Управление ликвидностью и платёжеспособностью коммерческого банка в условиях финансового кризиса

Существенным моментом этой теории является наличие в экономике широкого спектра активных операций для банков при стабильном или, по крайней мере, предсказуемом состоянии экономики. Таким образом, теория ожидаемого дохода предполагает управление с помощью прогноза планирования будущего поступления средств и основывается на возможности воздействия на банковскую ликвидность посредством подбора адекватной структуры инвестиций и формирования кредитного портфеля со сроками погашения в соответствии с ожидаемыми доходами заёмщиков.

Понятно, что в условиях высокой инфляции, массовых неплатежей подобный прогноз составить практически невозможно, поэтому пока в российской банковской практике применение теории ожидаемого дохода связано с известными трудностями.

Все описанные выше теории основываются на управлении активами. Теория перемещения, подход единого резервного фонда и теория дохода имеют сторонников и последователей, но среди некоторых экономистов бытует мнение, что все эти теории более применимы к небольшим банкам, не имеющим значительного веса на рынке. Крупные банки с высоким рейтингом, пользующиеся доверием как у широкого круга предпринимателей, так и населения, при управлении ликвидностью не должны руководствоваться только этими теориями, т.к. они вынуждены хранить значительные суммы в высоколиквидной форме, в то время как при необходимости крупные солидные банки могут привлечь достаточный объём средств на денежном рынке.

Теория управления пассивами. С учётом вышеизложенного второе направление, связанное с поддержанием ликвидности на достаточном уровне, - это управление пассивами.

Возможность привлечения дополнительных ресурсов с денежного рынка для поддержания ликвидности банка составляет основу теории управления пассивами. Согласно этой теории следует размещать большую часть ресурсов на более длительные сроки, чем они были привлечены, обеспечив возвратность кредитов за счёт учёта залогов, а потребности в средствах для выплаты по неожиданно возникающим обязательствам покрывать за счёт таких источников, как межбанковские кредиты и т.п. Главное преимущество данной модели состоит в том, что она, на первый взгляд, не повышая риска ликвидности банка, позволяет оптимизировать его затраты на проводимые операции.

Возможности коммерческих банков для быстрого привлечения средств на денежном рынке представлены следующими источниками:

- межбанковские займы;

- срочные депозиты и депозитные сертификаты. Широкое использование этого источника в нашей стране невозможно ввиду ограниченности средств большинства отечественных предприятий;

- операции РЕПО;

- получение кредита в Центральном банке РФ.

Помимо вышеуказанных, в мировой практике в качестве источников при управлении ликвидностью с помощью пассивов распространено открытие депозитных счетов в евровалюте для международных банков и корпораций. Процентные ставки по этим счетам определяются конъюнктурой рынка - спросом и предложением по указанным международным депозитам. Российские банки с точки зрения мировых масштабов не достигли ещё размера, веса и, соответственно, степени доверия в мировом банковском сообществе, необходимой для подобных операций.

Применение теории управления пассивами связано с определённым риском. С одной стороны, возможность оперативного привлечения необходимых средств позволяет увеличить долю доходных активов и, соответственно, получить большую прибыль. Но с другой - не исключён вариант, что банк, вышедший на денежный рынок в поисках необходимых ресурсов, может не найти их по низкой «цене» и будет вынужден восполнять недостаток денежных средств путём повышения ставок привлечения. Поэтому при управлении пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы по привлечению средств с доходами, получаемыми от их вложений, чтобы не получить противоположного эффекта - снижения прибыльности или даже возникновения убытков в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.

И кроме того, активное использование теории управления пассивами при наступлении кризиса может поставить банк в тупик. Если вернуться к событиям августа 1998 г., основные проблемы для банков начались не 18 августа, когда был объявлен дефолт и фактически заморожены ликвидные активы, а несколько позже - через две недели, в начале сентября, когда вследствие сильного падения курса рубля и возрастающей неопределённости ситуации клиенты начали снимать со счетов свои средства. Таким образом, банкам было отпущено 2-3 недели на то, чтобы изменить политику управления и приготовиться к оттоку средств клиентов. Там, где до кризиса сильно уповали на управление пассивами, существовал серьёзный дисбаланс активно-пассивных операций по срокам, и отпущенного времени явно не хватило для требовавшейся в этом случае реструктуризации активов и пассивов.

Главный риск для банка состоит в том, что, разместив привлечённые средства в более долгосрочные активы, до момента их возврата банк фактически в любое время может лишиться всех инструментов, которые могли поддержать его платёжеспособность, что моментально сделает банк банкротом.

За последнее десятилетие в практической деятельности российских банков при управлении ликвидностью использовались так или иначе все теории. Объективно складывающаяся ситуация обусловливает использование в большей степени одной из теорий, причём сложно утверждать, что приоритеты использования той или иной теории однозначны. В начале 90-х гг. всеми банками активно использовалась теория коммерческих ссуд. В 1996-1997 гг. большинство банков использовало теорию перемещения, в периоды кризисов 1995 и 1998 гг. банки вновь обращались к теории коммерческих ссуд либо использовали подход единого резервного фонда. В обычных, некризисных условиях банки выбирают преимущественное направление в зависимости от своих условий. К их числу можно отнести величину банка, объёмы активных и пассивных операций, особенности клиентуры, развитость денежного рынка в регионе.

Современный финансовый и экономический кризис привёл к росту кредитных рисков, ухудшению качества кредитного портфеля банков. Эта негативная тенденция, наметившаяся в последние месяцы 2008 г., продолжается и в 2009 г. [7]. Банки вынуждены существенно увеличить резервы на возможные потери по ссудам, что негативно сказывается на финансовых результатах их деятельности. Растущие кредитные риски и высокие процентные ставки по кредитам ограничивают активность банков. Однако меры монетарных властей по гарантированию кредитов и субсидированию процентных ставок могут сделать кредит доступным для социально и экономически значимых предприятий.

В 2008 г. существенно замедлился рост вкладов физических лиц, а осенью даже наблюдался их отток из банковского сектора. Однако в декабре вклады заметно выросли, что можно оценить как очень позитивный сигнал. Кризис неблагоприятно повлиял на банковскую ликвидность, однако меры государства по её улучшению оказали определённый положительный эффект. Снижение доходности банковских операций, убытки на финансовых рынках, рост стоимости привлечённых ресурсов оказали негативное влияние на финансовые результаты деятельности банковского сектора (что особенно ясно было в октябре и ноябре), однако меры монетарных властей нивелировали влияние внешних шоков. В целом государственная поддержка банковского сектора заметно повысила его финансовую устойчивость, однако ухудшающаяся макроэкономическая ситуация будет оказывать в 2009 г. серьёзное негативное воздействие на банки. Кредитные организации будут испытывать потребность в дальнейшей государственной поддержке.

В 2008 г. средства клиентов в целом выросли на 20,4 % (табл. 1.1), в то время как в 2007 г. - на 42 %. Средства предприятий на расчётных счетах увеличились в рассматриваемый период на 9 % (в 2007 г. - на 34,7 %).

Депозиты юридических лиц выросли в 2008 г. на 40,5 % (в 2007 г. - на 35,5 %). В структуре депозитов юридических лиц несколько увеличилась доля депозитов свыше одного года (с 48,7 до 51,4 %). Доля валютных депозитов увеличилась незначительно (с 40,5 до 47,3 %).

Таблица 1.1 Динамика привлечённых ресурсов и ликвидность

Показатель	01.01.08	01.07.08	01.10.08	01.11.08	01.12.08	01.01.09
Средства клиентов, всего, млрд руб. В том числе: депозиты юридических лиц депозиты физических лиц средства организаций на расчётных счетах	12252,3 3520,0 5159,2 3232,9	14078,0 4307,0 5771,0 3518,0	14937,0 5175,0 5890,0 3392,0	14535,0 5410,0 5536,0 3113,0	13914,0 4850,0 5524,0 3064,0	14749,0 4945,0 5907,0 3521,0
Выпущенные банками облигации, млрд руб.	290,2	362,0	379,0	377,0	370,0	375,0
Банковские векселя и акцепты, млрд руб.	822,2	890,0	811,0	782,0	793,0	756,0
Межбанковские кредиты, млрд руб.	2807,4	3322,0	3623,0	3785,0	3880,0	3640,0
Межбанковские кредиты от банков-нерезидентов, млрд руб.	2136,1	2505,0	2897,0	2890,0	2706,0	2667,0
Кредиты Банка России, млрд руб.	34,0	50,0	233,0	1178,0	2123,0	3370,0
Отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования (Н2), %	48,4	45,4	54,7	н/д	н/д	н/д

Вклады физических лиц выросли в 2008 г. на 14,5 % (в 2007 г. - на 35,4 %). При этом в конце года наблюдался отток вкладов (в сентябре - 1,5 %, в октябре - 6 %, в ноябре - 0,2 %). В декабре вклады выросли на 6,9 %, что является самым высоким месячным показателем прироста вкладов в 2008 г. В структуре вкладов доля долгосрочных депозитов (свыше 1 года) в рассматриваемый период увеличилась с 62,4 до 65,2 %, а доля валютных депозитов - с 13 до 26,7 %.

Привлечённые межбанковские кредиты в 2008 г. возросли на 29,7 % (в 2007 г. - на 62,3 %), в том числе от банков-нерезидентов - на 24,9 % (в 2007 г. - на 56,5 %). Правда, с августа 2008 г. наметилась тенденция снижения кредитов, привлекаемых от банков-нерезидентов, хотя их доля в привлечённых кредитах остаётся на высоком уровне (на 01.01.2009 г. - 73,3 %). Реализуя антикризисную программу, Банк России в IV квартале 2008 г. оказал финансовую поддержку российским банкам, в том числе в форме рефинансирования. За IV квартал задолженность российских банков по кредитам Банка России увеличилась с 233 млрд до 3370 млрд руб., или в 14,5 раза. В результате ликвидность банковского сектора несколько улучшилась. Заметно увеличились в IV квартале ликвидные активы банковского сектора. Например, денежные средства (касса, драгоценные металлы) российских банков выросли в 1,7 раза, счета в Банке России - в 2, в банках-корреспондентах - в 2,4 раза [11].

В заключение следует отметить, что в настоящее время использование теорий перемещения, управления пассивами и ожидаемого дохода связано с существенными рисками ввиду недостаточной развитости рынков финансовых инструментов, которые могли бы использоваться в качестве вторичных резервов, и отсутствия надёжных источников быстрого привлечения средств, а также непредсказуемости развития экономической ситуации в стране.

Вместе с тем, в условиях стабилизации экономики, углубления рыночных отношений, развития кредитных операций и появления широкого круга финансовых инструментов, по всей видимости, появятся дополнительные возможности надёжного и доходного вложения средств, и всё большее число банков будет обращаться к теориям перемещения и ожидаемого дохода, а также использовать подход конвертируемости банковских средств.

Глава 2 Управление ликвидностью и платёжеспособностью ООО «Земельного коммерческого банка»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Земельного коммерческого банка»

Земельный коммерческий банк создан по решению учредителей - девять юридических лиц, относящихся к предприятиям Агропромышленного комплекса Ростовской области. Земельный коммерческий банк зарегистрирован в Банке Российской Федерации 24.10.1990 г. под регистрационным номером 574.

По решению внеочередного Общего собрания учредителей в 1998 г. Земельный коммерческий банк изменил статус организационно-правовой формы и был переименован в Общество с ограниченной ответственностью «Земельный коммерческий банк».

Банк входит в банковскую систему Российской Федерации, имеет статус регионального банка (Ростовская область). Исходя из видов операций и обслуживаемых клиентов Банк является универсальным.

Осуществление Банком банковских операций производится на основании двух лицензий, выданных Банком России:

1) лицензия на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте № 574 от 08.06.99 г.;

2) лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц) № 574 от 08.06.99 г.

Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 г., Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.2002 г., нормативными актами Банка России, других законодательных актов Российской Федерации, Уставом банка.

В январе 2005 г. ООО «ЗЕМКОМБАНК» включён в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов под № 489.

Банк имеет право осуществлять следующие банковские операции:

- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определённый срок);

- размещение указанных выше привлечённых средств от своего имени и за свой счёт;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

- осуществление расчётов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

- инкассация денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

- купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

- выдача банковских гарантий;

- осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);

- привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

В соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций Банк вправе осуществлять также выпуск, покупку, продажу, учёт, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платёжного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета.

Высшим органом управления банка является общее собрание его учредителей. Наряду с общим собранием органами управления банка являются Совет директоров, коллегиальный исполнительный орган - Правление и единоличный исполнительный орган - Председатель правления.

Текущее руководство деятельностью кредитной организации осуществляется Правлением банка и Председателем правления банка.

Структура связи подразделений ООО «ЗЕМКОМБАНК» в процессе управления представлена на рисунке 2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1 Структура связи подразделений ООО «ЗЕМКОМБАНК» в процессе управления

Уставный капитал банка сформирован за счёт средств учредителей, определяет минимальный размер имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

По состоянию на 01.01.2005 г. уставный капитал банка в сумме 1204,9 тыс. руб. был сформирован 18 участниками, в том числе 15 юридическими лицами, совокупный размер долей которых в уставном капитале банка составлял 1087,1 тыс. руб. или 90,2 % и тремя физическими лицами - владельцами долей банка на сумму 117,8 тыс. руб. или 9,8 % уставного капитала. В конце 2005 г. произошла смена собственника банка. Единственным участником банка стало одно из основных предприятий Холдинга «Юг Руси» - ООО «Юг России». До марта 2007 г. его номинальная стоимость доли в уставном капитале оставалась неизменной (1204,9 тыс. руб.). В марте 2007 г. собственником принято решение о развитии банка. В целях реализации принятого решения ООО «Юг России» произвело дополнительный взнос в уставный капитал банка в размере 150 млн руб. В результате по состоянию на 01.01.08 уставный капитал Земкомбанка составляет 151204,9 тыс. руб.

ООО «ЗЕМКОМБАНК» является универсальным банком. Клиентами банка являются предприятия среднего и малого бизнеса, физические лица. Открытие офиса в г. Ростове-на-Дону позволило перевести на обслуживание часть предприятий Холдинга «Юг Руси», привлечь другие крупные промышленные предприятия, увеличить число клиентов, расширить круг предлагаемых услуг.

Деятельность ООО «ЗЕМКОМБАНК» в 2007 г. характеризуется ростом всех финансовых показателей.

Валюта баланса банка на 01.01.2007 г. составила 552649 тыс. руб., по сравнению с началом 2007 г. (68370 тыс. руб.) произошёл рост на 484279 тыс. руб. или в 8 раз за счёт увеличения остатков средств на счетах клиентов банка - юридических лиц (включая депозиты) с 40979 тыс. руб. по состоянию на 01.01.2007 г. до 151848 тыс. руб. по состоянию на 01.01.2008 г., т.е. на 110869 тыс. руб. или в 3,7 раза.

В структуре пассивов банка, представленной на рисунке 2.2, на 01.01.2008 г. основной удельный вес занимают остатки средств на счетах клиентов - 53,95 %, что составляет в суммарном выражении 298110 тыс. руб. При этом средства юридических лиц составляют 151248 тыс. руб. или 50,7 %, депозиты физических лиц - 146,862 тыс. руб. или 49,3 %.

В 2007 г. банк активно привлекал ресурсы на межбанковском рынке, задолженность по МБК на 01.01.2008 г. составила 65000 тыс. руб.

Рис. 2.2 Структура пассивов ООО «ЗЕМКОМБАНК» на 01.01.2008 г. %

На начало 2008 г. в активах баланса 19,8 % занимают высоколиквидные активы. Их остаток составил 109 550 тыс. руб., в том числе: остатки денежных средств в кассе - 5 627 тыс. руб.; на корреспондентском счёте банка - 103 923 тыс. руб. Структура активов ООО «ЗЕМКОМБАНК» на 01.01.2008 г. представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3 Структура активов ООО «ЗЕМКОМБАНК» на 01.01.2008 г., %

Активные операции банка в 2007 г., как и в предшествующие годы, сосредоточены, в основном, на рынке кредитов, сумма которых составляет 414 930 тыс. руб. Удельный вес кредитных вложений в активах банка составляет 71,1 % .

Объём выданных кредитов в 2007 г. составил 883 931 тыс. руб. По сравнению с 2006 г. сумма выданных кредитов увеличилась на 820 777 тыс. руб. или в 14 раз. Увеличение объёма выданных кредитов стало возможным из-за увеличения пассивов банка (увеличение уставного капитала банка на 150 тыс. руб. и привлечения на обслуживание в банк новых клиентов, вкладов населения и депозитов юридических лиц, а также межбанковских кредитов).

По итогам деятельности за 2007 г. банк получил доходы в сумме 42252 тыс. руб. Основными статьями доходов банка по итогам 2006 г. явились процентные доходы, полученные по предоставленным кредитам, полученная комиссия, а также восстановление сумм со счетов резерва на возможные потери по ссудам.

Расходы банка за 2007 г. составили 34393 тыс. руб. Основными статьями расходов банка явились проценты, уплаченные физическим лицам по вкладам, отчисления в резервы на возможные потери по ссудам, расходы на содержание аппарата управления.

Балансовая прибыль банка за 2007 г. - 7859 тыс. руб., чистая прибыль 3984 тыс. руб. Результаты деятельности Земельного коммерческого банка за 2007 г. отражены в приложении Б «Баланс ООО “ЗЕМКОМ-БАНК”».

2.2 Стратегия управления ликвидностью и оценка потребности банка в ликвидных средствах

Согласно внутреннему Положению ООО «ЗЕМКОМБАНК» «О системе оценки риска потери ликвидности, принимаемого на себя Банком и организации системы внутреннего контроля и управления риском потери ликвидности» органом, ответственным за разработку и проведение политики управления ликвидностью, принятие решений по управлению ликвидностью; в том числе утверждение коэффициентов ликвидности; за обеспечение эффективного управления ликвидностью и организацию контроля состояния ликвидности и выполнения соответствующих решений является Правление Земкомбанка.

В соответствии с внутренними положениями ООО «ЗЕМКОМ-БАНК» наиболее надёжным подходом в процессе управления ликвидностью банка является постоянное поддержание должного соотношения между активами и пассивами с учётом сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса, т.е. управление ликвидностью на основе потока денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода разрыва в сроках погашения требований и обязательств банка.

Согласно рекомендациям ЦБ РФ от 27 июня 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» на первом этапе ООО «ЗЕМКОМБАНК» определяется нарастающим итогом показатель избытка (дефицита) ликвидности в виде разности между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. При этом должны прогнозироваться как исходящие из банка средства, так и поток в банк денежных средств с учётом их сроков.

Объём потребности банка в ликвидных средствах складывается:

- из срочных платежей по обязательствам банка (срочные депозиты и срочные долговые обязательства, выпущенные банком) - определяются по информации внесистемного учёта;

- текущих платежей со счетов до востребования крупных клиентов. Для того чтобы предвидеть ситуацию на ближайшие дни, работники банка, непосредственно контактирующие с клиентами (операционисты, кредитные инспектора, возможно, руководство), должны прикладывать усилия, чтобы обладать информацией о том, ожидаются ли платежи со счетов клиентов и в каком объёме;

- заявок от клиентов на кредитование, по которым принято положительное решение соответствующими инстанциями, объёмов открытых лимитов в режиме овердрафт;

- сокращения собственных средств путём выкупа акций у акционеров, выплаты дивидендов и других платежей.

Источники поступления в банк ликвидных средств могут быть следующими:

- текущие поступления денежных средств на счета клиентов;

- поступление дополнительно привлечённых банком средств в рамках ограничений, установленных экономическими нормативами ЦБ РФ и внутренними критериями оптимальной структуры (возможности привлечения источников определяются с учётом анализа конъюнктуры денежного рынка);

- высвобождение денежных средств в результате реализации ликвидных ценных бумаг и возврата предоставленных кредитов. Эта величина определяется по данным внесистемного учёта активных операций. Сроки погашения долговых ценных бумаг зафиксированы либо на самих документарных ценных бумагах, либо на выписках из депозитария, в котором хранятся недокументированные ценные бумаги. Сроки погашения ссуд клиентами оговорены в кредитных договорах;

- увеличение собственных средств банка: получение доходов, эмиссия и другие поступления.

Кроме показателя избытка (дефицита) ликвидности, банк рассчитывает относительный показатель - коэффициент избытка (дефицита) ликвидности в виде отношения величины избытка (дефицита) ликвидности, взятого нарастающим итогом, к общей сумме обязательств банка.

Банк самостоятельно устанавливает предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности по определённым срокам. В дальнейшем в процессе анализа выполнения этих показателей выявляются отклонения и тенденции и при необходимости вносятся изменения в политику управления активами и пассивами.

В целях минимизации риска потери ликвидности Правлением Банка устанавливаются предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности по срокам:

- от «до востребования» до 5 дней включительно;

- от «до востребования» до 30 дней включительно;

- от «до востребования» до 1 года включительно.

Не реже одного раза в месяц Правление Банка обсуждает состояние и динамику изменений ликвидности Банка.

На своих заседаниях Правление Банка анализирует работу Банка за минувший месяц. Рассматриваются финансовые результаты деятельности Банка. Состояние ликвидности анализируется по состоянию на каждое первое число месяца на основании данных, рассчитанных в соответствии с Инструкцией Центрального Банка РФ от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» и показателей избытка (дефицита) ликвидности Банка, определённых в соответствии с внутренним Положением Банка «О системе оценки риска потери ликвидности, принимаемого на себя Банком и организации системы внутреннего контроля и управления риском потери ликвидности», определяются основные направления работы Банка по соблюдению в текущем периоде нормативов ликвидности и коэффициентов дефицита ликвидности Банка.

Правление Банка несёт ответственность перед Советом директоров Банка за соблюдение Банком обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком России, а в случае их нарушения и(или) ухудшения значений коэффициентов ликвидности против установленных Правлением Банка за принятие своевременных мер, позволяющих устранить допущенные нарушения.

Совету директоров Банка представляется отчёт о состоянии ликвидности не реже, чем один раз в год, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности банка - незамедлительно.

Для предотвращения риска потери ликвидности в Земкомбанке используется основной метод анализа активов и пассивов Банка по срокам востребования и погашения, для чего используются данные финансовой отчётности банка. Управление риском потери ликвидности осуществляется путём соблюдения установленных ЦБ РФ обязательных норм ликвидности. Внутренними положениями банка предусмотрены меры устранения краткосрочного недостатка ликвидных средств.

2.3 Методика анализа ликвидности и платёжеспособности ООО «ЗЕМКОМБАНК»

В соответствии с Положением ООО «ЗЕМКОМБАНК» «О системе оценки риска потери ликвидности, принимаемого на себя Банком и организации системы внутреннего контроля и управления риском потери ликвидности» Банком разработаны и утверждены Правила «О контроле за состоянием мгновенной и текущей ликвидности ООО «ЗЕМКОМБАНК».

Согласно этим Правилам основная цель контроля за состоянием ликвидности ООО «ЗЕМКОМБАНК» (т.е. его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов) - соблюдение нормативов мгновенной и текущей ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учётом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.

В целях контроля за состоянием ликвидности Земкомбанк проводит ежедневно расчёт фактических значений обязательных нормативов, установленных Инструкцией Банка России № 110-И.

Методом анализа риска потери ликвидности банка является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств.

Анализ риска потери ликвидности производится с использованием данных отчётности ф. № 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» (прил. В).

Показатель избытка (дефицита) ликвидности определяется методом разрыва требований (ликвидных активов) и обязательств в сроках погашения нарастающим итогом. При этом производится оценка реальных сроков реализации активов и требований и сроков исполнения обязательств. В состав ликвидных активов включаются активы, отнесённые к 1-й категории качества в соответствии с нормативными актами Банка России о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам.

Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

В рамках анализа ликвидности особое внимание Банк уделяет концентрации кредитного риска, т.е. сосредоточению большой суммы кредитов, выданных одному заёмщику или группе взаимосвязанных заёмщиков (показатель Крз, используемый при расчёте обязательного норматива «Максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков» (Н6)). Анализируется, может ли концентрация кредитного риска негативно сказаться на способности Банка имеющимися денежными средствами обслуживать принятые обязательства. Также анализируются причины концентрации депозитов, вкладов или полученных Банком кредитов и определяется риск, вытекающий из такой концентрации.

С точки зрения оценки риска потери ликвидности выявляется степень зависимости Банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств, привлечённых от других клиентов, выпущенных собственных долговых обязательств. Анализируется изменение структуры привлечённых средств в общем объёме обязательств Банка по сравнению с предыдущими отчётными периодами.

Исходя из вышеизложенного следует, что в ООО «ЗЕМКОМБАНК» разработаны две внутренние методики, позволяющие в целях контроля анализировать состояние ликвидности и платёжеспособности банка. Одна из них определяет мгновенную (со сроком до востребования) и текущую ликвидность (со сроком до 30 дней), а вторая - позволяет провести оценку ликвидности по всем срокам. Причём по второй методике подход к активам, участвующим в оценке ликвидности, более жёсткий. Если по первой методике «Земкомбанк» в ликвидные активы включает финансовые активы первой и второй категории качества (группы риска), т.е. «стандартные», риск по которым отсутствует, и «нестандартные», имеющие умеренный риск, то по второй методике ликвидные активы состоят только из стандартных (безрискованных) финансовых активов.

Применение двух методик анализа ликвидности способствовало реальному прогнозированию ликвидности как на короткие, так и длинные сроки и своевременному принятию мер в целях сохранения платёжеспособности и ликвидности ООО «ЗЕМКОМБАНК».

2.4 Анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «ЗЕМКОМБАНК»

Анализ ликвидности и платёжеспособности Земкомбанком проводится двумя методами: расчёт коэффициентов ликвидности и нормативов ликвидности. Ежемесячно по состоянию на первое число производится расчёт фактических значений коэффициентов ликвидности. Значения коэффициентов ликвидности и их составляющие на начало и конец 2007 г. приведёны в приложении Г «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г.»

Нарушений коэффициентов ликвидности на 01.01.2007 г. и 01.01.2008 г., установленных Правлением Земкомбанка (Протоколы заседания Правления от 04.12.06 г. и от 03.12.2007 г.), не было (данные приведены в табл. 2.1).

Таблица 2.1 Плановые и фактические значения коэффициентов ликвидности на 01.01.2007 г. и 01.01.2008 г

По срокам, оставшимся до погашения	01.01.2007 г.	01.01.2008 г.
	План %	Факт %	План %	факт %
от «до востребования» до 5 дней	от -10 до +10	+1,8	от -1 до -30	-27,8
от «до востребования» до 30 дней	от -10 до +10	-2,7	от -10 до -60	-52,1
от «до востребования» до 1 года	от - 20 до -40	-24,5	от- 50 до -80	-67,2

Анализ размещённых и привлечённых средств на 01.01.2007 г. и 01.01.2008 г. на основании данных, приведённых в приложении Г, показал, что в 2007 г. наблюдалась несбалансированность активов и пассивов Банка по всем срокам востребования и погашения. Показатели ликвидности на 01.01.08 г. имели отрицательное значение (дефицит ликвидности) по всем срокам востребования и погашения. На 01.01.07 г. показатели ликвидности по срокам от «до востребования» до 5 дней и до 30 дней имели невысокие значения, что говорит о соответствии обязательств и требований в указанный период времени. По срокам от «до востребования» до 1 года показатели на 01.01.07 г., также как и показатели на 01.01.08 г. по всем срокам, имели отрицательное значение, т.е. наблюдался дефицит ликвидности.

Для анализа риска потери ликвидности Земкомбанк также проводит оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых Банком рисков при привлечении и размещении денежных средств: Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2), Норматив текущей ликвидности банка (Н3) и Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) требованиям Инструкции Банка России от 16.01.04 г. № 110-И. Анализируются изменения фактических значений уровня ликвидности применительно к указанным выше обязательным нормативам за последние три месяца. Выявляются требования и(или) обязательства Банка, которые повлияли на выполнение нормативов ликвидности. При этом оценивается, какое воздействие данные требования (обязательства) могут оказать на выполнение Банком нормативов ликвидности, на способности Банка погашать свои текущие обязательства.

Проведена оценка ликвидности Банка за 2007 г. на основании анализа выполнения нормативов мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности (Н2, Н3, Н4). Данные значений нормативов ликвидности и их составляющих на начало и конец 2007 г. приведены в приложении Д.

В 2007 г. значения нормативов мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности (Н2, Н3, Н4) соответствовали требованиям Инструкции Банка России от 16.01.04 г. № 110-И. Случаев потери ликвидности и неисполнения в срок обязательств банком не допускалось. Фактов задержек платежей из-за отсутствия средств на корреспондентском счёте в РКЦ и других кредитных организациях не было.

Динамика обязательных нормативов ликвидности банка за 2007 г. и их нормативные значения представлены на рисунке 2.4.

Рис. 2.4 Динамика обязательных нормативов ликвидности ООО «ЗЕМКОМБАНК» за 2007 г., в %

Наблюдалась тенденция снижения значений норматива мгновенной ликвидности (Н2). С 01.01.2007 по 01.01.2008 гг. значение Н2 снизилось с 100,6 до 72,2 % соответственно, т.е. на 28,4 процентных пункта. Основными причинами снижения норматива мгновенной ликидности (Н2) явилось увеличение высоколиквидных активов (Лам) на 75227 тыс. руб. или на 208 % и обязательств (пассивов) до востребования (Овм) на 118 380 тыс. руб. или на 329,7 %. То есть произошло резкое увеличение как Лам, так и Овм, при этом рост Овм опережает рост Лам на 121,7 %.

В результате анализа значений норматива текущей ликвидности (Н3) установлено, что его значение снизилось с 95,0 % на 01.01.07 г. до 86,9 % на 01.01.08 г., т.е. на 8,1 процентных пункта. Основной причиной снижения норматива текущей ликвидности явилось увеличение Лат с 36180 тыс. руб на 01.01.07 г. до 191435 тыс. руб. на 01.01.2008 г., т.е. на 155255 тыс. руб., что составляет 429,1 %. Значение Овт увеличилось на 01.01.2008 г. по сравнению с 01.01.2007 г. на 182329 тыс. руб. или на 478,8 %. Рост Овт опережает рост Лат на 49,7 %.

В результате своевременного анализа ликвидности и платёжеспособности ООО «ЗЕМКОМБАНК» двумя методами (расчёт коэффициентов ликвидности и нормативов ликвидности), применения правильно выбранной стратегии управления ликвидностью Земельный коммерческий банк ни разу за 2007 г. не допустил нарушения обязательных нормативов, установленных Инструкцией Центрального Банка РФ от 16 января 2004 г. № 110-И. Соблюдение значений обязательных нормативов способствовало сохранению платёжеспособности банка, что подтверждается своевременным проведением платежей клиентов и исполнением собственных обязательств, а также высокими положительными результатами деятельности Земкомбанка в целом.

ликвидность банк платёжеспособность финансовый кризис

2.5 Управление ликвидностью коммерческого банка

Согласно внутреннему Положению ООО «ЗЕМКОМБАНК» текущее управление ликвидностью осуществляют:

- Председатель Правления Банка - организация управления и общее руководство управлением ликвидностью;

- Служба внутреннего контроля - контроль соблюдения процедур и механизмов, установленных внутренними Положениями и нормативными актами Банка России;

- Служба экономической безопасности.

В целях контроля за риском потери ликвидности для принятия управленческих решений Председателем Правления Земкомбанка используется отчётность и другие сведения, обеспечивающие его на постоянной (ежедневной) основе информацией о текущем состоянии банка, принятых рисках.

Управление активами Банка - это пути и порядок размещения собственных и привлечённых средств, это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств Земкомбанк уделяет ссудным операциям, в частности, составу портфеля непогашенных ссуд.

Просроченная ссудная задолженность на 01.01.2008 г. составила 369 тыс. руб. или 0,1 % от общей ссудной задолженности. Просроченная задолженность числится за двумя заёмщиками банка. В соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П задолженность классифицирована в 5-ю категорию качества, банком создан резерв на возможные потери по ссудам в размере 100 %. В целях погашения просроченной задолженности банк предъявил иск по одному заёмщику в судебные органы. Судом вынесено решение в пользу банка, ведётся исполнительное производство.

По состоянию на 01.01.08 г. в банке имеет место просроченная дебиторская задолженность в размере 2405 тыс. руб., что составляет 1,5 % собственных средств банка. В соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 г. № 283-П задолженность классифицирована в 5-ю категорию качества, банком создан резерв на возможные потери в размере 100 %. Материалы по взысканию задолженности переданы в судебные органы.

Ликвидность Банка обеспечивается путём поддержания высокого уровня кассовой наличности или размещения средств в высоколиквидные активы, а также возможностью привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников.

На заседаниях Правления ООО «ЗЕМКОМБАНК» выносится прогноз состояния ликвидности банка, составленный на следующую отчётную дату по срокам: от «до востребования» до 5 дней, до 30 дней и до 1 года. Прогноз составляется на основании данных о сроках погашения и востребования требований и обязательств банка на следующую отчётную дату с использованием линий тренда по остаткам на расчётных и текущих счетах клиентов. В случае неблагоприятного прогноза по уровню ликвидности на следующую отчётную дату вырабатывается комплекс мероприятий по устранению неблагоприятного развития ситуации.

Для определения предельно допустимых значений избытка (дефицита) ликвидности ООО «ЗЕМКОМБАНК» исследуются финансовые показатели деятельности банка, а также состояние мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности банка.

В случае нарушения обязательных нормативов ликвидности Банка, выявляются причины, повлекшие нарушения, и определяются меры по доведению показателей как минимум до нормативных значений.

Мерами устранения краткосрочного недостатка ликвидных средств являются:

1) привлечение межбанковского кредита, вкладов и депозитов;

2) кредиты с истекающими сроками погашения не подлежат пролонгации;

3) при необходимости временно приостанавливается выдача кредитов вообще либо на определённый срок.

В случае возникновения конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью Земельного коммерческого банка данный вопрос, связанный с заключением конкретной сделки, решается в зависимости от полномочий:

- решение о совершении сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет свыше 50 % балансовой стоимости имущества банка, определённой на основе данных бухгалтерской отчётности за последний отчётный период, принимается единственным участником банка;

- решение о совершении сделки, предметом которой является имущество, стоимость которого составляет от 25 до 50 % балансовой стоимости имущества банка, определённой на основе данных бухгалтерской отчётности за последний отчётный период, принимается Советом директоров банка;

- решения по прочим сделкам, не подпадающим под полномочия Общего собрания участников и Совета директоров банка, в результате заключения которых может возникнуть конфликт интересов между ликвидностью и прибыльностью банка, принимаются Правлением банка.

Управление ликвидностью и платёжеспособностью в Земкомбанке осуществляется органами управления банка в зависимости от полномочий, определённых во внутренних документах банка. Текущее управление осуществляет руководитель банка. Управление ликвидностью проводится путём контроля за её состоянием в предварительном, текущем и последующем порядке. В целом, с учётом вышеизложенного, в Земкомбанке управление ликвидностью, платёжеспособностью организовано на должном уровне, что подтверждается данными, приведёнными в приложении Д.

2.6 Резервные требования и их влияние на ликвидность банка

Положениями ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26 марта 2004 г. и «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» № 283-П от 20 марта 2006 г. Банк России установил порядок формирования резервов кредитными организациями и порядок осуществления Банком России надзора за соблюдение вышеуказанных положений.

Резерв формируется банком при обесценении ссуды, балансовых активов, условных обязательств кредитного характера, т.е. при потере стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заёмщиком обязательств перед банком в соответствии с условиями договора, либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения).

Согласно Инструкции Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И при расчёте нормативов мгновенной ликвидности (Н2) и текущей ликвидности банка (Н3) к высоколиквидным (Лам) и ликвидным (Лат) активам относятся только те финансовые активы банка, которые в соответствии с Положениями Банка России № 254-П и № 283-П относятся к I и II категориям качества. Высоколиквидные и ликвидные активы включаются в расчёт нормативов Н2 и Н3 за вычетом расчётного резерва на возможные потери по указанным активам в соответствии с Положениями Банка России № 254-П и № 283-П.

Активы, относящиеся к третьей, четвёртой и пятой категориям качества, в данном случае считаются неликвидными и по этой причине не учитываются при расчёте ликвидности. Таким образом, чем выше сумма сомнительных, проблемных и безнадёжных активов, тем ниже ликвидность банка.

Информация о качестве ссуд в Земельном коммерческом банке приведена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Информация о качестве ссуд на 01.01.2008 г.

Классификация	% резервирования	Сумма кредита (тыс. руб.)	Сумма сформированного резерва (тыс. руб)
1-я (высшая) категория (стандартные ссуды)	0	30588	0
2-я категория (нестандартные ссуды)	1-20	384342	3543
3-я категория (сомнительные ссуды)	21-50	0	0
4-я категория (проблемные ссуды)	51-100	0	0
5 категория (безнадежные ссуды)	100	369	369
итого	х	415299	3912

Прочая задолженность банку, кроме ссудной, по категориям качества распределилась в соответствии с данными, приведёнными в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Информация о качестве прочей задолженности, кроме ссудной

Классификация	% резервирования	Сумма кредита	Фактическая сумма резерва
1 (высшая) категория	0	1816	0
2 категория	1-20	0	0
3 категория	21-50	0	0
4 категория	51-100	0	0
5 категория	100	2405	2405
итого	х	4221	2405

Исходя из данных, приведённых в таблицах 2.2 и 2.3, сумма ликвидных активов Земкомбанка уменьшена на величину, прямо пропорциональную сумме сформированного резерва на возможные потери по нестандартным ссудам - 3543 тыс. руб. Кроме того, согласно требованиям Инструкции Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И Земкомбанк не включил в ликвидные активы требования банка по безнадёжным ссудам в сумме 369 тыс. руб. и прочей задолженности, отнесённой к 5 (наихудшей) категории качества - 2405 тыс. руб.

Исходя из вышеизложенного полагаем, что Земельному коммерческому банку необходимо:

- обеспечить повышение качества кредитного портфеля, увеличив сумму стандартных ссуд путём предметного контроля за размещением кредитных вложений по степени их риска, тщательного изучения кредитоспособности заёмщика;

- принять результативные меры по взысканию просроченной дебиторской задолженности, отнесённой к пятой категории качества.

Глава 3 Проблемы и пути улучшения ликвидности и платёжеспособности коммерческого банка в условиях финансового кризиса

3.1 Проблемы развития российской банковской системы в кризисный период

Среди людей, далёких от экономики, можно услышать мнение, что причина нынешнего кризиса (особенно если речь идёт о кризисе в России) - некомпетентность или даже злой умысел менеджеров и чиновников, пренебрегающих из-за своей необузданной алчности давно известными правилами экономического поведения или нарушающих объективные законы вполне надёжных экономических механизмов. Хотя ещё К. Маркс доказал, что кризисы неизбежно присущи капиталистической системе, и написано немало книг о том, что финансовые кризисы (включая нынешний) готовятся и провоцируются небольшой группой финансистов, хорошо понимающих функционирование денежно-кредитных механизмов и решающих свои политические задачи. Британская The Gardian опубликовала даже список, состоящий из 25 главных виновников кризиса, где первые места отведены Алану Гринспену, Биллу Клинтону и Джорджу Бушу [8].

Нынешний финансовый кризис в России влияет, в первую очередь, на те процессы в экономике, которые в наибольшей мере зависят от экономики мировой. Влияние оказывают в том числе цены на нефть, иностранные долги российских банков и корпораций. Тем не менее прозападные российские экономисты всячески стараются представить российский кризис как не зависимый от мирового по причинам возникновения и по результатам. Главная цель либеральной оппозиции - дать понять, что негативная экономическая динамика есть результат некомпетентной и даже антинародной политики правительства В.В. Путина. Примером может служить статья Гавриила Попова в «Московском комсомольце» от 3 февраля 2009 г. Перечисляя «особенности» российского кризиса и «ошибки», которые совершает правительство в борьбе с кризисом, он делает главный для либералов политический вывод: «Может возникнуть вопрос об отставке правительства и о досрочных выборах. Президент России должен сформировать команду, способную реально бороться с кризисом». Журналисты уже назвали эту статью манифестом оппозиции. При этом Г. Попов пытается убедить, что его позицию разделяет и Ю.М. Лужков, ссылаясь на его статью в «Российской газете» от 14 января 2009 г. Однако в статье мэра Москвы сделан совсем другой вывод: «Россия как бы раздвоилась: с одной стороны, правительство активно принимает конкретные меры по поддержке реального сектора, с другой - финансовая политика с немыслимыми уровнями процентных ставок для реального сектора, недоведение выделенных правительственных средств до реального сектора экономики создают по-настоящему опасную ситуацию» [8].

Непосредственной причиной нынешнего кризиса явилось то обстоятельство, что огромная страна - США, национальный доход которой почти 25 % мирового, - давно живёт не по средствам. Она потребляет гораздо больше, чем производит. С 1983 г. её торговый баланс неизменно дефицитен. Импорт, составляющий в последние годы уже 14-15 % от ВНП, из года в год вдвое превосходит экспорт. Большая часть индустриальных корпораций США переместилась в страны третьего мира, где себестоимость производства гораздо ниже.

Одними из главных инструментов поддержания спроса на доллары являются низкая ставка рефинансирования, устанавливаемая ФРС (политика «дешёвых» денег), и укрепление политическими, информационными, а нередко и военными средствами имиджа США как вполне устойчивой и надёжной экономико-политической системы.

В последний год кризисные явления нарастали с беспрецедентной быстротой. С июня 2007 по июнь 2008 гг. оптовые цены на продукцию в США выросли на 9,2 %, курс доллара к евро снизился на 12,2 %. Количество дефолтов компаний за этот период увеличилось на 53 %.

Проблема нехватки ликвидности - общемировое явление, возникающее из противоречия между бурным ростом спроса на ликвидность (как правило, вследствие увеличения стоимости активов) и неизбежным ограничением темпов роста денежной, банковской ликвидности. Несомненно, это противоречие стало одной из главных причин умножения производных финансовых инструментов, обеспечивающих всё большую степень ликвидности долговых обязательств.

Срочный банковский депозит хотя и рассматривается как часть денежной массы, но сам по себе не является ликвидным средством, поскольку не может использоваться как средство обмена или платежа. Другое дело, если его владелец получит от банка сертификат, который может быть продан или использован в обменных операциях. Сертификация любых долговых обязательств делает их ликвидными или, точнее, увеличивает степень ликвидности, а тем самым повышает их биржевую стоимость и делает их владельца богаче. Древнейший долговой сертификат - переводной вексель, который может быть продан любому третьему лицу.

Чтобы убрать зависимость финансовых инструментов от ликвидности (которая часто в дефиците), на финансовых рынках широко используются разнообразные виды свопов (безденежного обмена). Простейший вид свопов - товарные свопы, т.е. знакомый нам бартер.

Зависимость объёма долговых обязательств от более или менее контролируемой государством массы ликвидности снижается за счёт выпуска любых не именных ценных бумаг (на предъявителя), которые можно рассматривать как квазиденьги. Если понятие денежной массы давно получило общепризнанное определение (в виде различных денежных агрегатов - МО, Ml, М2, М3), то термин «ликвидность» не получил пока однозначного общепризнанного определения.

«Ликвидность» иногда употребляется для обозначения собственно денежной ликвидности или даже денежной базы - агрегата, объём которого полностью определяется государствами или центробанками и с помощью которого правительства могут воздействовать на объём всех ценных бумаг. Это наиболее узкое определение ликвидности. В других контекстах термин «ликвидность» может обозначать саму массу ценных бумаг, обращающихся на фондовых биржах.

Критики современной денежно-финансовой системы считают, что причиной нынешнего кризиса является политика последовательного устранения законодательных и иных барьеров, обеспечивающих рост спекулятивной финансовой сферы, в частности, массы ценных бумаг, намного обгоняющей денежную массу, необходимую для обслуживания товарных рынков. Оценки отношения первой из этих величин ко второй сильно варьируют - от нескольких десятков до нескольких сотен. Обычно формула движения капитала - «деньги - товар - деньги - штрих» (Д-Т-Д'). Спекулятивный капитал отличается от производительного тем, что формула его движения не предполагает стадии товара. Покупаются и продаются только деньги (или квазиденьги). В итоге движение финансовых элементов всё больше отрывается от потребностей реального сектора.

Чтобы понимать значимость для мировой экономики и для жизни человечества процессов, происходящих сейчас в финансовой сфере, надо представлять себе хотя бы приблизительные масштабы этих процессов. Приведём количественные оценки по данным за 2005 г. из работы А.Д. Смирнова [9], который опирается на данные МВФ. Общий объём глобальной ликвидности состоит из четырёх агрегатов, которые измерены в процентах к мировому ВВП и в триллионах долларов. Объём мирового ВВП за 2005 г. при пересчёте в доллары по паритету покупательной способности национальных валют оценивался в 61,1 трлн долл. Денежная база составляла 9 % от ВВП, т.е. 5,5 трлн долл. Агрегат «мировые деньги» (по-видимому, имеется в виду показатель М3) - 122 % от ВВП, или 74,5 трлн долл. Секьюритизированный долг - 138 % ВВП, 84,3 трлн долл. Общая совокупность деривативов - 964 % ВВП, или 590 трлн долл. (к 2008 г. эта оценка поднялась до 860 трлн долл.)