Аналіз структури та змін у вартості активів проводиться шляхом зіставлення показників активу балансу по роках за видами активів (див. Таблиця Н.1). За даними табл. Н.1. визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) кожного виду активів.

Якщо коефіцієнт зростання вартості активів (К_в.а.) менше одиниці, то це свідчить про скорочення підприємством у звітному періоді господарської діяльності. У разі, якщо коефіцієнт зростання всіх активів є меншим, ніж коефіцієнти зростання:

? запасів (К_в.а. < К_з) (за умови, що господарська діяльність підприємства, яке аналізується, не має сезонного характеру, а операційний цикл основної діяльності не перевищує 12 місяців), то проводиться додаткове вивчення питання на предмет визначення структури запасів. Непропорційне зростання запасів призводить до надлишкового накопичення виробничих запасів, зростання обсягів готової продукції на складі тощо;

? незавершеного будівництва (К_в.а. < К_н.б.), то аналізується ефективність інвестицій;

? довгострокових фінансових інвестицій (К_з < К_д.ф.і.), то проводиться перевірка ефективності та обґрунтованості відповідних фінансових вкладень.

В результаті аналізу динаміки активів (табл. Н.1.) можна зробити висновок: має місце тенденція росту сукупної вартості активів (4847,96 і 2,84 у 2005 та 2006 рр. відповідно). У 2005 р. ріст сукупної вартості активів був обумовлений розгортанням діяльності кредитної спілки, значним збільшенням величини іншої поточної дебіторської заборгованості та поточних фінансових інвестицій, що свідчить про позитивні тенденції роботи кредитної спілки, тобто залученню великої суми депозитів. Аналогічна тенденція спостерігається і у 2006 році.

У 2005 році ріст сукупної вартості активів обумовлений значним зростанням грошових коштів та інших необоротних активів. Інші необоротні активи представлені поточними фінансовими інвестиціями, тобто вкладенням коштів на депозитні рахунки інших банків.

Що стосується структури активів, протягом аналізованого періоду спостерігалась наступна тенденція: стрімке зменшення питомої ваги необоротних активів з 45,21 % у 2004 р. до 0,01 % у 2006 р.

Структура активів КС «Фінансова підтримка» подано на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Структура активів КС «Фінансова підтримка»

Виходячи із рис. 2.2, можна зробити висновок, що кредитна спілка майже не має у своєму розпорядженні необоротні активи, тому що не має потребу в них. Їй досить орендувати за порівняно невелику плату офіс і офісні меблі.

Зробимо аналіз структури та динаміки дебіторської заборгованості.

При аналізі активів оцінюються зміни у структурі довгострокової і поточної дебіторської заборгованості та динаміка дебіторської заборгованості протягом аналізованого періоду. При суттєвому зростанні (більше 10 %) суми резервів сумнівних боргів та суми виданих авансів проводиться аналіз обґрунтованості спрямування фінансових ресурсів на авансування розрахунків та збільшення зазначеного резерву (аналіз проводиться за додатково наданою підприємством інформацією).

Аналізуючи динаміку дебіторської заборгованості кредитної спілки «Фінансова підтримка» за 2004-2006 рр. (табл. Н.2.), можна зробити висновок про її зростання у 2006 р. на 780,73 % , що свідчить про надання великої кількості кредитів у великому розмірі. Розглядаючи поточну дебіторську заборгованість, можна прослідкувати, що у 2005 році інша поточна дебіторська заборгованість, тобто розмір наданих кредитів складає 99,89%, а поточна дебіторська заборгованість з нарахованих доходів, тобто заборгованість у вигляді відсотків, нарахованих за надання позики складає 0,11%. Приблизно аналогічна ситуація спостерігається і у 2006 році: 99,64% і 0,86% відповідно. Це співвідношення говорить о невеликому прибутку кредитної спілки, що свідчить про її неприбуткову сутність.

Стосовно структури дебіторської заборгованості можна сказати наступне, що довгострокова дебіторська заборгованість взагалі відсутня. Структура поточної дебіторської заборгованості за 2005-2006 рр. (у 2004 році поточна дебіторська заборгованість взагалі відсутня) представлена на рис. 2.3-2.4.

Рис. 2.3. Структура поточної дебіторської заборгованості у 2005 році

Рис. 2.4. Структура поточної дебіторської заборгованості у 2006 році

Розглянемо аналіз структури та динаміки власного капіталу. При аналізі власного капіталу підприємства оцінюються зміни у структурі та обсягах власних фінансових ресурсів. Перевіряються на відповідність законодавству порядок та обсяги формування статутного та резервного капіталу. За даними бухгалтерського обліку аналізується розподіл прибутку і формування фондів спеціального призначення, передбачених Господарським кодексом України.

За даними табл. Н.3. визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) за окремими складовими власного капіталу підприємства.

Якщо коефіцієнт зростання власного капіталу менший від коефіцієнта зростання активів підприємства (К_в.а. > К_в.к.), то це свідчить про скорочення обсягів власних джерел фінансування діяльності підприємства (прибутку, використання резервів, уцінки активів тощо).

Відносно кредитної спілки «Фінансова підтримка» можна сказати, що динаміка та структура власного капіталу має позитивні тенденції. Про це свідчить коефіцієнт зростання власного капіталу, який більше коефіцієнта зростання активів у 2005 році майже в 15 разів, і в 2006 році в 310 разів відповідно. Це свідчить про збільшення обсягів власних джерел фінансування діяльності кредитної спілки.

В 2004 році пайовий капітал складає 62,20%, тоді як у 2005 році він складає 0,26%. В 2006 році можна прослідкувати різке збільшення пайового капіталу, а саме в 2 523 раз. Це обумовлено рішенням загальних зборів членів кредитної спілки про збільшення пайового капіталу шляхом залучення додаткових пайових внесків, за для можливості надання кредитів в більших обсягах.

Розглядаючи додатково вкладений капітал, можна зробити висновок, що в 2005 та в 2006 роках він складав 96,21% і 22,24%. В кредитній спілці додатково вкладений капітал складається з цільових внесків.

Згідно зі підпунктом 2.2.3. «Положення про фінансові нормативи діяльності кредитних спілок та об'єднаних кредитних спілок» № 7 від 16 січня 2004 р. резервний капітал кредитної спілки формується за графіком, передбаченим у положенні про фінансове управління кредитної спілки, до моменту досягнення ним не менше як 15 відсотків від суми активів, зважених на ризик кредитної спілки.

Непокритий збиток у 2004 році складає 250 грн. Але в 2005 та 2006 році ситуація значно покращилася. У 2005 та 2006 роках нерозподілений прибуток дорівнює 79,80 тис. грн. та 492,95 тис. грн. відповідно. Згідно зі пунктом 1.2 «Положення про фінансові нормативи діяльності кредитних спілок та об'єднаних кредитних спілок» № 7 від 16 січня 2004 р. нерозподілений прибуток - різниця між сумою залишку нерозподіленого доходу попереднього періоду, доходів, фактично отриманих кредитною спілкою за звітний період, та сумою витрат цього періоду пов'язаних з її діяльністю, збільшених на суму доходу, спрямованого на формування резервного капіталу, та суму плати (процентів), яка розподілена на додаткові пайові внески протягом звітного періоду.

Структура власного капіталу кредитної спілки «Фінансова підтримка» подано на рис. 2.5.

Рис. 2.5. Структура власного капіталу «Фінансова підтримка»

Проаналізуємо структуру та динаміку зобов'язань. При аналізі структури та динаміки зобов'язань підприємства виявляються негативні тенденції щодо зростання заборгованості підприємства (табл. Н.4.). Значну увагу необхідно звернути на аналіз динаміки заборгованості кредитної спілки інших довгострокових фінансових зобов'язань, які уявляють собою довгострокові залучені депозити та інших поточних зобов'язань, які складаються із залучених поточних депозитів.

За даними таблиці Н.4. визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) за видами заборгованості.

Збільшення коефіцієнта зростання кредиторської заборгованості у порівнянні з коефіцієнтом зростання активів підприємства (Кз. > Кв.а.) свідчить про погіршення його платоспроможності. У цьому випадку обов'язково проводиться поглиблений аналіз на предмет запобігання банкрутству підприємства. Але для кредитної спілки не обов'язково мати велику суму активів, особливо необоротних активів.

Відносно динаміки зобов'язань підприємства можна сказати наступне: має місце зростання загальної величини зобов'язань, що позитивно впливає на діяльність кредитної спілки, тому що збільшення кредиторської заборгованості веде за собою залучення додаткових коштів, за рахунок яких можна буде видати кредити.

У 2005 році найбільші темпи росту мали інші поточні зобов'язання (більше, ніж у 301 927 рази). Це в першу чергу обумовлено тим, що у 2004 році кредитна спілка тільки розпочала свою діяльність і ще не встигла залучити достатню кількість депозитів. У 2006 р. найбільший коефіцієнт зростання мали інші довгострокові фінансові зобов'язання (194,18%) та інші поточні зобов'язання (170,88%). Все це свідчить про успішну діяльність кредитної спілки «Фінансова підтримка»

Структура поточних зобов'язань кредитної спілки «Фінансова підтримка» за період 2005-2006 рр. подано на рис. 2.6-2.7.

Рис. 2.6. Структура зобов'язань кредитної спілки «Фінансова підтримка» за 2005 р.

Рис. 2.7. Структура зобов'язань кредитної спілки «Фінансова підтримка» за 2006 р.

Зробимо аналіз доходності активів. Коефіцієнт дохідності активів (К_д.а.) показує частку сукупного доходу в одній гривні вартості активів підприємства (табл. Н.5.). За умови зростання або незмінності вартості активів (К_в.а. ? 1) та зростання сукупного доходу (К_с.д. > 1) приріст за звітний період коефіцієнта зростання дохідності активів (К_д.а. > 1) свідчить про підвищення ефективності використання майна підприємства. У разі, якщо збільшення коефіцієнта зростання дохідності активів (К_д.а. > 1) супроводжується зменшенням вартості активів (1 > К_в.а.), необхідно здійснити додатковий аналіз на предмет виявлення причин зростання дохідності насамперед з'ясувавши, чи не досягнуто це за рахунок продажу основних засобів та виробничих запасів підприємства.

Також в процесі аналізу порівнюється динаміка змін вартості активів підприємства (К_в.а.) та сукупного доходу (К_с.д.). Якщо різниця у значеннях коефіцієнтів (К_с.д. - К_в.а.) має додатне значення, то здійснюється додаткова перевірка на предмет обґрунтованості вилучення активів підприємства, при від'ємному значенні цього показника в процесі перевірки мають бути з'ясовані причини випереджальних темпів зростання вартості активів (зростання обсягів нереалізованої готової продукції, запасів, незавершеного виробництва та капітальних вкладень, придбання довгострокових активів).

Аналізуючи динаміку сукупного доходу кредитної спілки «Фінансова підтримка», можна простежити тенденцію його збільшення протягом аналізованого періоду (у 2004 р. сукупний дохід взагалі мав нульове значення, але у 2005 році становив 6622 тис. грн., а у 2006 році коефіцієнт зростання дорівнював 128,33%). Наявність зростання сукупного доходу поряд із зростанням сукупної величини активів підприємства свідчить про підвищення ефективності використання майна підприємства.

Динаміка сукупного доходу та загальної вартості активів кредитної спілки «Фінансова підтримка» представлена на рис. 1.8.

Рис. 2.8. Динаміка сукупного доходу та загальної вартості активів кредитної спілки «Фінансова підтримка»

Аналізуя рис.2.8. можна зробити висновок про те, що темпи росту вартості активів кредитної спілки «Фінансова підтримка» перевищують темпи росту сукупного доходу.

Відносно коефіцієнту дохідності активів підприємства можна сказати, що найвище значення він мав у 2005 р. (0,37), про що можна, що сукупний доход в одній гривні вартості активів підприємства становить 37 коп. У 2006 році коефіцієнт дохідності активів знижується до значення 0,17, але у порівнянні з 2005 роком вартість активів у 2006 року збільшується майже у 3 рази, що пояснює зниження коефіцієнта дохідності активів у 2006 році.

Розглянемо аналіз структури та динаміки фінансових результатів. Аналіз ефективності різних видів діяльності дасть змогу визначити їх вплив на чистий прибуток підприємства. Якщо підприємство за результатами звітного періоду має збиток від операційної діяльності, то має бути проаналізована структура витрат за економічними елементами. Якщо підприємство за результатами звітного року має збиток від інвестиційної діяльності, то мають бути проаналізовані фактори, що вплинули на утворення таких збитків, та визначені заходи щодо ліквідації збитковості асоційованих, спільних та дочірніх підприємств або мають бути проведені зміна і скорочення напрямків інвестиційної діяльності, скорочення інвестиційної діяльності. Якщо підприємство за результатами звітного року отримує збитки від фінансової діяльності, то мають бути проаналізовані склад фінансових доходів та фінансових витрат. У результаті проведеного аналізу мають бути визначені можливі шляхи скорочення фінансових витрат. При аналізі фінансових доходів визначається дохідність цінних паперів і приймається рішення щодо зміни структури "портфелю фінансових інвестицій" (реалізація одних цінних паперів та придбання інших прибуткових цінних паперів).

При отриманні збитків від інших операцій звичайної діяльності, але не пов'язаних з операційною та фінансовою діяльністю, аналізується склад інших доходів, інших витрат і визначаються шляхи ліквідації збитків у плановому періоді.

Аналізуючи фінансові результати від різних видів діяльності кредитної спілки (табл. Н.6.) можна зробити наступний висновок: кредитна спілка «Фінансова підтримка» несе збитки від інших витрат операційної діяльності, тобто потрібно розглянути елементи операційних витрат. Величина збитків від операційної діяльності з кожним роком збільшується, тому що відбувається розгортання діяльності кредитної спілки, що відповідно веде до збільшення операційних витрат: збільшення витрат на оплату праці, відрахування на соціальні заходи, амортизації та інших операційних витрат. Це позитивне явище, якщо кредитна спілка має позитивне значення чистого прибутку (у 2005 році коефіцієнт зростання становив 100,28%, у 2006 - 501,8% відповідно). Якщо розглядати фінансові доходи та витрати, то можна прослідкувати, що у 2005 році фінансові доходи перевищують витрати, а у 2006 році прослідковується протилежне значення: перевищення фінансових витрат над доходами. Співвідношення величини фінансових доходів та витрат представлено на рис. 2.9.

Рис. 2.9. Співвідношення інших фінансових доході та фінансових витрат кредитної спілки «Фінансова підтримка»

Аналізуя рис. 2.9, можна зробити висновок, що у 2005 році інші фінансові доходи у вигляді відсотків, нарахованих на депозити, які розміщені в установах банка перевищували витрати, пов'язані з виплатою процентів по залученим депозитам в кредитну спілку. У 2006 році прослідковується протилежна ситуація, що свідчить про необхідність додаткового розміщення тимчасових грошових коштів на депозитний рахунок в інші фінансові установи.

Співвідношення величини збитків від операційної та фінансової діяльності представлено на рис. 2.10.

Рис. 2.10. Фінансові результати кредитної спілки «Фінансова підтримка» від операційної та фінансової діяльності

З рис. 2.10 видно, що протягом 2004-2006 рр. фінансовий результат від операційної діяльності мав тенденцію до різкого збільшення, що говорить про успішну кредитну політику кредитної спілки, тобто одержання доходу у вигляді відсотків, нарахованих за надання позики. Прикладом цього може служити коефіцієнт зростання, який у 2006 році склав 963,08 у порівнянні з 2005 роком. Фінансовий результат від фінансової діяльності має нестабільне значення і в 2006 р має від'ємне значення, що обумовлено перевищенням витрат, пов'язаних з виплатою відсотків по залученим депозитам над доходами у вигляді відсотків, нарахованих на депозити, які розміщені в установах банка.

Зробимо аналіз структури та динаміки операційних витрат за економічними елементами. Аналіз витрат на виробництво продукції (робіт, послуг) за економічними елементами характеризує динаміку їх змін за звітний період проти попереднього періоду, а також дає змогу виявити елементи, які значно вплинули на зростання суми витрат операційної діяльності на одну гривню реалізованої продукції (табл. Н.7.).

За даними табл. Н.7. визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) витрат за економічними елементами.

Якщо коефіцієнт зростання операційних витрат перевищує коефіцієнт зростання чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг), то витрати, які пов'язані з виробничою діяльністю, зростають вищими темпами, ніж доходи від продажу продукції (робіт, послуг), що свідчить про зниження прибутковості основних видів продукції (робіт, послуг) підприємства. У цьому випадку має бути проведено поглиблений аналіз діяльності підприємства, пов'язаної з реалізацією продукції, товарів, послуг, а також складу та структури витрат за елементами. Якщо коефіцієнт зростання витрат на оплату праці перевищує коефіцієнт зростання чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), то це свідчить про зниження продуктивності праці. Додаткового аналізу потребують елементи витрат, коефіцієнт зростання яких перевищує коефіцієнт зростання суми витрат операційної діяльності на одну гривню реалізованої продукції. Витрати операційної діяльності на одну гривню реалізованої продукції та коефіцієнт їх приросту (зменшення) К_в.о.д. порівнюється із галузевим нормативом.

В даному випадку кредитна спілка немає чистого доходу від реалізації продукції, тому що займається наданням фінансових послуг, а отже її головним доходом є дохід, отриманий у вигляді відсотків, нарахованих за надання позики (інші операційні доходи).

Структуру операційних витрат кредитної спілки «Фінансова підтримка» за економічними елементами подано на рис. 2.9 - 2.11.

Рис. 2.9. Структура операційних витрат за економічними елементами кредитної спілки «Фінансова підтримка» у 2004 р.

Рис. 2.10. Структура операційних витрат за економічними елементами кредитної спілки «Фінансова підтримка» у 2005 р.

Рис. 2.11. Структура операційних витрат за економічними елементами кредитної спілки «Фінансова підтримка» у 2006 р.

Аналізуючи структуру витрат підприємства за економічними елементами, можна сказати, що найбільшу питому вагу у загальній величині витрат займають витрати на оплату праці та інші операційні витрати, до яких відносяться: (40% та 40% - в 2004, 41,99% та 32,6% - в 2005 і 34,23 та 35,16% в 2006 році відповідно).

Що стосується динаміки витрат на оплату праці персоналу, то спостерігається наступна тенденція: має місце збільшення величини витрат на оплату праці, що стимулює працівників кредитної спілки на більш продуктивну працю. Про це свідчить факт перевищення темпів росту інших операційних доходів над темпами росту витрат на оплату праці персоналу.

Аналізуючи співвідношення загальної величини операційних витрат та інших операційних доходів, які є основним доходом кредитної спілки «Фінансова підтримка», можна зробити висновок, що коефіцієнт зростання операційних витрат нижче ніж коефіцієнт зростання інших операційних доходів. У 2005 коефіцієнт зростання операційних витрат недоцільно обчислювати, так, як у 2004 році операційні витрати становили мале значення у порівнянні з 2005.

Аналізуя 2005 та 2006 рр., можна сказати, що коефіцієнт зростання операційних витрат становив 236,46%, а коефіцієнт зростання інших операційних доходів - 963,00%, тому доходи, отримані у вигляді відсотків від надання позики і які пов'язані з основною діяльністю зростають вищими темпами, ніж витрати, які пов'язані з виробничою діяльністю, що свідчить про підвищення прибутковості основного виду діяльності кредитної спілки.

Зробимо аналіз структури та динаміки витрат. За даними табл. Н.8 визначаються абсолютне та відносне зростання (коефіцієнт зростання) адміністративних витрат, витрат на збут, інших операційних витрат та загалом операційних та фінансових витрат.

Аналізуючи динаміку загальної величини витрат підприємства, можна зробити висновок, що має місце тенденція до їх збільшення, а саме фінансових витрат (в 2006 році коефіцієнт зростання фінансових витрат становив 117,36%). Адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати незначно впливають на сукупні витрати кредитної спілки «Фінансова підтримка».

Проаналізуємо структури та динаміки доходів за допомогою табл. Н.9.

Збільшення коефіцієнтів зростання доходів, активів, власного капіталу та зменшення коефіцієнта зростання зобов'язань свідчить про ефективність використання активів. Зменшення значення коефіцієнта зростання доходів та збільшення коефіцієнта зростання витрат і зобов'язань свідчить про втрату платоспроможності.

Аналізуючи динаміку сукупного доходу кредитної спілки «Фінансова підтримка», можна зробити висновок про наявність тенденції росту (у 2004 році доходу взагалі не було, тому коефіцієнт росту сукупного доходу у 2006 році становив 128,33%). У 2006 році коефіцієнт зростання активів становив 284%, коефіцієнт зростання власного капіталу - 880,15%, проте як коефіцієнт зростання зобов'язань має тенденцію до спаду (у 2006 р. -181,74%), що свідчить про ефективність використання активів.

Як підсумок, зробимо аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності кредитної спілки, який проводиться за сукупністю коефіцієнтів, які характеризують прибутковість активів, майновий стан, платоспроможність та ліквідність кредитної спілки.

Коефіцієнт рентабельності активів показує розмір чистого прибутку на одну гривню активів та характеризує ефективність використання активів. Зменшення цього показника може свідчити про затримання темпів економічного зростання та розвитку підприємства.

Ступінь рентабельності активів підприємства, яку забезпечує прибуток від основної виробничої діяльності підприємства, характеризує коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу показує частку чистого прибутку у власному капіталі. Високий коефіцієнт вказує на прибуткову діяльність підприємства та його інвестиційну привабливість. Цей коефіцієнт характеризує ефективність укладення коштів у підприємство. Коефіцієнт рентабельності діяльності показує наявність можливостей підприємства до відтворення та розширення виробництва і характеризує прибутковість діяльності підприємства. Коефіцієнт оборотності активів характеризує ефективність використання підприємством наявних ресурсів (незалежно від джерел їх залучення) та показує, наскільки зміни у наявних активах пов'язані зі змінами доходу (виручки) від реалізації.

Коефіцієнти поновлення основних засобів та їх зносу характеризують інвестиційну політику підприємства.

Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує співвідношення власних та позикових коштів. Перевищення власних коштів над позиковими вказує на те, що підприємство має достатній рівень фінансової стійкості і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел. Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не менше 50 %, тобто нормативне значення К_{фінансової стійкості} повинно бути не меншим 1. Якщо К_{фінансової стійкості} менше 1, то проводиться додатковий аналіз з метою виявлення причин зменшення фінансової стабільності (зниження виручки, зменшення прибутку, необґрунтоване збільшення матеріальних запасів тощо).

Коефіцієнт покриття (К_{покриття}) визначає співвідношення усіх поточних активів до поточних зобов'язань і характеризує достатність оборотних засобів підприємства для погашення своїх боргів протягом року. Значення К_{покриття} у межах 1 - 1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно ліквідує борги. Критичне значення К_{покриття} = 1. При К_{покриття} < 1 підприємство має дуже низьку ліквідність, у цьому випадку, а також негативній динаміці цього показника проводиться додатковий аналіз з метою виявлення причин, що призвели до зниження ліквідності підприємства, а також уживаються заходи щодо недопущення банкрутства підприємства.

Коефіцієнт загальної ліквідності (К_з.л.) відображає, скільки одиниць оборотних засобів припадає на одиницю довгострокових та поточних зобов'язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_аб.л.) характеризує можливість підприємства ліквідувати поточну заборгованість грошима, які є у нього в розпорядженні на дату проведення аналізу. Коефіцієнт визначає, яку частину поточної заборгованості підприємство здатне погасити негайно. Значення коефіцієнта повинно бути в межах від 0,2 до 0,35. У разі, якщо К_аб.л. менше 0,2 або динаміка показника є негативною, здійснюється додатковий аналіз відповідних факторів. Коефіцієнт заборгованості відображає залежність підприємства від залучених коштів. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу показує частку залученого капіталу у валюті балансу.

Тенденції оборотності виробничих запасів характеризує відповідний коефіцієнт (К_об.зап.), який розраховується як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) до вартості запасів (К_об.зап. = форма 2 рядок 035 / форма 1 рядок 100). Зменшення значення К_об.зап. на кінець звітного періоду в порівнянні з його значенням на початок року свідчить про уповільнення обороту запасів. За таких умов доцільно проаналізувати причини надлишкового накопичення запасів та збільшення обсягів незавершеного виробництва, залишків готової продукції, відволікання активів з виробничого обороту.

Аналізуючи ефективність господарської діяльності підприємства (табл.1.11.) можна зробити висновок про позитивний фінансово-економічний стан кредитної спілки. Даний факт підтверджується позитивними значеннями всіх коефіцієнтів рентабельності (2004 рік до уваги не береться, тому що тільки у кінці 2004 року була створена кредитна спілка «Фінансова підтримка» і тому відповідно мала збиток у розмірі 500 грн.). Невисоке значення коефіцієнтів рентабельності пояснюється неприбутковою природою кредитних спілок і для цієї сфери діяльності має нормальне значення.

Коефіцієнт фінансової стійкості має нестабільне значення по роках. В 2004 року від дорівнює 72, в 2005 році - 0,17, і в 2006 - 1,64. Це говорить про те, що кредитна спілка у 2004 та 2006 рр. було незалежне від зовнішніх фінансових джерел, а у 2005 році залучений капітал перевищував власні кошти.

Коефіцієнт покриття в період з 2004 по 2006 рр. мав значення більше 1,5, що свідчить про те, що кредитна спілка може своєчасно ліквідувати свої борги.

Відносно коефіцієнтів загальної ліквідності, можна сказати, що значення менше нормативного і має нестабільну динаміку.

При проведенні фінансового аналізу за коефіцієнтами мають враховуватися галузеві особливості підприємств. Нижче у табл. 2.2 представлена оцінка ефективності діяльності підприємства з урахуванням галузевої специфіки.

Таблиця 2.2

Оцінка ефективності діяльності з урахуванням галузевої специфіки 

У табл. 2.3. зведені основні показники аналізу фінансово-господарської діяльності кредитної спілки «Фінансова підтримка» за 2004-2006 рр.

Таблиця 2.3

За результатами табл. 2.3 видно, що протягом аналізованого періоду кредитна спілка мала низькі значення коефіцієнтів господарської діяльності, але для фінансової установи, яка має статус неприбуткової організації ці показники мають задовільне значення, що свідчить про позитивну оцінку ефективності діяльності з урахуванням галузевої специфіки.

Узагальнення оцінки ступеня ефективності управління підприємством проводиться з метою підведення підсумків аналізу, виявлення об'єктивних та суб'єктивних причин збитковості. За даними табл. Н.11 виводиться оціночний бал ефективності управління та визначається узагальнена оцінка ефективності управління підприємством:

1) (Офк > 1) - високий рівень;

2) (Офк = 0) - середній рівень;

3) (Офк < 0) - незадовільний рівень.

За результатами табл. Н.11 можна зробити висновок про позитивний стан розвитку кредитної спілки «Фінансова підтримка» протягом аналізованого періоду. Даний факт підтверджується наявністю додатного загального оціночного балу (відповідно 8, 5 у 2005 р. та 2006 р.). Це підтверджує досить різке збільшення чистого прибутку (якщо у 2004 році чистий збиток становив 500 грн., то у 2005 та у 2006 році чистий прибуток становив 177,6 та 891,2 тис. грн. відповідно по роках), позитивними значеннями коефіцієнтів, що характеризують стан фінансово-економічного розвитку кредитної спілки.

2.3 Аналіз фінансово-господарської діяльності кредитної спілки «Фінансова підтримка» за допомогою фінансових нормативів, яких повинні дотримуватися кредитні спілки та обєднанні кредитні спілки

Розглянемо нормативів якості активів.