Кредитование малого бизнеса: современное состояние, проблемы и перспективы развития

Итак, в кредитном процессе можно выделить следующие этапы: Первый этап - программирование, заключается в оценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутри банковских нормативных документов. Многое из перечисленных происходит вне поля деятельности непосредственного кредитного подразделения и относится больше к работе аналитических и маркетинговых служб банка, но присутствие этих необходимых элементов анализа делают процесс кредитования осмысленным и подготовленным.

Исходя из проведенных исследований службами банка (экономической, кредитной и т.д.) руководство банка (обычно правление банка) принимает меморандум кредитной политики, на конкретный период (обычно 1 год). Также внутри банковским нормативным документом по кредитной работе является Положение о порядке выдачи кредитов, где отражается:

а) организация кредитного процесса;

б) перечень требуемых документов от заемщика и стандарты подготовки проектов кредитных договоров;

в) правила проведения оценки обеспечения.

Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к работе на второй основной стадии кредитования.

На втором этапе происходит поиск и привлечение потенциального заемщика, осуществляемые кредитным отделом банка, а также его руководством. В банке может быть создано специальное подразделение (маркетинговая служба), занимающееся изучением спроса на финансово-кредитном рынке и выявлением потенциальных клиентов, требуемых банку исходя из его кредитной политики.

Цель предварительной работы банка с клиентом состоит в привлечении наиболее благоприятных заемщиков, известных в своем деле специалистов или организаций с высоким положительным потенциалом. Кроме того, эта цель включает в себя определение направлений дальнейшего развития банка в смысле ориентации на оказание требуемых в настоящее время клиенту услуг, внедрения инноваций и обеспечения хорошей доходности при минимизации рисков по банку в целом и кредитных в частности.

Привлечение клиентов может также происходить в пассивной форме, когда банк ограничивается рекламной компанией в средствах массовой информации и ждет возможных клиентов непосредственно по объявлению.

Можно смело сказать, что при поиске клиента не следует пренебрегать никакой доступной информацией о потенциальных заемщиках, интересна абсолютно вся информация о предполагаемых клиентах. Любые публикации в периодической печати, так или иначе характеризующие потенциального заемщика, должны анализироваться банковским аппаратом.

Сегодня многие банки создали аналитическое подразделения, занимающиеся сортировкой подобной информации и сбором досье на всевозможные коммерческие структуры. Это вполне оправдано, так как жить в безинформационном рынке невозможно.

Третий этап кредитного процесса заключается в анализе заявки на получение ссуды и интервью клиента.

Содержание типичной кредитной заявки включает сведения о потенциальном ссудозаемщике: имя и почтовый адрес для физического лица, название фирмы и ее адрес для юридического лица. Далее обычно следует подробная характеристика запрашиваемого кредита, где указывается цель, сумма кредита, примерный порядок погашения, срок , порядок уплаты процентов, возможная форма обеспечения и т.п.

Цель кредита состоит в том, что кредит запрашивается для выполнения . определенных задач, предусмотренных уставом заемщика. Это должно быть подтверждено конкретными документами. Например, контрактом, договором, бизнес-планом, предварительным соглашением с контрагентами и др.

Сумма кредита. Проверяется обоснованность в отношении суммы запрашиваемого кредита, оценивается степень участия собственных средств клиента в финансировании кредитуемого мероприятия, сопоставляется сумма кредита с объемом хозяйственной деятельности.

Порядок погашения. Проверяется соответствие сроков погашения кредита и уплаты процентов по нему с реальными возможностями клиента. Для этого используются бизнес-планы, графики поступления средств на расчетный счет в период действия кредитных отношений, данные технико-экономического обоснования кредита.

Основные требования, предъявляемые банком к составлению ТЭО (составляется предприятиями малого бизнеса при всех формах кредита, кроме овердрафтного кредитования): ТЭО должно содержать подробное описание кредитного проекта, его основные характеристики; все расчеты ТЭО осуществляются в порядке, предусмотренном действующем законодательством РФ; ТЭО должно сопровождаться четким анализом рыночных сегментов, проведенных потенциальным заемщиком; обязательным требованием к ТЭО является реальность расчетов, достоверность данных и их подтверждение соответствующим образом.

Если погашение кредита предусматривается за счет реализации активов заемщика (недвижимость, ценные бумаги и т.п.), то проверяется соответствие суммы и сроков возможной выручки, сроков возврата и суммы ссуды.

На этом этапе устанавливается характер деловых связей заемщика с его контрагентами. Это весьма важно, если доход поступает от одного - двух деловых партнеров или связан с какой-то одной крупной сделкой, ибо в подобных случаях риск непогашения ссуды возрастает.

Срок кредита. При рассмотрении срока банки исходят из того, что чем больше срок ссуды, тем выше риск непогашения и вероятность возникновения непредвиденных трудностей, в силу которых заемщик не сможет вернуть деньги в установленный срок.

Обеспечение. Оно рассматривается как важнейший элемент кредитной сделки, существует шесть видов обеспечения обязательств Ст. 339, ГК РФ.. В качестве обеспечения банками используются:

Залог. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством РФ может быть отчуждено залогодателем. Конкретно в качестве залога могут выступать: основные средства предприятия, недвижимость, транспорт, товарно-материальные ценности, валютные средства, ценные бумаги и т.д.

Различают два вида залога. Первый, при котором предмет залога может оставаться у залогодателя. Второй, при котором предмет залога передается в распоряжение, во владению залогодержателю, или иначе заклад.

банковская гарантия;

поручительство;

Залог является распространенной формой обеспечения кредитных обязательств. При рассмотрении залога следует обратить внимание на следующие спорные вопросы, разъяснения по которым даны в Информационном письме Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15.01.2003г. №26 «Обзор практики рассмотрения споров, связанных с применением арбитражными судами норм Гражданского кодекса Российской Федерации о залоге»:

1. В соответствии с п.З статьи 339 Гражданского кодекса Российской Федерации государственной регистрации подлежит только договор о залоге недвижимости (ипотеке).

2. При отсутствии в договоре о залоге сведений, индивидуально определяющих заложенное имущество, договор не может считаться заключенным.

В соответствии с п.1.ст. 339 ГК РФ в договоре о залоге должны быть указаны предмет залога, его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом. При отсутствии соглашения сторон хотя бы по одному из названных условий договор о залоге не может считаться заключенным. Таким образом, исходя из существа залогового обязательства при определении в договоре предмета залога должна быть названа не только видовая принадлежность имущества, но и должны быть указаны индивидуальные характеристики предмета залога, позволяющие вычленить его из однородных вещей.

3. Предмет залога не может быть определен как «денежные средства, находящиеся на банковском счете»

В соответствии со ст.334 ГК РФ в силу залога кредитор, по обеспеченному залогом обязательству, (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества.

При этом согласно ст.349 и 350 ГК РФ удовлетворение требований осуществляется путем продажи заложенного имущества с публичных торгов с направлением вырученной суммы в погашение долга.

Все указанные способы обеспечения обязательств должника различаются по степени воздействия и методам достижения цели - побудить ссудополучателя исполнить свои обязательства надлежащим способом. Поэтому от оптимального выбора банком способа обеспечения обязательства во многом будет зависеть и поведение должника.

Именно второе место вопроса с обеспечением после экономического анализа отличает банковское кредитование от ссудных операций небанковских кредитных учреждений, например, ломбардов. Правда, в существующей российской банковской практике надо отметить, что вопрос обеспечения выходит зачастую на первое место. Это происходит, из-за повышенной рискованности кредитуемых банками операций, наличия большого количества рисков в около банковском рыночном пространстве, большой вероятности форс-мажора для заемщика и банка, отсутствием качественных, высоко надежных с длительной кредитной историей заемщиков.

В соответствии с предъявляемыми банком требованиями к заявке на предоставление ссуды прилагаются другие необходимые документы, кроме вышеупомянутых, в зависимости от характера кредитной операции. Для различных групп клиентов могут разрабатываться различные пакеты документов. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того, как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности дальнейшей работы с клиентом.

Эта имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

При встрече с клиентом необходимо обратить внимание на имидж руководителя предприятия и его главного бухгалтера, сосредоточив внимание на следующем: порядочность; достаточно ли откровенен клиент при изложении, собственных планов; репутация клиента; обладает ли он необходимым опытом и навыками для того, чтобы довести до успешного завершения задуманное мероприятие; готовность выполнить взятые на себя обязательства; производит ли он впечатление человека, способного собранно и целенаправленно вести свое дело.

Если клиент не имел ранее отношении с данным банком, а расчетный счет открыт в другом банке, то особое внимание следует уделить причинам, по которым он решил обратиться за кредитом именно в этот банк, а не в обслуживающий. Эти причины должны быть разумными и правдоподобными.

После беседы кредитный работник должен принять решение: продолжать ли работу с клиентом или ответить отказом. Если кредитный работник принял положительное решение, то он переходит к следующему этапу - анализу кредитоспособности потенциального заемщика.

Четвертый этап. Оценка кредитоспособности клиента банка.

Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются основной статьей дохода банка. Однако с такими операциями связан риск не возврата ссуды, которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиента. Именно по этому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Как правило, банки пытаются выбрать оптимальное соотношение между степенью риска и доходностью проводимой операций. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит.

Кредитный риск - риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде. Кредитный риск обуславливается нескольким факторами, которые относятся, как и клиенту, так и к банку.

Следствием кредитных рисков, является формирование резерва, на возможны потери по ссудам. Это специальный резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.

РВПС формируется (корректируется) ежемесячно в последний рабочий день месяца в валюте РФ. По ссудам, одновременно отвечающим всем положениям Указания ЦБ РФ от 02.08.1999г. №619-У, резерв создается одновременно с предоставлением ссуды.

Размер отчислений в РВПС составляет Инструкция ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» :

по ссудам 1 группы риска -1% основного долга;

по ссудам 2 группы риска - 20% основного долга;

по ссудам 3 группы риска - 50% основного долга;

по ссудам 4 группы риска -100% основного долга.

К группе факторов, лежащих на стороне клиента, относятся: кредитоспособность заемщика, и характер кредитной сделки к банку же относится - фактор организации банком кредитного процесса.

Кредитоспособность заемщика в обобщенном виде, есть степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Эта степень обуславливается рядом обстоятельств уровнем менеджмента у клиента (организация процесса торговли или производства, снабжения и сбыта, постановка учета и отчетности), его финансовым состоянием: перспективами развития и прочими факторами, влияющими на деятельность клиента.

Характер кредитной сделки выражается в содержании объекта кредитования, (т.е. цель кредита), сумме и сроке ссуды, порядке выдачи и погашения ссуды. Объект кредитования может быть связан с осуществлением либо единичной хозяйственной сделки, (приобретение партии товаров оборудования, определенного вида сырья и пр.). либо совокупности сделок. Степень охвата кредитом кругооборота фондов предприятий различна при разных объектах (целях). При более широком участии кредита в кругообороте фондов круг факторов кредитного риска увеличивается (т.е. при кредитовании большинства производственных операций (торговых сделок) предприятия более рискованно, чем кредитование одной сделки). Кредитный риск увеличивается также по мере возрастания суммы кредита и увеличения его срока. Выдача и погашение кредита в несколько этапов снижает кредитный риск, а одноразовость выдачи и погашения ссуды его увеличивает.

Степень кредитного риска зависит также от организации кредитного процесса банком. Хорошая постановка аналитической работы, наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения и высокий уровень информации о клиентах - все это в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка.

При предоставлении кредита заемщика внимание банка сосредоточивается на оценке кредитного риска и, соответственно, на определении кредитоспособности клиента. Эта работа предполагает всесторонний анализ деятельности потенциального заемщика различными методами, и перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.

В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий. Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в периоды рыночного развития экономики страны: в 20-е годы в период НЭПа и с конца 80-х годов, с началом проведения экономических реформ Инструкция ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30.06.1997.. В условиях НЭПа экономисты использовали при оценке заемщиков понятие "кредитоспособность", в содержание которого включали: а) способность к совершению кредитной, сделки, б) возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В современных условиях становления рыночных отношений Банкам необходимо получать достаточную информацию для выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях Банки используют методики оценки кредитоспособности заемщиков, которые становятся "know-how" Банков, их разработавших. Однако для разработки и использования таких методик необходимо, прежде всего, определение содержания понятия кредитоспособность" как объекта исследования.

До настоящего времени среди экономистов нет единого мнения по данному вопросу. Так, Шеремет А.Д. и др. авторы понимают под кредитоспособностью заемщика "его способность своевременно и полно рассчитываться по всем своим обязательствам", что сужает понятие кредитоспособности до понятия платежеспособности Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия.-М.: Юни-глоб, 1999,0.35..

Янишевская В.М. и др. авторы приводят следующее определение: «кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита, и определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов по ним в будущем» Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачер Т.Г. Анализ платежеспособности предприятия и организаций. -М.: ИНФРА-М, 2002, С.173.. В учебном пособии «кредитоспособность клиента банка - это способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам» Анализ экономической деятельности банка/ Под. ред. О.И.Лаврушина.- М.: ИНФРА-М, 2002, С.55..

По мнению автора, кредитоспособность заемщика - это способность в установленный кредитным договором срок погасить свои обязательства перед Банком, как по сумме основного долга, так и по начисленным процентам.

Применяемые Банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат: общую организационно-экономическую характеристику заемщика; характеристику заемщика как клиента банка, в т.ч. кредитную историю; анализ состояния имущества; анализ эффективности хозяйственной деятельности заемщика; оценку финансового положения заемщика; оценку платежеспособности.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка - фактор риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного "веса" каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности клиента возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика и не только их.

Итак, получение единой, синтетической оценки кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных невозможно. Для обоснованной оценки кредитоспособности заемщика требуется экспертная оценка квалифицированных аналитиков. Существуют следующие классические способы оценки кредитоспособности: на основе системы финансовых коэффициентов; на основе анализа денежных потоков; на основе оценки делового риска.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет оценивать риск на основе данных полученных из статической картины бизнеса клиента, т.е. "Баланса" и "Отчета о прибылях и убытках".

Анализ денежного потока не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых может вытекать возможность кредитования.

Анализ делового риска оценивает экономическую ситуацию и позицию клиента на рынке. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга.

Это значит, что применять их следует в комплексе.

Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов.

В мировой банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:

а) коэффициенты ликвидности;

б) коэффициенты эффективности (оборачиваемости);

в) коэффициенты финансового леве ража;

г) коэффициенты прибыльности;

д) коэффициент обслуживания долга. Рассмотрим их по порядку

а) коэффициенты ликвидности.

Существует два их варианта: текущей ликвидности (К тл) и быстрой (оперативной) ликвидности (К бл)

Текущие активы

К тл = -----------------------

Текущие пассивы(1)

Ликвидные активы

К бл = -----------------------

Текущие пассивы(2)

Текущие активы - это наличные деньги в кассе клиента и деньги на его счетах в банке, дебиторская нетто-задолженность, стоимость запасов товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложения в первоклассные, ценные бумаги).

Ликвидные активы - ликвидная часть текущих активов, к которой относятся наличные и безналичные средства клиента, краткосрочная дебиторская задолженность и быстрореализуемые ценные бумаги.

Текущие пассивы - ссуды ближайших сроков погашения, неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и внебюджетных фондов), прочие текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности известен еще под названием коэффициента покрытия. Он показывает, располагает ли клиент банка достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств. Поэтому при уровне коэффициента ниже 1 клиент обычно считается некредитоспособным. Исключение допускается в отношении заемщиков, имеющих очень быструю оборачиваемость текущих активов (оборотного капитала).

Мировая банковская практика ориентируется на следующие уровни коэффициента текущей ликвидности: 1,2,3 кл.- 2,0; 4кл.- 1,5; 5,6 кл.- 1,25.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, может ли заемщик вовремя высвободить из своего оборота денежные средства для погашения долгов. Его нормативный уровень для клиентов 1 класса по мировым стандартам в среднем должен быть более 0,6.

б) коэффициенты эффективности или оборачиваемости запасов (дебиторской задолженности, основного капитала, активов и т.д.) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Оборачиваемость основного капитала и активов учитывается при получении клиентом ссуд на капитальные вложения и при долгосрочном кредитовании. При оценке кредитоспособности оценивается не значения коэффициентов, а их динамика (замедляется или ускоряется оборачиваемость).

в) коэффициенты финансового леве ража

Его еще называют коэффициент финансового рычага, показатель задолженности показывает, как распределяется риск между собственным капиталом и привлеченными средствами, между акционерами (пайщиками) компании и ее кредиторами.

При расчете этого и следующих коэффициентов берется общая сумма долга (кратко- и долгосрочного) банкам, поставщикам, бюджету.

Задолженность, всего

К фл = ---------------------------

Капитал (3)

Нормативные уровни этого показателя, сложившиеся в мировой банковской практике, следующие: 1кл.- 0,25; 2кл.- 0,33; Зкл.- 0,35; 4кл.- 0,45: 5кл.- 0,5 и бкл.- 0,6.

Применяется и другой вариант этого коэффициента:

 Задолженность, всего

К фл = ---------------------------

Акционерный капитал (4)

Нормативные уровни: 1-ый-0,66; 2,Зкл-1,0; 4-ый-1,25; 5-ый-1,75; 6-ой-2,0. Чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывает данные коэффициенты, тем ниже уровень его кредитоспособности. Однако окончательный вывод зависит от эффективности использования средств. Для оценки этого используется четвертая группа показателей.

г) коэффициенты прибыльности (рентабельности)

Свидетельствует об общей эффективности работы компании, об успешной политике ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный (паевой) капитал компании. Большой интерес для банковского работника представляет изменения этих коэффициентов за ряд лет.

- коэффициенты доходности (соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации).

Валовая прибыль

Кд = ---------------------------

Объем продаж (5)

Чистая прибыль

Кд = ---------------------------

Объем продаж (6)

- коэффициенты рентабельности (прибыльности активов и капитала)

 Чистая прибыль

Кр = ---------------------------

Активы (7)

Чистая прибыль

Кр = ---------------------------

Капитал (8)

- коэффициенты прибыльности акций

Чистая прибыль, распределяемая как дивиденд

К п.а. = ---------------------------------------------------------------

Количество акций (9)

Коэффициенты прибыльности показывают эффективность использования всех средств, в том числе привлеченных. Если коэффициенты финансового левеража показывают усиление зависимости клиента от привлеченных источников, но коэффициенты прибыльности свидетельствуют об использовании этих средств с высокой отдачей, то класс кредитоспособности от этого не снижается, д) коэффициент погашения долга.

Позволяет оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа составляется таблица денежных потоков. Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это, прежде всего коэффициент денежного потока

 Чистая прибыль + амортизация - дивиденды

К п.а. = ---------------------------------------------------------------

Займы со сроком погашения в пределах периода (10)

Этот коэффициент за выбранный период показывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течение этого периода. Чем ниже этот коэффициент, тем меньше "маржа безопасности" при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный единице, обеспечивает компании финансовую стабильность.

Коэффициенты представленного типа полезны, поскольку позволяют дать характеристики отдельных сторон деятельности заемщиков с помощью цифровых величин и классифицировать их по классам кредитоспособности.

Но нельзя также не видеть их ограниченности, так как они отражают положение дел в прошлом, показывают лишь некоторые стороны финансовой деятельности предприятия, не учитывают перспектив развития. В силу этого от применения данных коэффициентов не следует, конечно, отказываться, но так же нельзя ограничиваться им, поскольку они не плохо характеризуют кредитоспособность заемщика. Другими словами, оценка уровня кредитоспособности с помощью системы финансовых коэффициентов будет не объективной без применения других способов оценки кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности клиента на основе анализа денежных потоков. Анализ денежных потоков клиента, это есть определение чистого сальдо его поступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттока средств).

Приток средств за период будет включать в себя следующие элементы: прибыль; высвобождение средств ( из запасов; из дебиторской задолженности; из прочих активов; из основных фондов); рост кредиторской задолженности (увеличение прочих пассивов; получение новых ссуд; увеличение капитала).

Отток средств за тот же период будет включать в себя: вложение средств (запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные средства); сокращение кредиторской задолженности (уменьшение прочих пассивов; финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды); погашение ссуд; отток акционерного капитала.

Если из таких единичных совокупностей притока и оттока денежных средств построить общую последовательность по периодам, сменяющим друг друга, а так же прогнозировать приток и отток денежных средств на несколько ближайших будущих периодов, то получится именно то, что принято называть прогнозом движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств, являясь одной из составных частей общего анализа экономического состояния заемщика, помогает получить целый ряд параметров, характеризующих динамику экономического развития заемщика. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования, т.к. анализ величин денежного потока за истекшие периоды позволяет прогнозировать идентичные величины на планируемый период. Главным результатом анализа движения денежных средств является выявление наличия денежных средств у клиента в различные периоды. Это исследуется с целью устранения возможных сложностей погашения кредита из-за отсутствия средств у клиента по объективным причинам.

Оценка кредитоспособности клиента на основе анализа делового риска.

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ этого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности заемщиков,

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом: надежность поставщиков; диверсифицированность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов; наличие складских помещений и необходимость в них; порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или у посредников); факторы экологии; мода на сырье и продукцию; соответствие транспортировки характеру груза; риск ввода ограничений на вывоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо также учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д.

Определение класса кредитоспособности клиента. В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних к 3.

Рейтинг и значимость показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Не рекомендуется улучшать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при следующих условиях: улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции; повышении коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства; ухудшении структуры ликвидных средств; фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них; росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия; улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками; сокращение долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья.

Однако специализация предприятия накладывает свои особенности на задачи и результаты анализа его кредитоспособности. Группировка показателей кредитоспособности, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические отношения, в конечном итоге. Но для того, чтобы правильно оценить уровень и динамику каждого показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью. Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей. Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей. Если после тщательного анализа делается положительный вывод о платежеспособности клиента, то дело представляется на кредитный комитет банка.

Пятый этап. Рассмотрение досье заемщика на кредитном комитете и заключение кредитного договора. По результатам всех проведенных расче

тов эксперт готовит окончательное заключение и производит предос-тавление заявки на кредитный комитет банка. Заявка и все, приложенные к ней документы, должны быть надлежащим образом оформлены, все расчеты клиента - выверены.

На кредитном комитете, проверяется верность предоставленных расчетов и их соответствие выводам, полноту и правильность оформления предоставляемых документов и принимается решение о предоставлении или не предоставлении ссуды, о чем также готовится письменное заключение.

Вырабатывая свои приоритеты при решении о выдачи ссуд, банк должен строго руководствоваться экономическими соображениями с тем, однако, чтобы в своей работе максимально удовлетворять клиентские потребности.

При отрицательном заключении кредитного комитета документы также передаются в архив. Клиента уведомляют о принятом по его вопросу решении. Решение об отказе должно содержит соответствующую четкую аргументацию, доводимую до клиента и понятную ему. В случае положительного решения кредитный работник открывает по данным документам кредитное досье, и начинается организация выдачи ссуды, оформление кредитного договора, проверка банком предлагаемого обеспечения и его оформление.

Этап оформления ссуды завершается подписанием сторонами договоров залога и поручительства, кредитного договора, содержащего подробное описание всех условий кредитной операции, а также срочного обязательства клиента перед банком. В заключении сумма кредита зачисляется на расчетный счет заемщика или выдается в кассе наличными, либо происходит оплата платежных документов заемщика, в зависимости от условий выдачи кредита, указанном в кредитном договоре. На этом большой блок работы банка по предоставлению кредита заканчивается и начинается этап контроля за использованием ссуды и своевременным погашением задолженности по ней.

Шестой этап. Контроль за своевременностью уплаты процентов и погашения основного долга (Мониторинг). Этот контроль осуществляет кредитный работник, которому поручено ведение дел данного клиента (наилучшим в международной практике считается закрепление клиента за конкретным исполнителем). Кредитный работник (ответственный исполнитель) должен начинать эту работу заранее до наступления срока уплаты первых процентов, а то и погашения долга. Кредитный работник обязан постоянно контролировать финансовое положение клиента и информировать свое руководство о надвигающихся неприятностях, чтобы своевременно принимать все возможные меры.

Большое внимание коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов.

Если кредит в срок погашен и проценты уплачены, дело закрывается и сдается в архив. В деле указывается, насколько точно и своевременно клиент производил платежи, выполнял требования сотрудников банка, предоставлял соответствующую информацию о себе (балансы, отчетность и другие документы, отражающие его финансовое положение).

Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании-заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений. В случаях, когда заемщик исчерпал все возможно для погашения ссуды, банк вынужден прибегнуть к передаче дела в суд.

Исполнение судебного решения осуществляется в разных формах: погашение долга путем принудительного исполнения судебного решения с помощью описи (конфискации) имущества должника; реализация конфискованного имущества на публичных аукционах; наложение ареста на средства должника, находящиеся у третьего лица; предоставление банку статуса лица, управляющего имуществом несостоятельного должника.

Но пока в России у кредитора возникают проблемы при взыскании своих средств по невозвращенному кредиту через арбитраж, до тех пор одним из показателей профессионализма кредитных работников будет являться наличие навыков работы с обеспечением. Кризис ликвидности и банкротство многих российских банков впрямую зависело от рисковой кредитной политики руководства банков и неумение работать с обеспечением сотрудников кредитных подразделений.

Анализ кредитного портфеля не является разовым мероприятием, а представляет собой процесс систематического наблюдения за кредитной деятельностью банка, ее изучения, позволяющего оценить структуры и качество банковских ссуд. Такая работа представляет собой высокоэффективное средство, дающее банку оперативно использовать данные о состоянии кредитного портфеля для принятия управленческих решений.

2. Анализ кредитной политики и практики организации кредитование малого бизнеса (на примере деятельности Уралприватбанка)

2.1 Общая характеристика «Уралпрватбанка»

Закрытое акционерное общество «Уралприватбанк», является кредитной организацией, созданной решением общего собрания учредителей (протокол № 2 от 07.05.2001г.) путем преобразования общества с ограниченной ответственностью Уральский коммерческий банк приватизации и инвестиций «Уралприватбанк», ООО «Уралприватбанк».

Первоначально Банк был создан решением пайщиков 04 апреля 1989 года как кооперативный банк «Полярэксбанк» и зарегистрирован Государственным банком СССР 08 августа 1989 года, регистрационный номер 153.

Открытое акционерное общество «Уралприватбанк» является правопреемником общества с ограниченной ответственностью Уральский коммерческий банк приватизации и инвестиций «Уралприватбанк».

Юридический адрес ОАО «Уралприватбанка» г. Екатеринбург, ул. Верещагина 6а. Фактический адрес г. Екатеринбург, ул. Первомайская 26.

Банк является кредитной организацией, входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными актами Банка России!

Одним из основных направлений банковской деятельности Уралприватбанком является кредитование. Кредитный процесс - это работа банка по созданию качественного и высокодоходного кредитного портфеля. Четко организованный кредитный процесс ведет к минимизации кредитного риска, неизбежного в банковской деятельности.

Приоритет при формировании кредитного портфеля, как правило, имеют акционеры, затем заемщики, имеющие в банке счета и совершающие по ним операции. Уралприватбанк осуществляет кредитование юридических лиц: предприятий и организаций любой формы собственности, предусмотренной законодательством РФ, предпринимателей без образования юридического лица.

Сроки выдаваемых кредитов до 12 месяцев, залоговое обеспечение должно покрывать 100% основного долга и процентов.

Формы кредитования:

1. Кредитные линии (не возобновляемые, возобновляемые, рамочные) со свободным графиком выборки средств - процентная ставка зависит от срока кредита. При открытии не возобновляемой кредитной линии выдача частей (траншей) кредита производится в пределах установленного лимита, при этом сумма погашенных частей не увеличивает лимит кредитной линии. При открытии возобновляемой кредитной линии выдача и погашение кредита производится в пределах установленного лимита в течение всего срока действия договора об открытии кредитной линии. Погашенная часть кредита увеличивает свободный лимит кредитования. При открытии рамочной кредитной линии - в рамках генерального соглашения заключаются отдельные кредитные договора.

Кредиты с единовременной выборкой средств, погашение кредита в конце срока кредита.

Овердрафтные кредиты - кредитование расчетных счетов клиентов Сбербанка при недостатке средств на нем для осуществления расчетов с контрагентами. Возможность ежедневной выборки и погашения в пределах лимита кредитования. Сумма овердрафтного кредита (лимит овердрафта) определяется на основании среднемесячного оборота по расчетному счету

Клиента за последние 3 месяца. Кредит погашается по мере поступления средств на расчетный счет клиента.

Кредит на покупку векселей Уралприватбанка с использованием их в дальнейшем, как платежного средства для расчетов. Предоставление вексельного кредита производится путем выдачи заемщику простых дисконтных (с нулевым дисконтом) рублевых векселей Уралприватбанка со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее установленной даты».

Срок погашения кредита устанавливается по соглашению сторон:

а) в пределах срока платежа по векселю

б) срок погашения кредита наступает позднее срока платежа по векселю ( в этом случае на период с момента выдачи кредита до наступления срока платежа по векселю устанавливается процентная ставка как в случае. А, а за период с даты наступления срока платежа по векселю до срока погашения по кредитному договору устанавливается более высокая процентная ставка). Допускается пролонгация вексельного кредита. С учетом параметров конкретной сделки с заемщиком заключается один из договоров: кредитный договор, договор об открытии не возобновляемой и возобновляемой кредитной линии (векселя должны иметь одинаковый срок платежа), генеральное соглашение об открытии рамочной кредитной линии.

Таблица 5. Кредитный портфель Уралприватбанка на 01.01.05г Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка..

	Ссудная задолженность	В т.ч. просроченная ссудная задолженность
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Юридические лица	41 350,0	61	19 026,0	99
Предприниматели	3 374,0	5	52,9	0,1
Население	23 393,0	34	165,6	0,9
Итого:	68 117,0	100	19244,5	100

Кредитный портфель Уралприватбанка на 01.01.2005. состоит из 66% выданных кредитов юридическим лицам различной формы собственности разрешенной на территории РФ ( в том числе 5% индивидуальным предпринимателям) и 34% физическим лицам.



Рис.2. Кредитный портфель Уралприватбанка Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка..

В 2004 году из общего числа выданных кредитов юридическим лицам и предпринимателям было выдано микрокредитов - 12%.

Рис.3Сравнительный анализ выданных кредитов и микрокредитов Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка.

Ссудная задолженность по юридическим лицам на 01.01.2005г. составляет 63% от общей суммы ссудной задолженности.

Ссудная задолженность по выданным микрокредитам на 01.01.2005г. составляет 13% от общей суммы ссудной задолженности.

Ссудная задолженность по выданным кредитам населению составила 24% от общей суммы задолженности.



Рис.4 Ссудная задолженность по кредитам Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка.

На просроченную задолженность по юридическим лицам было вынесено - 19 026 тыс.руб, что составило 98% от общей суммы просроченной задолженности ;

- по индивидуальным предпринимателям просроченная задолженность составила 52,9 тыс.руб, что составило 1% от общей суммы просроченной задолженности на 01.01.2005г.

- по населению на просроченную задолженность было вынесено -165,6 тыс.руб, что составило 1% от общей суммы просроченной задолженности.

Рис. 5. Структура просроченной задолженности по кредитам за 2004 г. Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка.

В 2004 году из общего числа выданных кредитов юридическим лицам, микрокредитов было выдано 12%, по сравнению с 2003 годом удельный вес микрокредитов увеличился на 6%. Это связано с приемлемыми условиями кредитования для организаций как юридических лиц, так и для предпринимателей без образования юридического лица.

При осуществлении кредитования Уралприватбанка совместно с Европейским банком Реконструкции и развития банковский кредит выдается индивидуальным предпринимателям или малым коммерческим предприятиям с численностью сотрудников не более 100 человек. При условии успешной деятельности в сфере торговли не менее 3 месяцев и в сфере производства или услуг более 6 месяцев. Для увеличения товарооборота, пополнения оборотного капитала, для закупки оборудования, сырья или материалов, приобретения или ремонта недвижимости, усовершенствования производства. Погашение кредита: равномерная выплата процентов и основной суммы долга, в любое время допускается досрочное погашение задолженности.

Кредитование по осуществлению совместной программы с Европейским Банком Реконструкции и Развития организован в Уралприватбанке в феврале 1997 года.

Динамика изменения выдачи кредитов по программе кредитования малого бизнеса за период действия программы в Уралприватбанке представлена в табл. 6 и на рис. 6.

Таблица 6. Динамика выдачи кредитов Составлена автором по материалам статистической отчетностиУралприватбанка..

Период	Количество выданных кредитов	Средний срок Выданного Кредита	Средняя % ставка выданного кредита
2001 Год	106	4,8 мес.	31%
2002Год	91	5,7 мес.	51%
2003Год	119	5,6 мес.	58%
2004Год	130	8,0 мес.	29%
2005Год	148	9,5 мес.	28%
2006Год	154	9,3 мес.	25%
Итого		7,15 мес.	37%

Рис. 6. Динамика выданных кредитов по программе микрокредитования за период 2001-2006гг Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка..

Анализируя статистические данные (см. табл. 6, рис. 6) можно увидеть, что развитие программы идет планомерным образом, увеличивается как количество, так и суммы выдаваемых кредитов. Необходимо отметить, что достаточно большой процент клиентов (до 70%) являются повторными, то есть изначально они настроены на долгосрочное сотрудничество с банком.



Рис. 7. Структура выданных микрокредитов по деятельности заемщиков Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка..

Как видно из анализа рис.7 основная масса кредитов предоставляется предприятиям торговли. В 2006 году выросла доля кредитуемых предприятий, занимающихся производственной деятельностью. В основном это строительные организации.

На рис. 8 представлены динамика изменения остатка ссудной задолженности в течение работы отделения по системе ЕБРР. Эти данные показывают устойчивую тенденцию роста ссудной задолженности, при этом необходимо отметить увеличение ссудной задолженности по портфелю юридических лиц. На 01.01.2006 года кредитный портфель физических лиц в полтора раза превысил портфель юридических лиц. Увеличение портфеля физических лиц свидетельствует об увеличении количества клиентов, которые заинтересованы в получении сумм до 10 тыс.долларов.



Рис. 8. Динамика остатка ссудной задолженности по кредитам, выданным в рамках программы ЕБРР в Уралприватбанка Составлен автором по материалам статистической отчетности Уралприватбанка..

По состоянию на 01.01.2005 года весь портфель состоит из «микрокредитов», т.е. кредитов, выданных индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям на пополнение оборотных средств. «Малые кредиты» были выданы в 2001 году и своевременно погашены. Таким образом, основным спросом пользуются кредиты на пополнение оборотных средств (см. рис.9). Кредиты по Small-программе не выдавались в течение 2001 года, так как нарабатывался портфель. В 2002 году кредиты на инвестиционные цели не выдавались, потому что предприятия после кризиса выводили свои оборотные средства на до кризисный уровень. В 2003 году когда ситуация совсем стабилизировалась и выдача инвестиционных кредитов вновь стала возможной. В 2004-2006 гг. в связи с возникновением просроченной задолженности по Small- кредитам, Чкаловскому отделению разрешили выдавать только Micro-кредиты.