Анализ эффективности операций коммерческого банка по межбанковскому кредитованию

При анализе операций банка на рынке межбанковского кредитования важно использовать такую методику, которая в наибольшей степени будет способствовать его эффективности. Под методикой анализа понимают совокупность методов, правил и мероприятий по наиболее целесообразному выполнению работы. В анализе банковской деятельности, в том числе кредитования и привлечения ресурсов у других банков, методика представляет совокупность аналитических способов и правил исследования деятельности банка, помогающих получить наиболее полную оценку объекта исследования, которая будет учитываться менеджером при принятии управленческих решений.

Для проведения анализа МБК используются набор методов. Эти методы являются общими для всей теории финансового анализа и среди них целесообразно выделить следующие:

· Метод сравнения. Предполагает сопоставление изучаемого явления, предмета с уже известными, изучаемыми ранее, с целью определения их общих черт или различий. В анализе банковской деятельности сравнение является как основным, так и вспомогательным методом. Можно выделить наиболее типичные ситуации, когда при анализе используется сравнение:

- сопоставление фактических показателей с нормативными;

- сравнение фактических показателей с показателями прошлых лет (отчетных периодов) для определения тенденций развития;

- сопоставление показателей анализируемого банка показателями других банков;

- сопоставление параллельных или динамических рядов для изучения взаимосвязей;

· Метод приведения показателей в сопоставимый вид. Статьи баланса или другой отчетности могут сравниваться только в том случае, если имеют одну единицу измерения (например - кредиты банка могут выдаваться как в национальной, так и в иностранной валюте, но при их анализе кредиты в СКВ должны конвертироваться в гривну);

· Метод использования абсолютных и относительный величин показателей. В данном случае, оценка объекта исследования производиться с расчетом дополнительных показателей (например - сумма полученных межбанковских кредитов в отчетном периоде равна А, в другом она составляет величину В. Разница между ними показывает абсолютный прирост или уменьшение искомой величины). Относительные показатели предусматривают расчет процентного соотношения анализируемого показателя с базовым (например - удельный вес кредитов, выданных другим банкам, в общем кредитном портфеле банка);

· Метод группировок позволяет путем систематизации разобраться в сущности явлений. Например, при анализе МБК целесообразно группировать по срокам, по качеству, по виду валюты и т.д.

· Графический метод и метод табличного отображения анализируемых данных используется для более легкого прослеживания взаимосвязей и удобного интерпретации данных.

Перечисленные методы являются основными в теории экономического анализа, но не единственными. В анализе банковской деятельности широко используют набор экономико-математических методов анализа, различные статистические методы, факторный анализ. Чем больше в арсенале аналитика используемых методов, тем объективнее и многогранней будет проведена оценка изучаемого явления, а, следовательно, и выработаны адекватные управленческие решения.

Важным моментом в успешном проведении анализа является наличие схемы анализа - последовательности аналитических мероприятий, обобщение результатов которых позволит сформулировать максимально полные рекомендации и выработать верные управленческие решения. В приложении К приводиться предлагаемая схема аналитической работы, на основании который будет проводиться данное исследование.

2.2 Анализ структуры, динамики и качества операций коммерческого банка на рынке межбанковских займов

Для оценки эффективности операций АКБ «Весна» на рынке МБК необходимо провести оценку выданных и привлеченных кредитов от других банков, оценить их место в общей структуре активов и пассивов банка. С точки зрения активных операций выдача ссуд другим банкам представляет собой источник получения дохода наряду с выдачей кредитов СХД и населению. Однако количество потребителей данных кредитов ограничено в силу ограниченного размера рынка финансово-кредитных учреждений.

Межбанковские кредиты (см. Приложение Д) представляют собой довольно доходный и ликвидный вид вложений (при правильной оценке финансового состояния банка-заемщика). Учитывая нестабильную ситуацию на денежно-кредитном рынке Украины, что выражается в довольно высоких процентных ставках по межбанковским кредитам, для банка выгодно размещать свободные средства на межбанковском рынке.

За 2002г. объем выданных межбанковских кредитов увеличился более чем в три раза (темп из увеличения за год составил 302,14%) с одновременным повышением их доли в структуре общих активов (с 7,3% до 11,2%). Это является результатом эффективного управления активами с учетом сложившейся в течение 2002г. конъюнктуры на финансовом рынке Украины. Такое стремительное увеличение объясняется тем, что с конца третьего квартала из-за нестабильности на международных финансовых рынках (что затронуло и Украину) увеличились процентные ставки на всех сегментах финансового рынка (в первую очередь отреагировал межбанковский кредитный рынок). Это позволило АКБ «Весна» значительно увеличить вложения межбанковские кредиты, по которым процентные ставки в 2 раза превышали средний уровень, и получить дополнительную прибыль. Если сравнивать темп увеличения кредитования на МБК с другими операциям АБК «Весна», то в относительном выражении наибольший прирост активных операций за 2002г. наблюдался в части именно МБК. Увеличение кредитования СХД и населения произошло всего на 39,931 млн. грн., что является наибольшим увеличением в абсолютном выражении. По сумме средств, направляемых в активных операции с целью получения дохода, МБК занимает третье место после кредитования СХД и инвестирования средств в ценные бумаги.

В таблице 2.2.1 приводиться анализ выданных межбанковских кредитов по качеству. Качество кредитного портфеля определяется удельным весом в нем просроченных и пролонгированных кредитов.

Таблица 2.2.1 - Анализ качества межбанковских кредитов

Кредиты	01.01.02	01.01.03	Темп увеличения за год, %	Изменение удельного веса за год, %
	млн. грн.	% к итогу	млн. грн.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Стандартные	6,356	76,10	26,541	96,7	417,60	20,60
1	2	3	4	5	6	7
Пролонгированные	2,000	23,90	0,700	2,60	35,0	-21,30
Просроченные	0,000	0,00	0,200	0,7	-	0,7
Межбанковские - всего	8,356	100,00	27,441	100,0	328,40	-

Из приведенной структуры межбанковских кредитов видно, что их качественная структура намного улучшилась: доля «проблемных» кредитов (просроченных и пролонгированных) снизилась в общем объеме межбанковских кредитов с 23,90 до 3,3%, и это позволяет судить об эффективности проведения банком мероприятий по возврату данных кредитов. В то же время банку необходимо тщательно оценить различные виды рисков при выдаче (провести анализ финансового состоянию банка-заемщика с целью выяснения его кредитоспособности). Это важно с той точки зрения, что потери по кредитам, выданным СХД и населению, в случае их невозврата могут быть не столь значительны, так как объемы кредитования производства, торговли и домашних хозяйств гораздо меньше, что кредиты, перемещаемые на рынке МБК.

Качество кредитного портфеля банка характеризует также анализ выданных ссуд по срокам. Коммерческие банки ежемесячно предоставляют в НБУ отчет о кредитном портфеле (форма № 301), который содержит также информацию о выданных МБК по срокам. В таблице 2.2.2 приводиться анализ МБК по срокам.

Таблица 2.2.2 - Анализ качества кредитного портфеля МБК по срокам

А. Межбанковский рынок	01.01.2002	Удельный вес, %	01.01.2003	Удельный вес, %
Кредиты овернайт	2,140	25,61	5,823	21,22
Кредиты от 1 до 7 дней	1,266	15,15	7,269	26,49
Кредиты от 8 до 21 дня	2,726	32,62	10,223	37,25
Кредиты от 22 до 31 дня	0,988	11,82	1,236	4,50
Кредиты от 32 до 92 дня	1,236	14,79	1,990	7,25
Кредиты от 93 до 183 дней	-		0,700	2,55
Кредиты свыше 184 дней	-		0,200	0,73
Итого сумма выданных межбанковских кредитов	8,356	100,00	27,441	100,00

АКБ «Весна», располагая достаточной ликвидностью, предоставляет МКБ в основном на сроки от 1 до 7 дней (26,49 % кредитного портфеля на 01.01.2003г.) и на срок от 22 до 31 дня (37,25% кредитного портфеля). Чем выше срок займа ресурсов, тем выше ставка процент за пользование кредитом и следовательно риск невозврата средств заемщиком.

Как уже отмечалось выше, за счет использования межбанковских кредитов формируют свою ресурсную базу и поддерживают ликвидность. Рассмотрим политику формирования ресурсов АБК «Весна» на протяжении 2002г.- начале 2003г.

Межбанковские кредиты имели значительный удельный вес в структуре привлеченных средств исследуемого банка на протяжении всего года: 17,9% - на начало года и 29,7% - на конец. Динамику изменения удельного веса МБК в общей сумме обязательств АКБ «Весна» иллюстрирует рисунок 2.2.1. На данной диаграмме отображена динамика изменения величины МБК в общем объеме привлеченных ресурсов.



Рисунок 2.2.1 - Динамика удельного веса МБК в общей сумма обязательств и привлеченных средств АКБ «Весна»

Как видно на протяжении 2002-начале 2003г. сумма МКБ в пассиве баланса предприятия увеличивается, что свидетельствует о активизации деятельности МБК на рынке ресурсов. Как видно из диаграммы, такой высокий удельный вес межбанковских кредитов указывает на высокую зависимость АКБ «Весна» от денежном рынке. Но практически все эти кредиты представляли собой кредитную линию ЕБРР, который предоставляет их под различные инвестиционные проекты предприятий Украины (поэтому носят целевой и долгосрочный характер).

Кроме того, банк обслуживает кредитную линию Немецко-украинского фонда (НУФ). Условия предоставления кредитов по этой линии практически не отличаются от условий ЕБРР. Структура привлеченных межбанковских кредитов приведена в таблице 2.2.3.

Таблица 2.2.3 - Структура привлеченных межбанковских кредитов

Показатель	2002г.	2003г.	Темп увеличения за год, %
	01.01	01.04	01.07	01.10	01.01
	млн. грн.	% к итог	млн. грн.	% к итогу	млн. грн.	% к итогу	млн. грн.	% к итогу	млн. грн.	% к итогу
МБК В том числе: По линии ЕБРР По линии НУФ Прочие	16,238 11,654 2,084 2,500	100 71,8 12,8 15,4	24,744 17,958 5,586 1,200	100 72,6 22,6 4,8	31,552 22,195 9,357 0,000	100 70,3 29,7 0,00	39,699 25,275 14,124 0,300	100 63,7 35,6 0,7	53,393 32,272 19,221 1,900	100 60,4 36,0 3,6	328,8 276,9 922,3 76,0

Как видно из таблицы 2.2.3, прочие межбанковские кредиты имеют незначительный удельный вес в общем объеме. Что касается темпов увеличения кредитных линий, то значительное увеличение за год кредитов по линии НУФ (922,3%) по сравнению с линией ЕБРР (276,9%) объясняется тем, что условия получения кредитов для заемщика в первом случае более мягкие (основное требование - достаточность залога). Во втором случае заемщик должен предъявить подробный бизнес-план, который после изучения банком передается для утверждения НБУ, а последний, в свою очередь, передает бизнес-план на окончательное утверждение в штаб-квартиру ЕБРР (г. Лондон). Кредиты по линии НУФ пользуются высоким спросом у предприятий, поскольку по сравнению с условиями украинских коммерческих банков (для кредитов в иностранной валюте процентные ставки колеблются от 35 до 45% и срок их предоставления не превышает одного года) данный источник пополнения оборотных средств и приобретения оборудования весьма привлекателен.

2.3 Оценка эффективности межбанковских операций и анализ результатов деятельности АКБ «Весна» на финансовом рынке

Для проведения оценки эффективности операций с точки зрения их доходности или затратности охарактеризуем общие доходы и расходы АКБ «Весна» на основании отчета о прибылях и убытках (Приложение Е). За анализируемый период (2001-2002гг.) произошло увеличение суммы процентных доходов на 14346 тыс. грн., что свидетельствует об увеличении объема и повышения эффективности операций коммерческого банка, связанных с получением процентов. Более чем в 2 раза увеличилась эффективность осуществления кредитных операций. Так, доход от осуществления операций по кредитованию СХД вырос в 2002г. в 2,20 раза, доход от межбанковского кредитования увеличился в 2,24 раза, наиболее значительный прирост процентного дохода был получен от осуществления операция по кредитованию населения (объем процентных доходов вырос практически в четыре раза). Т.е. можно отметить, что за отчетный период произошло увеличение процентного дохода от операций по выдаче МБК в абсолютном выражении в сумме 3296 тыс. грн.

Если сравнить структуру доходов АКБ «Весна» со структурой доходов банковской системы Украины в целом (см. таблицу 2.3.1), можно отметить следующую тенденцию: основная деятельность АКБ «Весна» является наиболее эффективной. Так, удельный все процентных доходов в общей структуре доходов АКБ «Весна» составляет 85,87%, тогда как банковской системы Украины в целом - всего лишь 65,91%. Темп прироста прибыли АКБ «Весна» за отчетный период составляет 61,12%, БСУ - всего 22,88%. Это говорит о том, что политика руководства банка направлена на повышение прибыли и формирования капитала банка за счет собственных средств. Это является положительным моментом на фоне того, что уровень капитализации многих отечественных банков очень низок.

Таблица 2.3.1 - Сравнение структуры доходов АБК «Весна» и банковской системы Украины

Показатель	Банковская система Украины, в целом	АКБ "Весна"
	2001г.	2002г.	2001г.	2002г.
	Сумма ,млн..грн	Уд.вес, %	Сумма, млн.грн	Уд.вес, %	Сумма, млн.грн	Уд.вес, %	Сумма, млн.грн	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Процентные доходы	5648	66,29	6901	65,91	25,721	88,82	40,067	85,87
Комиссионные доходы	2286	26,83	2599	24,82	1,802	6,22	3,225	6,91
Результат от торговых операций	586	6,88	970	9,26	1,436	4,96	3,367	7,22
Итого дохода	8520	100,00	10470	100,00	28,959	100,00	46,659	100,0

Если характеризовать структуру и динамику расходов АКБ «Весна» за 2001-2002гг., то можно отметить, что темп прироста процентных расходов составил 25,31% (тогда как процентные доходы выросли на 55,78%). Это позволило банку получить увеличение чистого процентного дохода (маржи) в размере 9801 тыс. грн. Для банковской системы Украины прирост процентных расходов за аналогичный период составил 33,41%, что выше аналогичного показателя АКБ «Весна».

По структуре наибольший удельный вес в процентных расходах АКБ «Весна» за 2002г. занимают по убывающей - депозиты населения (45,07%), депозиты предприятий (30,56%), межбанковские кредиты (18,93%). В основном прирост процентных расходов был обусловлен увеличением расходов по обслуживанию МБК. Об этом свидетельствует увеличение данной группы расходов в общей структуре процентных затрат ( с 7,93% в 2001г. до 18,93% в 2002г.). Если сравнивать темп роста затрат, то он составляет 299,02% по МБК против 107,35% по депозитам СДХ и 104,58% по депозитам населения. Это было обусловлено увеличением процентных ставок на МБК в 2002г. Увеличение затрат по остаткам на расчетных счетах СДХ (практически в три раза) не значительно отразилось на эффективности деятельности банка, так увеличение остатка дало банку повышение ликвидности с минимальными затратами.

Деятельности коммерческого банка «Весна» за период 2001-2002г. можно считать в общем эффективной, так как увеличение чистого процентного дохода дало возможность банку увеличить чистую прибыль на 6475 тыс. грн. (или в 2,09 раза). Данная ситуация не считается типичной для БСУ, а характеризует данный банк как учреждение финансово-кредитной сферы с эффективным менеджментом.

В экономической литературе экономическая эффективность определяется как результат экономической деятельности, который характеризуется соотношением полученного экономического эффекта в затратам ресурсов, которые обеспечили получение этого результата. Соответственно, эффектом является полезный результат экономической деятельности, который вычисляется как разница между денежным доходом от этой деятельности и денежными затратами на ее осуществление. Вычисление эффективности любого экономического процесса выражается формулой:

Е = Р/В, (2.3.1)

где Е - эффективность;

Р - результат (эффект);

В- ресурсы или затраты, которые обеспечили получение эффекта;

Если говорить о расходах и доходах банка от операций с МБК, то можно отметить увеличение расходов по обслуживанию МБК в 2002г. (если бы рынок Украины за данный период не испытывал повышение ставок, то финансовый результат был бы значительно выше). Темп прироста доходов по МБК за отчетный период был выше темпа прироста расходов по МБК. Применив подход к расчету эффективности на основе формулу 2.2.1, можно рассчитать эффект от проведения операций АКБ «Весна» на межбанковском рынке. Чистая разница между доходами и расходами по обслуживанию МБК может считаться «спекулятивным эффектом», что есть чистой суммой процента, полученного от привлечения и размещения кредитов на денежном рынке. Если сделать допущение, что в условиях достаточности ресурсов КБ использует МБК в пассиве для предоставления другим банкам с целью получения дохода, то за отчетный период сумма «спекулятивного эффекта» была положительной и составила за 2001г. - 1226 тыс. грн, а за 2002г.- 1686 тыс. грн. Т.е. для АКБ «Весна» операции на МБК осуществлялись не только с целью поддержания ликвидности (как для многих банков Украины), но и служили источников получения спекулятивного дохода.

Используя подход, отраженный формулой 2.2.1 можно рассчитать эффективность операций по привлечению и предоставлению МБК на основании не соотношения «прибыль/затраты», на основании соотношения «прибыль/ресурсы».

Таблица 2.3.2 - Расчет эффективности операций по предоставлению и привлечению средств на рынке МБК на основании подхода «прибыль/ресурсы»

Показатель	Значение показателя
1	2
Доходы от размещения МБК, млн. грн.	5,947
1	2
Расходы от получения МБК, млн. грн.	4,261
Средние остатки МБК, предоставленных КБ, млн. грн.	28,05825
Средние остатки МБК, полученных КБ, млн. грн.	11,66975
Эффективность операций на МБК по размещению кредитов, %	21,19
Эффективность операций на МБК по получению кредитов, %	36,51

Из данной таблицы видно, что на 1 грн. средств, размещенных в кредиты другим банкам АКБ «Весна» получил в среднем 21 коп. дохода за год, но в свою очередь заплатил 36 коп. за 1 грн. средств, привлеченных на МБК. Чистый положительный эффект от операций на МБК был получен за счет эффекта масштаба: средние остатки МБК, размещенных АКБ «Весна» превышали средние остатки привлеченных средств более чем в 2 раза.

Влияние изменения процентных ставок на рынке на финансовый результат можно осуществить с использованием GAP- анализа. В связи со значительными колебаниями учетной ставки НБУ изменялись процентные ставки на финансовых рынках, стоимость ресурсов и доходность активных операций для банка. Это естественно отражалось на конечных финансовых результатах коммерческого банка. Для того, чтобы эффективно управлять величиной финансового результата банка, необходимо постоянно контролировать возможное влияние изменения процентных ставок на денежном рынке. В данном случае, приемлемой методикой является GAP- анализ, который основывается на том, что размер возможной прибыли (или убытков) зависит от двух факторов:

· Величины GAP, т.е. разницы между активами, чувствительными к изменению процентных ставок;

· Изменения процентных ставок, что в итоге определяет стоимость привлеченных банком средств и доходности его активных операций;

Согласно международным стандартам считается, что финансовые результаты банка не значительной степени зависят от изменения процентных ставок на денежном рынке, если величина GAP не превышает 10% общего объема активов банка.

В целом, в 2002г. уровень GAPа АКБ «Весна» был намного ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует об эффективном управлении активами и пассивами банка. Такая политика, проводимая менеджерами АКБ «Весна» оправдывает себя, особенно в условиях Украины, когда существенно изменяются тенденции на различных сегментах финансового рынка. Для проведения анализа подверженности финансовых результатов банка изменению процентных ставок на денежном рынке необходимо определить величину GAP в течение 2002г. (см. таблицу 2.2.3).

Таблица 2.3.3 - Анализ подверженности банка изменению процентных ставок на финансовом рынке

Показатель	2002г.	2003г.
	01.01	01.04	01.07	01.10	01.01
Активы, чувствительные к изменению процентных ставок, млн. грн.	52,641	62,558	68,971	86,168	101,305
Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, млн. грн.	55,447	66,233	73,523	89,672	99,873
Величина GAP, млн. грн.	-2,806	-3,675	-4,552	-3,504	1,432
GAP/ Общие активы, %	-2,50	-2,80	-2,90	-1,80	0,6

При снижении процентных ставок (именно такая ситуация наблюдалась в течение первых трех кварталов 2002г.) объем пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок превышал аналогичные активы, т.е. GAP был отрицательным. Это означало для банка переоценку (в сторону снижения) пассивов в большем объеме, чем активов. Такая ситуация положительно влияла на чистый процентный доход, а значит и на прибыль банка.

В 3 и 4 кварталах в связи с нестабильностью на международных финансовых рынках (что также отразилось и на финансовом рынке Украины) процентные ставки существенно выросли. В этой связи руководством банка была пересмотрена финансовая политика и проведена реструктуризация активов и пассивов банка в направлении превышения активов, чувствительных к изменению процентных ставок над аналогичными пассивами (положительный GAP). Это позволило банку в значительной степени избежать убытков.

Т.о. деятельность АКБ «Весна» при проведении операции с привлечением и выдачей межбанковских кредитов может быть признана эффективной с точки зрения полученного дохода, затрат и ресурсов, использованный в качестве кредитного потенциала на рынке МБК. Кроме того, банк эффективно управляет не только доходностью, но и следит за риском, возникающим на рынке при изменении процентных ставок. Это позволяет банку получать больший доход и минимизировать потери при изменении процентных ставок на межбанковские кредиты.

2.4 Анализ соответствия показателей деятельности коммерческого банка на межбанковском рынке нормативным требованиям

Деятельность финансово-кредитного учреждения подлежит в обязательном порядке регулирования и строгому контролю со стороны государства. НБУ, как государственный орган осуществляющий контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков на Украине, устанавливает для них определенные параметры для соотношений основных показателей деятельности. В банковской деятельности они носят название экономических нормативов. Порядок расчета данных нормативов определяется Инструкцией НБУ о порядке регулирования и анализе деятельности коммерческих банков от 14.04.1998. №141. В данной инструкции приводится методика расчета и требуемые значения для экономических нормативов коммерческого банка. В приложении Б приводиться расчет всей группы нормативов АКБ «Весна» за анализируемый период.

Остановимся на нормативах, регулирующих деятельность банка на рынке МБК. Банки в своей деятельности должны ограничивать процент МБК в общей сумме обязательств как превентивную меру для снижения финансового риска. В практике банковской деятельности используется норматив, направленный на снижение доли МБК и депозитов в общей сумме обязательств финансового учреждения. Использование этого норматива относительно ограничения МБК в общей сумме привлеченных и заемным средств наравне с другими показателями деятельности банка должно обеспечивать стабильный уровень эффективности операций банка, образование благоприятных условий от внезапных изменений стоимость межбанковских ресурсов.

К таким нормативам относятся норматив максимального размера выданных межбанковских ссуд (Н12) и норматив максимального размера полученных межбанковских ссуд (Н13).

Норматив максимального размера выданных межбанковских ссуд (Н12) рассчитывают по формуле:

Н 12 = МБв / К * 100%, (2.4.1)

где МБв - общая сумма выданных банком межбанковских ссуд (балансовые счета 151 и 152, скорректированные на начисленные проценты);

К - капитал банка;

Значение показателя Н12 не должно превышать 200 %. Данный норматив благодаря большому объему капитала банка выполнялся постоянно и со значительным запасом. (см. рисунок 2.4.1).

Рисунок 2.4.1 - Динамика норматива Н 12 (максимальный размер выданных межбанковских ссуд) АКБ «Весна» за 2002-начало 2003гг.

Норматив максимального размера полученных межбанковских ссуд (Н13) призван ограничивать деятельность банка по привлечению значительных межбанковских кредитов. Его рассчитывают по формуле:

Н13 = (МБп + ЦС)/К*100%, (2.4.2)

где МБп - общая сумма полученных межбанковских кредитов (балансовые счета групп 161 и 162, скорректированные на начисленные проценты);

ЦС - общая сумма привлеченных централизованных средств (балансовые счета 131 и 132, скорректированные на начисленные проценты);

Значение Н13 не должно превышать 300%.

Рисунок 2.4.2 - Динамика норматива Н 13 (максимальный размер полученных межбанковских ссуд) АКБ «Весна» за 2002-начало 2003гг.

Этот норматив, как показывает рисунок 2.3.2, был на низком уровне, что положительно характеризует банк с точки зрения его подверженности процентному риску.

Важным нормативом в деятельности банка является норматив платежеспособности, который рассчитывается как соотношение капитала банка к общим активам, взвешенным с учетом соответствующих коэффициентов по степени риска. Данный показатель определяет достаточность капитала банка для проведения активных операций с учетом рисков, которые характерны для различных видов банковской деятельности. Норматив рассчитывается по формуле:

Н3 = К / Ар *100%, (2.4.3)

где Н3 - норматив платежеспособности коммерческого банка;

К- капитал банка;

Ар - активы, взвешенные с учетом риска;

Нормативное значение показателя Н3 не может быть менее 8%. Рассчитаем при помощи метода цепных подстановок влияние факторов (в том числе объема выданных кредитов) на величину коэффициента платежеспособности. В таблице 2.4.1 приведены исходные данные для расчета влияния факторов. Из нее видно, что за год коэффициент платежеспособности не претерпел серьезных изменений. Его величина выросла на 6,9% или в 1,26 раза. При этом величина капитала банка увеличилась на 39,975 млн. грн. (в 2,74 раза), а величина активов, взвешенных с учетом риска, возросла на 101,725 млн. грн. (в 2,17 раза). Метод цепных подстановок (абсолютных разниц) состоит в том, что путем постепенной подстановки значений 2003г. в расчет коэффициента за 2002г. определяется % влияния того или иного фактора на общее изменение норматива платежеспособности.

Таблица 2.4.1 - Исходные данные для оценки влияния изменения статей актива и капитала на норматив платежеспособности банка

Актив	01.01.2002	01.01.2003	Абсолютное изменение, млн. грн	Относительное изменение, %	Степень риска, %
Касса, млн. грн	9,007	18,179	9,172	201,83	0%
Корреспондентский счет в НБУ, млн. грн	12,36	22,047	9,687	178,37	0%
Корреспондентский счет в других банках, млн. грн	5,143	8,452	3,309	164,34	50%
Межбанковские кредиты, млн. грн	8,356	27,441	19,085	328,40	100%
Кредиты СХД и населению, млн. грн	28,451	89,954	61,503	316,17	100%
Ценные бумаги, млн. грн	46,422	63,257	16,835	136,27	100%
Дебиторская задолженность, млн. грн	0,542	3,189	2,647	588,38	100%
Итого активов с учетом риска, млн. грн	86,3425	188,067	101,725	217,82
Капитал банка, млн. грн.	22,914	62,889	39,975	274,46
Н3, %	26,538	33,440	6,901	126,00

В таблице 2.4.1 приводиться как абсолютное (по сумме), так и относительное изменение статей актива баланса банка и величины капитала банка. На основании проведенных расчетов с использованием таблиц EXCEL (см. Приложение К) получаем результирующую таблицу (см. таблица 2.4.2), в которой путем элиминирования (исключения) рассчитано влияние каждого компонента формулы 2.4.3 на итоговый результат.

Таблица 2.4.2 - Расчет влияния факторов на величину норматива платежеспособности коммерческого банка

Фактор, влияющий на величину показателя норматива Н3	Расчетная величина Н3, %	01.01.2002	01.01.2003	Расчетная величина Н3, %	% изменения показателя Н3 под влиянием фактора
Изменение суммы остатка средств в кассе	26,538000	9,007000	18,179000	23,22	-3,322783
Изменение сумм остатка средств на корсчете НБУ	23,22	12,36	22,07	26,54	3,361495
Изменение суммы остатка на корсчетах в других банках	26,54	5,14	8,45	26,04	-0,50
Изменение сумм выданных межбанковских кредитов	26,04	8,36	27,44	21,40	-4,64
Изменение сумм кредитов, выданных СХД и населению	21,40	28,45	89,95	13,59	-7,81
Изменение сумм, инвестированных в ценные бумаги	13,59	46,42	63,26	12,36	-1,23
Изменение суммы дебиторской задолженности	12,36	0,54	3,19	12,18	-0,17
Изменение величины капитала банка	12,18	22,914	62,889	33,40	21,22
Итого итоговое изменение норматива Н3, %					6,900217

Как видно из данной таблицы рост величины активов отрицательно влияет на величину платежеспособности банка. Увеличение кредитов в 3,16 раза (на 61,503 млн. грн.) , выданных СХД и населению, привело к уменьшению величины коэффициента Н3 всего 7,81 %. Влияние межбанковских кредитов на платежеспособность измеряется следующими величинами: увеличение суммы размещения средства на МБК в размере 19,085 млн. грн. (или в 3,28 раза) привело к уменьшению платежеспособности на 4,64%.

Если сделать эти величины сопоставимыми, что можно сделать следующий вывод: при данной структуре актива и пассива баланса увеличение суммы выданных межбанковских кредитов на 1% приведен к потери платежеспособности на 0,0141%. При прочих равных условиях АКБ «Весна» может дополнительно разместить на рынке МБК сумму займов в 15!!! раз превышающую величину МБК по состоянию на 01.01.2003г., и уровень его норматива платежеспособности не выйдет за установленные государством границы. Это свидетельствует об очень большом запасе платежеспособности коммерческого банка и возможно о неэффективности использования ресурсов. АКБ «Весна» рекомендуется более активно проводить политику размещения МБК на рынке и ввиду достаточной величины собственного капитала отказаться от заимствований на рынке МБК.

3. Модели оптимизации операций коммерческого банка по работе с межбанковскими кредитами

3.1 Модель оптимизации привлечения ресурсов на рынке межбанковского кредита

В настоящее время на Украине происходит процесс расширения рынка межбанковских операций путем увеличения филиальной сети банковских учреждений. Для стабильной деятельности любого банка важное значение имеет структура его активов и пассивов, а также согласованность сроков их погашения. Как свидетельствует практика, достигнуть абсолютного согласования этих сроков практически невозможно. Поэтому эффективное управление процессами привлечения ресурсов является одной из самых важных составляющих деятельности банков.

Среди двух основных видов банковских ресурсов - депозитов и межбанковских кредитов - именно займы, осуществляемые на межбанковском рынке, имеют наименьшую стоимость. Работая на рынке МБК, финансовый менеджер банка, как правило, действует и принимает решения относительно сумм и сроков кредита интуитивно. Такой подход не является оправданным. Привлекать «короткие» деньги по низкой цене действительно выгодно, но в таком случае возникает риск утраты прибыльности в случае подорожания ресурсов. Данное утверждение характерно для нестабильного рынка, где на ставки оказывают сильное влияние множество факторов (социальных, политических, экономических, спекулятивных и т.д.).

С другой стороны, привлечение «долгих» денег обеспечивает гарантированную процентную прибыль по активным операциям, однако стоимость средств, которые привлекаются увеличивается.

Практика показывает, что интуиции дилера не достаточно для оптимального соотношения привлекаемых банком средств, прежде всего по объемам и срокам. В виду этого возникает необходимость в построении экономико-математической модели оптимизации ресурсов, которые привлекаются на рынке межбанковского кредита.

Модель оптимизации позволяет ответить на вопрос: «Сколько средств нужно привлечь коммерческому банку для поддержания своей ресурсной базы на заданном объеме, с учетом минимизации расходов по обслуживанию МБК?». Оптимизация, как метод экономико-математического моделирования, предусматривает поиск значения переменных факторов при которых основной показатель будет удовлетворять заданным условиям.

Предлагаемая в рамках данной работы оптимизационная модель [13] заключается в следующем. Банку для ежедневной поддержки ликвидности необходимы пассивы определенного значения. С увеличением срока, который прогнозируется, потребность в ресурсах (по мере возвращения ранее привлеченных средств) увеличивается и, через день (обозначим его как 1w) их дефицит составляет определенную величину (обозначим ее как S). Спрогнозировать величину дефицита денежных средств банку возможно исходя из портфеля кредитов. Данный дефицит покрывается за счет ресурсов, привлеченных на срок овернайт, и комбинации ресурсов, привлеченных на 1w, 2w, 3w, 1m (S1). Так как денежные средства на срок овернайт играют в основном регулирующую функцию, их можно не рассматривать.

В условиях безубыточной работы банка суммарные затраты на средств, которые привлекаются на межбанковском рынке, не должны превышать прибыль, полученную от активов, которые покрываются этими ресурсами. Так, за период Т= 1w суммарные затраты С1 на ресурсы, которые привлекаются на срок 1w, 2w, 3w, 1m, не должны превышать прибыль от активов, которые соответствуют величине S1. Т.е. справедливым будет соотношение:

С1w + С2w+С3w+C1m ? C1,

где С1w, С2w, С3w, C1m - затраты за период Т=1w на ресурсы, которые привлекаются соответственно на срок 1w, 2w, 3w, 1m .

Значение С1 можно вычислить по формуле:

С1= (S1*T*P1)/ 36500,

где P1 - средневзвешенная процентная ставка, по которой работают активы на временном промежутке Т=1w.

Кроме прибыльности осуществляемых операций, для банка важное значение имеет обеспечение на допустимом уровне величины процентного риска. Учитывая это, установим (при помощи ГЭП - анализа) дополнительные ограничения по сумме, сроку и стоимости ресурсов, которые привлекаются. Так, на срок T=1w банк может привлекать ресурсы объемом S1 по ставке не выше P1, а на 2w, 3w, 1m - объемами S2, S3, S4 по ставкам соответственно не выше Р2, Р3, Р4.

Целевую функцию строим из расчета привлечения максимального объема «долгих» ресурсов. Для этого сложим ресурсы, которые привлекаются, с учетом срока займа. Дефицит ресурсов через 1w покрывается средствами, привлеченными на 1w, 2w, 3w, 1m срок, через 2w - на 2w, 3w, 1m срок, через 3w - 3w, 1m срок, через 1m - на 1m.

Для выражения модели оптимизации введем следующие обозначения:

Ps1, Ps2, Ps3, Ps4 - стоимость ресурсов на денежном рынке соответственно на 1w, 2w, 3w, 1m срок;

Х1, Х2, Х3, Х4 - количество лотов ресурсов, которые привлекаются на 1w, 2w, 3w, 1m срок;

Slot - минимальная сумма (лот), начиная с которой банки готовы осуществлять операции на денежном рынке;

Z- целевая функция.

Тогда математическая модель задачи оптимизации будет иметь вид:

Z = X1+2X2+3X3+4X4 > max, (3.1.1)

Линейное уравнение будет иметь вид:

Ps1*Х1+ Ps2*Х2+ Ps3*Х3+ Ps4*Х4 ? S1*P1/ Slot,

Х1+ Х2+ Х3+ Х4 ? S1/ Slot,

Ps2*Х2+ Ps3*Х3+ Ps4*Х4 ? S2*P2/ Slot,

Х2+ Х3+ Х4 ? S2/ Slot, (3.1.2)

Ps3*Х3+ Ps4*Х4 ? S3*P3/ Slot,

Х3+ Х4 ? S3/ Slot,

Ps4*Х4 ? S4*P4/ Slot,

Х4 ? S4/ Slot,

где Х1, Х2, Х3, Х4 ? 0.

Для решения данной задачи можно использовать симплекс метод. Зададим количественные параметры для иллюстрации данной экономико-математической модели (таблица 3.1.1)

Таблица 3.1.1 - Числовые данные для расчета потребности в межбанковском кредите с использованием симплекс-метода

Временной период	Процентная ставка по межбанковским кредитам, %	Процентная ставка размещения активов, %	Объем требуемых средств (величина дефицита), грн.
1w	Ps1 = 15%	Р1 = 19%	S1 = 20 млн.
2w	Ps2 = 20%	Р2 = 27%	S2 = 5 млн.
3w	Ps3 = 22%	Р3 = 27%	S3 = 2 млн.
4w	Ps4 = 25%	Р4 = 26%	S4 = 1 млн.
Slot = 0,5 млн. грн.

С учетом заданных цифровых значений линейное уравнение будет иметь вид:

15Х1+ 20*Х2+ 22*Х3+ 25*Х4 ? 20*19/ 0,5,

Х1+ Х2+ Х3+ Х4 ? 20/0,5,

20*Х2+ 22*Х3+ 25*Х4 ? 27*5/ 0,5,

Х2+ Х3+ Х4 ? 5/ 0,5, (3.1.3)

22*Х3+ 25*Х4 ? 27*2/0,5,

Х3+ Х4 ? 2/ 0,5,

25*Х4 ? 26*1/0,5,

Х4 ? 1/ 0,5,

Используя программу simp.exe можно найти оптимальное решение, используя ПЭВМ. Получаем, что Х1=30, Х2= 6, Х3= 2, Х4= 2. В соответствии с результатами расчетов банк должен привлечь на ресурсном рынке МБК на 1w срок объемом 15 млн. грн, на 2w срок - объемом 3 млн. грн., на 3w срок - 1 млн. грн, на 1m срок нужно ресурсов на 1 млн. грн.

Данная модель дает возможность повысить эффективность работы банков в условиях ограниченного рынка ресурсов. На основе значений Х1, Х2, Х3, Х4, полученных расчетным путем, менеджер может выбрать лучший для его банковского учреждения вариант займа ресурсов.

3.2 Оценка риска и установление лимитов в межбанковском кредитовании

В процессе деятельности на межбанковском рынке банки сталкиваются с рисками, которые можно объединить в 2 категории: кредитный риск и риск убыточности. На рисунке 3.2.1 представлена классификация рисков, возникающих при осуществлении операций с межбанковскими кредитами.



Рисунок 3.2.1 - Риски банка при операциях на рынке межбанковского кредита

Кредитный риск - это риск выбора партнера, операционный и временной. Риск убыточности - это прежде всего процентный риск и риск неэффективности затрат. В банковском менеджменте подходы к оценке и минимизации рисков являются основополагающими в теории управления.

Риск в экономической теории это возможность (вероятность) наступления ряда неблагоприятных условий для данного события, которые могут привести к убыткам и потерям. Для банковского специалиста возможность оценивать и управлять риском является основой грамотного менеджмента. В виду этого, возникает необходимость рассмотреть риски, которые возникают у банка при осуществлении операций на рынке МБК и определить лимиты кредитования, операционные и временные.

Кредитный риск (основной на межбанковском рынке) основывается на том, что банк -заемщик не может выполнить в обусловленный срок своих обязательств в виду отсутствия средств. Специфика этого риска на рынке МБК обуславливается тем, что заемщики средств являются самими финансово-кредитными учреждениями и могут использовать полученные кредиты для предоставления ссуд своим клиентам. Такое увеличение рамок кредитных отношений приводит к пропорциональному увеличению кредитного риска. В таких условиях своевременность погашения межбанковского долга начинает зависеть от ряда факторов, в т.ч. от кредитной политики банка-заемщика, степени диверсификации активов, финансового состояния клиентов и т.д.

Рынок МБК дает возможность банкам-кредиторам диверсифицировать кредитный риск, т.е размещать свободные ресурсы в нескольких банках заемщиках. Это требует постоянного мониторинга финансового состояния банков-контрагентов. Но банки-заемщики ежедневно осуществляют многочисленные операции, которые влияют на их финансовое положение, поэтому управлять кредитным риском на рынке МБК является довольно сложным.

Основная составляющая кредитного риска - это риск выбора партнера. Он состоит в возможности предоставления МБК неплатежеспособному банку. Анализ платежеспособности заемщика является основой минимизации риска, при этом учитываются данные о выполнении потенциальным заемщиком экономических нормативов НБУ, норматива обязательного резервирования средств на корсчетах в НБУ, другая информация.

Операционный риск связан с предоставлением платежеспособным банком межбанковских кредитов на сумму, которая превышает «предел целесообразности». Представлять мелким и средним банкам значительные суммы кредитных ресурсов нецелесообразно, так как вследствие этого увеличивается операционный риск банка кредитора. Даже малые и средние банки очень чувствительны к изменениями на финансовом рынке. Диверсификация операционного риска означает установление банком заемщиком лимитов кредитования, т.е. максимальных сумм совокупной задолженности п полученным межбанковским кредитам.

Необходимость оценки временного риска связывается с нестабильностью рынка МБК. Увеличение сроков межбанковского кредитования увеличивает временной риск банков кредиторов, поэтому целесообразно использовать лимиты сроков предоставления МБК для каждого банка в отдельности.

Возникновение риска убыточности обусловлено неадекватностью оценки финансового состояния банка при работе на МБК. Процентный риск связан с арбитражем кредитных ресурсов. В процессе проведения банком -дилером арбитражных операций указанный риск возникает в следствие нестабильности процентных ставок на рынке, что может приводить к неожиданному удорожанию или удешевлению кредитных ресурсов.

Риск неэффективности затрат возникает, когда прибыльность операций на рынке МБК не компенсирует операционных затрат на обслуживание системы СВIФТ, «Рейтер», и дриугих.

В случае нестабильной или кризисной ситуации на рынке МБК банки-дилеры, которые являются посредниками между банками кредиторами и банками-заемщиками, сталкиваются перед реальной угрозой риска. Оценка рисков банков - дилеров может осуществляться с учетом выбранной ими стратегии работы на рынке МБК, которые различаются спецификой проведения арбитража. Арбитраж банка-дилера на рынке МБК можно классифицировать так:

- процентный арбитраж - привлечение/размещение средств на одинаковые сроки;

- срочный арбитраж - привлечение на «короткий» срок, размещение на «длинный»;

- обратный арбитраж - купля ресурсов на долгий срок, продажа - на короткий.

Каждая из данных стратегий сопряжена с различным уровнем риска. Он проявляется в следующем:

- при процентном арбитраже прибыльность не велика (как правило 5-10% годовых). Кредитный риск складывается из риска недоставки ресурсов банком-кредитором и риска невозврата их банком заемщиком;

- срочный арбитраж приносит большую прибыль, но и риск здесь выше: размещая кредиты на длительный срок и поддерживая это размещение краткосрочными привлечениями, банки сначала тратятся, а уже потом получают доход. При этом ставки на «короткие» деньги подвержены большим изменениями;

- обратный арбитраж характеризуется наличием как кредитного, так и процентного риска. В данном случае увеличивается риск выбора партнера (работа в краткосрочном интервале предусматривает размещение средств в разных банках). Процентный риск уменьшает прибыльность во время падения спроса на ресурсы. Вследствие уменьшения ставок на рынке МБК, банки-дилеры, выбравшие данную стратегию, получают убытки.

Эффективным методом управления риском считается составление рейтинговых оценок и установление операционных и временных лимитов кредитования.

Методика расчета лимитов для банков-контрагентов основывается на собственных разработках банком. В частности, специалисты АКБ «Весна» могут принять методику расчета лимитов на операции на рынке МБК, которая используется в АКБ «Индустриалбанк». Лимиты кредитования банков-контрагентов определяются по формуле:

С _lim (over) = MIN АЛ; ЧК * К_ср * К_op* К_др , (3.2.1)

где С _lim (over) - сумма лимита на операции «овернайт»;

АЛ - сумма абсолютной ликвидности;

К_ср - коэффициент совокупного риска;

К_op - коэффициент оптимизации риска;

К_др - коэффициент диверсификации риска;

ЧК - чистый капитал банка, который определяется по формуле:

ЧК = ОК+ ДК+СК-КР-НА, (3.2.2)

где ЧК - чистый собственный капитал;

ОК - основной капитал;

ДК - дополнительный капитал;

СК - субординированный капитал;

КР - величина корректировки капитала на сумму непокрытых банковских рисков;

НА - непродуктивный активы;

Использование в расчетах функции MIN исключает возможность установления лимита для банков, которые даже не имеют ликвидных активов. Вероятно, такие банки в процессе свое деятельности утратили значительную часть собственного капитала. Следствием этого может быть «слабый» корреспондентский счет. Для банка-кредитора средства на корсчете банка-заемщика являются первоочередным источником погашения межбанковского долга. Поэтому за базовую величину для расчета лимита принимается меньший из двух параметров - АЛ или ЧК.

Параметр АЛ отображает возможные источники погашения долга и вычисляется как разница между положительной и отрицательной ликвидностью:

АЛ = ПЛ - ВЛ, (3.2.3)

где ПЛ - сумма положительной ликвидности;

ВЛ - сумма отрицательной ликвидности.

Для вычисления параметра АЛ используется меньшее из двух значений:

· остаточное сальдо между средними остатками с начала года на счетах 1500 и 1600, рассчитанное на основе остатков на счетах 6010 и 7010 по формулам 3.2.4 и 3.2.5

«Ностро» = (ПД*Т*100)/(Д*СВ), (3.2.4)

где «Ностро» - среднее значение ликвидного остатка на счете 1500 за период;

ПД- сумма остатка на счете процентных доходов по средствам до востребования в банках (счет 6010);

Т- фактическое количество дней в году;

Д - количество дней, которые прошли с начала года до текущей даты;

СВ - средняя рыночная ставка по валютным остаткам на корсчетах (равна LIBOR минус 0,5% годовых).

«Лоро» = (ПВ*Т*100)/(Д*СВ), (3.2.4)

где «Лоро» - среднее значение остатка на счете 1600 за период;

ПВ - сумма остатка на счете процентных затрат до востребования других банков (счет 7010).

· Конечное сальдо между остатками на счетах 1500 в СКВ и НКС и 1600 в СКВ и НКВ по состоянию на текущую дату (по данным баланса)

Остатки на корреспондентских счетах в НБУ, которые являются составляющей положительной ликвидности принимаются для расчета как средние (в соответствии с данным отчетности формы № 381).

Совокупный риск отображает интегральный рейтинг банка. С повышением рейтинга уменьшается реальная степень риска. Текущий рейтинг Рт отображает реальную степень риска на текущую дату, динамический рейтинг Рд - степень риска в динамике. Если Рт < Рд - то есть тенденция к ухудшению финансового состояния банка. В такой ситуации Рт- максимальный риск. Если Рт > Рд, есть основания для финансовой стабилизации.

Операционный риск банка-кредитора будет минимальным, если лимит вычислить по минимальный значениям рейтинга банка-контрагента.

Коэффициент совокупного риска К_ср определяется:

К_ср = MIN Рт/100; Рд/100 , (3.2.5)

где Рт- текущий интегральный рейтинг, рассчитываемый по формуле:

Рт = 0,3* Кр1 /Нр1+Кр2/Нр2 + 0,1* Кр3/Нр3+Кр4/Кр4+Кр5/Нр5+Кр6/Нр6 *100, (3.2.6)

где Нр1= 0,8, Нр2 = 0,1; Нр3 = 0,5; Нр4 = 2,0; Нр5= 0,15; Нр6= 0,85 - оптимальные значения коэффициентов;

Кр1,…, Кр6, Рд - динамический интегральный рейтинг, рассчитанный по формуле:

Рд = 0,3* Кр1-vКр1² -(Кр1)² ₊ Кр2-vКр2² -(Кр2)² ₊ 0,1* Кр3-vКр3² -(Кр3)²₊ Кр4-vКр4² - (Кр4)²

Нр1 Нр2 Нр3 Нр4

₊ Кр5-vКр5² - (Кр5)² ₊ Кр6-vКр6² - (Кр6) ² *100 , (3.2.7)

Нр5 Нр6

где Кр1, …, Кр6 - средние значения коэффициентов;

Кр1, … Кр6; -vКр6² - (Кр6) ² - среднеквадратические отклонения коэффициентов Кр1,…Кр6.

С целью оптимизации операционного риска банка-кредитора вводим коэффициент Кор. Для его вычисления используем коэффициенты оптимизации риска К₀₁…К₀₃ (3.2.8 и 3.2.9).

К₀₁ = ПК/КП, ( 3.2.8)

где К₀₁ - коэффициент качества кредитного портфеля;

ПК - проблемные кредиты;

КП - кредитный портфель;

К₀₂ = MAX (МБ(О)+НБ(О)-МБ(А)-НБ(А))/ (МБ(О)+НБ (О) (3.2.9)

где К₀₂ - коэффициент трансформации МБК и депозитов;

МБ(О) - привлеченные МБК;

НБ(О) - кредиты и депозиты полученные от НБУ;

МБ(А) - предоставленные другим банкам кредиты и депозиты;

НБ(А) - депозиты, размещенные в НБУ.

К₀₃ = (МБ(О)+НБ(О))/ СО, (3.2.10)

где СО - совокупные обязательства;

Оптимальные значения для К₀₁ являются 50%, К₀₂ - 20%, К₀₃ - 30%. Коэффициент оптимизации риска Кор вычисляем по формуле:

Кор = 0,5*Н₀₁/ К₀₁ + 0,2 * Н₀₂/ К₀₂ + 0,3 * Н₀₃/ К_03, (3.2.11)

где Н₀₁ = 0,05, Н₀₂ = 0,33, Н₀₃ = 0,2 - оптимальные значения коэффициентов К_01… К_03.

Из формулы (3.2.11) следует, что коэффициент оптимизации риска не может быть выше, чем 1.

Коэффициент Кдр вводим с целью диверсификации рисков. Для банков с привеченным иностранным капиталом устанавливается коэффициент Кдр = 0,2, для других банков - 0,8.

Данная методика несомненно нуждается в иллюстрации на числовом примере. Однако рамки данной работы не позволяют это сделать в полной мере. В виду этого, иллюстрация с использованием средств автоматизации будет отражена в работе, посвященной управлению анализируемым объектом. Так как данная методика прошла апробацию на примере действующего банка, то для АКБ «Весна» она может быть полностью применена для успешного управления межбанковскими кредитами.