009 года. Это самый большой ежегодный показатель рефинансирования закладных за весь период деятельности Агентства.

Схема работы АИЖК

Федеральная система ипотечного жилищного кредитования включает в себя АИЖК, его региональных операторов, сервисных агентов, банки - первичные кредиторы, страховые и оценочные компании. Региональными операторами выступают юридические лица, созданные по решению и при поддержке региональных властей для развития регионального ипотечного рынка.

Региональные операторы выдают ипотечные кредиты по стандартам АИЖК, а также выкупают стандартные закладные у первичных кредиторов и формируют пулы закладных для передачи АИЖК, ведут сервисное обслуживание рефинансированных АИЖК кредитов. В роли сервисных агентов выступают кредитные и некредитные организации. Они выполняют все те же функции, что и региональные операторы, за исключением того, что некредитные организации сами кредиты не выдают.

Оценочные компании производят оценку рыночной стоимости предмета ипотеки. Страховые компании осуществляют обязательное страхование предмета ипотеки, которое является обязательным требованием при выдаче ипотечного кредита в соответствии с законом об ипотеке и, при необходимости, страхование жизни и потери трудоспособности заемщика, риска утраты права собственности (титула).

АИЖК выкупает пулы стандартных закладных у региональных операторов, сервисных агентов и первичных кредиторов с целью последующей секьюритизации - выпуска ипотечных ценных бумаг.

Выпуски ипотечных и корпоративных облигаций

Источниками финансирования деятельности АИЖК служат взносы акционера в уставный капитал путем выкупа допэмиссии акций и привлеченные агентством инвестиционные ресурсы - кредиты, доходы от размещения корпоративных облигаций и облигаций с ипотечным покрытием.

Таблица 18. Взносы в уставный капитал АИЖК (данные АИЖК)

Дата государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг	Государственный регистрационный номер дополнительного выпуска ценных бумаг	Увеличение уставного капитала путем допэмиссии акций, млрд. рублей	Величина уставного капитала после увеличения, млрд. рублей	Основание
20.12.2002	1-04-00739-А	0,65	0,69	распоряжение Правительства РФ от 10.12.2002 №1723-р
15.12.2005	1-02-00739-А-003D	0,7	1,39	распоряжение Правительства РФ от 29.02.2005 №1086-р
13.06.2006	1-02-00739-А-004D	3,7	5,09	распоряжение Правительства РФ от 27.02.2006 №259-р
17.07.2007	1-02-00739-А-005D	4,5	9,09	распоряжение Правительства РФ от 06.04.2007 №404-р
17.07.2008	1-02-00739-А-006D	6	15,09	распоряжение Правительства РФ от 24.03.2008 №375-р
23.12.2008	1-02-00739-А-007D	60	74,09	Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2008 и на плановый период 2009 и 2010 годов» от 08.10.2008 №193-ФЗ, распоряжение Правительства РФ от 22.11.2008 №1730-р
07.05.2009	1-02-00739-А-008D	1,5	75,59	решение внеочередного общего собрания акционеров ОАО «АИЖК» от 16.03.2009 №245-р
13.08.2009	1-02-00739-А-009D	20	95,59	распоряжение Правительства РФ от 15.06.2009 №801-р

С 2003 по 2010 год АИЖК было выпущено 20 серий корпоративных облигаций на общую сумму 104,42 млрд. рублей, обеспеченных государственными гарантиями Российской Федерации. Все выпуски размещены на ММВБ. Облигации серий А1 и А2, выпущенные в 2003 и 2004 годах, погашены.



Таблица 19. Эмиссии корпоративных облигаций АИЖК

Год	Количество выпусков	Объем выпусков, млрд. рублей
2004	3	4,82
2005	3	5,6
2006	3	14
2007	2	16
2009	4	28
2010	5	36

Состоялось четыре сделки по секьюритизации ипотечных закладных АИЖК: одна в 2007, две в 2008, и одна - в 2010 годах. Дебют состоялся 23 мая 2007 года - на ММВБ прошло размещение неконвертируемых документарных процентных жилищных облигаций с ипотечным покрытием на предъявителя класса «А» в количестве 2, 9 млн. штук номиналом 1000 рублей каждая. В ходе конкурса по определению ставки первого купона по облигациям класса «А» инвесторами было выставлено свыше 50 заявок на общую сумму 8,1 млрд. рублей. Таким образом, спрос превысил предложение в 2,8 раза. По результатам конкурса ставка фиксированного купона была установлена в размере 6,94%. Доходность облигаций к погашению составила 7,12% годовых. Международное рейтинговое агентство Moody's присвоило облигациям выпуска класса «А» предварительный рейтинг А3, что на две ступени выше суверенного.

Эмиссии облигаций с ипотечным покрытием АИЖК

* ЗАО "Первый ипотечный агент АИЖК"

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "А", государственный регистрационный номер 4-01-63079-Н от 19 апреля 2007 года, объем выпуска 2,9 млрд. рублей, 2,9 млн. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 15 февраля 2039 года. Процентная ставка (годовая) - 6,94%.

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "Б", государственный регистрационный номер 4-02-63079-Н от 19 апреля 2007 года, объем выпуска 264 млн. рублей, 264 тыс. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 15 февраля 2039 года. Процентная ставка (годовая) - 9,5%.

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "В", государственный регистрационный номер 4-03-63079-Н от 19 апреля 2007 года, объем выпуска 130,794 млн. рублей, 130,794 тыс. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 15 февраля 2039 года.

Облигации класса "А" размещены 23 мая 2008 года по открытой подписке на ЗАО "ФБ ММВБ" по номинальной стоимости.

Облигации класса "Б" и "В" размещены 23 мая 2008 года по закрытой подписке.

* ЗАО "Второй ипотечный агент АИЖК"

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "А", государственный регистрационный номер 4-01-65388-Н от 27 ноября 2007 года, объем выпуска 9,44 млрд. рублей, 9,44 млн. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 15 марта 2040 года. Процентная ставка (годовая) - 8,5%.

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "Б", государственный регистрационный номер 4-02-65388-Н от 27 ноября 2007 года, объем выпуска 590,3 млн. рублей, 590,3 тыс. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 15 марта 2040 года. Процентная ставка (годовая) - 9,5%.

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "В", государственный регистрационный номер 4-03-65388-Н от 27 ноября 2007 года, объем выпуска 697,317 млн. рублей, 697,317 тыс. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 15 марта 2040 года.

Облигации класса "А" и "Б" размещены 27 февраля 2008 года по открытой подписке.

Облигации класса "В" размещены 27 февраля 2008 года по закрытой подписке.

* ЗАО "Ипотечный агент АИЖК 2008-1"

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "А", государственный регистрационный номер 4-01-68420-Н от 5 ноября 2008 года, объем выпуска 7,93 млрд. рублей, 7,93 млн. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 20 февраля 2041 года. Процентная ставка (годовая) - 10,5%.

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "Б", государственный регистрационный номер 4-02-68420-Н от 5 ноября 2008 года, объем выпуска 3401,828 млн. рублей, 3401,828 штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 20 февраля 2041 года.

Оба выпуска облигаций размещены 25 декабря 2008 года по закрытой подписке. 1 ноября 2010 года АИЖК разместило по открытой подписке на ЗАО "ФБ ММВБ" старший транш выпуска. Цена облигаций составила 104,5% от непогашенной части номинальной стоимости. Объем заявок превысил объем размещения более чем в 2,6 раза.

* ЗАО "Ипотечный агент АИЖК 2010-1"

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "А1", государственный регистрационный номер 4-02-72301-Н от 22 июня 2010 года, объем выпуска 13,546 млрд. рублей, 6,096 млн. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 20 ноября 2042 года. Процентная ставка (годовая) - 9%.

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "А2", государственный регистрационный номер 4-02-72301-Н от 22 июня 2010 года, объем выпуска 13,546 млрд. рублей, 6,096 млн. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. Срок погашения - 20 ноября 2042 года. Процентная ставка (годовая) - 6,5%.

Неконвертируемые документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием на предъявителя с обязательным централизованным хранением класса "Б", государственный регистрационный номер 4-02-72301-Н от 22 июня 2010 года, объем выпуска 1,354 млрд. рублей, 1,354 млн. штук номинальной стоимостью 1000 рублей. 20 ноября 2042 года.

14 июля 2010 года выпуски облигаций класса "А1", "А2" и "Б" были размещены по закрытой подписке.

16 сентября 2010 года АИЖК разместило по открытой подписке на ЗАО "ФБ ММВБ" старший транш по цене 101% от номинальной стоимости. Это соответствует доходности к ожидаемой дате погашения в 8,43% годовых. В тот же день на ММВБ были зафиксированы сделки с облигациями выше цены размещения. Объем заявок превысил объем размещения более чем в два раза.

Дата размещения	Название ипотечного агента	Объем выпуска, млрд руб.	Объем старшего транша, млрд руб.	Рейтинг старшего транша
23.05.2007	Первый ипотечный агент АИЖК	3,295	2,9	текущий рейтинг А3
27.02.2008	Второй ипотечный агент АИЖК	10,728	9,44	текущий рейтинг А3
25.12.2008	Ипотечный агент АИЖК 2008-1	11,33	7,93	текущий рейтинг Ваа1
14.07.2010	Ипотечный агент АИЖК 2010-1	13,5	12,192	текущий рейтинг Ваа1



Законодательные инициативы АИЖК

В число задач АИЖК входит содействие становлению в России необходимой законодательной и нормативной базы для развития рынка ипотеки.

При участии АИЖК был подготовлен и внесен ряд поправок в Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003 №152-ФЗ, устранивших противоречия в законе, затрудняющие выпуск ценных бумаг с ипотечным покрытием, доработана нормативная база, регулирующая выпуск ипотечных ценных бумаг.

АИЖК приняло участие в подготовке Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования, принятой в январе 2000 года. Совместно с Министерством экономического развития РФ АИЖК в 2005 году была разработана Концепция развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов.

Также совместно с Минэкономразвития разработан проект долгосрочной Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года.

Совместная работа АИЖК с Федеральной регистрационной службой привела к снижению сроков регистрации ипотеки. С 26.01.2009 вступил в силу Федеральный закон от 22.12.2008 N 264-ФЗ, в соответствии с которым срок регистрации ипотеки жилого помещения составляет пять рабочих дней со дня поступления необходимых для ее регистрации документов в орган, осуществляющий государственную регистрацию прав.

С подачи АИЖК постановлением правительства РФ от 24.10.2009 № 842 «О совершенствовании порядка инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» разрешено инвестировать до 20% средств пенсионных накоплений под управлением Внешэкономбанка в ипотечные ценные бумаги при наличии у них соответствующих рейтингов и гарантий.



18. Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию совместно с Министерством экономического развития РФ, Министерством регионального развития РФ, Министерством финансов РФ, Центральным банком РФ, Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) подготовили проект долгосрочной Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года. 19 июля 2010 года правительство РФ одобрило данную стратегию.

Стратегия определяет основные ориентиры развития российского ипотечного рынка на ближайшие два десятилетия, а также статус АИЖК как института развития ипотеки в стране. В этом качестве АИЖК будет продолжать проводить мероприятия по повышению доступности ипотеки, вести деятельность по поддержке заемщиков, испытывающих трудности с погашением ипотечного кредита, развивать рынок рефинансирования и вторичный рынок ипотеки. Важными задачами названы создание фондов маневренного жилья в стране, содействие сокращению срока обращения взыскания на предмет залога по ипотечному кредиту.

Согласно стратегии ипотечный кредит должен стать основным механизмом приобретения жилья в собственность для среднего класса. Предполагается, что к 2030 году приобретение, строительство, наем жилья с помощью ипотечного кредитования и других форм жилищного финансирования станут доступными для 60% российских семей. Средневзвешенная ставка по кредиту должна снизиться до 6% годовых в рублях (при условии, что инфляция достигнет 4% годовых).

Разработчики стратегии оговариваются, что ее реализация зависит от внешних ограничений, связанных с макроэкономической конъюнктурой, динамикой уровня доходов населения и их дифференциации, политическими и демографическими рисками, региональными и местными социально-экономическими особенностями.

Согласно стратегии, повышение доступности ипотечных кредитов должно осуществляться за счет создания условий для объективного повышения доходов населения, стабилизации цен на жилье, снижения процентных ставок по кредитам, а не за счет искусственного улучшения условий кредита в надежде на непрерывный рост рынка.

Достижение плановых показателей, по замыслу разработчиков, в значительной мере зависит от развития системы ипотечного страхования. Ипотечное страхование должно перераспределить риски в ипотечном кредитовании, позволяя снизить размер первоначального взноса и процентной ставки по кредиту, за счет чего повысится доступность ипотеки.

По мнению разработчиков стратегии, достижение запланированных результатов возможно только при жестком соблюдении требований, ограничивающих «аппетит к риску» кредиторов, особенно в условиях растущего рынка. В частности, размер первоначального взноса по ипотеке не должен составлять меньше 20-30% от стоимости заложенного жилья, а при наличии ипотечного страхования - меньше 10%. Обращается внимание, что поддержка заемщиков в виде долгосрочного субсидирования процентной ставки за счет бюджетных средств несет в себе скрытые риски как для бюджетов, так и для заемщиков и кредиторов, и не является приемлемым механизмом помощи заемщикам.

Направления деятельности АИЖК

Ипотечное страхование

29 декабря 2009 года Наблюдательный совет АИЖК одобрил создание дочерней компании ОАО «Страховая компания АИЖК» (СК АИЖК) в соответствии с программой агентства по развитию ипотечного страхования. 28 января 2010 года было зарегистрировано открытое акционерное общество «Страховая компания АИЖК» (СК АИЖК). Президентом СК АИЖК избран заместитель генерального директора ОАО «АИЖК» Леонид Векшин, генеральным директором избрана Нина Смирнова, ранее возглавлявшая СК «МРГ Лайф».

Учредителями СК АИЖК выступили открытое акционерное общество «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), Ассоциация российских банков, Некоммерческое партнерство «Национальная страховая гильдия». Уставный капитал СК АИЖК составляет 1 500 550 000 рублей, он разделен на 1 500 550 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая. Акции распределяются между учредителями следующим образом: ОАО «АИЖК» - 1 500 000 обыкновенных именных акций, Ассоциация российских банков - 500 обыкновенных именных акций, Некоммерческое партнерство «Национальная страховая гильдия» - 50 обыкновенных именных акций.

Основным видом деятельности СК АИЖК по уставу является перестрахование убытка, который может возникнуть в результате дефолта заемщика и недостаточности денежных средств от продажи заложенной недвижимости для погашения задолженности по кредиту. Базовым сценарием бизнес-плана предусмотрено, что в 2010 году количество застрахованных ипотечных кредитов превысит 12 тыс. штук.

Поскольку в России ипотечное страхование до настоящего момента не осуществлялось, СК АИЖК, по заявлению руководства АИЖК, будет заниматься разработкой и внедрением стандартов, норм и процедур ипотечного страхования, а также содействовать разработке необходимой законодательной и нормативной базы. Также СК АИЖК планирует оказывать техническую и консультационную помощь участникам рынка ипотечного страхования.

Создание дочерней страховой компании АИЖК происходило при активном сопротивлении Министерства финансов РФ, чье руководство настаивало на том, чтобы отложить создание СК АИЖК и вообще заморозить все решения Наблюдательного совета АИЖК по развитию ипотечного страхования, до того момента пока правительство не утвердит долгосрочную стратегию ипотечного жилищного кредитования.

В Минфине по ряду причин посчитали нецелесообразным создание СК АИЖК. Было указано, что создание СК «АИЖК» вызовет удорожание ипотечных кредитов, потому что потребует расходов на содержание, создание резервов, увеличение капитала. В Минфине считают, что распределение кредитных рисков между агентством и дочерней страховой компанией не приведет к суммарному снижению рисков на рынке ипотеки, зато может обернуться снижением финансовой устойчивости АИЖК или СК АИЖК.

Обоснованность создания ОАО «Страховая компания АИЖК» и целевого использования ею выделяемых средств вызывала сомнения и в Госдуме РФ. 24 февраля 2010 года на пленарном заседании Госдумы было поддержано протокольное поручение, подготовленное по инициативе главы Комитета по финансовому рынку Владислава Резника об обращении правительство РФ по вопросу ликвидации СК АИЖК. В обращении говорится, что страховая деятельность не является профильной для АИЖК, а выделение существенных средств на создание страховой компании вызывает вопросы в части целевого использования АИЖК средств государственной поддержки.

В страховом сообществе создание СК АИЖК также вызвало неоднозначную реакцию. Генеральный директор страховой компании «Ингосстрах» Александр Григорьев отметил, что нормативные документы Минфина РФ предусматривают возможность передачи рисков для надежного перестрахования только в компании, имеющие высокие рейтинги, а не во вновь созданные компании. Кроме того, по мнению Григорьева, предложенная СК АИЖК схема ипотечного страхования защищает не заемщиков, а банки-кредиторы, хотя такая деятельность не следует из устава АИЖК и не входит в задачу агентства. Вызывало сомнения и возможность СК АИЖК обеспечить сколько-нибудь существенную перестраховочную емкость при размере собственного капитала СК АИЖК в размере 1,5 млрд. рублей.

8 июня 2010 года стало известно, что Госдума РФ в ответ на обращение Комитета по финансовому рынку о ликвидации ОАО "Страховая компания АИЖК" получила ответ из правительства РФ за подписью министра финансов РФ Алексея Кудрина, в котором говорится, что российское правительство не нашло оснований для ликвидации СК АИЖК.

20 июня 2010 года СК АИЖК получила лицензию на осуществление перестрахования. С июля 2010 года в банках появились первые ипотечные программы, предусматривающие страхование ответственности заемщика по ипотечному кредиту.

На 28.09.2011 СК АИЖК заключило десять договоров облигаторного перестрахования со страховыми компаниями ВСК, "Югория", "ПАРИ", "МАКС", "Согласие", АльфаСтрахование, Росгосстрах, НАСКО, 1 СК, КИТ Финанс Страхование.

На 1 октября 2010 года АИЖК рефинансировало 14 ипотечных кредитов с первоначальным взносом, равным 10% от стоимости приобретаемого жилья, выданных с обязетельным условием страхования ипотечных обязательств (страхование ответственности заемщика за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по кредитному договору). 15 октября 2010 года СК АИЖК были переданы в перестрахование первые договоры страхования ответственности заемщика по ипотечному кредитному договору, заключенные СК "ПАРИ".

Предоставление гарантий выпускам ИЦБ

Предоставление поручительства по ипотечным ценным бумагам руководством АИЖК было продекларировано новым направлением деятельности по поддержке и развитию российского рынка ипотечных ценных бумаг. Агентство готово предоставлять такие поручительства на регулярной основе банкам, которые имеют возможность сформировать пул закладных соответствующие требованиям АИЖК по качеству покрытия, а также выполнить требования агентства по структуре эмиссии и параметрам ценных бумаг. По словам генерального директора АИЖК Александра Семеняки, агентство готово выдать поручительств на 500 млрд. рублей.

Впервые свое поручительство по ипотечным облигациям Агентство по ипотечному жилищному кредитованию предоставило по старшему выпуску ипотечных ценных бумаг Московского Банка Реконструкции и Развития (МБРР), зарегистрированному Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) 18 августа 2009 года. В рамках сделки МБРР выпустил облигации класса «А» на сумму 1,907 млрд. рублей (86% выпуска) и облигации класса «Б» на сумму 310 млн. рублей. АИЖК, как поручитель, приняло солидарную ответственность по обязательствам эмитента в отношении облигаций старшего выпуска (облигации класса «А») по выплате номинальной стоимости, купонного дохода по ним, а также возможных штрафов.

Срок обращения выпуска - до 20 декабря 2038 года. Ставка купона по старшему выпуску облигаций составляет 8% годовых. Ставка купона по младшему выпуску не фиксирована и зависит от объема поступлений по ипотечному покрытию. Погашение номинальной стоимости и выплата купонного дохода по облигациям будет происходить поквартально. Выплаты по облигациям класса «Б» осуществляются после выплат по бумагам класса «А». Оба выпуска ипотечных облигаций были размещены ЗАО «Ипотечный агент МБРР» 17 сентября 2009 года по закрытой подписке и приобретены МБРР в соответствии с поставленной целью: использование для получения рефинансирования в Центральном банке РФ. 18 декабря 2009 года ипотечные облигации МБРР были включены в Ломбардный список Центрального банка РФ.

АИЖК предъявляет следующие требования к портфелям кредитов, при секьюритизации которых готово выступить поручителем: в пул могут входить закладные по кредитам, выданным как в рублях, так и в иностранной валюте, с фиксированной ставкой, соотношение кредит/ залог не должно превышать 90% на момент выдачи кредита и 80% на момент включения в ипотечное покрытие, ежемесячный платеж заемщика не должен составлять более 50% его дохода, максимальный размер долга заемщика должен быть не более 8 млн. рублей, просрочек по кредиту быть не должно. Допускаются отклонения от требований АИЖК к заложенному жилью в пределах 5%.

По мнению экспертов, минимальный размер выпуска должен составлять 2,5 млрд. рублей, поскольку только так можно обеспечить ипотечным облигациям необходимое в глазах инвесторов качество.

О своем намерении выпустить ипотечные облигации с поручительством АИЖК во втором полугодии 2009 года сообщали Абсолют банк, Райффайзенбанк, банк «Уралсиб» и Транскредитбанк, совместную сделку по выпуску ипотечных облигаций планируют МБРР и Национальный резервный банк (НРБ).

По мнению экспертов, широкому распространению практики по выпуску ипотечных ценных бумаг с поручительством АИЖК препятствует ограниченные возможности их использования для рефинансирования ипотеки. Использование их в качестве залога по кредитам в Центральном банке позволяет получить короткие и довольно-таки дорогие деньги, что не позволяет полноценно рефинансировать ипотеку. Низкая доходность ипотечных облигаций ограничивает возможности рыночных продаж. Впрочем, этот недостаток в глазах инвесторов может перекрыть высокий рейтинг таких облигаций, гарантирующий их надежность, поскольку по мере стабилизации финансовых рынков интерес к надежным долговым бумагам возрастает.

Выкуп облигаций с ипотечным покрытием

В целях дальнейшего развития рынка ипотечного кредитования и формирования новых инструментов рефинансирования ипотеки АИЖК разработало программу по приобретению облигаций с ипотечным покрытием. В рамках этой программы Агентство планирует выкупать старшие транши ипотечных облигаций участников рынка. Общий объем программы - 20 млрд рублей.

Программа предусматривает возможность предоставления оригинаторам промежуточного финансирования на срок, достаточный для накопления пула ипотечных кредитов необходимого объема.

Выкуп старших траншей ипотечных облигаций является новой формой рефинансирования, которую АИЖК предлагает в первую очередь крупным и средним банкам, в том числе из числа тех, кто не работает по стандартам АИЖК. Оферта АИЖК является своего рода опционом, который защищает банк от риска роста процентных ставок на срок до двух лет.

Реструктуризация ипотечных кредитов

В декабре 2009 года Правительство России приняло решение о поддержке заемщиков, испытывающих из-за кризиса трудности с выплатой процентов по ипотечным кредитам. Заниматься поддержкой было поручено ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».

18 декабря 2008 года наблюдательный совет АИЖК утвердил «Правила реструктуризации в 2009 году ипотечных жилищных кредитов (займов) для отдельных категорий заемщиков». Также было принято решение о создании дочерней компании, которая будет специализироваться на поддержке ипотечных заемщиков, оказавшихся в затруднительной финансовой ситуации в связи с потерей места работы или существенным сокращением дохода.

Поддержку заемщикам было решено оказывать путем реструктуризация задолженности. График платежей по кредиту пересматривается таким образом, чтобы существенно снизить кредитную нагрузку на определенный срок.

Развитие рынка первичного жилья (программа «Стимул», продукт «Новостройка»)

С конца 2009 года АИЖК, до этого момента нацеленное на рефинансирование исключительно кредитов, выданные для приобретения жилья на вторичном рынке, сменило ориентиры. Российским правительством руководству агентства было поручено найти способ стимулировать строительство жилья экономкласса, привлечь в эту отрасль финансирование, повысить спрос на ипотечные кредиты. В 2010 году основной объем предоставляемых средств господдержки АИЖК планирует направить на выкуп кредитов, выданных на приобретение жилья на первичном рынке.

С этой целью была разработана программа стимулирования кредитования застройщиков, реализующих строительные проекты жилья экономического класса, и физических лиц, приобретающих жилые помещения в рамках данных проектов (программа «Стимул»).

Программа «Стимул» обеспечивает взаимодействие между кредитором, застройщиком, гарантом по сбыту и АИЖК, способствуя завершению в срок проектов жилищного строительства. При этом роли распределяются следующим образом.

Кредитор проекта обязуется осуществлять плановое финансирование завершения строительства жилья по проекту в соответствии с заключенным с заказчиком-застройщиком договором. АИЖК предоставляет кредитору проекта целевые займы, которые он может по своему усмотрению в тех или иных пропорциях потратить на кредитование покупателей жилья и финансирование проекта строительства. За счет собственных средств и средств целевых займов АИЖК кредитор проекта выдает кредиты физическим лицам, приобретающим жилые помещения в объекте долевого строительства. При этом все строительные риски лежат на кредиторе проекта.

Гарант сбыта предоставляет гарантию на приобретение после завершения строительства согласованного объема нереализованных жилых помещений по проекту в установленный срок и по зафиксированной цене, если квартиры в построенных домах не будут пользоваться спросом. Оставшееся непроданным жилье выкупается по низким ценам, определенным для жилья экономкласса. При необходимости АИЖК выдает гаранту по сбыту кредит на приобретение непроданного жилья. АИЖК гарантирует рефинансирование кредитов, выданных застройщику, покупателям жилья и гаранту сбыта.

7 сентября 2009 года АИЖК заключило с группой ГПБ первое соглашение по программе «Стимул»- о фондировании строительства жилых домов в Архангельске и Кемерово. на конец ноября 2010 года АИЖК заключило 65 соглашений о фондировании проектов строительства жилья общей площадью более 867 тыс. квадратных метров на общую сумму 18 млрд рублей.

Еще одним из способов поддержать строительство жилья экономкласса и одновременно повысить доступность ипотечных кредитов на приобретение этого жилья стала новая программа кредитования, разработанная в январе 2010 года и получившая название «Новостройка».

По этой программе действуют специальные условия выдачи ипотечных кредитов на приобретение квартир в строящихся или уже построенных многоквартирных домах экономкласса. Получить кредит на квартиру в строящемся доме можно путем участия в долевом строительстве, оформленном в соответствии Федеральным законом от 30.12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве» или путем оплаты пая в жилищно-строительном кооперативе. Обязательное условие получения кредита - право собственности заемщика на приобретенную квартиру должно быть зарегистрировано не позднее 2011 года.

Максимальный размер кредита по программе «Новостройка» составляет стандартную для агентства сумму в 4 млн. рублей, минимальный первоначальный взнос - 10% от стоимости жилья (при условии страхования ответственности заемщика по кредитному договору). Процентная ставка по кредиту впервые в истории деятельности АИЖК жестко фиксирована для первичных кредиторов, и не должна подниматься выше 11,5% после регистрации права собственности и договора ипотеки.

Заемщик имеет право сам выбрать, нужно ему или нет оформлять личное страхование (страхование жизни и трудоспособности). В то же время, отсутствие договора на личное страхование повышает процентную ставку по кредиту на 0,7 процентных пункта.

Чтобы сориентировать спрос на жилье экономкласса, предусмотрена возможность уменьшать процентную ставку по кредиту на 0,5 процентных пункта, если стоимость квадратного метра жилья не превышает 30 тыс. рублей и одновременно - стоимости квадратного метра в том регионе, где расположен предмет ипотеки, соответствующей нормативам, установленным Министерством регионального развития России.

Социальная направленность программы «Новостройка» выражается в наличии вычетов из процентной ставки по кредиту для ряда участников государственных социальных программ. Ставка по кредиту снижается на 0,25% для участников федеральной целевой программы «Жилище» на 2002 - 2010 годы: молодых семей, участников подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей», и владельцев государственных жилищных сертификатов (ГЖС), участников подпрограммы «Выполнение государственных обязательств по обеспечению жильем категорий граждан, установленных федеральным законодательством». Такой же вычет полагается распорядителям материнского капитала, если первоначальный взнос по ипотеке оплачивается средствами материнского капитала. Если заемщик удовлетворяет сразу нескольким требованиям, положенные ему вычеты из процентной ставки суммируются. Таким образом, максимально снизить ставку можно на 1 процентный пункт.

Военная ипотека

Программа «Военная ипотека» была разработана АИЖК по заказу Министерства обороны РФ. Эта программа позволяет реализовать военнослужащим право на приобретение жилья за счет бюджетных средств.

В 2004 году был принят Федеральный закон от 20.08.2004 №117-ФЗ о создании накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих. Накопительно-ипотечная система представляет собой систему целевых государственных субсидий на приобретение жилья. Стать участником этой системы может практически каждый, кто заключил контракт на военную службу. Всем участникам ежегодно перечисляются из бюджета одинаковые взносы на жилищное обеспечение, которые накапливаются на именном счете военнослужащего. Размер взноса утверждается федеральным законом о бюджете, в 2010 году его размер составляет 175,6 тыс. рублей.

Получить доступ к своим накоплением военнослужащий может не раньше, чем через три года с того момента, как он стал участником системы. Накопившиеся средства используются для выплаты первоначального взноса по ипотеке, а погашение кредита осуществляется за счет новых взносов. Военнослужащий использует собственные средства только для оплаты расходов, связанных с оформлением и выдачей кредита - оценку и страховку приобретаемой недвижимости, банковские комиссии.

Минимальный размер первоначального взноса по ипотеке составляет 30% от рыночной стоимости жилья. Так как погашение кредита происходит за счет бюджетных средств, сумма кредита, доступная военнослужащему, не зависит от размера его доходов. За счет бюджетной поддержки участник накопительно-ипотечной системы получает возможность получить кредит в 1,5 - 2 раза большую сумму, чем позволяют его доходы. Максимальная сумма кредита в настоящий момент составляет 2 млн. рублей.

По данным на 01.11.2010 АИЖК рефинансировало 4119 ипотечных кредитов, выданных по программе «Военная ипотека», на общую сумму около 8 млрд рублей, а также 828 кредитов с использованием материнского капитала - на общую сумму более 936 млн рублей.

Материнский капитал

Ипотечная программа «Материнский капитал» была разработана АИЖК как составная часть государственной поддержки семьям с детьми. Эта программа позволяет распорядителю материнского (семейного) капитала получить ипотечный кредит на выгодных условиях и использовать материнский капитал либо для уплаты первоначального взноса по кредиту, либо для погашения задолженности по кредиту.

При оформлении кредита по программе «Материнский капитал» средства материнского (семейного) капитала учитываются как доходы заемщика (или созаемщика). Поэтому программа позволяет заемщику получить кредит на большую сумму, чем можно рассчитывать при его доходах.

Перейти на интернет-конференцию по вопросам получения и использования «Материнского капитала» и задать вопрос экспертам АИЖК

Ставка рефинансирования АИЖК

В период с 2003 по 2010 год АИЖК снизило минимальную процентную ставку по вновь выдаваемым ипотечным кредитам с 18% до 9,28% годовых в рублях.

С 1 января 2006 года АИЖК ввело дифференцированную ставку по ипотечным кредитам, величина которой зависит от суммы первоначального взноса и сроков кредитования.

С 1 января 2009 года значение ставок рефинансирования АИЖК устанавливается в соответствии со значением ставки рефинансирования Центрального банка РФ.

С 1 декабря 2009 года ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» ввело новую формулу расчета базовой ставки рефинансирования, привязанную к ставке рефинансирования Центрального банка РФ, но одновременно учитывающую стоимость привлекаемых финансовых ресурсов. В официальном заявлении сделанный шаг объясняется следующим образом: «В ситуации быстрого снижения ставки рефинансирования Агентство видит риск создания нерыночного механизма ипотечного кредитования и своего доминирования на рынке в условиях слабой конкуренции между кредитующими организациями.

При формировании нового механизма определения ставки рефинансирования АИЖК учитывало растущую в настоящее время возможность привлечения как кредитными организациями-участниками рынка ипотеки, так и самим Агентством финансирования на рынке капитала. Это подтверждается размещением части корпоративных облигаций АИЖК и оживлением торгов в секторе ипотечных ценных бумаг.

Кроме того, предполагается, что в будущем фондируемый портфель АИЖК должен обеспечивать его безубыточную секьюритизацию по рыночным ставкам, для целей рыночного привлечения фондирования.

Новая формула расчета процентной ставки рефинансирования позволит обеспечить ее более плавное снижение при одновременном сохранении минимальной маржи АИЖК с учетом стоимости привлекаемых на рынке финансовых ресурсов.

Таблица 20. Динамика изменения ставки рефинансирования АИЖК

Дата	Величина снижения, процентные пункты	Текущий уровень, % годовых
01.04.2003	3	15
01.06.2005	1	14
01.01.2006	2	12-16 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования)
01.07.2006	0,5	11,5-14,5 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования)
01.10.2006	0,5	11-14 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования)
01.07.2007	0,25	10,75-14(в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования)
15.09.2008	-	12,65
01.01.2009	-	13,05
10.08.2009	0,25	10,08-13,46 (в зависимости от суммы первоначального взноса, сроков кредитования, наличия личного страхования)
15.09.2009	0,25	10,55-13,21 (в зависимости от суммы первоначального взноса, сроков кредитования, наличия личного страхования)
30.09.2009	0,5	10,05-12,71 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования, наличия личного страхования)
30.10.2009	0,5	9,55-12,21 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования, наличия личного страхования)
01.12.2009	0,08	9,47-12,13 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования, наличия личного страхования и с учетом стоимости привлекаемых агентством финансовых ресурсов)
28.12.2009	0,04	от 9,43 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования, наличия личного страхования )
24.01.2010	0,04	от 9,39 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования, наличия личного страхования и с учетом стоимости привлекаемых агентством финансовых ресурсов)
29.03.2010	0,04	от 9,35 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования, наличия личного страхования и с учетом стоимости привлекаемых агентством финансовых ресурсов)
30.04.2010	0,04	от 9,31 (в зависимости от суммы первоначального взноса и сроков кредитования, наличия личного страхования и с учетом стоимости привлекаемых агентством финансовых ресурсов)

Подобные документы

• Ипотечное кредитование в Российской Федерации

  Механизм ипотечного кредитования. Деятельность ипотечных банков. Виды ипотеки в РФ и условия выдачи кредитов банками. Статистика выданных ипотечных кредитов в РФ. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования, направления его совершенствования.
  
  курсовая работа [456,6 K], добавлен 19.03.2015
  

• Характеристика особенностей функционирования рынка ипотечных кредитов в России

  Сущность ипотеки (залога недвижимости), ее нормативное регулирование в Российской Федерации. Проблемы ипотечного кредитования. Страхование ипотечных кредитов. Особенности функционирования ипотечного банковского рынка, перспективы и тенденции развития.
  
  курсовая работа [717,7 K], добавлен 24.06.2011
  

• Ипотечное жилищное банковское кредитование

  Теоретические аспекты ипотечного кредитования. Сущность и понятие ипотеки. Классификация ипотечных кредитов. Нормативно-законодательное обеспечение ипотечного кредитования. Анализ и структура рынка ипотечного жилищного банковского кредитования.
  
  курсовая работа [149,2 K], добавлен 01.08.2009
  

• Ипотечное банковское кредитование

  Структура рынка, типы и модели ипотечных кредитов. Механизмы привлечения банками ресурсов на рынок ипотечных кредитов. Сравнительная характеристика программ ипотечного жилищного кредитования в г. Новосибирске. Методики расчетов ипотечных платежей.
  
  дипломная работа [82,3 K], добавлен 25.12.2010
  

• Система ипотечного кредитования в России

  Этапы развития ипотеки в России: историческая справка. Сущность, цели и задачи ипотечного кредитования. Практическое применение ипотечных кредитов как методов финансирования недвижимости. Проблемы и тенденции развития ипотеки в современной России.
  
  курсовая работа [63,8 K], добавлен 27.09.2012
  

• Ипотека в России

  Функции ипотеки и классификация ипотечных кредитов. Система ипотечного кредитования как основной инструмент преодоления кризисных явлений. Классификация кредитов по срокам. Формирование институтов регулирования рынка ипотечного жилищного кредитования.
  
  реферат [76,5 K], добавлен 30.03.2011
  

• Анализ структуры и пути улучшения портфеля ипотечных кредитов

  Теоретические основы ипотечного кредитования. Структура рынка ипотечного капитала, его основные участники. Характеристика ресурсной базы и основных моделей ипотечного жилищного кредитования в России. Описание финансовых рисков ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [144,5 K], добавлен 07.09.2010
  

• Расчет стоимости залога при оформлении ипотеки

  Основные виды ипотечных кредитов. Ставки и первоначальный взнос по ипотечному кредиту. Индикаторы стоимости финансовых ресурсов. Порядок проведения оценки залога. Методы оценки приобретаемого объекта недвижимости. Тенденции ипотечного кредитования России.
  
  реферат [153,9 K], добавлен 20.12.2015
  

• Ипотечное кредитование в Республике Казахстан

  Сущность ипотечного жилищного кредитования в Казахстане и за рубежом. Анализ существующих механизмов ипотеки. Особенности кредитов, предоставляемых для приобретения жилой недвижимости. Направления совершенствования рынка ипотечного кредитования в РК.
  
  дипломная работа [2,8 M], добавлен 03.01.2012
  

• Развитие системы ипотечного кредитования населения в России

  Понятие, цели и социально-экономические задачи ипотеки в России. Изучение основных этапов порядка оформления ипотечных кредитов. История развития ипотечного кредитования и изучение рынка ипотеки в России. Прогнозные рейтинги ипотечных банков России.
  
  курсовая работа [3,2 M], добавлен 07.06.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам