Анализ эффективности операций коммерческого банка по межбанковскому кредитованию

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ

СЕВАСТОПОЛЬСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ПО МЕЖБАНКОВСКОМУ КРЕДИТОВАНИЮ

(на материалах АКБ «Весна»)

Выполнил: студент группы ФК - 44 д

Захаров Д. М.

Научный руководитель:

старший преподаватель Усик О.Г.

Севастополь 2003

Содержание

Перечень сокращений и условных обозначений

Введение

1. Сущность и содержание операций коммерческого банка на рынке межбанковского кредитования

1.1 Экономическая сущность и порядок осуществления операций коммерческого банка на рынке межбанковских займов

1.2 Нормативно-правовая база регулирования деятельности коммерческих банков на рынке МБК

1.3 Анализ отечественной и зарубежной практики функционирования рынка межбанковских кредитов

2. Анализ операций коммерческого банка с межбанковскими кредитами на примере АКБ «Весна» за 2002-2003гг

2.1 Цель, задачи, методы и информационная база анализа деятельности банка по привлечению и выдачи кредитов других банков

2.2 Анализ структуры, динамики и качества операций коммерческого банка на рынке межбанковских займов

2.3 Оценка эффективности межбанковских операций и анализ результатов деятельности АКБ «Весна» на финансовом рынке

2.4 Анализ соответствия показателей деятельности коммерческого банка на межбанковском рынке нормативным требованиям

3. Модели оптимизации операций коммерческого банка по работе с межбанковскими кредитами

3.1 Оценка риска и принципы установления лимитов межбанковского кредитования.

3.2 Модель оптимизации привлечения ресурсов на рынке межбанковский займов

3.3 Основные выводы анализа и выработка рекомендаций по управлению межбанковскими кредитами

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Схема классификации операций коммерческого банка

Приложение Б Формы межбанковского рынка

Приложение В Образец типового договора о сотрудничестве на рынке межбанковского кредита

Приложение Д Баланс АКБ «Весна» по состоянию на 01.01.02-01.01.03гг

Приложение Е Отчет о доходах и расходах АКБ «Весна» за 2001-2002гг

Приложение Ж Экономические нормативы АКБ «Весна» за 2002-начало 2003гг

Приложение И Образец типовой заявки на получение (предоставление) межбанковского кредита

Приложение И1 Расчет процентов за пользование банковским кредитом коммерческим банком АКБ «Весна» за февраль-март 2003г

Приложение К Схема проведения анализа межбанковских операций по привлечению и выдаче кредитов

Приложение Л Методика проведения факторного анализа норматива платежеспособности с использованием таблиц EXCEL

Перечень сокращений и условных обозначений

АКБ - акционерный коммерческий банк;

БСУ - банковская система Украины;

КБ - коммерческий банк;

КМУ - Кабинет министров Украины;

МБК - межбанковский кредит;

НБУ - Национальный банк Украины

СКВ - свободно-конвертируемая валюта;

СХД - субъект хозяйственной деятельности;

НКВ - неконвертируемая валюта;

грн - гривна

Введение

Становление банковской системы Украины насчитывает в своем развитии десять лет. За прошедшее десятилетие на рынке банковских услугу появилось значительное количество финансово-кредитных учреждений, а именно - коммерческих банков, целью деятельности которых является аккумулирование временно свободных средств и размещения их на условиях платности, возвратности, срочности. Основополагающим в деятельности банков является формирование ресурсов, которое может происходить по двум направлениям: за счет капитализации собственной прибыли и за счет привлечения средств у населения, предприятий, банков. В условиях низкой нормы прибыли отечественных коммерческих банков путь капитализации прибыли не обеспечивает пополнение ресурсной базы, поэтому многие банки формируют свои пассивы за счет привлеченных средств.

Коммерческие банки для формирования ресурсов или получения дополнительного дохода используются межбанковские операции, к которым относятся получение или выдача кредитов на межбанковском рынке. Межбанковский кредит по своей форме является источником ресурсов для коммерческого банка, довольно дорогим по своей стоимости и предоставляемым на небольшой срок. Для коммерческих банков МБК может быть средством мгновенного поддержания ликвидности или источников формирования стабильных ресурсов. С другой стороны, для банков, имеющих в запасе свободные средства, МБК может стать весьма ощутимым источником дополнительного дохода. Исходя из этого, операции КБ связанные с предоставлением и получением ссуд у других банков, являются важным инструментом в политике банка. В этой связи актуальность темы, посвященной оценке эффективности операций КБ на рынке МБК, не вызывает сомнений.

Цель представляемой курсовой работы состоит в проведении анализа эффективности операций коммерческого банка с межбанковскими кредитами и предусматривает расчет основных, наиболее информативных параметров об этой деятельности банка, на основании которых в дальнейшем будут приниматься управленческие решения. Достижение поставленной цели возможно при решении следующего ряда задач:

· определения экономической сущности межбанковского кредита, его форм и характеристик согласно законодательству и теории банковского деля; изучения методики проведения операций по МБК в банке с подготовкой соответствующих документов;

· постановка цели анализа эффективности операций с МБК, определения информационных источников, проверка их требуемым нормам, изучение существующих методик для проведения аналитической работы и выбор адекватных методов, построение схемы проведения анализа объекта.

· освещение мирового опыта функционирования рынка МБК на примере стран США и Великобритании, проведения сопоставления ситуации на мировых денежных рынках с рынком МБК в Украине, оценка основных факторов, определяющих тенденцию развития отечественного рынка;

· анализ финансовой отчетности АКБ «Весна» с целью оценки динамики, структуры и качества кредитного портфеля по выданным МБК и привлеченным ресурсам у других банков;

· расчет эффективности проведения операций анализируемым банком на основании расчетов соответствующих коэффициентов и изучения структуры и динамики финансовых результатов деятельности;

· оценка влияния сумм МБК на нормативные показатели деятельности коммерческого банка;

· изучение механизмов оценки различных видов рисков, возникающих при межбанковских операция, рассмотрение методик, используемых другими банками для установления лимитов по межбанковскому кредитованию, расчет обоснования сумм требуемых ресурсов на основании симплекс-метода.

Для решения поставленных задач в исследовании использовались материалы финансового и управленческого учета АКБ «Весна» за 4 квартала 2002г. и 1 квартал 2003г. АКБ «Весна» является моделью коммерческого банка, иллюстрирующей методику построения и проведения аналитической работы по оценка эффективности МБК. Кроме этого, использовались статистические материалы об основных показателях деятельности банковской системы Украины.

Теоретическую базу исследования составили публикации таких авторов, как Васюренко О., Косой А.М., Кочетков В.Н., Соколинская Н.Э., практические материалы работы подготовлены на основании специализированных периодических изданиях.

1. Сущность и содержание операций коммерческого банка на рынке межбанковского кредитования

1.1 Экономическая сущность и порядок осуществления операций коммерческого банка на рынке межбанковских займов

коммерческий банк кредит операция

Коммерческие банки как учреждения финансово-кредитной сферы являются неотъемлемым элементом современной финансовой системы. Коммерческий банк в ходе своей деятельности выполняет широкий спектр различных функций, основной из которых является получения прибыли в результате деятельности по привлечению временно свободных средств и размещению их в сферу кредитования. В силу универсализации своей деятельности современные банки выполняют множество различных операций, но все их можно классифицировать в зависимости от ряда признаков.

В экономической теории выделяют два основных признака классификации банковских операций: по функциональному признаку и экономической сущности. В Приложении А приведена схема классификации банковских услуг. Согласно данной классификации по функциональному признаку межбанковские операции - операции по недепозитному привлечению ресурсов на межбанковском рынке: получение кредитов от НБУ, займов, полученных от других КБ, операции по предоставлению займов банкам и размещение депозитов в НБУ.

В соответствии с экономической сущностью активные операции - это операции по размещению банками собственного капитала и привлечению ресурсов с целью получения дохода, обеспечения деятельности и поддержания необходимого уровня ликвидности. Межбанковские операции принадлежат к активным операциям в части выданных ссуд. Пассивные операции связаны с формированием собственного капитала и ресурсной базы банка, обеспечивают проведение активных операций с целью достижения запланированных показателей доходности и являются основой ликвидности и платежеспособности. К пассивным операциям относятся межбанковские операции в части полученных ссуд.

Целью данной курсовой работы является анализ эффективности межбанковских операций в части выдачи и привлечения межбанковских кредитов, поэтому необходимо более подробно остановиться на сущности и методике проведения операций по межбанковскому кредитованию.

В экономической теории существует множество определений межбанковского кредита. Так, межбанковский кредит - это форма кредитования банками друг друга, это дорогой источник дополнительных ресурсов, предоставляемых на небольшой срок. Существует еще также подход к определению сущности МБК, основанный на том что межбанковский кредит не предоставляет в распоряжение банка- заемщика дополнительные ресурсы. Но данный поход является неоправданным и большинство авторов схожи во мнениях относительно того, что МБК - это источник дополнительных ресурсов. Но это всего лишь один элемент сущности МБК. Последняя определяется, кроме субъектов кредита, его первоэлементами, характером и направлениями движения, а также платностью.

Основные характеристики МБК - это банковские ресурсы и залоговая стоимость; характер движения МБК - это платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком; направления МБК - два этапа движения: при выдаче ссуд - прямой обмен ресурсов банка-кредитора на обеспечение и (или) обязательство, данной банку кредитору в момент получения кредита. В общем, сущность МБК состоит в обмене стоимости (кредитной и залоговой) между банком-кредитором и банком - заемщиком. Полученный МБК оказывает влияние на экономику.

Экономическая сущность МБК отражается в его свойствах как финансовой категории. В экономической теории выделяют три свойства межбанковского кредита: функциональное, функциональное и экстремальное. Функциональное свойства МБК определяется его сущностью и состоит в платной обмениваемости ссуженной стоимости банка-кредитора на залоговую стоимость банка-заемщика. Из фундаментального свойства МБК вытекают его функциональные свойства и прежде всего способность МБК расширять ресурсную базу для отраслей производства. В условиях переходной экономики это свойство трансформируется в свойство перераспределять банковские ресурсы между сегментами финансового рынка.

Рисунок 1.1.1 - Основные характеристики межбанковского кредита

Перераспределительные свойства МБК непосредственно связаны с его свойствами по обеспечению краткосрочной ликвидности и повышению платежеспособности банков-заемщиков.

Исходя из этого, можно выделить и обобщить основные характеристики межбанковского кредита. Они схематически отображены на рисунке 1.1.1

Купля - продажа межбанковского кредита возможна в форме сделок на свободном рынке в ходе проведения переговоров между сторонами или торгов на фондовой бирже, а также в форме сделок на «закрытом» рынке, где кредиты предоставляются друг другу тесно сотрудничающими банками на условиях, вытекающих из взаимных интересов, и, как правило, под более низкий процент. Исходя из этого, можно рассматривать несколько форм рынка МБК.

Простая форма предполагает двухстороннее общение банка-кредитора с банком-заемщиком. В данном случае ясен конкретный заемщик и цель запрашиваемой ссуды. Эта форма рассчитана на случайные связи между банками, а затем по мере нарастания МБК и, особенно, в периоды кризисов простая форма рынка трансформируется в групповую (клубную) форму в качестве разновидности простой формы. Данная форма представленна на рисунке 1.1.2

Рисунок 1.1.2 - Простой рынок межбанковских займов

Банки в основном делились на группы, в пределах которых доверяли друг другу. Однако форма групповой организации МБК противоречива: одна группа банков обладает свободными кредитными ресурсами, другая - имеет неудовлетворенную потребность в них. Со временем появились посредники на рынке МБК, а простая форма рынка в значительной степени уступила место его развернутой (общей) форме. Развернутую(общую) форму рынка характеризуют кредитные отношения, складывающие между центральным банком (НБУ) и коммерческими банками. НБУ концентрирует крупные ресурсы на счетах коммерческих банков и значительную информацию об их деятельности. Групповая и развернутая формы рынков МБК показаны на рисунке 1.1.3. У общей формы рынка МБК есть ряд положительных и отрицательных характеристик, которые приведены в таблице 1.1.1.

Рисунок 1.1.3 - Групповой (клубный) и развернутый рынки межбанковских займов

Исходя из представленной характеристики форм рынка МБК, следует, что общая форма является характерной для современных финансовых систем. Но без государственного регулирования рынок МБК становиться неуправляемым, и несет в себе возможность кризиса для всей банковской системы.

Отношения между банком-кредитором и банком- заемщиком оформляются договором. Основная масса межбанковских договоров - срочные, хотя некоторая их часть заключается в бессрочной форме. Бессрочная форма межбанковского договора предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный срок, установленный договором, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных, т.е. может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. Если банк, позаимствовавший кредитные ресурсы не располагает возможностью их вернуть, то он прибегает к срочным займам других банков. Несвоевременные возвраты кредитов могут привести к платежным кризисам.

Таблица 1.1.1 - Положительные и отрицательные характеристики развернутой (общей) формы рынка межбанковских займов

Преимущества общей формы рынка МБК	Недостатки общей формы рынка МБК
1. Обеспечивает концентрацию заемного ссудного капитала в посреднических звеньях и рост средней суммы представляемого кредита;	1. В случае отсутствия центрального банка на рынке МБК, недостаточность ресурсной и информационной базы;
2. Требует накопления в посреднических звеньях собственного оборотного капитала, предназначенного для МБК;	2. В случае высоких спекулятивных настроений на рынке МБК, преобладают короткие МБК и ограничивается сфера перелива кредитов в реальную экономику;
3. Содействует интеграции региональных рынков МБК;	3.Высокая скорость распространения кризиса МБК, что проявляется во внезапном разрушении рынка МБК;
4. Способствует концентрации кадров аналитиков-дилеров, обрабатывающих аналитическую информацию о кредитоспособности потенциальных заемщиков;	4. В отсутствие сбалансированной политики государства на рынке МБК, рынок не способен на саморегуляцию;
5. Содержит элементы государственного регулирования и рыночных отношений, способна решать противоречия банков;

При любой форме договора процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающегося на рынке в день его заключения. При бессрочной форме договора она остается неизменной в течение всего периода его действия, т.е. и после истечения минимального срока. При пролонгации срочного межбанковского договора ставка пересматривается исходя из ее уровня, складывающегося в данный момент на рынке.

В Приложении В приводиться образец типового договора о межбанковском кредите АКБ «Весна», в котором отражаются основные условия и порядок юридического оформления МБК.

Синтетический учет межбанковских кредитов ведется по активному счету 151 «Кредиты (ресурсы), предоставленные другим банкам» и пассивному счету 161 «Кредиты (ресурсы), полученные из других банков». Аналитический учет ссудных операций ведется на лицевых счетах, открываемых по каждому отдельному банку- заемщику, банку-кредитору на основании распоряжения кредитного отдела, срочного обязательства и кредитного договора. Для рассмотрения вопроса о предоставлении межбанковского кредита банк-заемщик направляет в кредитный отдел расшифровки от отдельным статьям баланса, документы, подтверждающие наличие обеспечения возврата кредита: гарантии других банков с приложением их балансов; свидетельства о праве собственности на недвижимость. Основными же документами для заключения договора о межбанковском кредите являются:

1. нотариально завершенные копии учредительных документов (договор об учреждении, устав);

2. баланс, отчет о прибылях и убытках, расчет нормативов (по состоянию на день заключения соглашения), подписанные уполномоченными лицами и скрепленные печатью банка (см. Приложение Д, Приложение Е, Приложение Ж соответственно);

3. нотариально заверенная карточка с образцами подписей.

При необходимости получения кредита или размещения временно свободных ресурсов сторона, выступающая с предложением кредита (см. Приложение И), направляет другой стороне сообщение (факс, модем, электронная почта) с изложением соответствующего предложения по установленной форме. В приложении курсивом указаны те поля, которые должны быть заполнены кредитором или заемщиком. Договор считается заключенным, если сторона, сделавшая предложение (с указанием срока для ответа), получила от другой стороны ответ о принятии предложения в течение этого срока. В случае заключения договора заемщик в период до 15 часов текущего рабочего дня предоставляет кредитору обязательство о погашении кредита (см. Приложение И).

При своевременном предоставлении указанного обязательства кредитор перечисляет денежные средства на корреспондентский счет заемщика в течение текущего рабочего дня. Проценты за пользованием кредита начисляются со дня открытия ссудного счета (см. Приложение И1).

В случае, если в дальнейшем кредит не погашается в срок, то заемщик подготавливает заявление о пролонгации кредита и оформляет предложение о пролонгации кредита.

1.2 Нормативно-правовая база регулирования деятельности коммерческих банков на рынке МБК

В отечественном законодательстве к сожалению отсутствуют нормативные документы прямо регулирующие деятельность коммерческих банков на рынке межбанковского кредитования. В отечественном законодательстве отдельно не выделен порядок проведения межбанковского кредитования, но для этого проведем анализ отечественного банковского законодательства.

Одним из основных законодательных актов, регулирующих деятельности банковской системы Украины, является Закон Украины «О Национальном банке Украины» от 20.05.1999г. № 679. Как отмечалось раньше, на рынке межбанковского кредитования активным участником выступает государство в лице Национального банка Украины. Центральный банк кредитует банковские учреждения на краткосрочной основе с целью решения проблем с временной недостачей ресурсов для проведения активных операций. В Украине Национальный банк осуществляет политику рефинансирования коммерческих банков с использованием следующих инструментов:

· рефинансирование банков путем операций на открытом рынке;

· предоставления стабилизационного кредита;

· операций купли-продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке;

Национальный банк Украины осуществляет операции на открытом рынке путем:

· проведения краткосрочного рефинансирования банков;

· проведения среднесрочного рефинансирования банков;

· предоставления кредитов «овернайт»;

· купли/продажи государственных ценных бумаг;

Дадим характеристику данным операциям. НБУ осуществляет финансирование банков путем операций на открытом рынке только под обеспечение государственных ценных бумаг, векселей СХД и векселей Государственного казначейства. Кредит «овернайт» - это кредит в пределах оговоренного лимита и определенной процентной ставки, который выдается НБУ по постоянно действующей линией финансирования сроком на один день по обеспечение государственных ценных бумаг. Стабилизационный кредит - это кредит НБУ, который может даваться банку для поддержки выполнения мер по финансовому оздоровлению в целях обеспечения его ликвидности на определенный правлением НБУ срок. Краткосрочное рефинансирование путем операций на открытом рынке осуществляется на срок от 14 дней, среднесрочное - до 6 месяцев. Эти виды финансирования проводятся через количественный или процентный тендер. Для обеспечения данного кредита используются государственные ценные бумаги (не более 85% их балансовой стоимости) , срок погашения которых наступает не раньше, чем через 10 дней после срока погашения кредита, и которые находятся в собственности банка, и учитываемые банком векселя, срок предъявления которых к оплате наступает не раньше чем через 30 дней после срока погашения кредита (в сумме не больше 70% от их номинальной стоимости). Процентная ставка по краткосрочным и среднесрочным кредитам рефинансирования, которые получения банками от НБУ, корректированию не подлежит. В соответствии с Законом Украины «О Национальном банке Украины» под ставкой рефинансирования понимают выраженную в процентах плату за кредиты, которые предоставляются коммерческим банкам, которая устанавливается Национальным банком Украины с целью влияния на денежный оборот и кредитование.

Важным моментом в законодательстве является наличие правого акта, регулирующего методику оценки кредитоспособности банков и методики установления лимитов межбанковского кредитования. К сожалению, в Украине такой документ отсутствует.

Закон Украины «О банках и банковской деятельности» от 20.03.1991г. № 872 отдельно не комментирует порядок проведения операций на рынке МБК. В частности, он дает определение операциям коммерческих банков, в частности МБК относятся к первой группе операций: «привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов». При этом данный закон определяет, что межбанковское кредитование в части пассивных операций (формирование кредитных ресурсов) относится к прочим видам банковских ресурсов. При этом в ст. 29 данного Закона указано, что коммерческие банки могут на договорных началах заимствовать ресурсы друг у друга, привлекать и размещать средства в виде депозитов, вкладов и осуществлять взаимные операции, предусмотренные их Уставами. Далее в этой статье говориться: «При недостачи средств для осуществления кредитных операций и исполнения взятых на себя обязательств коммерческие банки могут привлекать средства в Национальном банке».

Закон Украины «О платежных системах и перевод денежных средств в Украине» от 05.06.2001г. №2346 регулирует порядок технического обеспечения деятельности коммерческих банков на рынке МБК в части определения форм расчетов, порядка открытия корреспондентских счетов, платежных систем, платежных инструментов.

Таким образом, основные Законы Украины, регламентирующие деятельность банковской системы Украины не дают четкого определения и классификации операций на межбанковском рынке.

В свою очередь, Национальный банк Украины путем выпуска писем и приказов дает основные рекомендации по управлению операциями коммерческого банка. Так, в практике деятельности банков можно встретить следующие письма и рекомендации НБУ. 07.03.2003г. В Письме НБУ № 14 - 001 сообщается, что НБУ без ограничений предоставляет возможность поддержать ликвидность через операции «овернайт» и рекомендует банкам повысить оперативность в управлении ликвидностью.

Другим Письмом от более ранней даты ( от 03.02.1995г. № 17003/117) НБУ сообщает, что МБК могут выдаваться только тем банкам, которые являются юридическими лицами или филиалами коммерческих банков, которые имеют письменное разрешение от головного банка на то, что им от имени правления коммерческого банка дано право получать межбанковский кредит.

И еще одним письмом от 30.09.2003г. НБУ регулирует порядок учета МБК на счетах бухгалтерского учета в коммерческом банке на основании Положения об организации бухгалтерского учета и отчетности в банках Украины, утв. Правлением НБУ от 30.12.1998г. № 566. Порядок осуществления операций по привлечению МБК и их документальному оформлению регулируется Положением об организации операционной деятельности в банках Украины утв. Правлением НБУ от 18.06.2003г.

Таким образом, межбанковское кредитование осуществляется на правилах и регулируется законодательством, определяющим общие правила для осуществления кредитных операций коммерческими банками.

1.3 Анализ отечественной и зарубежной практики функционирования рынка межбанковских кредитов

Важным моментом в проведении аналитической работы в области оценки эффективности операций КБ на рынке МБК является оценка макроэкономического состояния денежно-финансового рынка. Банк на рынке действует не обособленно и во многом его политику в части той или иной операции на рынке определяют внешние факторы, к числу которых относиться степень государственного регулирования данной сфера, общая тенденция рынка в части данных операций, финансовое состояние учреждений финансово-кредитной сферы и предприятий сферы материального производства, зависимость национального рынка от других рынков и т.д. Оценка рынка межбанковских кредитов позволяет в дальнейшем оценить место и объем деятельности конкретного банка в общем объеме операций МБК, определить характер структуры его активов и пассивов, выявить степень зависимости банка от внешних факторов.

Важным моментов в этой части является выявление основных тенденций мировой практики функционирования денежных рынков. Те закономерности, которые складывались на рынках капиталов в Великобритании и США десятилетия назад, становятся актуальными сегодня в силу процессов становления отечественного рынка. В этой части необходимо провести детальный анализ зарубежной практики работы коммерческих банков на рынке МБК.

В США рынок межбанковских займов называется рынком федеральных фондов (Federal funds market). На нем продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном банке. Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду на короткое время (часто на один деловой день). Это позволяет им получать дополнительную прибыль.

До 60-х годов покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка. Эта форма финансирования была более выгодны, чем получения кредита у ФРС, так как ставки на рынке федеральных фондов были ниже учетной ставки центрального банка. В 60-х гг. ставки по федеральным фондам начали превышать учетную ставку ФРС. Тем не менее, рынок федеральных фондов неуклонно расширялся и сегодня он является важным источником пополнения банками запаса краткосрочных ресурсов.

Федеральный фонды удобны по нескольким причинам. Во-первых, федеральные фонды поступают в распоряжения заемщика немедленно, тогда как в случае выписки чека деньги зачисляются на счет банка лишь через 2-3 дня. Во-вторых, они не требуют резервного обеспечения, так как не являются вкладами. Сделки в федеральными фондами осуществляются по телефону. Обычно банки, имеющие избытки резервных средств или желающие получить их в ссуду, используют услуги брокеров, которые объявляют условия покупки и продажи резервных остатков и сводят потенциальных покупателей и продавцов. Они имеют постоянных клиентов - несколько сот банков, от которых они принимают по телефону предложения на продажу (offers) или покупку (bids) резервных остатков. Брокеры получают комиссионные (обычно 1/16% от суммы сделки). Сумма сделок колеблется от 50 тыс. до многих миллионов долларов.

После заключения сделки банк-продавец федеральных фондов поручает федеральному резервному банку своего округа дебетовать свой счет и перевести телеграфно деньги банку-покупателю (рисунок 1.3.1).

Рисунок 1.3.1- Схема работы рынка межбанковских займов в США.

Брокеры выполняют важные информационные функции на денежном рынке. Они не только сообщают участникам величину ставок, по которым в настоящий момент продаются федеральные фонды, но и одновременно дают свою оценку состоянию рынка. Например, брокер сообщает клиенту: «15% спрос и 15 ?% предложение, спрос превышает предложение». Если разрыв между спросом и предложением высок, он может попытаться убедить покупателей повысить ставку по конкретной сделке, а продавцов- снизить ее. Кроме того, брокеры постоянно предоставляют информацию о состоянии рынка Федеральному резервному банку Нью-Йорка. В середине 80-х гг. ежедневно заключалось сделок с федеральными фондами на сумму 30 млрд. долл.

Подавляющая часть сделок с федеральными фондами заключается на очень короткий период - один деловой день. Однако часть операций носит более продолжительный характер. Так называемые срочные (term) сделки могут достигать нескольких месяцев. Покупка банком федеральных фондов на 30, 60, 90 дней аналогична продаже депозитных сертификатов на те же сроки. Однако поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервного обеспечения, то банки могут уплачивать более высокую ставку, чем по депозитным операциям.

В Великобритании рынок межбанковских ссуд является частью «параллельного» (оптового по своей природе) денежного рынка. Межбанковские кредиты получили широкое развитие после 1971г., когда резко повысились нормы обязательных резервов, и многие банки стремились корректировать резервную позицию с помощью краткосрочных заимствований у других кредитных учреждений.

Позднее оптовый межбанковский рынок начал использоваться как важный канал дополнительного привлечение ресурсов наряду с розничными депозитными операциями, проводившимися через отделения банков. Так, например, по имеющимся оценкам в 1983г. 18% всех депозитов лондонских клиринг - банков (16 млрд. ф.ст.) поступило с межбанковского рынка.

Депозиты на межбанковском рынке предлагаются круглыми лотами на сумму не менее 100 тыс. ф.ст. (как правило - 250 тыс. ф.ст. и более). Сроки и ставка процента фиксируются в момент заключения сделки. Основой определения ставок по депозитам разных сроков служит ЛИБОР (LIBOR - London Inter-bank Offered Rate) - ставка предложения по трехмесячным банковским депозитам на Лондонском межбанковском рынке.

Большинство сделок заключается на 1 день, но весьма популярны ссуды и на более длительные сроки: 1, 2, 3, 6, 9 месяцев и 1 год. Как и в Нью-Йорке в Лондоне имеет группа брокеров, которые работают на комиссионных началах и сводят потенциальных продавцов и покупателей депозитов. Наличие брокеров позволяет снизить издержки за счет быстроты осуществления сделок: если банк без помощи брокера начинает искать на рынке крупную сумму депозитов, процент может повыситься, а изменения ставки даже на 1/16% чревато потерями для банка.

Теория МБК свидетельствует о том, что рынок банковский займов, как наиболее краткосрочный рынок, самым первым реагирует на кризисную ситуацию в банковской сфере. На основе этого проявляется экстремальное свойство МБК как взрывного импульса экономической коньюнтуры. Возникнув в одном месте, неплатеж по МБК быстро перераспределяется по всей цепи взаимосвязанных банков. Если анализировать рынок МБК в России, то это утверждение находит подтверждение. Так, анализируя динамику движения кредитных вложений на рынке МБК России за первое полугодие 1995г., можно отметить тенденцию активного роса сумма кредитов, предоставленных коммерческими банками другим банкам. Темп роста МБК на рынке России за этот период составил 2,6 раза. И уже в июле 1995г. часть МБК осталась просроченной из-за неплатежей банков по обязательствам. Системному банковскому кризису в августе 1998г. в России преследовал также период существенного роста МБК. За предшествующие 2 года (1996-1997гг.) у десяти крупнейших банков России соотношение их собственного капитала и привлеченных ресурсов других банков уменьшилось на 21,8 процентных пункта, или более чем на 1/3. Исходя из этой характеристики рынка МБК России, близкого по основным характеристикам к отечественному рынку МБК, можно сформулировать закон движения межбанковского кредита. Суть этого закона состоит в том, что в условиях общего спада или застоя производства чем ближе кредитная система подходит к кризису, тем выше уровень и величина МБК. Показатели МБК являются своеобразным индикатором возможной кризисной ситуации.

С макроэкономической точки зрения ситуацию на рынке МБК можно трактовать в трех позиций:

· стабильная ситуация характеризуется равновесием спроса и предложения, небольшим диапазоном и движением процентных ставок;

· нестабильная ситуация определяется постоянным превышением проса или предложения, значительным диапазоном и движением процентных ставок;

· кризис на рынке МБК формируется очень большим превышением спроса или предложения, широким диапазоном и большими колебаниями рыночных ставок;

Для отечественного рынка МБК на протяжении всего периода его существования было характерно нестабильное, а иногда и кризисное состояние. Это было обусловлено влиянием ряда факторов. Среди них можно отметить следующие:

- на рынок МБК существенное влияние оказывало изменение курса СКВ. Так, рост курса доллара менял структуру МБК, увеличивая долю коротких кредитов (до 1 месяца) и уменьшая долю длинных кредитов (до 3хмесяцев);

- на рынок МБК оказывал влияние рынок государственных ценных бумаг. При увеличении вложений банков в ОВГЗ, суммы кредитов банков уменьшались в прямой пропорции. Аналогично менялась структура в сторону сокращения «длинных» кредитов;

- на структуру МБК оказывал влияние характер процентной ставки. Отрицательная процентная ставка на фоне инфляционных ожиданий расширяла удельный вес коротких кредитов и общей массе МБК;

- объем МБК систематически менялся в зависимости от состояния платежного оборота, так как платежный оборот ссудозаемщиков является структурным элементом объектов межбанковского кредитования;

- если рассматривать сезональный аспект, то рост активности на рынке МБК четко прослеживается в концу годичного периода в связи с завершением расчетов и санацией балансов к началу нового года.

Если рассматривать понятие «эффективность операций на рынке МБК», то соотношения общей суммы эффекта, полученного от таких операций, к связанным с ними затратам, то не для всех банков увеличение кредитования имеет положительный результат. В случае если у банков не хватает собственной ресурсной базы, то стоимость ресурсов является ключевым фактором, определяющим объемы кредитования реального сектора экономики и процентную ставку по кредитам.

Стоимость МБК на протяжении 2001г. увеличилась в среднем на 200%. Темп ее роста выпал на июль 2001г., когда заемщики платили за пользование кредитом в национальной валюте 35,5% годовых, а уже в январе - 4,4%. Ситуацию на рынке МБК 2001г. можно охарактеризовать как критическую, так диапазон колебания ставок по межбанковским кредитам весьма значителен. Колебание ставок на денежном рынке Украины характерно не только для последних двух лет. На протяжении всего 10-летнего периода истории функционирования БСУ межбанковские ресурсы были самыми чувствительными к изменению процентной ставки, что значительно влияло на уровень эффективности операций КБ. На сегодняшний день, диапазон колебаний процентной ставки на рынке МБК снижен, но стоимость МБК по абсолютной величине остается пока на довольно большом уровне (см. рисунок 1.3.2).

Если рассматривать операции на МБК с точки зрения направления вложения средств с целью получения дохода, то в виду значительной процентной ставки по кредитам МБК, коммерческие банки активно используют этот источник дохода. Единственной оговоркой в этом случае является то, что на это идут только те коммерческие банки, которые имеют значительный запас ликвидности. Эту ситуацию иллюстрирует диаграмма, отражающая структуру общего кредитного портфеля банковской системы Украины. Как видно из рисунка 1.3.3, кредиты, выданные другим банкам и НБУ, составляют 10,9% кредитного портфеля по состоянию на 01.01.2003г., тогда как кредиты физическим лицам и органам государственного управления всего 7% и 0,4% соответственно. Это обусловлено тем, что МБК менее доходны, чем кредиты СХД, но и менее рискованны, чем кредиты физическим лицам.

Рисунок 1.3.2 - Динамика изменения процентных ставок на рынке МБК за 2003г.



Рисунок 1.3.3 - Структура кредитного портфеля банковской системы Украины по состоянию на 01.01.2003г.

Известно, что доля МБК в ресурсной базе банка не должна превышать 20%, так как в случае увеличения удельного веса МБК в структуре обязательств это приводит к росту зависимости банка от ситуации на денежном рынке.

Анализируя изменение структуры обязательств украинских коммерческих банков, отображенное на рисунке 1.3.3 можно отметить снижение удельного веса МБК в привлеченных ресурсах с 15,60% по состоянию на 01.01.2000г. до 11 % на 01.01.2002г. Это свидетельствует о снижении активности использования МБК как основного ресурса. Из данной диаграммы видно, что интересы банков сдвинулись в сферу привлечения кредитных ресурсов на рынке вкладов физических лиц.



Рисунок 1.4.3 - Общая структура обязательств коммерческих банков Украины

Снижение удельного веса в общей структуре обязательств банковской системы Украины не говорит о снижении зависимости банков от состояния денежного рынка. Для Украины характерна высокая монополизация банковского рынка. И общая тенденция работы с МБК может быть искажена влиянием 3-5 банков, которые имеют в своей структуре допустимый удельный вес кредитов других банков.

Наличие спроса на МБК, независимо от их дороговизны, свидетельствует о реальном дефиците собственных средств множества банков. Если сгруппировать все банки на основании доли МБК в структуре ресурсов по положению на 01.01.2002 (как это сделано в таблице 1.4.1), то будет видно, что у 67 КБ (около 44%) МБК в общей сумме их обязательств превышают 20%. Доля этих учреждений в сумме кредитного портфеля КБ Украины - 23%.

Таблица 1.3.1 - Аналитическая группировка КБ по проценту МБК и депозитов в общей сумме обязательств каждого из них

Группировочные интервалы КБ Украины по проценту МБК в общей сумме обязательств каждого КБ, %	Количество банков, шт.	Доля группы, %	Сумма кредитного портфеля банков данной группы, млн. грн.	Удельный вес кредитного портфеля банков данной группы в общей сумме, %
1	До 20	85	56	24414	77
2	Больше 20	67	44	7293	23
ИТОГО	152	100	31707	100

Это свидетельствует о том, что данные банки негативно влияют на стоимость ресурсов в банковской системе Украины. Соответственно уровень их эффективности деятельности данных банков низок.

Таким образом, обобщая вышесказанное можно отметить, что отечественный рынок МБК находиться в стадии развития и становления, который присущи колебания ставки процента, незначительное количество участников небольшие объемы кредитов. В целях нормализации процессов на рынке МБК целесообразно снизить или ликвидировать макроэкономические факторы, негативно влияющие на денежных рынок. Кроме того, процесс роста финансовой устойчивости отечественных коммерческих банков станет залогом нормализации процессов на рынке МБК.

2. Анализ операций коммерческого банка с межбанковскими кредитами на примере АКБ «Весна» за 2002-2003гг

2.1 Цель, задачи, методы и информационная база анализа деятельности банка по привлечению и выдачи кредитов других банков

Под анализом в широком смысле понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. В связи с существенными изменениями на финансовом рынке возрастает роль и значение анализа банковской деятельности как для самого банка, так и для его деловых партнеров, клиентов банка и государства в целом. Регулярное проведение банком анализа своей деятельности позволяет ему эффективно управлять активными и пассивными операциями для максимизации прибыли и обеспечения стабильного финансового положения.

Все определения предмета анализа банковской деятельности, которые наиболее часто встречаются в литературе, можно сгруппировать следующим образом:

· финансовая и прочая деятельность коммерческого банка;

· различные процессы и явления, происходящие внутри банка, так и в масштабах экономики в целом;

Из этих определений следует, что банковский анализ изучает не саму финансовую деятельность банка, а ее экономические результаты. Чтобы выделить отношения, свойственные только банковскому анализу, нужно исходить из сущности процессов деятельности банка. Процесс - это причинно-обусловленное течение событий, смена явлений, состояние объекта в соответствии с намеченной целью. Результаты экономических процессов, непосредственно влияющих на деятельность банка, планируются и прогнозируются в соответствующих показателях, учитываются по мере фактического их выполнения и затем анализируются. Но результаты не являются предметом анализа банковской деятельности, а его объектом. Предметом же анализа являются причины образования и изменения результатов финансовой деятельности. Выявление причины и следствия изменения явления раскрывает его сущность и на этой основе можно дать объективную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности деятельности банка, обосновать планы и управленческие решения.

Таким образом, предметом анализа данного исследования являются причинно-следственные связи, возникающие в деятельности коммерческого банка в результате межбанковских операций, оценка влияния данных операций на различные показатели деятельности банка.

Объектом анализа банковской деятельности в части привлечения и выдачи кредитов другим банкам являются:

· процесс формирования ресурсов коммерческого банка с привлечением МБК;

· качество активов (количественный и качественный анализы структуры кредитного портфеля банка и определения влияния на него МБК);

· показатели прибыльности функционирования банка позволяющие судить об эффективности проведения операций на межбанковском рынке;

· показатели ликвидности, платежеспособности банка, на которые оказывает влияние привлечение и выдача кредитов;

· риски, возникающие при операциях с МБК и влияющие на результаты деятельности банка;

Содержание и задачи анализа межбанковских операций выходят из функций, которые анализ выполняет в системе других прикладных наук и сводятся к следующему:

1. изучение характера воздействия МБК на финансовую деятельность банка, установление тенденций и закономерностей в изменениях политики по формированию ресурсов за счет МБК, работы с МБК в части размещения ресурсов;

2. построение и обоснование текущих и перспективных планов в части работы банка на рынке МБК, выработка управленческих решений;

3. контроль за выполнением планов и управленческих решений при проведении операций на рынке МБК;

4. поиск резервов повышения эффективности функционирования банка на основе изучения опыта других банков и зарубежной практике работы с другими банками;

5. оценка результатов деятельности коммерческого банка и выполнения поставленных планов, а также оценка достигнутого уровня развития данного спектра операций;

6. разработка мероприятий, позволяющих изменить (или корректировать) политику банка на межбанковском рынке с целью максимизации прибыли при умеренном уровне риска и приемлемых показателей ликвидности и платежеспособности;

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в банковском менеджменте должны соответствовать определенным принципам (требованиям), которые должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа банковской деятельности. На рисунке 2.1.1 приводиться характеристика данных принципов анализа.



Рисунок 2.1.1 - Принципы проведения анализа банковской деятельности

Проведение анализа МКБ на основе вышеперечисленных принципов существенно повысит его эффективность и результаты финансовой деятельности.

Для проведения анализа банковской деятельности необходимо иметь аналитические материалы, позволяющие получить достоверную, полную и всестороннюю информацию о банке, а также об объекте анализа (операции банка). Информационное обеспечение является важным звеном при проведении анализа. При анализе банковских операций менеджер имеет ряд информационных источников, которые позволяют ему оценить объект исследования со всех сторон. На рисунке 2.1.2 приводиться характеристика информационной базы для проведения анализа банковской деятельности:



Рисунок 2.1.2 - Информационная база проведения анализа банковской деятельности

К такой информации относятся, прежде всего, баланс банка и отчет о прибылях и убытках. В рамках выборочного анализа, в частности операций банка на рынке межбанковского кредита, эти формы банковской отчетности дают возможность оценить место и роль отдельной операции банка в общем объеме ресурсов банка и сфер получения дохода.

Баланс коммерческого банка - это бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние собственных и привлеченных средств банка, их размещение в кредитные и другие активные операции. По данным баланса осуществляется контроль за формированием и размещением денежных ресурсов, в том числе и на межбанковском рынке, состоянием проводимых банком операций.

Баланс коммерческого банка является главной частью его отчетности и его анализ дает возможность контролировать основные показатели деятельности банка, а также управлять ими. Баланс банка строиться по унифицированной форме, которая является единой для всех банков Украины. Степень его детализации ограничена коммерческой тайной. При составлении баланса банка должны обеспечиваться его достоверность и наглядность. Основными требованиями, предъявляемыми к финансовой отчетности банка, являются: оперативность, конкретность, весомость.

При построении банковских балансов используют принципы группировки операций по экономически однородным признакам, с понижающейся степенью ликвидности статей по активу и уменьшающейся степень востребования средств по пассиву. При группировке статей баланса с учетом степени ликвидности выделяют следующие активы:

- кассовые (наличность, корсчета в НБУ, средства на счетах в других банках)- «первичные резервы» с точки зрения ликвидности;

- вложения средств в ценные бумаги, коммерческие векселя, долгосрочные ценные бумаги правительства - «вторичные резервы»;

- кредиты, выданные предприятиям и физическим лицам, другим коммерческим банкам. Эти активы баланса относятся к малоликвидным вложениям, сопряженным с рисками;

- капиталовложения - инвестирование средств в движимое и недвижимое имущество, создание филиалов и совместных предприятий.

При группировке статей баланса по уменьшающейся степени востребования выделяют:

- собственные средства банка, которые складываются из уставного фонда, резервного фонда, прибыли;

- привлеченные средства состоят из корреспондентских счетов банков, межбанковских кредитов, расчетных счетов клиентов, депозитов предприятий и населения, сберегательных сертификатов, средств по трастовым операциям, прочих кредиторов.

С точки зрения экономической сущности банковской операции статьи баланса группируются следующим образом:

- операции с клиентурой, в том числе все виды операций по предоставлению ссуд и привлечению клиентов;

- межбанковские операции, которые в активе и пассиве охватывают все операции банка, в том числе среднесрочные и долгосрочные. В активе среди них преобладают ликвидные статьи;

-прочие банковские операции, куда входят в основном вложения в ценные бумаги.

В Приложении Д приводиться форма баланса по состоянию на пять отчетных дат акционерного коммерческого банка «Весна». Данный баланс является моделью финансовой отчетности банка, на основании которой можно рассмотреть методику анализа, а в дальнейшем управления межбанковским кредитованием в разрезе конкретного банка.

Результаты деятельности коммерческого банка, все произведенные расходы и полученные доходы в истекшем отчетном периоде учитываются в «Отчете о прибылях и убытках», который отражает различные виды доходов и расходов по операциям банка. Все доходы и расходы КБ можно распределить условно на две группы: процентные доходы и расходы, непроцентные доходы и расходы. После статьей доходов и расходов в «Отчете о прибылях и убытках» показывается финансовый результат деятельности банка - балансовая прибыль, которая после корректировки «превращается» в облагаемую прибыль. После отчисления налога на прибыль определяется финансовый результат работы банка.

В Приложении Е приводиться «Отчет о прибылях и убытках» модельного АКБ «Весна». Если баланс банка является статической формой отчетности и отражает состояние ресурсов и активов банка по состоянию на дату, то отчет финансовых результатов составляется за период. В частности, в Приложении Е приводиться отчет за 2 отчетных периода. При проведении анализа важно, что оценка финансового состояния банка или основных тенденций развития его отдельных операций проводилась за несколько отчетных периодов. Только при наличии данных в динамике возможно проанализировать влияние различных факторов на изучаемый объект, выявить наличие основных тенденций и закономерностей развития явления.

Как видно из рисунка 1.2.2 финансовая отчетность является не единственным информационным источником для проведения анализа. Выработка управленческих решений не возможна без учета информации, которая содержится в банке на аналитических счетах. Чем больше детализирован учет банка, тем больше возможностей у менеджера составить объективную оценку изучаемого явления. Данные аналитического учета позволяют дать характеристику МБК по срокам, качеству, по количеству банков, получивших и представивших кредит. Детализация доходов и расходов позволяет оценить наиболее выгодные или затратные сделки, оценить эффект от конкретной операции или за период деятельности в целом.

Данные финансовой отчетности и управленческого (аналитического) учета являются внутренней информацией банка. Финансово-кредитное учреждение осуществляет свою работу на рынке и его деятельности подлежит регулированию со стороны государственных органов. В этой связи, при проведении анализа важно учитывать основные тенденции рынка, оценивать возможности банка при принятии того или иного решения с учетом действующего законодательства. Поэтому важным информационным источником для анализа является изучение макроэкономического аспекта в деятельности банка, а также учет особенностей отечественного законодательства, регулирующего ту или иную операцию банка.